M

MLOG

Tiếng Việt

Khám phá đầu tư bền vững vì tác động toàn cầu. Hướng dẫn này bao gồm các yếu tố ESG, phương pháp đầu tư, lợi ích tài chính, giảm thiểu rủi ro và các bước hành động để điều chỉnh đầu tư theo giá trị của bạn và tạo dựng một tương lai tốt đẹp hơn.

Hiểu về Đầu tư Bền vững: Hướng dẫn Toàn diện Toàn cầu

Trong một thế giới ngày càng kết nối, nơi các thách thức toàn cầu như biến đổi khí hậu, bất bình đẳng xã hội và những yếu kém trong quản trị doanh nghiệp đang là tâm điểm, cách chúng ta đầu tư vốn cũng đang thay đổi nhanh chóng. Lợi nhuận tài chính không còn là thước đo duy nhất cho sự thành công. Một phong trào mạnh mẽ được biết đến với tên gọi Đầu tư Bền vững đang định hình lại bối cảnh tài chính toàn cầu, thúc giục các nhà đầu tư xem xét tác động rộng lớn hơn của các quyết định của họ bên cạnh các chỉ số tài chính truyền thống. Hướng dẫn toàn diện này sẽ làm sáng tỏ về đầu tư bền vững, cung cấp một góc nhìn toàn cầu về các nguyên tắc, lợi ích, thách thức và những hiểu biết có thể hành động cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới.

Dù bạn là một nhà đầu tư cá nhân muốn điều chỉnh danh mục đầu tư của mình theo các giá trị bản thân, một chuyên gia tài chính đang đối mặt với các yêu cầu mới của thị trường, hay một tổ chức đang tìm kiếm sự bền vững lâu dài, việc hiểu rõ về đầu tư bền vững là vô cùng quan trọng. Đó là việc xây dựng một tương lai nơi tài chính phục vụ cho cả sự thịnh vượng và mục đích.

Đầu tư Bền vững là gì? Định nghĩa các Nguyên tắc Cốt lõi

Về cốt lõi, đầu tư bền vững, thường được gọi thay thế là đầu tư Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG), là một phương pháp đầu tư xem xét các yếu tố ESG cùng với phân tích tài chính truyền thống trong các quyết định đầu tư. Đó là một cách tiếp cận toàn diện, công nhận mối liên kết nội tại giữa hiệu quả tài chính của một công ty và tác động của nó đối với hành tinh và xã hội, cũng như chất lượng lãnh đạo của công ty đó.

Vượt ra ngoài Lợi nhuận Tài chính: Yêu cầu Cấp thiết của ESG

Trong nhiều thập kỷ, các quyết định đầu tư chủ yếu được thúc đẩy bởi các chỉ số tài chính: tăng trưởng doanh thu, biên lợi nhuận, thị phần và biến động giá cổ phiếu. Mặc dù những yếu tố này vẫn rất quan trọng, đầu tư bền vững bổ sung thêm một lớp xem xét khác. Nó cho rằng các công ty quản lý hiệu quả các rủi ro và cơ hội ESG của mình có khả năng kiên cường hơn, đổi mới hơn và cuối cùng là có lợi nhuận cao hơn trong dài hạn.

Hãy xem xét một công ty có hiệu quả tài chính xuất sắc nhưng lại có hồ sơ môi trường kém. Công ty này có thể phải đối mặt với các khoản phạt pháp lý trong tương lai, tổn hại danh tiếng, hoặc chi phí hoạt động gia tăng do khan hiếm tài nguyên. Ngược lại, một công ty chủ động áp dụng năng lượng tái tạo hoặc đảm bảo các thực hành lao động công bằng có thể có chi phí dài hạn thấp hơn, tăng cường lòng trung thành với thương hiệu và cải thiện tỷ lệ giữ chân nhân viên. Đầu tư bền vững tìm cách xác định và tận dụng những sắc thái này.

Các Trụ cột của ESG: Giải thích về Môi trường, Xã hội và Quản trị

Để thực sự hiểu về đầu tư bền vững, chúng ta phải đi sâu vào ba trụ cột nền tảng của nó:

Sự phát triển của Đầu tư Bền vững: Từ Thị trường Ngách đến Dòng chảy Chính

Khái niệm đầu tư có lương tâm không hoàn toàn mới. Nguồn gốc của nó có thể được truy ngược lại hàng thế kỷ tới các tổ chức tôn giáo tránh đầu tư vào một số ngành công nghiệp nhất định (ví dụ: rượu, cờ bạc). Vào những năm 1970, phong trào Đầu tư có Trách nhiệm Xã hội (SRI) hiện đại đã xuất hiện, thường tập trung vào sàng lọc phủ định – loại trừ các công ty liên quan đến các hoạt động bị coi là phi đạo đức, chẳng hạn như thuốc lá, vũ khí, hoặc Nam Phi thời kỳ apartheid.

Mặc dù SRI đã đặt nền móng, đầu tư bền vững, được thúc đẩy bởi khuôn khổ ESG, đại diện cho một sự phát triển đáng kể. Nó đã vượt ra khỏi việc chỉ loại trừ để chuyển sang tích hợp chủ động các yếu tố bền vững vào phân tích tài chính cơ bản. Sự thay đổi này thừa nhận rằng các vấn đề ESG không chỉ là những lo ngại về đạo đức mà còn là những rủi ro và cơ hội tài chính trọng yếu có thể ảnh hưởng đến giá trị lâu dài của một công ty. Ngày nay, việc tích hợp ESG đang trở thành một thông lệ tiêu chuẩn đối với các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân trên toàn cầu, được thúc đẩy bởi nhận thức ngày càng tăng, áp lực pháp lý và bằng chứng thuyết phục về tính trọng yếu tài chính của nó.

Tại sao Đầu tư Bền vững? Những Lý do Thuyết phục cho Nhà đầu tư Toàn cầu

Những lý do để lựa chọn đầu tư bền vững rất đa dạng, vượt ra ngoài mệnh lệnh đạo đức để bao gồm các lợi ích tài chính hữu hình và các chiến lược giảm thiểu rủi ro.

1. Nâng cao Hiệu quả Tài chính và Tạo ra Giá trị Lâu dài

Một quan niệm sai lầm phổ biến là đầu tư bền vững đòi hỏi phải hy sinh lợi nhuận tài chính. Tuy nhiên, một số lượng lớn các nghiên cứu học thuật và báo cáo ngành liên tục bác bỏ điều này. Các nghiên cứu từ các tổ chức như MSCI, Morningstar và các trường đại học toàn cầu chỉ ra rằng các danh mục đầu tư tích hợp ESG thường hoạt động tương đương, hoặc thậm chí vượt trội so với các danh mục đầu tư truyền thống trong dài hạn. Điều này là do một số lý do:

2. Giảm thiểu Rủi ro và Xây dựng Danh mục Đầu tư Bền vững

Các yếu tố ESG có thể làm nổi bật những rủi ro ẩn mà phân tích tài chính truyền thống có thể bỏ sót. Việc tích hợp ESG cho phép các nhà đầu tư dự đoán và giảm thiểu các thách thức tiềm tàng:

Bằng cách xác định và giải quyết những rủi ro này, các nhà đầu tư bền vững xây dựng các danh mục đầu tư kiên cường hơn, được chuẩn bị tốt hơn để đối phó với sự phức tạp của nền kinh tế toàn cầu hiện đại.

3. Thúc đẩy Tác động Tích cực và Điều chỉnh các Giá trị

Ngoài lợi nhuận tài chính và giảm thiểu rủi ro, một động lực chính đối với nhiều nhà đầu tư bền vững là mong muốn tạo ra tác động tích cực trên thế giới. Bằng cách hướng vốn vào các công ty và dự án góp phần giải quyết các thách thức toàn cầu, các nhà đầu tư có thể:

Sự kết hợp giữa các mục tiêu tài chính và các giá trị cá nhân này mang lại cảm giác có mục đích và góp phần vào một tương lai bền vững và công bằng hơn.

4. Đáp ứng Bối cảnh Pháp lý Toàn cầu và Nhu cầu của Nhà đầu tư

Các chính phủ và cơ quan quản lý trên toàn thế giới ngày càng công nhận tầm quan trọng của các yếu tố ESG. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng các quy định và yêu cầu công bố thông tin, đặc biệt là ở các khu vực như Liên minh Châu Âu (ví dụ: SFDR, Phân loại của EU), Vương quốc Anh và Bắc Mỹ (ví dụ: các đề xuất công bố thông tin về khí hậu của SEC). Các quy định này đang thúc đẩy tính minh bạch và tiêu chuẩn hóa cao hơn, giúp các nhà đầu tư dễ dàng xác định các cơ hội thực sự bền vững và tránh “tẩy xanh”.

Đồng thời, nhu cầu của nhà đầu tư, từ các quỹ hưu trí tổ chức lớn đến các nhà đầu tư bán lẻ cá nhân ở mọi tầng lớp nhân khẩu học, đang tăng vọt trên toàn cầu. Nhu cầu ngày càng tăng này đang thúc đẩy các nhà cung cấp sản phẩm tài chính cung cấp nhiều lựa chọn tích hợp ESG hơn, làm cho đầu tư bền vững trở nên dễ tiếp cận hơn bao giờ hết.

Các Phương pháp tiếp cận Đầu tư Bền vững: Các Chiến lược Đa dạng vì Tác động Toàn cầu

Đầu tư bền vững không phải là một khái niệm đơn nhất; nó bao gồm nhiều chiến lược mà các nhà đầu tư có thể sử dụng dựa trên mục tiêu, mức độ chấp nhận rủi ro và mức độ tác động mong muốn của họ. Dưới đây là các phương pháp tiếp cận phổ biến nhất:

1. Sàng lọc Phủ định / Sàng lọc Loại trừ

Đây là một trong những phương pháp lâu đời và đơn giản nhất, liên quan đến việc loại trừ các công ty hoặc toàn bộ ngành công nghiệp khỏi danh mục đầu tư dựa trên các tiêu chí ESG cụ thể. Các loại trừ phổ biến bao gồm:

Ví dụ: Một quỹ hưu trí có thể thoái vốn khỏi tất cả các công ty có doanh thu đáng kể từ khai thác than nhiệt do lo ngại về môi trường.

2. Sàng lọc Tích cực / Đầu tư theo tiêu chí Tốt nhất trong ngành

Trái ngược với sàng lọc phủ định, sàng lọc tích cực liên quan đến việc chủ động lựa chọn các công ty, ngành công nghiệp hoặc quốc gia thể hiện hiệu suất ESG tích cực mạnh mẽ so với các đối thủ cạnh tranh. Trọng tâm là xác định các công ty dẫn đầu về tính bền vững trong mỗi lĩnh vực, thay vì chỉ đơn giản là tránh những công ty tụt hậu.

Ví dụ: Một nhà đầu tư có thể chọn đầu tư vào một công ty ô tô dẫn đầu ngành về đổi mới xe điện và tính bền vững của chuỗi cung ứng, ngay cả khi các công ty ô tô khác bị loại trừ vì hiệu suất ESG kém.

3. Tích hợp ESG

Đây có thể được coi là phương pháp tiếp cận phổ biến và tinh vi nhất hiện nay. Tích hợp ESG liên quan đến việc đưa các yếu tố ESG một cách có hệ thống và rõ ràng vào phân tích tài chính truyền thống và quá trình ra quyết định đầu tư trên tất cả các loại tài sản. Nó không chỉ là việc sàng lọc; đó là việc sử dụng dữ liệu ESG để hiểu rõ hơn về các rủi ro và cơ hội của một công ty, cuối cùng dẫn đến việc định giá và xây dựng danh mục đầu tư sáng suốt hơn.

Ví dụ: Một nhà quản lý danh mục đầu tư khi phân tích một công ty công nghệ có thể xem xét các thực hành về quyền riêng tư dữ liệu (G), thống kê về sự đa dạng của nhân viên (S), và mức tiêu thụ năng lượng trong các trung tâm dữ liệu (E) như những yếu tố trọng yếu ảnh hưởng đến khả năng tồn tại tài chính và lợi thế cạnh tranh lâu dài của công ty.

4. Đầu tư theo Chủ đề

Đầu tư bền vững theo chủ đề tập trung vào các chủ đề hoặc xu hướng bền vững cụ thể được kỳ vọng sẽ tạo ra sự tăng trưởng lâu dài và tác động tích cực. Những chủ đề này thường phù hợp với các thách thức và cơ hội toàn cầu.

Ví dụ: Một nhà đầu tư có thể phân bổ vốn vào một quỹ ETF đầu tư đặc biệt vào các công ty phát triển giải pháp cho tình trạng khan hiếm nước toàn cầu, bao gồm các công nghệ lọc, phân phối và bảo tồn.

5. Đầu tư Tạo tác động

Đầu tư tạo tác động là một hạng mục riêng biệt được đặc trưng bởi ý định rõ ràng nhằm tạo ra tác động xã hội và môi trường tích cực có thể đo lường được cùng với lợi nhuận tài chính. Không giống như các phương pháp khác nơi tác động có thể là sản phẩm phụ, trong đầu tư tạo tác động, nó là một mục tiêu chính ngay từ đầu. Các khoản đầu tư tạo tác động có thể nhắm đến một loạt các mức lợi nhuận, từ dưới mức thị trường đến mức thị trường, và thường liên quan đến vốn cổ phần tư nhân, vốn đầu tư mạo hiểm, hoặc các quỹ cụ thể tập trung vào các doanh nghiệp xã hội.

Ví dụ: Đầu tư vào một tổ chức tài chính vi mô cung cấp các khoản vay nhỏ cho các nữ doanh nhân ở các nước đang phát triển, hoặc một quỹ dành riêng cho việc xây dựng nhà ở giá cả phải chăng ở các khu vực đô thị chưa được phục vụ tốt, với các chỉ số thành công rõ ràng (ví dụ: số lượng việc làm được tạo ra, giảm tiêu thụ năng lượng).

6. Tương tác với Cổ đông & Quyền sở hữu Chủ động

Phương pháp này liên quan đến việc sử dụng quyền của cổ đông để ảnh hưởng đến hành vi của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư tổ chức lớn, có thể tương tác trực tiếp với các công ty về các vấn đề ESG, bỏ phiếu cho các nghị quyết của cổ đông, và vận động cho các thực hành bền vững hơn. Điều này có thể bao gồm việc thúc đẩy công bố thông tin tốt hơn về rủi ro khí hậu, cải thiện điều kiện lao động, hoặc tăng cường sự đa dạng trong hội đồng quản trị.

Ví dụ: Một nhà quản lý tài sản lớn có thể tương tác với một công ty dầu khí để khuyến khích họ đặt ra các mục tiêu khử cacbon tích cực hơn và đầu tư vào các dự án năng lượng tái tạo.

Làm thế nào để Bắt đầu với Đầu tư Bền vững: Các Bước Hành động cho Nhà đầu tư Toàn cầu

Bắt đầu hành trình đầu tư bền vững của bạn, dù là một cá nhân hay một nhà đầu tư tổ chức, đòi hỏi phải lập kế hoạch chu đáo và thẩm định kỹ lưỡng. Dưới đây là các bước thực tế:

1. Xác định Giá trị và Mục tiêu Tài chính của Bạn

Trước khi xem xét bất kỳ khoản đầu tư nào, hãy làm rõ những vấn đề bền vững nào quan trọng nhất đối với bạn. Đó là biến đổi khí hậu, quyền con người, phúc lợi động vật hay sự minh bạch của doanh nghiệp? Các giá trị của bạn sẽ giúp định hình chiến lược đầu tư của bạn. Đồng thời, hãy xác định các mục tiêu tài chính của bạn: kỳ vọng lợi nhuận, mức độ chấp nhận rủi ro và tầm nhìn đầu tư của bạn là gì? Việc điều chỉnh các giá trị của bạn với các mục tiêu tài chính là nền tảng của đầu tư bền vững hiệu quả.

2. Nghiên cứu và Thẩm định: Điều hướng Dữ liệu ESG

Đây là một bước quan trọng. Mặc dù dữ liệu ESG ngày càng phổ biến, việc tiêu chuẩn hóa nó vẫn đang trong quá trình phát triển. Hãy sử dụng các nguồn tài nguyên từ các nhà cung cấp dữ liệu và các cơ quan xếp hạng ESG có uy tín:

Hãy cảnh giác với “tẩy xanh” – nơi các công ty hoặc quỹ phóng đại các chứng nhận bền vững của họ mà không có cam kết thực sự. Hãy tìm kiếm dữ liệu có thể kiểm chứng, các phương pháp luận rõ ràng và hiệu suất nhất quán.

3. Chọn các Công cụ Đầu tư Phù hợp

Một loạt các sản phẩm tài chính ngày càng tăng phục vụ cho các nhà đầu tư bền vững:

4. Tìm kiếm Lời khuyên Chuyên nghiệp (Tùy chọn, nhưng được khuyến nghị cho sự phức tạp)

Đối với những người mới bắt đầu đầu tư, hoặc có tình hình tài chính phức tạp, việc tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính chuyên về đầu tư bền vững và ESG có thể rất quý giá. Họ có thể giúp bạn:

5. Theo dõi và Xem xét Danh mục Đầu tư của Bạn

Đầu tư bền vững không phải là một quyết định một lần. Hãy thường xuyên xem xét hiệu suất tài chính của danh mục đầu tư của bạn và sự phù hợp của nó với các mục tiêu bền vững của bạn. Luôn cập nhật thông tin về các xu hướng ESG toàn cầu, những thay đổi về quy định và hiệu suất đang phát triển của các khoản đầu tư bạn đã chọn. Hãy chuẩn bị để điều chỉnh chiến lược của bạn khi hoàn cảnh hoặc giá trị của bạn thay đổi.

Đo lường Tác động và Hiệu suất trong Đầu tư Bền vững

Việc đo lường tác động thực sự của các khoản đầu tư bền vững, ngoài lợi nhuận tài chính, là một khía cạnh phức tạp nhưng quan trọng. Trong khi hiệu suất tài chính có thể định lượng bằng các chỉ số tiêu chuẩn, việc đánh giá tác động ESG đòi hỏi các khuôn khổ khác nhau.

Những Thách thức trong Đo lường

Một trong những thách thức dai dẳng trong đầu tư bền vững là thiếu các chỉ số tiêu chuẩn, phổ quát cho hiệu suất và tác động ESG. Các cơ quan xếp hạng khác nhau sử dụng các phương pháp luận khác nhau, dẫn đến các điểm số có thể khác nhau cho cùng một công ty. Tuy nhiên, các nỗ lực toàn cầu đang được tiến hành để tiêu chuẩn hóa việc báo cáo (ví dụ: Chuẩn mực Công bố Thông tin Bền vững IFRS, TCFD, SASB), điều này sẽ cải thiện khả năng so sánh.

Các Công cụ và Khuôn khổ Chính

Khi đánh giá một khoản đầu tư bền vững, hãy tìm kiếm sự minh bạch trong báo cáo và một sự trình bày rõ ràng về cách tác động được đo lường và xác minh, đặc biệt là đối với các quỹ tuyên bố mang lại những lợi ích xã hội hoặc môi trường cụ thể.

Xu hướng Toàn cầu và Tương lai của Đầu tư Bền vững

Đầu tư bền vững không còn là một thị trường ngách; đó là một sự thay đổi cơ bản trong cách vốn được phân bổ trên toàn cầu. Một số xu hướng đang thúc đẩy sự tăng trưởng và ảnh hưởng của nó:

Tương lai của đầu tư bền vững hướng tới sự tích hợp sâu hơn, tính minh bạch cao hơn và tác động sâu sắc hơn nữa đối với các thị trường vốn toàn cầu. Nó sẵn sàng trở thành tiêu chuẩn, chứ không phải là một sự thay thế.

Thách thức và Quan niệm sai lầm trong Đầu tư Bền vững

Mặc dù có sự tăng trưởng nhanh chóng và những lợi ích thuyết phục, đầu tư bền vững vẫn phải đối mặt với một số thách thức và đôi khi bị hiểu lầm:

1. Tẩy xanh (Greenwashing)

Khi đầu tư bền vững ngày càng phổ biến, nguy cơ “tẩy xanh” – nơi các công ty hoặc sản phẩm tài chính phóng đại hoặc trình bày sai về các chứng nhận môi trường hoặc xã hội của họ – cũng tăng lên. Điều này có thể gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư và làm xói mòn lòng tin. Để chống lại điều này, các nhà đầu tư nên:

2. Thiếu hụt Dữ liệu và Thiếu Tiêu chuẩn hóa

Mặc dù dữ liệu ESG đang được cải thiện, nó vẫn chưa được tiêu chuẩn hóa hoặc toàn diện như dữ liệu tài chính. Các ngành công nghiệp khác nhau có các yếu tố ESG trọng yếu khác nhau, và các chỉ số báo cáo có thể rất khác nhau. Điều này làm cho việc so sánh trực tiếp trở nên khó khăn. Tuy nhiên, các sáng kiến toàn cầu của các cơ quan như IFRS và các tổ chức độc lập đang nỗ lực để thu hẹp những khoảng trống này và tạo ra các tiêu chuẩn báo cáo hài hòa hơn.

3. Lo ngại về Hiệu suất (Huyền thoại và Thực tế)

Huyền thoại rằng các khoản đầu tư bền vững có hiệu suất kém hơn các khoản đầu tư truyền thống vẫn tồn tại, mặc dù có nhiều bằng chứng cho thấy điều ngược lại, đặc biệt là trong dài hạn. Hiệu suất ngắn hạn có thể thay đổi, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào. Trọng tâm nên là cách các yếu tố ESG đóng góp vào việc tạo ra giá trị và giảm thiểu rủi ro dài hạn, thay vì các biến động thị trường ngắn hạn.

4. Các Lựa chọn Đầu tư Hạn chế trong các Lĩnh vực Ngách

Mặc dù vũ trụ các sản phẩm đầu tư bền vững đang phát triển nhanh chóng, một số chủ đề bền vững rất cụ thể hoặc mới nổi có thể vẫn có các công cụ đầu tư hạn chế, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư bán lẻ. Điều này có thể làm cho việc đầu tư tạo tác động có mục tiêu trở nên khó khăn hơn ở một số lĩnh vực nhất định.

Những Hiểu biết Có thể Hành động cho Hành trình Đầu tư Bền vững của Bạn

Sẵn sàng điều chỉnh các khoản đầu tư của bạn với các giá trị của mình và đóng góp vào một tương lai bền vững hơn? Dưới đây là một số bước có thể hành động:

Kết luận: Đầu tư vào một Tương lai Bền vững và Thịnh vượng

Đầu tư bền vững đại diện cho nhiều hơn chỉ là một xu hướng; đó là một sự thay đổi cơ bản trong cách chúng ta nhận thức và triển khai vốn trong nền kinh tế toàn cầu. Bằng cách tích hợp các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị vào các quyết định đầu tư, các nhà đầu tư không chỉ nhắm đến lợi nhuận tài chính cạnh tranh mà còn tích cực đóng góp vào một thế giới kiên cường, công bằng và thịnh vượng hơn.

Từ việc giảm thiểu các rủi ro quan trọng đến việc mở ra các cơ hội tăng trưởng mới và điều chỉnh các giá trị cá nhân với các mục tiêu tài chính, những lợi ích là rõ ràng. Khi các thách thức toàn cầu ngày càng gia tăng và nhận thức ngày càng cao, đầu tư bền vững sẵn sàng trở thành phương pháp tiếp cận tiêu chuẩn để xây dựng các danh mục đầu tư phát triển mạnh mẽ trong dài hạn. Đó là một lời mời tham gia vào việc định hình một tương lai nơi thành công tài chính và tác động tích cực toàn cầu được liên kết chặt chẽ. Hành trình hướng tới một tương lai tài chính bền vững bắt đầu bằng sự hiểu biết, ý định và hành động. Hãy làm cho đồng vốn của bạn có giá trị hơn.