M

MLOG

Tiếng Việt

Khám phá thế giới đầu tư bền vững. Tìm hiểu các thuật ngữ chính như ESG, SRI và đầu tư tác động để xây dựng một danh mục đầu tư toàn cầu phản ánh giá trị của bạn và thúc đẩy thay đổi tích cực.

Hiểu về Đầu tư Bền vững: Hướng dẫn Toàn cầu để Đồng bộ Danh mục Đầu tư với Giá trị của Bạn

Ở mọi nơi trên thế giới, một sự thay đổi sâu sắc đang diễn ra. Trong nhiều thế hệ, mục tiêu chính, và thường là duy nhất, của việc đầu tư là tối đa hóa lợi nhuận tài chính. Ngày nay, một làn sóng ngày càng tăng của các nhà đầu tư—từ các cá nhân quản lý tiền tiết kiệm cá nhân đến các quỹ tổ chức lớn giám sát hàng tỷ đô la—đang đặt ra một câu hỏi mới đầy sức mạnh: Làm thế nào để tiền của tôi không chỉ sinh sôi mà còn làm được điều tốt? Câu hỏi này là động lực thúc đẩy một trong những chuyển đổi quan trọng nhất trong tài chính hiện đại: đầu tư bền vững.

Đầu tư bền vững không chỉ là một xu hướng thoáng qua; đó là một sự tái đánh giá cơ bản về mối quan hệ giữa vốn, các tập đoàn và xã hội. Nó thừa nhận rằng hiệu suất tài chính có mối liên hệ mật thiết với việc quản lý môi trường, cách đối xử với con người và quản trị có đạo đức của một công ty. Nó cung cấp một con đường cho các nhà đầu tư để đồng bộ tài sản tài chính của họ với các giá trị cá nhân, góp phần vào một thế giới bền vững và công bằng hơn mà không nhất thiết phải hy sinh lợi nhuận.

Hướng dẫn toàn diện này được thiết kế cho độc giả toàn cầu. Dù bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm ở Singapore, một người mới tiết kiệm ở São Paulo, hay một nhà quản lý tài sản ở Stockholm, bạn sẽ tìm thấy những hiểu biết cần thiết để điều hướng trong lĩnh vực năng động này. Chúng tôi sẽ giải mã các thuật ngữ chuyên ngành, khám phá các chiến lược cốt lõi và cung cấp một khuôn khổ thực tế để bạn bắt đầu hành trình đầu tư bền vững của mình.

Đầu tư Bền vững là gì? Một Góc nhìn Toàn cầu

Về cốt lõi, đầu tư bền vững là một phương pháp đầu tư xem xét các yếu tố Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) cùng với phân tích tài chính truyền thống để đưa ra quyết định đầu tư. Đây là một thuật ngữ bao quát bao gồm một loạt các chiến lược, mỗi chiến lược có một sự nhấn mạnh khác nhau nhưng tất cả đều chia sẻ một mục tiêu chung: tạo ra giá trị lâu dài cho cả nhà đầu tư và xã hội.

Hãy coi đây là việc thêm một lớp phân tích mới, quan trọng vào quy trình đầu tư. Một nhà đầu tư truyền thống có thể xem xét bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và vị thế thị trường của một công ty. Một nhà đầu tư bền vững xem xét tất cả những điều đó, và còn hỏi:

Niềm tin là các công ty xuất sắc trong các lĩnh vực này không chỉ là "những công dân tốt"; họ thường được quản lý tốt hơn, kiên cường hơn trước rủi ro, đổi mới hơn và có vị thế tốt hơn để thành công lâu dài trong một thế giới đang thay đổi nhanh chóng. Đây là một logic có thể áp dụng phổ biến, phù hợp với bất kỳ công ty nào ở bất kỳ thị trường nào.

Mớ thuật ngữ viết tắt của Đầu tư Bền vững: Giải mã các Thuật ngữ

Thế giới đầu tư bền vững có rất nhiều từ viết tắt và thuật ngữ có thể gây nhầm lẫn. Hiểu những khái niệm này là bước đầu tiên để đưa ra quyết định sáng suốt. Hãy cùng phân tích những thuật ngữ quan trọng nhất.

ESG: Môi trường, Xã hội và Quản trị

ESG là khuôn khổ phân tích cốt lõi của đầu tư bền vững. Nó cung cấp một bộ tiêu chí để đánh giá hiệu suất của một công ty dựa trên các chỉ số phi tài chính. Ba trụ cột này có mối liên kết với nhau và cung cấp một cái nhìn toàn diện về tính bền vững và chất lượng hoạt động của một công ty.

SRI: Đầu tư có Trách nhiệm Xã hội

Đầu tư có Trách nhiệm Xã hội (SRI) thường được xem là tiền thân của đầu tư bền vững hiện đại. Chiến lược chính của nó là sàng lọc tiêu cực hoặc loại trừ. Điều này có nghĩa là chủ động tránh đầu tư vào các công ty hoặc ngành công nghiệp được coi là có hại hoặc phi đạo đức dựa trên một bộ giá trị cụ thể.

Các loại trừ phổ biến bao gồm:

SRI có nguồn gốc lịch sử từ đầu tư dựa trên tín ngưỡng và các phong trào chính trị, chẳng hạn như thoái vốn khỏi các công ty kinh doanh ở Nam Phi trong thời kỳ apartheid. Mặc dù vẫn là một chiến lược hợp lệ, nhiều nhà đầu tư hiện nay ưa thích các phương pháp tiếp cận toàn diện hơn như tích hợp ESG, phân tích tất cả các công ty và ưu tiên những công ty hoạt động tốt nhất thay vì chỉ loại trừ những công ty tệ nhất.

Đầu tư Tác động

Đầu tư tác động đưa đầu tư bền vững đi xa hơn một bước. Ở đây, mục tiêu chính là tạo ra một tác động xã hội hoặc môi trường tích cực, có thể đo lường và có chủ đích cùng với một khoản lợi nhuận tài chính. Các nhà đầu tư tác động không chỉ tránh gây hại; họ đang chủ động triển khai vốn để giải quyết các vấn đề toàn cầu.

Các đặc điểm chính của đầu tư tác động bao gồm:

Ví dụ Toàn cầu: Đầu tư vào một quỹ cung cấp các khoản vay vi mô cho các nữ doanh nhân ở Nam Á, tài trợ cho một dự án năng lượng mặt trời quy mô lớn ở châu Phi, hoặc hỗ trợ một công ty phát triển công nghệ chăm sóc sức khỏe giá cả phải chăng cho các cộng đồng nông thôn ở Mỹ Latinh.

Đầu tư theo Chủ đề

Đầu tư theo chủ đề là một chiến lược tập trung vào việc đầu tư vào các công ty có khả năng hưởng lợi từ các xu hướng dài hạn, cấp vĩ mô liên quan đến tính bền vững. Thay vì xem xét điểm ESG của từng công ty, các nhà đầu tư nhắm đến một chủ đề hoặc lĩnh vực cụ thể.

Các chủ đề bền vững phổ biến bao gồm:

Tại sao Đầu tư Bền vững lại phát triển mạnh mẽ trên toàn thế giới?

Sự tăng trưởng nhanh chóng của đầu tư bền vững không phải là ngẫu nhiên. Nó được thúc đẩy bởi sự hội tụ của các lực lượng toàn cầu mạnh mẽ, từ sự thay đổi nhân khẩu học đến một sự hiểu biết mới về rủi ro tài chính.

Sự thay đổi về Giá trị và Nhân khẩu học của Nhà đầu tư

Một thế hệ nhà đầu tư mới, đặc biệt là thế hệ Millennials và Gen Z, đang bước vào những năm có thu nhập và đầu tư chính. Nhóm nhân khẩu học này, lớn lên trong kỷ nguyên kết nối toàn cầu và nhận thức sâu sắc về các vấn đề như biến đổi khí hậu và bất bình đẳng xã hội, ngày càng yêu cầu các khoản đầu tư của họ phải phản ánh giá trị của họ. Họ coi vốn của mình là một công cụ để thay đổi và có khả năng thoái vốn khỏi một công ty do hiệu suất ESG kém cao gấp bốn lần. Việc chuyển giao tài sản thế hệ này đang chuyển hàng nghìn tỷ đô la vào các chiến lược bền vững.

Lật tẩy lầm tưởng về hiệu suất: Liệu bạn có thể vừa làm điều tốt vừa kiếm tiền tốt?

Trong nhiều năm, một lầm tưởng dai dẳng cho rằng đầu tư bền vững đòi hỏi phải hy sinh lợi nhuận tài chính. Niềm tin này đã bị bác bỏ một cách có hệ thống bởi một lượng lớn bằng chứng. Nhiều nghiên cứu học thuật và phân tích thị trường từ các tổ chức như Morgan Stanley và BlackRock đã chỉ ra rằng không có sự đánh đổi về hiệu suất khi đầu tư bền vững. Trên thực tế, điều ngược lại thường đúng.

Các công ty có hồ sơ ESG mạnh có xu hướng thể hiện:

Trong các giai đoạn biến động của thị trường, các quỹ bền vững thường thể hiện khả năng phục hồi tốt hơn, cho thấy các yếu tố ESG là một dấu hiệu của các công ty chất lượng cao, được quản lý tốt.

Rủi ro và Cơ hội Toàn cầu

Các nhà đầu tư ngày càng nhận ra rằng các vấn đề bền vững không phải là "mềm" hay phi tài chính. Chúng đại diện cho những rủi ro và cơ hội vật chất. Biến đổi khí hậu, ví dụ, đặt ra các rủi ro vật lý (ví dụ: các sự kiện thời tiết khắc nghiệt làm gián đoạn chuỗi cung ứng) và rủi ro chuyển đổi (ví dụ: tài sản trở nên lỗi thời trong một nền kinh tế carbon thấp). Bất ổn xã hội hoặc thông lệ lao động kém có thể dẫn đến thiệt hại về danh tiếng và ngừng hoạt động. Bằng cách tích hợp phân tích ESG, các nhà đầu tư chỉ đơn giản là tham gia vào việc quản lý rủi ro toàn diện hơn.

Ngược lại, những thách thức lớn nhất của thế giới lại mang đến những cơ hội đầu tư lớn nhất. Quá trình chuyển đổi toàn cầu sang một nền kinh tế bền vững sẽ đòi hỏi hàng nghìn tỷ đô la đầu tư vào năng lượng tái tạo, cơ sở hạ tầng xanh, nông nghiệp bền vững và đổi mới chăm sóc sức khỏe, tạo ra các thị trường mới rộng lớn cho các nhà đầu tư có tư duy tiến bộ.

Lực đẩy từ Quy định và Hợp tác Toàn cầu

Các chính phủ và tổ chức quốc tế đang tạo ra một khuôn khổ hỗ trợ cho tài chính bền vững. Các thỏa thuận mang tính bước ngoặt như Thỏa thuận Paris về biến đổi khí hậu và Các Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên Hợp Quốc (SDGs) đã thiết lập một chương trình nghị sự toàn cầu rõ ràng. Các nhà quản lý trên khắp thế giới, đặc biệt là ở Liên minh Châu Âu (với Quy định Công bố Thông tin Tài chính Bền vững - SFDR), đang đưa ra các yêu cầu công bố thông tin bắt buộc đối với các công ty và nhà quản lý tài sản. Điều này đang làm tăng tính minh bạch, tiêu chuẩn hóa dữ liệu và đưa đầu tư bền vững từ một lĩnh vực ngách trở thành dòng chính.

Làm thế nào để Bắt đầu với Đầu tư Bền vững: Hướng dẫn Thực hành cho Nhà đầu tư Toàn cầu

Bắt đầu hành trình đầu tư bền vững của bạn dễ tiếp cận hơn bao giờ hết. Dưới đây là hướng dẫn từng bước để giúp bạn bắt đầu, bất kể vị trí hoặc trình độ kinh nghiệm của bạn.

Bước 1: Xác định Giá trị và Mục tiêu của bạn

Trước khi bạn đầu tư một đô la, euro hay yên nào, hãy dành thời gian để tự suy ngẫm. Những vấn đề nào là quan trọng nhất đối với bạn? Giá trị cá nhân của bạn sẽ là kim chỉ nam trong thế giới đầu tư bền vững.

Hãy cụ thể. Viết ra ba ưu tiên hàng đầu của bạn sẽ giúp bạn lọc các lựa chọn và giữ vững sự tập trung.

Bước 2: Lựa chọn Phương pháp Đầu tư của bạn

Có một số cách để xây dựng một danh mục đầu tư bền vững, phù hợp với các mức độ chuyên môn và tham gia khác nhau.

Bước 3: Xem xét kỹ lưỡng và Tránh "Tẩy xanh" (Greenwashing)

Khi đầu tư bền vững ngày càng phổ biến, nguy cơ "tẩy xanh"—hành vi đưa ra các tuyên bố không có cơ sở hoặc gây hiểu lầm về các chứng nhận môi trường hoặc xã hội của một sản phẩm hoặc công ty—cũng tăng lên. Việc trở thành một nhà đầu tư sáng suốt là rất quan trọng.

Dưới đây là các mẹo để phát hiện và tránh nó:

Bước 4: Xây dựng và Giám sát Danh mục Đầu tư của bạn

Như với bất kỳ chiến lược đầu tư nào, đa dạng hóa là chìa khóa. Đừng dồn toàn bộ vốn của bạn vào một cổ phiếu duy nhất hoặc một chủ đề ngách. Xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

Công việc của bạn không kết thúc sau khi đã đầu tư. Định kỳ xem xét lại danh mục đầu tư của bạn. Kiểm tra không chỉ hiệu suất tài chính mà còn sự phù hợp liên tục của nó với các giá trị của bạn. Hiệu suất ESG của một công ty có thể thay đổi theo thời gian. Hãy cập nhật thông tin và chuẩn bị để thực hiện các điều chỉnh để đảm bảo vốn của bạn vẫn là một lực lượng cho điều tốt.

Tương lai của Đầu tư Bền vững: Các Xu hướng đáng Chú ý

Lĩnh vực đầu tư bền vững không ngừng phát triển. Dưới đây là một vài xu hướng chính sẽ định hình tương lai của nó.

Tiêu chuẩn hóa Dữ liệu và Minh bạch hơn

Một trong những thách thức lớn nhất trong đầu tư ESG là thiếu dữ liệu nhất quán, có thể so sánh và đáng tin cậy. Các nỗ lực toàn cầu đang được tiến hành để tạo ra các khuôn khổ báo cáo được tiêu chuẩn hóa, điều này sẽ giúp các nhà đầu tư dễ dàng so sánh chính xác các công ty và yêu cầu họ chịu trách nhiệm.

Sự trỗi dậy của "S" và "G"

Trong một thời gian dài, chữ "E" (Môi trường) trong ESG đã nhận được nhiều sự chú ý nhất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư và xã hội đang ngày càng coi trọng các yếu tố Xã hội ("S") và Quản trị ("G"). Các vấn đề như quyền riêng tư dữ liệu, phúc lợi của nhân viên, khả năng phục hồi của chuỗi cung ứng và hiệu quả của hội đồng quản trị doanh nghiệp đang trở thành trung tâm của phân tích đầu tư.

Đo lường Tác động trở nên hoàn thiện hơn

Trọng tâm trong đầu tư tác động đang chuyển dịch từ việc chỉ đơn thuần nêu rõ ý định sang việc đo lường và báo cáo một cách nghiêm ngặt về tác động thực tế được tạo ra. Khi các phương pháp luận và dữ liệu được cải thiện, các nhà đầu tư sẽ có thể thấy một mối liên hệ rõ ràng hơn giữa vốn của họ và các kết quả tích cực hữu hình.

Tích hợp vào dòng chính

Có lẽ xu hướng quan trọng nhất là đầu tư bền vững đang dần không còn là một hạng mục riêng biệt. Ngày càng có nhiều phân tích ESG được tích hợp vào tất cả các quy trình đầu tư như một thành phần cơ bản của việc quản lý rủi ro tốt và đánh giá cơ hội. Trong tương lai, nó có thể chỉ đơn giản được gọi là "đầu tư".

Kết luận: Vốn của bạn, Giá trị của bạn, Tương lai của chúng ta

Đầu tư bền vững đại diện cho một sự tiến hóa mạnh mẽ trong tư duy tài chính. Nó vượt ra ngoài việc theo đuổi lợi nhuận một chiều để đến với một cách tiếp cận toàn diện hơn, ba chiều, xem xét lợi nhuận, con người và hành tinh. Nó trao quyền cho mọi nhà đầu tư—từ cá nhân nhỏ nhất đến tổ chức lớn nhất—để sử dụng vốn của họ không chỉ như một công cụ để tạo ra của cải cá nhân, mà còn như một tuyên bố về giá trị của họ và một lực lượng cho sự thay đổi tích cực.

Hành trình bắt đầu bằng việc hiểu rằng các quyết định tài chính của bạn có những hậu quả trong thế giới thực. Bằng cách tích hợp các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị vào phân tích của mình, bạn không chỉ xây dựng một danh mục đầu tư kiên cường hơn và có khả năng sinh lời cao hơn, mà bạn còn đang đóng góp vào một nền kinh tế toàn cầu bền vững và công bằng hơn. Con đường đến một tương lai tốt đẹp hơn được lát bằng những lựa chọn có ý thức, và với đầu tư bền vững, bạn có thể đảm bảo vốn của mình là một trong số đó.