M

MLOG

Tiếng Việt

Khám phá các chiến lược quỹ phòng hộ tinh vi và kỹ thuật đầu tư lợi nhuận tuyệt đối dành cho nhà đầu tư toàn cầu tìm kiếm lợi nhuận ổn định bất chấp hướng đi của thị trường.

Chiến lược Quỹ phòng hộ: Nắm vững Kỹ thuật Đầu tư Lợi nhuận Tuyệt đối

Trong thế giới tài chính toàn cầu năng động và thường không thể đoán trước, các nhà đầu tư liên tục tìm kiếm những chiến lược có thể mang lại lợi nhuận ổn định, bất kể điều kiện thị trường hiện hành. Cuộc tìm kiếm này dẫn dắt nhiều người khám phá lĩnh vực tinh vi của các quỹ phòng hộ và sự tập trung của họ vào các kỹ thuật đầu tư lợi nhuận tuyệt đối. Không giống như các khoản đầu tư truyền thống chỉ mua (long-only) nhằm mục đích vượt trội hơn một chỉ số tham chiếu, các chiến lược lợi nhuận tuyệt đối được thiết kế để tạo ra lợi nhuận dương cho dù thị trường đang tăng, giảm hay đi ngang.

Hướng dẫn toàn diện này đi sâu vào các nguyên tắc cốt lõi của đầu tư lợi nhuận tuyệt đối, phân tích các chiến lược quỹ phòng hộ khác nhau được sử dụng để đạt được mục tiêu đó, và cung cấp những hiểu biết sâu sắc có thể hành động để hiểu và có khả năng tham gia vào các phương tiện đầu tư phức tạp này. Chúng ta sẽ khám phá bối cảnh đa dạng của các phương pháp luận quỹ phòng hộ, nhấn mạnh khả năng ứng dụng toàn cầu và vai trò quan trọng của quản lý rủi ro.

Hiểu về Lợi nhuận Tuyệt đối

Về cốt lõi, mục tiêu của chiến lược lợi nhuận tuyệt đối là đạt được lợi nhuận dương trong một khoảng thời gian xác định, bất kể hiệu suất của thị trường cổ phiếu hay trái phiếu nói chung. Điều này có nghĩa là một quỹ lợi nhuận tuyệt đối có thể đặt mục tiêu kiếm tiền ngay cả khi thị trường chứng khoán trải qua một đợt suy thoái đáng kể. Mục tiêu này thường được theo đuổi thông qua sự kết hợp của:

Bản chất 'tuyệt đối' của lợi nhuận có nghĩa là nhà quản lý quỹ không bị ràng buộc phải theo dõi một chỉ số thị trường cụ thể. Thay vào đó, họ tập trung vào hiệu suất tuyệt đối, nhắm đến một mức tăng trưởng phần trăm dương cụ thể trong một khung thời gian nhất định, chẳng hạn như 10% mỗi năm.

Các Chiến lược Quỹ phòng hộ Chính cho Lợi nhuận Tuyệt đối

Các quỹ phòng hộ sử dụng một loạt các chiến lược, thường kết hợp nhiều phương pháp khác nhau. Tuy nhiên, có một số loại chính đặc biệt phù hợp để tạo ra lợi nhuận tuyệt đối. Các chiến lược này có thể được phân loại rộng rãi dựa trên trọng tâm chính của chúng:

1. Chiến lược Long/Short Cổ phiếu

Đây có lẽ là chiến lược quỹ phòng hộ phổ biến và được công nhận rộng rãi nhất. Các nhà quản lý long/short cổ phiếu thực hiện cả vị thế mua (đặt cược vào sự tăng giá) và vị thế bán (đặt cược vào sự giảm giá) đối với các cổ phiếu được giao dịch công khai. Mục tiêu là kiếm lợi nhuận từ sự khác biệt về hiệu suất giữa danh mục mua và danh mục bán.

Cách tạo ra Lợi nhuận Tuyệt đối:

Ví dụ:

Những Cân nhắc Toàn cầu:

2. Chiến lược Định hướng Sự kiện

Các chiến lược định hướng sự kiện tập trung vào việc kiếm lợi nhuận từ các sự kiện hoặc chất xúc tác cụ thể của doanh nghiệp. Những sự kiện này có thể bao gồm sáp nhập, mua lại, phá sản, chia tách, tái cấu trúc và các hành động quan trọng khác của công ty. Tiền đề cơ bản là những sự kiện này thường tạo ra sự chênh lệch giá có thể khai thác được.

Cách tạo ra Lợi nhuận Tuyệt đối:

Ví dụ:

Những Cân nhắc Toàn cầu:

3. Chiến lược Vĩ mô Toàn cầu

Các nhà quản lý vĩ mô toàn cầu đưa ra quyết định đầu tư dựa trên phân tích của họ về các xu hướng kinh tế vĩ mô rộng lớn, chẳng hạn như thay đổi lãi suất, lạm phát, định giá tiền tệ, các sự kiện chính trị và triển vọng tăng trưởng kinh tế ở các quốc gia hoặc khu vực khác nhau. Họ thường đầu tư vào một loạt các loại tài sản, bao gồm tiền tệ, hàng hóa, thu nhập cố định và cổ phiếu.

Cách tạo ra Lợi nhuận Tuyệt đối:

Ví dụ:

Những Cân nhắc Toàn cầu:

4. Chiến lược Giá trị Tương đối (Kinh doanh Chênh lệch giá)

Các chiến lược giá trị tương đối tìm cách kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa các chứng khoán hoặc công cụ liên quan. Ý tưởng cốt lõi là thị trường thường định giá sai các chứng khoán so với nhau, tạo ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, về cơ bản là một khoản lợi nhuận phi rủi ro (về mặt lý thuyết).

Cách tạo ra Lợi nhuận Tuyệt đối:

Ví dụ:

Những Cân nhắc Toàn cầu:

5. Hợp đồng Tương lai được Quản lý / Cố vấn Giao dịch Hàng hóa (CTAs)

Các chiến lược hợp đồng tương lai được quản lý thường là các chiến lược đi theo xu hướng được thực hiện trên các thị trường tương lai trên nhiều loại tài sản, bao gồm hàng hóa, tiền tệ, lãi suất và chỉ số chứng khoán. Các CTA xác định và giao dịch các xu hướng thị trường một cách có hệ thống.

Cách tạo ra Lợi nhuận Tuyệt đối:

Ví dụ:

Những Cân nhắc Toàn cầu:

6. Quỹ Đa chiến lược

Nhiều quỹ phòng hộ không tuân thủ nghiêm ngặt một chiến lược duy nhất mà thay vào đó hoạt động như các quỹ đa chiến lược. Các quỹ này phân bổ vốn cho nhiều chiến lược cơ bản khác nhau, do các đội ngũ hoặc nhà giao dịch khác nhau trong công ty quản lý. Cách tiếp cận này nhằm mục đích cung cấp sự đa dạng hóa ngay trong chính quỹ và nắm bắt cơ hội trong các môi trường thị trường khác nhau.

Cách tạo ra Lợi nhuận Tuyệt đối:

Ví dụ:

Những Cân nhắc Toàn cầu:

Vai trò của Quản lý Rủi ro

Mặc dù việc theo đuổi lợi nhuận tuyệt đối có vẻ hấp dẫn, nhưng điều quan trọng là phải hiểu rằng các chiến lược của quỹ phòng hộ, về bản chất, thường liên quan đến việc chấp nhận các loại rủi ro khác nhau. Quản lý rủi ro mạnh mẽ không chỉ là một yếu tố bổ sung; nó là nền tảng cho sự thành công và tồn tại của các chiến lược này.

Các quỹ phòng hộ tinh vi sử dụng các khuôn khổ quản lý rủi ro nghiêm ngặt bao gồm:

Những Cân nhắc cho Nhà đầu tư Toàn cầu

Đối với các nhà đầu tư trên toàn thế giới muốn tiếp cận các chiến lược của quỹ phòng hộ, một số yếu tố cần được xem xét cẩn thận:

Kết luận

Các chiến lược của quỹ phòng hộ tập trung vào lợi nhuận tuyệt đối cung cấp một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các phương pháp đầu tư truyền thống, đặc biệt đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa và lợi nhuận dương trong các môi trường thị trường khác nhau. Các phương pháp đa dạng, từ long/short cổ phiếu và định hướng sự kiện đến vĩ mô toàn cầu và giá trị tương đối, đều nhằm mục đích tạo ra alpha – lợi nhuận độc lập với hướng đi của thị trường.

Tuy nhiên, việc triển khai thành công các chiến lược này đòi hỏi kỹ năng cao, quản lý rủi ro tinh vi và sự hiểu biết sâu sắc về thị trường tài chính toàn cầu. Đối với nhà đầu tư toàn cầu sành sỏi, việc hiểu những sắc thái này là chìa khóa để điều hướng thế giới đầu tư lợi nhuận tuyệt đối phức tạp nhưng đầy tiềm năng. Như mọi khi, việc tham khảo ý kiến của các cố vấn tài chính có trình độ và tiến hành thẩm định kỹ lưỡng là điều cần thiết trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.