Крос-чейн DeFi: долаючи розрив між блокчейнами

Децентралізовані фінанси (DeFi) революціонізували фінансовий ландшафт, пропонуючи інноваційні рішення, такі як кредитування, запозичення, торгівля та дохідне фермерство, все це без потреби у традиційних посередниках. Однак переважна більшість додатків DeFi працює в ізольованих екосистемах блокчейнів. Ця фрагментація обмежує ліквідність, вибір користувачів і перешкоджає загальному зростанню простору DeFi. Крос-чейн DeFi з'являється як рішення, що дозволяє безперешкодно передавати активи та дані між різними блокчейнами, відкриваючи нові можливості як для користувачів, так і для розробників.

Що таке крос-чейн DeFi?

Крос-чейн DeFi — це використання протоколів і додатків DeFi у кількох блокчейн-мережах. Це сприяє взаємодії активів, даних та смарт-контрактів між раніше ізольованими чейнами, створюючи більш взаємопов'язану та ефективну екосистему DeFi. По суті, це руйнує бар'єри між різними блокчейнами, дозволяючи користувачам отримувати доступ до ширшого спектра можливостей та ефективніше управляти своїми активами.

Чому крос-чейн DeFi важливий?

Значимість крос-чейн DeFi випливає з кількох ключових факторів:

• Підвищена ліквідність: З'єднуючи різні блокчейни, крос-чейн DeFi агрегує ліквідність з різних джерел, що призводить до покращення обсягів торгівлі, зменшення прослизання та більш ефективного визначення цін.
• Розширений вибір для користувачів: Користувачі отримують доступ до ширшого спектра протоколів та додатків DeFi, незалежно від базового блокчейну. Це дозволяє їм диверсифікувати свої портфелі, досліджувати нові інвестиційні стратегії та оптимізувати свої прибутки.
• Покращена ефективність: Крос-чейн рішення спрощують процес передачі активів та даних між блокчейнами, скорочуючи час транзакцій та витрати порівняно з традиційними методами, такими як централізовані біржі.
• Інновації та співпраця: Крос-чейн сумісність сприяє інноваціям, дозволяючи розробникам створювати додатки, що використовують унікальні сильні сторони різних блокчейнів. Це середовище для співпраці заохочує створення більш складних та зручних для користувача DeFi рішень.
• Зменшення перевантаженості: Переносячи діяльність на менш завантажені чейни, крос-чейн DeFi може полегшити перевантаженість мережі на популярних блокчейнах, таких як Ethereum, що призводить до зниження комісій за транзакції та швидшого часу обробки. Наприклад, користувачі можуть переміщувати активи на рішення для масштабування другого рівня, побудовані на базі Ethereum, такі як Polygon або Arbitrum, щоб скористатися нижчими комісіями та швидшим часом транзакцій.

Як працює крос-чейн DeFi?

Крос-чейн функціональність досягається за допомогою різних механізмів, найпоширенішими з яких є:

Блокчейн-мости

Блокчейн-мости є найпоширенішим рішенням для забезпечення крос-чейн взаємодій. Вони діють як канали, що дозволяють передавати активи та дані між різними блокчейнами. Існує кілька типів мостів, кожен з яких має свої компроміси з точки зору безпеки, швидкості та децентралізації:

• Централізовані мости: Ці мости покладаються на центральну сутність для зберігання активів та перевірки транзакцій. Хоча вони пропонують високу швидкість передачі та відносно низькі комісії, вони вразливі до єдиних точок відмови та цензури.
• Довірчі мости: Довірчі мости покладаються на групу валідаторів або зберігачів для забезпечення безпеки мосту та обробки транзакцій. Цей підхід пропонує покращену безпеку порівняно з централізованими мостами, але все ще вимагає довіри до набору валідаторів.
• Атомарні свопи: Атомарні свопи дозволяють обмінюватися активами між різними блокчейнами за принципом peer-to-peer без необхідності у посередниках. Вони використовують криптографічні хеш-замки та часові замки для забезпечення того, що або обидві сторони виконують свої зобов'язання, або транзакція автоматично скасовується.
• HTLC (контракти з хешованим часовим замком): HTLC є специфічним типом технології атомарних свопів. Вони часто використовуються як компонент в інших крос-чейн рішеннях.
• Реле легких клієнтів: Реле легких клієнтів передбачають запуск полегшених версій клієнта вихідного чейну на цільовому чейні, і навпаки. Це дозволяє мосту незалежно перевіряти дійсність транзакцій на вихідному чейні, покращуючи безпеку, але потенційно збільшуючи складність та затримку.
• Оптимістичні мости: Оптимістичні мости припускають, що транзакції є дійсними, якщо їх не оскаржено протягом певного періоду часу. Це дозволяє досягти вищої швидкості передачі, але покладається на механізм вирішення спорів для обробки шахрайських транзакцій.

Приклад: Уявіть, що ви хочете перемістити ETH з блокчейну Ethereum на Binance Smart Chain (BSC), щоб взяти участь у дохідному фермерстві на PancakeSwap. Ви можете використовувати міст, такий як Multichain або Binance Bridge. Ви заблокуєте свої ETH у смарт-контракті на стороні Ethereum, а міст випустить відповідну кількість обгорнутих ETH (наприклад, ETH на BSC) на стороні BSC. Потім ви можете використовувати обгорнуті ETH для участі в PancakeSwap.

Обгорнуті токени

Обгорнуті токени — це представлення активів з одного блокчейну на іншому. Вони створюються шляхом блокування оригінального активу в смарт-контракті на вихідному чейні та випуску відповідного токена на цільовому чейні. Обгорнуті токени дозволяють користувачам використовувати активи з різних блокчейнів в рамках однієї екосистеми.

Приклад: Wrapped Bitcoin (WBTC) — це токен ERC-20, який представляє Bitcoin на блокчейні Ethereum. WBTC дозволяє власникам Bitcoin брати участь в екосистемі DeFi Ethereum, наприклад, на платформах кредитування та децентралізованих біржах. Фактичний Bitcoin зберігається у зберігача, і кожен токен WBTC забезпечений біткоїном у співвідношенні 1:1.

Протоколи крос-чейн обміну повідомленнями

Ці протоколи дозволяють передавати довільні дані між блокчейнами. Це уможливлює складніші крос-чейн взаємодії, ніж просто передача активів. Додатки можуть використовувати крос-чейн обмін повідомленнями для запуску подій на інших чейнах, виконання функцій смарт-контрактів та координації складних робочих процесів.

Приклад: Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) від Chainlink має на меті надати безпечний та надійний спосіб для смарт-контрактів спілкуватися через різні блокчейни. Це може бути використано, наприклад, для створення децентралізованого додатку для голосування, де голоси подаються на одному чейні, а підраховуються на іншому.

Переваги крос-чейн DeFi

Впровадження крос-чейн DeFi приносить численні переваги екосистемі DeFi та її користувачам:

• Підвищена ефективність капіталу: Крос-чейн DeFi вивільняє капітал, заблокований в ізольованих екосистемах блокчейнів, що дозволяє ефективніше використовувати активи.
• Диверсифікація інвестиційних можливостей: Користувачі отримують доступ до ширшого спектра протоколів DeFi та інвестиційних можливостей на різних блокчейнах, що дозволяє їм диверсифікувати свої портфелі та оптимізувати свої прибутки.
• Зниження витрат на транзакції та швидший час транзакцій: Використовуючи менш завантажені блокчейни, крос-чейн рішення можуть зменшити витрати на транзакції та прискорити час транзакцій порівняно з роботою виключно на високозавантажених чейнах, таких як Ethereum.
• Більша гнучкість та контроль: Користувачі мають більше контролю над своїми активами і можуть безперешкодно переміщувати їх між різними блокчейнами відповідно до своїх конкретних потреб та уподобань.
• Покращена компонованість: Крос-чейн сумісність дозволяє створювати складніші та інноваційніші додатки DeFi, поєднуючи функціональні можливості різних блокчейнів.
• Доступ до нішевих ринків: Деякі блокчейни спеціалізуються на певних сферах, таких як конфіденційність або ігри. Крос-чейн DeFi дозволяє користувачам отримувати доступ до цих нішевих ринків без необхідності повністю переносити свої активи. Наприклад, Secret Network фокусується на смарт-контрактах, що зберігають конфіденційність, тоді як Enjin фокусується на NFT та іграх.

Ризики та виклики крос-чейн DeFi

Незважаючи на свої потенційні переваги, крос-чейн DeFi також несе в собі кілька ризиків та викликів:

• Вразливості безпеки: Блокчейн-мости є складними і часто включають кілька смарт-контрактів, що робить їх потенційними цілями для хакерів. Експлойти крос-чейн мостів у минулому призводили до значних втрат коштів.
• Ризики смарт-контрактів: Як і будь-який додаток DeFi, крос-чейн протоколи схильні до помилок та вразливостей у смарт-контрактах.
• Ризики централізації: Деякі крос-чейн рішення покладаються на централізовані або довірчі сутності, що може створювати єдині точки відмови та цензуру.
• Регуляторна невизначеність: Регуляторний ландшафт для DeFi все ще розвивається, і крос-чейн DeFi може зіткнутися з додатковим регуляторним наглядом через свою складну природу та потенціал для транскордонних транзакцій.
• Обмеження масштабованості: Деякі крос-чейн рішення можуть зіткнутися з обмеженнями масштабованості, особливо при роботі з великими обсягами транзакцій.
• Складність та користувацький досвід: Навігація в ландшафті крос-чейн DeFi може бути складною для користувачів, вимагаючи від них розуміння різних блокчейнів, мостів та обгорнутих токенів.

Приклади проєктів крос-чейн DeFi

Кілька проєктів активно працюють над створенням та вдосконаленням екосистеми крос-чейн DeFi:

• LayerZero: LayerZero — це протокол сумісності, розроблений для легкої передачі повідомлень між чейнами. Він використовує оракули та реле для перевірки транзакцій та полегшення крос-чейн комунікації.
• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): CCIP має на меті надати безпечний та надійний стандарт для крос-чейн комунікації, що дозволяє передавати дані та токени між різними блокчейнами.
• Polkadot: Polkadot — це багатоланцюгова мережа, яка дозволяє різним блокчейнам (парачейнам) з'єднуватися та взаємодіяти один з одним.
• Cosmos: Cosmos — це децентралізована мережа незалежних, паралельних блокчейнів, кожен з яких працює на основі BFT-консенсусних алгоритмів, таких як Tendermint.
• Avalanche: Avalanche — це платформа для запуску додатків DeFi з високою швидкістю транзакцій та низькими комісіями. Вона використовує унікальний механізм консенсусу та підтримує створення кастомних блокчейнів.
• Synapse Protocol: Synapse — це крос-чейн протокол ліквідності, який дозволяє користувачам переміщувати активи між різними блокчейнами та отримувати дохід, надаючи ліквідність.
• Multichain (раніше Anyswap): Multichain — це крос-чейн протокол маршрутизації, який підтримує широкий спектр блокчейнів та активів.

Майбутнє крос-чейн DeFi

Крос-чейн DeFi готовий відігравати вирішальну роль у майбутньому децентралізованих фінансів. Оскільки простір DeFi продовжує зростати та дозрівати, сумісність ставатиме все більш важливою для розкриття повного потенціалу технології блокчейн. Ми можемо очікувати подальшого розвитку та впровадження крос-чейн рішень, що призведе до більш взаємопов'язаної, ефективної та доступної екосистеми DeFi.

Ключові тенденції, на які варто звернути увагу:

• Зростання впровадження рішень для масштабування другого рівня: Рішення другого рівня, побудовані на базі Ethereum, такі як Polygon та Arbitrum, набирають популярності як спосіб зменшення комісій за транзакції та покращення масштабованості. Крос-чейн мости відіграватимуть ключову роль у забезпеченні безперешкодної передачі активів між Ethereum та цими мережами другого рівня.
• Розробка більш безпечних та децентралізованих мостів: Постійні дослідження та розробки зосереджені на створенні більш безпечних та децентралізованих технологій мостів, таких як реле легких клієнтів та оптимістичні мости.
• Інтеграція крос-чейн функціональності в протоколи DeFi: Протоколи DeFi все частіше інтегрують крос-чейн функціональність, щоб дозволити користувачам отримувати доступ до активів та можливостей на різних блокчейнах безпосередньо зі своїх платформ.
• Стандартизація крос-чейн протоколів: Тривають зусилля зі стандартизації для створення спільних стандартів для крос-чейн комунікації та передачі активів, що покращить сумісність та зменшить фрагментацію.
• Зростання крос-чейн додатків: Ми можемо очікувати появи нових та інноваційних крос-чейн додатків, які використовують унікальні можливості різних блокчейнів. Наприклад, крос-чейн платформа кредитування може дозволити користувачам позичати активи на одному чейні, використовуючи заставу з іншого чейну.

Висновок

Крос-чейн DeFi є значним кроком до більш взаємопов'язаної та ефективної екосистеми DeFi. Руйнуючи бар'єри між різними блокчейнами, він відкриває нові можливості для користувачів, розробників та всього простору DeFi. Хоча проблеми залишаються, потенційні переваги крос-чейн DeFi незаперечні. По мірі дозрівання технології та зростання впровадження, крос-чейн рішення, безсумнівно, відіграватимуть вирішальну роль у формуванні майбутнього децентралізованих фінансів, роблячи їх більш доступними, універсальними та впливовими в глобальному масштабі.