Cross-Chain DeFi: การเชื่อมช่องว่างระหว่างบล็อกเชน

Decentralized Finance (DeFi) ได้ปฏิวัติการเงินแบบดั้งเดิมโดยนำเสนอบริการทางการเงินที่ไม่ต้องขออนุญาต โปร่งใส และเป็นอัตโนมัติ อย่างไรก็ตาม ภูมิทัศน์ DeFi ในช่วงแรกนั้นกระจัดกระจาย โดยกิจกรรมส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่บล็อกเชนที่โดดเด่นเพียงไม่กี่แห่ง เช่น Ethereum การแยกตัวนี้จำกัดศักยภาพของ DeFi และสร้างความไร้ประสิทธิภาพ Cross-chain DeFi เกิดขึ้นในฐานะโซลูชัน โดยมีเป้าหมายเพื่อเชื่อมต่อเครือข่ายบล็อกเชนที่แตกต่างกันและปลดล็อกระบบนิเวศทางการเงินที่มีการเชื่อมต่อและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

Cross-Chain DeFi คืออะไร

Cross-chain DeFi หมายถึงความสามารถในการใช้โปรโตคอล decentralized finance และย้ายสินทรัพย์ข้ามเครือข่ายบล็อกเชนที่แตกต่างกันได้อย่างราบรื่น ทำให้ผู้ใช้สามารถโต้ตอบกับแอปพลิเคชัน DeFi บนเชนต่างๆ ได้โดยไม่ต้องจำกัดอยู่เพียงระบบนิเวศเดียว ซึ่งเกี่ยวข้องกับการโอนโทเค็น การเข้าถึงแพลตฟอร์มการให้ยืม การเข้าร่วม decentralized exchanges (DEXs) และการมีส่วนร่วมในโอกาสในการ yield farming ข้ามบล็อกเชนหลายรายการ

ลองนึกภาพ ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ที่ถือ Bitcoin บน Bitcoin blockchain ต้องการเข้าร่วมโปรแกรม yield farming บน Ethereum หากไม่มีฟังก์ชัน cross-chain สิ่งนี้จะเป็นไปไม่ได้หรือต้องมีตัวกลางแบบรวมศูนย์ Cross-chain DeFi อนุญาตให้ผู้ใช้รายนี้ wrap Bitcoin ของตนเป็นโทเค็นบน Ethereum จากนั้นใช้ภายในระบบนิเวศ Ethereum DeFi

เหตุใด Cross-Chain DeFi จึงมีความสำคัญ

ความสำคัญของ cross-chain DeFi มาจากปัจจัยสำคัญหลายประการ:

• การปลดล็อกสภาพคล่อง: ด้วยการเชื่อมต่อเครือข่ายบล็อกเชนที่แยกจากกัน cross-chain DeFi จะรวบรวมสภาพคล่อง ทำให้ผู้ใช้เข้าถึงสินทรัพย์และโอกาสที่หลากหลายได้ง่ายขึ้น สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นนี้สามารถนำไปสู่ตลาดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและการกำหนดราคาที่ดีขึ้น
• การขยายการเข้าถึง DeFi: ฟังก์ชัน Cross-chain ช่วยให้ผู้ใช้จากระบบนิเวศบล็อกเชนที่แตกต่างกันสามารถเข้าร่วมใน DeFi ขยายฐานผู้ใช้และการยอมรับโดยรวม สิ่งนี้สามารถนำไปสู่ผลกระทบจากเครือข่าย ทำให้ DeFi มีความแข็งแกร่งและมีคุณค่ามากขึ้น
• การเพิ่มประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์: ผู้ใช้สามารถปรับใช้สินทรัพย์ของตนในบล็อกเชนต่างๆ เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ดีที่สุด เช่น รางวัล yield farming ที่สูงขึ้น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่า หรือการเข้าถึงโปรโตคอล DeFi ที่เป็นเอกลักษณ์
• การส่งเสริมนวัตกรรม: Cross-chain DeFi สนับสนุนนวัตกรรมโดยช่วยให้นักพัฒนาสร้างแอปพลิเคชันที่ใช้ประโยชน์จากจุดแข็งของบล็อกเชนหลายรายการ ซึ่งสามารถนำไปสู่การสร้างผลิตภัณฑ์และบริการ DeFi ใหม่ๆ ที่น่าตื่นเต้น
• การหลีกเลี่ยงความแออัดและค่าธรรมเนียมสูง: ด้วยการย้ายกิจกรรมไปยังบล็อกเชนที่แออัดน้อยกว่าหรือมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า Cross-chain DeFi ช่วยบรรเทาปัญหาความแออัดของเครือข่ายและค่าธรรมเนียม gas ที่สูง ซึ่งเป็นเรื่องปกติในเชนยอดนิยม เช่น Ethereum

Cross-Chain DeFi ทำงานอย่างไร

Cross-chain DeFi เปิดใช้งานโดยเทคโนโลยีและกลไกต่างๆ ที่อำนวยความสะดวกในการโอนสินทรัพย์และข้อมูลระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกัน แนวทางที่พบบ่อยที่สุดบางส่วน ได้แก่:

1. Bridges

Bridges เป็นวิธีที่แพร่หลายที่สุดในการโอนสินทรัพย์ระหว่างบล็อกเชน โดยทั่วไปแล้วจะทำงานโดยการล็อคโทเค็นบนเชนหนึ่งและสร้างโทเค็น wrapped ที่เทียบเท่าบนอีกเชนหนึ่ง โทเค็น wrapped เหล่านี้แสดงถึงสินทรัพย์ดั้งเดิมและสามารถใช้ภายในระบบนิเวศ DeFi ของเชนปลายทางได้

ตัวอย่าง: สมมติว่าคุณต้องการย้าย USDT จาก Ethereum ไปยัง Binance Smart Chain (BSC) คุณจะต้องใช้ bridge ที่ล็อค USDT ของคุณบน Ethereum จากนั้นสร้าง USDT wrapped จำนวนเทียบเท่า (เช่น BEP-20 USDT) บน BSC จากนั้นคุณสามารถใช้ USDT wrapped บน BSC เพื่อเข้าร่วมในกิจกรรม DeFi ได้

มี bridges ประเภทต่างๆ ซึ่งแต่ละประเภทมีข้อดีข้อเสียในแง่ของความปลอดภัย ความเร็ว และต้นทุน:

• Centralized Bridges: Bridges เหล่านี้อาศัยตัวกลางที่เชื่อถือได้ในการจัดการการโอนสินทรัพย์ มักจะเร็วกว่าและถูกกว่า แต่มีความเสี่ยงด้านความปลอดภัยสูงกว่าเนื่องจากลักษณะที่เป็น centralized
• Decentralized Bridges: Bridges เหล่านี้ใช้ smart contracts และผู้ตรวจสอบความถูกต้องแบบ decentralized เพื่อรักษาความปลอดภัยในการโอนสินทรัพย์ มีความปลอดภัยมากกว่า แต่สามารถช้าและมีราคาแพงกว่า ตัวอย่าง ได้แก่ bridges ที่ใช้ LayerZero, Wormhole หรือ Chainlink CCIP
• Atomic Swaps: เป็นการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์แบบ peer-to-peer ข้ามบล็อกเชนที่แตกต่างกันที่ไม่จำเป็นต้องมีตัวกลางที่เชื่อถือได้ พวกเขาอาศัยเทคนิคการเข้ารหัสลับเพื่อให้แน่ใจว่าการแลกเปลี่ยนเป็นอะตอมมิก ซึ่งหมายความว่าทั้งสองฝ่ายจะได้รับสินทรัพย์หรือไม่มีฝ่ายใดได้รับ

2. Wrapped Tokens

Wrapped tokens คือการแสดงสินทรัพย์แบบดิจิทัลจากบล็อกเชนหนึ่งบนอีกบล็อกเชนหนึ่ง สร้างขึ้นโดยการล็อคสินทรัพย์ดั้งเดิมใน smart contract และสร้างโทเค็นที่สอดคล้องกันบนเชนปลายทาง Wrapped tokens ช่วยให้ผู้ใช้เข้าถึงสินทรัพย์จากบล็อกเชนที่แตกต่างกันภายในระบบนิเวศ DeFi เดียว

ตัวอย่าง: Wrapped Bitcoin (wBTC) เป็นตัวอย่างยอดนิยมของ wrapped token ช่วยให้ผู้ใช้ใช้ Bitcoin บน Ethereum blockchain สำหรับกิจกรรม DeFi ได้ wBTC ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin ที่เก็บไว้ในการดูแลโดยผู้ดูแล เพื่อให้มั่นใจว่ามูลค่าของมันเชื่อมโยงกับ Bitcoin

3. Interoperability Protocols

Interoperability protocols ได้รับการออกแบบมาเพื่ออำนวยความสะดวกในการสื่อสารและการถ่ายโอนข้อมูลระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกัน ช่วยให้ smart contracts บนเชนหนึ่งสามารถโต้ตอบกับ smart contracts บนอีกเชนหนึ่ง เปิดโอกาสสำหรับแอปพลิเคชัน cross-chain ที่ซับซ้อน

ตัวอย่าง: Polkadot และ Cosmos เป็นตัวอย่างของ interoperability protocols พวกเขาจัดเตรียมเฟรมเวิร์กสำหรับการสร้างบล็อกเชนที่เชื่อมต่อถึงกันซึ่งสามารถสื่อสารและแลกเปลี่ยนข้อมูลซึ่งกันและกันได้

4. Sidechains

Sidechains คือบล็อกเชนอิสระที่เชื่อมต่อกับบล็อกเชนหลัก (เช่น Ethereum) ช่วยให้สามารถโอนสินทรัพย์จากเชนหลักไปยัง sidechain และกลับได้ Sidechains สามารถให้ความเร็วในการทำธุรกรรมที่เร็วกว่าและค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับเชนหลัก

ตัวอย่าง: Polygon (เดิมชื่อ Matic Network) เป็น sidechain ที่ปรับขนาด Ethereum โดยจัดเตรียมสภาพแวดล้อมที่รวดเร็วและถูกกว่าสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi ผู้ใช้สามารถโอนสินทรัพย์จาก Ethereum ไปยัง Polygon และใช้งานภายในระบบนิเวศ Polygon DeFi ได้

ประโยชน์ของ Cross-Chain DeFi

Cross-chain DeFi มอบประโยชน์มากมายสำหรับผู้ใช้ นักพัฒนา และระบบนิเวศ DeFi โดยรวม:

• ประสิทธิภาพด้านเงินทุนที่เพิ่มขึ้น: ผู้ใช้สามารถปรับใช้สินทรัพย์ของตนในบล็อกเชนหลายรายการเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและเพิ่มประสิทธิภาพการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ
• ความยืดหยุ่นและทางเลือกที่มากขึ้น: Cross-chain DeFi ให้ความยืดหยุ่นและทางเลือกแก่ผู้ใช้มากขึ้นในแง่ของโปรโตคอลและแพลตฟอร์ม DeFi ที่ต้องการใช้
• ลดความแออัดของเครือข่าย: ด้วยการกระจายกิจกรรมในบล็อกเชนหลายรายการ Cross-chain DeFi ช่วยลดความแออัดของเครือข่ายบนแต่ละเชน
• ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่า: ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่าบนบล็อกเชนที่แออัดน้อยกว่าหรือมีประสิทธิภาพมากกว่า
• การเข้าถึงตลาดและโอกาสใหม่ๆ: Cross-chain DeFi เปิดการเข้าถึงตลาดและโอกาสใหม่ๆ ที่ก่อนหน้านี้ไม่พร้อมใช้งานสำหรับผู้ใช้บนบล็อกเชนเดียว
• นวัตกรรมที่เพิ่มขึ้น: ด้วยการช่วยให้นักพัฒนาสร้างแอปพลิเคชันที่ใช้ประโยชน์จากจุดแข็งของบล็อกเชนหลายรายการ Cross-chain DeFi ส่งเสริมนวัตกรรมและเร่งการพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการ DeFi ใหม่ๆ

ความเสี่ยงและความท้าทายของ Cross-Chain DeFi

ในขณะที่ Cross-chain DeFi มอบประโยชน์ที่สำคัญ แต่ก็มาพร้อมกับชุดความเสี่ยงและความท้าทายของตัวเอง:

• ความเสี่ยงด้านความปลอดภัย: Bridges และเทคโนโลยี cross-chain อื่นๆ เสี่ยงต่อการละเมิดความปลอดภัย เช่น การแสวงหาผลประโยชน์จาก smart contract และการแฮ็ก การโจมตี bridge ที่ประสบความสำเร็จอาจส่งผลให้สูญเสียเงินจำนวนมาก ในปี 2022 Ronin bridge ถูกแฮ็กไปกว่า 600 ล้านดอลลาร์
• ความซับซ้อน: Cross-chain DeFi อาจใช้งานซับซ้อน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ใช้มือใหม่ การนำทางบล็อกเชนหลายรายการ การจัดการ wallets ที่แตกต่างกัน และการทำความเข้าใจความแตกต่างเล็กน้อยของเทคโนโลยี bridge ต่างๆ อาจเป็นเรื่องที่น่ากังวล
• สภาพคล่องที่กระจัดกระจาย: ในขณะที่ Cross-chain DeFi มีเป้าหมายเพื่อรวบรวมสภาพคล่อง แต่ก็อาจนำไปสู่สภาพคล่องที่กระจัดกระจายได้หากสภาพคล่องกระจายตัวมากเกินไปในหลายเชน
• ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: ภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบสำหรับ Cross-chain DeFi ยังคงมีการพัฒนา และมีความเสี่ยงที่กฎระเบียบใหม่ๆ อาจส่งผลกระทบต่อความถูกต้องตามกฎหมายหรือความมีชีวิตของโปรโตคอล cross-chain บางอย่าง ประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกา สิงคโปร์ และสหภาพยุโรป กำลังพยายามควบคุม DeFi อยู่
• ความเสี่ยงของ Smart Contract: เช่นเดียวกับแอปพลิเคชัน DeFi ทั้งหมด ช่องโหว่ของ smart contract ก่อให้เกิดความเสี่ยง การตรวจสอบและการทดสอบอย่างเข้มงวดเป็นสิ่งสำคัญ แต่การแสวงหาผลประโยชน์ยังคงเกิดขึ้นได้
• Oracles: โปรโตคอล cross-chain จำนวนมากอาศัย oracles เพื่อให้ราคาและฟีดข้อมูลที่ถูกต้อง การจัดการ Oracle สามารถนำไปสู่การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่ไม่ถูกต้องและอาจทำให้เกิดการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ

ตัวอย่างของ Cross-Chain DeFi Protocols และ Projects

โปรโตคอลและโครงการหลายโครงการกำลังทำงานอย่างแข็งขันเพื่อสร้างและขยายระบบนิเวศ Cross-chain DeFi:

• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): โปรโตคอลการส่งข้อความที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้สำหรับการถ่ายโอนข้อมูลและโทเค็นข้ามบล็อกเชนที่แตกต่างกัน Chainlink CCIP ได้รับการออกแบบมาให้มีความปลอดภัยและปรับขนาดได้สูง ทำให้เหมาะสำหรับแอปพลิเคชัน cross-chain ที่สำคัญต่อภารกิจ
• LayerZero: โปรโตคอล interoperability แบบ omnichain ที่ช่วยให้ smart contracts บนบล็อกเชนที่แตกต่างกันสามารถสื่อสารโดยตรงซึ่งกันและกันได้ LayerZero ได้รับการออกแบบมาให้มีประสิทธิภาพและคุ้มค่าสูง
• Wormhole: โปรโตคอลการส่งข้อความทั่วไปที่เชื่อมต่อกับบล็อกเชนหลายรายการ Wormhole ช่วยให้นักพัฒนาสร้างแอปพลิเคชัน cross-chain ที่สามารถเข้าถึงข้อมูลและสินทรัพย์จากเชนที่เชื่อมต่อได้
• Synapse: Cross-chain bridge ที่ช่วยให้ผู้ใช้โอนสินทรัพย์ระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกันได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย Synapse ได้รับการออกแบบมาให้มีความปลอดภัยและใช้งานง่ายสูง
• Thorchain: โปรโตคอลสภาพคล่อง cross-chain แบบ decentralized ที่ช่วยให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกันโดยไม่จำเป็นต้องใช้ wrapped tokens Thorchain ใช้กลไกเฉพาะที่เรียกว่า continuous liquidity pools (CLPs) เพื่ออำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยน cross-chain
• Anyswap (Multichain): โปรโตคอล router cross-chain แบบ decentralized ที่ช่วยให้การแลกเปลี่ยนและการถ่ายโอนข้าม EVM และ non-EVM chains ต่างๆ
• RenVM: เครือข่าย nodes ที่ไม่ได้รับอนุญาตและ decentralized ที่อำนวยความสะดวกในการโอนสินทรัพย์ระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกัน RenVM มุ่งเน้นไปที่ความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัย

อนาคตของ Cross-Chain DeFi

Cross-chain DeFi ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่มีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ DeFi เมื่อเทคโนโลยีมีความสมบูรณ์และปลอดภัยและใช้งานง่ายมากขึ้น เราสามารถคาดหวังว่าจะมีการนำโปรโตคอลและแอปพลิเคชัน Cross-chain DeFi มาใช้เพิ่มขึ้น

อนาคตของ Cross-chain DeFi มีแนวโน้มที่จะเกี่ยวข้องกับ:

• Bridges ที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพมากขึ้น: การวิจัยและพัฒนาอย่างต่อเนื่องจะนำไปสู่การสร้างเทคโนโลยี bridge ที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการแฮ็กและลดต้นทุนการทำธุรกรรม
• Interoperability ที่เพิ่มขึ้น: Interoperability protocols จะมีความซับซ้อนมากขึ้น ทำให้สามารถสื่อสารและถ่ายโอนข้อมูลระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกันได้อย่างราบรื่น
• Cross-Chain Composability: นักพัฒนาจะสามารถสร้างแอปพลิเคชัน cross-chain ที่ซับซ้อนซึ่งใช้ประโยชน์จากจุดแข็งของบล็อกเชนหลายรายการ สร้างผลิตภัณฑ์และบริการ DeFi ใหม่ๆ ที่เป็นนวัตกรรม
• ประสบการณ์ผู้ใช้ที่ได้รับการปรับปรุง: Cross-chain DeFi จะเป็นมิตรกับผู้ใช้มากขึ้น ทำให้ผู้ใช้มือใหม่เข้าร่วมในระบบนิเวศได้ง่ายขึ้น
• ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ: ความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นจะมอบสภาพแวดล้อมที่มั่นคงและคาดการณ์ได้มากขึ้นสำหรับโครงการ Cross-chain DeFi

บทสรุป

Cross-chain DeFi เป็นการพัฒนาที่สำคัญในการวิวัฒนาการของ decentralized finance ด้วยการเชื่อมต่อเครือข่ายบล็อกเชนที่แตกต่างกัน มันจะปลดล็อกสภาพคล่อง ขยายการเข้าถึง DeFi เพิ่มประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ และส่งเสริมนวัตกรรม แม้ว่าความเสี่ยงและความท้าทายยังคงอยู่ แต่ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องและความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงอนาคตที่ Cross-chain DeFi มีบทบาทสำคัญในระบบการเงินโลกที่มีการเชื่อมต่อและมีประสิทธิภาพมากขึ้น เมื่อเทคโนโลยีมีความสมบูรณ์ ศักยภาพในการปรับรูปร่างการเงินและเสริมศักยภาพผู้ใช้ในระบบนิเวศบล็อกเชนที่แตกต่างกันก็จะชัดเจนมากขึ้น การรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับการพัฒนาล่าสุดใน Cross-chain DeFi เป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่ต้องการนำทางภูมิทัศน์ที่พัฒนาไปของ decentralized finance