การสร้างการลงทุนที่ยั่งยืน: คู่มือระดับโลก

ในโลกที่เชื่อมโยงถึงกันในปัจจุบัน การตัดสินใจลงทุนมีน้ำหนักมากเป็นพิเศษ สิ่งเหล่านี้ไม่เพียงแต่กำหนดผลตอบแทนทางการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอนาคตของโลกและสังคมของเราด้วย การลงทุนที่ยั่งยืน หรือที่มักเรียกว่าการลงทุน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) ได้กลายเป็นแนวทางที่ทรงพลัง ซึ่งผสานปัจจัยที่ไม่ใช่ทางการเงินที่สำคัญเหล่านี้เข้ากับกระบวนการลงทุน คู่มือฉบับนี้ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการสร้างพอร์ตการลงทุนที่ยั่งยืนสำหรับผู้ชมทั่วโลก

การลงทุนที่ยั่งยืนคืออะไร?

การลงทุนที่ยั่งยืนก้าวข้ามการวิเคราะห์ทางการเงินแบบดั้งเดิมไปสู่การพิจารณาผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาลของการลงทุน โดยมีเป้าหมายในการสร้างผลตอบแทนทางการเงินระยะยาวพร้อมๆ ไปกับการมีส่วนร่วมเชิงบวกต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม แนวทางนี้ตระหนักว่าธุรกิจที่ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนมักจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าสำหรับความสำเร็จในระยะยาว ลดความเสี่ยง และคว้าโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่

ปัจจัย ESG ที่อธิบายไว้

• สิ่งแวดล้อม (E): สิ่งนี้ครอบคลุมผลกระทบของบริษัทที่มีต่อโลกธรรมชาติ รวมถึงรอยเท้าคาร์บอน การใช้ทรัพยากร มลพิษ และความพยายามในการบรรเทาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ตัวอย่างเช่น การนำพลังงานหมุนเวียนมาใช้ โครงการลดของเสีย และการจัดการห่วงโซ่อุปทานที่ยั่งยืน
• สังคม (S): สิ่งนี้จะตรวจสอบความสัมพันธ์ของบริษัทกับพนักงาน ลูกค้า ซัพพลายเออร์ และชุมชนที่ดำเนินงานอยู่ ข้อพิจารณาที่สำคัญ ได้แก่ แนวปฏิบัติด้านแรงงาน สิทธิมนุษยชน ความหลากหลายและการยอมรับ และความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น ค่าจ้างที่เป็นธรรม การจัดหาวัตถุดิบอย่างมีจริยธรรม และโครงการริเริ่มการมีส่วนร่วมของชุมชน
• ธรรมาภิบาล (G): สิ่งนี้มุ่งเน้นไปที่ความเป็นผู้นำของบริษัท โครงสร้างธรรมาภิบาลขององค์กร มาตรฐานทางจริยธรรม และความโปร่งใส แนวปฏิบัติด้านธรรมาภิบาลที่แข็งแกร่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการสร้างความรับผิดชอบและการป้องกันการทุจริต ตัวอย่างเช่น ความเป็นอิสระของคณะกรรมการ นโยบายค่าตอบแทนผู้บริหาร และระบบการบริหารความเสี่ยง

ทำไมต้องยอมรับการลงทุนที่ยั่งยืน?

ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการลงทุนที่ยั่งยืนเกิดจากปัจจัยหลายประการ:

• ผลการดำเนินงานทางการเงิน: การศึกษาจำนวนมากขึ้นแสดงให้เห็นว่าการลงทุนที่ยั่งยืนสามารถทำผลงานได้ดีเท่ากับหรือดีกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม บริษัทที่มีแนวปฏิบัติด้าน ESG ที่แข็งแกร่งมักจะมีความยืดหยุ่น มีนวัตกรรม และมีการบริหารจัดการที่ดีขึ้น นำไปสู่ผลการดำเนินงานทางการเงินในระยะยาวที่ดีขึ้น
• การบริหารความเสี่ยง: การผสานรวมปัจจัย ESG เข้ากับการวิเคราะห์การลงทุนช่วยในการระบุและลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจไม่ปรากฏในตัวชี้วัดทางการเงินแบบดั้งเดิม ตัวอย่างเช่น บริษัทที่มีแนวปฏิบัติด้านสิ่งแวดล้อมที่ไม่ดีอาจต้องเผชิญกับค่าปรับตามกฎระเบียบ ความเสียหายต่อชื่อเสียง หรือการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน
• ข้อพิจารณาด้านจริยธรรม: นักลงทุนจำนวนมากได้รับแรงจูงใจจากความต้องการที่จะสอดคล้องกับการลงทุนของตนกับค่านิยมของตนและมีส่วนร่วมในโลกที่ยั่งยืนและยุติธรรมมากขึ้น พวกเขาต้องการสนับสนุนบริษัทที่สร้างความแตกต่างเชิงบวก
• แรงกดดันด้านกฎระเบียบ: รัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกกำลังนำนโยบายและกฎระเบียบที่ส่งเสริมแนวปฏิบัติด้านธุรกิจที่ยั่งยืนและสนับสนุนการเปิดเผยข้อมูล ESG มาใช้มากขึ้น
• ความต้องการของนักลงทุน: มีความต้องการผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ยั่งยืนเพิ่มขึ้นจากทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย ซึ่งขับเคลื่อนโดยการตระหนักถึงประเด็น ESG ที่เพิ่มขึ้นและความต้องการการลงทุนที่มีจุดประสงค์

กลยุทธ์ในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่ยั่งยืน

มีกลยุทธ์หลายประการที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่ยั่งยืน:

1. การบูรณาการ ESG

ซึ่งเกี่ยวข้องกับการรวมปัจจัย ESG เข้ากับการวิเคราะห์ทางการเงินแบบดั้งเดิมและการตัดสินใจลงทุน ต้องให้นักลงทุนประเมินผลการดำเนินงานด้าน ESG ของบริษัทและพิจารณาว่าปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานทางการเงินของตนอย่างไร การบูรณาการ ESG สามารถนำไปใช้ได้กับทุกประเภทสินทรัพย์และกลยุทธ์การลงทุน

ตัวอย่าง: นักลงทุนที่วิเคราะห์บริษัทเทคโนโลยีอาจพิจารณาการใช้พลังงาน แนวปฏิบัติด้านความเป็นส่วนตัวของข้อมูล และนโยบายความหลากหลายและการยอมรับ นอกเหนือจากตัวชี้วัดทางการเงินแบบดั้งเดิม

2. การคัดกรองเชิงลบ (การคัดกรองการยกเว้น)

ซึ่งเกี่ยวข้องกับการยกเว้นบริษัทหรืออุตสาหกรรมที่ถูกมองว่าเป็นอันตรายหรือไม่เป็นไปตามหลักจริยธรรมออกจากพอร์ตการลงทุน การยกเว้นทั่วไป ได้แก่ บริษัทที่เกี่ยวข้องกับยาสูบ อาวุธ เชื้อเพลิงฟอสซิล หรือการพนัน การคัดกรองเชิงลบเป็นแนวทางที่ค่อนข้างง่าย แต่ก็อาจจำกัดโอกาสในการลงทุนได้

ตัวอย่าง: กองทุนบำเหน็จบำนาญอาจยกเว้นบริษัทที่สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากการทำเหมืองถ่านหินหรือการสกัดน้ำมัน

3. การคัดกรองเชิงบวก (ยอดเยี่ยมที่สุดในประเภท)

ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเลือกบริษัทที่เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมของตนในแง่ของผลการดำเนินงานด้าน ESG นักลงทุนที่ใช้การคัดกรองเชิงบวกจะระบุบริษัทที่กำลังดำเนินการอย่างแข็งขันเพื่อปรับปรุงผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม แนวทางนี้กระตุ้นให้บริษัทต่างๆ นำแนวปฏิบัติด้านความยั่งยืนมาใช้ และให้รางวัลแก่บริษัทที่ดำเนินการดังกล่าวอยู่แล้ว

ตัวอย่าง: นักลงทุนอาจเลือกที่จะลงทุนในบริษัทที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในอุตสาหกรรมยานยนต์ในแง่ของประสิทธิภาพการใช้เชื้อเพลิงและการลดการปล่อยมลพิษ

4. การลงทุนที่สร้างผลกระทบ

ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนในบริษัทหรือโครงการที่ออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อสังคมหรือสิ่งแวดล้อม ควบคู่ไปกับผลตอบแทนทางการเงิน การลงทุนที่สร้างผลกระทบมักมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขความท้าทายเฉพาะ เช่น การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ความยากจน หรือการขาดการเข้าถึงการดูแลสุขภาพ การลงทุนที่สร้างผลกระทบต้องมีการวัดผลและรายงานผลลัพธ์ทางสังคมและสิ่งแวดล้อมอย่างรอบคอบ

ตัวอย่าง: การลงทุนในสถาบันไมโครไฟแนนซ์ที่ให้สินเชื่อแก่ธุรกิจขนาดเล็กในประเทศกำลังพัฒนา หรือโครงการพลังงานหมุนเวียนที่สร้างไฟฟ้าสะอาด

5. การลงทุนตามธีม

ซึ่งเกี่ยวข้องกับการมุ่งเน้นไปที่ธีมหรือแนวโน้มเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน เช่น พลังงานสะอาด การอนุรักษ์น้ำ หรือเกษตรกรรมที่ยั่งยืน การลงทุนตามธีมช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดเป้าหมายการลงทุนไปยังพื้นที่ที่พวกเขาเชื่อว่าสามารถสร้างผลกระทบได้มากที่สุด

ตัวอย่าง: การลงทุนในบริษัทที่พัฒนและผลิตรถยนต์ไฟฟ้า หรือบริษัทที่ให้บริการเทคโนโลยีการทำน้ำให้บริสุทธิ์

6. การมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้น

ซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้สิทธิ์ของผู้ถือหุ้นเพื่อมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมองค์กรและส่งเสริมแนวปฏิบัติด้านความยั่งยืน นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมกับบริษัทผ่านการเจรจา การลงคะแนนเสียงโดยตัวแทน และมติของผู้ถือหุ้นเพื่อกระตุ้นให้พวกเขาปรับปรุงผลการดำเนินงานด้าน ESG

ตัวอย่าง: การยื่นมติของผู้ถือหุ้นขอให้บริษัทเปิดเผยการปล่อยก๊าซเรือนกระจก หรือนำนโยบายห่วงโซ่อุปทานที่ยั่งยืนมาใช้

การเลือกการลงทุนที่ยั่งยืน: คู่มือทีละขั้นตอน

การสร้างพอร์ตการลงทุนที่ยั่งยืนต้องมีการวางแผนและการวิจัยอย่างรอบคอบ นี่คือคู่มือทีละขั้นตอน:

1. กำหนดเป้าหมายความยั่งยืนของคุณ

ประเด็นใดสำคัญที่สุดสำหรับคุณ? คุณกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ความยุติธรรมทางสังคม หรือธรรมาภิบาลขององค์กรเป็นหลักหรือไม่? การกำหนดเป้าหมายความยั่งยืนของคุณจะช่วยให้คุณจำกัดตัวเลือกการลงทุนและเลือกกลยุทธ์ที่สอดคล้องกับค่านิยมของคุณ

2. ค้นหาคะแนนและข้อมูล ESG

องค์กรหลายแห่งจัดทำคะแนนและข้อมูล ESG เกี่ยวกับบริษัทต่างๆ รวมถึง MSCI, Sustainalytics และ Refinitiv คะแนนเหล่านี้สามารถช่วยคุณประเมินผลการดำเนินงานด้าน ESG ของบริษัทและเปรียบเทียบกับคู่แข่งได้ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าหน่วยงานจัดอันดับที่แตกต่างกันอาจใช้วิธีการที่แตกต่างกัน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเข้าใจวิธีการคำนวณคะแนนและพิจารณาแหล่งข้อมูลหลายแหล่ง

3. พิจารณาประเภทสินทรัพย์ต่างๆ

การลงทุนที่ยั่งยืนไม่ได้จำกัดอยู่เพียงแค่หุ้น คุณสามารถค้นหาตัวเลือกการลงทุนที่ยั่งยืนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ รวมถึงพันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ และตราสารทุนภาคเอกชน ตัวอย่างเช่น พันธบัตรสีเขียวถูกออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม

4. กระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ

การกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการบริหารความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนใดๆ รวมถึงพอร์ตการลงทุนที่ยั่งยืน กระจายการลงทุนของคุณไปในภาคส่วน ภูมิศาสตร์ และประเภทสินทรัพย์ต่างๆ เพื่อลดการเปิดรับการลงทุนใดๆ เพียงอย่างเดียว

5. ตรวจสอบและประเมินพอร์ตการลงทุนของคุณ

ตรวจสอบผลการดำเนินงานของการลงทุนที่ยั่งยืนของคุณเป็นประจำ และประเมินผลกระทบต่อเป้าหมายความยั่งยืนของคุณ การลงทุนของคุณมีส่วนช่วยให้เกิดผลลัพธ์เชิงบวกที่คุณคาดหวังหรือไม่? มีส่วนใดบ้างที่คุณสามารถปรับปรุงผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนของพอร์ตการลงทุนของคุณได้?

ความท้าทายและข้อควรพิจารณา

แม้ว่าการลงทุนที่ยั่งยืนจะมีประโยชน์มากมาย แต่ก็มีความท้าทายบางประการเช่นกัน:

• ความพร้อมและคุณภาพของข้อมูล: ข้อมูล ESG ไม่ได้มีให้เลือกหรือมีความสอดคล้องกันในบริษัทและอุตสาหกรรมต่างๆ เสมอไป ซึ่งอาจทำให้เปรียบเทียบผลการดำเนินงานด้าน ESG ของการลงทุนต่างๆ ได้ยาก
• การฟอกเขียว: บางบริษัทอาจกล่าวเกินจริงหรือให้ข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับความพยายามด้านความยั่งยืนเพื่อดึงดูดนักลงทุน สิ่งสำคัญคือต้องตรวจสอบข้อเรียกร้องของบริษัทอย่างรอบคอบและมองหาการยืนยันที่เป็นอิสระเกี่ยวกับผลการดำเนินงานด้าน ESG
• ข้อกังวลด้านผลการดำเนินงาน: นักลงทุนบางรายอาจกังวลว่าการลงทุนที่ยั่งยืนจะนำไปสู่ผลตอบแทนทางการเงินที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การศึกษาจำนวนมากขึ้นแสดงให้เห็นว่าการลงทุนที่ยั่งยืนสามารถทำผลงานได้ดีเท่ากับหรือดีกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม
• การขาดมาตรฐาน: การรายงานและการเปิดเผยข้อมูล ESG ยังขาดมาตรฐาน ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนเปรียบเทียบผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนของบริษัทต่างๆ ได้ยาก

ตัวอย่างโครงการริเริ่มการลงทุนที่ยั่งยืนทั่วโลก

ทั่วโลก มีโครงการริเริ่มต่างๆ ที่ส่งเสริมการลงทุนที่ยั่งยืน:

• เป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนแห่งสหประชาชาติ (SDGs): SDGs จัดทำกรอบการทำงานเพื่อแก้ไขความท้าทายระดับโลก เช่น ความยากจน ความไม่เท่าเทียมกัน และการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ นักลงทุนจำนวนมากกำลังปรับแนวทางการลงทุนให้สอดคล้องกับ SDGs เพื่อมีส่วนร่วมในเป้าหมายเหล่านี้
• คณะทำงานด้านการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (TCFD): TCFD ให้คำแนะนำสำหรับบริษัทต่างๆ ในการเปิดเผยความเสี่ยงและโอกาสที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศต่อการลงทุนของตน
• หลักการเพื่อการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบ (PRI): PRI เป็นเครือข่ายนักลงทุนทั่วโลกที่มุ่งมั่นที่จะรวมปัจจัย ESG เข้ากับการปฏิบัติการลงทุนของตน
• แผนปฏิบัติการด้านการเงินที่ยั่งยืนของสหภาพยุโรป: แผนนี้มีเป้าหมายเพื่อเปลี่ยนทิศทางการไหลของเงินทุนไปยังการลงทุนที่ยั่งยืน และบูรณาการความยั่งยืนเข้ากับการตัดสินใจทางการเงิน
• ตัวอย่างตลาดเกิดใหม่: ในประเทศเช่น บราซิล โครงการริเริ่มต่างๆ มุ่งเน้นไปที่เกษตรกรรมและป่าไม้ที่ยั่งยืน ใน อินเดีย มีการให้ความสำคัญกับพลังงานหมุนเวียนและโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น ประเทศในแอฟริกากำลังเห็นการลงทุนในโครงการที่ส่งเสริมการเข้าถึงทางการเงินและการศึกษา

อนาคตของการลงทุนที่ยั่งยืน

การลงทุนที่ยั่งยืนมีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เมื่อการตระหนักถึงประเด็น ESG เพิ่มขึ้นและนักลงทุนมีความต้องการมากขึ้น บริษัทต่างๆ จะต้องเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในการปรับปรุงประสิทธิภาพด้านความยั่งยืนของตน ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีก็จะมีบทบาทเช่นกัน โดยมีเครื่องมือและแพลตฟอร์มใหม่ๆ เกิดขึ้นเพื่อช่วยให้นักลงทุนวิเคราะห์ข้อมูล ESG และติดตามผลกระทบของการลงทุนของตน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีแนวโน้มหลายประการที่ควรสังเกต:

• ความพร้อมและคุณภาพของข้อมูล ESG ที่เพิ่มขึ้น: คุณภาพและความพร้อมของข้อมูล ESG คาดว่าจะดีขึ้น เนื่องจากบริษัทต่างๆ เผชิญกับแรงกดดันที่มากขึ้นในการเปิดเผยผลการดำเนินงานด้าน ESG และเมื่อหน่วยงานจัดอันดับปรับปรุงวิธีการของตน
• การบูรณาการปัจจัย ESG ที่มากขึ้นเข้ากับกระบวนการลงทุน: ปัจจัย ESG จะถูกรวมเข้ากับการวิเคราะห์การลงทุนและการตัดสินใจหลักมากขึ้นเรื่อยๆ
• การเติบโตของการลงทุนที่สร้างผลกระทบ: การลงทุนที่สร้างผลกระทบคาดว่าจะเติบโต เนื่องจากนักลงทุนต้องการสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม ควบคู่ไปกับผลตอบแทนทางการเงิน
• การมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศ: การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการลงทุนที่ยั่งยืน โดยนักลงทุนจะมุ่งเน้นมากขึ้นในการประเมินและจัดการความเสี่ยงและโอกาสที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ
• นวัตกรรมทางเทคโนโลยี: เทคโนโลยีจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนการลงทุนที่ยั่งยืน โดยมีเครื่องมือและแพลตฟอร์มใหม่ๆ เกิดขึ้นเพื่อช่วยให้นักลงทุนวิเคราะห์ข้อมูล ESG ติดตามผลกระทบของการลงทุน และมีส่วนร่วมกับบริษัทในประเด็นด้านความยั่งยืน

บทสรุป

การสร้างพอร์ตการลงทุนที่ยั่งยืนไม่ใช่แค่การตัดสินใจอย่างมีจริยธรรมเท่านั้น แต่เป็นการตัดสินใจทางการเงินที่ชาญฉลาด โดยการรวมปัจจัย ESG เข้ากับกระบวนการลงทุนของคุณ คุณสามารถปรับปรุงผลตอบแทนระยะยาวได้ จัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และมีส่วนร่วมในโลกที่ยั่งยืนและยุติธรรมมากขึ้น แม้จะยังมีความท้าทายอยู่บ้าง แต่อนาคตของการลงทุนนั้นยั่งยืนอย่างไม่ต้องสงสัย ในฐานะนักลงทุนทั่วโลก โปรดพิจารณานำหลักการเหล่านี้มาใช้เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่สะท้อนถึงค่านิยมของคุณและมีส่วนช่วยสู่อนาคตที่ดีขึ้นสำหรับทุกคน โปรดจำไว้ว่าให้ทำการวิจัยอย่างละเอียด กระจายการถือครองของคุณ และตรวจสอบการลงทุนของคุณเพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับเป้าหมายความยั่งยืนและวัตถุประสงค์ทางการเงินของคุณ พลังในการสร้างอนาคตที่ยั่งยืนยิ่งขึ้นนั้น อยู่ส่วนหนึ่งในการตัดสินใจลงทุนของคุณ