ప్రైవేట్ ఈక్విటీని, దాని నిర్మాణం, పెట్టుబడి వ్యూహాలు, మరియు ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో దాని పాత్రను అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక సమగ్ర మార్గదర్శి. ప్రపంచ ప్రేక్షకుల కోసం ప్రాథమికాలను తెలుసుకోండి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ప్రాథమికాలు: ఒక ప్రపంచ మార్గదర్శి
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ (పీఈ) ప్రపంచ ఆర్థిక రంగంలో ఒక ముఖ్యమైన శక్తి. ఇది స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో పబ్లిక్‌గా జాబితా చేయని కంపెనీలలో పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటుంది. ఈ పెట్టుబడులు సాధారణంగా కంపెనీ విలువను పెంచి, చివరికి లాభానికి అమ్మే లక్ష్యంతో చేయబడతాయి. ఈ గైడ్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీపై ఒక సమగ్ర అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది, దాని నిర్మాణం, పెట్టుబడి వ్యూహాలు మరియు ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో దాని పాత్రను విభిన్న అంతర్జాతీయ ప్రేక్షకుల కోసం వివరిస్తుంది.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అంటే ఏమిటి?
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు పెన్షన్ ఫండ్‌లు, ఎండోమెంట్‌లు, సావరిన్ వెల్త్ ఫండ్‌లు మరియు అధిక-నికర-విలువ గల వ్యక్తుల వంటి సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల నుండి మూలధనాన్ని సేకరిస్తాయి. ఈ మూలధనాన్ని ప్రైవేట్ కంపెనీలను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉపయోగిస్తారు. పబ్లిక్‌గా ట్రేడ్ చేయబడిన కంపెనీల మాదిరిగా కాకుండా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ-మద్దతుగల కంపెనీలు అదే స్థాయి నియంత్రణ పరిశీలన మరియు రిపోర్టింగ్ అవసరాలకు లోబడి ఉండవు. ఇది వారికి అధిక సౌలభ్యంతో పనిచేయడానికి మరియు దీర్ఘకాలిక వ్యూహాత్మక లక్ష్యాలపై దృష్టి పెట్టడానికి అనుమతిస్తుంది.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క ముఖ్య లక్షణాలు:
- ఇల్లిక్విడిటీ (ద్రవ్యత లేకపోవడం): ప్రైవేట్ ఈక్విటీలోని పెట్టుబడులు సాధారణంగా ఇల్లిక్విడ్, అంటే వాటిని సులభంగా నగదుగా మార్చలేరు. పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా 5-10 సంవత్సరాల కాలానికి మూలధనాన్ని కట్టుబడి ఉంటారు.
- దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి హోరిజోన్: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు దీర్ఘకాలిక దృక్పథంతో పెట్టుబడి పెడతాయి, అనేక సంవత్సరాలుగా పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీల పనితీరును మెరుగుపరచడంపై దృష్టి పెడతాయి.
- క్రియాశీల నిర్వహణ: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు తమ పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీలను చురుకుగా నిర్వహిస్తాయి, వ్యూహాత్మక మార్గదర్శకత్వం, కార్యాచరణ నైపుణ్యం మరియు ఆర్థిక మద్దతును అందిస్తాయి.
- అధిక రాబడులు (సాధ్యమైనంత వరకు): ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులు సాంప్రదాయ ఆస్తి వర్గాలతో పోలిస్తే అధిక రాబడులను సృష్టించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, కానీ అధిక నష్టాలతో కూడా వస్తాయి.
ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ యొక్క నిర్మాణం
ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలో సాధారణంగా ఈ క్రింది ముఖ్యమైన భాగాలు ఉంటాయి:
- జనరల్ పార్టనర్స్ (GPs): జీపీలు సంస్థ యొక్క మేనేజింగ్ భాగస్వాములు మరియు పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం, పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీలను నిర్వహించడం మరియు మూలధనాన్ని సేకరించడం వంటి వాటికి బాధ్యత వహిస్తారు. వారు సాధారణంగా ఫండ్ మూలధనంలో ఒక చిన్న శాతాన్ని పెట్టుబడి పెడతారు.
- లిమిటెడ్ పార్టనర్స్ (LPs): ఎల్‌పీలు ఫండ్‌కు మూలధనాన్ని కట్టుబడి ఉండే పెట్టుబడిదారులు. వీరిలో పెన్షన్ ఫండ్‌లు, ఎండోమెంట్‌లు, సావరిన్ వెల్త్ ఫండ్‌లు మరియు ఇతర సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ఉంటారు.
- ది ఫండ్: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ అనేది ఒక పూల్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ వెహికల్, ఇది ప్రైవేట్ కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎల్‌పీల నుండి మూలధనాన్ని సేకరిస్తుంది. ప్రతి ఫండ్‌కు సాధారణంగా ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమ లేదా భౌగోళిక ప్రాంతంపై దృష్టి సారించడం వంటి ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి ఆదేశం ఉంటుంది.
ఫీజుల నిర్మాణం:
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు సాధారణంగా మేనేజ్‌మెంట్ ఫీజును వసూలు చేస్తాయి, ఇది ఫండ్ యొక్క నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులలో (AUM) ఒక శాతం, సాధారణంగా 2% ఉంటుంది. వారు క్యారీడ్ ఇంట్రెస్ట్‌ను కూడా వసూలు చేస్తారు, ఇది ఫండ్ ద్వారా ఉత్పన్నమైన లాభాలలో ఒక శాతం, సాధారణంగా 20% ఉంటుంది. దీనిని తరచుగా "2 మరియు 20" మోడల్ అని అంటారు.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడుల రకాలు
ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడి వ్యూహాలు ఉన్నాయి, ప్రతి దానికీ దాని స్వంత రిస్క్ మరియు రిటర్న్ ప్రొఫైల్ ఉంటుంది. ఇక్కడ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులలో అత్యంత సాధారణ రకాలు కొన్ని ఉన్నాయి:
లెవరేజ్డ్ బైఅవుట్స్ (LBOs):
LBOలలో ఒక పరిణతి చెందిన, స్థాపించబడిన కంపెనీలో నియంత్రణ వాటాను గణనీయమైన మొత్తంలో రుణ ఫైనాన్సింగ్‌తో కొనుగోలు చేయడం ఉంటుంది. ఈ రుణం సాధారణంగా కొనుగోలు చేసిన కంపెనీ ఆస్తుల ద్వారా సురక్షితం చేయబడుతుంది. కంపెనీ పనితీరును మెరుగుపరచడం, రుణాన్ని తగ్గించడం మరియు చివరికి కంపెనీని లాభానికి అమ్మడం లక్ష్యం. ఉదాహరణకు, ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ జర్మనీలో ఒక సుప్రసిద్ధ తయారీ కంపెనీని కొనుగోలు చేసి, దాని కార్యకలాపాలను క్రమబద్ధీకరించి, ఆపై దానిని ఒక వ్యూహాత్మక కొనుగోలుదారుకు లేదా ఇనీషియల్ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ (IPO) ద్వారా అమ్మవచ్చు.
వెంచర్ క్యాపిటల్ (VC):
వీసీ సంస్థలు ప్రారంభ-దశ, అధిక-వృద్ధి కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, వీటికి ఆవిష్కరణ మరియు విఘాతానికి గణనీయమైన సామర్థ్యం ఉంటుంది. ఈ కంపెనీలు సాధారణంగా టెక్నాలజీ, హెల్త్‌కేర్ లేదా వినియోగదారు రంగాలలో ఉంటాయి. వీసీ పెట్టుబడులు సహజంగానే ప్రమాదకరమైనవి, కానీ అవి గణనీయమైన రాబడులను సృష్టించే సామర్థ్యాన్ని కూడా కలిగి ఉంటాయి. యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని సిలికాన్ వ్యాలీ వెంచర్ క్యాపిటల్‌కు ప్రసిద్ధి చెందిన కేంద్రం, కానీ ఇజ్రాయెల్‌లోని టెల్ అవీవ్ మరియు భారతదేశంలోని బెంగళూరు వంటి ఇతర ప్రాంతాలలో వీసీ కార్యకలాపాలు వేగంగా పెరుగుతున్నాయి.
గ్రోత్ ఈక్విటీ:
గ్రోత్ ఈక్విటీ సంస్థలు వేగవంతమైన వృద్ధిని ఎదుర్కొంటున్న స్థాపించబడిన కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ కంపెనీలకు సాధారణంగా తమ కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి, కొత్త మార్కెట్లలోకి ప్రవేశించడానికి లేదా కొనుగోళ్లు చేయడానికి మూలధనం అవసరం. గ్రోత్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులు వీసీ పెట్టుబడుల కంటే తక్కువ ప్రమాదకరమైనవి, కానీ అవి తక్కువ రాబడులను సృష్టించే సామర్థ్యాన్ని కూడా కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఒక గ్రోత్ ఈక్విటీ సంస్థ ఆగ్నేయాసియాలోని ఒక విజయవంతమైన ఇ-కామర్స్ కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, ఆ ప్రాంతంలోని కొత్త మార్కెట్లలోకి విస్తరించడానికి సహాయపడటానికి.
డిస్ట్రెస్డ్ ఇన్వెస్టింగ్:
డిస్ట్రెస్డ్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది దివాలా లేదా పునర్‌వ్యవస్థీకరణ వంటి ఆర్థిక ఇబ్బందులను ఎదుర్కొంటున్న కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం. ఈ పెట్టుబడులు సాధారణంగా అధిక-ప్రమాదకరమైనవి, కానీ కంపెనీని విజయవంతంగా పునరుద్ధరించగలిగితే గణనీయమైన రాబడులను సృష్టించే సామర్థ్యాన్ని కూడా కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, దక్షిణ అమెరికాలోని ఒక కష్టాల్లో ఉన్న విమానయాన సంస్థ యొక్క రుణం లేదా ఈక్విటీని దాని ఆర్థిక మరియు కార్యకలాపాలను పునర్‌వ్యవస్థీకరించే లక్ష్యంతో కొనుగోలు చేయడం.
రియల్ ఎస్టేట్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ:
రియల్ ఎస్టేట్ పీఈ ఆస్తులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ సంబంధిత కంపెనీలలో పెట్టుబడులపై దృష్టి పెడుతుంది. ఈ రంగంలో పెట్టుబడి వ్యూహాలలో ఆస్తి అభివృద్ధి, పునరభివృద్ధి మరియు కొనుగోళ్లు ఉన్నాయి. పెట్టుబడి హోరిజోన్‌లు దీర్ఘకాలికంగా ఉంటాయి, మరియు విలువ సృష్టిలో ఆస్తి విలువ పెరగడం మరియు అద్దె ఆదాయం ఉంటాయి. ఉదాహరణలు: ప్రధాన ఆసియా నగరాల్లో లగ్జరీ అపార్ట్‌మెంట్ కాంప్లెక్స్‌లను అభివృద్ధి చేయడం లేదా ఐరోపాలో వాణిజ్య ఆస్తులను కొనుగోలు చేసి పునరుద్ధరించడం.
ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ:
ఇది టోల్ రోడ్లు, విమానాశ్రయాలు, యుటిలిటీలు మరియు పునరుత్పాదక ఇంధన సౌకర్యాల వంటి మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులలో పెట్టుబడి పెట్టడం. ఈ పెట్టుబడులు దీర్ఘకాలిక, స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాలతో వర్గీకరించబడతాయి మరియు తరచుగా ఇతర పీఈ వ్యూహాలతో పోలిస్తే సాపేక్షంగా తక్కువ-ప్రమాదకరమైనవిగా పరిగణించబడతాయి. ఉదాహరణ: ఆఫ్రికాలో ఒక సోలార్ ఫార్మ్ ప్రాజెక్టులో పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా లాటిన్ అమెరికాలో ఒక పోర్ట్ సౌకర్యాన్ని అప్‌గ్రేడ్ చేయడం.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి ప్రక్రియ
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి ప్రక్రియలో సాధారణంగా ఈ క్రింది దశలు ఉంటాయి:డీల్ సోర్సింగ్:
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు తమ నెట్‌వర్క్‌లు, పరిశ్రమ పరిచయాలు మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బ్యాంకర్ల ద్వారా సంభావ్య పెట్టుబడి అవకాశాలను చురుకుగా అన్వేషిస్తాయి. వారు తమ పెట్టుబడి ప్రమాణాలకు సరిపోయే కంపెనీల కోసం చూస్తారు, అవి బలమైన నిర్వహణ బృందాలు, ఆకర్షణీయమైన వృద్ధి అవకాశాలు మరియు రక్షణాత్మక మార్కెట్ స్థానం వంటివి.
డ్యూ డిలిజెన్స్:
ఒక సంభావ్య పెట్టుబడి అవకాశం గుర్తించబడిన తర్వాత, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ కంపెనీ ఆర్థిక పనితీరు, కార్యాచరణ సామర్థ్యం మరియు చట్టపరమైన మరియు నియంత్రణ సమ్మతిని అంచనా వేయడానికి సమగ్ర డ్యూ డిలిజెన్స్ నిర్వహిస్తుంది. ఇందులో సాధారణంగా కంపెనీ ఆర్థిక నివేదికలు, ఒప్పందాలు మరియు ఇతర సంబంధిత పత్రాల వివరణాత్మక సమీక్ష ఉంటుంది. వారు మార్కెట్ విశ్లేషణ, సాంకేతిక అంచనా లేదా పర్యావరణ ప్రభావం వంటి రంగాలలో నైపుణ్యాన్ని అందించడానికి బాహ్య సలహాదారులను కూడా నియమించుకోవచ్చు.
విలువ కట్టడం (వాల్యుయేషన్):
డ్యూ డిలిజెన్స్ పూర్తి చేసిన తర్వాత, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ కంపెనీ యొక్క సరసమైన మార్కెట్ విలువను నిర్ధారిస్తుంది. ఇందులో డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో విశ్లేషణ, తులనాత్మక కంపెనీ విశ్లేషణ మరియు పూర్వ లావాదేవీల విశ్లేషణ వంటి వివిధ విలువ కట్టే పద్ధతులను ఉపయోగించడం ఉంటుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థకు ఆకర్షణీయంగా మరియు కంపెనీ ప్రస్తుత యజమానులకు న్యాయంగా ఉండే ధరను నిర్ధారించడం లక్ష్యం.
డీల్ నిర్మాణం:
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ పెట్టుబడితో ముందుకు వెళ్లాలని నిర్ణయించుకుంటే, అది కంపెనీ యజమానులతో డీల్ యొక్క నిబంధనలను చర్చిస్తుంది. ఇందులో కొనుగోలు ధర, లావాదేవీ నిర్మాణం మరియు ఏదైనా రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క నిబంధనలు ఉంటాయి. డీల్ నిర్మాణం లావాదేవీ యొక్క నిర్దిష్ట పరిస్థితులపై ఆధారపడి మారవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక LBOలో రుణం మరియు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ కలయిక ఉండవచ్చు, అయితే ఒక గ్రోత్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిలో కంపెనీలో మైనారిటీ వాటాను కొనుగోలు చేయడం ఉండవచ్చు.
క్లోజింగ్ (ముగింపు):
డీల్ నిబంధనలు అంగీకరించబడిన తర్వాత, లావాదేవీ ముగుస్తుంది. ఇందులో కంపెనీ యాజమాన్యాన్ని ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థకు బదిలీ చేయడం ఉంటుంది. అప్పుడు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ దాని వ్యూహాత్మక ప్రణాళికను అమలు చేయడానికి కంపెనీ నిర్వహణ బృందంతో కలిసి పనిచేయడం ప్రారంభిస్తుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ:
పెట్టుబడి పెట్టిన తర్వాత, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీని చురుకుగా నిర్వహిస్తుంది, వ్యూహాత్మక మార్గదర్శకత్వం, కార్యాచరణ నైపుణ్యం మరియు ఆర్థిక మద్దతును అందిస్తుంది. ఇందులో కొత్త నిర్వహణ ప్రతిభను నియమించడం, కార్యాచరణ మెరుగుదలలను అమలు చేయడం లేదా అదనపు కొనుగోళ్లు చేయడం వంటివి ఉండవచ్చు.
నిష్క్రమణ (ఎగ్జిట్):
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి ప్రక్రియ యొక్క చివరి దశ నిష్క్రమణ. ఇందులో కంపెనీని లాభానికి అమ్మడం ఉంటుంది. సాధారణ నిష్క్రమణ వ్యూహాలు:
- ఇనీషియల్ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ (IPO): కంపెనీని స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో పబ్లిక్‌గా చేయడం.
- వ్యూహాత్మక కొనుగోలుదారుకు అమ్మకం: కంపెనీని ఒక పోటీదారుకు లేదా సంబంధిత పరిశ్రమలోని కంపెనీకి అమ్మడం.
- మరొక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థకు అమ్మకం: కంపెనీని మరొక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థకు అమ్మడం.
- మేనేజ్‌మెంట్ బైఅవుట్ (MBO): కంపెనీని దాని నిర్వహణ బృందానికి అమ్మడం.
ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పాత్ర
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది:
- పెరుగుతున్న కంపెనీలకు మూలధనం అందించడం: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు వృద్ధి, విస్తరణ మరియు ఆవిష్కరణల కోసం మూలధనం అవసరమైన కంపెనీలకు అందిస్తాయి. ఈ మూలధనాన్ని కొత్త ఉత్పత్తుల అభివృద్ధికి, కొత్త మార్కెట్లలోకి విస్తరించడానికి లేదా కొనుగోళ్లు చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు.
- కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడం: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు తరచుగా తమ పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీలకు కార్యాచరణ నైపుణ్యం మరియు ఉత్తమ పద్ధతులను తీసుకువస్తాయి, వాటికి సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడానికి, ఖర్చులను తగ్గించడానికి మరియు లాభదాయకతను పెంచడానికి సహాయపడతాయి.
- ఉద్యోగాలను సృష్టించడం: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ-మద్దతుగల కంపెనీలు తరచుగా వృద్ధి చెందుతూ మరియు విస్తరిస్తూ కొత్త ఉద్యోగాలను సృష్టిస్తాయి.
- ఆవిష్కరణలను ప్రోత్సహించడం: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు తరచుగా కొత్త సాంకేతికతలు మరియు వ్యాపార నమూనాలను అభివృద్ధి చేస్తున్న వినూత్న కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
- కార్పొరేట్ గవర్నెన్స్‌ను మెరుగుపరచడం: బలమైన బోర్డులు మరియు పాలనా పద్ధతులను ఏర్పాటు చేయడం ద్వారా, పీఈ సంస్థలు పారదర్శకత మరియు పనితీరును మెరుగుపరుస్తాయి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క నష్టాలు మరియు సవాళ్లు
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అధిక రాబడులను సృష్టించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, ఇది గణనీయమైన నష్టాలు మరియు సవాళ్లతో కూడా వస్తుంది:
- ఇల్లిక్విడిటీ: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులు ఇల్లిక్విడ్, అంటే వాటిని సులభంగా నగదుగా మార్చలేరు. ఇది స్వల్ప నోటీసులో తమ మూలధనాన్ని యాక్సెస్ చేయాల్సిన పెట్టుబడిదారులకు ఒక సవాలుగా ఉంటుంది.
- అధిక ఫీజులు: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు అధిక ఫీజులను వసూలు చేస్తాయి, ఇది పెట్టుబడిదారుల రాబడులను తగ్గించగలదు.
- పారదర్శకత లేకపోవడం: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు పబ్లిక్‌గా ట్రేడ్ చేయబడిన కంపెనీల వలె అదే స్థాయి నియంత్రణ పరిశీలన మరియు రిపోర్టింగ్ అవసరాలకు లోబడి ఉండవు. ఇది పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడుల పనితీరును అంచనా వేయడం కష్టతరం చేస్తుంది.
- మార్కెట్ రిస్క్: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్క్‌కు లోబడి ఉంటాయి, అంటే వాటి విలువ ఆర్థిక పరిస్థితులపై ఆధారపడి హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.
- కార్యాచరణ రిస్క్: ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి యొక్క విజయం పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీని సమర్థవంతంగా నిర్వహించగల ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ యొక్క సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇది కార్యాచరణ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటుంది, ఎందుకంటే ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ కంపెనీ పనితీరును విజయవంతంగా మెరుగుపరచలేకపోవచ్చు.
- లెవరేజ్ రిస్క్: LBOలలో గణనీయమైన మొత్తంలో రుణ ఫైనాన్సింగ్ ఉపయోగం ఉంటుంది. ఇది లెవరేజ్ రిస్క్‌ను సృష్టిస్తుంది, ఎందుకంటే కంపెనీ తన రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి తగినంత నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించలేకపోవచ్చు.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీలోని ట్రెండ్స్
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పరిశ్రమ నిరంతరం అభివృద్ధి చెందుతోంది. నేడు పరిశ్రమను రూపొందిస్తున్న కొన్ని ముఖ్యమైన ట్రెండ్‌లు:
- పెరిగిన పోటీ: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పరిశ్రమ మరింత పోటీగా మారింది, మరిన్ని సంస్థలు అదే డీల్స్ కోసం పోటీపడుతున్నాయి.
- ప్రపంచీకరణ: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు ప్రపంచవ్యాప్తంగా, ముఖ్యంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలోని కంపెనీలలో ఎక్కువగా పెట్టుబడి పెడుతున్నాయి.
- ప్రత్యేకత: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు నిర్దిష్ట పరిశ్రమలు లేదా పెట్టుబడి వ్యూహాలలో ఎక్కువగా ప్రత్యేకత సంతరించుకుంటున్నాయి.
- ఇంపాక్ట్ ఇన్వెస్టింగ్: పెరుగుతున్న సంఖ్యలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ESG) కారకాలను తమ పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో చేర్చుకుంటున్నాయి. దీనిని తరచుగా ఇంపాక్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ అని అంటారు.
- సాంకేతిక విఘాతం: డీల్ సోర్సింగ్ మరియు డ్యూ డిలిజెన్స్‌ను మెరుగుపరచడానికి డేటా అనలిటిక్స్ వాడకం, మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ పనులను ఆటోమేట్ చేయడానికి ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ వాడకం వంటి అనేక విధాలుగా టెక్నాలజీ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పరిశ్రమను మారుస్తోంది.
అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ
అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెరుగుతున్న ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తోంది. ఈ మార్కెట్లు గణనీయమైన వృద్ధి అవకాశాలను అందిస్తాయి, కానీ రాజకీయ అస్థిరత, నియంత్రణ అనిశ్చితి మరియు పారదర్శకత లేకపోవడం వంటి ప్రత్యేకమైన సవాళ్లతో కూడా వస్తాయి. అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో విజయవంతమైన ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు సాధారణంగా బలమైన స్థానిక ఉనికిని, స్థానిక వ్యాపార వాతావరణంపై లోతైన అవగాహనను మరియు అధిక స్థాయి నష్టాలను స్వీకరించడానికి ఇష్టపడటాన్ని కలిగి ఉంటాయి.
ఉదాహరణ: ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ భారతదేశంలోని ఆసుపత్రుల గొలుసులో దాని కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి మరియు ఆరోగ్య సంరక్షణ సేవ నాణ్యతను మెరుగుపరచడానికి పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఈ పెట్టుబడి ఉద్యోగాలను సృష్టించగలదు, ఆరోగ్య సంరక్షణకు ప్రాప్యతను మెరుగుపరచగలదు మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన రాబడులను సృష్టించగలదు.
ముగింపు
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అనేది ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో ముఖ్యమైన పాత్ర పోషించే ఒక సంక్లిష్టమైన మరియు డైనమిక్ పరిశ్రమ. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క ప్రాథమికాలను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపార నిపుణులు మరింత సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు మరియు ఈ ఆస్తి వర్గం అందించే అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకోవచ్చు. మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను విస్తరించాలని చూస్తున్న సంస్థాగత పెట్టుబడిదారు అయినా, మీ వ్యాపారాన్ని పెంచుకోవడానికి మూలధనం కోరుతున్న వ్యవస్థాపకుడైనా, లేదా ఫైనాన్స్‌లో కెరీర్‌పై ఆసక్తి ఉన్న విద్యార్థి అయినా, నేటి గ్లోబల్ మార్కెట్‌లో ప్రైవేట్ ఈక్విటీపై గట్టి అవగాహన అవసరం. ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు ఎల్లప్పుడూ సమగ్ర డ్యూ డిలిజెన్స్ నిర్వహించడం మరియు నిపుణుల సలహా తీసుకోవడం గుర్తుంచుకోండి.