ప్రపంచవ్యాప్త పెట్టుబడిదారుల కోసం డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్‌ను సులభంగా వివరించడం. ప్రపంచ సందర్భంలో వాటి రకాలు, ఉపయోగాలు, నష్టాలు మరియు నిబంధనల గురించి తెలుసుకోండి.
డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్‌ను అర్థం చేసుకోవడం: ఒక సమగ్ర ప్రపంచ గైడ్
డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్ అనేవి ప్రపంచవ్యాప్తంగా వ్యక్తులు, కార్పొరేషన్లు మరియు సంస్థలు ఉపయోగించే శక్తివంతమైన ఆర్థిక సాధనాలు. అయితే, వాటి సంక్లిష్టత భయపెట్టవచ్చు. ఈ గైడ్ ఈ సాధనాలను సులభంగా వివరించడం, వాటి రకాలు, ఉపయోగాలు, నష్టాలు మరియు ప్రపంచ నియంత్రణ పర్యావరణం గురించి స్పష్టమైన అవగాహన కల్పించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
డెరివేటివ్‌లు అంటే ఏమిటి?
డెరివేటివ్ అనేది ఒక ఆర్థిక ఒప్పందం, దీని విలువ అంతర్లీన ఆస్తి, సూచిక లేదా రిఫరెన్స్ రేటు నుండి తీసుకోబడింది. ఈ అంతర్లీన ఆస్తి చమురు మరియు బంగారం వంటి కమోడిటీల నుండి ఈక్విటీలు, బాండ్లు, కరెన్సీలు లేదా వడ్డీ రేట్ల వరకు ఏదైనా కావచ్చు. డెరివేటివ్‌లు పార్టీలకు నష్టాన్ని బదిలీ చేయడానికి, ధరల కదలికలపై స్పెక్యులేట్ చేయడానికి, లేదా ఇప్పటికే ఉన్న పొజిషన్‌లను హెడ్జ్ చేయడానికి అనుమతిస్తాయి. ఇవి ఎక్స్ఛేంజ్‌లలో మరియు ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) రెండింటిలోనూ వర్తకం చేయబడతాయి.
డెరివేటివ్‌ల రకాలు
ఇక్కడ కొన్ని అత్యంత సాధారణ రకాల డెరివేటివ్‌లు ఇవ్వబడ్డాయి:
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌లు: భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట తేదీన, ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు ఒక ఆస్తిని కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి ప్రామాణికమైన ఒప్పందాలు.
- ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్ట్‌లు: కొనుగోలుదారుకు ఒక నిర్దిష్ట తేదీన (గడువు తేదీ) లేదా అంతకు ముందు, ఒక నిర్దిష్ట ధరకు (స్ట్రైక్ ప్రైస్) ఒక ఆస్తిని కొనడానికి (కాల్ ఆప్షన్) లేదా అమ్మడానికి (పుట్ ఆప్షన్) హక్కును ఇస్తాయి, కానీ బాధ్యతను కాదు.
- స్వాప్స్: విభిన్న అంతర్లీన ఆస్తులు లేదా రేట్ల ఆధారంగా నగదు ప్రవాహాలను మార్చుకోవడానికి రెండు పార్టీల మధ్య కుదిరిన ప్రైవేట్ ఒప్పందాలు. సాధారణ రకాలలో వడ్డీ రేటు స్వాప్స్ మరియు కరెన్సీ స్వాప్స్ ఉన్నాయి.
- ఫార్వర్డ్స్: ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌ల మాదిరిగానే ఉంటాయి కానీ ఇవి OTCలో వర్తకం చేయబడే అనుకూలీకరించిన ఒప్పందాలు.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌లు అంటే ఏమిటి?
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌లు ఒక నిర్దిష్ట రకమైన డెరివేటివ్. అవి ప్రామాణికమైనవి, ఎక్స్ఛేంజ్‌లో వర్తకం చేయబడే ఒప్పందాలు. కొనుగోలుదారు ఒక అంతర్లీన ఆస్తిని ముందుగా నిర్ణయించిన భవిష్యత్ తేదీ మరియు ధరకు కొనుగోలు చేయడానికి మరియు అమ్మకందారు దానిని డెలివరీ చేయడానికి బాధ్యత వహిస్తారు. ఈ కాంట్రాక్ట్‌లు పరిమాణం, నాణ్యత మరియు డెలివరీ ప్రదేశం పరంగా ప్రామాణీకరించబడ్డాయి. సాధారణంగా వర్తకం చేయబడే ఫ్యూచర్స్‌కు ఉదాహరణలు:
- కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్: వ్యవసాయ ఉత్పత్తులు (మొక్కజొన్న, సోయాబీన్స్, గోధుమ), ఇంధనం (ముడి చమురు, సహజ వాయువు), మరియు లోహాలు (బంగారం, వెండి, రాగి) వంటివి ఉంటాయి.
- ఫైనాన్షియల్ ఫ్యూచర్స్: స్టాక్ సూచికలు (S&P 500, FTSE 100, Nikkei 225), కరెన్సీలు (EUR/USD, GBP/JPY), మరియు ప్రభుత్వ బాండ్ల వంటి ఆర్థిక సాధనాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌ల ముఖ్య లక్షణాలు
- ప్రామాణీకరణ: ద్రవ్యతను (లిక్విడిటీ) మరియు సులభమైన వర్తకాన్ని నిర్ధారిస్తుంది.
- ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడింగ్: నియంత్రిత ఎక్స్ఛేంజ్‌లలో వర్తకం చేయబడతాయి, పారదర్శకత మరియు క్లియరింగ్‌హౌస్ హామీలను అందిస్తాయి.
- మార్క్-టు-మార్కెట్: లాభాలు మరియు నష్టాలు వర్తకుడి ఖాతాకు జమ చేయబడే లేదా డెబిట్ చేయబడే రోజువారీ పరిష్కార ప్రక్రియ.
- మార్జిన్ అవసరాలు: వర్తకులు సంభావ్య నష్టాలను కవర్ చేయడానికి హామీగా మార్జిన్ మొత్తాన్ని డిపాజిట్ చేయాలి. ఈ మార్జిన్ మొత్తం కాంట్రాక్ట్ విలువలో ఒక చిన్న శాతాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది లీవరేజ్డ్ ట్రేడింగ్‌ను సాధ్యం చేస్తుంది.
- గడువు తేదీ: కాంట్రాక్ట్ పరిష్కరించబడవలసిన తేదీ.
డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్‌ల ఉపయోగాలు
ప్రపంచ ఆర్థిక మార్కెట్లలో డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్ అనేక ప్రయోజనాలకు ఉపయోగపడతాయి:
హెడ్జింగ్
హెడ్జింగ్ అంటే అంతర్లీన ఆస్తిలో ప్రతికూల ధరల కదలికల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి లేదా తొలగించడానికి డెరివేటివ్‌లను ఉపయోగించడం. ఉదాహరణకు:
- విమానయాన సంస్థ ఇంధన ఖర్చులను హెడ్జింగ్ చేయడం: ఒక విమానయాన సంస్థ ఇంధన ధరలను లాక్ చేయడానికి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌లను ఉపయోగించవచ్చు, తద్వారా పెరుగుతున్న ఇంధన ధరల నుండి తనను తాను రక్షించుకోవచ్చు.
- ఎగుమతిదారుల కోసం కరెన్సీ హెడ్జింగ్: యునైటెడ్ స్టేట్స్‌కు వస్తువులను ఎగుమతి చేసే ఒక యూరోపియన్ కంపెనీ, EUR/USD మార్పిడి రేటులో హెచ్చుతగ్గుల నుండి రక్షణ పొందడానికి కరెన్సీ ఫార్వర్డ్స్‌ను ఉపయోగించవచ్చు, తద్వారా యూరోలలో ఊహించదగిన ఆదాయాన్ని నిర్ధారించుకోవచ్చు.
- రైతు పంట ధరలను హెడ్జింగ్ చేయడం: బ్రెజిల్‌లోని ఒక రైతు తన పంటకు ధరను లాక్ చేయడానికి సోయాబీన్ ఫ్యూచర్స్‌ను ఉపయోగించవచ్చు, సోయాబీన్‌లు కోసి విక్రయించే ముందు ధరలు పడిపోకుండా తనను తాను రక్షించుకోవచ్చు.
స్పెక్యులేషన్
స్పెక్యులేషన్ అంటే భవిష్యత్ ధరల కదలికల నుండి లాభం పొందే అంచనాతో డెరివేటివ్‌లో ఒక స్థానం తీసుకోవడం. స్పెక్యులేటర్లు మార్కెట్‌కు ద్రవ్యతను అందిస్తారు మరియు ఒక ఆస్తికి సరైన ధరను కనుగొనడంలో సహాయపడగలరు.
- చమురు ధరల పెరుగుదలపై పందెం కట్టడం: ఒక వర్తకుడు ముడి చమురు ధర పెరుగుతుందని నమ్మి ముడి చమురు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌లను కొనుగోలు చేస్తాడు. ధర పెరిగితే, వర్తకుడికి లాభం వస్తుంది; ధర తగ్గితే, వర్తకుడికి నష్టం వస్తుంది.
- కరెన్సీ ట్రేడింగ్: ఒక వర్తకుడు జపనీస్ యెన్ US డాలర్‌తో పోలిస్తే బలహీనపడుతుందని అంచనా వేసి USD/JPY ఫ్యూచర్స్‌ను కొనుగోలు చేస్తాడు.
ఆర్బిట్రేజ్
ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఒకే ఆస్తి లేదా డెరివేటివ్‌లో వివిధ మార్కెట్లలోని ధరల వ్యత్యాసాలను ఉపయోగించుకుని రిస్క్-ఫ్రీ లాభాలను సంపాదించడం. ఇది మార్కెట్లలో ధరల సామర్థ్యాన్ని నిర్ధారించడానికి సహాయపడుతుంది.
- బంగారం ధరల వ్యత్యాసాలను ఉపయోగించుకోవడం: లండన్ మెటల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (LME)లో బంగారం ఫ్యూచర్స్ న్యూయార్క్‌లోని COMEX కన్నా ఎక్కువ ధరకు వర్తకం అవుతుంటే, ఒక ఆర్బిట్రేజర్ COMEXలో బంగారం ఫ్యూచర్స్‌ను కొనుగోలు చేసి, అదే సమయంలో వాటిని LMEలో విక్రయించి, ధర వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందవచ్చు.
డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్‌తో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలు
డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్ విలువైన సాధనాలు అయినప్పటికీ, అవి గణనీయమైన నష్టాలను కూడా కలిగి ఉంటాయి:
లీవరేజ్
డెరివేటివ్‌లలో తరచుగా లీవరేజ్ ఉంటుంది, అంటే ఒక చిన్న మొత్తం మూలధనం పెద్ద నోషనల్ విలువను నియంత్రించగలదు. ఇది సంభావ్య లాభాలను మరియు సంభావ్య నష్టాలను రెండింటినీ పెంచగలదు. ఒక చిన్న ప్రతికూల ధరల కదలిక ప్రారంభ పెట్టుబడిని మించి గణనీయమైన నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
మార్కెట్ రిస్క్
అంతర్లీన ఆస్తి ధర, వడ్డీ రేట్లు లేదా ఇతర మార్కెట్ కారకాలలో మార్పులు డెరివేటివ్ స్థానాలపై నష్టాలకు దారితీయవచ్చు. మార్కెట్ అస్థిరత డెరివేటివ్ విలువలపై గణనీయంగా ప్రభావం చూపుతుంది.
కౌంటర్‌పార్టీ రిస్క్
ఇది డెరివేటివ్ కాంట్రాక్ట్‌లోని ఇతర పార్టీ తమ బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో విఫలమయ్యే ప్రమాదం. ఇది ముఖ్యంగా OTC డెరివేటివ్‌లకు సంబంధించినది, ఎందుకంటే అవి సెంట్రల్ క్లియరింగ్‌హౌస్ ద్వారా క్లియర్ చేయబడవు.
లిక్విడిటీ రిస్క్
మార్కెట్‌లో పాల్గొనేవారు లేకపోవడం వల్ల ఒక డెరివేటివ్‌ను సరసమైన ధరకు కొనడం లేదా అమ్మడం కష్టమైనప్పుడు లిక్విడిటీ రిస్క్ తలెత్తుతుంది. ఇది తక్కువగా వర్తకం చేయబడే డెరివేటివ్‌లలో లేదా మార్కెట్ ఒత్తిడి కాలంలో తీవ్రంగా ఉంటుంది.
సంక్లిష్టత
సంక్లిష్టమైన నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తులు వంటి కొన్ని డెరివేటివ్‌లను అర్థం చేసుకోవడం మరియు విలువ కట్టడం కష్టం. ఈ సంక్లిష్టత వాటితో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలను ఖచ్చితంగా అంచనా వేయడాన్ని సవాలుగా మార్చగలదు.
ప్రపంచ నియంత్రణ పర్యావరణం
డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్‌ల నియంత్రణ దేశాలను బట్టి మారుతుంది. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత, ఈ మార్కెట్ల పారదర్శకత మరియు నియంత్రణను పెంచడానికి ప్రపంచవ్యాప్త ప్రయత్నం జరిగింది.
ముఖ్య నియంత్రణ కార్యక్రమాలు
- G20 కమిట్మెంట్స్: G20 దేశాలు OTC డెరివేటివ్ మార్కెట్ల పారదర్శకత మరియు స్థిరత్వాన్ని పెంచే లక్ష్యంతో సంస్కరణలకు కట్టుబడి ఉన్నాయి. ఇందులో ప్రామాణిక OTC డెరివేటివ్‌లను సెంట్రల్ కౌంటర్‌పార్టీస్ (CCPs) ద్వారా తప్పనిసరిగా క్లియర్ చేయడం, నాన్-సెంట్రల్లీ క్లియర్డ్ డెరివేటివ్‌లకు మార్జిన్ అవసరాలను పెంచడం, మరియు మెరుగైన రిపోర్టింగ్ అవసరాలు ఉన్నాయి.
- డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం (యునైటెడ్ స్టేట్స్): ఈ చట్టం OTC డెరివేటివ్‌ల కోసం సమగ్ర నియంత్రణలను ప్రవేశపెట్టింది, ఇందులో కొన్ని డెరివేటివ్‌లను తప్పనిసరిగా క్లియర్ చేయడం మరియు ఎక్స్ఛేంజ్‌లో వర్తకం చేయడం, మరియు మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్లపై మెరుగైన పర్యవేక్షణ ఉన్నాయి. ఇది USలో డెరివేటివ్‌ల కోసం కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కమిషన్ (CFTC)ని ప్రాథమిక నియంత్రణ సంస్థగా ఏర్పాటు చేసింది.
- యూరోపియన్ మార్కెట్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ రెగ్యులేషన్ (EMIR): EMIR యూరోపియన్ ఆర్థిక వ్యవస్థలో సిస్టమిక్ రిస్క్‌ను తగ్గించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ప్రామాణిక OTC డెరివేటివ్‌లను సెంట్రల్ క్లియరింగ్ చేయడం, అన్ని డెరివేటివ్ కాంట్రాక్ట్‌లను ట్రేడ్ రిపాజిటరీలకు రిపోర్ట్ చేయడం, మరియు OTC డెరివేటివ్‌ల కోసం రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ ప్రమాణాలను అమలు చేయడం దీనిలో భాగం.
- MiFID II (యూరోపియన్ యూనియన్): ఇది కేవలం డెరివేటివ్‌లపై మాత్రమే దృష్టి సారించనప్పటికీ, MiFID II (మార్కెట్స్ ఇన్ ఫైనాన్షియల్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్స్ డైరెక్టివ్ II) పారదర్శకత అవసరాలను పెంచి, మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్లపై కఠినమైన నియమాలను విధించడం ద్వారా యూరప్‌లో డెరివేటివ్‌ల ట్రేడింగ్‌పై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపింది.
- జాతీయ నిబంధనలు: అనేక దేశాలు G20 కమిట్మెంట్స్‌కు అనుగుణంగా మరియు నిర్దిష్ట స్థానిక మార్కెట్ రిస్క్‌లను పరిష్కరించడానికి వారి స్వంత నిబంధనలను అమలు చేశాయి. ఈ నిబంధనలు అధికార పరిధులను బట్టి గణనీయంగా మారుతాయి. ఉదాహరణకు, సింగపూర్‌లోని నిబంధనలు ఆస్ట్రేలియాలోని వాటి కంటే భిన్నంగా ఉంటాయి.
నియంత్రణ అనుసరణ ప్రాముఖ్యత
డెరివేటివ్ మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో పాల్గొనేవారు వర్తించే అన్ని నిబంధనలను పాటించాలి. అలా చేయడంలో విఫలమైతే జరిమానాలు, ఆంక్షలు మరియు ప్రతిష్టకు నష్టం వంటి గణనీయమైన శిక్షలకు దారితీయవచ్చు. అధికార పరిధులలో నియంత్రణ వైవిధ్యాల కారణంగా, స్థానిక నియమాలను మరియు నిబంధనలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
ఉపయోగంలో ఉన్న డెరివేటివ్‌ల ప్రాక్టికల్ ఉదాహరణలు
డెరివేటివ్‌ల ఉపయోగాలను వివరించడానికి కొన్ని ప్రాక్టికల్ ఉదాహరణలను పరిశీలిద్దాం:
ఉదాహరణ 1: కరెన్సీ రిస్క్ హెడ్జింగ్
ఒక జపనీస్ ఎలక్ట్రానిక్స్ తయారీదారు యూరప్‌కు ఉత్పత్తులను ఎగుమతి చేస్తాడు. కంపెనీ EUR/JPY మార్పిడి రేటులో హెచ్చుతగ్గుల గురించి ఆందోళన చెందుతుంది. ఈ ప్రమాదాన్ని హెడ్జ్ చేయడానికి, కంపెనీ భవిష్యత్ తేదీలో ముందుగా నిర్ణయించిన రేటుకు యూరోలను విక్రయించడానికి మరియు యెన్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి కరెన్సీ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్‌లోకి ప్రవేశించవచ్చు. ఇది కంపెనీకి తెలిసిన మార్పిడి రేటును లాక్ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, దాని లాభాల మార్జిన్‌లను ప్రతికూల కరెన్సీ కదలికల నుండి రక్షిస్తుంది.
ఉదాహరణ 2: చమురు ధరలపై స్పెక్యులేటింగ్
ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ పెరిగిన డిమాండ్ మరియు భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతల కారణంగా రాబోయే నెలల్లో బ్రెంట్ ముడి చమురు ధర పెరుగుతుందని నమ్ముతుంది. ఆ ఫండ్ బ్రెంట్ ముడి చమురు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌లను కొనుగోలు చేస్తుంది, కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగిసేలోపు ధర పెరుగుతుందని పందెం కడుతుంది. ధర ఊహించిన విధంగా పెరిగితే, ఫండ్‌కు లాభం వస్తుంది; తగ్గితే, ఫండ్‌కు నష్టం వస్తుంది.
ఉదాహరణ 3: వడ్డీ రేట్లలో ఆర్బిట్రేజ్
ఒక బ్యాంకు రెండు దేశాల మధ్య వడ్డీ రేట్లలో వ్యత్యాసాన్ని గుర్తిస్తుంది. బ్యాంకు ఈ వ్యత్యాసాన్ని ఉపయోగించుకుని రిస్క్-ఫ్రీ లాభం సంపాదించడానికి వడ్డీ రేటు స్వాప్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, వడ్డీ రేట్లు USలో UK కన్నా తక్కువగా ఉంటే, బ్యాంకు UKలో స్థిర వడ్డీ రేట్లను చెల్లించడానికి మరియు USలో స్థిర వడ్డీ రేట్లను స్వీకరించడానికి ఒక స్వాప్ ఒప్పందంలోకి ప్రవేశించవచ్చు, వడ్డీ రేటు వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందుతుంది.
పెట్టుబడిదారుల కోసం ముఖ్య పరిగణనలు
డెరివేటివ్ లేదా ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌లో పాల్గొనే ముందు, పెట్టుబడిదారులు ఈ క్రింది వాటిని పరిగణించాలి:
- అంతర్లీన ఆస్తిని అర్థం చేసుకోవడం: డెరివేటివ్ ఆధారపడిన అంతర్లీన ఆస్తి లేదా సూచిక యొక్క లక్షణాలను క్షుణ్ణంగా అర్థం చేసుకోండి.
- రిస్క్ టాలరెన్స్: మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాలను అంచనా వేయండి. డెరివేటివ్‌లు అధిక లీవరేజ్ కలిగి ఉంటాయి మరియు అందరు పెట్టుబడిదారులకు తగినవి కాకపోవచ్చు.
- డ్యూ డిలిజెన్స్: డెరివేటివ్ ఉత్పత్తిపై దాని నిబంధనలు, షరతులు మరియు సంభావ్య నష్టాలతో సహా క్షుణ్ణంగా డ్యూ డిలిజెన్స్ నిర్వహించండి.
- కౌంటర్‌పార్టీ రిస్క్ అసెస్‌మెంట్: డెరివేటివ్ కాంట్రాక్ట్‌లోని కౌంటర్‌పార్టీ యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యతను అంచనా వేయండి, ముఖ్యంగా OTC డెరివేటివ్‌ల కోసం.
- మార్జిన్ అవసరాలు: మార్జిన్ అవసరాలను మరియు మార్జిన్ కాల్స్ యొక్క సంభావ్యతను అర్థం చేసుకోండి, ఇది నష్టాలను పూడ్చడానికి అదనపు నిధులను డిపాజిట్ చేయవలసి ఉంటుంది.
- నియంత్రణ అనుసరణ: మీ అధికార పరిధిలోని అన్ని వర్తించే నిబంధనలకు అనుగుణంగా ఉండేలా చూసుకోండి.
- వృత్తిపరమైన సలహా తీసుకోండి: మీ పెట్టుబడి వ్యూహానికి డెరివేటివ్‌లు సముచితమో కాదో నిర్ధారించడానికి అర్హత కలిగిన ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించండి.
డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్‌ల భవిష్యత్తు
సాంకేతిక పురోగతులు, నియంత్రణ మార్పులు మరియు మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితుల ద్వారా డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లు నిరంతరం అభివృద్ధి చెందుతున్నాయి. ఈ మార్కెట్ల భవిష్యత్తును తీర్చిదిద్దే కొన్ని కీలక ధోరణులు:
- పెరిగిన ఆటోమేషన్: డెరివేటివ్ మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో అల్గారిథమిక్ ట్రేడింగ్ మరియు ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) వాడకం పెరుగుతోంది, ఇది వేగవంతమైన ఎగ్జిక్యూషన్ వేగాలకు మరియు పెరిగిన సామర్థ్యానికి దారితీస్తుంది.
- అధిక పారదర్శకత: నియంత్రకులు OTC డెరివేటివ్ మార్కెట్లలో అధిక పారదర్శకత కోసం ఒత్తిడిని కొనసాగిస్తున్నారు, ఇందులో మెరుగైన రిపోర్టింగ్ అవసరాలు మరియు సెంట్రల్ క్లియరింగ్ వాడకం పెరుగుదల ఉన్నాయి.
- క్రిప్టో డెరివేటివ్‌ల పెరుగుదల: బిట్‌కాయిన్ ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ వంటి క్రిప్టోకరెన్సీ డెరివేటివ్‌లు ప్రజాదరణ పొందుతున్నాయి, మార్కెట్‌కు కొత్త పార్టిసిపెంట్లను ఆకర్షిస్తున్నాయి. ఈ కొత్త సాధనాలు కొత్త సవాళ్లను మరియు నష్టాలను కూడా అందిస్తాయి.
- స్థిరత్వంపై దృష్టి: పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పరిపాలన (ESG) కారకాలకు అనుసంధానించబడిన డెరివేటివ్‌లు, వాతావరణ మార్పు మరియు స్థిరత్వానికి సంబంధించిన నష్టాలను మరియు అవకాశాలను నిర్వహించడానికి పెట్టుబడిదారులు ప్రయత్నిస్తున్నందున ఉద్భవిస్తున్నాయి.
- సంక్లిష్ట ఉత్పత్తులపై పెరిగిన పరిశీలన: పెట్టుబడిదారులు వాటితో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలను అర్థం చేసుకున్నారని నిర్ధారించుకోవడానికి నియంత్రకులు సంక్లిష్ట నిర్మాణాత్మక డెరివేటివ్‌లపై తమ పరిశీలనను పెంచుతున్నారు.
ముగింపు
డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్ అనేవి హెడ్జింగ్, స్పెక్యులేషన్ మరియు ఆర్బిట్రేజ్ కోసం ఉపయోగించగల శక్తివంతమైన ఆర్థిక సాధనాలు. అయితే, అవి లీవరేజ్, మార్కెట్ రిస్క్ మరియు కౌంటర్‌పార్టీ రిస్క్‌తో సహా గణనీయమైన నష్టాలను కూడా కలిగి ఉంటాయి. ఈ నష్టాలను మరియు నియంత్రణ పర్యావరణాన్ని అర్థం చేసుకోవడం ఈ మార్కెట్లలో పాల్గొనే ఎవరికైనా అవసరం. మార్కెట్లు అభివృద్ధి చెందుతూనే ఉన్నందున, సమాచారం తెలుసుకోవడం మరియు సమాచారంతో కూడిన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వృత్తిపరమైన సలహా తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
ఈ సమగ్ర గైడ్ ప్రపంచ సందర్భంలో డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక పునాదిని అందిస్తుంది. ఇది అవసరమైన అంశాలను కవర్ చేసినప్పటికీ, ఇది వృత్తిపరమైన ఆర్థిక సలహాకు ప్రత్యామ్నాయం కాదు. డెరివేటివ్‌లు మరియు ఫ్యూచర్స్‌తో కూడిన ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు ఎల్లప్పుడూ అర్హత కలిగిన ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించండి.