ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి ఎంపికలను అర్థం చేసుకోవడం: ఒక సమగ్ర ప్రపంచ మార్గదర్శి

మారుతున్న ఆర్థిక మార్కెట్లు మరియు అనూహ్యమైన ఆర్థిక మార్పుల ప్రపంచంలో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు నగదు వంటి సాంప్రదాయ సౌకర్యవంతమైన జోన్‌లకు మించి చూస్తున్నారు. ఈ సాంప్రదాయ ఆస్తులు చాలా కాలంగా పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలకు పునాదిగా ఉన్నప్పటికీ, "ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు" అని పిలువబడే అవకాశాల యొక్క కొత్త సరిహద్దు వేగంగా ప్రాముఖ్యతను సంతరించుకుంటోంది. ఈ సాంప్రదాయేతర ఆస్తులు ప్రత్యేక లక్షణాలు, పరస్పర సంబంధం లేని రాబడికి అవకాశం మరియు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి కీలకమైన వైవిధ్యమైన బహిర్గతం అందిస్తాయి, ముఖ్యంగా ప్రపంచ దృష్టికోణం ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఇది చాలా ముఖ్యం.

ఈ సమగ్ర మార్గదర్శి విభిన్న అంతర్జాతీయ ప్రేక్షకుల కోసం ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల గురించి స్పష్టత ఇవ్వడానికి రూపొందించబడింది. మేము ఈ ఎంపికలు ఏమిటో అన్వేషిస్తాము, వాటి వివిధ వర్గాలను పరిశీలిస్తాము, అంతర్లీన నష్టాలు మరియు ప్రతిఫలాలను చర్చిస్తాము మరియు వాటిని మీ విస్తృత ఆర్థిక వ్యూహంలోకి ఏకీకృతం చేయడానికి ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను అందిస్తాము. మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్న అనుభవజ్ఞుడైన పెట్టుబడిదారు అయినా, లేదా ప్రధాన స్రవంతి మార్కెట్లకు మించిన విస్తారమైన ప్రకృతి గురించి ఆసక్తిగా ఉన్నా, నేటి ప్రపంచ పెట్టుబడి వాతావరణంలో ప్రత్యామ్నాయాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యమైనదిగా మారుతోంది.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు అంటే ఏమిటి?

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు అనేవి స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా నగదు వంటి సాంప్రదాయ వర్గాలలోకి రాని ఆర్థిక ఆస్తులు. అవి విస్తృత శ్రేణి ఆస్తులు మరియు వ్యూహాలను కలిగి ఉంటాయి, తరచుగా వాటి ద్రవ్యరహితత, సంక్లిష్టత మరియు ప్రత్యేక స్వభావం ద్వారా వర్గీకరించబడతాయి. పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయబడిన సెక్యూరిటీల వలె కాకుండా, అనేక ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులను బహిరంగ ఎక్స్ఛేంజీలలో సులభంగా కొనలేరు లేదా అమ్మలేరు, ఇది సుదీర్ఘ పెట్టుబడి కాలాలు మరియు తక్కువ తరచుగా జరిగే మూల్యాంకన నవీకరణలకు దారితీస్తుంది.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల యొక్క ముఖ్య లక్షణాలు:

• ద్రవ్యరహితత: ప్రైవేట్ ఈక్విటీ లేదా రియల్ ఎస్టేట్ వంటి అనేక ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులను విలువలో గణనీయమైన నష్టం లేకుండా త్వరగా నగదుగా మార్చలేము. ఇది పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయబడిన స్టాక్స్ లేదా బాండ్లకు పూర్తి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.
• సంక్లిష్టత: ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిర్మాణాలు, మూల్యాంకన పద్ధతులు మరియు అంతర్లీన వ్యూహాలను అర్థం చేసుకోవడానికి తరచుగా ప్రత్యేక జ్ఞానం మరియు అధునాతన విశ్లేషణాత్మక సాధనాలు అవసరం.
• అధిక సంభావ్య రాబడులు (మరియు నష్టాలు): వాటి ద్రవ్యరహితత మరియు సంక్లిష్టత కారణంగా, ప్రత్యామ్నాయాలు తరచుగా అదనపు రిస్క్ మరియు తక్కువ సమర్థవంతమైన మార్కెట్ల కోసం అధిక రాబడిని వాగ్దానం చేస్తాయి. అయినప్పటికీ, అవి గణనీయమైన మూలధన నష్టానికి సంభావ్యతతో సహా ఎక్కువ నష్టాలను కూడా కలిగి ఉంటాయి.
• సాంప్రదాయ ఆస్తులతో తక్కువ సహసంబంధం: ప్రత్యామ్నాయాల యొక్క అత్యంత ఆకర్షణీయమైన లక్షణాలలో ఒకటి స్టాక్ మరియు బాండ్ మార్కెట్ల నుండి స్వతంత్రంగా కదిలే వాటి సంభావ్యత. ఈ తక్కువ సహసంబంధం మార్కెట్ పతనాల సమయంలో మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది, వైవిధ్యతను పెంచుతుంది.
• పరిమిత నియంత్రణ మరియు పారదర్శకత: సాంప్రదాయ ఆస్తులతో పోలిస్తే, ప్రత్యామ్నాయాలు తరచుగా తక్కువ కఠినమైన నియంత్రణ పర్యవేక్షణలో పనిచేస్తాయి మరియు తక్కువ పారదర్శకతను అందించవచ్చు, దీనికి బలమైన శ్రద్ధ అవసరం.
• అధిక కనీస పెట్టుబడులు: చారిత్రాత్మకంగా, అనేక ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు అధిక ప్రవేశ అవరోధాల కారణంగా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు లేదా అత్యధిక-నికర-విలువ గల వ్యక్తులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉండేవి. ఇది మారుతున్నప్పటికీ, ఇది చాలా మందికి ముఖ్యమైన అంశంగా మిగిలిపోయింది.

పెట్టుబడిదారులు అనేక బలమైన కారణాల కోసం ప్రత్యామ్నాయాలను అన్వేషిస్తారు:

• వైవిధ్యం: ప్రస్తుత హోల్డింగ్‌లతో తక్కువ సహసంబంధం ఉన్న ఆస్తులను జోడించడం ద్వారా, ప్రత్యామ్నాయాలు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్‌ను తగ్గించగలవు మరియు రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని మెరుగుపరచగలవు.
• ద్రవ్యోల్బణానికి రక్షణ: రియల్ ఎస్టేట్ లేదా కమోడిటీల వంటి కొన్ని ప్రత్యామ్నాయాలు ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా రక్షణను అందిస్తాయి, ఎందుకంటే వాటి విలువ లేదా ఆదాయ ప్రవాహాలు పెరుగుతున్న ధరలతో పెరగవచ్చు.
• ప్రత్యేక అవకాశాలకు ప్రాప్యత: ప్రత్యామ్నాయాలు పెట్టుబడిదారులకు పబ్లిక్ మార్కెట్ల ద్వారా అందుబాటులో లేని నిర్దిష్ట రంగాలు లేదా వ్యూహాలను, అంటే ప్రారంభ-దశ సాంకేతిక కంపెనీలు లేదా కష్టాల్లో ఉన్న ఆస్తులు వంటివి, ఉపయోగించుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి.
• మెరుగైన రాబడికి అవకాశం: ప్రత్యేక నిర్వహణ మరియు దీర్ఘకాలిక దృక్పథంతో, కొన్ని ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు కాలక్రమేణా సాంప్రదాయ ఆస్తులను అధిగమించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల యొక్క ముఖ్య వర్గాలు

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల ప్రపంచం విస్తృతమైనది మరియు నిరంతరం అభివృద్ధి చెందుతోంది. ఇక్కడ, మేము కొన్ని అత్యంత ప్రముఖ వర్గాలను పరిశీలిస్తాము, వాటి ప్రపంచ ప్రాముఖ్యత మరియు ప్రత్యేక లక్షణాలను హైలైట్ చేస్తాము.

1. రియల్ ఎస్టేట్

రియల్ ఎస్టేట్ అత్యంత విస్తృతంగా అర్థం చేసుకున్న మరియు అందుబాటులో ఉన్న ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులలో ఒకటిగా మిగిలిపోయింది. ఇది భౌతిక ఆస్తులు లేదా భూమి యొక్క సముపార్జన, యాజమాన్యం, నిర్వహణ మరియు అమ్మకాలను కలిగి ఉంటుంది.

• ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి: ఇది నివాస గృహాలు, వాణిజ్య కార్యాలయాలు, రిటైల్ స్థలాలు, పారిశ్రామిక గిడ్డంగులు లేదా డేటా సెంటర్లు మరియు ఆరోగ్య సంరక్షణ సౌకర్యాల వంటి ప్రత్యేక ఆస్తుల వంటి భౌతిక ఆస్తులను కలిగి ఉండటాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ప్రపంచవ్యాప్తంగా, ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి స్పష్టమైన ఆస్తులు, అద్దె ఆదాయం మరియు మూలధన విలువ పెరుగుదలకు అవకాశం అందిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు బెర్లిన్ వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న యూరోపియన్ నగరంలో బహుళ-కుటుంబ అపార్ట్మెంట్ భవనాన్ని, సింగపూర్ వంటి ప్రధాన ఆసియా పోర్ట్ సమీపంలో లాజిస్టిక్స్ గిడ్డంగిని లేదా దుబాయ్ వంటి పర్యాటక కేంద్రంలో రిసార్ట్ ఆస్తిని కొనుగోలు చేయవచ్చు.
• పరోక్ష పెట్టుబడి: ప్రత్యక్ష ఆస్తి నిర్వహణ లేకుండా వైవిధ్యం కోరుకునే వారికి, పరోక్ష ఎంపికలు ప్రజాదరణ పొందాయి. వీటిలో ఇవి ఉన్నాయి:
• రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్స్ (REITs): ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే రియల్ ఎస్టేట్‌ను కలిగి ఉన్న, నిర్వహించే లేదా ఫైనాన్స్ చేసే కంపెనీలు. REITలు పబ్లిక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేయబడతాయి మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా విభిన్న ఆస్తి పోర్ట్‌ఫోలియోలకు ప్రాప్యతను అందించగలవు, USలోని డేటా సెంటర్ల నుండి జపాన్‌లోని షాపింగ్ మాల్స్ వరకు.
• రియల్ ఎస్టేట్ క్రౌడ్‌ఫండింగ్: ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు బహుళ పెట్టుబడిదారులను పెద్ద రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాజెక్టులలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి నిధులను సమీకరించడానికి అనుమతిస్తాయి, లండన్‌లోని నివాస అభివృద్ధిల నుండి సిడ్నీలోని వాణిజ్య ప్రాజెక్టుల వరకు వివిధ దేశాలలో సంస్థాగత-గ్రేడ్ డీల్‌లకు ప్రాప్యతను ప్రజాస్వామ్యం చేస్తాయి.
• ప్రైవేట్ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్: వృత్తిపరమైన సంస్థలచే నిర్వహించబడే పూల్ చేయబడిన నిధులు, తరచుగా అధిక కనీసాలు మరియు సుదీర్ఘ లాక్-అప్ పీరియడ్లతో వివిధ ఆస్తి రకాల్లో పెట్టుబడి పెట్టడం, ఖండాలలో విలువ-జోడింపు లేదా అవకాశవాద అభివృద్ధి వంటి నిర్దిష్ట వ్యూహాలను లక్ష్యంగా చేసుకుంటాయి.

ప్రయోజనాలు: స్థిరమైన ఆదాయం (అద్దె), మూలధన విలువ పెరుగుదల, ద్రవ్యోల్బణానికి రక్షణ, స్పష్టమైన ఆస్తి, వైవిధ్య ప్రయోజనాలకు అవకాశం. ఆస్తి విలువలు తరచుగా స్టాక్ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులతో తక్కువ సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ప్రపంచ నగరాలు మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లు విభిన్న వృద్ధి అవకాశాలను అందిస్తాయి.

ప్రతికూలతలు: ద్రవ్యరహితత, అధిక లావాదేవీల ఖర్చులు, నిర్వహణ తీవ్రత (ప్రత్యక్ష యాజమాన్యం కోసం), ఆస్తి మార్కెట్ల చక్రీయ స్వభావం, వడ్డీ రేట్లు మరియు ఆర్థిక పతనాలకు సున్నితత్వం. నియంత్రణ వాతావరణాలు మరియు పన్ను ప్రభావాలు దేశాన్ని బట్టి గణనీయంగా మారుతూ ఉంటాయి.

2. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ & వెంచర్ క్యాపిటల్

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ (PE) అంటే స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయని కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం. ఈ పెట్టుబడులు సాధారణంగా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థల ద్వారా చేయబడతాయి, ఇవి సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు అధిక-నికర-విలువ గల వ్యక్తుల నుండి మూలధనాన్ని సేకరించి కంపెనీలలో వాటాలను కొనుగోలు చేస్తాయి లేదా పూర్తి యాజమాన్యాన్ని తీసుకుంటాయి.

• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ: PE సంస్థలు తరచుగా పరిణతి చెందిన కంపెనీలను కొనుగోలు చేస్తాయి, వాటి కార్యకలాపాలు, ఆర్థిక నిర్మాణం లేదా మార్కెట్ స్థానాన్ని మెరుగుపరచాలని లక్ష్యంగా చేసుకుని, లాభానికి అమ్మడానికి ముందు (ఉదా., IPO ద్వారా లేదా మరొక కంపెనీకి అమ్మడం ద్వారా). వ్యూహాలలో లెవరేజ్డ్ బైఅవుట్లు (LBOలు), వృద్ధి ఈక్విటీ మరియు కష్టాల్లో ఉన్న పెట్టుబడులు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు ఒక PE సంస్థ జర్మనీలో కష్టాల్లో ఉన్న ఒక తయారీ వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేసి, దానిని పునర్నిర్మించి, ఒక పెద్ద సమ్మేళనానికి అమ్మడం లేదా దాని విస్తరణను వేగవంతం చేయడానికి భారతదేశంలోని వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న వినియోగదారు బ్రాండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం వంటివి ఉన్నాయి.
• వెంచర్ క్యాపిటల్ (VC): ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క ఒక నిర్దిష్ట ఉపవిభాగం, ఇది ప్రారంభ-దశ, అధిక-వృద్ధి సంభావ్యత కలిగిన కంపెనీలకు (స్టార్టప్‌లు) నిధులు సమకూర్చడంపై దృష్టి పెడుతుంది. VC సంస్థలు ఈక్విటీకి బదులుగా మూలధనాన్ని అందిస్తాయి, స్టార్టప్ విజయవంతమైతే గణనీయమైన రాబడిని లక్ష్యంగా చేసుకుంటాయి. ప్రధాన VC కేంద్రాలలో సిలికాన్ వ్యాలీ, లండన్, బీజింగ్, బెంగళూరు మరియు టెల్ అవీవ్ ఉన్నాయి, పెట్టుబడులు టెక్నాలజీ, బయోటెక్నాలజీ, ఫిన్‌టెక్ మరియు పునరుత్పాదక ఇంధన స్టార్టప్‌లలో ప్రపంచవ్యాప్తంగా విస్తరించి ఉన్నాయి.

ప్రయోజనాలు: మూలధన విలువ పెరుగుదలకు అధిక సంభావ్యత, కార్యకలాపాల మెరుగుదలలకు దారితీసే క్రియాశీల నిర్వహణ, పబ్లిక్ మార్కెట్ల నుండి వైవిధ్యం, ప్రారంభ దశలలో (VC) వినూత్న కంపెనీలకు ప్రాప్యత. ప్రపంచవ్యాప్తంగా వేగంగా రూపాంతరం చెందుతున్న రంగాలలో పాల్గొనవచ్చు.

ప్రతికూలతలు: సుదీర్ఘ లాక్-అప్ పీరియడ్లతో (సాధారణంగా 7-10 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ) చాలా ద్రవ్యరహితం, అధిక రుసుములు (నిర్వహణ రుసుములు మరియు లాభాలలో వాటా, తరచుగా "2 మరియు 20"), మూలధన నష్టానికి అధిక ప్రమాదం (ముఖ్యంగా VCలో అనేక స్టార్టప్‌లు విఫలమవుతాయి), పారదర్శకత లేకపోవడం. కనీస పెట్టుబడి మొత్తాలు చాలా ఎక్కువగా ఉంటాయి, తరచుగా మిలియన్లలో ఉంటాయి.

3. హెడ్జ్ ఫండ్‌లు

హెడ్జ్ ఫండ్‌లు అనేవి పూల్ చేయబడిన పెట్టుబడి నిధులు, ఇవి రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడానికి వివిధ సంక్లిష్ట వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి, తరచుగా సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లకు అందుబాటులో లేని దూకుడు పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాయి. అవి సాధారణంగా అధిక కనీస పెట్టుబడి అవసరాలు మరియు అధునాతన స్వభావం కారణంగా గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు మరియు సంస్థాగత క్లయింట్‌లకు సేవలు అందిస్తాయి.

• విభిన్న వ్యూహాలు: నిర్దిష్ట ఆస్తి వర్గం లేదా మార్కెట్‌పై దృష్టి సారించే సాంప్రదాయ నిధుల వలె కాకుండా, హెడ్జ్ ఫండ్‌లు వాస్తవంగా దేనిలోనైనా పెట్టుబడి పెట్టగలవు మరియు విభిన్న వ్యూహాలను ఉపయోగించగలవు, వీటిలో:
• లాంగ్/షార్ట్ ఈక్విటీ: తక్కువ విలువ గల స్టాక్‌లను కొనడం (లాంగ్) మరియు అధిక విలువ గల స్టాక్‌లను అమ్మడం (షార్ట్) ద్వారా సాపేక్ష ధరల కదలికల నుండి లాభం పొందడం.
• గ్లోబల్ మాక్రో: వివిధ దేశాలు మరియు ఆస్తి వర్గాలలో మాక్రోఎకనామిక్ ట్రెండ్‌లపై (ఉదా., వడ్డీ రేట్లు, కరెన్సీ కదలికలు, కమోడిటీ ధరలు) పందెం వేయడం.
• ఈవెంట్-డ్రైవెన్: విలీనాలు, కొనుగోళ్లు, దివాలాలు లేదా స్పిన్-ఆఫ్‌ల వంటి నిర్దిష్ట కార్పొరేట్ ఈవెంట్‌ల ఆధారంగా పెట్టుబడి పెట్టడం.
• రిలేటివ్ వాల్యూ: సంబంధిత సెక్యూరిటీల మధ్య ధరల అసమర్థతల నుండి లాభం పొందడం, తరచుగా స్థిర ఆదాయం లేదా కన్వర్టిబుల్ బాండ్లలో.
• సంపూర్ణ రాబడి దృష్టి: హెడ్జ్ ఫండ్‌లు తరచుగా "సంపూర్ణ రాబడులు" లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి, అంటే విస్తృత మార్కెట్ పెరుగుతున్నా లేదా తగ్గుతున్నా సానుకూల రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. దీనిని సాధించడానికి అవి పరపతి, డెరివేటివ్‌లు మరియు షార్ట్ సెల్లింగ్ వంటి సాధనాలను ఉపయోగిస్తాయి.

ప్రయోజనాలు: పరస్పర సంబంధం లేని రాబడికి అవకాశం, అస్థిర మార్కెట్లలో ప్రతికూల రక్షణ, అత్యంత ప్రత్యేకమైన పెట్టుబడి నైపుణ్యానికి ప్రాప్యత మరియు సౌకర్యవంతమైన వ్యూహాల కారణంగా అధిక రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడికి అవకాశం. ప్రపంచ మార్కెట్లలో అసమర్థతలను ఉపయోగించుకోవచ్చు.

ప్రతికూలతలు: అధిక రుసుములు (సాధారణంగా "2 మరియు 20" – 2% నిర్వహణ రుసుము, 20% పనితీరు రుసుము), పారదర్శకత లేకపోవడం, సంక్లిష్ట నిర్మాణాలు, ద్రవ్యరహితత (విమోచన పరిమితులు), ముఖ్యమైన నియంత్రణ పరిశీలన మరియు వ్యూహాలు విఫలమైతే గణనీయమైన నష్టాలకు అవకాశం. ఫండ్‌ల మధ్య పనితీరు విపరీతంగా మారవచ్చు.

4. ప్రైవేట్ క్రెడిట్ (డైరెక్ట్ లెండింగ్)

ప్రైవేట్ క్రెడిట్, దీనిని డైరెక్ట్ లెండింగ్ అని కూడా పిలుస్తారు, సాంప్రదాయ బ్యాంకులు లేదా పబ్లిక్ బాండ్ మార్కెట్ల ద్వారా వెళ్లకుండా, కంపెనీలకు, తరచుగా చిన్న మరియు మధ్య తరహా పరిశ్రమలకు (SMEలు) నేరుగా రుణాలు అందించడం. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తర్వాత బ్యాంకులు రుణ ప్రమాణాలను కఠినతరం చేయడంతో ఈ రంగం గణనీయంగా పెరిగింది.

• ప్రైవేట్ క్రెడిట్ రకాలు:
• సీనియర్ సెక్యూర్డ్ డెట్: కంపెనీ ఆస్తుల ద్వారా సురక్షితం చేయబడిన రుణాలు, డిఫాల్ట్ సందర్భంలో అత్యధిక సీనియారిటీని అందిస్తాయి.
• మెజ్జనైన్ డెట్: అప్పు మరియు ఈక్విటీ యొక్క హైబ్రిడ్, అసురక్షిత మరియు సీనియర్ అప్పుకు అధీనంలో ఉంటుంది కానీ ఈక్విటీకి సీనియర్.
• డిస్ట్రెస్డ్ డెట్: ఆర్థికంగా ఇబ్బందుల్లో ఉన్న కంపెనీల అప్పులో పెట్టుబడి పెట్టడం, వాటి పునర్నిర్మాణం లేదా పునరుద్ధరణ నుండి లాభం పొందాలని లక్ష్యంగా చేసుకుంటుంది.
• వెంచర్ డెట్: మూలధనం అవసరమైన కానీ ఈక్విటీని మరింత పలుచన చేయకూడదని ఇష్టపడే ప్రారంభ-దశ, వెంచర్-ఆధారిత కంపెనీలకు రుణాలు.
• ప్రపంచ వృద్ధి: ఉత్తర అమెరికా, యూరప్ మరియు ఆసియా-పసిఫిక్ వంటి ప్రాంతాలలో ప్రైవేట్ క్రెడిట్ మార్కెట్లు వేగంగా విస్తరిస్తున్నాయి, సాంప్రదాయ రుణదాతలు వదిలిపెట్టిన ఫైనాన్సింగ్ ఖాళీలను పూరిస్తున్నాయి. ఇది పెట్టుబడిదారులకు నిజమైన ఆర్థిక కార్యకలాపాలతో ముడిపడి ఉన్న స్థిరమైన, ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే ఆస్తులకు ప్రాప్యతను అందిస్తుంది.

ప్రయోజనాలు: ఆకర్షణీయమైన దిగుబడులు (తరచుగా పబ్లిక్ బాండ్ల కంటే ఎక్కువ), ఫ్లోటింగ్-రేట్ వడ్డీ చెల్లింపులు (ద్రవ్యోల్బణ రక్షణను అందిస్తాయి), సాంప్రదాయ స్థిర ఆదాయం నుండి వైవిధ్యం, పబ్లిక్ ఈక్విటీ మార్కెట్లతో తక్కువ సహసంబంధం, బలమైన ఒడంబడికలను అనుమతించే ప్రత్యక్ష చర్చలు. స్థిరమైన ఆదాయ ప్రవాహాలను అందించగలదు.

ప్రతికూలతలు: ద్రవ్యరహితత, అధిక క్రెడిట్ రిస్క్ (తక్కువ స్థాపించబడిన కంపెనీలకు రుణాలు ఇవ్వడం), డ్యూ డిలిజెన్స్‌లో సంక్లిష్టత, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క బలమైన ఆరిజినేషన్ మరియు అండర్‌రైటింగ్ సామర్థ్యాలపై ఆధారపడటం. ఆర్థిక పతనాలలో డిఫాల్ట్ రేట్లు పెరగవచ్చు.

5. కమోడిటీలు

కమోడిటీలు ముడి పదార్థాలు లేదా ప్రాథమిక వ్యవసాయ ఉత్పత్తులు, వీటిని కొనవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు, ఉదాహరణకు నూనె, సహజ వాయువు, బంగారం, వెండి, పారిశ్రామిక లోహాలు (రాగి, అల్యూమినియం), మరియు వ్యవసాయ ఉత్పత్తులు (మొక్కజొన్న, గోధుమ, కాఫీ). వీటిని తరచుగా ద్రవ్యోల్బణం మరియు భౌగోళిక రాజకీయ అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా ఒక రక్షణగా చూస్తారు.

• పెట్టుబడి పద్ధతులు:
• ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు: భవిష్యత్తులో ముందుగా నిర్ణయించిన ధర మరియు తేదీన ఒక కమోడిటీని కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి ఒప్పందాలు. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ప్రాప్యత పొందడానికి ఇది అత్యంత సాధారణ మార్గం.
• ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ETFs) మరియు నోట్స్ (ETNs): కమోడిటీ ధరలు లేదా సూచికలకు పరోక్ష ప్రాప్యతను అందిస్తాయి, వాటిని రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు మరింత అందుబాటులోకి తెస్తాయి.
• ప్రత్యక్ష యాజమాన్యం: బంగారం లేదా వెండి వంటి కొన్ని కమోడిటీలకు, ప్రత్యక్ష భౌతిక యాజమాన్యం ఒక ఎంపిక, అయితే నిల్వ మరియు భీమా ఖర్చులు వర్తిస్తాయి.
• కమోడిటీ-సంబంధిత స్టాక్స్: కమోడిటీలను ఉత్పత్తి చేసే లేదా ప్రాసెస్ చేసే కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం (ఉదా., చమురు కంపెనీలు, మైనింగ్ సంస్థలు, వ్యవసాయ వ్యాపారాలు).
• ప్రపంచ డైనమిక్స్: కమోడిటీ ధరలు ప్రపంచ సరఫరా మరియు డిమాండ్, భౌగోళిక రాజకీయ సంఘటనలు (ఉదా., చమురు ఉత్పత్తి చేసే ప్రాంతాలలో ఘర్షణలు, వ్యవసాయ ఉత్పత్తిని ప్రభావితం చేసే కరువులు) మరియు చైనా మరియు భారతదేశం వంటి ప్రధాన వినియోగ కేంద్రాలలో ఆర్థిక వృద్ధి ద్వారా నడపబడతాయి.

ప్రయోజనాలు: సంభావ్య ద్రవ్యోల్బణ రక్షణ, స్టాక్స్ మరియు బాండ్లతో తక్కువ సహసంబంధం కారణంగా వైవిధ్యం, సరఫరా కొరత లేదా డిమాండ్ పెరుగుదల సమయంలో గణనీయమైన లాభాలకు అవకాశం. ఆర్థిక అనిశ్చితి సమయంలో సురక్షితమైన ఆశ్రయంగా పనిచేయగలదు (ఉదా., బంగారం).

ప్రతికూలతలు: అధిక అస్థిరత, ప్రపంచ ఆర్థిక చక్రాలు మరియు భౌగోళిక రాజకీయ సంఘటనలకు సున్నితత్వం, నిల్వ మరియు భీమా ఖర్చులు (భౌతిక కమోడిటీల కోసం), ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ల సంక్లిష్టతలు (కాంటాంగో/బ్యాక్‌వార్డేషన్). పనితీరు అనూహ్యంగా ఉండవచ్చు.

6. డిజిటల్ ఆస్తులు (క్రిప్టోకరెన్సీలు మరియు NFTs)

డిజిటల్ ఆస్తులు ఒక విప్లవాత్మక, అయితే అత్యంత అస్థిరమైన, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల వర్గాన్ని సూచిస్తాయి. వీటిలో క్రిప్టోకరెన్సీలు, భద్రత కోసం క్రిప్టోగ్రఫీని ఉపయోగించే వికేంద్రీకృత డిజిటల్ కరెన్సీలు మరియు నాన్-ఫంగిబుల్ టోకెన్లు (NFTలు), నిర్దిష్ట వస్తువుల యాజమాన్యాన్ని సూచించే ప్రత్యేక డిజిటల్ ఆస్తులు, తరచుగా డిజిటల్ కళ లేదా సేకరణలు ఉన్నాయి.

• క్రిప్టోకరెన్సీలు: బిట్‌కాయిన్, ఎథెరియం, రిపుల్, కార్డానో మరియు వేలాది ఇతరాలు. అవి బ్లాక్‌చెయిన్ టెక్నాలజీపై నిర్మించబడ్డాయి, పారదర్శకత, మార్పులేనితనం మరియు తరచుగా వికేంద్రీకృత నియంత్రణను అందిస్తాయి. వాటి విలువ దత్తత, సాంకేతిక పురోగతులు, నియంత్రణ పరిణామాలు మరియు మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ద్వారా నడపబడుతుంది. ప్రపంచవ్యాప్త దత్తత విస్తరిస్తోంది, ఎల్ సాల్వడార్ బిట్‌కాయిన్‌ను స్వీకరించడం నుండి చైనా క్రిప్టో ట్రేడింగ్‌ను నిషేధించడం వరకు అధికార పరిధులలో విభిన్న నియంత్రణ విధానాలు ఉన్నాయి.
• NFTలు: ఉదాహరణకు డిజిటల్ కళ (ఉదా., బీపుల్ లేదా బోర్డ్ ఏప్ యాచ్ క్లబ్ సేకరణల నుండి), మెటావర్శ్‌లలో వర్చువల్ భూమి లేదా ప్రత్యేక డిజిటల్ సేకరణలు. NFTలు డిజిటల్ వస్తువులకు ధృవీకరించదగిన యాజమాన్యం మరియు కొరతను అందించడానికి బ్లాక్‌చెయిన్‌ను ఉపయోగిస్తాయి.

ప్రయోజనాలు: అపారమైన రాబడికి అవకాశం, దీర్ఘకాలిక వృద్ధి సంభావ్యతతో కూడిన అంతరాయకర సాంకేతికత, పెరుగుతున్న ప్రపంచవ్యాప్త దత్తత, ఫైనాన్స్ యొక్క ప్రజాస్వామ్యీకరణ (క్రిప్టోకరెన్సీల కోసం), ప్రత్యేక యాజమాన్య అవకాశాలు (NFTల కోసం). అభివృద్ధి చెందుతున్న Web3 ఆర్థిక వ్యవస్థకు ప్రాప్యతను అందిస్తుంది.

ప్రతికూలతలు: తీవ్రమైన అస్థిరత, నియంత్రణ అనిశ్చితి (ప్రపంచవ్యాప్తంగా వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతోంది), సైబర్‌సెక్యూరిటీ నష్టాలు (హ్యాక్‌లు, స్కామ్‌లు), పర్యావరణ ఆందోళనలు (ప్రూఫ్-ఆఫ్-వర్క్ కరెన్సీల కోసం), స్వాభావిక విలువ లేకపోవడం (చాలా ఆస్తులకు), అధిక అభ్యాస వక్రరేఖ. ఇది అత్యంత ఊహాజనిత ఆస్తి వర్గం.

7. కళ, సేకరణలు & వైన్

ఇవి స్పష్టమైన ఆస్తులు, వీటిని తరచుగా "అభిరుచి పెట్టుబడులు" అని పిలుస్తారు, ఇక్కడ కలెక్టర్లు ఆర్థిక రాబడిని కోరడంతో పాటు వ్యక్తిగత ఆనందాన్ని పొందుతారు. ఈ వర్గంలో ఫైన్ ఆర్ట్, అరుదైన వైన్లు, క్లాసిక్ కార్లు, స్టాంపులు, నాణేలు, పురాతన వస్తువులు మరియు లగ్జరీ వాచీలు ఉన్నాయి.

• పెట్టుబడి చోదకాలు: విలువ అరుదుగా ఉండటం, మూలం (యాజమాన్య చరిత్ర), పరిస్థితి, ప్రామాణికత మరియు మార్కెట్ పోకడల ద్వారా నడపబడుతుంది. సోథెబైస్ మరియు క్రిస్టీస్ వంటి ప్రపంచ వేలం గృహాలు న్యూయార్క్, లండన్ మరియు హాంకాంగ్ వంటి ప్రధాన నగరాల్లో ఈ మార్కెట్లలో అధిక భాగాన్ని సులభతరం చేస్తాయి.
• మార్కెట్ డైనమిక్స్: ఈ మార్కెట్లు ఆర్థిక మార్కెట్ల కంటే తక్కువ సమర్థవంతంగా ఉంటాయి, తరచుగా ద్రవ్యరహితంగా ఉంటాయి మరియు మూల్యాంకనాలు అత్యంత ఆత్మాశ్రయంగా ఉంటాయి. అవి తరచుగా సాంప్రదాయ ఆర్థిక మార్కెట్లతో తక్కువ సంబంధం కలిగి ఉంటాయి, వైవిధ్యాన్ని అందిస్తాయి.
• వైన్ పెట్టుబడి: వయస్సు మరియు కొరతతో విలువ పెరిగే పెట్టుబడి-గ్రేడ్ వైన్‌లపై (ఉదా., బోర్డియక్స్, బర్గండీ నుండి) దృష్టి పెడుతుంది. ఆసియా, యూరప్ మరియు ఉత్తర అమెరికా నుండి ప్రపంచ డిమాండ్ ఈ మార్కెట్‌ను నడుపుతుంది.

ప్రయోజనాలు: గణనీయమైన మూలధన విలువ పెరుగుదలకు అవకాశం, ఆర్థిక మార్కెట్ల నుండి వైవిధ్యం, ద్రవ్యోల్బణ రక్షణ (కొన్ని ఆస్తులకు), వ్యక్తిగత ఆనందం మరియు సాంస్కృతిక విలువ, స్పష్టమైన ఆస్తి యాజమాన్యం. తరతరాలుగా విలువ నిల్వగా ఉంటుంది.

ప్రతికూలతలు: అత్యంత ద్రవ్యరహితం, అధిక లావాదేవీల ఖర్చులు (వేలం రుసుములు, నిల్వ, భీమా), మూల్యాంకనం మరియు ప్రామాణీకరణకు గణనీయమైన నైపుణ్యం అవసరం, నకిలీల ప్రమాదం, ఆత్మాశ్రయ విలువ, క్రమమైన ఆదాయం లేకపోవడం. నిర్వహణ మరియు నిల్వ ఖర్చులు గణనీయంగా ఉండవచ్చు.

8. మౌలిక సదుపాయాలు

మౌలిక సదుపాయాల పెట్టుబడులు ఆర్థిక కార్యకలాపాలకు ఆధారమైన అవసరమైన సౌకర్యాలు మరియు వ్యవస్థలలో దీర్ఘకాలిక మూలధనాన్ని మోహరించడం. వీటిలో ప్రజా ప్రయోజనాలు (నీరు, విద్యుత్, గ్యాస్), రవాణా నెట్‌వర్క్‌లు (రోడ్లు, వంతెనలు, విమానాశ్రయాలు, పోర్టులు, రైల్వేలు), కమ్యూనికేషన్ వ్యవస్థలు (టెలికాం టవర్లు, ఫైబర్ ఆప్టిక్ నెట్‌వర్క్‌లు) మరియు సామాజిక మౌలిక సదుపాయాలు (ఆసుపత్రులు, పాఠశాలలు) ఉన్నాయి.

• లక్షణాలు: మౌలిక సదుపాయాల ఆస్తులు సాధారణంగా స్థిరమైన, ఊహించదగిన నగదు ప్రవాహాలను అందిస్తాయి, తరచుగా దీర్ఘకాలిక ఒప్పందాలు, ప్రభుత్వ రాయితీలు లేదా నియంత్రిత ఆదాయాల ద్వారా ఆధారపడతాయి. చాలా వరకు ద్రవ్యోల్బణ-అనుసంధానితమై, సహజమైన రక్షణను అందిస్తాయి. ప్రపంచవ్యాప్తంగా, ముఖ్యంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలలో కొత్త మరియు నవీకరించబడిన మౌలిక సదుపాయాల కోసం గణనీయమైన అవసరం ఉంది, ఇది సమృద్ధిగా పెట్టుబడి అవకాశాలకు దారితీస్తుంది.
• పెట్టుబడి పద్ధతులు: పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ప్రైవేట్ మౌలిక సదుపాయాల నిధులు, పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయబడిన మౌలిక సదుపాయాల కంపెనీలు (అయితే ఇవి తక్కువ ప్రత్యామ్నాయం) లేదా నిర్దిష్ట ప్రాజెక్టులలో ప్రత్యక్ష పెట్టుబడుల ద్వారా, తరచుగా కెనడా, ఆస్ట్రేలియా మరియు UK వంటి దేశాలలో ప్రభుత్వ-ప్రైవేట్ భాగస్వామ్యాల (PPPలు) ద్వారా ప్రాప్యత పొందుతారు.

ప్రయోజనాలు: స్థిరమైన, దీర్ఘకాలిక నగదు ప్రవాహాలు, సంభావ్య ద్రవ్యోల్బణ రక్షణ, వైవిధ్యం, తరచుగా ప్రభుత్వం లేదా ప్రజా సంస్థల మద్దతు, అవసరమైన సేవలు ఆర్థిక పతనాల సమయంలో రక్షణాత్మక లక్షణాలను అందిస్తాయి. పెరుగుతున్న ప్రపంచ డిమాండ్ బలమైన అవకాశాలను అందిస్తుంది.

ప్రతికూలతలు: అధిక మూలధన వ్యయం, సుదీర్ఘ అభివృద్ధి కాలాలు, నియంత్రణ మరియు రాజకీయ ప్రమాదానికి గురికావడం, వడ్డీ రేటు మార్పులకు సున్నితత్వం (అప్పు-ఆధారిత ప్రాజెక్టుల కోసం), ద్రవ్యరహితత. పర్యావరణ మరియు సామాజిక ప్రభావ పరిగణనలు కూడా కీలకం.

9. అటవీ మరియు వ్యవసాయం

అటవీ (టింబర్‌ల్యాండ్) మరియు వ్యవసాయం (వ్యవసాయ భూమి)లో పెట్టుబడి పెట్టడం అంటే పంటలు లేదా కలపను ఉత్పత్తి చేసే సహజ వనరులను కలిగి ఉండటం. ఇవి స్వాభావిక విలువ కలిగిన స్పష్టమైన ఆస్తులుగా పరిగణించబడతాయి మరియు ద్రవ్యోల్బణ రక్షణగా పనిచేయగలవు.

• అటవీ: కలప మరియు ఇతర అటవీ ఉత్పత్తుల ఉత్పత్తి కోసం టింబర్‌ల్యాండ్‌ను కలిగి ఉండటం మరియు నిర్వహించడం. కలప పంటలు, భూమి విలువ పెరుగుదల మరియు కార్బన్ సీక్వెస్ట్రేషన్ క్రెడిట్ల నుండి రాబడి ఉత్పత్తి అవుతుంది. ప్రపంచవ్యాప్తంగా, కలప, గుజ్జు మరియు కాగితపు ఉత్పత్తులకు డిమాండ్ స్థిరంగా ఉంటుంది మరియు స్థిరమైన అటవీ పద్ధతులు ప్రాముఖ్యతను సంతరించుకుంటున్నాయి, ముఖ్యంగా ఉత్తర అమెరికా, స్కాండినేవియా మరియు దక్షిణ అమెరికా వంటి ప్రాంతాలలో.
• వ్యవసాయం: వ్యవసాయ భూమిలో, నేరుగా లేదా నిధుల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడం, ప్రపంచ ఆహార మరియు జీవ ఇంధన డిమాండ్‌కు ప్రాప్యతను అందిస్తుంది. పంటల అమ్మకాలు, అద్దె ఆదాయం మరియు భూమి విలువ పెరుగుదల నుండి రాబడి వస్తుంది. US మిడ్‌వెస్ట్, బ్రెజిల్, ఆస్ట్రేలియా మరియు యూరప్ మరియు ఆసియాలోని కొన్ని ప్రాంతాలు కీలక వ్యవసాయ ప్రాంతాలు.

ప్రయోజనాలు: ద్రవ్యోల్బణ రక్షణ, స్పష్టమైన ఆస్తి, వైవిధ్యం, స్థిరమైన ఆదాయానికి అవకాశం (పంటలు లేదా అద్దెల నుండి), దీర్ఘకాలిక మూలధన విలువ పెరుగుదల, పర్యావరణ ప్రయోజనాల కోసం (కార్బన్ సింక్‌లు) ఎక్కువగా విలువ కట్టబడుతోంది. ప్రపంచ జనాభా పెరుగుదల మరియు ఆహార భద్రత అవసరాల ద్వారా నడపబడుతోంది.

ప్రతికూలతలు: ద్రవ్యరహితత, వాతావరణ మరియు శీతోష్ణస్థితి ప్రమాదాలకు గురికావడం, కమోడిటీ ధరల అస్థిరత, అధిక ప్రారంభ మూలధన వ్యయం, సుదీర్ఘ పెట్టుబడి కాలాలు (ముఖ్యంగా అటవీ కోసం), నియంత్రణ మరియు పర్యావరణ ప్రమాదాలు, ప్రైవేట్ మార్కెట్లలో పరిమిత పారదర్శకత. వ్యవసాయ లేదా అటవీ పద్ధతులపై ప్రత్యేక జ్ఞానం అవసరం.

ప్రత్యామ్నాయాలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు ముఖ్యమైన పరిగణనలు

వైవిధ్యం మరియు అధిక రాబడి యొక్క ఆకర్షణ బలంగా ఉన్నప్పటికీ, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు వాటి స్వంత ప్రత్యేక సవాళ్లు మరియు పరిగణనలతో వస్తాయి. సాంప్రదాయ ఆస్తులకు మించి వెళ్లాలని చూస్తున్న ఏ పెట్టుబడిదారుడికైనా, వారి భౌగోళిక స్థానంతో సంబంధం లేకుండా, ఈ కారకాలపై పూర్తి అవగాహన చాలా ముఖ్యం.

1. ద్రవ్యత ప్రమాదం

బహుశా ప్రత్యామ్నాయ మరియు సాంప్రదాయ పెట్టుబడుల మధ్య అత్యంత ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ద్రవ్యత. చాలా ప్రత్యామ్నాయాలు, వాటి స్వభావం ప్రకారం, ద్రవ్యరహితంగా ఉంటాయి. అంటే వాటి ధరను గణనీయంగా ప్రభావితం చేయకుండా పబ్లిక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో సులభంగా కొనలేరు లేదా అమ్మలేరు మరియు తరచుగా నగదుగా మార్చడానికి చాలా సమయం పడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వాటాను లేదా ఒక పెద్ద వాణిజ్య ఆస్తిని అమ్మడానికి నెలలు లేదా సంవత్సరాలు పట్టవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తమ మూలధనాన్ని సుదీర్ఘ కాలం పాటు, కొన్నిసార్లు 5 నుండి 10 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం లాక్ చేయడానికి సౌకర్యవంతంగా ఉండాలి మరియు వారి ఆర్థిక ప్రణాళిక ఈ నిధుల ప్రాప్యత లేకపోవడాన్ని తట్టుకోగలదని నిర్ధారించుకోవాలి.

2. సంక్లిష్టత మరియు డ్యూ డిలిజెన్స్

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు ఉపయోగించే నిర్మాణాలు మరియు వ్యూహాలు తరచుగా సంక్లిష్టంగా మరియు అపారదర్శకంగా ఉంటాయి. ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ ఎలా రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుందో అర్థం చేసుకోవడం, ఒక ప్రైవేట్ కంపెనీని మూల్యాంకనం చేయడం లేదా ఒక సంక్లిష్ట మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్ట్ యొక్క నష్టాలను అంచనా వేయడం వంటి వాటికి ప్రత్యేక జ్ఞానం అవసరం. పెట్టుబడిదారులు అంతర్లీన ఆస్తులు, పెట్టుబడి నిర్వాహకులు మరియు చట్టపరమైన నిర్మాణాలపై విస్తృతమైన డ్యూ డిలిజెన్స్ నిర్వహించాలి. దీనికి తరచుగా నిర్దిష్ట ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతులు మరియు ప్రపంచ మార్కెట్లలో లోతైన నైపుణ్యం కలిగిన ఆర్థిక సలహాదారులు లేదా కన్సల్టెంట్‌లతో నిమగ్నమవ్వడం అవసరం.

3. అధిక పెట్టుబడి కనీసాలు

చారిత్రాత్మకంగా, చాలా ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు కేవలం సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు (పింఛను నిధులు, ఎండోమెంట్లు, సార్వభౌమ సంపద నిధులు వంటివి) మరియు అత్యధిక-నికర-విలువ గల వ్యక్తులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉండేవి, ఎందుకంటే చాలా అధిక కనీస పెట్టుబడి పరిమితులు, తరచుగా వందల వేలు లేదా మిలియన్ల డాలర్ల నుండి ప్రారంభమవుతాయి. సెక్యూరిటైజేషన్, ఫ్రాక్షనల్ ఓనర్‌షిప్ మరియు క్రౌడ్‌ఫండింగ్ వైపు ఇటీవలి పోకడలు ప్రాప్యతను నెమ్మదిగా ప్రజాస్వామ్యం చేస్తున్నప్పటికీ, ప్రపంచవ్యాప్తంగా చాలా మంది రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ప్రవేశానికి గణనీయమైన అడ్డంకులు ఇప్పటికీ ఉన్నాయి.

4. మూల్యాంకన సవాళ్లు

రోజువారీ మార్కెట్ ధరలు ఉన్న పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయబడిన స్టాక్స్ లేదా బాండ్ల వలె కాకుండా, చాలా ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులు పారదర్శక ఎక్స్ఛేంజీలలో క్రమం తప్పకుండా మూల్యాంకనం చేయబడవు. వాటి మూల్యాంకనం ఆత్మాశ్రయంగా ఉంటుంది మరియు అరుదుగా, తరచుగా త్రైమాసికానికి లేదా వార్షికంగా జరుగుతుంది. ఈ నిజ-సమయ ధరల కొరత పెట్టుబడిదారులకు వారి ప్రత్యామ్నాయ హోల్డింగ్‌ల యొక్క నిజమైన పనితీరును అంచనా వేయడం, మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను అర్థం చేసుకోవడం లేదా బెంచ్‌మార్క్‌లతో పనితీరును పోల్చడం సవాలుగా ఉంటుంది. మూల్యాంకనాలు నమూనాలు, మదింపులు లేదా ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క విచక్షణపై ఆధారపడవచ్చు.

5. నియంత్రణ వాతావరణం

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల కోసం నియంత్రణ వాతావరణం అధికార పరిధుల మధ్య గణనీయంగా మారుతూ ఉంటుంది. లండన్‌లో అనుమతించదగినది లేదా నియంత్రించబడినది సింగపూర్, న్యూయార్క్ లేదా ఫ్రాంక్‌ఫర్ట్ నుండి భిన్నంగా ఉండవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తమ సొంత దేశంలో మరియు ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి లేదా ఫండ్ నివాసం ఉన్న అధికార పరిధిలో చట్టపరమైన మరియు పన్ను ప్రభావాల గురించి తెలుసుకోవాలి. సమ్మతి, నివేదన అవసరాలు మరియు పెట్టుబడిదారుల రక్షణ చట్టాలు సంక్లిష్టత యొక్క పొరలను జోడించగలవు.

6. రుసుము నిర్మాణాలు

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు సాధారణంగా సాంప్రదాయ నిధుల కంటే అధిక మరియు మరింత సంక్లిష్టమైన రుసుము నిర్మాణాలతో వస్తాయి. నిర్వహణ రుసుములకు (తరచుగా సంవత్సరానికి 1-2%) మించి, చాలా ప్రత్యామ్నాయ నిధులు, ముఖ్యంగా హెడ్జ్ ఫండ్‌లు మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్‌లు, పనితీరు రుసుమును (తరచుగా లాభాలలో 10-20%, సాధారణంగా PE కోసం "క్యారీడ్ ఇంటరెస్ట్" అని పిలుస్తారు) వసూలు చేస్తాయి. ఈ రుసుములు నికర రాబడిని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు మూలధనాన్ని కట్టుబడి ఉండే ముందు అన్ని రుసుములను మరియు అవి ఎలా లెక్కించబడతాయో పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.

7. వైవిధ్య ప్రయోజనాలు

తరచుగా ఒక ప్రయోజనంగా పేర్కొనబడినప్పటికీ, వైవిధ్య ప్రయోజనాల *పరిధి* జాగ్రత్తగా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ప్రత్యామ్నాయాలు సాంప్రదాయ ఆస్తులతో వాటి తక్కువ సహసంబంధం కోసం ప్రచారం చేయబడతాయి, ఇది నిజానికి మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్‌ను తగ్గిస్తుంది. అయితే, తీవ్రమైన మార్కెట్ పతనాలు లేదా వ్యవస్థాగత సంక్షోభాల సమయంలో, సంబంధం లేనట్లు కనిపించే ఆస్తులు కూడా సంబంధం కలిగి ఉండవచ్చు, ఈ దృగ్విషయాన్ని "టెయిల్ రిస్క్" లేదా "సంక్షోభ సహసంబంధం" అని పిలుస్తారు. పెట్టుబడిదారులు ప్రత్యామ్నాయాలు విస్తృత మార్కెట్ కదలికల నుండి పూర్తిగా రోగనిరోధక శక్తిని కలిగి ఉన్నాయని భావించకూడదు, బదులుగా అవి సాధారణ మార్కెట్ పరిస్థితులలో మెరుగైన వైవిధ్యాన్ని *అందిస్తాయి* అని భావించాలి.

ప్రపంచవ్యాప్తంగా వైవిధ్యభరితమైన ప్రత్యామ్నాయ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడం

ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో, ముఖ్యంగా ప్రపంచ పెట్టుబడిదారుడి కోసం, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులను ఏకీకృతం చేయడానికి ఒక ఆలోచనాత్మక, వ్యూహాత్మక విధానం అవసరం. ఇది తాజా ధోరణిపై దూకడం గురించి కాదు, కానీ ఈ ప్రత్యేక ఆస్తులను మీ విస్తృత ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్‌తో సమలేఖనం చేయడం గురించి.

1. మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ హోరిజోన్‌ను అంచనా వేయండి: ఏదైనా ప్రత్యామ్నాయాన్ని పరిగణలోకి తీసుకునే ముందు, మీ రిస్క్ సామర్థ్యాన్ని మరియు మీ దీర్ఘకాలిక ద్రవ్యత అవసరాలను అర్థం చేసుకోండి. అధిక రాబడికి బదులుగా మీరు ద్రవ్యరహితతతో సౌకర్యవంతంగా ఉన్నారా? మీ సమయ పరిధి ఏమిటి? ప్రత్యామ్నాయాలు సాధారణంగా బలమైన ఆర్థిక పునాది ఉన్న దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు సరిపోతాయి.
2. మీరే పూర్తిగా అవగాహన చేసుకోండి: వాటి సంక్లిష్టతను బట్టి, ప్రతి ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి వర్గాన్ని వివరంగా అర్థం చేసుకోవడం అత్యంత ముఖ్యం. విస్తృతంగా చదవండి, వెబినార్లకు హాజరవ్వండి మరియు నిపుణులతో నిమగ్నమవ్వండి. మీరు పూర్తిగా అర్థం చేసుకోని దానిలో, దాని ప్రశంసించబడిన ప్రయోజనాలతో సంబంధం లేకుండా, పెట్టుబడి పెట్టకండి.
3. చిన్నగా ప్రారంభించి, క్రమంగా కేటాయించండి: పెద్ద ప్రారంభ పెట్టుబడి చేయడానికి బదులుగా, దశలవారీ విధానాన్ని పరిగణించండి. చిన్న కేటాయింపుతో (ఉదా., మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో 5-10%) ప్రారంభించి, మీ అవగాహన మరియు సౌకర్య స్థాయి పెరిగేకొద్దీ క్రమంగా దాన్ని పెంచండి.
4. వృత్తిపరమైన సలహాను పరిగణించండి: చాలా మందికి, ముఖ్యంగా ప్రత్యామ్నాయాలకు కొత్తవారికి, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులలో నైపుణ్యం ఉన్న అర్హతగల ఆర్థిక సలహాదారుని లేదా సంపద నిర్వాహకుడిని సంప్రదించడం అమూల్యమైనది. వారు మీ అనుకూలతను అంచనా వేయడంలో, తగిన అవకాశాలను గుర్తించడంలో, సంక్లిష్ట నిర్మాణాలను నావిగేట్ చేయడంలో మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఫండ్ మేనేజర్‌లపై డ్యూ డిలిజెన్స్ నిర్వహించడంలో సహాయపడగలరు. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు గ్లోబల్ ఫుట్‌ప్రింట్ ఉంటే అంతర్జాతీయ అనుభవం ఉన్న సలహాదారులను వెతకండి.
5. ఆస్తి వర్గానికి మించి ఆలోచించండి – భౌగోళిక మరియు వ్యూహాన్ని పరిగణించండి: కేవలం ఆస్తి రకం ద్వారా వైవిధ్యపరచవద్దు; భౌగోళిక బహిర్గతం ద్వారా (ఉదా., వివిధ ఖండాలలో రియల్ ఎస్టేట్, ఆగ్నేయాసియా లేదా లాటిన్ అమెరికా వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లపై దృష్టి సారించిన ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్‌లు) మరియు పెట్టుబడి వ్యూహం ద్వారా వైవిధ్యపరచండి. ఈ బహుళ-స్థాయి వైవిధ్యం స్థితిస్థాపకతను మరింత పెంచుతుంది.
6. ప్రత్యామ్నాయాలను యాక్సెస్ చేయడం: అధిక కనీసాలను బట్టి, వివిధ యాక్సెస్ పాయింట్లను అన్వేషించండి. రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల కోసం, పబ్లిక్‌గా వర్తకం చేయబడిన REITలు, కమోడిటీ ETFలు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ క్రౌడ్‌ఫండింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు ప్రవేశ పాయింట్లుగా ఉంటాయి. గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల కోసం, ఫీడర్ ఫండ్‌లు, ఫండ్స్ ఆఫ్ ఫండ్స్ లేదా నిర్దిష్ట ప్రైవేట్ ఈక్విటీ/హెడ్జ్ ఫండ్ ఆఫర్‌లు అనుకూలంగా ఉండవచ్చు. ఆస్తుల టోకనైజేషన్ కూడా గతంలో అందుబాటులో లేని ఆస్తులకు యాక్సెస్‌ను ఫ్రాక్షనలైజ్ చేయడానికి మరియు ప్రజాస్వామ్యం చేయడానికి ఒక మార్గంగా ఉద్భవిస్తోంది.
7. నిబంధనల గురించి సమాచారం తెలుసుకోండి: ప్రత్యామ్నాయాలు, ముఖ్యంగా డిజిటల్ ఆస్తుల కోసం నియంత్రణ వాతావరణం ప్రపంచవ్యాప్తంగా నిరంతరం అభివృద్ధి చెందుతోంది. మీ పెట్టుబడులు అనుగుణంగా ఉండేలా చూసుకోవడానికి సంబంధిత అధికార పరిధులలో పన్ను చట్టాలు, సెక్యూరిటీల నిబంధనలు మరియు సమ్మతి అవసరాలలో మార్పుల గురించి తెలుసుకోండి.
8. మేనేజర్ నాణ్యతపై దృష్టి పెట్టండి: ప్రత్యామ్నాయాలలో, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం, ట్రాక్ రికార్డ్ మరియు కార్యాచరణ సమగ్రత అత్యంత ముఖ్యమైనవి. సాంప్రదాయ మార్కెట్ల కంటే నిర్వహణ బృందం, వారి పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ ప్రక్రియలు మరియు ఆసక్తుల సమలేఖనంపై డ్యూ డిలిజెన్స్ మరింత కీలకం.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల భవిష్యత్తు

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల ప్రకృతి డైనమిక్ మరియు గణనీయమైన వృద్ధి మరియు పరిణామానికి సిద్ధంగా ఉంది. అనేక కీలక పోకడలు దాని భవిష్యత్తును తీర్చిదిద్దుతున్నాయి:

• ప్రజాస్వామ్యీకరణ మరియు ప్రాప్యత: సాంకేతికత సాంప్రదాయ అడ్డంకులను ఛేదిస్తోంది. ఫ్రాక్షనల్ ఓనర్‌షిప్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు, సెక్యూరిటైజేషన్ (ఉదా., రియల్ ఎస్టేట్‌ను టోకనైజ్ చేయడం) మరియు క్రౌడ్‌ఫండింగ్ కార్యక్రమాలు గతంలో అందుబాటులో లేని ఆస్తులను ప్రపంచవ్యాప్తంగా విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులోకి తెస్తున్నాయి. ఈ ధోరణి కొనసాగే అవకాశం ఉంది, మరింత మంది వ్యక్తులు పాల్గొనడానికి అధికారం ఇస్తుంది.
• ESG-కేంద్రీకృత ప్రత్యామ్నాయాల వృద్ధి: పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పరిపాలన (ESG) పరిగణనలు ఇకపై సముచితం కాదు. పెట్టుబడిదారులు సుస్థిరత సూత్రాలకు అనుగుణంగా ఉండే ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులను ఎక్కువగా కోరుకుంటున్నారు, ఇది ప్రపంచవ్యాప్తంగా గ్రీన్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్, పునరుత్పాదక ఇంధన ప్రాజెక్టులు, స్థిరమైన వ్యవసాయం మరియు ప్రభావ-కేంద్రీకృత ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్‌లలో వృద్ధికి దారితీస్తుంది.
• పెరిగిన సంస్థాగత కేటాయింపు: ప్రపంచవ్యాప్తంగా పింఛను నిధులు, సార్వభౌమ సంపద నిధులు మరియు ఎండోమెంట్లు వైవిధ్యం మరియు మెరుగైన రాబడి కోసం ప్రత్యామ్నాయాలకు తమ కేటాయింపులను పెంచుతూనే ఉన్నాయి, ముఖ్యంగా సాంప్రదాయ ఆస్తులకు తక్కువ-దిగుబడి వాతావరణంలో. ఈ సంస్థాగత డిమాండ్ ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి పరిశ్రమను మరింత వృత్తిపరంగా మరియు పరిణతి చెందేలా చేస్తుంది.
• డిజిటల్ ఆస్తులలో ఆవిష్కరణ: ప్రస్తుత క్రిప్టోకరెన్సీలు మరియు NFTలకు మించి, అంతర్లీన బ్లాక్‌చెయిన్ టెక్నాలజీ వివిధ ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతులను విప్లవాత్మకంగా మార్చగలదని అంచనా వేయబడింది, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వాటాలు, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు కళ వంటి ఆస్తులకు ఎక్కువ పారదర్శకత, ద్రవ్యత మరియు ఫ్రాక్షనల్ ఓనర్‌షిప్‌ను అనుమతిస్తుంది.
• నిచ్ మరియు ప్రత్యేక వ్యూహాలపై దృష్టి పెట్టండి: మార్కెట్ పరిణతి చెందే కొద్దీ, నిర్దిష్ట మార్కెట్ అసమర్థతలు, కొత్త సాంకేతికతలు లేదా వివిధ ప్రాంతాలలో ప్రత్యేకమైన జనాభా పోకడలను లక్ష్యంగా చేసుకుని అత్యంత ప్రత్యేకమైన ప్రత్యామ్నాయ వ్యూహాలలో నిరంతర వృద్ధి ఉంటుంది.
• మారుతున్న ప్రపంచ ఆర్థిక పరిస్థితులకు అనుగుణ్యత: ప్రత్యామ్నాయాలు, వాటి సౌకర్యవంతమైన ఆదేశాలతో, ద్రవ్యోల్బణం, పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు లేదా భౌగోళిక రాజకీయ మార్పుల వంటి మారుతున్న మాక్రోఎకనామిక్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా ఉండటానికి తరచుగా మెరుగ్గా ఉంటాయి, సాంప్రదాయ మార్కెట్లు కష్టపడినప్పుడు స్థితిస్థాపకతను అందిస్తాయి.

ముగింపు: కొత్త పెట్టుబడి సరిహద్దును నావిగేట్ చేయడం

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను వైవిధ్యపరచడానికి, రాబడిని పెంచుకోవడానికి మరియు స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల పరిమితులకు మించి ప్రత్యేకమైన మార్కెట్ అవకాశాలకు ప్రాప్యతను పొందాలని కోరుకునే ప్రపంచ పెట్టుబడిదారులకు ఒక బలవంతపు మార్గాన్ని అందిస్తాయి. రియల్ ఎస్టేట్ మరియు మౌలిక సదుపాయాల యొక్క స్పష్టమైన స్థిరత్వం నుండి డిజిటల్ ఆస్తుల యొక్క అంతరాయకర సంభావ్యత మరియు హెడ్జ్ ఫండ్‌లు మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క ప్రత్యేక వ్యూహాల వరకు, ఎంపికలు విస్తృతమైనవి మరియు వైవిధ్యమైనవి.

అయినప్పటికీ, ప్రత్యామ్నాయాలలోకి ప్రయాణం దాని సంక్లిష్టతలు లేకుండా లేదు. ద్రవ్యరహితత, అధిక కనీసాలు, మూల్యాంకన సవాళ్లు మరియు సంక్లిష్టమైన రుసుము నిర్మాణాలు పూర్తి అవగాహన మరియు క్రమశిక్షణతో కూడిన విధానాన్ని కోరుతాయి. ఒక ప్రపంచ పెట్టుబడిదారుడి కోసం, వివిధ దేశాల యొక్క విభిన్న నియంత్రణ వాతావరణాలు మరియు మార్కెట్ సూక్ష్మ నైపుణ్యాలను నావిగేట్ చేయడం మరొక పరిగణన పొరను జోడిస్తుంది.

చివరికి, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులకు విజయవంతమైన కేటాయింపు జాగ్రత్తగా డ్యూ డిలిజెన్స్, ఒకరి రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ హోరిజోన్ గురించి స్పష్టమైన అవగాహన మరియు తరచుగా, అనుభవజ్ఞులైన ఆర్థిక నిపుణుల మార్గదర్శకత్వంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రపంచం మరింత అనుసంధానితమై మరియు పెట్టుబడి అవకాశాలు భౌగోళిక సరిహద్దులను దాటినప్పుడు, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులను స్వీకరించడం మరియు అర్థం చేసుకోవడం ప్రపంచవ్యాప్తంగా వివేకం గల పెట్టుబడిదారుల కోసం బలమైన, భవిష్యత్తు-రుజువు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణంలో కీలకమైన అంశం అవుతుంది. మిమ్మల్ని మీరు విద్యావంతులను చేసుకోండి, నిపుణులను సంప్రదించండి మరియు ఈ ఉత్తేజకరమైన సరిహద్దును సమాచారంతో కూడిన విశ్వాసంతో సంప్రదించండి.