పెట్టుబడి విశ్లేషణ కోసం ROI కాలిక్యులేటర్లను అర్థం చేసుకుని, ఉపయోగించుకోవడానికి ఒక సమగ్ర మార్గదర్శి. విభిన్న ప్రపంచ మార్కెట్లకు ఇది వర్తిస్తుంది.
పెట్టుబడి విశ్లేషణ: ప్రపంచవ్యాప్త విజయానికి ROI కాలిక్యులేటర్లపై పట్టు సాధించడం
ప్రపంచ ఫైనాన్స్ యొక్క గతిశీల ప్రపంచంలో, సమాచారంతో కూడిన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. సంభావ్య పెట్టుబడులను అంచనా వేయడానికి మరియు వాటి లాభదాయకతను అంచనా వేయడానికి ఒక కీలకమైన సాధనం పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI) కాలిక్యులేటర్. విభిన్న అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలో పనిచేసే పెట్టుబడిదారులు, వ్యవస్థాపకులు మరియు ఆర్థిక నిపుణులకు ఈ కాలిక్యులేటర్లను సమర్థవంతంగా ఎలా ఉపయోగించాలో అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం. ఈ గైడ్ ROI కాలిక్యులేటర్లు, వాటి అప్లికేషన్లు, పరిమితులు మరియు సరైన ఆర్థిక నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఫలితాలను ఎలా అర్థం చేసుకోవాలో సమగ్ర అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది.
పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI) అంటే ఏమిటి?
పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI) అనేది ఒక పెట్టుబడి యొక్క సామర్థ్యాన్ని మూల్యాంకనం చేయడానికి లేదా అనేక విభిన్న పెట్టుబడుల సామర్థ్యాన్ని పోల్చడానికి ఉపయోగించే ఒక పనితీరు కొలమానం. ROI ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడిపై, దాని ఖర్చుకు సంబంధించి, రాబడి మొత్తాన్ని నేరుగా కొలవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇది శాతంలో వ్యక్తీకరించబడుతుంది.
ఫార్ములా: ROI = (నికర లాభం / పెట్టుబడి వ్యయం) * 100
ఉదాహరణకు, $10,000 పెట్టుబడిపై $2,000 నికర లాభం వస్తే, ROI 20% అవుతుంది. అంటే పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రతి డాలర్‌కు, పెట్టుబడి 20 సెంట్ల లాభాన్ని ఆర్జించింది.
ROI కాలిక్యులేటర్లను అర్థం చేసుకోవడం
ROI కాలిక్యులేటర్లు పెట్టుబడిపై రాబడిని స్వయంచాలకంగా లెక్కించడానికి రూపొందించబడిన సాధనాలు. ఇవి సాధారణ ఆన్‌లైన్ కాలిక్యులేటర్ల నుండి వివిధ ఆర్థిక కొలమానాలు మరియు దృశ్యాలను పొందుపరిచే అధునాతన సాఫ్ట్‌వేర్ ప్యాకేజీల వరకు ఉండవచ్చు. ఈ కాలిక్యులేటర్లు పెట్టుబడిదారులు ఒక పెట్టుబడి యొక్క సంభావ్య లాభదాయకతను త్వరగా అంచనా వేయడానికి మరియు ఇతర అవకాశాలతో పోల్చడానికి సహాయపడతాయి.
ROI కాలిక్యులేటర్ల రకాలు
- సాధారణ ROI కాలిక్యులేటర్: ఇది అత్యంత ప్రాథమిక రకం, ROIని లెక్కించడానికి కేవలం ప్రారంభ పెట్టుబడి మరియు నికర లాభం మాత్రమే అవసరం.
- అధునాతన ROI కాలిక్యులేటర్: ఈ కాలిక్యులేటర్లు డబ్బు యొక్క సమయ విలువ, ద్రవ్యోల్బణం మరియు పెట్టుబడితో సంబంధం ఉన్న ఇతర ఖర్చులు వంటి మరింత సంక్లిష్టమైన వేరియబుల్స్‌ను కలిగి ఉంటాయి. అవి తరచుగా నికర ప్రస్తుత విలువ (NPV) మరియు అంతర్గత రాబడి రేటు (IRR) వంటి కొలమానాలను పొందుపరుస్తాయి.
- పరిశ్రమ-నిర్దిష్ట ROI కాలిక్యులేటర్లు: రియల్ ఎస్టేట్ లేదా మార్కెటింగ్ వంటి కొన్ని పరిశ్రమలు, ఆ రంగానికి సంబంధించిన ప్రత్యేక కారకాలను పరిగణనలోకి తీసుకునే ప్రత్యేక ROI కాలిక్యులేటర్లను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, రియల్ ఎస్టేట్ ROI కాలిక్యులేటర్ ఆస్తి పన్నులు, నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు అద్దె ఆదాయాన్ని పరిగణించవచ్చు.
అధునాతన ROI కాలిక్యులేటర్లలో ఉపయోగించే ముఖ్య కొలమానాలు
ప్రాథమిక ROI గణన సూటిగా ఉన్నప్పటికీ, అధునాతన ROI కాలిక్యులేటర్లు మరింత సమగ్రమైన విశ్లేషణను అందించడానికి అనేక ఇతర ముఖ్యమైన ఆర్థిక కొలమానాలను పొందుపరుస్తాయి.
నికర ప్రస్తుత విలువ (NPV)
NPV అనేది ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువకు మరియు నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువకు మధ్య వ్యత్యాసం. NPVని మూలధన బడ్జెటింగ్ మరియు పెట్టుబడి ప్రణాళికలో ఒక ప్రొజెక్ట్ చేయబడిన పెట్టుబడి లేదా ప్రాజెక్ట్ యొక్క లాభదాయకతను విశ్లేషించడానికి ఉపయోగిస్తారు.
ఫార్ములా: NPV = Σ (నగదు ప్రవాహం / (1 + డిస్కౌంట్ రేటు)^సమయ వ్యవధి) - ప్రారంభ పెట్టుబడి
ఒక పాజిటివ్ NPV పెట్టుబడి విలువను సృష్టిస్తుందని సూచిస్తుంది, అయితే నెగటివ్ NPV పెట్టుబడి నష్టానికి దారితీస్తుందని సూచిస్తుంది.
ఉదాహరణ: ఒక కంపెనీ ఐదు సంవత్సరాల పాటు సంవత్సరానికి $30,000 నగదు ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేస్తుందని అంచనా వేయబడిన ఒక ప్రాజెక్టులో $100,000 పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని పరిశీలిస్తోంది. కంపెనీ డిస్కౌంట్ రేటు 10% అయితే, ప్రాజెక్ట్ యొక్క NPV క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది: NPV = ($30,000 / (1 + 0.10)^1) + ($30,000 / (1 + 0.10)^2) + ($30,000 / (1 + 0.10)^3) + ($30,000 / (1 + 0.10)^4) + ($30,000 / (1 + 0.10)^5) - $100,000 NPV = $13,723 NPV పాజిటివ్‌గా ఉన్నందున, ప్రాజెక్ట్ ఒక విలువైన పెట్టుబడిగా పరిగణించబడుతుంది.
అంతర్గత రాబడి రేటు (IRR)
IRR అనేది ఒక నిర్దిష్ట ప్రాజెక్ట్ నుండి వచ్చే అన్ని నగదు ప్రవాహాల NPVని సున్నాకు సమానం చేసే డిస్కౌంట్ రేటు. IRR ఒక సంభావ్య పెట్టుబడి యొక్క ఆకర్షణీయతను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. మూలధన వ్యయం కంటే ఎక్కువ IRR ఉండటం మరింత ఆశించదగినది.
IRRను కనుగొనడానికి సాధారణంగా పునరావృత గణనలు లేదా ఆర్థిక సాఫ్ట్‌వేర్ ఉపయోగం అవసరం. IRR అనేది NPV సున్నాకు సమానమయ్యే డిస్కౌంట్ రేటు.
ఉదాహరణ: పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణను ఉపయోగించి, ప్రాజెక్ట్ యొక్క IRR సుమారుగా 15.24% ఉంటుంది. అంటే ప్రాజెక్ట్ సంవత్సరానికి 15.24% రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుందని అంచనా, ఇది కంపెనీ డిస్కౌంట్ రేటు 10% కంటే ఎక్కువ.
పేబ్యాక్ పీరియడ్
పేబ్యాక్ పీరియడ్ అంటే ఒక పెట్టుబడి ఖర్చును తిరిగి పొందడానికి అవసరమైన కాలం. ఇది పెట్టుబడి నష్టం మరియు లిక్విడిటీ యొక్క ఒక సాధారణ కొలమానం. తక్కువ పేబ్యాక్ పీరియడ్ సాధారణంగా ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది.
ఫార్ములా: పేబ్యాక్ పీరియడ్ = ప్రారంభ పెట్టుబడి / వార్షిక నగదు ప్రవాహం
ఉదాహరణ: అదే ఉదాహరణను ఉపయోగించి, పేబ్యాక్ పీరియడ్ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది: పేబ్యాక్ పీరియడ్ = $100,000 / $30,000 = 3.33 సంవత్సరాలు అంటే ప్రారంభ పెట్టుబడి అయిన $100,000ను తిరిగి పొందడానికి సుమారు 3.33 సంవత్సరాలు పడుతుంది.
ప్రపంచ మార్కెట్లలో ROI కాలిక్యులేటర్లను వర్తింపజేయడం
ప్రపంచ మార్కెట్లలో ROI కాలిక్యులేటర్లను వర్తింపజేసేటప్పుడు, ఫలితాల ఖచ్చితత్వం మరియు ప్రాసంగికతపై గణనీయంగా ప్రభావం చూపే అనేక అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
కరెన్సీ మార్పిడి రేట్లు
కరెన్సీ మార్పిడి రేట్లలోని హెచ్చుతగ్గులు అంతర్జాతీయ పెట్టుబడుల లాభదాయకతను నాటకీయంగా ప్రభావితం చేస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు నగదు ప్రవాహాలను ఖచ్చితంగా మార్చడానికి మరియు ఒక సాధారణ కరెన్సీలో ROIని లెక్కించడానికి ప్రస్తుత మరియు అంచనా వేయబడిన మార్పిడి రేట్లను ఉపయోగించాలి.
ఉదాహరణ: ఒక US-ఆధారిత కంపెనీ యూరప్‌లోని ఒక ప్రాజెక్టులో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ప్రారంభ పెట్టుబడి €100,000, మరియు ఒక సంవత్సరం తర్వాత అంచనా వేయబడిన రాబడి €110,000. పెట్టుబడి సమయంలో మార్పిడి రేటు €1 = $1.10 అయితే, ప్రారంభ పెట్టుబడి $110,000. ఒక సంవత్సరం తర్వాత మార్పిడి రేటు €1 = $1.15 అయితే, రాబడి $126,500. ROI గణన ఈ మార్పిడి రేటు హెచ్చుతగ్గులను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
ద్రవ్యోల్బణ రేట్లు
ద్రవ్యోల్బణం కాలక్రమేణా డబ్బు కొనుగోలు శక్తిని క్షీణింపజేస్తుంది. అధిక ద్రవ్యోల్బణ రేట్లు ఉన్న దేశాలలో పెట్టుబడులను మూల్యాంకనం చేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిపై నిజమైన రాబడిని ఖచ్చితంగా అంచనా వేయడానికి ద్రవ్యోల్బణం కోసం నగదు ప్రవాహాలను సర్దుబాటు చేయడం చాలా అవసరం. ద్రవ్యోల్బణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోకుండా నామమాత్రపు విలువలను ఉపయోగించడం తప్పుదారి పట్టించే ఫలితాలకు దారితీయవచ్చు.
ఉదాహరణ: 10% ద్రవ్యోల్బణ రేటు ఉన్న దేశంలో పెట్టుబడి నిజమైన పరంగా బ్రేక్-ఈవెన్ కావాలంటే 10% కంటే ఎక్కువ నామమాత్రపు రాబడిని ఉత్పత్తి చేయాలి. నిజమైన ROI అనేది ద్రవ్యోల్బణం కోసం సర్దుబాటు చేయబడిన నామమాత్రపు ROI.
పన్నుల విధానం
పన్ను చట్టాలు దేశాల మధ్య గణనీయంగా మారుతూ ఉంటాయి, మరియు ఈ వ్యత్యాసాలు పెట్టుబడి యొక్క పన్ను తర్వాత ROIపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. పెట్టుబడిదారులు నికర లాభం మరియు ROIని ఖచ్చితంగా లెక్కించడానికి ప్రతి అధికార పరిధిలో వర్తించే పన్ను రేట్లు మరియు నిబంధనలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
ఉదాహరణ: ఒక దేశంలోని ప్రాజెక్టుకు 20% కార్పొరేట్ పన్ను రేటు ఉండవచ్చు, అయితే మరొక దేశంలోని ఇలాంటి ప్రాజెక్టుకు 30% రేటు ఉండవచ్చు. ఈ వ్యత్యాసం పన్ను తర్వాత లాభాన్ని మరియు అందువల్ల ROIని ప్రభావితం చేస్తుంది.
రాజకీయ మరియు ఆర్థిక నష్టాలు
రాజకీయ అస్థిరత, నియంత్రణ మార్పులు మరియు ఆర్థిక మాంద్యాలు అన్నీ పెట్టుబడుల పనితీరును ప్రభావితం చేయగలవు. పెట్టుబడిదారులు ఈ నష్టాలను అంచనా వేసి, డిస్కౌంట్ రేట్లను సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా లేదా దృశ్య విశ్లేషణను ఉపయోగించడం ద్వారా వాటిని తమ ROI గణనలలో చేర్చుకోవాలి.
ఉదాహరణ: రాజకీయ అస్థిరత చరిత్ర ఉన్న దేశంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి జప్తు లేదా ఇతర ప్రతికూల సంఘటనల పెరిగిన ప్రమాదాన్ని ప్రతిబింబించడానికి అధిక డిస్కౌంట్ రేటు అవసరం కావచ్చు.
సాంస్కృతిక మరియు సామాజిక అంశాలు
సాంస్కృతిక కట్టుబాట్లు మరియు సామాజిక పద్ధతులు వినియోగదారుల ప్రవర్తన మరియు మార్కెట్ డైనమిక్స్‌ను ప్రభావితం చేయగలవు, ఇవి చివరికి ఒక పెట్టుబడి విజయాన్ని ప్రభావితం చేయగలవు. పెట్టుబడిదారులు ఆదాయం మరియు ఖర్చులను అంచనా వేసేటప్పుడు ఈ అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
ఉదాహరణ: ఒక సంస్కృతిలో సమర్థవంతంగా పనిచేసే మార్కెటింగ్ వ్యూహాలు మరొక సంస్కృతిలో బాగా స్వీకరించబడకపోవచ్చు. ఖచ్చితమైన ROI అంచనాల కోసం ఈ సూక్ష్మ నైపుణ్యాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం.
ROI కాలిక్యులేటర్ అప్లికేషన్ల యొక్క ఆచరణాత్మక ఉదాహరణలు
ROI కాలిక్యులేటర్ల యొక్క ఆచరణాత్మక అప్లికేషన్‌ను వివరించడానికి, వివిధ పరిశ్రమలు మరియు ప్రాంతాలలో క్రింది ఉదాహరణలను పరిగణించండి:
లండన్‌లో రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి
ఒక పెట్టుబడిదారు లండన్‌లో £500,000కు అద్దె ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిశీలిస్తున్నారు. అంచనా వేయబడిన వార్షిక అద్దె ఆదాయం £40,000, మరియు వార్షిక ఖర్చులు (ఆస్తి పన్నులు, నిర్వహణ, మొదలైనవి) £10,000.
సాధారణ ROI గణన:
నికర లాభం = £40,000 (అద్దె ఆదాయం) - £10,000 (ఖర్చులు) = £30,000
ROI = (£30,000 / £500,000) * 100 = 6%
ఈ సాధారణ ROI పెట్టుబడిపై 6% రాబడిని సూచిస్తుంది. అయితే, మరింత సమగ్రమైన విశ్లేషణ ఆస్తి విలువ పెరుగుదల, తనఖా వడ్డీ రేట్లు మరియు సంభావ్య పన్ను ప్రయోజనాలు వంటి అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
బ్రెజిల్‌లో మార్కెటింగ్ ప్రచారం
ఒక కంపెనీ బ్రెజిల్‌లో R$200,000 ఖర్చుతో ఒక మార్కెటింగ్ ప్రచారాన్ని ప్రారంభిస్తుంది. ఈ ప్రచారం అదనంగా R$500,000 రాబడిని ఆర్జిస్తుందని అంచనా వేయబడింది, అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు (COGS) R$300,000.
సాధారణ ROI గణన:
నికర లాభం = R$500,000 (రాబడి) - R$300,000 (COGS) - R$200,000 (ప్రచార ఖర్చు) = R$0
ROI = (R$0 / R$200,000) * 100 = 0%
సాధారణ ROI ప్రకారం మార్కెటింగ్ ప్రచారం ఎటువంటి లాభాన్ని ఆర్జించలేదని సూచిస్తుంది. అయితే, మరింత వివరణాత్మక విశ్లేషణ బ్రాండ్ అవగాహన మరియు కస్టమర్ లాయల్టీపై ప్రచారం యొక్క దీర్ఘకాలిక ప్రభావాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
భారతదేశంలో తయారీ ప్లాంట్
ఒక కంపెనీ భారతదేశంలో $5 మిలియన్ల ఖర్చుతో ఒక తయారీ ప్లాంట్‌ను నిర్మించడాన్ని పరిశీలిస్తోంది. రాబోయే 10 సంవత్సరాలకు అంచనా వేయబడిన వార్షిక నగదు ప్రవాహాలు $1.2 మిలియన్లు. కంపెనీ డిస్కౌంట్ రేటు 12%.
NPV గణన:
NPV = Σ ($1.2 మిలియన్ / (1 + 0.12)^సమయ వ్యవధి) - $5 మిలియన్
NPV = $1.78 మిలియన్
NPV పాజిటివ్‌గా ఉన్నందున, పెట్టుబడి విలువైనదిగా పరిగణించబడుతుంది. ప్రాజెక్ట్ యొక్క నష్టాన్ని అంచనా వేయడానికి మరియు IRRని లెక్కించడానికి తదుపరి విశ్లేషణ చేయాలి.
ROI కాలిక్యులేటర్ల పరిమితులు
ROI కాలిక్యులేటర్లు విలువైన సాధనాలు అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవలసిన కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి:
- సరళత: సాధారణ ROI కాలిక్యులేటర్లు డబ్బు యొక్క సమయ విలువను లేదా ఇతర ముఖ్యమైన ఆర్థిక కారకాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవు.
- అంచనాలు: ROI గణనల ఖచ్చితత్వం అంచనా వేయబడిన రాబడులు, ఖర్చులు మరియు డిస్కౌంట్ రేట్లు వంటి అంతర్లీన అంచనాల ఖచ్చితత్వంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
- స్వల్పకాలిక దృష్టి: ROI తరచుగా స్వల్పకాలిక రాబడులపై దృష్టి పెడుతుంది మరియు ఒక పెట్టుబడి యొక్క దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనాలను సంగ్రహించకపోవచ్చు.
- ఆర్థికేతర కారకాలను విస్మరించడం: ROI పర్యావరణ ప్రభావం, సామాజిక బాధ్యత లేదా బ్రాండ్ కీర్తి వంటి ఆర్థికేతర కారకాలను పరిగణనలోకి తీసుకోదు.
ROI కాలిక్యులేటర్లను ఉపయోగించడం కోసం ఉత్తమ పద్ధతులు
ROI కాలిక్యులేటర్ల ప్రభావాన్ని పెంచడానికి, క్రింది ఉత్తమ పద్ధతులను పరిగణించండి:
- అధునాతన కాలిక్యులేటర్లను ఉపయోగించండి: మరింత సమగ్రమైన విశ్లేషణను అందించడానికి NPV మరియు IRR వంటి కొలమానాలను పొందుపరిచే అధునాతన ROI కాలిక్యులేటర్లను ఉపయోగించండి.
- అంచనాలను ధృవీకరించండి: గణనలలో ఉపయోగించిన అంచనాలను పూర్తిగా పరిశోధించి ధృవీకరించండి.
- బహుళ దృశ్యాలను పరిగణించండి: విభిన్న మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఆర్థిక కారకాల సంభావ్య ప్రభావాన్ని అంచనా వేయడానికి దృశ్య విశ్లేషణను ఉపయోగించండి.
- గుణాత్మక కారకాలను పొందుపరచండి: ఆర్థికేతర కారకాలను మరియు పెట్టుబడిపై వాటి సంభావ్య ప్రభావాన్ని పరిగణించండి.
- నియమితంగా సమీక్షించండి మరియు నవీకరించండి: మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు వ్యాపార పనితీరులో మార్పులను ప్రతిబింబించడానికి ROI గణనలను క్రమం తప్పకుండా సమీక్షించండి మరియు నవీకరించండి.
ముగింపు
ప్రపంచ ఆర్థిక రంగంలో పెట్టుబడి విశ్లేషణకు ROI కాలిక్యులేటర్లు అనివార్యమైన సాధనాలు. వాటి బలాలు మరియు పరిమితులను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా మరియు ఉత్తమ పద్ధతులను పొందుపరచడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు మరింత సమాచారంతో మరియు లాభదాయకమైన నిర్ణయాలు తీసుకోగలరు. లండన్‌లో రియల్ ఎస్టేట్, బ్రెజిల్‌లో మార్కెటింగ్ ప్రచారం లేదా భారతదేశంలో తయారీ ప్లాంట్‌ను మూల్యాంకనం చేస్తున్నా, ప్రపంచ విజయాన్ని సాధించడానికి ROI గణనల గురించి పూర్తి అవగాహన అవసరం. ఈ సాధనాలపై పట్టు సాధించడం వలన సంభావ్య పెట్టుబడుల గురించి మరింత సూక్ష్మమైన అవగాహన ఏర్పడుతుంది, ఇది విభిన్న అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలో మెరుగైన వనరుల కేటాయింపు మరియు మెరుగైన ఆర్థిక ఫలితాలకు దారితీస్తుంది. ROI పజిల్ యొక్క ఒక భాగం మాత్రమే అని మరియు సరైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఇతర సంబంధిత కారకాలతో పాటు పరిగణించబడాలని ఎల్లప్పుడూ గుర్తుంచుకోండి.