వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి, ఆదాయాన్ని పెంచుకోవడానికి మరియు విభిన్న ప్రపంచ మార్కెట్లలో ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడానికి బాండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాడర్‌లను ఎలా నిర్మించాలో తెలుసుకోండి. ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడిదారులకు ఇది ఒక వివరణాత్మక మార్గదర్శి.
బాండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాడర్‌లను సృష్టించడం: ప్రపంచ పెట్టుబడిదారులకు ఒక సమగ్ర మార్గదర్శి
బాండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాడర్‌లు వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి మరియు స్థిరమైన ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఒక ప్రసిద్ధ మరియు ప్రభావవంతమైన వ్యూహం. ఈ మార్గదర్శి బాండ్ లాడర్‌ల గురించి, వాటిని ఎలా నిర్మించాలి, మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడిదారులకు వాటి ప్రయోజనాలు మరియు ప్రతికూలతల గురించి సమగ్ర అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది.
బాండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాడర్ అంటే ఏమిటి?
బాండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాడర్ అనేది విభిన్న మెచ్యూరిటీ తేదీలతో కూడిన బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియో. అంటే, బాండ్లు సంవత్సరానికి, ప్రతి రెండు సంవత్సరాలకు, లేదా ప్రతి ఐదు సంవత్సరాలకు ఒకసారి వంటి విభిన్న కాల వ్యవధులలో మెచ్యూర్ అవుతాయి. బాండ్లు మెచ్యూర్ అయినప్పుడు, ఆ వచ్చిన మొత్తాన్ని కొత్త, దీర్ఘకాల మెచ్యూరిటీ తేదీలున్న బాండ్లలో మళ్లీ పెట్టుబడి పెడతారు, తద్వారా "లాడర్" నిర్మాణం కొనసాగుతుంది.
ఉదాహరణ: ఐదు మెట్లతో ఒక నిచ్చెనను ఊహించుకోండి. ప్రతి మెట్టు వేర్వేరు మెచ్యూరిటీ తేదీ కలిగిన బాండ్‌ను సూచిస్తుంది. మొదటి మెట్టు ఒక సంవత్సరంలో మెచ్యూర్ అయ్యే బాండ్ కావచ్చు, రెండవది రెండు సంవత్సరాలలో, ఇలా ఐదు సంవత్సరాల వరకు ఉంటుంది. ప్రతి బాండ్ మెచ్యూర్ అయినప్పుడు, వచ్చిన మొత్తాన్ని కొత్త ఐదేళ్ల బాండ్ కొనడానికి ఉపయోగిస్తారు, తద్వారా లాడర్ చెక్కుచెదరకుండా ఉంటుంది.
బాండ్ లాడర్‌ను ఎందుకు నిర్మించాలి?
బాండ్ లాడర్‌లు పెట్టుబడిదారులకు అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి:
- వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడం: బాండ్ లాడర్ యొక్క ప్రాథమిక ప్రయోజనాల్లో ఒకటి వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని తగ్గించగలగడం. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, ప్రస్తుత బాండ్ల విలువ తగ్గుతుంది. బాండ్ లాడర్‌తో, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని కొంత భాగం మాత్రమే పెరుగుతున్న రేట్ల వల్ల ప్రభావితమవుతుంది, ఎందుకంటే మెచ్యూర్ అవుతున్న బాండ్లను కొత్త, అధిక రేట్ల వద్ద మళ్లీ పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేట్లు తగ్గితే, మీ లాడర్‌లో ఇప్పటికే ఉన్న బాండ్లపై అవి మెచ్యూర్ అయ్యే వరకు అధిక దిగుబడి నుండి మీరు ప్రయోజనం పొందుతారు.
- స్థిరమైన ఆదాయ ప్రవాహాన్ని సృష్టించడం: బాండ్లు సాధారణ వడ్డీ చెల్లింపుల (కూపన్ చెల్లింపులు) ద్వారా ఊహించదగిన ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి. బాండ్ లాడర్ వివిధ కూపన్ రేట్లు మరియు మెచ్యూరిటీ తేదీలున్న బాండ్లను ఎంచుకోవడం ద్వారా మీ ఆదాయ ప్రవాహాన్ని అనుకూలీకరించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. ఇది పదవీ విరమణ చేసినవారికి లేదా నమ్మకమైన ఆదాయ వనరును కోరుకునే వారికి ప్రత్యేకంగా ఉపయోగపడుతుంది.
- పెరిగిన లిక్విడిటీ: బాండ్లు క్రమమైన వ్యవధులలో మెచ్యూర్ అవుతాయి కాబట్టి, ఒకే దీర్ఘకాలిక బాండ్‌ను కలిగి ఉండటం కంటే మీకు నగదు ప్రవాహం తరచుగా అందుబాటులో ఉంటుంది. ఈ లిక్విడిటీ ఊహించని ఖర్చులను తీర్చడానికి లేదా మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను పునఃసమీక్షించడానికి సహాయపడుతుంది.
- సౌలభ్యం మరియు నియంత్రణ: బాండ్ లాడర్‌ను నిర్మించడం మీ నిర్దిష్ట ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ సహనానికి అనుగుణంగా మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. మీ వ్యక్తిగత అవసరాలను తీర్చే లాడర్‌ను సృష్టించడానికి మీరు వివిధ క్రెడిట్ రేటింగ్‌లు, మెచ్యూరిటీ తేదీలు మరియు కూపన్ రేట్లున్న బాండ్లను ఎంచుకోవచ్చు.
- అధిక రాబడికి అవకాశం: మెచ్యూర్ అవుతున్న బాండ్లను ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్ల వద్ద మళ్లీ పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, కాలక్రమేణా అధిక దిగుబడిని పొందగల అవకాశం మీకు ఉంటుంది, ముఖ్యంగా పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల వాతావరణంలో.
బాండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాడర్‌ను ఎలా నిర్మించాలి
బాండ్ లాడర్‌ను నిర్మించడానికి జాగ్రత్తగా ప్రణాళిక మరియు అనేక అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం అవసరం:
1. మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు కాల పరిమితిని నిర్ణయించుకోండి
మీరు బాండ్ లాడర్‌ను నిర్మించడం ప్రారంభించే ముందు, మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను నిర్వచించడం చాలా ముఖ్యం. మీరు ఆదాయాన్ని సంపాదించాలని చూస్తున్నారా, మూలధనాన్ని కాపాడుకోవాలని చూస్తున్నారా, లేదా రెండూ కావాలా? మీరు ఎంతకాలం పెట్టుబడి పెట్టాలని ప్లాన్ చేస్తున్నారు? మీ లక్ష్యాలు మరియు కాల పరిమితి మీరు ఎంచుకునే బాండ్ల రకాలను మరియు మీ లాడర్ నిడివిని ప్రభావితం చేస్తాయి.
ఉదాహరణ: స్థిరమైన ఆదాయాన్ని కోరుకునే ఒక పదవీ విరమణ పొందిన వ్యక్తి, క్రమమైన నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్ధారించుకోవడానికి తక్కువ మెచ్యూరిటీలతో (ఉదా., 1-5 సంవత్సరాలు) ఒక లాడర్‌ను నిర్మించవచ్చు. పదవీ విరమణ వంటి దీర్ఘకాలిక లక్ష్యం కోసం ఆదా చేసే పెట్టుబడిదారుడు, అధిక దిగుబడిని పొందడానికి దీర్ఘకాలిక మెచ్యూరిటీలతో (ఉదా., 5-10 సంవత్సరాలు) ఒక లాడర్‌ను నిర్మించవచ్చు.
2. మీ బాండ్ రకాన్ని ఎంచుకోండి
వివిధ రకాల బాండ్లు అందుబాటులో ఉన్నాయి, ప్రతి దానికీ దాని స్వంత రిస్క్ మరియు రాబడి లక్షణాలు ఉన్నాయి. ఈ క్రింది వాటిని పరిగణించండి:
- ప్రభుత్వ బాండ్లు: జాతీయ ప్రభుత్వాలు జారీ చేసే ఈ బాండ్లు సాధారణంగా అత్యంత సురక్షితమైనవిగా పరిగణించబడతాయి, ముఖ్యంగా అభివృద్ధి చెందిన దేశాలు జారీ చేసినవి. ఇవి సాధారణంగా కార్పొరేట్ బాండ్ల కంటే తక్కువ దిగుబడిని అందిస్తాయి. ఉదాహరణకు యూఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లు, జర్మన్ బండ్‌లు, మరియు జపనీస్ ప్రభుత్వ బాండ్లు (JGBలు).
- కార్పొరేట్ బాండ్లు: కంపెనీలు జారీ చేసే కార్పొరేట్ బాండ్లు ప్రభుత్వ బాండ్ల కంటే అధిక దిగుబడిని అందిస్తాయి, కానీ ఎక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్ (జారీ చేసిన సంస్థ తన రుణాన్ని చెల్లించడంలో విఫలమయ్యే ప్రమాదం) కూడా కలిగి ఉంటాయి. కార్పొరేట్ బాండ్లను మూడీస్, స్టాండర్డ్ & పూర్స్, మరియు ఫిచ్ వంటి క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు రేట్ చేస్తాయి. BBB- లేదా అంతకంటే ఎక్కువ రేటింగ్ ఉన్న బాండ్లు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ గ్రేడ్‌గా పరిగణించబడతాయి, అయితే BB+ లేదా అంతకంటే తక్కువ రేటింగ్ ఉన్నవి స్పెక్యులేటివ్ గ్రేడ్ (లేదా "జంక్" బాండ్లు)గా పరిగణించబడతాయి.
- మునిసిపల్ బాండ్లు (మునీలు): రాష్ట్ర మరియు స్థానిక ప్రభుత్వాలు జారీ చేసే మునిసిపల్ బాండ్లు అనేక దేశాలలో పన్ను ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి. ఉదాహరణకు, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో, మునిసిపల్ బాండ్ల నుండి వచ్చే వడ్డీ ఆదాయం తరచుగా ఫెడరల్, రాష్ట్ర, మరియు స్థానిక పన్నుల నుండి మినహాయించబడుతుంది. ఒక మునీ బాండ్ యొక్క పన్ను-సమానమైన దిగుబడి పన్ను విధించదగిన బాండ్ కంటే గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది.
- ఏజెన్సీ బాండ్లు: యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని ఫ్యానీ మే మరియు ఫ్రెడ్డీ మాక్ వంటి ప్రభుత్వ-ప్రాయోజిత సంస్థలు (GSEలు) జారీ చేసే ఏజెన్సీ బాండ్లు, ప్రభుత్వ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ల మధ్య దిగుబడిని అందిస్తాయి. ప్రభుత్వం ద్వారా స్పష్టంగా హామీ ఇవ్వనప్పటికీ, ఇవి సాధారణంగా సురక్షితమైనవిగా పరిగణించబడతాయి.
- ద్రవ్యోల్బణ-సూచీ బాండ్లు: యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని ట్రెజరీ ఇన్ఫ్లేషన్-ప్రొటెక్టెడ్ సెక్యూరిటీస్ (TIPS) లేదా యూకేలోని ఇన్ఫ్లేషన్-లింక్డ్ గిల్ట్స్ వంటి ఈ బాండ్లు, వినియోగదారుల ధరల సూచిక (CPI) లేదా ఇతర ద్రవ్యోల్బణ కొలమానాలలో మార్పుల ఆధారంగా ప్రధాన విలువను సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులను ద్రవ్యోల్బణం నుండి కాపాడతాయి.
- అంతర్జాతీయ సంస్థల బాండ్లు (Supranational Bonds): ప్రపంచ బ్యాంక్ లేదా యూరోపియన్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బ్యాంక్ వంటి అంతర్జాతీయ సంస్థలు జారీ చేసే ఈ బాండ్లు సాధారణంగా చాలా సురక్షితమైనవిగా పరిగణించబడతాయి మరియు వైవిధ్య ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి.
3. విభిన్న మెచ్యూరిటీ తేదీలతో బాండ్లను ఎంచుకోండి
బాండ్ లాడర్‌ను నిర్మించడానికి కీలకం వివిధ మెచ్యూరిటీ తేదీలున్న బాండ్లను ఎంచుకోవడం. నిర్దిష్ట మెచ్యూరిటీ నిర్మాణం మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు కాల పరిమితిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు ఒక సంవత్సరం నుండి పది సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం మెచ్యూరిటీలతో ఒక లాడర్‌ను సృష్టించవచ్చు.
ఉదాహరణ: మీరు మీ పెట్టుబడిని ఈ క్రింది విధంగా కేటాయించవచ్చు:
- 20% 1 సంవత్సరంలో మెచ్యూర్ అయ్యే బాండ్లలో
- 20% 2 సంవత్సరాలలో మెచ్యూర్ అయ్యే బాండ్లలో
- 20% 3 సంవత్సరాలలో మెచ్యూర్ అయ్యే బాండ్లలో
- 20% 4 సంవత్సరాలలో మెచ్యూర్ అయ్యే బాండ్లలో
- 20% 5 సంవత్సరాలలో మెచ్యూర్ అయ్యే బాండ్లలో
4. క్రెడిట్ రేటింగ్‌లను పరిగణించండి
క్రెడిట్ రేటింగ్‌లు ఒక బాండ్ జారీచేసే సంస్థ యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యతకు ముఖ్యమైన సూచిక. ఇన్వెస్ట్‌మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లు సాధారణంగా స్పెక్యులేటివ్-గ్రేడ్ బాండ్ల కంటే సురక్షితమైనవిగా పరిగణించబడతాయి. అయితే, అధిక-రేటింగ్ ఉన్న బాండ్లు సాధారణంగా తక్కువ దిగుబడిని అందిస్తాయి. మీ రిస్క్ సహనం ఆధారంగా క్రెడిట్ రిస్క్ మరియు దిగుబడి మధ్య సమతుల్యతను మీరు కనుగొనాలి.
ముఖ్య గమనిక: క్రెడిట్ రేటింగ్‌లు భద్రతకు హామీ కాదు. ఇన్వెస్ట్‌మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లు కూడా డిఫాల్ట్ కావచ్చు. మీ స్వంత పరిశోధన చేయడం మరియు జారీచేసే సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ముఖ్యం.
5. మీ బాండ్ హోల్డింగ్స్‌ను వైవిధ్యపరచండి
వైవిధ్యం పెట్టుబడి యొక్క ముఖ్య సూత్రం. మీ అన్ని గుడ్లను ఒకే బుట్టలో పెట్టవద్దు. విభిన్న జారీచేసేవారు, పరిశ్రమలు మరియు దేశాల నుండి బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మీ బాండ్ లాడర్‌ను వైవిధ్యపరచండి. ఇది మీ మొత్తం ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది.
ఉదాహరణ: ఒకే పరిశ్రమ నుండి కార్పొరేట్ బాండ్లలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టడానికి బదులుగా, యుటిలిటీస్, కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్, మరియు హెల్త్‌కేర్ వంటి వివిధ రంగాలలో వైవిధ్యం చూపడాన్ని పరిగణించండి. మీరు బహుళ స్థిరమైన ఆర్థిక వ్యవస్థల నుండి సార్వభౌమ రుణాలలో కూడా పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని పరిగణించవచ్చు.
6. మెచ్యూర్ అవుతున్న బాండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టండి
బాండ్లు మెచ్యూర్ అయినప్పుడు, లాడర్ నిర్మాణాన్ని కొనసాగించడానికి ఆ మొత్తాన్ని కొత్త, దీర్ఘకాల మెచ్యూరిటీ తేదీలున్న బాండ్లలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టండి. ఇది మీరు బాండ్ లాడర్ యొక్క ప్రయోజనాలను పొందడం కొనసాగించేలా చేస్తుంది.
ముఖ్య గమనిక: తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్లు మరియు మీ ప్రస్తుత పెట్టుబడి లక్ష్యాలను పరిగణించండి. మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితుల ఆధారంగా మీరు మీ లాడర్ నిర్మాణాన్ని సర్దుబాటు చేయాల్సి రావచ్చు.
7. మీ లాడర్‌ను పర్యవేక్షించండి మరియు సర్దుబాటు చేయండి
బాండ్ లాడర్‌లు "సెట్ ఇట్ అండ్ ఫర్గెట్ ఇట్" అనే పెట్టుబడి వ్యూహం కాదు. మీరు మీ లాడర్‌ను క్రమం తప్పకుండా పర్యవేక్షించాలి మరియు అవసరమైనప్పుడు సర్దుబాట్లు చేయాలి. ఇది మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను పునఃసమీక్షించడం, మీ అవసరాలను తీర్చని బాండ్లను అమ్మడం, లేదా మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితుల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి కొత్త బాండ్లను జోడించడం వంటివి కలిగి ఉండవచ్చు.
బాండ్లను ఎక్కడ కొనాలి
బాండ్లను వివిధ మార్గాల ద్వారా కొనుగోలు చేయవచ్చు:
- బ్రోకర్లు: పూర్తి-సేవ బ్రోకర్లు మరియు డిస్కౌంట్ బ్రోకర్లు విస్తృత శ్రేణి బాండ్లకు యాక్సెస్ అందిస్తాయి. వారు సలహాలు మరియు మార్గదర్శకత్వం అందించగలరు, కానీ వారు కమీషన్లు లేదా రుసుములు కూడా వసూలు చేస్తారు.
- బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ETFలు: బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ETFలు) వైవిధ్యభరితమైన బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక అనుకూలమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. ఈ ఫండ్‌లు వృత్తిపరమైన పెట్టుబడి నిర్వాహకులచే నిర్వహించబడతాయి, కానీ అవి నిర్వహణ రుసుములు మరియు ఖర్చులను కూడా వసూలు చేస్తాయి.
- ప్రభుత్వాల నుండి ప్రత్యక్ష కొనుగోలు: కొన్ని ప్రభుత్వాలు పెట్టుబడిదారులను ఆన్‌లైన్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌ల ద్వారా నేరుగా బాండ్లను కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తాయి. ఉదాహరణకు, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో, మీరు TreasuryDirect.gov ద్వారా ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
బాండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాడర్‌ల ప్రయోజనాలు
- తగ్గిన వడ్డీ రేటు ప్రమాదం: ముందుగా చెప్పినట్లుగా, బాండ్ లాడర్‌లు మెచ్యూరిటీ తేదీలను విభిన్నంగా ఉంచడం ద్వారా వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడతాయి.
- స్థిరమైన ఆదాయ ప్రవాహం: బాండ్ లాడర్‌లు ఊహించదగిన మరియు నమ్మకమైన ఆదాయ ప్రవాహాన్ని అందిస్తాయి.
- లిక్విడిటీ: మెచ్యూర్ అవుతున్న బాండ్లు క్రమమైన నగదు యాక్సెస్‌ను అందిస్తాయి.
- వైవిధ్యం: బాండ్ లాడర్‌లు వివిధ మెచ్యూరిటీలు మరియు జారీదారుల మధ్య వైవిధ్యానికి అనుమతిస్తాయి.
- సౌలభ్యం: పెట్టుబడిదారులు వారి నిర్దిష్ట ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ సహనానికి అనుగుణంగా వారి బాండ్ లాడర్‌ను రూపొందించుకోవచ్చు.
బాండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాడర్‌ల ప్రతికూలతలు
- సంక్లిష్టత: బాండ్ లాడర్‌ను నిర్మించడం మరియు నిర్వహించడం ఒకే బాండ్ లేదా బాండ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే సంక్లిష్టంగా ఉంటుంది.
- లావాదేవీల ఖర్చులు: వ్యక్తిగత బాండ్లను కొనడం మరియు అమ్మడం కమీషన్లు లేదా మార్కప్‌ల వంటి లావాదేవీల ఖర్చులతో కూడి ఉండవచ్చు.
- సమయ నిబద్ధత: బాండ్ లాడర్‌ను నిర్వహించడానికి నిరంతర పర్యవేక్షణ మరియు సర్దుబాట్లు అవసరం.
- తక్కువ పనితీరుకు అవకాశం: కొన్ని మార్కెట్ వాతావరణాలలో, ఒక బాండ్ లాడర్ ఒకే దీర్ఘకాలిక బాండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం వంటి ఇతర పెట్టుబడి వ్యూహాల కంటే తక్కువ పనితీరును కనబరచవచ్చు.
- పునఃపెట్టుబడి ప్రమాదం: బాండ్లు మెచ్యూర్ అయినప్పుడు, అసలు బాండ్లను కొనుగోలు చేసినప్పటి కంటే వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉండే ప్రమాదం ఉంది. దీనిని పునఃపెట్టుబడి ప్రమాదం అంటారు.
బాండ్ లాడర్ ఉదాహరణ: ఒక ప్రపంచ దృక్పథం
ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి మరియు ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి బాండ్ లాడర్‌ను నిర్మించాలనుకునే యూరప్‌లో ఉన్న ఒక పెట్టుబడిదారుడిని పరిగణించండి. వారు వివిధ దేశాల నుండి ప్రభుత్వ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ల మిశ్రమంతో ఒక లాడర్‌ను నిర్మించవచ్చు:
- సంవత్సరం 1: జర్మన్ బండ్ (ప్రభుత్వ బాండ్) 1 సంవత్సరం మెచ్యూరిటీ మరియు AAA క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో.
- సంవత్సరం 2: ఫ్రెంచ్ OAT (ప్రభుత్వ బాండ్) 2 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీ మరియు AA క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో.
- సంవత్సరం 3: యూకే గిల్ట్ (ప్రభుత్వ బాండ్) 3 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీ మరియు AA క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో.
- సంవత్సరం 4: స్విట్జర్లాండ్‌లో ఉన్న ఒక పెద్ద, బహుళజాతీయ కంపెనీ జారీ చేసిన కార్పొరేట్ బాండ్ 4 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీ మరియు A క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో.
- సంవత్సరం 5: యూరోపియన్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బ్యాంక్ (EIB) జారీ చేసిన అంతర్జాతీయ సంస్థ బాండ్ 5 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీ మరియు AAA క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో.
ఈ వైవిధ్యభరితమైన లాడర్ వివిధ దేశాలు మరియు జారీదారుల నుండి బాండ్లను కలిగి ఉంది, ఇది మొత్తం ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది. ప్రతి బాండ్ మెచ్యూర్ అయినప్పుడు, వచ్చిన మొత్తాన్ని కొత్త 5-సంవత్సరాల బాండ్‌లో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, తద్వారా లాడర్ నిర్మాణం కొనసాగుతుంది.
బాండ్ పెట్టుబడుల పన్ను ప్రభావాలు
బాండ్ పెట్టుబడుల పన్ను ప్రభావాలు మీరు నివసించే దేశం మరియు మీరు కలిగి ఉన్న బాండ్ల రకాన్ని బట్టి మారుతూ ఉంటాయి. అనేక దేశాలలో, బాండ్ల నుండి వచ్చే వడ్డీ ఆదాయం పన్ను విధించదగినది. అయితే, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని మునిసిపల్ బాండ్లు వంటి కొన్ని రకాల బాండ్లు పన్ను ప్రయోజనాలను అందించవచ్చు. మీ పరిస్థితికి వర్తించే నిర్దిష్ట పన్ను నియమాలను అర్థం చేసుకోవడానికి పన్ను సలహాదారుని సంప్రదించడం ముఖ్యం.
ముగింపు
బాండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లాడర్‌లు వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి, ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి, మరియు ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడానికి ఒక విలువైన సాధనం. విభిన్న మెచ్యూరిటీ తేదీలతో బాండ్లను జాగ్రత్తగా ఎంచుకోవడం మరియు మీ హోల్డింగ్స్‌ను వైవిధ్యపరచడం ద్వారా, మీరు మీ వ్యక్తిగత అవసరాలు మరియు రిస్క్ సహనానికి సరిపోయే బాండ్ లాడర్‌ను సృష్టించవచ్చు. బాండ్ లాడర్‌ను నిర్మించడానికి మరియు నిర్వహించడానికి కొంత ప్రయత్నం అవసరం అయినప్పటికీ, ముఖ్యంగా అస్థిర మార్కెట్ పరిస్థితులలో సంభావ్య ప్రయోజనాలు గణనీయంగా ఉంటాయి.
బాండ్ లాడర్ మీకు సరైన పెట్టుబడి వ్యూహమో కాదో నిర్ణయించడానికి ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించాలని గుర్తుంచుకోండి. ఒక అర్హతగల సలహాదారుడు మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలు, రిస్క్ సహనం, మరియు కాల పరిమితిని అంచనా వేయడంలో మరియు తగిన బాండ్ లాడర్ నిర్మాణాన్ని సిఫార్సు చేయడంలో మీకు సహాయపడగలరు.
నిరాకరణ
ఈ మార్గదర్శి సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే మరియు పెట్టుబడి సలహాగా పరిగణించరాదు. బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడంలో ప్రమాదం ఉంటుంది, మరియు మీరు డబ్బును కోల్పోవచ్చు. ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు ఎల్లప్పుడూ మీ స్వంత పరిశోధన చేయండి మరియు ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించండి.