M

MLOG

தமிழ்

சொத்து மதிப்பீட்டிற்கான ஒரு விரிவான வழிகாட்டி. இது பல்வேறு முறைகள், காரணிகள் மற்றும் உலகளாவிய அம்சங்களை உள்ளடக்கி, அசையா சொத்தின் மதிப்பை துல்லியமாக கணக்கிடுகிறது.

சொத்து மதிப்பீட்டைப் புரிந்துகொள்ளுதல்: ஒரு விரிவான உலகளாவிய வழிகாட்டி

சொத்து மதிப்பீடு, அசையா சொத்து மதிப்பீடு அல்லது சொத்து கணக்கீடு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது ஒரு சொத்தின் சந்தை மதிப்பை மதிப்பிடும் செயல்முறையாகும். இது வாங்குதல், விற்பனை செய்தல், முதலீடு செய்தல், நிதி பெறுதல் மற்றும் வரி விதிப்பு உள்ளிட்ட பல்வேறு அசையா சொத்து பரிவர்த்தனைகளில் ஒரு முக்கியமான படியாகும். சொத்து மதிப்பீட்டைப் புரிந்துகொள்வது தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் உங்கள் நிதி நலன்களைப் பாதுகாப்பதற்கும் அவசியமானது. இந்த வழிகாட்டி உலகளாவிய கண்ணோட்டத்தில் சொத்து மதிப்பீட்டுக் கொள்கைகள் மற்றும் நடைமுறைகளின் விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது.

சொத்து மதிப்பீடு ஏன் முக்கியமானது?

துல்லியமான சொத்து மதிப்பீடு பல முக்கிய நோக்கங்களுக்காக உதவுகிறது:

சொத்து மதிப்பீட்டைப் பாதிக்கும் காரணிகள்

பல காரணிகள் ஒரு சொத்தின் மதிப்பை பாதிக்கலாம். இந்த காரணிகளை பரவலாக வகைப்படுத்தலாம்:

சொத்து சார்ந்த காரணிகள்

சந்தை காரணிகள்

சுற்றுச்சூழல் காரணிகள்

பொதுவான சொத்து மதிப்பீட்டு முறைகள்

சொத்து மதிப்பைத் தீர்மானிக்க பல முறைகள் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஒவ்வொரு முறைக்கும் அதன் பலம் மற்றும் பலவீனங்கள் உள்ளன, மேலும் மிகவும் பொருத்தமான முறை சொத்தின் வகை, தரவுகளின் கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் மதிப்பீட்டின் நோக்கத்தைப் பொறுத்தது.

1. ஒப்பீட்டு சந்தை பகுப்பாய்வு (CMA)

விளக்கம்: CMA என்பது மிகவும் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் முறையாகும், குறிப்பாக குடியிருப்பு சொத்துக்களுக்கு. இது அதே பகுதியில் உள்ள ஒப்பிடக்கூடிய சொத்துக்களின் (comps) சமீபத்திய விற்பனையை பகுப்பாய்வு செய்வதை உள்ளடக்கியது. மதிப்பீட்டாளர் அம்சங்கள், அளவு, நிலை மற்றும் இருப்பிடத்தில் உள்ள வேறுபாடுகளைக் கணக்கிட காம்ப்ஸின் விலைகளை சரிசெய்கிறார்.

செயல்முறை:

  1. ஒப்பிடக்கூடிய சொத்துக்களை அடையாளம் காணுதல்: பொருள் சொத்தைப் போன்ற மற்றும் சமீபத்தில் (பொதுவாக கடந்த 3-6 மாதங்களுக்குள்) அதே சுற்றுப்புறத்தில் அல்லது பகுதியில் விற்கப்பட்ட சொத்துக்களைக் கண்டறியவும்.
  2. வேறுபாடுகளுக்கு சரிசெய்தல்: பொருள் சொத்திலிருந்து உள்ள வேறுபாடுகளைக் கணக்கிட காம்ப்ஸின் விலைகளில் சரிசெய்தல் செய்யவும். உதாரணமாக, ஒரு காம்ப் ஒரு கூடுதல் படுக்கையறையைக் கொண்டிருந்தால், அதன் விலை கீழ்நோக்கி சரிசெய்யப்படலாம்.
  3. சரிசெய்யப்பட்ட விலைகளை சமரசம் செய்தல்: பொருள் சொத்துக்கான மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பைப் பெற, காம்ப்ஸின் சரிசெய்யப்பட்ட விலைகளை சராசரி அல்லது எடைபோடவும்.

உதாரணம்: ஒரு புறநகர் பகுதியில் 3-படுக்கையறை, 2-குளியலறை வீட்டை நீங்கள் மதிப்பிடுகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். சமீபத்தில் விற்கப்பட்ட மூன்று ஒப்பிடக்கூடிய சொத்துக்களை நீங்கள் காண்கிறீர்கள்:

சரிசெய்யப்பட்ட மதிப்புகள் $300,000, $305,000, மற்றும் $290,000 ஆகும். பொருள் சொத்தின் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு இந்த மதிப்புகளின் சராசரியாக இருக்கும், இது $298,333 ஆகும்.

நன்மைகள்: எளிமையானது, நேரடியானது மற்றும் பரவலாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டது. உண்மையான சந்தைத் தரவைப் பயன்படுத்துகிறது.

குறைகள்: ஒப்பிடக்கூடிய விற்பனையின் கிடைக்கும் தன்மையை சார்ந்துள்ளது. சரிசெய்தல் அகநிலையானதாக இருக்கலாம். தனித்துவமான அல்லது அசாதாரண சொத்துக்களுக்குப் பொருந்தாது.

2. செலவு அணுகுமுறை

விளக்கம்: செலவு அணுகுமுறை ஒரு புதிய, ஒத்த சொத்தை கட்டுவதற்கான செலவைத் தீர்மானிப்பதன் மூலம் ஒரு சொத்தின் மதிப்பை மதிப்பிடுகிறது. இது நிலத்தின் செலவு, கட்டுமான செலவு மற்றும் வயது அல்லது வழக்கற்றுப் போனதால் ஏற்படும் ஏதேனும் தேய்மானம் (மதிப்பு இழப்பு) ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்கிறது.

செயல்முறை:

  1. நில மதிப்பை மதிப்பிடுங்கள்: நிலம் காலியாகவும் மேம்பாட்டிற்குத் தயாராகவும் இருந்தால் அதன் மதிப்பைத் தீர்மானிக்கவும், பொதுவாக CMA ஐப் பயன்படுத்தி.
  2. மாற்றுச் செலவை மதிப்பிடுங்கள்: தற்போதைய கட்டுமானச் செலவுகளைப் பயன்படுத்தி, பொருள் சொத்தைப் போன்ற ஒரு புதிய கட்டிடத்தை கட்டுவதற்கான செலவைக் கணக்கிடுங்கள்.
  3. தேய்மானத்தை மதிப்பிடுங்கள்: பௌதீக சீரழிவு, செயல்பாட்டு வழக்கற்றுப் போதல் மற்றும் வெளிப்புற வழக்கற்றுப் போதல் காரணமாக சொத்து அனுபவித்த தேய்மானத்தின் அளவைத் தீர்மானிக்கவும்.
  4. மதிப்பைக் கணக்கிடுங்கள்: மாற்றுச் செலவிலிருந்து தேய்மானத்தைக் கழித்து நில மதிப்பைச் சேர்க்கவும். மதிப்பு = நில மதிப்பு + மாற்றுச் செலவு - தேய்மானம்

உதாரணம்: நீங்கள் ஒரு தொழிற்சாலை கட்டிடத்தை மதிப்பிடுகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். நிலத்தின் மதிப்பு $500,000. ஒத்த அளவு மற்றும் விவரக்குறிப்புகளின் புதிய தொழிற்சாலை கட்டிடத்தை கட்டுவதற்கான செலவு $1,500,000. மதிப்பிடப்பட்ட தேய்மானம் $300,000.

மதிப்பு = $500,000 + $1,500,000 - $300,000 = $1,700,000

நன்மைகள்: ஒப்பிடக்கூடிய விற்பனை குறைவாக உள்ள புதிய அல்லது தனித்துவமான சொத்துக்களை மதிப்பிடுவதற்கு பயனுள்ளது. செலவு அடிப்படையிலான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது.

குறைகள்: தேய்மானத்தை துல்லியமாக மதிப்பிடுவது கடினம். சந்தைத் தேவையைக் பிரதிபலிக்காது. நேரத்தைச் செலவழிக்கும் மற்றும் சிறப்பு நிபுணத்துவம் தேவைப்படலாம்.

3. வருமான மூலதனமாக்கல் அணுகுமுறை

விளக்கம்: வருமான மூலதனமாக்கல் அணுகுமுறை ஒரு சொத்தின் வருமானம் ஈட்டும் திறனின் அடிப்படையில் அதன் மதிப்பை மதிப்பிடுகிறது. இது முதன்மையாக அலுவலக கட்டிடங்கள், சில்லறை கடைகள் மற்றும் அடுக்குமாடிக் குடியிருப்புகள் போன்ற வணிக சொத்துக்களுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

செயல்முறை:

  1. சாத்தியமான மொத்த வருமானத்தை (PGI) மதிப்பிடுங்கள்: சொத்து முழுமையாக ஆக்கிரமிக்கப்பட்டிருந்தால் அது ஈட்டக்கூடிய மொத்த வருமானத்தைத் தீர்மானிக்கவும்.
  2. காலிப்பணியிடம் மற்றும் வசூல் இழப்புகளை மதிப்பிடுங்கள்: காலிப்பணியிடம் மற்றும் வசூலிக்க முடியாத வாடகைக்கான ஒரு கொடுப்பனவைக் கழிக்கவும்.
  3. செயல்திறன்மிக்க மொத்த வருமானத்தைக் (EGI) கணக்கிடுங்கள்: EGI = PGI - காலிப்பணியிடம் மற்றும் வசூல் இழப்புகள்
  4. இயக்கச் செலவுகளை மதிப்பிடுங்கள்: சொத்து வரி, காப்பீடு, பராமரிப்பு மற்றும் மேலாண்மைக் கட்டணம் போன்ற சொத்தை இயக்குவதற்குத் தேவையான செலவுகளைத் தீர்மானிக்கவும்.
  5. நிகர இயக்க வருமானத்தைக் (NOI) கணக்கிடுங்கள்: NOI = EGI - இயக்கச் செலவுகள்
  6. மூலதனமாக்கல் விகிதத்தை (Cap Rate) தீர்மானிக்கவும்: கேப் விகிதம் என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் சொத்திலிருந்து பெற எதிர்பார்க்கும் வருவாய் விகிதமாகும். இது பொதுவாக ஒத்த சொத்துக்களுக்கான சந்தைத் தரவை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
  7. மதிப்பைக் கணக்கிடுங்கள்: மதிப்பு = NOI / கேப் விகிதம்

உதாரணம்: நீங்கள் ஒரு அடுக்குமாடிக் கட்டிடத்தை மதிப்பிடுகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். சாத்தியமான மொத்த வருமானம் ஆண்டுக்கு $500,000. காலிப்பணியிடம் மற்றும் வசூல் இழப்புகள் 5% ($25,000) என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. இயக்கச் செலவுகள் ஆண்டுக்கு $200,000. கேப் விகிதம் 8%.

EGI = $500,000 - $25,000 = $475,000 NOI = $475,000 - $200,000 = $275,000 மதிப்பு = $275,000 / 0.08 = $3,437,500

நன்மைகள்: சொத்தின் வருமானம் ஈட்டும் திறனைப் பிரதிபலிக்கிறது. வணிக சொத்துக்களுக்கு பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

குறைகள்: துல்லியமான வருமானம் மற்றும் செலவு தரவு தேவை. கேப் விகிதங்களைத் தீர்மானிப்பது கடினமாக இருக்கலாம். வரையறுக்கப்பட்ட அல்லது வருமான சாத்தியம் இல்லாத சொத்துக்களுக்குப் பொருந்தாது.

4. தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க (DCF) பகுப்பாய்வு

விளக்கம்: DCF பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு சொத்தின் எதிர்கால பணப்புழக்கங்களைக் கணித்து, பின்னர் அந்த பணப்புழக்கங்களை அவற்றின் தற்போதைய மதிப்புக்கு தள்ளுபடி செய்யும் ஒரு அதிநவீன மதிப்பீட்டு முறையாகும். இது பெரும்பாலும் சிக்கலான முதலீட்டு சொத்துக்களுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

செயல்முறை:

  1. எதிர்கால பணப்புழக்கங்களைக் கணிக்கவும்: பல வருட காலப்பகுதியில் (எ.கா., 5-10 ஆண்டுகள்) சொத்தின் வருமானம் மற்றும் செலவுகளை மதிப்பிடவும்.
  2. இறுதி மதிப்பை மதிப்பிடவும்: கணிப்புக் காலத்தின் முடிவில் சொத்தின் மதிப்பைத் தீர்மானிக்கவும், பொதுவாக ஒரு மூலதனமாக்கல் விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி.
  3. தள்ளுபடி விகிதத்தைத் தீர்மானிக்கவும்: முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய அபாயத்தைப் பிரதிபலிக்கும் ஒரு தள்ளுபடி விகிதத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
  4. பணப்புழக்கங்களைத் தள்ளுபடி செய்யவும்: ஒவ்வொரு ஆண்டின் பணப்புழக்கத்தையும் மற்றும் இறுதி மதிப்பையும் தள்ளுபடி விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி அவற்றின் தற்போதைய மதிப்புக்குத் தள்ளுபடி செய்யவும்.
  5. தற்போதைய மதிப்பைக் கணக்கிடுங்கள்: அனைத்து பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்புகளையும் மற்றும் இறுதி மதிப்பையும் கூட்டி சொத்தின் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பைப் பெறவும்.

நன்மைகள்: பணத்தின் நேர மதிப்பைக் கருத்தில் கொள்கிறது. எதிர்கால பணப்புழக்கங்களின் விரிவான பகுப்பாய்வை அனுமதிக்கிறது. சிக்கலான முதலீட்டு சொத்துக்களுக்குப் பயனுள்ளது.

குறைகள்: விரிவான நிதி கணிப்புகள் தேவை. எதிர்கால பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் தள்ளுபடி விகிதங்கள் பற்றிய அனுமானங்களுக்கு உணர்திறன் கொண்டது. நேரத்தைச் செலவழிக்கும் மற்றும் சிறப்பு நிபுணத்துவம் தேவைப்படலாம்.

தொழில்முறை மதிப்பீட்டாளர்களின் பங்கு

நீங்கள் சொந்தமாக ஒரு அடிப்படை சொத்து மதிப்பீட்டை நடத்துவது சாத்தியம் என்றாலும், குறிப்பாக வாங்குதல், விற்பனை செய்தல் அல்லது ஒரு சொத்துக்கு நிதியளித்தல் போன்ற முக்கியமான பரிவர்த்தனைகளுக்கு ஒரு தொழில்முறை மதிப்பீட்டாளரை நியமிப்பது பொதுவாகப் பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. தொழில்முறை மதிப்பீட்டாளர்கள் ஒரு பாரபட்சமற்ற மற்றும் துல்லியமான மதிப்பீட்டை வழங்க நிபுணத்துவம், பயிற்சி மற்றும் அனுபவத்தைக் கொண்டுள்ளனர்.

தகுதிகள் மற்றும் தரநிலைகள்

மதிப்பீட்டாளர்கள் பொதுவாக அரசாங்க முகமைகள் அல்லது தொழில்முறை அமைப்புகளால் உரிமம் பெற்றவர்கள் அல்லது சான்றளிக்கப்பட்டவர்கள். அவர்கள் சில கல்வி மற்றும் அனுபவத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும் மற்றும் தொழில்முறை மதிப்பீட்டு நடைமுறையின் சீரான தரநிலைகள் (USPAP) போன்ற தொழில்முறை நடைமுறைத் தரங்களுக்கு இணங்க வேண்டும். பல நாடுகளில், மதிப்பீட்டுத் தரங்களைக் மேற்பார்வையிடும் சமமான ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் உள்ளன.

ஒரு மதிப்பீட்டாளரைத் தேர்ந்தெடுப்பது

ஒரு மதிப்பீட்டாளரைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, பின்வருவனவற்றைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்:

சொத்து மதிப்பீட்டில் உலகளாவிய பரிசீலனைகள்

சட்ட அமைப்புகள், கலாச்சார நெறிகள், சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் தரவு கிடைக்கும் தன்மையில் உள்ள வேறுபாடுகள் காரணமாக வெவ்வேறு நாடுகள் மற்றும் பிராந்தியங்களில் சொத்து மதிப்பீடு கணிசமாக வேறுபடலாம். சர்வதேச சொத்துக்களுடன் கையாளும்போது, பின்வருவனவற்றைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்:

சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பு

வெவ்வேறு நாடுகளில் சொத்துரிமை, பரிமாற்றம் மற்றும் மதிப்பீட்டை நிர்வகிக்கும் வெவ்வேறு சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகள் உள்ளன. சொத்து அமைந்துள்ள குறிப்பிட்ட அதிகார வரம்பில் உள்ள சட்ட கட்டமைப்பைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

நாணயம் மற்றும் மாற்று விகிதங்கள்

வெவ்வேறு நாடுகளில் உள்ள சொத்து மதிப்புகள் பொதுவாக உள்ளூர் நாணயத்தில் வெளிப்படுத்தப்படுகின்றன. நாடுகள் முழுவதும் சொத்து மதிப்புகளை ஒப்பிடும்போது, மாற்று விகிதங்கள் மற்றும் நாணய ஏற்ற இறக்கங்களைக் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம்.

சந்தை நிலைமைகள்

அசையா சொத்து சந்தைகள் வெவ்வேறு நாடுகள் மற்றும் பிராந்தியங்களில் கணிசமாக வேறுபடலாம். பொருளாதார வளர்ச்சி, வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் மக்கள் தொகை போன்ற காரணிகள் வெவ்வேறு சந்தைகளில் சொத்து மதிப்புகளை வித்தியாசமாக பாதிக்கலாம். சர்வதேச சொத்துக்களை மதிப்பிடும்போது உள்ளூர் சந்தை நிலைமைகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

தரவு கிடைக்கும் தன்மை

நம்பகமான தரவுகளின் கிடைக்கும் தன்மை வெவ்வேறு நாடுகளில் வேறுபடலாம். சில நாடுகளில், ஒப்பிடக்கூடிய விற்பனை, கட்டுமான செலவுகள் மற்றும் வருமானம் மற்றும் செலவுகள் குறித்த தரவுகள் குறைவாகவோ அல்லது அணுகுவது கடினமாகவோ இருக்கலாம். இது துல்லியமான மதிப்பீடுகளை நடத்துவதை சவாலாக மாற்றும்.

கலாச்சார நெறிகள்

கலாச்சார நெறிகள் சொத்து மதிப்புகளை வெவ்வேறு வழிகளில் பாதிக்கலாம். உதாரணமாக, சில கலாச்சாரங்களில், சில அம்சங்கள் அல்லது வசதிகள் மற்றவைகளை விட அதிக மதிப்புடையதாக இருக்கலாம். சர்வதேச சொத்துக்களை மதிப்பிடும்போது கலாச்சார நெறிகளைப் பற்றி அறிந்திருப்பது அவசியம்.

மொழி தடைகள்

மொழித் தடைகள் உள்ளூர் மதிப்பீட்டாளர்கள், அசையா சொத்து முகவர்கள் மற்றும் பிற நிபுணர்களுடன் தொடர்புகொள்வதை கடினமாக்கும். தகவல்தொடர்புக்கு வசதியாக ஒரு மொழிபெயர்ப்பாளர் அல்லது உரைபெயர்ப்பாளரை நியமிக்க வேண்டியிருக்கலாம்.

உதாரணம்: வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் சொத்து மதிப்பீடு

வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில், வரையறுக்கப்பட்ட தரவு கிடைக்கும் தன்மை, நிலையற்ற சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் வேகமாக மாறிவரும் விதிமுறைகள் காரணமாக சொத்து மதிப்பீடு குறிப்பாக சவாலானதாக இருக்கலாம். மதிப்பீட்டாளர்கள் மாற்று மதிப்பீட்டு முறைகளை நம்பியிருக்கலாம் அல்லது இந்த காரணிகளைக் கணக்கிட தங்கள் அணுகுமுறையை சரிசெய்ய வேண்டியிருக்கலாம். உதாரணமாக, வரையறுக்கப்பட்ட குத்தகை வரலாறு கொண்ட ஒரு சந்தையில் வருமான மூலதனமாக்கலை பெரிதும் நம்பியிருப்பது ஆபத்தானது. கட்டுமான செலவுகள் நம்பகத்தன்மையுடன் கண்காணிக்கப்பட்டால், செலவு அணுகுமுறைக்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கப்படலாம்.

துல்லியமான சொத்து மதிப்பீட்டை உறுதி செய்வதற்கான குறிப்புகள்

துல்லியமான சொத்து மதிப்பீட்டை உறுதி செய்ய, பின்வரும் குறிப்புகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்:

முடிவுரை

அசையா சொத்தில் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுப்பதற்கு சொத்து மதிப்பீட்டைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியமானது. சொத்து மதிப்புகளைப் பாதிக்கும் காரணிகள், வெவ்வேறு மதிப்பீட்டு முறைகள் மற்றும் தொழில்முறை மதிப்பீட்டாளர்களின் பங்கு ஆகியவற்றைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், நீங்கள் சரியான நிதி முடிவுகளை எடுக்கிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளலாம். நீங்கள் ஒரு சொத்தை வாங்கினாலும், விற்றாலும், முதலீடு செய்தாலும் அல்லது நிதியளித்தாலும், உங்கள் நலன்களைப் பாதுகாக்க துல்லியமான மதிப்பீடு அவசியம். சர்வதேச சொத்துக்களைக் கையாளும்போது சட்ட, பொருளாதார மற்றும் கலாச்சார சூழல்களில் உலகளாவிய மாறுபாடுகளைக் கருத்தில் கொள்வது மிகவும் முக்கியமானது. இந்த விரிவான வழிகாட்டியில் கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ள வழிகாட்டுதல்களைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், நீங்கள் சொத்து மதிப்பீட்டின் சிக்கல்களை வழிநடத்தி உங்கள் அசையா சொத்து இலக்குகளை அடையலாம்.