பணவீக்கத்தையும் உங்கள் பணத்தையும் புரிந்துகொள்ளுதல்: ஒரு உலகளாவிய பார்வை

பணவீக்கம், அதாவது பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளுக்கான பொதுவான விலை மட்டம் உயரும் விகிதம், அதன் விளைவாக வாங்கும் சக்தி குறைகிறது. இது உலகெங்கிலும் உள்ள தனிநபர்களையும் வணிகங்களையும் பாதிக்கும் ஒரு பரவலான பொருளாதார நிகழ்வாகும். வளரும் பொருளாதாரத்திற்கு சில பணவீக்கம் பொதுவாக ஆரோக்கியமானதாகக் கருதப்பட்டாலும், அதிகப்படியான அல்லது கட்டுப்பாடற்ற பணவீக்கம் சேமிப்புகளைக் கரைத்து, சந்தைகளை சீர்குலைத்து, பொருளாதாரக் கஷ்டங்களை உருவாக்கும். இந்த விரிவான வழிகாட்டி, பணவீக்கம், அதன் காரணங்கள், உங்கள் பணத்தில் அதன் விளைவுகள் மற்றும் பணவீக்க காலங்களை திறம்பட சமாளிப்பதற்கான உத்திகள் பற்றி, நீங்கள் எங்கிருந்தாலும் தெளிவான புரிதலை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

பணவீக்கம் என்றால் என்ன?

சுருக்கமாகச் சொன்னால், பணவீக்கம் என்பது உங்கள் பணம் முன்பு வாங்கியதை விட குறைவாகவே வாங்குகிறது என்பதாகும். கடந்த ஆண்டு நீங்கள் $10 க்கு 10 ஆப்பிள்கள் வாங்க முடிந்தது என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள். இந்த ஆண்டு பணவீக்கம் 5% ஆக இருந்தால், அதே 10 ஆப்பிள்களுக்கு $10.50 ஆகலாம். அந்த கூடுதல் 50 சென்ட்கள் பணவீக்கத்தின் விளைவைக் குறிக்கிறது. இது உங்கள் நாணயத்தின் "வாங்கும் சக்தியில்" ஏற்படும் சரிவு.

பணவீக்கம் பொதுவாக நுகர்வோர் விலைக் குறியீடு (CPI) அல்லது உற்பத்தியாளர் விலைக் குறியீடு (PPI) போன்ற விலைக் குறியீட்டில் ஒரு சதவீத அதிகரிப்பாக அளவிடப்படுகிறது. CPI என்பது நகர்ப்புற நுகர்வோர் ஒரு கூடை நுகர்வோர் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளுக்கு செலுத்தும் விலைகளில் காலப்போக்கில் ஏற்படும் சராசரி மாற்றத்தை அளவிடுகிறது. PPI ஆனது உள்நாட்டு உற்பத்தியாளர்கள் தங்கள் உற்பத்திக்கு பெறும் விற்பனை விலைகளில் காலப்போக்கில் ஏற்படும் சராசரி மாற்றத்தை அளவிடுகிறது.

வெவ்வேறு நாடுகள் பணவீக்கத்தை சற்று வித்தியாசமான வழிகளில் கணக்கிட்டு அறிக்கை செய்கின்றன, எனவே நாடுகளுக்கு இடையேயான நேரடி ஒப்பீடுகள் தந்திரமானதாக இருக்கலாம். இருப்பினும், அடிப்படைக் கொள்கை அப்படியே உள்ளது: காலப்போக்கில் விலை மட்டத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கண்காணித்தல்.

பணவீக்கத்தின் வகைகள்

பணவீக்கத்தை பல வகைகளாகப் பிரிக்கலாம், ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த அடிப்படைக் காரணங்களைக் கொண்டுள்ளன:

• தேவை-இழுப்பு பணவீக்கம்: இது மிகக் குறைவான பொருட்களை மிக அதிகமான பணம் துரத்தும்போது ஏற்படுகிறது. அதிகரித்த தேவை விலைகளை மேல்நோக்கி இழுக்கிறது. நுகர்வோருக்கு அதிக செலவழிப்பு வருமானம் இருக்கும்போது (ஒருவேளை அரசாங்க ஊக்குவிப்பு காரணமாக), அல்லது வணிகங்கள் முதலீட்டை அதிகரிக்கும்போது இது நிகழலாம்.
• செலவு-உந்து பணவீக்கம்: உற்பத்திச் செலவுகள் (கூலி, மூலப்பொருட்கள் அல்லது ஆற்றல் போன்றவை) அதிகரிக்கும் போது இது எழுகிறது. வணிகங்கள் இந்த அதிக செலவுகளை அதிக விலைகள் வடிவில் நுகர்வோருக்கு அனுப்புகின்றன. உதாரணமாக, எண்ணெய் விலையில் கூர்மையான அதிகரிப்பு செலவு-உந்து பணவீக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும்.
• உள்ளமைந்த பணவீக்கம்: இது ஒரு சுய-நிலைத்திருக்கும் வகை பணவீக்கமாகும், இதில் தொழிலாளர்கள் உயரும் விலைகளுக்கு ஈடுகொடுக்க அதிக ஊதியம் கோருகின்றனர், மேலும் வணிகங்கள் அந்த அதிக ஊதியங்களை ஈடுகட்ட விலைகளை உயர்த்துகின்றன. இது ஒரு ஊதிய-விலைச் சுழலை உருவாக்குகிறது.
• அதீத பணவீக்கம்: இது விலைகளில் விரைவான மற்றும் கட்டுப்பாட்டை மீறிய அதிகரிப்பு ஆகும், இது பெரும்பாலும் மாதத்திற்கு 50% ஐ தாண்டுகிறது. அதீத பணவீக்கம் ஒரு பொருளாதாரத்தை பேரழிவிற்கு உட்படுத்தும், ஏனெனில் இது சேமிப்பின் மதிப்பைக் குறைத்து, வணிகங்கள் எதிர்காலத்தைத் திட்டமிடுவதை கடினமாக்குகிறது. வரலாற்று ரீதியாக, 2000களின் பிற்பகுதியில் ஜிம்பாப்வே மற்றும் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் வெனிசுலா ஆகியவை எடுத்துக்காட்டுகள்.

பணவீக்கத்திற்கான காரணங்கள்

பணவீக்கத்தின் காரணங்களைப் புரிந்துகொள்வது அதன் தாக்கத்தை கணிப்பதற்கும் நிர்வகிப்பதற்கும் முக்கியமானது. பல காரணிகள் பணவீக்கத்திற்கு பங்களிக்கலாம்:

• அதிகரித்த பண விநியோகம்: பொருளாதாரத்தின் உற்பத்தியை விட பண விநியோகம் வேகமாக வளரும்போது, அதே அளவு பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளை வாங்க அதிக பணம் கிடைக்கிறது, இது அதிக விலைகளுக்கு வழிவகுக்கிறது. அமெரிக்காவில் உள்ள ஃபெடரல் ரிசர்வ், ஐரோப்பிய மத்திய வங்கி அல்லது ஜப்பான் வங்கி போன்ற மத்திய வங்கிகள், பல்வேறு பணவியல் கொள்கைகள் மூலம் பண விநியோகத்தைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன.
• அரசாங்க செலவினங்கள்: அதிகரித்த அரசாங்க செலவினங்கள் தேவையையும் தூண்டலாம் மற்றும் சாத்தியமான பணவீக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும், குறிப்பாக பொருளாதாரம் ஏற்கனவே முழுத் திறனுக்கு அருகில் இயங்கினால். பெரிய உள்கட்டமைப்பு திட்டங்கள் அல்லது சமூக நலத் திட்டங்கள் பொருளாதாரத்தில் குறிப்பிடத்தக்க அளவு பணத்தை செலுத்த முடியும்.
• விநியோகச் சங்கிலி இடையூறுகள்: கோவிட்-19 தொற்றுநோய்களின் போது அனுபவித்ததைப் போன்ற உலகளாவிய விநியோகச் சங்கிலிகளில் ஏற்படும் இடையூறுகள், பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் பற்றாக்குறைக்கு வழிவகுத்து, விலைகளை உயர்த்தும். இது செலவு-உந்து பணவீக்கத்திற்கு ஒரு தெளிவான எடுத்துக்காட்டு.
• அதிகரித்த தேவை: அதிகரித்த நுகர்வோர் நம்பிக்கை அல்லது அரசாங்க ஊக்குவிப்பு போன்ற காரணிகளால் இயக்கப்படும் நுகர்வோர் தேவையின் எழுச்சி, தேவை-இழுப்பு பணவீக்கத்திற்கும் வழிவகுக்கும்.
• பண்டங்களின் விலை அதிர்ச்சிகள்: எண்ணெய் அல்லது உணவு போன்ற அத்தியாவசியப் பொருட்களின் விலைகளில் ஏற்படும் திடீர் அதிகரிப்பு, பணவீக்கத்தில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். பல நாடுகள் இறக்குமதி செய்யப்படும் எண்ணெயை பெரிதும் நம்பியுள்ளன, எனவே விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் வாழ்க்கைச் செலவுகளில் நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன.
• நாணயத்தின் மதிப்பிறக்கம்: ஒரு நாட்டின் நாணயம் மற்ற நாணயங்களுடன் ஒப்பிடும்போது బలహీనமடைந்தால், இறக்குமதி செய்யப்படும் பொருட்கள் விலை உயர்ந்ததாகி, பணவீக்கத்திற்கு பங்களிக்கிறது.

பணவீக்கம் உங்கள் பணத்தை எவ்வாறு பாதிக்கிறது

பணவீக்கம் உங்கள் தனிப்பட்ட நிதிகளில் பரந்த அளவிலான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. உங்கள் பணத்தை இது பாதிக்கக்கூடிய சில முக்கிய வழிகள் இங்கே:

• குறைந்த வாங்கும் சக்தி: முன்னரே குறிப்பிட்டபடி, பணவீக்கம் உங்கள் பணத்தின் வாங்கும் சக்தியைக் குறைக்கிறது. அதே அளவு பணம் குறைவான பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளை வாங்கும். இதுவே பணவீக்கத்தின் மிக நேரடியான மற்றும் கவனிக்கத்தக்க விளைவு.
• சேமிப்புகளின் அரிப்பு: உங்கள் சேமிப்புக் கணக்கில் உள்ள வட்டி விகிதம் பணவீக்க விகிதத்தை விட குறைவாக இருந்தால், உங்கள் சேமிப்பின் உண்மையான மதிப்பு காலப்போக்கில் குறையும். உங்கள் சேமிப்பு திறம்பட அதன் மதிப்பை இழக்கிறது.
• அதிகரித்த வாழ்க்கைச் செலவு: பணவீக்கம் உணவு, வீட்டுவசதி, போக்குவரத்து மற்றும் சுகாதாரம் போன்ற அன்றாடத் தேவைகளுக்கான அதிக விலைகளுக்கு வழிவகுக்கிறது. இது குடும்ப வரவு செலவுத் திட்டங்களை சிரமப்படுத்தலாம் மற்றும் உங்கள் தற்போதைய வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிப்பதை கடினமாக்கலாம்.
• முதலீடுகளில் தாக்கம்: பணவீக்கம் உங்கள் முதலீடுகளின் வருவாயைப் பாதிக்கலாம். ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் கமாடிட்டீஸ் போன்ற சில முதலீடுகள் பணவீக்கத்திற்கு எதிராக ஒரு பாதுகாப்பை வழங்கக்கூடும் என்றாலும், நிலையான வருமானப் பத்திரங்கள் (பத்திரங்கள்) போன்ற மற்றவை, பணவீக்கம் எதிர்பாராத விதமாக உயர்ந்தால் மதிப்பை இழக்கக்கூடும்.
• சம்பள சரிசெய்தல்: தொழிலாளர்களின் வாங்கும் சக்தியைப் பராமரிக்க, சம்பளம் குறைந்தபட்சம் பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப அதிகரிக்க வேண்டும். இருப்பினும், நடைமுறையில், ஊதிய உயர்வுகள் பெரும்பாலும் பணவீக்கத்தை விட பின்தங்கியே இருக்கின்றன, இது உண்மையான ஊதியத்தில் சரிவுக்கு வழிவகுக்கிறது. இது அதிக பணவீக்க காலங்களில் பொருளாதார கவலைக்கு ஒரு பொதுவான ஆதாரமாகும்.
• கடன் சுமை: பணவீக்கம் நிலையான-விகிதக் கடன்களைக் கொண்ட கடன் வாங்குபவர்களுக்கு பயனளிக்கும், ஏனெனில் அவர்களின் கடனின் உண்மையான மதிப்பு காலப்போக்கில் குறைகிறது. இருப்பினும், மாறி-விகிதக் கடன்களைக் கொண்ட கடன் வாங்குபவர்கள், பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராட வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது தங்கள் வட்டி செலுத்துதல்கள் அதிகரிப்பதைக் காணலாம்.

பணவீக்கத்தின் போது உங்கள் நிதியைப் பாதுகாப்பதற்கான உத்திகள்

பணவீக்கம் சவாலானதாக இருந்தாலும், உங்கள் நிதியைப் பாதுகாக்கவும் அதன் தாக்கத்தைக் குறைக்கவும் நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய பல உத்திகள் உள்ளன:

1. பணவீக்கத்தை எதிர்க்கும் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யுங்கள்

பணவீக்க காலங்களில் அவற்றின் மதிப்பைத் தக்கவைத்துக் கொள்ளும் அல்லது மதிப்பு அதிகரிக்கும் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதைக் கவனியுங்கள். எடுத்துக்காட்டுகள் பின்வருமாறு:

• ரியல் எஸ்டேட்: வரலாற்று ரீதியாக, ரியல் எஸ்டேட் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு நல்ல பாதுகாப்பாகக் கருதப்படுகிறது, ஏனெனில் சொத்து மதிப்புகள் மற்றும் வாடகைகள் பணவீக்கத்துடன் உயர முனைகின்றன. இருப்பினும், ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் இடம், சொத்து வகை மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் போன்ற காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.
• பண்டங்கள்: தங்கம், வெள்ளி மற்றும் எண்ணெய் போன்ற பண்டங்களும் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பாக செயல்பட முடியும், ஏனெனில் நாணயத்தின் மதிப்பு குறையும் போது அவற்றின் விலைகள் உயர முனைகின்றன. இருப்பினும், பண்டங்களின் விலைகள் நிலையற்றதாக இருக்கலாம், எனவே உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவது அவசியம்.
• பணவீக்க-குறியீட்டுப் பத்திரங்கள்: சில அரசாங்கங்கள் பணவீக்கத்துடன் குறியிடப்பட்ட பத்திரங்களை வெளியிடுகின்றன, அதாவது அமெரிக்காவில் உள்ள கருவூல பணவீக்க-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் (TIPS) அல்லது பிற நாடுகளில் உள்ள ஒத்த கருவிகள். இந்தப் பத்திரங்கள் ஒரு நிலையான உண்மையான வருவாயுடன் பணவீக்க சரிசெய்தலையும் வழங்குகின்றன, உங்கள் முதலீட்டை வாங்கும் சக்தியின் அரிப்பிலிருந்து பாதுகாக்கின்றன.
• பங்குகள்: விலை நிர்ணய சக்தி கொண்ட (அதாவது, வாடிக்கையாளர்களை இழக்காமல் விலைகளை உயர்த்தும் திறன்) நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்வது பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பை வழங்க முடியும். இருப்பினும், பங்கு விலைகள் நிலையற்றதாக இருக்கலாம், எனவே உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவதும் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்வதும் அவசியம்.

2. உங்கள் கடனை புத்திசாலித்தனமாக நிர்வகிக்கவும்

உங்களுக்கு கடன் இருந்தால், பணவீக்க காலங்களில் அதை திறம்பட நிர்வகிப்பதற்கான உத்திகளைக் கவனியுங்கள்:

• அதிக வட்டி கடனை அடைத்தல்: கிரெடிட் கார்டு கடன் போன்ற அதிக வட்டி கடனை அடைப்பதில் கவனம் செலுத்துங்கள், ஏனெனில் வட்டிச் செலவுகள் உங்கள் சேமிப்பை விரைவாகக் கரைத்துவிடும்.
• நிலையான-விகிதக் கடன்களைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்: நீங்கள் ஒரு புதிய கடனைப் பெறுகிறீர்கள் என்றால், நிலையான-விகிதக் கடனைத் தேர்வு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள், ஏனெனில் இது பணவீக்கம் அதிகரித்தால் உயரும் வட்டி விகிதங்களிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாக்கும்.
• குறைந்த வட்டி விகிதங்களுக்கு பேச்சுவார்த்தை நடத்துங்கள்: முடிந்தால், உங்கள் தற்போதைய கடன்களுக்கு குறைந்த வட்டி விகிதங்களுக்கு பேச்சுவார்த்தை நடத்த முயற்சிக்கவும்.

3. உங்கள் வரவு செலவுத் திட்டத்தை சரிசெய்யவும்

உங்கள் வரவு செலவுத் திட்டத்தை மதிப்பாய்வு செய்து, செலவினங்களைக் குறைக்கக்கூடிய பகுதிகளை அடையாளம் காணவும். இது பொழுதுபோக்கு அல்லது வெளியே சாப்பிடுவது போன்ற விருப்பச் செலவுகளைக் குறைப்பது அல்லது மளிகைப் பொருட்கள் அல்லது போக்குவரத்து போன்ற அத்தியாவசியச் செலவுகளில் சேமிப்பதற்கான வழிகளைக் கண்டுபிடிப்பதை உள்ளடக்கலாம்.

• உங்கள் செலவுகளைக் கண்காணிக்கவும்: உங்கள் செலவுகளைக் கண்காணிக்கவும், பணத்தைச் சேமிக்கக்கூடிய பகுதிகளை அடையாளம் காணவும் ஒரு பட்ஜெட் பயன்பாடு அல்லது விரிதாளைப் பயன்படுத்தவும்.
• சிறந்த ஒப்பந்தங்களுக்கு ஷாப்பிங் செய்யுங்கள்: உங்களுக்குத் தேவையான தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளில் சிறந்த ஒப்பந்தங்களைக் கண்டறிய வெவ்வேறு கடைகளிலும் ஆன்லைனிலும் விலைகளை ஒப்பிடுங்கள்.
• கழிவுகளைக் குறைக்கவும்: உணவு வீணாவதைக் குறைக்கவும், ஆற்றலைச் சேமிக்கவும், உங்கள் நுகர்வைக் குறைப்பதற்கான பிற வழிகளைக் கண்டறியவும்.

4. உங்கள் வருமானத்தை அதிகரிக்கவும்

பணவீக்கத்தின் விளைவுகளை ஈடுசெய்ய உங்கள் வருமானத்தை அதிகரிப்பதற்கான வழிகளைக் கவனியுங்கள். இது உங்கள் தற்போதைய வேலையில் சம்பள உயர்வு கேட்பது, ஒரு பக்க வேலையை மேற்கொள்வது அல்லது உங்கள் சொந்தத் தொழிலைத் தொடங்குவது എന്നിവയെ உள்ளடക്കാം.

• சம்பள உயர்வுக்காக பேச்சுவார்த்தை நடத்துங்கள்: தொழில் சம்பள அளவுகோல்களை ஆராய்ந்து, நீங்கள் ஏன் சம்பள உயர்வுக்குத் தகுதியானவர் என்பதற்கு வலுவான வாதத்தைத் தயாரிக்கவும்.
• பக்க வேலைகளை ஆராயுங்கள்: ஃப்ரீலான்ஸ் வேலை, ஆன்லைன் பயிற்சி அல்லது கூடுதல் வருமானத்தை வழங்கக்கூடிய பிற பக்க வேலைகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• புதிய திறன்களை வளர்த்துக் கொள்ளுங்கள்: வேலை சந்தையில் தேவைப்படும் புதிய திறன்களை வளர்ப்பதில் முதலீடு செய்யுங்கள்.

5. உங்கள் சேமிப்பைப் பாதுகாக்கவும்

உங்கள் சேமிப்பு பணவீக்கத்துடன் இணையாகப் போட்டி வட்டி விகிதத்தைப் பெறுகிறது என்பதை உறுதிப்படுத்தவும். போன்ற விருப்பங்களைக் கவனியுங்கள்:

• அதிக மகசூல் சேமிப்புக் கணக்குகள்: போட்டி வட்டி விகிதங்களை வழங்கும் அதிக மகசூல் சேமிப்புக் கணக்குகள் அல்லது பணச் சந்தைக் கணக்குகளைத் தேடி ஷாப்பிங் செய்யுங்கள்.
• வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (CDகள்): CDகள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒரு நிலையான வட்டி விகிதத்தை வழங்குகின்றன. உயரும் வட்டி விகிதங்களைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள உங்கள் CDகளை அடுக்குவதைக் (வெவ்வேறு முதிர்வு தேதிகளுடன் CDகளை வாங்குவது) கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• பணவீக்க-குறியீட்டுப் பத்திரங்கள்: முன்னரே குறிப்பிட்டபடி, பணவீக்க-குறியீட்டுப் பத்திரங்கள் உங்கள் சேமிப்பை வாங்கும் சக்தியின் அரிப்பிலிருந்து பாதுகாக்க முடியும்.

பணவீக்கத்தை நிர்வகிப்பதில் மத்திய வங்கிகளின் பங்கு

பணவீக்கத்தை நிர்வகிப்பதில் மத்திய வங்கிகள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. அவை பண விநியோகத்தைக் கட்டுப்படுத்தவும் வட்டி விகிதங்களில் செல்வாக்கு செலுத்தவும் பல்வேறு பணவியல் கொள்கை கருவிகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.

• வட்டி விகித சரிசெய்தல்: மத்திய வங்கிகள் பொருளாதாரத்தைக் குளிர்விக்கவும் பணவீக்கத்தைக் குறைக்கவும் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தலாம். அதிக வட்டி விகிதங்கள் கடன் வாங்குவதை அதிக செலவு மிக்கதாக ஆக்குகின்றன, இது நுகர்வோர் செலவினங்களையும் வணிக முதலீட்டையும் குறைக்கிறது.
• திறந்த சந்தை செயல்பாடுகள்: மத்திய வங்கிகள் பண விநியோகத்தில் செல்வாக்கு செலுத்த திறந்த சந்தையில் அரசாங்கப் பத்திரங்களை வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம். பத்திரங்களை வாங்குவது பொருளாதாரத்தில் பணத்தைச் செலுத்துகிறது, அதே நேரத்தில் பத்திரங்களை விற்பது பொருளாதாரத்திலிருந்து பணத்தை எடுக்கிறது.
• ஒதுக்கீட்டுத் தேவைகள்: மத்திய வங்கிகள் வங்கிகளுக்கான ஒதுக்கீட்டுத் தேவைகளை அமைக்கலாம், இது வங்கிகள் கையிருப்பில் வைத்திருக்க வேண்டிய வைப்புத்தொகையின் சதவீதத்தை தீர்மானிக்கிறது. ஒதுக்கீட்டுத் தேவைகளை அதிகரிப்பது வங்கிகள் கடன் கொடுக்கக்கூடிய பணத்தின் அளவைக் குறைக்கிறது, இது பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்த உதவும்.

மத்திய வங்கி கொள்கைகளின் செயல்திறன் குறிப்பிட்ட பொருளாதார நிலைமைகள் மற்றும் மத்திய வங்கியின் நம்பகத்தன்மையைப் பொறுத்து மாறுபடலாம். இருப்பினும், மத்திய வங்கிகள் பொதுவாக விலை நிலைத்தன்மையின் முதன்மை பாதுகாவலர்களாகக் கருதப்படுகின்றன.

உலகம் முழுவதும் பணவீக்கம்: எடுத்துக்காட்டுகள் மற்றும் வழக்கு ஆய்வுகள்

பணவீக்கம் ஒரு உலகளாவிய நிகழ்வு, ஆனால் அதன் காரணங்களும் விளைவுகளும் நாட்டுக்கு நாடு கணிசமாக வேறுபடலாம். பணவீக்கம் வெவ்வேறு நாடுகளை எவ்வாறு பாதித்துள்ளது என்பதற்கு சில எடுத்துக்காட்டுகள் இங்கே:

• வெனிசுலா: 2010 களின் பிற்பகுதியில் வெனிசுலா அதீத பணவீக்கத்தை அனுபவித்தது, விலைகள் வருடத்திற்கு மில்லியன் கணக்கான சதவீதம் உயர்ந்தன. இது அதிகப்படியான பண அச்சிடுதல், விலைக் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் எண்ணெய் உற்பத்தியில் சரிவு உள்ளிட்ட காரணிகளின் கலவையால் ஏற்பட்டது.
• ஜிம்பாப்வே: ஜிம்பாப்வேயும் 2000 களின் பிற்பகுதியில் அதீத பணவீக்கத்தை அனுபவித்தது, அதன் உச்சத்தில் ஒவ்வொரு நாளும் விலைகள் இரட்டிப்பாகின. இது நிலச் சீர்திருத்தக் கொள்கைகள், அரசாங்க ஊழல் மற்றும் அதிகப்படியான பண அச்சிடுதல் உள்ளிட்ட காரணிகளின் கலவையால் ஏற்பட்டது.
• ஜெர்மனி (1920கள்): ஜெர்மனியில் உள்ள வீமர் குடியரசு 1920 களில் அதீத பணவீக்கத்தை அனுபவித்தது, இது பொருளாதாரத்தை அழித்து சமூக மற்றும் அரசியல் ஸ்திரத்தன்மைக்கு பங்களித்தது. இது போர் இழப்பீடுகள், அதிகப்படியான பண அச்சிடுதல் மற்றும் அரசாங்கத்தின் மீதான நம்பிக்கையின்மை உள்ளிட்ட காரணிகளின் கலவையால் ஏற்பட்டது.
• துருக்கி (சமீபத்திய ஆண்டுகளில்): துருக்கி சமீபத்திய ஆண்டுகளில் அதிக பணவீக்கத்தை அனுபவித்துள்ளது, இது வழக்கத்திற்கு மாறான பணவியல் கொள்கைகள் மற்றும் மத்திய வங்கி சுதந்திரமின்மையால் இயக்கப்படுகிறது.
• அர்ஜென்டினா (வரலாற்று): அர்ஜென்டினா அதிக பணவீக்கத்தின் நீண்ட வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளது, இது பெரும்பாலும் அரசாங்க செலவினங்கள் மற்றும் நாணய மதிப்பிறக்கத்துடன் தொடர்புடையது.

இந்த எடுத்துக்காட்டுகள் கட்டுப்பாடற்ற பணவீக்கத்தின் பேரழிவு விளைவுகளையும், சிறந்த பணவியல் கொள்கைகள் மற்றும் நிதி ஒழுக்கத்தின் முக்கியத்துவத்தையும் எடுத்துக்காட்டுகின்றன.

பணவீக்கம் மற்றும் வட்டி விகிதங்களுக்கு இடையிலான உறவு

பணவீக்கமும் வட்டி விகிதங்களும் நெருக்கமாக இணைக்கப்பட்டுள்ளன. மத்திய வங்கிகள் பொதுவாக பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராட வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தி, பொருளாதார வளர்ச்சியைத் தூண்ட வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கின்றன.

பணவீக்கம் உயரும்போது, மத்திய வங்கிகள் பெரும்பாலும் பொருளாதாரத்தைக் குளிர்விக்கவும் பணவீக்க அழுத்தங்களைக் குறைக்கவும் வட்டி விகிதங்களை அதிகரிக்கின்றன. அதிக வட்டி விகிதங்கள் கடன் வாங்குவதை அதிக செலவு மிக்கதாக ஆக்குகின்றன, இது நுகர்வோர் செலவினங்களையும் வணிக முதலீட்டையும் குறைக்கிறது. இது, பணவீக்க விகிதத்தைக் குறைக்க உதவும்.

மாறாக, பொருளாதாரம் பலவீனமாக இருக்கும்போதும் பணவீக்கம் குறைவாக இருக்கும்போதும், மத்திய வங்கிகள் பொருளாதார வளர்ச்சியைத் தூண்டுவதற்காக வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கலாம். குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் கடன் வாங்குவதை மலிவானதாக ஆக்குகின்றன, இது நுகர்வோர் செலவினங்களையும் வணிக முதலீட்டையும் ஊக்குவிக்கிறது. இது பொருளாதார நடவடிக்கைகளை அதிகரிக்கவும் பணவீக்கத்தை அதிகரிக்கவும் உதவும்.

பணவீக்கம் மற்றும் வட்டி விகிதங்களுக்கு இடையிலான உறவு சிக்கலானது மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சி, வேலையின்மை மற்றும் உலகப் பொருளாதார நிலைமைகள் உள்ளிட்ட பல்வேறு காரணிகளால் பாதிக்கப்படலாம்.

பணவாட்டம் மற்றும் பணவீக்கம்

பணவீக்கம் என்பது பொதுவான விலை மட்டத்தில் ஒரு உயர்வு என்றாலும், பணவாட்டம் என்பது அதற்கு நேர்மாறானது: பொதுவான விலை மட்டத்தில் ஒரு சரிவு. இது நன்மை பயப்பதாகத் தோன்றினாலும் (பொருட்கள் மலிவாகின்றன!), பணவாட்டம் பணவீக்கத்தைப் போலவே தீங்கு விளைவிப்பதாக இருக்கலாம், இல்லையென்றால் அதைவிட அதிகமாகவும் இருக்கலாம்.

பணவாட்டம் நுகர்வோர் செலவினங்களிலும் வணிக முதலீட்டிலும் ஒரு குறைவுக்கு வழிவகுக்கும், ஏனெனில் மக்களும் வணிகங்களும் இன்னும் குறைந்த விலைகள் வரும் என்ற எதிர்பார்ப்பில் வாங்குதல்களை ஒத்திவைக்கின்றனர். இது வீழ்ச்சியடையும் விலைகள், குறைந்த உற்பத்தி மற்றும் வேலை இழப்புகள் ஆகியவற்றின் கீழ்நோக்கிய சுழலுக்கு வழிவகுக்கும்.

பணவாட்டம் கடனின் உண்மையான மதிப்பையும் அதிகரிக்கலாம், இது கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்துவதை மிகவும் கடினமாக்குகிறது. இது திவால்கள் மற்றும் நிதி உறுதியற்ற தன்மைக்கு வழிவகுக்கும்.

மத்திய வங்கிகள் பொதுவாக பணவீக்கம் மற்றும் பணவாட்டம் இரண்டின் அபாயங்களையும் தவிர்க்க, பொதுவாக 2% அளவில் குறைந்த மற்றும் நிலையான பணவீக்க விகிதத்தை பராமரிக்க இலக்கு வைக்கின்றன.

பிலிப்ஸ் வளைவு: பணவீக்கம் மற்றும் வேலையின்மை

பிலிப்ஸ் வளைவு என்பது பணவீக்கத்திற்கும் வேலையின்மைக்கும் இடையிலான தலைகீழ் உறவைக் காட்டும் ஒரு பொருளாதார மாதிரியாகும். வேலையின்மை குறையும்போது, பணவீக்கம் அதிகரிக்கிறது, மற்றும் நேர்மாறாகவும் இந்த கோட்பாடு கூறுகிறது.

பிலிப்ஸ் வளைவுக்குப் பின்னால் உள்ள தர்க்கம் என்னவென்றால், வேலையின்மை குறைவாக இருக்கும்போது, தொழிலாளர்களுக்கான போட்டி அதிகமாக உள்ளது, இது அதிக ஊதியங்களுக்கு வழிவகுக்கிறது. வணிகங்கள் இந்த அதிக ஊதியச் செலவுகளை நுகர்வோருக்கு அதிக விலைகள் வடிவில் அனுப்புகின்றன, இது பணவீக்கத்திற்கு வழிவகுக்கிறது.

இருப்பினும், பணவீக்கம் மற்றும் வேலையின்மைக்கு இடையிலான உறவு எப்போதும் நிலையானது அல்ல, மேலும் விநியோக அதிர்ச்சிகள், எதிர்பார்ப்புகளில் மாற்றங்கள் மற்றும் அரசாங்கக் கொள்கைகள் போன்ற பல்வேறு காரணிகளால் பாதிக்கப்படலாம்.

பிலிப்ஸ் வளைவு பணவீக்கத்திற்கும் வேலையின்மைக்கும் இடையிலான வர்த்தகப் பரிமாற்றங்களைப் புரிந்துகொள்வதற்கான ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும், ஆனால் இது கொள்கை முடிவுகளுக்கான ஒரே அடிப்படையாகப் பயன்படுத்தப்படக்கூடாது.

முடிவுரை: உலகமயமாக்கப்பட்ட உலகில் பணவீக்கத்தைச் சமாளித்தல்

பணவீக்கம் என்பது உலகெங்கிலும் உள்ள தனிநபர்களையும் வணிகங்களையும் பாதிக்கும் ஒரு சிக்கலான மற்றும் பரவலான பொருளாதார நிகழ்வு. பணவீக்கத்தின் காரணங்களையும் விளைவுகளையும் புரிந்துகொள்வது, அத்துடன் உங்கள் நிதியைப் பாதுகாப்பதற்கான உத்திகளையும் அறிவது, பணவீக்க காலங்களை திறம்பட சமாளிக்க முக்கியமானது.

உலகமயமாக்கப்பட்ட உலகில், பணவியல் கொள்கைகள், நிதி கொள்கைகள், விநியோகச் சங்கிலி இடையூறுகள் மற்றும் பண்டங்களின் விலை அதிர்ச்சிகள் உள்ளிட்ட பரந்த அளவிலான காரணிகளால் பணவீக்கம் பாதிக்கப்படலாம். இந்தக் காரணிகளைப் பற்றி அறிந்திருப்பதும், அதற்கேற்ப உங்கள் நிதி உத்திகளை சரிசெய்வதும் முக்கியம்.

பணவீக்கத்தை எதிர்க்கும் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்தல், உங்கள் கடனை புத்திசாலித்தனமாக நிர்வகித்தல், உங்கள் வரவு செலவுத் திட்டத்தை சரிசெய்தல், உங்கள் வருமானத்தை அதிகரித்தல் மற்றும் உங்கள் சேமிப்பைப் பாதுகாத்தல் ஆகியவற்றின் மூலம், நீங்கள் பணவீக்கத்தின் தாக்கத்தைக் குறைத்து உங்கள் நிதி நலனைப் பாதுகாக்கலாம். உங்கள் குறிப்பிட்ட தேவைகள் மற்றும் குறிக்கோள்களை பூர்த்தி செய்யும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட நிதித் திட்டத்தை உருவாக்க தகுதியான நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்க நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

பொறுப்புத்துறப்பு: இந்த வலைப்பதிவு இடுகை தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் நிதி ஆலோசனையாக அமையாது. எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன், தகுதியான நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.