ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி: ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் மூலம் வருமானம் ஈட்டுதல்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி என்பது நிதிச் சந்தைகளில் முறையாக ஆப்ஷன்ஸ்களை விற்பனை செய்வதன் மூலம் வருமானம் ஈட்டுவதற்கான ஒரு பிரபலமான அணுகுமுறையாகும். இது ஒரு சுழற்சி உத்தியாகும், இது கவர்ட் கால்ஸ் மற்றும் கேஷ்-செக்யூர்டு புட்ஸ்களிலிருந்து பிரீமியங்களைச் சேகரிப்பதன் மூலம் காலப்போக்கில் லாபத்தைக் குவிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இந்த விரிவான வழிகாட்டி ஆப்ஷன்ஸ் வீலின் நுணுக்கங்கள் மூலம் உங்களை வழிநடத்தும், உலகளாவிய முதலீட்டாளர்களுக்கான நுண்ணறிவுகள், எடுத்துக்காட்டுகள் மற்றும் செயல்படக்கூடிய படிகளை வழங்குகிறது.

ஆப்ஷன்ஸ்களைப் புரிந்துகொள்வதும் வீல் உத்தியில் அவற்றின் பங்கும்

ஆப்ஷன்ஸ் வீலின் விவரங்களுக்குள் நுழைவதற்கு முன், ஆப்ஷன்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் பற்றிய அடிப்படை புரிதல் இருப்பது மிகவும் முக்கியம். ஆப்ஷன்ஸ் என்பவை டெரிவேட்டிவ்கள், அதாவது அவற்றின் மதிப்பு ஒரு பங்கு அல்லது ETF போன்ற ஒரு அடிப்படைச் சொத்திலிருந்து பெறப்படுகிறது. இரண்டு முக்கிய வகை ஆப்ஷன்ஸ்கள் உள்ளன:

• கால் ஆப்ஷன்ஸ்: வாங்குபவருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் (காலாவதி தேதி) அல்லது அதற்கு முன், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் (ஸ்ட்ரைக் விலை) ஒரு அடிப்படைச் சொத்தை வாங்குவதற்கான உரிமையை வழங்குகிறது, ஆனால் கடமையை அல்ல.
• புட் ஆப்ஷன்ஸ்: வாங்குபவருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் (காலாவதி தேதி) அல்லது அதற்கு முன், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் (ஸ்ட்ரைக் விலை) ஒரு அடிப்படைச் சொத்தை விற்பதற்கான உரிமையை வழங்குகிறது, ஆனால் கடமையை அல்ல.

ஒரு ஆப்ஷன்ஸ் விற்பனையாளராக, வாங்குபவர் தனது உரிமையைப் பயன்படுத்தத் தேர்வுசெய்தால், நீங்கள் ஒப்பந்தத்தை நிறைவேற்றக் கடமைப்பட்டுள்ளீர்கள். இந்தக் கடமைக்கு ஈடாக, நீங்கள் ஒரு பிரீமியத்தைப் பெறுவீர்கள். ஆப்ஷன் மதிப்பற்று காலாவதியானால் இந்தப் பிரீமியம் உங்கள் லாபமாகும்.

கவர்ட் கால்ஸ் மற்றும் கேஷ்-செக்யூர்டு புட்ஸ்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி இரண்டு முக்கிய ஆப்ஷன் உத்திகளைச் சார்ந்துள்ளது:

• கவர்ட் கால்ஸ்: நீங்கள் ஏற்கனவே வைத்திருக்கும் ஒரு பங்கின் மீது ஒரு கால் ஆப்ஷனை விற்பது. இந்த உத்தி உங்கள் தற்போதைய பங்கு இருப்புகளிலிருந்து வருமானம் ஈட்ட உங்களை அனுமதிக்கிறது. பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்குக் கீழே இருந்தால், நீங்கள் பிரீமியத்தை வைத்துக்கொள்வீர்கள். பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேலே உயர்ந்தால், உங்கள் பங்குகள் ஸ்ட்ரைக் விலையில் விற்கப்படலாம் (called away), இது உங்கள் சாத்தியமான உயர்வை வரம்பிடுகிறது, ஆனால் vẫn లాభాన్ని అందిస్తుంది.
• கேஷ்-செக்யூர்டு புட்ஸ்: ஒரு புட் ஆப்ஷனை விற்பனை செய்வது மற்றும் அந்த ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்பட்டால் (அதாவது, வாங்குபவர் தனது பங்குகளை உங்களுக்கு விற்கும் உரிமையைப் பயன்படுத்தினால்) அடிப்படைப் பங்கை வாங்குவதற்கு போதுமான பணத்தை வைத்திருப்பது. இந்த உத்தி, நீங்கள் சொந்தமாக்க விரும்பும் ஒரு பங்கை குறைந்த விலையில் பெறுவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது, அதே நேரத்தில் பிரீமியம் ஈட்டவும் உதவுகிறது. பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேலே இருந்தால், நீங்கள் பிரீமியத்தை வைத்துக்கொள்வீர்கள். பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்குக் கீழே குறைந்தால், நீங்கள் ஸ்ட்ரைக் விலையில் பங்கை வாங்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படலாம்.

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி எவ்வாறு செயல்படுகிறது

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி என்பது ஒரே அடிப்படைச் சொத்தின் மீது கேஷ்-செக்யூர்டு புட்ஸ் மற்றும் கவர்ட் கால்ஸ்களை விற்பனை செய்வதை உள்ளடக்கிய ஒரு தொடர்ச்சியான சுழற்சியாகும். ஒரு படிப்படியான விளக்கம் இங்கே:

1. ஒரு அடிப்படைச் சொத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்: நீங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு சொந்தமாக வைத்திருக்க விரும்பும் ஒரு பங்கு அல்லது ETF-ஐத் தேர்ந்தெடுக்கவும். இது ஒப்பீட்டளவில் நிலையான மற்றும் மிதமான ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட சொத்தாக இருக்க வேண்டும்.
2. ஒரு கேஷ்-செக்யூர்டு புட்டை விற்கவும்: தற்போதைய சந்தை விலைக்கு சமமாகவோ அல்லது சற்று குறைவாகவோ உள்ள ஒரு ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு புட் ஆப்ஷனை விற்கவும். ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்பட்டால், ஒரு ஒப்பந்தத்திற்கு 100 பங்குகளை வாங்குவதற்கு உங்கள் கணக்கில் போதுமான பணம் இருப்பதை உறுதிசெய்யவும்.
3. முடிவு 1: புட் ஆப்ஷன் மதிப்பற்று காலாவதியாகிறது: பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேலே இருந்தால், புட் ஆப்ஷன் மதிப்பற்று காலாவதியாகிறது. நீங்கள் பிரீமியத்தை லாபமாக வைத்துக்கொள்கிறீர்கள், மேலும் படி 2-ஐ மீண்டும் செய்து மற்றொரு கேஷ்-செக்யூர்டு புட்டை விற்கலாம்.
4. முடிவு 2: புட் ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்படுகிறது: பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்குக் கீழே குறைந்தால், புட் ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்படுகிறது, மேலும் நீங்கள் ஒரு ஒப்பந்தத்திற்கு 100 பங்குகளை ஸ்ட்ரைக் விலையில் வாங்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படும்.
5. ஒரு கவர்ட் காலை விற்கவும்: நீங்கள் பங்குகளை சொந்தமாக வைத்தவுடன், உங்கள் கொள்முதல் விலைக்கு சமமாகவோ அல்லது சற்று அதிகமாகவோ உள்ள ஒரு ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு கால் ஆப்ஷனை விற்கவும்.
6. முடிவு 1: கால் ஆப்ஷன் மதிப்பற்று காலாவதியாகிறது: பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்குக் கீழே இருந்தால், கால் ஆப்ஷன் மதிப்பற்று காலாவதியாகிறது. நீங்கள் பிரீமியத்தை லாபமாக வைத்துக்கொள்கிறீர்கள், மேலும் படி 5-ஐ மீண்டும் செய்து மற்றொரு கவர்ட் காலை விற்கலாம்.
7. முடிவு 2: கால் ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்படுகிறது: பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேலே உயர்ந்தால், கால் ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்படுகிறது, மேலும் உங்கள் பங்குகளை ஸ்ட்ரைக் விலையில் விற்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்படுகிறது. நீங்கள் ஸ்ட்ரைக் விலை மற்றும் பிரீமியத்தை லாபமாகப் பெறுவீர்கள், பின்னர் அதே அடிப்படைச் சொத்தின் மீது மற்றொரு கேஷ்-செக்யூர்டு புட்டை விற்பனை செய்வதன் மூலம் படி 2-க்குத் திரும்பலாம்.

இந்தச் சுழற்சி காலவரையின்றித் தொடர்கிறது, ஆப்ஷன் பிரீமியங்களிலிருந்து வருமானம் ஈட்டுகிறது மற்றும் காலப்போக்கில் அடிப்படைச் சொத்தின் பங்குகளை மேலும் குவிக்க வாய்ப்பளிக்கிறது.

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியின் ஒரு நடைமுறை உதாரணம்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியை ஒரு உதாரணத்துடன் விளக்குவோம்:

அடிப்படைச் சொத்து: XYZ நிறுவனம், ஒரு பங்கு $50-க்கு வர்த்தகமாகிறது.

படி 1: ஒரு கேஷ்-செக்யூர்டு புட்டை விற்கவும் நீங்கள் $48 ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் 30 நாட்கள் காலாவதியாகும் ஒரு புட் ஆப்ஷனை விற்கிறீர்கள். நீங்கள் ஒரு பங்குக்கு $1 பிரீமியம் அல்லது ஒரு ஒப்பந்தத்திற்கு $100 (ஏனெனில் ஒவ்வொரு ஆப்ஷன் ஒப்பந்தமும் 100 பங்குகளைக் குறிக்கிறது) பெறுகிறீர்கள். 100 பங்குகளை $48-க்கு வாங்குவதற்கான சாத்தியக்கூறை ஈடுசெய்ய உங்கள் கணக்கில் $4800 இருக்க வேண்டும்.

காட்சி A: புட் ஆப்ஷன் மதிப்பற்று காலாவதியாகிறது 30-நாள் காலத்தில் பங்கு விலை $48-க்கு மேல் இருந்தால், புட் ஆப்ஷன் மதிப்பற்று காலாவதியாகிறது. நீங்கள் $100 பிரீமியத்தை லாபமாக வைத்துக்கொள்கிறீர்கள். பின்னர் நீங்கள் இதே போன்ற ஸ்ட்ரைக் விலை மற்றும் காலாவதி தேதியுடன் மற்றொரு கேஷ்-செக்யூர்டு புட்டை விற்கலாம்.

காட்சி B: புட் ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்படுகிறது பங்கு விலை $48-க்குக் கீழே, உதாரணமாக $45-க்கு குறைந்தால், புட் ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்படுகிறது. நீங்கள் XYZ-ன் 100 பங்குகளை ஒரு பங்குக்கு $48 என்ற விலையில் வாங்க கடமைப்பட்டுள்ளீர்கள், இதற்கு உங்களுக்கு $4800 செலவாகும். இப்போது நீங்கள் XYZ-ன் 100 பங்குகளை வைத்திருக்கிறீர்கள்.

படி 2: ஒரு கவர்ட் காலை விற்கவும் நீங்கள் $52 ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் 30 நாட்கள் காலாவதியாகும் ஒரு கால் ஆப்ஷனை விற்கிறீர்கள். நீங்கள் ஒரு பங்குக்கு $0.75 பிரீமியம் அல்லது ஒரு ஒப்பந்தத்திற்கு $75 பெறுகிறீர்கள். நீங்கள் ஏற்கனவே XYZ-ன் 100 பங்குகளை வைத்திருப்பதால், இது ஒரு கவர்ட் கால் ஆகும்.

காட்சி A: கால் ஆப்ஷன் மதிப்பற்று காலாவதியாகிறது 30-நாள் காலத்தில் பங்கு விலை $52-க்குக் கீழே இருந்தால், கால் ஆப்ஷன் மதிப்பற்று காலாவதியாகிறது. நீங்கள் $75 பிரீமியத்தை லாபமாக வைத்துக்கொள்கிறீர்கள். பின்னர் நீங்கள் இதே போன்ற ஸ்ட்ரைக் விலை மற்றும் காலாவதி தேதியுடன் மற்றொரு கவர்ட் காலை விற்கலாம்.

காட்சி B: கால் ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்படுகிறது பங்கு விலை $52-க்கு மேலே, உதாரணமாக $55-க்கு உயர்ந்தால், கால் ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்படுகிறது. நீங்கள் XYZ-ன் 100 பங்குகளை ஒரு பங்குக்கு $52 என்ற விலையில் விற்க கடமைப்பட்டுள்ளீர்கள். உங்கள் பங்குகளுக்கு $5200 பெறுவீர்கள். உங்கள் லாபம் $5200 (விற்பனை விலை) - $4800 (கொள்முதல் விலை) + $75 (கால் பிரீமியம்) = $475. பின்னர் நீங்கள் XYZ மீது மற்றொரு கேஷ்-செக்யூர்டு புட்டை விற்கலாம்.

பங்கு விலை மேலே சென்றாலும், கீழே சென்றாலும் அல்லது பக்கவாட்டில் சென்றாலும் ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி எவ்வாறு வருமானம் ஈட்ட முடியும் என்பதை இந்த உதாரணம் விளக்குகிறது. முக்கியமானது, ஒரு பொருத்தமான அடிப்படைச் சொத்தைத் தேர்ந்தெடுத்து உங்கள் இடரை திறம்பட நிர்வகிப்பதாகும்.

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியின் நன்மைகள்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி முதலீட்டாளர்களுக்கு பல நன்மைகளை வழங்குகிறது:

• வருமானம் ஈட்டுதல்: முதன்மையான நன்மை ஆப்ஷன் பிரீமியங்களிலிருந்து உருவாக்கப்படும் நிலையான வருமானம்.
• தள்ளுபடியில் சொத்துக்களைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்பு: கேஷ்-செக்யூர்டு புட்ஸ்களை விற்பதன் மூலம், ஆப்ஷன் அசைன் செய்யப்பட்டால் நீங்கள் விரும்பும் பங்குகளை குறைந்த விலையில் பெறலாம்.
• மேம்பட்ட வருவாய்: கவர்ட் கால்ஸ் உங்கள் தற்போதைய பங்கு இருப்புகளின் மீதான வருவாயை அதிகரிக்க முடியும்.
• நெகிழ்வுத்தன்மை: இந்த உத்தியை பல்வேறு சந்தை நிலைகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைகளுக்கு ஏற்ப மாற்றிக்கொள்ளலாம்.
• புரிந்துகொள்ள ஒப்பீட்டளவில் எளிமையானது: மிகவும் சிக்கலான ஆப்ஷன்ஸ் உத்திகளுடன் ஒப்பிடும்போது, ஆப்ஷன்ஸ் வீல் செயல்படுத்துவதற்கு ஒப்பீட்டளவில் நேரடியானது.

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியின் தீமைகள் மற்றும் இடர்கள்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி லாபகரமாக இருக்க முடியும் என்றாலும், அதன் தீமைகள் மற்றும் இடர்களைப் பற்றி அறிந்திருப்பது அவசியம்:

• வரையறுக்கப்பட்ட மேல்நோக்கிய சாத்தியம்: பங்கு விலை கணிசமாக உயர்ந்தால், கவர்ட் கால்ஸ் உங்கள் சாத்தியமான மேல்நோக்கிய லாபத்தை வரம்பிடுகின்றன.
• கீழ்நோக்கிய இடர்: பங்கு விலை கடுமையாக குறைந்தால், சேகரிக்கப்பட்ட பிரீமியங்களுடன் கூட, அடிப்படைச் சொத்தில் நீங்கள் இழப்புகளைச் சந்திக்க நேரிடலாம்.
• அசைன்மென்ட் இடர்: சாதகமற்ற விலையில் அடிப்படைச் சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க நீங்கள் நிர்பந்திக்கப்படலாம்.
• வாய்ப்புச் செலவு: புட்ஸ்களைப் பாதுகாக்கப் பயன்படுத்தப்படும் பணத்தை மற்ற முதலீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தலாம்.
• சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: அதிகரித்த சந்தை ஏற்ற இறக்கம் ஆப்ஷன் பிரீமியங்களில் பெரிய மாற்றங்களுக்கு வழிவகுக்கும் மற்றும் அசைன்மென்ட் இடரை அதிகரிக்கக்கூடும்.

இடர் மேலாண்மைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியை செயல்படுத்தும்போது திறம்பட இடர் மேலாண்மை செய்வது மிகவும் முக்கியம். இங்கே சில முக்கியக் கருத்தாய்வுகள்:

• பொருத்தமான அடிப்படைச் சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்: நீங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு சொந்தமாக வைத்திருக்க வசதியாக இருக்கும் மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் நிலையான வரலாற்றைக் கொண்ட பங்குகள் அல்லது ETF-களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட அல்லது ஊகச் சொத்துக்களைத் தவிர்க்கவும்.
• பொருத்தமான ஸ்ட்ரைக் விலைகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்: உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகும் ஸ்ட்ரைக் விலைகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். கேஷ்-செக்யூர்டு புட்ஸ்களுக்கான குறைந்த ஸ்ட்ரைக் விலைகள் அதிக கீழ்நோக்கிய பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன, ஆனால் குறைந்த பிரீமியங்களுக்கு வழிவகுக்கலாம். கவர்ட் கால்ஸ்களுக்கான அதிக ஸ்ட்ரைக் விலைகள் அதிக பிரீமியங்களை வழங்குகின்றன, ஆனால் உங்கள் மேல்நோக்கிய சாத்தியத்தை வரம்பிடுகின்றன.
• நிலை அளவை நிர்வகிக்கவும்: உங்கள் மூலதனத்தின் அதிகப்பகுதியை ஒரே அடிப்படைச் சொத்தில் ஒதுக்க வேண்டாம். இடரைக் குறைக்க பல சொத்துக்களில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பன்முகப்படுத்தவும்.
• உங்கள் நிலைகளைத் தவறாமல் கண்காணிக்கவும்: சந்தை மற்றும் உங்கள் அடிப்படைச் சொத்துக்களின் செயல்திறனை உன்னிப்பாகக் கவனிக்கவும். தேவைப்பட்டால் உங்கள் உத்தியை சரிசெய்யத் தயாராக இருங்கள்.
• உங்கள் ஆப்ஷன்ஸ்களை ரோல் செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்: ஒரு புட் ஆப்ஷன் அசைன்மென்டை நெருங்கினால், தற்போதைய ஆப்ஷனை திரும்ப வாங்கி, பின்னர் காலாவதியாகும் தேதி மற்றும்/அல்லது குறைந்த ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு புதிய ஆப்ஷனை விற்பதன் மூலம் அதை "ரோல்" செய்யலாம். இதேபோல், ஒரு கால் ஆப்ஷன் அசைன்மென்டை நெருங்கினால், தற்போதைய ஆப்ஷனை திரும்ப வாங்கி, பின்னர் காலாவதியாகும் தேதி மற்றும்/அல்லது அதிக ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு புதிய ஆப்ஷனை விற்பதன் மூலம் அதை ரோல் செய்யலாம்.
• வரி தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்ளுங்கள்: உங்கள் அதிகார வரம்பில் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தின் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்ள ஒரு வரி நிபுணருடன் கலந்தாலோசிக்கவும். வரிச் சட்டங்கள் நாட்டுக்கு நாடு (எ.கா., அமெரிக்கா, கனடா, ஐரோப்பா, ஆசியா) கணிசமாக வேறுபடுகின்றன.

சரியான அடிப்படைச் சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுத்தல்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியின் வெற்றிக்கு சரியான அடிப்படைச் சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது மிக முக்கியம். உங்கள் தேர்வுகளைச் செய்யும்போது இந்தக் காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்:

• நிதி நிலைத்தன்மை: வலுவான இருப்புநிலைகள் மற்றும் லாபகரமான நிரூபிக்கப்பட்ட சாதனை கொண்ட நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• டிவிடெண்ட் வரலாறு: நிலையான டிவிடெண்டுகளை வழங்கும் நிறுவனங்கள், நீங்கள் பங்குகளை வைத்திருக்கும்போது கூடுதல் வருமானத்தை வழங்க முடியும்.
• தொழில்துறை கண்ணோட்டம்: நிறுவனம் செயல்படும் தொழில்துறையின் ஒட்டுமொத்த கண்ணோட்டத்தைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். வளரும் அல்லது நிலையாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் தொழில்களில் உள்ள நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• ஏற்ற இறக்கம்: அதிக ஆப்ஷன் பிரீமியங்களை உருவாக்க சில ஏற்ற இறக்கங்கள் விரும்பத்தக்கவை என்றாலும், குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும் அதிகப்படியான ஏற்ற இறக்கமான சொத்துக்களைத் தவிர்க்கவும். மிதமான மறைமுக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட சொத்துக்களைத் தேடுங்கள்.
• தனிப்பட்ட பரிச்சயம்: நீங்கள் நன்கு புரிந்துகொள்ளும் நிறுவனங்கள் மற்றும் தொழில்களில் முதலீடு செய்யுங்கள். இது ஸ்ட்ரைக் விலைகள் மற்றும் காலாவதி தேதிகள் பற்றிய தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.

உலகளாவிய எடுத்துக்காட்டுகள்:

• டிவிடெண்ட் செலுத்தும் பங்குகள்: நெஸ்லே (சுவிட்சர்லாந்து), யூனிலீவர் (யுகே/நெதர்லாந்து), மற்றும் ஜான்சன் & ஜான்சன் (யுஎஸ்) போன்ற நிறுவனங்கள் அவற்றின் டிவிடெண்ட் ஈவு மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் நிலையான பங்கு விலைகளுக்கு பெயர் பெற்றவை.
• பரந்த சந்தை ETF-கள்: எஸ்&பி 500 (SPY), யூரோ ஸ்டாக்ஸ் 50 (EUO), அல்லது நிக்கே 225 (EWJ) போன்ற முக்கிய சந்தைக் குறியீடுகளைப் பின்தொடரும் ETF-கள் பன்முகப்படுத்தலை வழங்கலாம் மற்றும் இடரைக் குறைக்கலாம்.
• துறை சார்ந்த ETF-கள்: தொழில்நுட்பம் (XLK), சுகாதாரம் (XLV), அல்லது ஆற்றல் (XLE) போன்ற குறிப்பிட்ட துறைகளில் கவனம் செலுத்தும் ETF-கள், நீங்கள் சிறப்பாக செயல்படும் என்று நம்பும் சந்தையின் குறிப்பிட்ட பகுதிகளை இலக்கு வைக்க உங்களை அனுமதிக்கலாம்.

யதார்த்தமான எதிர்பார்ப்புகளை அமைத்தல்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியைப் பயன்படுத்தும்போது யதார்த்தமான எதிர்பார்ப்புகளைக் கொண்டிருப்பது முக்கியம். இது நிலையான வருமானத்தை உருவாக்க முடியும் என்றாலும், இது ஒரு விரைவான பணக்காரர் ஆகும் திட்டம் அல்ல. வருவாய் பொதுவாக மிதமானது, மற்றும் அதில் இடர்கள் உள்ளன. உங்கள் மூலதனத்தில் ஆண்டுக்கு சில சதவிகித புள்ளிகள் கூடுதல் வருமானம் ஈட்டுவது ஒரு நியாயமான எதிர்பார்ப்பாக இருக்கலாம். உதாரணமாக, நீங்கள் ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்திக்கு $10,000 ஒதுக்கியிருந்தால், ஆண்டுக்கு $300 முதல் $500 வரை ஆப்ஷன் பிரீமியங்களில் ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொள்ளலாம்.

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி ஒரு நீண்ட கால அணுகுமுறை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். இதற்குப் பொறுமை, ஒழுக்கம் மற்றும் மாறிவரும் சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப மாற்றிக்கொள்ளும் விருப்பம் தேவை. குறுகிய கால இழப்புகள் அல்லது பின்னடைவுகளால் சோர்வடைய வேண்டாம். நிலையான வருமானம் ஈட்டுவதற்கும் காலப்போக்கில் செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கும் நீண்ட கால இலக்கில் கவனம் செலுத்துங்கள்.

மாற்று ஆப்ஷன்ஸ் உத்திகள்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் ஒப்பீட்டளவில் நேரடியான உத்தியாக இருந்தாலும், வருமானம் ஈட்ட அல்லது இடரை நிர்வகிக்கப் பயன்படுத்தக்கூடிய பல பிற ஆப்ஷன்ஸ் உத்திகள் உள்ளன. சில பிரபலமான மாற்று வழிகள் பின்வருமாறு:

• கவர்ட் ஸ்ட்ராங்கிள்ஸ்: ஒரே அடிப்படைச் சொத்தில் ஒரு கவர்ட் கால் மற்றும் ஒரு கேஷ்-செக்யூர்டு புட் இரண்டையும் விற்பது. இந்த உத்தி அதிக பிரீமியங்களை உருவாக்க முடியும், ஆனால் அதிக இடரையும் கொண்டுள்ளது.
• அயர்ன் காண்டோர்ஸ்: ஒரே அடிப்படைச் சொத்தில் ஒரு கால் ஸ்ப்ரெட் மற்றும் ஒரு புட் ஸ்ப்ரெட் இரண்டையும் விற்பதை உள்ளடக்கிய ஒரு சிக்கலான உத்தி. இந்த உத்தி குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து லாபம் ஈட்ட வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.
• கிரெடிட் ஸ்ப்ரெட்ஸ்: ஒரு கால் ஸ்ப்ரெட் அல்லது ஒரு புட் ஸ்ப்ரெட்டை விற்பதன் மூலம், அடிப்படைச் சொத்து ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருந்தால் லாபம் ஈட்டுவது.

இந்த உத்திகளில் ஒவ்வொன்றிற்கும் அதன் சொந்த நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் உள்ளன, மேலும் உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளுடன் சிறந்த முறையில் ஒத்துப்போகும் உத்தியைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம்.

உலகளாவிய முதலீட்டாளரின் பார்வை

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியை உலகெங்கிலும் உள்ள முதலீட்டாளர்கள் செயல்படுத்தலாம், ஆனால் உங்கள் நாட்டில் கிடைக்கும் குறிப்பிட்ட விதிமுறைகள், வரிச் சட்டங்கள் மற்றும் வர்த்தக தளங்களைக் கருத்தில் கொள்வது மிகவும் முக்கியம். உலகளாவிய முதலீட்டாளர்களுக்கான சில கருத்தாய்வுகள் இங்கே:

• வர்த்தக தளங்கள்: உங்கள் நாட்டில் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தை வழங்கும் ஒரு புகழ்பெற்ற ஆன்லைன் தரகரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். அந்த தளம் நீங்கள் வர்த்தகம் செய்ய விரும்பும் பரிமாற்றங்கள் மற்றும் சந்தைகளுக்கான அணுகலை வழங்குகிறது என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
• ஒழுங்குமுறை தேவைகள்: உங்கள் நாட்டில் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்திற்கான ஒழுங்குமுறை தேவைகளைப் பற்றி அறிந்திருங்கள். சில நாடுகள் நீங்கள் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன் குறிப்பிட்ட தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெற அல்லது சில தகுதிகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டியிருக்கலாம்.
• வரிச் சட்டங்கள்: உங்கள் நாட்டில் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தின் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்ளுங்கள். ஆப்ஷன் பிரீமியங்கள் மற்றும் லாபங்கள் மற்ற வகை முதலீட்டு வருமானத்தை விட வெவ்வேறு வரி விகிதங்களுக்கு உட்பட்டிருக்கலாம்.
• நாணய மாற்று விகிதங்கள்: உங்கள் சொந்த நாணயத்தைத் தவிர வேறு நாணயத்தில் நீங்கள் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் செய்தால், உங்கள் லாபம் மற்றும் இழப்புகளில் நாணய மாற்று விகிதங்களின் சாத்தியமான தாக்கத்தைப் பற்றி அறிந்திருங்கள்.
• நேர மண்டலங்கள்: வெவ்வேறு நாடுகளில் உள்ள பரிமாற்றங்களில் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் செய்யும்போது நேர மண்டல வேறுபாடுகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். உங்கள் நிலைகளை கண்காணிக்கவும், சந்தை மாற்றங்களுக்கு சரியான நேரத்தில் எதிர்வினையாற்றவும் முடியும் என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.

முடிவுரை

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி என்பது ஆப்ஷன்ஸ் சந்தையில் வருமானம் ஈட்டுவதற்கும் இடரை நிர்வகிப்பதற்கும் ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாகும். முறையாக கவர்ட் கால்ஸ் மற்றும் கேஷ்-செக்யூர்டு புட்ஸ்களை விற்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் நிலையான வருவாயைப் பெறவும் காலப்போக்கில் செல்வத்தை உருவாக்கவும் முடியும். இருப்பினும், இதில் உள்ள இடர்களைப் புரிந்துகொள்வதும், ஒழுக்கத்துடனும் சரியான இடர் நிர்வாகத்துடனும் உத்தியைச் செயல்படுத்துவதும் மிகவும் முக்கியம். நீங்கள் வட அமெரிக்கா, ஐரோப்பா, ஆசியா அல்லது உலகில் வேறு எங்கும் இருந்தாலும், ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உங்கள் குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைகள் மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு ஏற்ப மாற்றியமைக்கப்படலாம். உங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சியைச் செய்ய நினைவில் கொள்ளுங்கள், ஒரு நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும், மற்றும் உங்கள் முதலீடுகளை அதிகரிப்பதற்கு முன் அனுபவம் பெற சிறிய நிலைகளுடன் தொடங்கவும்.

பொறுப்புத் துறப்பு: இந்த வலைப்பதிவு இடுகை தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் நிதி ஆலோசனையாகாது. ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் இடர் உள்ளது, மேலும் நீங்கள் பணத்தை இழக்க நேரிடலாம். எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன் ஒரு தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.