ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி: ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங் மூலம் வருமானம் ஈட்ட ஒரு சக்திவாய்ந்த அணுகுமுறை

நிதிச் சந்தைகளின் மாறும் உலகில், முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து நிலையான வருமானத்தை ஈட்ட பயனுள்ள உத்திகளைத் தேடுகின்றனர். பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற பாரம்பரிய முதலீடுகள் வளர்ச்சி மற்றும் மூலதனப் பாராட்டுக்கான வழிகளை வழங்கினாலும், அவை பல நபர்கள் விரும்பும் வழக்கமான பணப் புழக்கத்தை எப்போதும் வழங்காது. இங்கிருந்துதான் ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங், குறிப்பாக ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி, வருமானம் ஈட்டுவதற்கான ஒரு கவர்ச்சிகரமான மற்றும் பிரபலமான முறையாக எழுகிறது. இந்த விரிவான வழிகாட்டி ஆப்ஷன்ஸ் வீலின் நுணுக்கங்களைப் பற்றி ஆராயும், அதன் இயக்கவியல், நன்மைகள், சாத்தியமான அபாயங்கள் மற்றும் உலகெங்கிலும் உள்ள வர்த்தகர்களுக்கான நடைமுறைப் பயன்பாடு ஆகியவற்றை ஆராயும்.

அடிப்படை கருத்துக்களைப் புரிந்துகொள்வது

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்திக்குள் செல்வதற்கு முன், அதை அடிப்படையாகக் கொண்ட அடிப்படை ஆப்ஷன்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்: கவர்டு கால்கள் மற்றும் ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகள். இரண்டும் ஆப்ஷன்ஸ் ஒப்பந்தங்களை விற்பனை செய்வதை (எழுதுதல்) உள்ளடக்குகின்றன, இது விற்பனையாளருக்கு முன் பிரீமியம் வருமானத்தை உருவாக்குகிறது.

கவர்டு கால்கள் விளக்கம்

ஒரு கவர்டு கால் என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் தாங்கள் ஏற்கனவே வைத்திருக்கும் ஒரு பங்கின் மீது ஒரு கால் ஆப்ஷனை விற்கும் ஒரு உத்தி ஆகும். அடிப்படையில், முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் (ஸ்ட்ரைக் விலை) ஒரு குறிப்பிட்ட தேதிக்கு (காலாவதி தேதி) முன்பு தங்கள் பங்குகளை வாங்குவதற்கான உரிமையை, ஆனால் கடமை இல்லை, விற்கிறார். இந்த உரிமையை வழங்குவதற்காக விற்பனையாளர் ஒரு பிரீமியத்தைப் பெறுகிறார். 'கவர்டு' என்பது விற்பனையாளர் அடிப்படைப் பங்குகளை வைத்திருக்கிறார் என்பதைக் குறிக்கிறது, இதனால் பங்கு விலை கணிசமாக உயர்ந்தால் வரம்பற்ற இழப்புகளின் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது.

• நன்மை: பிரீமியம் சேகரிப்பு மூலம் வருமானத்தை உருவாக்குகிறது.
• அபாயம்: பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலையை விட அதிகமாக உயர்ந்தால் சாத்தியமான உயர்வை வரம்புக்குட்படுத்துகிறது. ஒதுக்கப்பட்டால், விற்பனையாளர் தங்கள் பங்குகளை ஸ்ட்ரைக் விலையில் விற்க வேண்டும், மேலும் எந்த ஆதாயத்தையும் இழக்க நேரிடும்.

ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகள் விளக்கம்

ஒரு ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளி என்பது ஒரு புட் ஆப்ஷனை விற்பதுடன், ஆப்ஷன் பயன்படுத்தப்பட்டால் ஸ்ட்ரைக் விலையில் அடிப்படைப் பங்கை வாங்குவதற்கு போதுமான ரொக்கத்தை ஒதுக்குவதாகும். விற்பனையாளர் புட் விற்பனைக்கு ஒரு பிரீமியத்தைப் பெறுகிறார். 'ரொக்கப் பாதுகாப்பு' அம்சம், பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்குக் கீழே விழுந்தால் மற்றும் வாங்குபவர் விற்பனையாளரிடம் பங்கை மீண்டும் விற்க முடிவு செய்தால், விற்பனையாளர் தங்கள் கடமையை நிறைவேற்ற மூலதனம் இருப்பதை உறுதி செய்கிறது.

• நன்மை: பிரீமியம் சேகரிப்பு மூலம் வருமானத்தை உருவாக்குகிறது மற்றும் விரும்பிய விலையில் பங்குகளைப் பெறப் பயன்படுத்தலாம்.
• அபாயம்: பங்கு விலை அந்த நிலைக்குக் கீழே விழுந்தால், சந்தை விலை கணிசமாகக் குறைவாக இருந்தாலும், ஸ்ட்ரைக் விலையில் பங்கை வாங்க விற்பனையாளர் கடமைப்பட்டிருக்கிறார். பங்கு விலை பூஜ்ஜியமாகக் குறைந்தால் அதிகபட்ச இழப்பு ஏற்படுகிறது.

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியின் இயக்கவியல்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி என்பது வழக்கமான வருமானத்தை ஈட்டுவதையும், தள்ளுபடியில் பங்குகளைப் பெறுவதையும் நோக்கமாகக் கொண்டு, ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகள் மற்றும் கவர்டு கால்களை ஒரு தொடர்ச்சியான சுழற்சியில் விற்பதை ஒருங்கிணைக்கும் ஒரு முறையான அணுகுமுறையாகும். இது ஒரு "வீல்" ஆகும், ஏனெனில் செயல்முறையை மீண்டும் செய்யலாம், இது பிரீமியம் வருமானத்தின் தொடர்ச்சியான ஓட்டத்தை உருவாக்குகிறது.

கட்டம் 1: ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகளை விற்பனை செய்தல்

முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் சொந்தமாக வைத்திருக்க தயாராக உள்ள ஒரு பங்கைக் கண்டறிவதில் உத்தி தொடங்குகிறது. முதலீட்டாளர் பின்னர் விரும்பிய கொள்முதல் விலைக்குச் சமமாகவோ அல்லது அதற்குக் குறைவாகவோ உள்ள ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் ஒரு ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புட்டை விற்கிறார். இந்த விற்பனைக்கு, அவர்கள் ஒரு முன் பிரீமியத்தைப் பெறுகிறார்கள்.

• சூழ்நிலை A: காலாவதி நேரத்தில் பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேல் உள்ளது. காலாவதி தேதியில் பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேல் இருந்தால், புட் ஆப்ஷன் பயனற்றதாக காலாவதியாகிறது. முதலீட்டாளர் சேகரிக்கப்பட்ட முழு பிரீமியத்தையும் வைத்திருக்கிறார். அவர்கள் பின்னர் அதே அல்லது வேறு ஸ்டாக்கில் மற்றொரு ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புட்டை விற்பதன் மூலம் செயல்முறையை மீண்டும் செய்யலாம்.
• சூழ்நிலை B: காலாவதி நேரத்தில் பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்குக் கீழே குறைகிறது. காலாவதி நேரத்தில் பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்குக் கீழே குறைந்தால், புட் ஆப்ஷனை வாங்குபவர் தங்கள் உரிமையைப் பயன்படுத்துவார். முதலீட்டாளர் பின்னர் அவர்கள் பாதுகாப்பாக வைத்திருந்த ரொக்கத்தைப் பயன்படுத்தி, ஸ்ட்ரைக் விலையில் 100 பங்குகளை வாங்கக் கடமைப்பட்டிருக்கிறார். அவர்களின் பயனுள்ள கொள்முதல் விலை என்பது ஸ்ட்ரைக் விலை கழித்து அவர்கள் பெற்ற பிரீமியம் ஆகும்.

கட்டம் 2: கவர்டு கால்களை விற்பனை செய்தல் (பங்குகள் ஒதுக்கப்பட்டால்)

முதலீட்டாளருக்கு ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புட் (மேலே உள்ள சூழ்நிலை B) இலிருந்து பங்குகள் ஒதுக்கப்பட்டால், அவர்கள் இப்போது அந்த பங்கின் 100 பங்குகளை வைத்திருப்பார்கள். வீல் உத்தியின் அடுத்த படி, இந்த புதிதாகப் பெறப்பட்ட பங்குகளில் ஒரு கவர்டு காலை விற்பது. கவர்டு கால்களுக்கான ஸ்ட்ரைக் விலை பொதுவாக முதலீட்டாளரின் செலவு அடிப்படையிலோ அல்லது அதற்கும் மேலாகவோ அமைக்கப்பட்டுள்ளது (அவர்கள் பங்குகளைப் பெற்ற விலையில்). மீண்டும், முதலீட்டாளர் கால் ஆப்ஷனை விற்பதற்காக ஒரு பிரீமியத்தைப் பெறுகிறார்.

• சூழ்நிலை C: காலாவதி நேரத்தில் பங்கு விலை கவர்டு காலின் ஸ்ட்ரைக் விலைக்குக் கீழே உள்ளது. காலாவதி தேதியில் பங்கு விலை கவர்டு காலின் ஸ்ட்ரைக் விலைக்குக் கீழே இருந்தால், கால் ஆப்ஷன் பயனற்றதாக காலாவதியாகிறது. முதலீட்டாளர் பிரீமியத்தை வைத்திருக்கிறார் மற்றும் இன்னும் 100 பங்குகளை வைத்திருக்கிறார். பின்னர் அவர்கள் அதே பங்குகளின் மீது மற்றொரு கவர்டு காலை விற்கலாம்.
• சூழ்நிலை D: காலாவதி நேரத்தில் பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேலே உயர்கிறது. காலாவதி நேரத்தில் பங்கு விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேலே உயர்ந்தால், கால் ஆப்ஷனை வாங்குபவர் தங்கள் உரிமையைப் பயன்படுத்துவார். முதலீட்டாளர் தங்கள் 100 பங்குகளை ஸ்ட்ரைக் விலையில் விற்கக் கடமைப்பட்டிருக்கிறார். அவர்கள் கால் விற்பனையிலிருந்து பிரீமியத்தையும், பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைத்த வருவாயையும் வைத்திருப்பார்கள். இந்த கட்டத்தில், முதலீட்டாளரிடம் எந்தப் பங்குகளும் இல்லை, மேலும் மற்றொரு ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புட்டை விற்பதன் மூலம் கட்டம் 1 க்குத் திரும்பலாம், இதனால் வீலை மறுதொடக்கம் செய்யலாம்.

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியின் முக்கிய நன்மைகள்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி வருமானம் ஈட்ட விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு பல கவர்ச்சிகரமான நன்மைகளை வழங்குகிறது:

• நிலையான வருமான உருவாக்கம்: வழக்கமாக ஆப்ஷன்களை விற்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் பிரீமியம் வருமானத்தின் நிலையான ஓட்டத்தை உருவாக்க முடியும். இந்த வருமானம் மற்ற முதலீட்டு வருவாயை துணைபுரியலாம் அல்லது முதன்மை வருமான ஆதாரமாக செயல்படலாம்.
• தள்ளுபடியில் பங்குகளைப் பெறுதல்: ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புட் கூறு, முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்கள் உண்மையில் நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்க விரும்பும் பங்குகளை தற்போதைய சந்தை விலையை விடக் குறைவான விலையில் வாங்க அனுமதிக்கிறது, இதன் மூலம் அவர்களின் செலவு அடிப்படையைக் குறைக்கிறது.
• வரையறுக்கப்பட்ட அபாய சுயவிவரம்: சரியாகச் செயல்படுத்தப்பட்டால், உத்தி வரையறுக்கப்பட்ட அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது. ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகளுக்கு, அதிகபட்ச இழப்பு ஸ்ட்ரைக் விலையிலிருந்து பெற்ற பிரீமியத்தைக் கழித்தால் (பங்கு பூஜ்ஜியமாகக் குறைந்தால்) வரையறுக்கப்படுகிறது. கவர்டு கால்களுக்கு, அபாயம் பங்குகளை வைத்திருப்பது, கவர்டு கால் மேல்நோக்கிய சாத்தியக்கூறுகளை வரம்பிட்டாலும், பங்குகளை வைத்திருப்பதைத் தாண்டி கீழ்நோக்கிய அபாயத்தை அதிகரிக்காது.
• நெகிழ்வுத்தன்மை: பலவிதமான பங்குகள், ETFகள் மற்றும் பிற அடிப்படை சொத்துக்களுக்கு இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்தலாம், இது பல்வகைப்படுத்தலை அனுமதிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் தங்கள் சந்தை பார்வை மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப ஸ்ட்ரைக் விலைகள் மற்றும் காலாவதி தேதிகளை சரிசெய்யலாம்.
• மூலதனத் திறன் (சாத்தியமானது): ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகளுக்கு மூலதனம் ஒதுக்கப்பட வேண்டும் என்றாலும், சேகரிக்கப்பட்ட பிரீமியங்கள் தேவையான மூலதனத்தின் ஒரு பகுதியை ஈடுசெய்ய முடியும், இது வெறுமனே பங்குகளை வாங்குவதை விட மிகவும் மூலதனத் திறமையானதாக மாற்றும்.

சாத்தியமான அபாயங்கள் மற்றும் பரிசீலனைகள்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் ஒரு சக்திவாய்ந்த வருமான உருவாக்கும் உத்தியாக இருந்தாலும், அது அபாயங்கள் இல்லாமல் இல்லை மற்றும் கவனமான மேலாண்மை தேவை. வெற்றிகரமான செயலாக்கத்திற்கு இவை முக்கியமானவை:

• வாய்ப்புக் கட்டணம்: கவர்டு கால்களை விற்பது, அடிப்படைப் பங்கு ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு அப்பால் கணிசமான விலை உயர்வை அனுபவித்தால் உங்கள் சாத்தியமான உயர்வை வரம்புக்குட்படுத்துகிறது. அந்த கூடுதல் ஆதாயங்களை நீங்கள் இழக்கிறீர்கள்.
• பங்கு உரிமை அபாயம்: ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புட் மூலம் உங்களுக்கு பங்குகள் ஒதுக்கப்பட்டால் மற்றும் பங்கு விலை கணிசமாகக் குறைந்தால், அந்த பங்கை வைத்திருக்கும் அபாயத்தை நீங்கள் இன்னும் ஏற்கிறீர்கள். சேகரிக்கப்பட்ட பிரீமியங்கள் இந்த இழப்புகளின் ஒரு பகுதியை ஈடுசெய்ய முடியும், ஆனால் அவை குறிப்பிடத்தக்க சந்தை வீழ்ச்சிக்கு முழுமையாக ஈடுசெய்யாது.
• ஒதுக்கீடு அபாயம்: குறிப்பாக கணிசமான டிவிடெண்ட் கொடுப்பனவுகள் அல்லது பிற சந்தை நிகழ்வுகள் இருந்தால், எதிர்பாராத சந்தை நகர்வுகள் ஆப்ஷன்களின் ஆரம்ப ஒதுக்கீட்டிற்கு வழிவகுக்கும். இது உத்தியின் நோக்கம் கொண்ட ஓட்டத்தை மாற்றும்.
• மூலதனத் தேவைகள்: ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகளை விற்பதற்கு 100 பங்குகளை வாங்குவதற்கான சாத்தியமான கொள்முதலை ஈடுசெய்ய கணிசமான அளவு மூலதனத்தை ஒதுக்க வேண்டும். இந்த மூலதனம், புட் திறந்திருக்கும் போது மற்ற முதலீடுகளுக்கு கிடைக்காது.
• சிக்கலான தன்மை மற்றும் கற்றல் வளைவு: முக்கிய கருத்து நேர்மையானதாக இருந்தாலும், ஸ்ட்ரைக் விலைகள், காலாவதி தேதிகள், ஏற்றத்தாழ்வு மற்றும் ஆப்ஷன் பிரீமியங்களில் அவற்றின் தாக்கம் ஆகியவற்றைப் புரிந்துகொள்வது ஒரு கற்றல் வளைவை தேவைப்படுத்துகிறது.
• சந்தை ஏற்றத்தாழ்வு: உயர் சந்தை ஏற்றத்தாழ்வு ஆப்ஷன் பிரீமியங்களை அதிகரிக்கலாம், இது உத்தியை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக மாற்றும். இருப்பினும், இது வீழ்ச்சியடையும் பங்கின் பங்குகளை ஒதுக்குவது அல்லது கவர்டு கால்கள் எதிர்பாராதவிதமாக ஒதுக்குவது போன்ற பாதகமான விளைவுகளின் நிகழ்தகவையும் அதிகரிக்கிறது.

ஆப்ஷன்ஸ் வீலை செயல்படுத்துதல்: உலகளாவிய வர்த்தகர்களுக்கான நடைமுறை படிகள்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியை வெற்றிகரமாகச் செயல்படுத்துவதற்கு ஒரு ஒழுக்கமான அணுகுமுறை மற்றும் சந்தை இயக்கவியல் பற்றிய நல்ல புரிதல் தேவை. இதோ சில நடைமுறைப் படிகள்:

1. பங்கு தேர்வு

நீங்கள் புரிந்துகொள்ளும் மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்க வசதியாக இருக்கும் நிறுவனங்களின் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். கவனியுங்கள்:

• அடிப்படை பகுப்பாய்வு: வலுவான நிதிநிலை, திடமான மேலாண்மை மற்றும் நேர்மறையான வளர்ச்சி பார்வை கொண்ட நிறுவனங்களைத் தேடுங்கள்.
• நீர்மைத்தன்மை: பரந்த பிட்-ASK ஸ்ப்ரெட் இல்லாமல் எளிதாக வர்த்தகம் செய்ய பங்கு மற்றும் அதன் ஆப்ஷன்கள் போதுமான அளவுக்கு நீர்மமாக இருப்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
• டிவிடெண்ட் கொடுப்பனவுகள்: டிவிடெண்ட் செலுத்தும் நிறுவனங்கள், குறிப்பாக நீங்கள் பங்குகளை வைத்திருந்தால், உத்திக்கு மற்றொரு வருமான அடுக்கைச் சேர்க்க முடியும்.

2. உங்கள் இலக்கு நுழைவு விலையைத் தீர்மானிக்கவும் (ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகளுக்கு)

நீங்கள் பங்கை வாங்க மகிழ்ச்சியாக இருக்கும் விலையைத் தீர்மானிக்கவும். இது உங்கள் ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புட்டுக்கான ஸ்ட்ரைக் விலையாக இருக்கும். நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் பிரீமியத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளுங்கள், உங்கள் பயனுள்ள கொள்முதல் விலையை அடைய.

3. ஸ்ட்ரைக் விலைகள் மற்றும் காலாவதி தேதிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்

• ஸ்ட்ரைக் விலை: ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகளுக்கு, உங்கள் விரும்பிய நுழைவுப் புள்ளியைப் பிரதிபலிக்கும் ஸ்ட்ரைக் விலையைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். கவர்டு கால்களுக்கு, உங்கள் லாப இலக்குகள் மற்றும் பங்கை விற்க உங்கள் விருப்பத்தைக் கருத்தில் கொண்டு, உங்கள் செலவு அடிப்படைக்குச் சமமாகவோ அல்லது அதற்கு மேலாகவோ உள்ள ஸ்ட்ரைக் விலையைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• காலாவதி தேதிகள்: குறுகிய கால ஆப்ஷன்கள் (எ.கா., வாராந்திர அல்லது மாதாந்திர) பொதுவாக அதிக ஆண்டு வருமானத்தை வழங்குகின்றன, ஆனால் அதிக செயலில் மேலாண்மை தேவைப்படுகிறது. நீண்ட கால ஆப்ஷன்கள் குறைந்த பிரீமியங்களை வழங்குகின்றன, ஆனால் சந்தை உங்கள் சாதகமாக நகர்வதற்கு அதிக நேரம் அனுமதிக்கின்றன மற்றும் குறைவான அடிக்கடி வர்த்தகம் தேவைப்படுகிறது. மாதாந்திர ஆப்ஷன்கள் ஒரு பொதுவான தொடக்கப் புள்ளியாகும்.

4. உங்கள் நிலைகளை நிர்வகிக்கவும்

• சந்தையைக் கண்காணிக்கவும்: அடிப்படைப் பங்கின் விலை நடவடிக்கை மற்றும் அதன் விலையைப் பாதிக்கக்கூடிய எந்தச் செய்தியையும் கவனத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• ஆப்ஷன்களை உருட்டுதல்: ஒரு ஆப்ஷன் உங்களுக்கு எதிராக ஒதுக்கப்படுவதற்கு முன்பாக இருந்தால் (எ.கா., ஒரு புட் பணத்தில் உள்ளது, அல்லது ஒரு கால் பணத்தில் உள்ளது), நீங்கள் ஆப்ஷனை 'உருட்டுவதை' கருத்தில் கொள்ளலாம். இது தற்போதைய ஆப்ஷனைத் திரும்ப வாங்கி, வேறு ஸ்ட்ரைக் விலை மற்றும்/அல்லது காலாவதி தேதியுடன் புதிய ஒன்றை விற்பதை உள்ளடக்குகிறது. இது ஒதுக்கீட்டைத் தவிர்க்க, அதிக பிரீமியத்தைச் சேகரிக்க அல்லது நிலைக்கு அதிக நேரம் கொடுக்கச் செய்யலாம்.
• நிலைகளை முன்கூட்டியே மூடுதல்: ஒரு ஆப்ஷன் குறிப்பிடத்தக்க மதிப்பை இழந்திருந்தால், காலாவதிக்கு முன் அதைத் திரும்ப வாங்க நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம், லாபத்தைப் பூட்டி மூலதனத்தை விடுவிக்கலாம்.

5. வருமானத்தை மீண்டும் முதலீடு செய்யவும் அல்லது விநியோகிக்கவும்

உருவாக்கப்பட்ட பிரீமியம் வருமானத்துடன் என்ன செய்ய வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிக்கவும். நீங்கள் அதை அதிக ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகங்களில் மீண்டும் முதலீடு செய்யலாம், அதை மற்ற சொத்துக்களில் பல்வகைப்படுத்தப் பயன்படுத்தலாம் அல்லது வருமானமாக விநியோகிக்கலாம்.

உலகளாவிய எடுத்துக்காட்டுகள் மற்றும் தழுவல்கள்

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி உலகளவில் பொருந்தக்கூடிய ஒரு உத்தியாகும், இருப்பினும் செயல்படுத்தலின் விவரங்கள் உள்ளூர் சந்தை விதிமுறைகள், கிடைக்கக்கூடிய கருவிகள் மற்றும் நாணய பரிசீலனைகள் காரணமாக சற்று மாறுபடலாம்.

• அமெரிக்கா: ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங்கிற்கான மிகவும் பொதுவான சந்தை, பரந்த அளவிலான பங்குகள் மற்றும் ETFகள் கிடைக்கின்றன. பல அமெரிக்க அடிப்படையிலான தரகர்கள் வலுவான ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங் தளங்களை வழங்குகிறார்கள்.
• ஐரோப்பா: ஐரோநெக்ஸ்ட், யூரெக்ஸ் மற்றும் லண்டன் பங்குச் சந்தை போன்ற முக்கிய ஐரோப்பிய பரிவர்த்தனைகளில் ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங் பரவலாக இருந்தாலும், சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கான அணுகல் மற்றும் விதிமுறைகள் மாறுபடலாம். உதாரணமாக, குறிப்பிட்ட குறியீடுகள் அல்லது ப்ளூ-சிப் பங்குகள் பெரும்பாலும் அடிப்படை சொத்துக்களாகும்.
• ஆசியா: ஜப்பான், தென் கொரியா மற்றும் சிங்கப்பூர் போன்ற சந்தைகள் தீவிரமான ஆப்ஷன்ஸ் சந்தைகளைக் கொண்டுள்ளன. இந்த உத்தியை முக்கிய குறியீடுகள் அல்லது ப்ளூ-சிப் நிறுவனங்களுக்குப் பயன்படுத்தலாம், எப்போதும் உள்ளூர் வரிச் சட்டங்கள் மற்றும் வர்த்தக நேரங்களுக்கு கவனம் செலுத்துகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, டோக்கியோவில் உள்ள ஒரு வர்த்தகர் நிக்கி 225 குறியீட்டு ஆப்ஷன்களை அல்லது டொயோட்டா அல்லது சோனி போன்ற முக்கிய ஜப்பானிய கார்ப்பரேஷன்களின் ஆப்ஷன்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
• ஆஸ்திரேலியா: ASX ஆஸ்திரேலிய பங்கு ஈவுத்தொகை மற்றும் குறியீடுகளின் வரம்பில் ஆப்ஷன்களை வழங்குகிறது. ஒரு வர்த்தகர் BHP அல்லது காமன்வெல்த் பேங்க் ஆஃப் ஆஸ்திரேலியா போன்ற நிறுவனங்களின் ஆப்ஷன்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

நாணய பரிசீலனைகள்: வெளிநாட்டு சந்தைகளில் ஆப்ஷன்களை வர்த்தகம் செய்யும் போது, வர்த்தகர்கள் நாணய மாற்று விகிதங்கள் மற்றும் லாபம் மற்றும் இழப்புகளில் அவை ஏற்படுத்தக்கூடிய தாக்கம், அத்துடன் நிலைகளைப் பாதுகாக்கத் தேவையான மூலதனம் ஆகியவற்றைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

ஒழுங்குமுறை வேறுபாடுகள்: எந்தவொரு உலகளாவிய வர்த்தகருக்கும் தங்கள் சொந்த நாட்டில் மற்றும் அடிப்படைச் சொத்து வர்த்தகம் செய்யப்படும் நாட்டில் உள்ள ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங்கின் குறிப்பிட்ட விதிமுறைகள் மற்றும் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். சில அதிகார வரம்புகள் குறிப்பிட்ட வகையான ஆப்ஷன்களில் கட்டுப்பாடுகள் அல்லது அறிக்கையிடல் தேவைகளைக் கொண்டிருக்கலாம்.

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தியை எப்போது பயன்படுத்துவது

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது:

• தங்கள் முதலீடுகளிலிருந்து வழக்கமான வருமானத்தை ஈட்ட எதிர்பார்க்கிறார்கள்.
• பொறுமையாகவும், ஒதுக்கப்பட்டால் ஒரு பங்கை ஒரு காலத்திற்கு வைத்திருக்கவும் தயாராக இருக்கிறார்கள்.
• அடிப்படை சொத்துக்கள் மீது நடுநிலையானது முதல் மிதமாக நேர்மறையான பார்வை கொண்டவர்கள்.
• ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங்கில் உள்ள அபாயங்களைப் புரிந்துகொண்டு வசதியாக இருக்கிறார்கள்.
• தங்கள் புட் நிலைகளைப் பாதுகாக்க போதுமான மூலதனம் கொண்டவர்கள்.

இது பொதுவாக முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைவாக பொருத்தமானது:

• தீவிரமான, குறுகிய கால மூலதனப் பாராட்டுகளைத் தேடுகிறார்கள்.
• அடிப்படைப் பங்கை வைத்திருக்கும் சாத்தியத்துடன் வசதியாக இல்லை.
• சந்தை அல்லது குறிப்பிட்ட பங்குகள் மீது வலுவான எதிர்மறையான பார்வை கொண்டவர்கள்.
• ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங்கிற்கான மூலதனம் அல்லது இடர் சகிப்புத்தன்மை இல்லாதவர்கள்.

முடிவுரை

ஆப்ஷன்ஸ் வீல் உத்தி என்பது ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங் மூலம் நிலையான வருமானத்தை ஈட்டுவதற்கான பல்துறை மற்றும் சக்திவாய்ந்த முறையாகும். ரொக்கப் பாதுகாப்புப் புள்ளிகளையும், பின்னர் ஒதுக்கப்பட்டால் கவர்டு கால்களையும் முறையாக விற்பதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் பங்கு உரிமையின் மீது ஒரு ஒழுக்கமான அணுகுமுறையை பராமரிக்கும் போது ஒரு தொடர்ச்சியான வருமான ஓட்டத்தை உருவாக்க முடியும். இது வழக்கமான பிரீமியம் சேகரிப்பு மற்றும் தள்ளுபடியில் சொத்துக்களைப் பெறுவதற்கான சாத்தியம் உள்ளிட்ட குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகளை வழங்கினாலும், உலகளாவிய முதலீட்டாளர்கள் அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைப் புரிந்துகொண்டு நிர்வகிப்பது, அடிப்படை சொத்துக்கள் மீது முழுமையான விடாமுயற்சியைச் செய்வது மற்றும் சந்தை-குறிப்பிட்ட விதிமுறைகள் மற்றும் நாணய பரிசீலனைகள் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருப்பது முக்கியம்.

எந்தவொரு வர்த்தக உத்தியையும் போலவே, பயிற்சி, கல்வி மற்றும் நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட இடர் மேலாண்மை திட்டம் ஆகியவை வெற்றிக்கு முதன்மையானவை. விடாமுயற்சி மற்றும் நீண்ட கால பார்வையுடன் ஆப்ஷன்ஸ் வீலை அணுகுவதன் மூலம், உலகெங்கிலும் உள்ள வர்த்தகர்கள் உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகளில் அவர்களின் வருமான உருவாக்கும் திறன்களை மேம்படுத்த இந்த உத்தியை திறம்பட பயன்படுத்த முடியும்.