ஸ்டேபிள்காயின் உத்திகள்: ஏற்ற இறக்க அபாயம் இல்லாமல் வருவாய் ஈட்டுதல்

டிஜிட்டல் சொத்துக்களின் மாறும் மற்றும் கணிக்க முடியாத உலகில், பல முதலீட்டாளர்களுக்கு வருவாய் ஈட்டுவதே முதன்மை நோக்கமாக உள்ளது. இருப்பினும், பிட்காயின் அல்லது எத்தேரியம் போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளின் உள்ளார்ந்த ஏற்ற இறக்கமானது, நிலையான வருமானத்தைத் தேடுபவர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க தடையாக இருக்கலாம். இங்குதான் ஸ்டேபிள்காயின்கள் ஒரு சிறந்த தீர்வாக வெளிப்படுகின்றன. ஸ்டேபிள்காயின்கள் என்பது நிலையான மதிப்பை பராமரிக்க வடிவமைக்கப்பட்ட டிஜிட்டல் டோக்கன்கள் ஆகும், பொதுவாக அமெரிக்க டாலர் போன்ற ஃபியட் நாணயத்துடன் அல்லது தங்கம் போன்ற பிற சொத்துக்களுடன் இணைக்கப்படுகின்றன. ஸ்டேபிள்காயின்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் வளர்ந்து வரும் பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) சூழல் அமைப்பில் பங்கேற்கலாம் மற்றும் பிற கிரிப்டோகரன்சிகளின் பண்பான பெரும் விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு நேரடியாக உட்படாமல் கவர்ச்சிகரமான வருவாயை உருவாக்கலாம்.

ஸ்டேபிள்காயின்களைப் புரிந்துகொள்ளுதல்: குறைந்த ஏற்ற இறக்க வருவாயின் அடித்தளம்

வருவாய் ஈட்டும் உத்திகளுக்குள் செல்வதற்கு முன், ஸ்டேபிள்காயின்களின் தன்மையைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். அவற்றின் நிலைத்தன்மையே அவற்றின் வரையறுக்கும் அம்சமாகும், இது பாரம்பரிய நிதிக்கும் DeFi உலகிற்கும் இடையில் ஒரு சிறந்த பாலமாக அமைகிறது. பல வகையான ஸ்டேபிள்காயின்கள் உள்ளன, ஒவ்வொன்றும் அதன் இணைப்பைப் பராமரிக்க அதன் சொந்த வழிமுறையைக் கொண்டுள்ளது:

1. ஃபியட்-இணைக்கப்பட்ட ஸ்டேபிள்காயின்கள்

இவை மிகவும் பொதுவான மற்றும் நேரடியான வகை ஸ்டேபிள்காயின்கள். ஒவ்வொரு டோக்கனும் ஒரு மையப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனத்தால் கையிருப்பில் வைக்கப்பட்டுள்ள ஃபியட் நாணயத்தின் (எ.கா., USD, EUR) சமமான தொகையால் ஆதரிக்கப்படுகிறது. உதாரணமாக, டெதர் (USDT) மற்றும் USD காயின் (USDC) ஆகியவை முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள். வெளியீட்டாளர் இருப்புகளை பராமரிக்கிறார் மற்றும் வெளியிடப்பட்ட ஒவ்வொரு ஸ்டேபிள்காயினுக்கும், ஒரு யூனிட் ஃபியட் நாணயம் கையிருப்பில் இருப்பதை உறுதி செய்வதற்குப் பொறுப்பாவார். பொதுவாக நம்பகமானதாகக் கருதப்பட்டாலும், அவற்றின் நிலைத்தன்மை வெளியீட்டாளரின் நிதிநிலைமை, வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் ஒழுங்குமுறை இணக்கம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

2. கிரிப்டோ-இணைக்கப்பட்ட ஸ்டேபிள்காயின்கள்

இந்த ஸ்டேபிள்காயின்கள் எத்தர் (ETH) போன்ற பிற கிரிப்டோகரன்சிகளால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன. நிலைத்தன்மையைப் பராமரிக்க, அவை பொதுவாக அதிகப்படியான இணைப்பைக் கொண்டிருக்கின்றன, அதாவது வெளியிடப்பட்ட ஸ்டேபிள்காயின்களின் மதிப்பை விட அதிக மதிப்புள்ள கிரிப்டோ பூட்டப்பட்டுள்ளது. இந்த அதிகப்படியான இணைப்பு, இணைப்பாக உள்ள சொத்தின் விலை ஏற்ற இறக்கங்களை உள்வாங்க உதவுகிறது. MakerDAO வழங்கும் Dai (DAI) ஒரு முன்னணி எடுத்துக்காட்டு. இந்த அமைப்பு ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, இது மிகவும் பரவலாக்கப்பட்டதாக ஆக்குகிறது, ஆனால் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த குறியீட்டின் சிக்கல்கள் மற்றும் சாத்தியமான அபாயங்களுக்கும் உட்பட்டது.

3. அல்காரிதம் அடிப்படையிலான ஸ்டேபிள்காயின்கள்

அல்காரிதம் அடிப்படையிலான ஸ்டேபிள்காயின்கள், தானியங்கி வழிமுறைகள் மற்றும் அல்காரிதம்கள் மூலம் தங்கள் இணைப்பைப் பராமரிக்க முயல்கின்றன, இதில் பெரும்பாலும் கூடுதல் டோக்கன்களை வெளியிடுவது அல்லது எரிப்பது ஆகியவை அடங்கும். இவை மிகவும் சோதனைக்குரியவை மற்றும் வரலாற்று ரீதியாக, இணைப்பு இழக்கும் நிகழ்வுகளுக்கு மிகவும் எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடியவை என நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளன. நிலையான காலங்களில் அதிக வருவாயை வழங்கினாலும், சிக்கலான அல்காரிதம்கள் மற்றும் சந்தை உணர்வுகளைச் சார்ந்திருப்பதால் அவை அதிக அளவு அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளன.

4. சரக்கு-இணைக்கப்பட்ட ஸ்டேபிள்காயின்கள்

இந்த ஸ்டேபிள்காயின்கள் தங்கம் போன்ற பௌதீகப் பொருட்களால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன. சரக்குக்கே உள்ளார்ந்த மதிப்பு உள்ளது மற்றும் அது ஒரு நிலையான நங்கூரமாக செயல்பட முடியும் என்பதே இதன் யோசனை. Pax Gold (PAXG) ஒரு எடுத்துக்காட்டு, இதில் ஒவ்வொரு டோக்கனும் பாதுகாப்பான பெட்டகங்களில் சேமிக்கப்பட்ட ஒரு ஃபைன் டிராய் அவுன்ஸ் லண்டன் குட் டெலிவரி தங்கத்தைக் குறிக்கிறது.

முக்கிய ஸ்டேபிள்காயின் வருவாய் உருவாக்கும் உத்திகள்

ஸ்டேபிள்காயின்கள் பற்றிய அடிப்படை புரிதலுடன், வருவாய் ஈட்டுவதற்கான பல்வேறு உத்திகளை இப்போது நாம் ஆராயலாம். இந்த உத்திகள் முதன்மையாக DeFi நிலப்பரப்பில் உள்ளன, கடன் வழங்குதல், கடன் வாங்குதல் மற்றும் வர்த்தகம் ஆகியவற்றை எளிதாக்கும் நெறிமுறைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.

1. மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்களில் (CEFs) ஸ்டேபிள்காயின் கடன் வழங்குதல்

பல மையப்படுத்தப்பட்ட கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் ஸ்டேபிள்காயின்களுக்கான வருவாய் ஈட்டும் திட்டங்களை வழங்குகின்றன. பயனர்கள் தங்கள் ஸ்டேபிள்காயின்களை டெபாசிட் செய்யலாம், மற்றும் பரிமாற்றம் அவற்றை நிறுவன ரீதியான கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கடன் கொடுக்கும் அல்லது பிற வர்த்தக நடவடிக்கைகளுக்குப் பயன்படுத்தும், உருவாக்கப்பட்ட லாபத்தின் ஒரு பகுதியை டெபாசிட் செய்பவர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்ளும். இது ஆரம்பநிலை பயனர்களுக்கு ஒரு பயனர் நட்பு நுழைவுப் புள்ளியாகும்.

• நன்மைகள்: பயன்படுத்த எளிதானது, பழக்கமான பரிமாற்ற இடைமுகங்கள் மூலம் அணுகக்கூடியது, பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக வருவாய் சாத்தியம்.
• தீமைகள்: மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றத்தின் நிதிநிலைமை மற்றும் பாதுகாப்பைச் சார்ந்தது, பரிமாற்ற ஹேக்குகள் அல்லது ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகளின் ஆபத்து, DeFi உடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த வெளிப்படைத்தன்மை.
• உலகளாவிய பயன்பாடு: பரவலாகக் கிடைக்கிறது, இருப்பினும் குறிப்பிட்ட பரிமாற்றச் சலுகைகள் அதிகார வரம்பைப் பொறுத்து மாறுபடலாம். பயனர்கள் தங்கள் பகுதியில் எந்தப் பரிமாற்றங்கள் அணுகக்கூடியவை மற்றும் நம்பகமானவை என்பதை ஆராய வேண்டும்.

2. பரவலாக்கப்பட்ட நிதியில் (DeFi) ஸ்டேபிள்காயின் கடன் வழங்குதல் மற்றும் வாங்குதல்

DeFi நெறிமுறைகள் ஸ்டேபிள்காயின் வருவாய் உருவாக்கத்தின் மூலக்கல்லாகும். இந்த தளங்கள் பயனர்கள் தங்கள் ஸ்டேபிள்காயின்களை சொத்துக்களின் தொகுப்பிற்கு கடன் கொடுக்க அனுமதிக்கின்றன, அதில் இருந்து கடன் வாங்குபவர்கள் இணைப்பை வழங்குவதன் மூலம் கடன் பெறலாம். கடன் கொடுப்பவர்கள் தங்கள் டெபாசிட் செய்யப்பட்ட சொத்துக்களுக்கு வட்டி சம்பாதிக்கிறார்கள், விகிதங்கள் பெரும்பாலும் நெறிமுறைக்குள் உள்ள வழங்கல் மற்றும் தேவை இயக்கவியலால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன.

• பிரபலமான தளங்கள்: Aave, Compound, Curve Finance, Yearn Finance.
• இது எப்படி வேலை செய்கிறது: நீங்கள் ஸ்டேபிள்காயின்களை ஒரு கடன் வழங்கும் நெறிமுறையில் டெபாசிட் செய்கிறீர்கள். இந்த டெபாசிட் செய்யப்பட்ட நிதிகள் மற்றவர்கள் கடன் வாங்கக் கிடைக்கின்றன. ஒரு கடன் வழங்குநராக, கடன் வாங்கும் தேவையின் அடிப்படையில் நீங்கள் வட்டி சம்பாதிக்கிறீர்கள்.
• வருவாய் ஆதாரங்கள்: கடன் வாங்குபவர்களால் செலுத்தப்படும் வட்டி, திரவத்தன்மை சுரங்க வெகுமதிகள் (திரவத்தன்மை வழங்கும் பயனர்களுக்கு விநியோகிக்கப்படும் நெறிமுறை டோக்கன்கள்).
• நன்மைகள்: பரவலாக்கப்பட்டது, அனுமதியற்ற அணுகல், வெளிப்படையான ஆன்-செயின் செயல்பாடுகள், பெரும்பாலும் CEFs-ஐ விட அதிக வருவாய் சாத்தியம்.
• தீமைகள்: DeFi இடைமுகங்கள் மற்றும் வாலெட்டுகள் பற்றிய புரிதல் தேவை, ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து (பிழைகள் அல்லது சுரண்டல்கள்), நிலையற்ற இழப்பு (குறிப்பிட்ட திரவத்தன்மை வழங்கும் உத்திகளில், தூய ஸ்டேபிள்காயின் குளங்களுக்கு இது ஒரு கவலை இல்லை என்றாலும்), எத்தேரியம் போன்ற நெட்வொர்க்குகளில் எரிவாயு கட்டணங்களுக்கான சாத்தியம்.
• உலகளாவிய பயன்பாடு: பயனர்கள் ஆதரிக்கப்படும் பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகள் மற்றும் இணக்கமான வாலெட்டிற்கான அணுகலைக் கொண்டிருக்கும் வரை உலகளவில் அணுகலாம்.

3. பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்களில் (DEXs) திரவத்தன்மை வழங்குதல்

Uniswap, SushiSwap, மற்றும் PancakeSwap போன்ற பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் (DEXs) டோக்கன் பரிமாற்றங்களை எளிதாக்குகின்றன. பயனர்கள் திரவத்தன்மைக் குளங்களில் டோக்கன் ஜோடிகளை டெபாசிட் செய்வதன் மூலம் திரவத்தன்மையை வழங்கலாம். ஸ்டேபிள்காயின் உத்திகளுக்கு, இது பெரும்பாலும் ஸ்டேபிள்காயின்-டு-ஸ்டேபிள்காயின் ஜோடிகளுக்கு (எ.கா., USDC/DAI) அல்லது ஸ்டேபிள்காயின்-டு-முக்கிய-சொத்து ஜோடிகளுக்கு (எ.கா., USDC/ETH) திரவத்தன்மை வழங்குவதை உள்ளடக்குகிறது. திரவத்தன்மை வழங்குநர்கள் தங்கள் குளத்திற்குள் நிகழும் பரிமாற்றங்களால் உருவாக்கப்படும் வர்த்தகக் கட்டணங்களை சம்பாதிக்கிறார்கள்.

• வருவாய் ஆதாரங்கள்: வர்த்தகக் கட்டணங்கள், திரவத்தன்மை சுரங்க சலுகைகள் (நெறிமுறை டோக்கன்கள்).
• நிலையற்ற இழப்பு பரிசீலனை: ஸ்டேபிள்காயின்-டு-ஸ்டேபிள்காயின் திரவத்தன்மைக் குளங்களில் அவற்றின் நிலையான மதிப்புகள் காரணமாக நிலையற்ற இழப்பின் ஆபத்து கணிசமாகக் குறைக்கப்பட்டாலும் அல்லது அகற்றப்பட்டாலும், ஒரு நிலையற்ற சொத்துடன் இணைக்கப்பட்ட ஸ்டேபிள்காயினுக்கு திரவத்தன்மை வழங்கும்போது இது ஒரு காரணியாக இருக்கலாம்.
• நன்மைகள்: வர்த்தகக் கட்டணங்களைப் பெறுதல், கூடுதல் டோக்கன் வெகுமதிகளுக்கான சாத்தியம், ஒட்டுமொத்த DeFi சூழல் அமைப்புக்கு பங்களித்தல்.
• தீமைகள்: ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து, சாத்தியமான நிலையற்ற இழப்பு (நிலையற்ற சொத்துக்களுடன் இணைக்கப்பட்டால்), தானியங்கு சந்தை தயாரிப்பாளர்கள் (AMMs) பற்றிய புரிதல்.
• உலகளாவிய பயன்பாடு: உலகளவில் அணுகக்கூடியது, பல DEX-கள் வெவ்வேறு பகுதிகள் மற்றும் பயனர் விருப்பங்களுக்கு ஏற்றவாறு பல்வேறு பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகளில் செயல்படுகின்றன.

4. யீல்ட் ஃபார்மிங் மற்றும் திரட்டிகள் (Yield Farming and Aggregators)

யீல்ட் ஃபார்மிங் என்பது பல்வேறு DeFi நெறிமுறைகளில் அதிக வருவாய் ஈட்டும் வாய்ப்புகளைத் தீவிரமாகத் தேடிப் பயன்படுத்துவதாகும். Yearn Finance போன்ற யீல்ட் திரட்டிகள், இந்த செயல்முறையை தானியங்குபடுத்தும் அதிநவீன தளங்களாகும். அவை வருவாயை அதிகரிக்க பயனர் நிதிகளை பல DeFi நெறிமுறைகளில் பயன்படுத்துகின்றன, பெரும்பாலும் உகந்த வருவாயை அடைய கடன் வழங்குதல், கடன் வாங்குதல் மற்றும் ஸ்டேக்கிங் போன்ற சிக்கலான உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.

• இது எப்படி வேலை செய்கிறது: பயனர்கள் ஸ்டேபிள்காயின்களை ஒரு திரட்டியின் பெட்டகத்தில் டெபாசிட் செய்கிறார்கள். பெட்டகத்தின் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் இந்த நிதிகளை எந்த நேரத்திலும் சிறந்த வருவாயை வழங்கும் நெறிமுறைகளுக்கு தானாகவே நகர்த்துகின்றன.
• நன்மைகள்: சிக்கலான யீல்ட் ஃபார்மிங்கை தானியங்குபடுத்துகிறது, வருவாயை அதிகரிக்க நோக்கமாகக் கொண்டது, அதிநவீன உத்திகள் மூலம் அதிக வருவாய் சாத்தியம்.
• தீமைகள்: அதிகரித்த சிக்கலான மற்றும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து (நிதிகள் பல நெறிமுறைகளில் நகரும்போது), திரட்டியின் உத்தி மற்றும் பாதுகாப்பைச் சார்ந்திருத்தல்.
• உலகளாவிய பயன்பாடு: பொதுவாக உலகளவில் அணுகக்கூடியது, இருப்பினும் பயனர்கள் அடிப்படை நெறிமுறைகள் மற்றும் அவற்றின் அபாயங்கள் குறித்து அறிந்திருக்க வேண்டும்.

5. ஸ்டேபிள்காயின்களை ஸ்டேக்கிங் செய்தல் (குறைவாக பொதுவானது, அதிக முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது)

கடன் வழங்குதல் அல்லது திரவத்தன்மை வழங்குதல் போல பரவலாக இல்லாவிட்டாலும், சில நெறிமுறைகள் பயனர்கள் வெகுமதிகளைப் பெற ஸ்டேபிள்காயின்களை 'ஸ்டேக்' செய்ய அனுமதிக்கின்றன. இது பெரும்பாலும் நெட்வொர்க்கின் செயல்பாடுகள் அல்லது பாதுகாப்பை ஆதரிக்க ஸ்டேபிள்காயின்களைப் பூட்டுவதை உள்ளடக்குகிறது, இது Proof-of-Stake (PoS) பிளாக்செயின்களில் ஸ்டேக்கிங் செய்வதைப் போன்றது. வெகுமதிகள் பொதுவாக நெறிமுறையின் சொந்த டோக்கனில் செலுத்தப்படுகின்றன.

• நன்மைகள்: யீல்ட் ஃபார்மிங்கை விட குறைவான செயலில் மேலாண்மையுடன் நிலையான வருமானத்தை வழங்க முடியும்.
• தீமைகள்: வருவாய் குறைவாக இருக்கலாம், பெரும்பாலும் நெறிமுறையின் சொந்த டோக்கனின் செயல்திறன் மற்றும் பயன்பாட்டுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது, டோக்கன் விலை வீழ்ச்சியின் ஆபத்து.
• உலகளாவிய பயன்பாடு: குறிப்பிட்ட நெறிமுறை மற்றும் அதன் அணுகலைப் பொறுத்து மாறுபடும்.

6. பரவலாக்கப்பட்ட ஆர்பிட்ரேஜ் உத்திகள்

ஆர்பிட்ரேஜ் என்பது வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே சொத்துக்கான விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்துவதாகும். DeFi-இல், இது வெவ்வேறு DEX-கள் அல்லது கடன் வழங்கும் தளங்களில் ஸ்டேபிள்காயின்களுக்கான சிறிய விலை முரண்பாடுகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்வதைக் குறிக்கலாம். இது பெரும்பாலும் அதிநவீன போட்கள் மற்றும் விரைவான செயலாக்கம் தேவைப்பட்டாலும், சரியாக நிர்வகிக்கப்பட்டால் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த ஆபத்துடன் நிலையான, சிறிய அளவிலான வருவாயை உருவாக்க இது ஒரு வழியாகும்.

• நன்மைகள்: குறைந்தபட்ச திசைசார்ந்த சந்தை அபாயத்துடன் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்க முடியும்.
• தீமைகள்: தொழில்நுட்ப நிபுணத்துவம், மூலதனம் மற்றும் வேகமான செயலாக்கம் தேவை; விலை வேறுபாடுகள் பெரும்பாலும் சிறியதாகவும் குறுகிய காலத்திற்கும் மட்டுமே இருக்கும்.
• உலகளாவிய பயன்பாடு: தொழில்நுட்ப ரீதியாக உலகளாவியது, ஆனால் செயலாக்கம் முக்கியமானது.

வருவாய் உருவாக்கத்திற்கு சரியான ஸ்டேபிள்காயினைத் தேர்ந்தெடுப்பது

ஸ்டேபிள்காயின் தேர்வு உங்கள் உத்தியின் பாதுகாப்பு மற்றும் வருவாய் திறனை கணிசமாக பாதிக்கிறது. பின்வரும் காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்:

• இணைப்பு நிலைத்தன்மை: தங்கள் இணைப்பைப் பராமரிப்பதில் நிரூபிக்கப்பட்ட சாதனையுடன் கூடிய ஸ்டேபிள்காயின்களுக்கு முன்னுரிமை அளியுங்கள். அவற்றின் இணைப்பு வழிமுறைகள் மற்றும் தணிக்கை அறிக்கைகளை ஆராயுங்கள். வருவாய் உருவாக்கத்திற்காக, USDC அல்லது DAI போன்ற ஃபியட்-இணைக்கப்பட்ட ஸ்டேபிள்காயின்களில் கவனம் செலுத்துவது பொதுவாக அறிவுறுத்தப்படுகிறது, அவற்றின் ஒப்பீட்டு நிலைத்தன்மை மற்றும் DeFi-இல் பரவலான பயன்பாடு காரணமாக.
• இணைப்பு மற்றும் கையிருப்பு: ஃபியட்-இணைக்கப்பட்ட ஸ்டேபிள்காயின்களுக்கு, வெளியீட்டாளரின் இருப்பு மற்றும் சுயாதீன தணிக்கைகளை விசாரிக்கவும். வெளிப்படைத்தன்மை முக்கியமானது. கிரிப்டோ-இணைக்கப்பட்ட ஸ்டேபிள்காயின்களுக்கு, அதிகப்படியான இணைப்பு விகிதங்கள் மற்றும் அடிப்படை இணைப்பின் ஆரோக்கியத்தைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்: வெவ்வேறு ஸ்டேபிள்காயின்கள் பல்வேறு பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகளில் (எ.கா., Ethereum, Solana, Polygon, BNB Chain) செயல்படுகின்றன. பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்கள் (எரிவாயு செலவுகள்), பரிவர்த்தனை வேகம் மற்றும் அந்த நெட்வொர்க்கில் வருவாய் உருவாக்கும் நெறிமுறைகளின் கிடைக்கும் தன்மையைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். Polygon அல்லது BNB Chain போன்ற நெட்வொர்க்குகள் பெரும்பாலும் Ethereum மெயின்நெட்டை விட குறைந்த கட்டணங்களை வழங்குகின்றன, இது சிறிய வருவாய் பரிவர்த்தனைகளை சாத்தியமாக்குகிறது.
• நெறிமுறை ஆதரவு: நீங்கள் வருவாய் உருவாக்க பயன்படுத்த விரும்பும் DeFi நெறிமுறைகள் அல்லது CEX-களால் நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் ஸ்டேபிள்காயின்கள் ஆதரிக்கப்படுகின்றன என்பதை உறுதிப்படுத்தவும். பரவலான பயன்பாடு நம்பகத்தன்மையின் ஒரு நல்ல குறிகாட்டியாகும்.

ஸ்டேபிள்காயின் வருவாய் உத்திகளில் அபாயங்களை நிர்வகித்தல்

ஸ்டேபிள்காயின்கள் ஏற்ற இறக்க அபாயத்தைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டிருந்தாலும், அவை முற்றிலும் ஆபத்தற்றவை அல்ல. ஒரு விவேகமான அணுகுமுறை சாத்தியமான அச்சுறுத்தல்களைப் புரிந்துகொண்டு தணிப்பதை உள்ளடக்குகிறது:

1. ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஆபத்து

DeFi நெறிமுறைகள் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பிழைகள், பாதிப்புகள் அல்லது சுரண்டல்கள் டெபாசிட் செய்யப்பட்ட நிதிகளின் இழப்பிற்கு வழிவகுக்கும். பல புகழ்பெற்ற நெறிமுறைகளில் பன்முகப்படுத்துவது இந்த ஆபத்தைத் தணிக்க உதவும்.

2. இணைப்பு இழக்கும் ஆபத்து

நிலையாக வடிவமைக்கப்பட்டிருந்தாலும், ஸ்டேபிள்காயின்கள் அவற்றின் அடிப்படை சொத்துடனான இணைப்பை இழக்கக்கூடும். இது இணைப்புப் பிரச்சினைகள், சந்தை கையாளுதல் அல்லது DeFi சூழல் அமைப்பில் உள்ள முறையான அபாயங்கள் உள்ளிட்ட பல்வேறு காரணிகளால் ஏற்படலாம். அல்காரிதம் அடிப்படையிலான ஸ்டேபிள்காயின்கள் குறிப்பாக இதற்கு ஆளாகின்றன.

3. பாதுகாப்பாளர் ஆபத்து (CEX-களுக்கு)

நீங்கள் மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்களைப் பயன்படுத்தினால், உங்கள் சொத்துக்களை மூன்றாம் தரப்பினரிடம் ஒப்படைக்கிறீர்கள். பரிமாற்றம் ஹேக் செய்யப்படலாம், நிதி நெருக்கடிக்குள்ளாகலாம் அல்லது ஒழுங்குமுறை முடக்கங்களை எதிர்கொள்ளலாம், இது உங்கள் நிதிகளுக்கான அணுகலை இழக்க வழிவகுக்கும்.

4. ஒழுங்குமுறை ஆபத்து

டிஜிட்டல் சொத்துக்களுக்கான ஒழுங்குமுறை நிலப்பரப்பு தொடர்ந்து உருவாகி வருகிறது. புதிய விதிமுறைகள் ஸ்டேபிள்காயின் வெளியீட்டாளர்கள், DeFi நெறிமுறைகள் அல்லது பயனர்கள் வருவாய் ஈட்டும் வழிகளைப் பாதிக்கலாம்.

5. நிலையற்ற இழப்பு (DEX திரவத்தன்மை வழங்குதலுக்கு)

குறிப்பிட்டபடி, இந்த ஆபத்து ஸ்டேபிள்காயின்-டு-ஸ்டேபிள்காயின் குளங்களுக்கு குறைவாக உள்ளது, ஆனால் நீங்கள் ஒரு நிலையற்ற சொத்துடன் இணைக்கப்பட்ட ஸ்டேபிள்காயினுக்கு திரவத்தன்மை வழங்கினால் இது குறிப்பிடத்தக்கதாக இருக்கும். நீங்கள் அவற்றை டெபாசிட் செய்த பிறகு ஒரு திரவத்தன்மைக் குளத்தில் உள்ள இரண்டு சொத்துக்களின் விலை விகிதம் மாறும்போது இது நிகழ்கிறது.

உலகளாவிய ஸ்டேபிள்காயின் வருவாய் முதலீட்டாளர்களுக்கான சிறந்த நடைமுறைகள்

ஸ்டேபிள்காயின் வருவாய் உருவாக்க உலகில் திறம்பட மற்றும் பாதுகாப்பாக செல்ல, இந்த சிறந்த நடைமுறைகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்:

• உங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சியைச் செய்யுங்கள் (DYOR): நிதி டெபாசிட் செய்வதற்கு முன் எந்தவொரு நெறிமுறை அல்லது தளத்தையும் முழுமையாக ஆராயுங்கள். அதன் பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகள், தணிக்கைகள், குழு, டோக்கனாமிக்ஸ் மற்றும் வரலாற்று செயல்திறனைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• உங்கள் கையிருப்புகளைப் பன்முகப்படுத்துங்கள்: உங்கள் எல்லா ஸ்டேபிள்காயின்களையும் ஒரே நெறிமுறை அல்லது உத்தியில் வைப்பதைத் தவிர்க்கவும். ஒற்றைப் புள்ளி-தோல்வி அபாயங்களைக் குறைக்க உங்கள் சொத்துக்களை வெவ்வேறு, புகழ்பெற்ற தளங்கள் மற்றும் வெவ்வேறு ஸ்டேபிள்காயின்களில் பரப்பவும்.
• வருவாய் மூலத்தைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்: வருவாய் எங்கிருந்து வருகிறது என்பதைப் பற்றி தெளிவாக இருங்கள். இது கடன் கட்டணங்கள், வர்த்தக கட்டணங்கள் அல்லது டோக்கன் சலுகைகளிலா? இது வருவாயின் நிலைத்தன்மை மற்றும் அபாயத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது.
• சிறிய அளவில் தொடங்குங்கள்: நீங்கள் DeFi-க்கு புதியவராக இருந்தால், பெரிய தொகைகளைச் செலுத்துவதற்கு முன்பு செயல்முறை மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைப் பற்றி அறிந்துகொள்ள ஒரு சிறிய அளவு மூலதனத்துடன் தொடங்கவும்.
• உங்கள் வாலெட்களைப் பாதுகாக்கவும்: குறிப்பிடத்தக்க அளவு கிரிப்டோகரன்சியைச் சேமிக்க ஹார்டுவேர் வாலெட்களைப் பயன்படுத்தவும். வலுவான கடவுச்சொற்களைப் பயன்படுத்துதல், இரு காரணி அங்கீகாரத்தை இயக்குதல் மற்றும் ஃபிஷிங் முயற்சிகள் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருத்தல் போன்ற நல்ல செயல்பாட்டுப் பாதுகாப்பைப் (OpSec) பயிற்சி செய்யுங்கள்.
• தகவல்களுடன் இருங்கள்: DeFi துறையில் உள்ள செய்திகள் மற்றும் முன்னேற்றங்கள், குறிப்பாக பாதுகாப்பு தணிக்கைகள், நெறிமுறை புதுப்பிப்புகள் மற்றும் உங்கள் முதலீடுகளைப் பாதிக்கக்கூடிய ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் குறித்து புதுப்பித்த நிலையில் இருங்கள்.
• பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்களைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்: எரிவாயு கட்டணங்கள் குறித்து கவனமாக இருங்கள், குறிப்பாக எத்தேரியம் போன்ற நெட்வொர்க்குகளில். செலவுகளைக் குறைக்க உங்கள் பரிவர்த்தனைகளைத் திட்டமிடுங்கள், அல்லது பொருத்தமான இடங்களில் குறைந்த கட்டண நெட்வொர்க்குகளைப் பயன்படுத்துவதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• வரி தாக்கங்கள்: உங்கள் அதிகார வரம்பில் உள்ள கிரிப்டோகரன்சி வருவாய் தொடர்பான வரி விதிமுறைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள். ஸ்டேபிள்காயின் உத்திகளில் இருந்து உருவாக்கப்படும் வருவாய் வரிக்குட்பட்ட வருமானமாகக் கருதப்படலாம்.

ஸ்டேபிள்காயின் வருவாயின் எதிர்காலம்

டிஜிட்டல் சொத்து நிலப்பரப்பு முதிர்ச்சியடையும்போது, ஸ்டேபிள்காயின்கள் இன்னும் குறிப்பிடத்தக்க பங்கைக் வகிக்க உள்ளன, இது DeFi பங்கேற்பாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான நுழைவாயிலாகவும் நிலையான மதிப்பு சேமிப்பகமாகவும் செயல்படும். ஸ்டேபிள்காயின் வடிவமைப்பு, இடர் மேலாண்மை மற்றும் வருவாய் உருவாக்கும் உத்திகளில் புதுமைகள் தொடர்ந்து வெளிவருகின்றன. நாம் எதிர்பார்க்கலாம்:

• அதிகரித்த நிறுவன ரீதியான தத்தெடுப்பு: ஒழுங்குமுறை தெளிவு மேம்படும்போது, ​​அதிக பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்கள் வருவாய் உருவாக்கத்திற்காக ஸ்டேபிள்காயின்களுடன் ஈடுபடலாம்.
• மேம்பட்ட இயங்குதன்மை: பல பிளாக்செயின்களில் தடையின்றி செயல்படும் ஸ்டேபிள்காயின்கள் மிகவும் பொதுவானதாக மாறும், அணுகல் மற்றும் நெகிழ்வுத்தன்மையை மேம்படுத்தும்.
• மேலும் அதிநவீன வருவாய் வழிமுறைகள்: மிகவும் நிலையான மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வருவாய் ஓட்டங்களை வழங்கும் மேம்பட்ட உத்திகள் உருவாக வாய்ப்புள்ளது.

முடிவுரை

ஸ்டேபிள்காயின்கள் உலகெங்கிலும் உள்ள தனிநபர்கள் டிஜிட்டல் சொத்து துறையில் வருவாய் ஈட்ட ஒரு கவர்ச்சிகரமான பாதையை வழங்குகின்றன, அதே நேரத்தில் மற்ற கிரிப்டோகரன்சிகளுடன் தொடர்புடைய உள்ளார்ந்த ஏற்ற இறக்க அபாயங்களைக் கணிசமாகக் குறைக்கின்றன. வெவ்வேறு வகையான ஸ்டேபிள்காயின்களைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலமும், DeFi தளங்களில் கடன் வழங்குதல் மற்றும் திரவத்தன்மை வழங்குதல் போன்ற பல்வேறு வருவாய் உருவாக்கும் உத்திகளை ஆராய்வதன் மூலமும், தொடர்புடைய அபாயங்களை விடாமுயற்சியுடன் நிர்வகிப்பதன் மூலமும், முதலீட்டாளர்கள் வலுவான வருமான வழிகளை உருவாக்க முடியும். இந்த வேகமாக வளர்ந்து வரும் துறையில் வெற்றிக்கு முழுமையான ஆராய்ச்சி, பன்முகப்படுத்தல் மற்றும் பாதுகாப்பிற்கான அர்ப்பணிப்பு ஆகியவை மிக முக்கியமானவை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். DeFi சூழல் அமைப்பு தொடர்ந்து முதிர்ச்சியடையும்போது, டிஜிட்டல் பொருளாதாரத்தில் அணுகக்கூடிய மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்குவதற்கான ஒரு மையத் தூணாக ஸ்டேபிள்காயின்கள் சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி இருக்கும்.