REIT முதலீட்டு உத்தி: செயலற்ற வருமானத்திற்கான ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள்

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REITs) செயலற்ற வருமானம், போர்ட்ஃபோலியோ பன்முகப்படுத்தல் மற்றும் மாறும் உலகளாவிய ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. இந்த வழிகாட்டி REITs, அவற்றின் நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் வெற்றிகரமான REIT முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான உத்திகள் பற்றிய விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது.

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REITs) என்றால் என்ன?

REIT என்பது வருமானம் ஈட்டும் ரியல் எஸ்டேட்டை சொந்தமாக வைத்திருக்கும், இயக்கும் அல்லது நிதி வழங்கும் ஒரு நிறுவனம் ஆகும். பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே வடிவமைக்கப்பட்ட REITs, தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களை பல்வேறு சொத்து வகைகளை சொந்தமாகக் கொண்ட ரியல் எஸ்டேட் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் பங்குகளை வாங்க அனுமதிக்கின்றன. அவை சட்டப்படி தங்கள் வரிக்குட்பட்ட வருமானத்தின் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க பகுதியை பங்குதாரர்களுக்கு டிவிடெண்டுகளாக விநியோகிக்க கடமைப்பட்டுள்ளன, இது வருமானத்தை மையமாகக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமானதாக அமைகிறது.

REITs-ன் முக்கிய பண்புகள்:

• அதிக டிவிடெண்ட் ஈவு: REITs தங்கள் வரிக்குட்பட்ட வருமானத்தின் பெரும் பகுதியை விநியோகிக்க வேண்டியிருப்பதால், பல முதலீட்டு வகைகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக டிவிடெண்ட் ஈவுகளை விளைவிக்கின்றன.
• பணப்புழக்கம்: பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REITs-களை பங்குச் சந்தைகளில் எளிதாக வாங்கி விற்க முடியும், இது நேரடி ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளை விட அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது.
• பன்முகப்படுத்தல்: REITs ஒரு சொத்துகளின் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பன்முகப்படுத்தலை வழங்குகின்றன, இது ஒரு ஒற்றை சொத்தை சொந்தமாக வைத்திருப்பதோடு தொடர்புடைய அபாயத்தைக் குறைக்கிறது.
• தொழில்முறை மேலாண்மை: REITs சொத்து மேலாண்மை, குத்தகைதாரர் உறவுகள் மற்றும் நிதி ஆகியவற்றை கையாளும் அனுபவம் வாய்ந்த நிபுணர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.
• வரி நன்மைகள்: REIT விநியோகங்கள் பொதுவாக சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்பட்டாலும், REIT கட்டமைப்பு சில வரி நன்மைகளிலிருந்து பயனடைகிறது. உங்கள் அதிகார வரம்பிற்குட்பட்ட விவரங்களுக்கு ஒரு வரி நிபுணரை அணுகவும்.

REITs-ன் வகைகள்

REITs ஒரே மாதிரியானவை அல்ல; அவை பல்வேறு வடிவங்களில் வருகின்றன, ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த முதலீட்டு கவனம் மற்றும் அபாய சுயவிவரத்தைக் கொண்டுள்ளன.

ஈக்விட்டி REITs

ஈக்விட்டி REITs மிகவும் பொதுவான வகை REIT ஆகும். அவை வருமானம் ஈட்டும் சொத்துக்களை சொந்தமாக வைத்து இயக்குகின்றன, அவை:

• அலுவலக கட்டிடங்கள்: வணிகங்களுக்கு அலுவலக இடத்திற்காக குத்தகைக்கு விடப்படும் சொத்துக்கள்.
• அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள்: குடியிருப்பு வாடகை சொத்துக்கள்.
• ஷாப்பிங் சென்டர்கள்: கடைகள் மற்றும் உணவகங்களுக்கு குத்தகைக்கு விடப்பட்ட சில்லறை சொத்துக்கள்.
• தொழில்துறை சொத்துக்கள்: கிடங்குகள், விநியோக மையங்கள் மற்றும் உற்பத்தி வசதிகள்.
• சுகாதார வசதிகள்: மருத்துவமனைகள், முதியோர் இல்லங்கள் மற்றும் மருத்துவ அலுவலக கட்டிடங்கள்.
• தரவு மையங்கள்: கணினி அமைப்புகள் மற்றும் தொடர்புடைய கூறுகளைக் கொண்ட வசதிகள்.
• மர நிலம்: மரம் உற்பத்திக்கு காடுகளை சொந்தமாக வைத்து நிர்வகிக்கும் REITs.
• சிறப்பு REITs: செல் டவர்கள், சூதாட்ட விடுதிகள் அல்லது சுய சேமிப்பு வசதிகள் போன்ற முக்கிய சொத்து வகைகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன.

அடமான REITs (mREITs)

அடமான REITs அடமானங்கள் மற்றும் அடமானம் சார்ந்த பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. அவை பொதுவாக குறைந்த குறுகிய கால விகிதங்களில் பணத்தைக் கடன் வாங்கி, அதிக மகசூல் தரும் அடமானங்களில் முதலீடு செய்து, இரண்டிற்கும் இடையிலான பரவலில் இருந்து லாபம் ஈட்டுகின்றன. mREITs பொதுவாக ஈக்விட்டி REITs-களை விட வட்டி விகித ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு அதிக உணர்திறன் கொண்டவை.

கலப்பின REITs

கலப்பின REITs ஈக்விட்டி மற்றும் அடமான REITs இரண்டின் பண்புகளையும் இணைத்து, சொத்துக்கள் மற்றும் அடமானங்கள் இரண்டிலும் முதலீடு செய்கின்றன.

பொது மற்றும் தனியார் REITs

REITs-களை பொது அல்லது தனியார் என வகைப்படுத்தலாம், ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு அளவிலான பணப்புழக்கம் மற்றும் அணுகலை வழங்குகின்றன.

பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REITs

இந்த REITs முக்கிய பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன, மேலும் அவற்றை வேறு எந்தப் பங்கையும் போல வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம். அவை அதிக பணப்புழக்கம் மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்குகின்றன.

பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படாத REITs

இந்த REITs பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தில் (SEC) பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளன, ஆனால் பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதில்லை. அவை பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REITs-களை விட குறைவான பணப்புழக்கம் கொண்டவை மற்றும் அதிக கட்டணங்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.

தனியார் REITs

தனியார் REITs SEC-ல் பதிவு செய்யப்படவில்லை மற்றும் பொதுவாக அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன. அவை மிகக் குறைந்த பணப்புழக்கம் கொண்டவை மற்றும் அதிக கட்டணங்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.

REITs-ல் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்

REITs முதலீட்டாளர்களுக்கு பல சாத்தியமான நன்மைகளை வழங்குகின்றன:

• செயலற்ற வருமானம்: REITs-களிலிருந்து வரும் நிலையான டிவிடெண்ட் கொடுப்பனவுகள் ஒரு சீரான செயலற்ற வருமானத்தை வழங்குகின்றன. இது குறிப்பாக ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு அல்லது தங்கள் வருமானத்தை அதிகரிக்க விரும்புபவர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும்.
• போர்ட்ஃபோலியோ பன்முகப்படுத்தல்: ரியல் எஸ்டேட் பெரும்பாலும் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற பிற சொத்து வகைகளுடன் குறைந்த தொடர்பைக் கொண்டுள்ளது, இது REITs-களை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை பன்முகப்படுத்தவும் ஒட்டுமொத்த அபாயத்தைக் குறைக்கவும் ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாக ஆக்குகிறது.
• பணவீக்கப் பாதுகாப்பு: ரியல் எஸ்டேட் மதிப்புகள் மற்றும் வாடகைகள் பணவீக்கக் காலங்களில் அதிகரிக்க முனைகின்றன, இது அதிகரித்து வரும் விலைகளுக்கு எதிராக ஒரு பாதுகாப்பை வழங்குகிறது.
• அணுகல்தன்மை: REITs ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டை பரந்த அளவிலான முதலீட்டாளர்களுக்கு, அவர்களின் மூலதனத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் அணுகக்கூடியதாக ஆக்குகின்றன. தனிப்பட்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதற்கு பெரும்பாலும் குறிப்பிடத்தக்க மூலதனம் தேவைப்படுகிறது, அதேசமயம் REITs சிறிய தொகைகளுடன் முதலீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கின்றன.
• பணப்புழக்கம்: பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REITs அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன, இது முதலீட்டாளர்கள் தேவைக்கேற்ப பங்குகளை எளிதாக வாங்கவும் விற்கவும் அனுமதிக்கிறது.
• வெளிப்படைத்தன்மை: பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REITs தங்கள் நிதி செயல்திறன் மற்றும் ஹோல்டிங்ஸை வெளியிட வேண்டும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்குகிறது.

REITs-ல் முதலீடு செய்வதில் உள்ள அபாயங்கள்

எல்லா முதலீடுகளையும் போலவே, REITs-களும் முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டிய சில அபாயங்களுடன் வருகின்றன:

• வட்டி விகித அபாயம்: அதிகரித்து வரும் வட்டி விகிதங்கள் REITs-களை எதிர்மறையாக பாதிக்கலாம், ஏனெனில் அவை கடன் வாங்கும் செலவுகளை அதிகரிக்கின்றன மற்றும் சொத்து மதிப்புகளைக் குறைக்கலாம். அடமான REITs குறிப்பாக வட்டி விகித அபாயத்திற்கு ஆளாகின்றன.
• பொருளாதார அபாயம்: பொருளாதார மந்தநிலைகள் ரியல் எஸ்டேட்டுக்கான தேவையைக் குறைக்க வழிவகுக்கும், இதன் விளைவாக REITs-களுக்கு குறைந்த குத்தகை விகிதங்கள் மற்றும் வாடகை வருமானம் கிடைக்கும்.
• சொத்து-குறிப்பிட்ட அபாயம்: இயற்கை பேரழிவுகள் அல்லது குத்தகைதாரர் திவால் போன்ற குறிப்பிட்ட சொத்துக்களைப் பாதிக்கும் நிகழ்வுகள், அந்த சொத்துக்களை வைத்திருக்கும் REITs-களின் செயல்திறனை எதிர்மறையாக பாதிக்கலாம்.
• மேலாண்மை அபாயம்: ஒரு REIT-ன் வெற்றி அதன் நிர்வாகக் குழுவின் திறமை மற்றும் அனுபவத்தைப் பொறுத்தது. மோசமான நிர்வாக முடிவுகள் REIT-ன் செயல்திறனை எதிர்மறையாக பாதிக்கலாம்.
• மதிப்பீட்டு அபாயம்: REITs, மற்ற பங்குகளைப் போலவே, சந்தையால் அதிக மதிப்புடையதாகவோ அல்லது குறைவான மதிப்புடையதாகவோ இருக்கலாம். முதலீட்டாளர்கள் முதலீடு செய்வதற்கு முன் ஒரு REIT-ன் மதிப்பீட்டை கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும்.
• வரி தாக்கங்கள்: REIT டிவிடெண்டுகள் பொதுவாக சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன, இது தகுதிவாய்ந்த டிவிடெண்டுகள் அல்லது மூலதன ஆதாயங்களுக்கான வரி விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கலாம்.
• புவிசார் அரசியல் அபாயம்: அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை அல்லது வர்த்தகப் போர்கள் போன்ற உலகளாவிய நிகழ்வுகள் ரியல் எஸ்டேட் சந்தைகள் மற்றும் REIT செயல்திறனைப் பாதிக்கலாம்.

REIT முதலீட்டு உத்திகள்

வெற்றிகரமான REIT முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய பல உத்திகள் உள்ளன:

பன்முகப்படுத்தல்

அபாயத்தைக் குறைக்க உங்கள் REIT முதலீடுகளை வெவ்வேறு சொத்து வகைகள், புவியியல் பகுதிகள் மற்றும் REIT அளவுகளில் பன்முகப்படுத்துங்கள். இது REIT பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதி (ETF) அல்லது பரந்த அளவிலான REITs-களைக் கொண்ட பரஸ்பர நிதியில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அடையப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நகரத்தில் உள்ள அலுவலக REITs-களில் மட்டும் கவனம் செலுத்துவதற்குப் பதிலாக, உங்கள் முதலீடுகளை வெவ்வேறு நாடுகளில் உள்ள குடியிருப்பு, தொழில்துறை மற்றும் சில்லறை REITs-களில் பரப்புவதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். ஒரு சொத்து வகைக்குள் கூட, பன்முகப்படுத்தல் மிக முக்கியமானது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்; சொகுசு அடுக்குமாடி குடியிருப்புகளில் முதலீடு செய்யும் ஒரு REIT, மலிவு விலை வீடுகளில் முதலீடு செய்யும் ஒன்றிலிருந்து வித்தியாசமாக செயல்படும்.

முழுமையான ஆய்வு

முதலீடு செய்வதற்கு முன் எந்தவொரு REIT-ஐயும் முழுமையாக ஆராயுங்கள். அதன் நிதி அறிக்கைகள், நிர்வாகக் குழு, சொத்து போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் போட்டி நிலப்பரப்பை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள். REIT-ன் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் லாபத்தை மதிப்பிடுவதற்கு செயல்பாடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் நிதிகள் (FFO), சரிசெய்யப்பட்ட செயல்பாடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் நிதிகள் (AFFO) மற்றும் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) போன்ற அளவீடுகளில் கவனம் செலுத்துங்கள். மேலும், REIT-ன் சொத்துக்களின் குத்தகை அமைப்பு மற்றும் குத்தகைதாரரின் தரத்தைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள். எடுத்துக்காட்டாக, நிலையான, கடன் தகுதியுள்ள குத்தகைதாரர்களுக்கு நீண்ட கால குத்தகைகளைக் கொண்ட ஒரு REIT, போராடும் வணிகங்களுக்கு குறுகிய கால குத்தகைகளைக் கொண்ட ஒன்றை விட பொதுவாக குறைவான அபாயகரமானது.

நீண்ட கால முதலீடு

REITs பொதுவாக நீண்ட கால முதலீட்டிற்கு மிகவும் பொருத்தமானவை. சந்தையை கணிக்க முயற்சிப்பதையோ அல்லது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் அடிப்படையில் குறுகிய கால வர்த்தகம் செய்வதையோ தவிர்க்கவும். காலப்போக்கில் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்கக்கூடிய REITs-களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்துங்கள். உங்கள் வருமானத்தை மேலும் கூட்டுவதற்கு டிவிடெண்டுகளை மீண்டும் முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

டாலர்-காஸ்ட் ஆவரேஜிங்

சந்தை விலையைப் பொருட்படுத்தாமல், வழக்கமான இடைவெளியில் REITs-களில் ஒரு நிலையான தொகையை முதலீடு செய்யுங்கள். டாலர்-காஸ்ட் ஆவரேஜிங் எனப்படும் இந்த உத்தி, தவறான நேரத்தில் ஒரு பெரிய தொகையை முதலீடு செய்வதன் அபாயத்தைக் குறைக்க உதவும். இது விலைகள் குறைவாக இருக்கும்போது அதிக பங்குகளை வாங்கவும், விலைகள் அதிகமாக இருக்கும்போது குறைவான பங்குகளை வாங்கவும் உங்களை அனுமதிக்கிறது, இது காலப்போக்கில் ஒரு பங்குக்கான சராசரி செலவைக் குறைக்க வழிவகுக்கும்.

தரத்தில் கவனம் செலுத்துதல்

வலுவான இருப்புநிலைகள், அனுபவம் வாய்ந்த நிர்வாகக் குழுக்கள் மற்றும் உயர்தர சொத்து போர்ட்ஃபோலியோக்களைக் கொண்ட REITs-களில் முதலீடு செய்யுங்கள். இந்த REITs பொருளாதார மந்தநிலைகளைத் தாங்கி, நீண்ட காலத்திற்கு நிலையான வருமானத்தை உருவாக்கும் வாய்ப்பு அதிகம். குறைந்த கடன் நிலைகள், அதிக குத்தகை விகிதங்கள் மற்றும் வலுவான மக்கள்தொகை கொண்ட விரும்பத்தக்க இடங்களில் அமைந்துள்ள சொத்துக்களைக் கொண்ட REITs-களைத் தேடுங்கள்.

உலகளாவிய REITs-களைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்

பரந்த அளவிலான வாய்ப்புகள் மற்றும் சாத்தியமான அதிக வருமானத்தை அணுக உங்கள் REIT முதலீடுகளை உங்கள் சொந்த நாட்டிற்கு அப்பால் விரிவாக்குங்கள். உலகளாவிய REITs வெவ்வேறு ரியல் எஸ்டேட் சந்தைகள் மற்றும் பொருளாதார சுழற்சிகளுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்க முடியும். இருப்பினும், நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை போன்ற சர்வதேச முதலீட்டுடன் தொடர்புடைய கூடுதல் அபாயங்களைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள். எடுத்துக்காட்டாக, ஆசிய லாஜிஸ்டிக்ஸ் சொத்துக்களில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு REIT, ஐரோப்பிய அலுவலக கட்டிடங்களில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு REIT-ஐ விட வேறுபட்ட வளர்ச்சி திறனை வழங்கக்கூடும்.

மேலாண்மை கட்டமைப்பைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்

REIT-ன் மேலாண்மை கட்டமைப்பு மற்றும் நலன்களின் சீரமைப்பில் கவனம் செலுத்துங்கள். நிர்வாகக் குழு பங்குதாரர்களின் சிறந்த நலன்களுக்காக செயல்பட ஊக்குவிக்கப்படுகிறதா? அவர்களின் சாதனைப் பதிவு என்ன? சுதந்திரமான வாரியங்கள் மற்றும் வெளிப்படையான இழப்பீட்டுக் கொள்கைகளைக் கொண்ட REITs பொதுவாக சிறப்பாக நிர்வகிக்கப்படுவதாகக் கருதப்படுகிறது.

REITs-ல் முதலீடு செய்வது எப்படி

REITs-ல் முதலீடு செய்ய பல வழிகள் உள்ளன:

• தனிப்பட்ட REIT பங்குகள்: நீங்கள் ஒரு தரகு கணக்கு மூலம் பங்குச் சந்தைகளில் தனிப்பட்ட REITs-களின் பங்குகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம்.
• REIT ETFs: REIT ETFs ஒரே முதலீட்டில் REITs-களின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வெளிப்பாட்டை வழங்குகின்றன.
• REIT மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்: REIT மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் REITs-களின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்யும் செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் ஆகும்.
• நேரடி முதலீடு (தனியார் REITs): அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு தனியார் REITs-களில் நேரடியாக முதலீடு செய்ய வாய்ப்பு இருக்கலாம்.

உலகளாவிய REITs-ன் எடுத்துக்காட்டுகள்

REITs-களின் உலகளாவிய வரம்பை விளக்க, இந்த எடுத்துக்காட்டுகளைக் கவனியுங்கள்:

• Prologis (USA): லாஜிஸ்டிக்ஸ் ரியல் எஸ்டேட்டில் ஒரு உலகளாவிய தலைவர், அமெரிக்கா, ஐரோப்பா மற்றும் ஆசியா முழுவதும் கிடங்குகள் மற்றும் விநியோக மையங்களை சொந்தமாக வைத்து இயக்குகிறது.
• Unibail-Rodamco-Westfield (France/Netherlands): ஐரோப்பா மற்றும் அமெரிக்காவில் உள்ள முதன்மையான ஷாப்பிங் இடங்களின் உரிமையாளர் மற்றும் ஆபரேட்டர். (குறிப்பு: இந்த உதாரணம் கடைசியாகப் புதுப்பிக்கப்பட்டதிலிருந்து நிறுவனத்தின் கட்டமைப்பு மற்றும் கவனம் மாறியிருக்கலாம்).
• Link REIT (Hong Kong): ஆசியாவின் மிகப்பெரிய REITs-களில் ஒன்று, ஹாங்காங் மற்றும் மெயின்லாண்ட் சீனாவில் சில்லறை சொத்துக்கள், கார் பார்க்குகள் மற்றும் அலுவலகங்களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை சொந்தமாக வைத்து நிர்வகிக்கிறது.
• Mirvac (Australia): ஆஸ்திரேலியாவில் வணிக, சில்லறை மற்றும் குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட்டில் ஆர்வமுள்ள ஒரு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட சொத்துக் குழு.
• Vonovia (Germany): ஐரோப்பாவின் மிகப்பெரிய குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனம், ஜெர்மனி, சுவீடன் மற்றும் ஆஸ்திரியா முழுவதும் அடுக்குமாடி கட்டிடங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை சொந்தமாக வைத்து நிர்வகிக்கிறது.

இந்த எடுத்துக்காட்டுகள் REITs-களால் உள்ளடக்கப்படும் பல்வேறு வகையான சொத்து வகைகள் மற்றும் புவியியல் பகுதிகளை நிரூபிக்கின்றன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு உண்மையிலேயே உலகளாவிய ரியல் எஸ்டேட் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

REIT முதலீடுகளுக்கான வரி பரிசீலனைகள்

REIT முதலீடுகளின் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது வருமானத்தை அதிகரிப்பதற்கு மிக முக்கியமானது. இங்கே சில முக்கிய பரிசீலனைகள் உள்ளன:

• சாதாரண வருமானம்: REIT டிவிடெண்டுகள் பொதுவாக சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன, இது தகுதிவாய்ந்த டிவிடெண்டுகள் அல்லது மூலதன ஆதாயங்களுக்கான வரி விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கலாம்.
• தகுதிவாய்ந்த டிவிடெண்டுகள்: REIT டிவிடெண்டுகளின் சில பகுதி குறைந்த தகுதிவாய்ந்த டிவிடெண்ட் வரி விகிதத்திற்கு தகுதி பெறலாம், ஆனால் இது பொதுவாக ஒரு சிறிய சதவீதமாகும்.
• தொடர்பில்லாத வணிக வரிக்குட்பட்ட வருமானம் (UBTI): IRA போன்ற வரி-சாதகமான கணக்கு மூலம் REITs-களில் முதலீடு செய்வது சில சமயங்களில் UBTI-ஐத் தூண்டலாம், இது ஓய்வூதியக் கணக்கின் நோக்கத்துடன் தொடர்பில்லாத வணிக நடவடிக்கைகளிலிருந்து உருவாக்கப்படும் வரிக்குட்பட்ட வருமானமாகும். UBTI உங்கள் சூழ்நிலைக்கு பொருந்துமா என்பதைத் தீர்மானிக்க ஒரு வரி ஆலோசகரை அணுகவும்.
• வெளிநாட்டு நிறுத்திவைப்பு வரிகள்: உலகளாவிய REITs-களில் முதலீடு செய்வது டிவிடெண்டுகள் மீதான வெளிநாட்டு நிறுத்திவைப்பு வரிகளுக்கு உட்பட்டிருக்கலாம், இது உங்கள் நிகர வருமானத்தைக் குறைக்கலாம். இந்த வரிகளை ஈடுசெய்ய நீங்கள் ஒரு வெளிநாட்டு வரிக் கடனைக் கோர முடியும்.
• மாநில மற்றும் உள்ளூர் வரிகள்: REIT டிவிடெண்டுகள் மாநில மற்றும் உள்ளூர் வருமான வரிகளுக்கும் உட்பட்டிருக்கலாம்.

பொறுப்புத்துறப்பு: வரிச் சட்டங்கள் மாற்றத்திற்கு உட்பட்டவை மற்றும் அதிகார வரம்பைப் பொறுத்து மாறுபடும். REITs-களில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் உங்கள் குறிப்பிட்ட வரி நிலைமையைப் பற்றி விவாதிக்க ஒரு தகுதிவாய்ந்த வரி நிபுணரை அணுகுவது அவசியம்.

முடிவுரை

REITs செயலற்ற வருமானம், போர்ட்ஃபோலியோ பன்முகப்படுத்தல் மற்றும் உலகளாவிய ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் வெளிப்பாடு ஆகியவற்றைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கவர்ச்சிகரமான வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. வெவ்வேறு வகையான REITs, அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்கள் மற்றும் பல்வேறு முதலீட்டு உத்திகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், உங்கள் நிதி இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகும் வெற்றிகரமான REIT போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் உருவாக்கலாம். எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன் முழுமையான ஆய்வுகளை நடத்தவும், உங்கள் முதலீடுகளைப் பன்முகப்படுத்தவும், ஒரு நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும் நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள், நன்கு ஆராயப்பட்ட உத்தியுடன் அணுகும்போது, ஒரு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு ஒரு மதிப்புமிக்க கூடுதலாக இருக்க முடியும், இது ஒரு நிலையான வருமானத்தையும் நீண்ட கால வளர்ச்சியையும் வழங்கும்.