விலையுயர்ந்த உலோகங்கள்: தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினத்திற்கான உலகளாவிய முதலீட்டாளர் வழிகாட்டி

பல நூற்றாண்டுகளாக முதலீட்டாளர்களை விலையுயர்ந்த உலோகங்கள் கவர்ந்திழுத்துள்ளன, அவை மதிப்பின் சேமிப்பாகவும், பணவீக்கத்திற்கு எதிரான பாதுகாப்பாகவும், மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்திகளாகவும் செயல்படுகின்றன. குறிப்பாக தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினம், அவற்றின் தனித்துவமான பண்புகள் மற்றும் பல்வேறு தொழில்துறை மற்றும் முதலீட்டு பயன்பாடுகள் காரணமாக தனித்து நிற்கின்றன. இந்த வழிகாட்டி, தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினம் முதலீடுகள் பற்றிய ஒரு விரிவான கண்ணோட்டத்தை உலகளாவிய பார்வையாளர்களுக்காக வழங்குகிறது, அவற்றின் வரலாறு, சந்தை இயக்கவியல், முதலீட்டு உத்திகள் மற்றும் இடர் மேலாண்மை பரிசீலனைகள் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது.

விலையுயர்ந்த உலோகங்களின் கவர்ச்சி: ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் விலையுயர்ந்த உலோகங்களைச் சேர்ப்பதற்கு பல வலுவான காரணங்கள் உள்ளன:

• பணவீக்கப் பாதுகாப்பு: வரலாற்று ரீதியாக, தங்கம் மற்றும் ஓரளவிற்கு பிளாட்டினம், பணவீக்கக் காலங்களில் தங்கள் மதிப்பைத் தக்கவைத்துக் கொண்டுள்ளன, இது நாணய மதிப்பிழப்பு மற்றும் அதிகரித்து வரும் விலைகளுக்கு எதிராக ஒரு பாதுகாப்பாக செயல்படுகிறது. ஃபியட் நாணயங்கள் வாங்கும் திறனை இழக்கும்போது, ​​விலையுயர்ந்த உலோகங்களின் மதிப்பு அதிகரிக்க முனைகிறது.
• பாதுகாப்பான புகலிட சொத்து: பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மை, புவிசார் அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை அல்லது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்ற காலங்களில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கம் போன்ற பாதுகாப்பான புகலிடச் சொத்துக்களுக்கு đổங்குகிறார்கள். இந்த அதிகரித்த தேவை விலைகளை உயர்த்தலாம், இது சந்தை வீழ்ச்சிகளுக்கு எதிராக ஒரு இடையகத்தை வழங்குகிறது.
• போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்: பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற பிற சொத்து வகுப்புகளுடன் விலையுயர்ந்த உலோகங்கள் குறைந்த அல்லது எதிர்மறையான தொடர்புகளைக் காட்டுகின்றன. ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் தங்கம் அல்லது பிளாட்டினத்தைச் சேர்ப்பது ஒட்டுமொத்த ஆபத்தைக் குறைத்து நீண்ட கால வருமானத்தை மேம்படுத்தும்.
• வரையறுக்கப்பட்ட வழங்கல்: தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினம் இரண்டின் வழங்கலும் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது, இது அவற்றை இயல்பாகவே பற்றாக்குறையான வளங்களாக ஆக்குகிறது. இந்த பற்றாக்குறை விலை உயர்வுக்கு பங்களிக்கக்கூடும், குறிப்பாக தேவை அதிகரிக்கும்போது.
• தொழில்துறை தேவை: இரண்டு உலோகங்களுக்கும் குறிப்பிடத்தக்க தொழில்துறை பயன்பாடுகள் உள்ளன, குறிப்பாக வாகனத் துறையில் பிளாட்டினம் (கேடலிடிக் கன்வெர்ட்டர்கள்) மற்றும் மின்னணுவியலில் தங்கம். இந்த தேவை விலைகளுக்கு ஒரு அடிப்படை நிலை ஆதரவை வழங்குகிறது.

தங்கம்: காலத்தால் அழியாத மதிப்பின் சேமிப்பு

தங்கத்தின் ஒரு சுருக்கமான வரலாறு

ஆயிரக்கணக்கான ஆண்டுகளாக தங்கம் பரிமாற்ற ஊடகமாகவும் மதிப்பின் சேமிப்பாகவும் பயன்படுத்தப்பட்டு வருகிறது. பண்டைய நாகரிகங்கள் முதல் நவீன மத்திய வங்கிகள் வரை, உலக நிதி அமைப்பில் தங்கம் ஒரு முக்கிய இடத்தைப் பிடித்துள்ளது. அதன் உணரப்பட்ட மதிப்பு அதன் அரிதான தன்மை, நீடித்துழைக்கும் தன்மை மற்றும் அழகியல் கவர்ச்சியில் வேரூன்றியுள்ளது.

உலகப் பொருளாதாரத்தில் தங்கத்தின் பங்கு

இன்று, தங்கம் உலகப் பொருளாதாரத்தில் ஒரு முக்கிய பங்களிப்பைத் தொடர்ந்து வருகிறது. மத்திய வங்கிகள் குறிப்பிடத்தக்க தங்க இருப்புக்களை தேசிய செல்வத்தின் ஒரு வடிவமாகவும், தங்கள் நாணயங்களுக்கு ஆதரவளிக்கவும் வைத்திருக்கின்றன. முதலீட்டாளர்கள் பணவீக்கம், நாணய மதிப்பிழப்பு மற்றும் பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மைக்கு எதிராக ஒரு பாதுகாப்பாக தங்கத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்தியா மற்றும் சீனா போன்ற நாடுகளில் தங்கத்தின் தேவைக்கு நகைகள் ஒரு கணிசமான பகுதியை வகிக்கின்றன.

தங்கத்தில் முதலீடு: விருப்பங்கள் மற்றும் உத்திகள்

தங்கத்தில் முதலீடு செய்ய பல வழிகள் உள்ளன, ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த நன்மைகள் மற்றும் தீமைகளைக் கொண்டுள்ளன:

• உடல் தங்கம்: இதில் தங்கக் கட்டிகள் (பார்கள் மற்றும் நாணயங்கள்) மற்றும் நகைகள் அடங்கும். உடல் தங்கத்தை வைத்திருப்பது உலோகத்திற்கு நேரடி வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, ஆனால் சேமிப்பு செலவுகள், காப்பீடு மற்றும் சாத்தியமான பாதுகாப்பு அபாயங்களை உள்ளடக்கியது. உதாரணமாக, சுவிட்சர்லாந்தில் வசிக்கும் ஒருவர் நாட்டின் நன்கு நிறுவப்பட்ட வங்கி அமைப்பிற்குள் ஒரு பாதுகாப்பான பெட்டகத்தில் தங்கக் கட்டிகளை சேமிக்கத் தேர்வு செய்யலாம்.
• கோல்டு இடிஎஃப்கள் (பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள்): கோல்டு இடிஎஃப்கள் தங்கத்தின் விலையைக் கண்காணிக்கும் முதலீட்டு நிதிகள் ஆகும். அவை உடல் தங்கத்தை வைத்திருக்கும் தொந்தரவு இல்லாமல் தங்கத்திற்கு வெளிப்பாடு பெற ஒரு வசதியான மற்றும் திரவ வழியை வழங்குகின்றன. உதாரணமாக, NYSE மற்றும் பிற சர்வதேசப் பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள SPDR Gold Shares (GLD) அடங்கும்.
• தங்கச் சுரங்கப் பங்குகள்: தங்கம் வெட்டும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது தங்கத்தின் விலைகளுக்கு அந்நியச் செலாவணி வெளிப்பாட்டை வழங்க முடியும். இருப்பினும், தங்கச் சுரங்கப் பங்குகளும் நிறுவன-குறிப்பிட்ட அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, அதாவது செயல்பாட்டு சவால்கள், சுரங்கப் பகுதிகளில் அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை மற்றும் ஏற்ற இறக்கமான உற்பத்தி செலவுகள். உதாரணமாக, முதலீட்டாளர்கள் நியூமாண்ட் கார்ப்பரேஷன் (NEM) அல்லது பேரிக் கோல்ட் கார்ப்பரேஷன் (GOLD) ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ளலாம், ஆனால் பல்வேறு நாடுகளில் சுரங்க நடவடிக்கைகளுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள் (எ.கா., சுற்றுச்சூழல் விதிமுறைகள், தொழிலாளர் தகராறுகள்) பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும்.
• தங்க ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ்: இவை தங்கத்தின் எதிர்கால விலையை ஊகிக்க முதலீட்டாளர்களை அனுமதிக்கும் வழித்தோன்றல் கருவிகள் ஆகும். ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் அதிக அந்நியச் செலாவணி கொண்டவை மற்றும் மிகவும் ஆபத்தானவை, ஆனால் அவை அதிக வருமானத்திற்கான திறனையும் வழங்குகின்றன. நியூயார்க் மெர்கண்டைல் ​​எக்ஸ்சேஞ்சின் (NYMEX) COMEX பிரிவு, தங்க ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்களை வர்த்தகம் செய்வதற்கான ஒரு முக்கிய தளமாகும்.
• கோல்டு ஸ்ட்ரீமிங் மற்றும் ராயல்டி நிறுவனங்கள்: இந்த நிறுவனங்கள் சுரங்க நிறுவனங்களுக்கு எதிர்கால தங்க உற்பத்தியின் ஒரு சதவீதத்திற்கு அல்லது தங்க விற்பனையின் மீதான ராயல்டிகளுக்கு ஈடாக முன்பண நிதியுதவியை வழங்குகின்றன. உதாரணமாக, பிராங்கோ-நெவாடா கார்ப்பரேஷன் (FNV) மற்றும் வீடன் பிரஷியஸ் மெட்டல்ஸ் கார்ப் (WPM) ஆகியவை அடங்கும். இந்த விருப்பம் நேரடியாக சுரங்கங்களை இயக்காமல் தங்க உற்பத்திக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது.

தங்க விலைகளை பாதிக்கும் காரணிகள்

தங்க விலைகள் பல காரணிகளின் சிக்கலான இடைவினையால் பாதிக்கப்படுகின்றன, அவற்றுள்:

• வட்டி விகிதங்கள்: அதிக வட்டி விகிதங்கள் தங்கத்தின் முதலீட்டு கவர்ச்சியைக் குறைக்க முனைகின்றன, ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் வட்டி ஈட்டும் சொத்துக்களில் அதிக வருமானம் ஈட்ட முடியும்.
• பணவீக்கம்: முன்னர் குறிப்பிட்டது போல், தங்கம் பெரும்பாலும் பணவீக்கப் பாதுகாப்பாகக் காணப்படுகிறது. அதிகரித்து வரும் பணவீக்கம் தங்கத்திற்கான தேவையையும் விலைகளையும் அதிகரிக்கக்கூடும்.
• நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள்: பலவீனமான அமெரிக்க டாலர் (தங்கம் பொதுவாக விலை நிர்ணயம் செய்யப்படும் நாணயம்) வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கத்தை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக மாற்றும், இது தேவையை மற்றும் விலைகளை அதிகரிக்கும்.
• புவிசார் அரசியல் அபாயங்கள்: அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை, போர்கள் மற்றும் பிற புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் பாதுகாப்பான புகலிடச் சொத்தாக தங்கத்திற்கான தேவையையும் அதிகரிக்கக்கூடும்.
• பொருளாதார வளர்ச்சி: தங்கம் பெரும்பாலும் ஒரு தற்காப்புச் சொத்தாகக் காணப்பட்டாலும், வலுவான பொருளாதார வளர்ச்சி நகைகள் மற்றும் தொழில்துறை பயன்பாடுகளுக்கான தேவையை அதிகரிப்பதன் மூலம் தங்க விலைகளை ஆதரிக்க முடியும்.
• மத்திய வங்கி கொள்கைகள்: மத்திய வங்கிகள் தங்கம் வாங்குவதும் விற்பதும் விலைகளில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
• வழங்கல் மற்றும் தேவை: வழங்கல் மற்றும் தேவையின் அடிப்படைக் காரணிகளும் தங்க விலைகளை நிர்ணயிப்பதில் ஒரு பங்கைக் கொண்டுள்ளன. அதிகரித்த தேவை மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட வழங்கல் விலை உயர்வுக்கு வழிவகுக்கும். உதாரணமாக, ஆசிய சந்தைகளில் (சீனா, இந்தியா) இருந்து அதிகரிக்கும் தேவை பெரும்பாலும் உலக தங்க விலைகளை பாதிக்கிறது.

பிளாட்டினம்: தொழில்துறை விலையுயர்ந்த உலோகம்

பிளாட்டினத்தின் தனித்துவமான பண்புகள் மற்றும் பயன்பாடுகள்

பிளாட்டினம் ஒரு அடர்த்தியான, வளையக்கூடிய, நீட்டக்கூடிய மற்றும் அதிக அரிப்பை எதிர்க்கும் உலோகம். இது தங்கத்தை விட அரிதானது மற்றும் பரந்த அளவிலான தொழில்துறை பயன்பாடுகளைக் கொண்டுள்ளது, முதன்மையாக வாகனத் துறையில் கேடலிடிக் கன்வெர்ட்டர்களில் ஒரு வினையூக்கியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது வாகனங்களிலிருந்து தீங்கு விளைவிக்கும் உமிழ்வைக் குறைக்கிறது. பிளாட்டினம் நகைகள், மின்னணுவியல் மற்றும் மருத்துவ சாதனங்களிலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

பிளாட்டினத்தின் சந்தை இயக்கவியல்

பிளாட்டினத்தின் விலை வாகனத் துறையால் பெரிதும் பாதிக்கப்படுகிறது. பிளாட்டினத்திற்கான தேவை பெரும்பாலும் உள் எரிப்பு இயந்திரங்களைக் கொண்ட வாகனங்களின் உற்பத்தியைப் பொறுத்தது, குறிப்பாக டீசல் வாகனங்கள். வாகன விதிமுறைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், மாற்று எரிபொருள் வாகனங்களில் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் மற்றும் நுகர்வோர் விருப்பத்தேர்வுகள் ஆகியவை பிளாட்டினம் தேவை மற்றும் விலைகளை கணிசமாக பாதிக்கும். தென்னாப்பிரிக்காவில் பிளாட்டினம் உற்பத்தி செறிவூட்டப்பட்டிருப்பதும் புவிசார் அரசியல் மற்றும் வழங்கல் அபாயங்களை அறிமுகப்படுத்துகிறது.

பிளாட்டினத்தில் முதலீடு: விருப்பங்கள் மற்றும் உத்திகள்

தங்கத்தைப் போலவே, பிளாட்டினத்தில் முதலீடு செய்ய பல வழிகள் உள்ளன:

• உடல் பிளாட்டினம்: இதில் பிளாட்டினம் கட்டிகள் (பார்கள் மற்றும் நாணயங்கள்) அடங்கும். உடல் பிளாட்டினத்தை வைத்திருப்பது உலோகத்திற்கு நேரடி வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, ஆனால் சேமிப்பு மற்றும் பாதுகாப்பு பரிசீலனைகளையும் உள்ளடக்கியது.
• பிளாட்டினம் இடிஎஃப்கள்: பிளாட்டினம் இடிஎஃப்கள் பிளாட்டினத்தின் விலையைக் கண்காணித்து, உலோகத்தை நேரடியாக வைத்திருக்காமல் அதில் முதலீடு செய்ய ஒரு வசதியான வழியை வழங்குகின்றன. உதாரணமாக, Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (PPLT) அடங்கும்.
• பிளாட்டினம் சுரங்கப் பங்குகள்: பிளாட்டினம் வெட்டும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வது பிளாட்டினம் விலைகளுக்கு அந்நியச் செலாவணி வெளிப்பாட்டை வழங்க முடியும். இருப்பினும், பிளாட்டினம் சுரங்கப் பங்குகளும் நிறுவன-குறிப்பிட்ட அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, அதாவது செயல்பாட்டு சவால்கள் மற்றும் சுரங்கப் பகுதிகளில் அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை, குறிப்பாக தென்னாப்பிரிக்காவில். உதாரணமாக, ஆங்கிலோ அமெரிக்கன் பிளாட்டினம் மற்றும் இம்பாலா பிளாட்டினம் ஆகியவை முக்கிய பிளாட்டினம் உற்பத்தியாளர்கள்.
• பிளாட்டினம் ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ்: இவை பிளாட்டினத்தின் எதிர்கால விலையை ஊகிக்க முதலீட்டாளர்களை அனுமதிக்கும் வழித்தோன்றல் கருவிகள் ஆகும். ஃபியூச்சர்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் அதிக அந்நியச் செலாவணி கொண்டவை மற்றும் மிகவும் ஆபத்தானவை.

பிளாட்டினம் விலைகளை பாதிக்கும் காரணிகள்

பிளாட்டினம் விலைகள் பல காரணிகளின் கலவையால் பாதிக்கப்படுகின்றன, அவற்றுள்:

• வாகனத் தேவை: முன்னர் குறிப்பிட்டது போல், வாகனத் தொழில் பிளாட்டினம் தேவைக்கான முதன்மை இயக்கி ஆகும். வாகன உற்பத்தி, விதிமுறைகள் மற்றும் நுகர்வோர் விருப்பத்தேர்வுகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் விலைகளை கணிசமாக பாதிக்கும். மின்சார வாகனங்களை (EVs) நோக்கிய மாற்றம் பிளாட்டினம் தேவைக்கு நீண்டகால சவாலாக உள்ளது, ஏனெனில் EVs க்கு கேடலிடிக் கன்வெர்ட்டர்கள் தேவையில்லை.
• தொழில்துறை தேவை: பிளாட்டினம் மின்னணுவியல் மற்றும் மருத்துவ சாதனங்கள் போன்ற பிற தொழில்துறை பயன்பாடுகளிலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இருப்பினும், இந்த பயன்பாடுகள் ஒட்டுமொத்த தேவையின் ஒரு சிறிய பகுதியைக் கணக்கிடுகின்றன.
• வழங்கல் தடங்கல்கள்: பிளாட்டினம் உற்பத்தி தென்னாப்பிரிக்காவில் செறிவூட்டப்பட்டுள்ளது, இது தொழிலாளர் வேலைநிறுத்தங்கள், அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை அல்லது சுரங்க விபத்துக்கள் காரணமாக சந்தையை வழங்கல் தடங்கல்களுக்கு ஆளாக்குகிறது.
• பொருளாதார வளர்ச்சி: வலுவான பொருளாதார வளர்ச்சி தொழில்துறை பயன்பாடுகள் மற்றும் நகைகளில் பிளாட்டினத்திற்கான தேவையை அதிகரிக்கலாம், இது விலைகளை ஆதரிக்கிறது.
• முதலீட்டுத் தேவை: பிளாட்டினத்திற்கான முதலீட்டுத் தேவையும் விலைகளை பாதிக்கலாம், குறிப்பாக பொருளாதார நிச்சயமற்ற காலங்களில்.
• பல்லேடியம் விலைகள்: பல்லேடியம் என்பது கேடலிடிக் கன்வெர்ட்டர்களில் பயன்படுத்தப்படும் மற்றொரு உலோகம். பிளாட்டினம் மற்றும் பல்லேடியத்தின் ஒப்பீட்டு விலைகள் தேவையை பாதிக்கலாம், ஏனெனில் வாகன உற்பத்தியாளர்கள் செலவைப் பொறுத்து ஒரு உலோகத்திற்கு பதிலாக மற்றொன்றைப் பயன்படுத்தலாம்.

தங்கம் vs. பிளாட்டினம்: எந்த உலோகம் உங்களுக்கு சரியானது?

தங்கம் அல்லது பிளாட்டினத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான தேர்வு உங்கள் தனிப்பட்ட முதலீட்டு இலக்குகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நேர வரம்பு ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது. இங்கே இரண்டு உலோகங்களின் ஒப்பீடு:

அம்சம்	தங்கம்	பிளாட்டினம்
மதிப்பின் சேமிப்பு	வலுவானது	மிதமானது
பணவீக்கப் பாதுகாப்பு	வலுவானது	மிதமானது
பாதுகாப்பான புகலிடம்	வலுவானது	மிதமானது
தொழில்துறை தேவை	மிதமானது (நகைகள், மின்னணுவியல்)	அதிகம் (வாகனம், தொழில்துறை)
வழங்கல் இடர்	குறைவு	அதிகம் (தென்னாப்பிரிக்காவில் செறிவூட்டப்பட்டது)
நிலையற்ற தன்மை	மிதமானது	அதிகம்
முதலீட்டு இயக்கிகள்	புவிசார் அரசியல் இடர், பணவீக்கம், நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள்	வாகனத் தேவை, தொழில்துறை உற்பத்தி, வழங்கல் தடங்கல்கள்
நீண்ட கால கண்ணோட்டம்	ஒப்பீட்டளவில் நிலையானது, பாதுகாப்பான புகலிட தேவையிலிருந்து பயனடைகிறது	அதிக நிச்சயமற்றது, EVs நோக்கிய மாற்றத்தால் பாதிக்கப்படுகிறது

தங்கம் பொதுவாக ஒரு பழமைவாத முதலீடாகக் கருதப்படுகிறது, இது ஒரு பாதுகாப்பான புகலிடச் சொத்து மற்றும் பணவீக்கப் பாதுகாப்பைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது. இது மதிப்பின் சேமிப்பாக நீண்ட வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் நகைகள், மத்திய வங்கி கொள்முதல் மற்றும் முதலீட்டுத் தேவை உள்ளிட்ட பல்வேறு தேவை மூலங்களிலிருந்து பயனடைகிறது. அதன் விலை பேரியப் பொருளாதார காரணிகள் மற்றும் புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகளால் பாதிக்கப்படுகிறது.

பிளாட்டினம் ஒரு நிலையற்ற முதலீடு, இது முதன்மையாக வாகனத் தேவையால் இயக்கப்படுகிறது. இது அதிக வருமானத்திற்கான திறனை வழங்குகிறது, ஆனால் குறிப்பாக மின்சார வாகனங்களை நோக்கிய மாற்றம் மற்றும் தென்னாப்பிரிக்காவில் வழங்கல் தடங்கல்கள் தொடர்பான அதிக அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது. பிளாட்டினம் தொழில்துறைக்கு வெளிப்பாடு தேடும் மற்றும் அதிக ஆபத்தை ஏற்கத் தயாராக இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றதாக இருக்கலாம்.

ஒரு விலையுயர்ந்த உலோக முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்குதல்

தங்கம் அல்லது பிளாட்டினத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்குவது முக்கியம். பின்வரும் காரணிகளைக் கவனியுங்கள்:

• முதலீட்டு இலக்குகள்: விலையுயர்ந்த உலோகங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நீங்கள் எதை அடைய விரும்புகிறீர்கள்? நீங்கள் ஒரு பாதுகாப்பான புகலிடச் சொத்து, பணவீக்கப் பாதுகாப்பு அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலைத் தேடுகிறீர்களா?
• இடர் சகிப்புத்தன்மை: நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்கத் தயாராக இருக்கிறீர்கள்? பிளாட்டினம் பொதுவாக தங்கத்தை விட நிலையற்றது.
• நேர வரம்பு: உங்கள் முதலீட்டை எவ்வளவு காலம் வைத்திருக்க திட்டமிட்டுள்ளீர்கள்? விலையுயர்ந்த உலோகங்கள் பொதுவாக நீண்ட கால முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன.
• சொத்து ஒதுக்கீடு: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் எவ்வளவு சதவீதம் விலையுயர்ந்த உலோகங்களுக்கு ஒதுக்கப்பட வேண்டும்? உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் 5-10% விலையுயர்ந்த உலோகங்களுக்கு ஒதுக்க வேண்டும் என்பது ஒரு பொதுவான பரிந்துரையாகும்.
• பல்வகைப்படுத்தல்: தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினம் இரண்டிலும், அத்துடன் பல்வேறு வகையான தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினம் முதலீடுகளிலும் (எ.கா., உடல் உலோகம், இடிஎஃப்கள், சுரங்கப் பங்குகள்) முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் விலையுயர்ந்த உலோக உடைமைகளைப் பல்வகைப்படுத்துங்கள்.
• முயற்சி தேவை: மூலதனத்தை ஒப்படைப்பதற்கு முன் எந்தவொரு முதலீட்டையும் முழுமையாக ஆராயுங்கள். சம்பந்தப்பட்ட அபாயங்களைப் புரிந்துகொண்டு, தேவைப்பட்டால் ஒரு நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.

இடர் மேலாண்மை பரிசீலனைகள்

விலையுயர்ந்த உலோகங்களில் முதலீடு செய்வது பல அபாயங்களை உள்ளடக்கியது, அவற்றுள்:

• விலை நிலையற்ற தன்மை: தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினம் விலைகள் நிலையற்றதாக இருக்கலாம் மற்றும் கூர்மையான ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டிருக்கலாம்.
• சந்தை இடர்: விலையுயர்ந்த உலோகங்களின் விலைகள் பரந்த சந்தைப் போக்குகள் மற்றும் பொருளாதார நிலைமைகளால் பாதிக்கப்படலாம்.
• நிறுவன-குறிப்பிட்ட இடர்: தங்கம் அல்லது பிளாட்டினம் சுரங்கப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வது, செயல்பாட்டு சவால்கள், அரசியல் உறுதியற்ற தன்மை மற்றும் ஏற்ற இறக்கமான உற்பத்தி செலவுகள் போன்ற நிறுவன-குறிப்பிட்ட அபாயங்களுக்கு உங்களை வெளிப்படுத்துகிறது.
• திரவத்தன்மை இடர்: உடல் உலோகம் போன்ற சில வகையான விலையுயர்ந்த உலோக முதலீடுகள் மற்றவற்றை விட குறைவான திரவத்தன்மை கொண்டதாக இருக்கலாம்.
• சேமிப்பு மற்றும் பாதுகாப்பு அபாயங்கள்: உடல் தங்கம் அல்லது பிளாட்டினம் வைத்திருப்பது சேமிப்பு செலவுகள் மற்றும் சாத்தியமான பாதுகாப்பு அபாயங்களை உள்ளடக்கியது.
• எதிர்தரப்பு இடர்: ஃபியூச்சர்ஸ் அல்லது ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் செய்யும்போது, ​​நீங்கள் எதிர்தரப்பு இடருக்கு ஆளாகிறீர்கள், இது பரிவர்த்தனையின் மறுதரப்பு இயல்புநிலை அபாயமாகும்.

இந்த அபாயங்களை நிர்வகிக்க, பின்வரும் உத்திகளைக் கவனியுங்கள்:

• பல்வகைப்படுத்தல்: உங்கள் விலையுயர்ந்த உலோக உடைமைகளையும் உங்கள் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவையும் பல்வகைப்படுத்துங்கள்.
• நிலை அளவு: உங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவின் நியாயமான சதவீதத்திற்கு விலையுயர்ந்த உலோகங்களுக்கு நீங்கள் ஒதுக்கும் மூலதனத்தின் அளவைக் கட்டுப்படுத்துங்கள்.
• நிறுத்த-இழப்பு ஆணைகள்: சாத்தியமான இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த நிறுத்த-இழப்பு ஆணைகளைப் பயன்படுத்தவும்.
• முயற்சி தேவை: மூலதனத்தை ஒப்படைப்பதற்கு முன் எந்தவொரு முதலீட்டையும் முழுமையாக ஆராயுங்கள்.
• தொழில்முறை ஆலோசனை: உங்கள் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகளுக்குப் பொருத்தமான ஒரு இடர் மேலாண்மை உத்தியை உருவாக்க ஒரு நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.

தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினத்தின் எதிர்காலம்

தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினத்திற்கான நீண்ட கால கண்ணோட்டம் தொடர்ச்சியான விவாதத்திற்கு உட்பட்டது. தங்கம் அதன் பாதுகாப்பான புகலிட அந்தஸ்து மற்றும் பணவீக்கப் பாதுகாப்பாக அதன் பங்கிலிருந்து தொடர்ந்து பயனடையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், அதிகரித்து வரும் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் வலுவான அமெரிக்க டாலர் விலைகளில் அழுத்தம் கொடுக்கக்கூடும். பிளாட்டினத்தின் கண்ணோட்டம் மிகவும் நிச்சயமற்றது, ஏனெனில் மின்சார வாகனங்களை நோக்கிய மாற்றம் அதன் முதன்மை தேவை மூலத்திற்கு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க சவாலாக உள்ளது. இருப்பினும், பிளாட்டினம் பிற தொழில்துறை பயன்பாடுகளில் அதிகரித்த தேவையிலிருந்தும் சாத்தியமான வழங்கல் தடங்கல்களிலிருந்தும் பயனடையலாம்.

முடிவுரை: விலையுயர்ந்த உலோகங்களின் நிலப்பரப்பில் வழிசெலுத்துதல்

தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினம் போன்ற விலையுயர்ந்த உலோகங்களில் முதலீடு செய்வது ஒரு பல்வகைப்பட்ட முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்புமிக்க அங்கமாக இருக்கலாம். இந்த உலோகங்கள் பணவீக்கப் பாதுகாப்புகள், பாதுகாப்பான புகலிடச் சொத்துக்கள் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்திகளாக சாத்தியமான நன்மைகளை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், சம்பந்தப்பட்ட அபாயங்களைப் புரிந்துகொண்டு நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்குவது முக்கியம். உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நேர வரம்பு ஆகியவற்றை கவனமாகப் பரிசீலிப்பதன் மூலம், நீங்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கலாம் மற்றும் விலையுயர்ந்த உலோகங்களின் நிலப்பரப்பை நம்பிக்கையுடன் வழிநடத்தலாம். உங்கள் தனிப்பட்ட தேவைகள் மற்றும் சூழ்நிலைகளுடன் ஒத்துப்போகும் ஒரு உத்தியைத் தனிப்பயனாக்க ஒரு தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்க நினைவில் கொள்ளுங்கள். விலையுயர்ந்த உலோகங்கள் தொடர்பான முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது புவிசார் அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை, ஏற்ற இறக்கமான நாணய மதிப்புகள் மற்றும் வளர்ந்து வரும் தொழில்நுட்ப நிலப்பரப்புகள் போன்ற காரணிகளைக் கவனியுங்கள். இந்த விரிவான வழிகாட்டி, உலக அளவில் தங்கம் மற்றும் பிளாட்டினம் முதலீட்டின் சிக்கல்களைப் புரிந்துகொள்வதற்கான ஒரு அடித்தளத்தை வழங்கியுள்ளது.