பியர்-டு-பியர் கடன்: நேரடி கடன் முதலீட்டு தளங்களுக்கான உலகளாவிய வழிகாட்டி

பியர்-டு-பியர் (P2P) கடன், நேரடி கடன் அல்லது சந்தைக்கடன் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது உலக நிதிச் சூழலில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க சக்தியாக உருவெடுத்துள்ளது. இது வங்கிகள் போன்ற பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்களைத் தவிர்த்து, ஆன்லைன் தளங்கள் மூலம் கடன் வாங்குபவர்களை முதலீட்டாளர்களுடன் நேரடியாக இணைக்கிறது. இந்த வழிகாட்டி P2P கடன் தளங்கள் பற்றிய விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது, அவற்றின் நன்மைகள், அபாயங்கள், உலகளாவிய ஒழுங்குமுறைச் சூழல் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கான முக்கியப் பரிசீலனைகளை ஆராய்கிறது.

பியர்-டு-பியர் கடன் என்றால் என்ன?

அதன் மையத்தில், P2P கடன் என்பது கடன்களை எளிதாக்கும் ஒரு வகை கிரவுட்ஃபண்டிங் ஆகும். வங்கி போன்ற ஒரு மூலத்திலிருந்து நிதியைப் பெறுவதற்குப் பதிலாக, கடன் வாங்குபவர்கள் ஒரு ஆன்லைன் தளம் வழியாக எண்ணற்ற தனிநபர் அல்லது நிறுவன முதலீட்டாளர்களுடன் இணைகிறார்கள். இந்த முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்தைத் திரட்டி கடனுக்கு நிதியளிக்கிறார்கள், தங்கள் முதலீட்டில் வட்டி சம்பாதிக்கிறார்கள். இந்தத் தளம் கடன் உருவாக்கம், கடன் மதிப்பீடு மற்றும் கட்டணச் செயலாக்கத்தைக் கையாளும் ஒரு இடைத்தரகராகச் செயல்படுகிறது.

P2P கடனின் முக்கிய பண்புகள்:

• நேரடி இணைப்பு: பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்களைத் தவிர்த்து, கடன் வாங்குபவர்களை கடன் வழங்குபவர்களுடன் நேரடியாக இணைக்கிறது.
• ஆன்லைன் தளங்கள்: கடன் உருவாக்கம், மதிப்பீடு மற்றும் சேவைக்காக ஆன்லைன் தளங்களைப் பயன்படுத்துகிறது.
• கிரவுட்ஃபண்டிங் மாதிரி: கடன்கள் பல முதலீட்டாளர்களால் நிதியளிக்கப்படுகின்றன, இது ஆபத்தைப் பன்முகப்படுத்துகிறது.
• அதிக வருமானம் ஈட்டும் வாய்ப்பு: பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்குகள் அல்லது நிலையான வருமான முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக வருமானத்திற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது (ஆனால் அதிக ஆபத்துடன்).
• வேகமான கடன் ஒப்புதல்: பெரும்பாலும் பாரம்பரிய வங்கிகளுடன் ஒப்பிடும்போது வேகமான கடன் ஒப்புதல் செயல்முறைகளைக் கொண்டுள்ளது.

P2P கடனின் நன்மைகள்

முதலீட்டாளர்களுக்கு:

• அதிக வருமான வாய்ப்பு: பத்திரங்கள் அல்லது சேமிப்புக் கணக்குகள் போன்ற பாரம்பரிய நிலையான வருமான முதலீடுகளை விட P2P கடன் அதிக வருமானத்தை வழங்கக்கூடும். இந்த வருமானம் தனிநபர்கள் அல்லது வணிகங்களுக்கு கடன் வழங்குவதில் உள்ள உள்ளார்ந்த ஆபத்தைப் பிரதிபலிக்கிறது.
• பன்முகப்படுத்தல்: P2P கடன், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டுத் தொகுப்பை பல்வேறு இடர் சுயவிவரங்கள் மற்றும் தொழில்களில் உள்ள பல கடன்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பன்முகப்படுத்த அனுமதிக்கிறது. பல கடன்களில் முதலீடுகளைப் பரப்புவது எந்தவொரு ஒற்றைக் கடன் தவறினாலும் ஏற்படும் தாக்கத்தைக் குறைக்க உதவுகிறது.
• அணுகல்தன்மை: P2P கடன் தளங்கள் பெரும்பாலும் குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகைகளைக் கொண்டுள்ளன, இது குறைந்த மூலதனம் உள்ளவர்கள் உட்பட பரந்த அளவிலான முதலீட்டாளர்களுக்கு அணுகக்கூடியதாக ஆக்குகிறது.
• வெளிப்படைத்தன்மை: பல P2P தளங்கள் கடன் வாங்குபவர்களைப் பற்றிய விரிவான தகவல்களை வழங்குகின்றன, இதில் அவர்களின் கடன் வரலாறு, கடன் நோக்கம் மற்றும் இடர் மதிப்பீடு ஆகியவை அடங்கும். இது முதலீட்டாளர்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க அனுமதிக்கிறது.
• சமூகத் தாக்கம்: சில முதலீட்டாளர்கள் P2P கடனில் ஈர்க்கப்படுகிறார்கள், ஏனெனில் இது தனிநபர்கள் அல்லது வணிகங்களுக்கு நேரடியாக ஆதரவளிக்க அனுமதிக்கிறது, நிதி உள்ளடக்கம் மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சியை வளர்க்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, வளரும் நாடுகளில் சிறு கடன்களில் கவனம் செலுத்தும் தளங்கள், பாரம்பரிய வங்கி சேவைகளை அணுக முடியாத தொழில்முனைவோருக்கு முக்கிய மூலதனத்தை வழங்க முடியும்.

கடன் வாங்குபவர்களுக்கு:

• நிதி அணுகல்: பாரம்பரிய வங்கிக் கடன்களுக்குத் தகுதி பெறாத தனிநபர்கள் மற்றும் வணிகங்களுக்கு P2P கடன் நிதி அணுகலை வழங்குகிறது. இது சிறு வணிகங்கள், ஸ்டார்ட்அப்கள் மற்றும் குறைபாடற்ற கடன் வரலாற்றைக் கொண்டிராத தனிநபர்களுக்கு குறிப்பாக நன்மை பயக்கும்.
• போட்டியான வட்டி விகிதங்கள்: P2P கடன் தளங்கள் சில நேரங்களில் பாரம்பரிய கடன் வழங்குநர்களை விட போட்டி வட்டி விகிதங்களை வழங்க முடியும், குறிப்பாக நல்ல கடன் உள்ள கடன் வாங்குபவர்களுக்கு.
• வேகமான ஒப்புதல் செயல்முறை: P2P கடன் தளங்கள் பெரும்பாலும் நெறிப்படுத்தப்பட்ட ஆன்லைன் விண்ணப்ப செயல்முறை மற்றும் பாரம்பரிய வங்கிகளுடன் ஒப்பிடும்போது வேகமான ஒப்புதல் நேரங்களைக் கொண்டுள்ளன. விரைவாக நிதி தேவைப்படும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு இது முக்கியமானதாக இருக்கும்.
• நெகிழ்வான கடன் விதிமுறைகள்: P2P கடன் தளங்கள் பாரம்பரிய கடன் வழங்குநர்களை விட நெகிழ்வான கடன் விதிமுறைகளை வழங்கலாம், இது கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் தனிப்பட்ட தேவைகளுக்கு ஏற்ப திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணையைத் தனிப்பயனாக்க அனுமதிக்கிறது.
• வசதி: P2P கடனின் ஆன்லைன் தன்மை, கடன் வாங்குபவர்கள் உலகின் எந்தப் பகுதியிலிருந்தும் தங்கள் கடன்களுக்கு விண்ணப்பிக்கவும் நிர்வகிக்கவும் வசதியாக உள்ளது.

P2P கடனின் அபாயங்கள்

P2P கடன் பல நன்மைகளை வழங்கினாலும், அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைப் பற்றி அறிந்திருப்பது முக்கியம்:

முதலீட்டாளர்களுக்கு:

• செயல் தவறுதல் ஆபத்து (Default Risk): P2P கடனில் முதன்மை ஆபத்து, கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறும் ஆபத்து. ஒரு கடன் வாங்குபவர் தவறினால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அசல் முதலீட்டின் ஒரு பகுதியை அல்லது முழுவதையும் இழக்க நேரிடலாம்.
• நீர்மைத்தன்மை ஆபத்து (Liquidity Risk): P2P கடன்கள் பொதுவாக நீர்மைத்தன்மையற்றவை, அதாவது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் கடன்களை முதிர்வுக்கு முன் எளிதாக விற்க முடியாது. தங்கள் மூலதனத்தை விரைவாக அணுக வேண்டிய முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு கவலையாக இருக்கலாம். சில தளங்கள் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் கடன்களை விற்கக்கூடிய ஒரு இரண்டாம் நிலை சந்தையை வழங்குகின்றன, ஆனால் நீர்மைத்தன்மைக்கு உத்தரவாதம் இல்லை.
• தள ஆபத்து: P2P கடன் தளமே தோல்வியடையக்கூடும், இதனால் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை மீட்பதற்கு எந்த வழியும் இல்லாமல் போகலாம். நம்பகமான மற்றும் நிதி ரீதியாக நிலையான தளங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம்.
• ஒழுங்குமுறை ஆபத்து: பல நாடுகளில் P2P கடனுக்கான ஒழுங்குமுறைச் சூழல் இன்னும் வளர்ந்து வருகிறது. விதிமுறைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் P2P கடன் தொழில் மற்றும் முதலீட்டாளர் வருமானத்தை எதிர்மறையாக பாதிக்கலாம்.
• மோசடி ஆபத்து: மோசடி செய்யும் கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் நிதி நிலைமை அல்லது நோக்கங்களைத் தவறாகக் குறிப்பிடும் ஆபத்து உள்ளது. P2P கடன் தளங்கள் மோசடியைக் கண்டறிந்து தடுக்க பல்வேறு நடவடிக்கைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன, ஆனால் அது எப்போதும் முட்டாள்தனமானதல்ல.
• பொருளாதார மந்தநிலை: பொருளாதார மந்தநிலைகள் அதிக கடன் தவறுகளை ஏற்படுத்தலாம், இது முதலீட்டாளர் வருமானத்தைப் பாதிக்கும். P2P கடன்களின் செயல்திறனில் பொருளாதார நிலைமைகளின் சாத்தியமான தாக்கத்தைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.

கடன் வாங்குபவர்களுக்கு:

• அதிக வட்டி விகிதங்கள்: P2P கடன் போட்டி விகிதங்களை வழங்க முடியும் என்றாலும், மோசமான கடன் உள்ள கடன் வாங்குபவர்கள் பாரம்பரிய கடன் வழங்குநர்களால் வழங்கப்படும் வட்டி விகிதங்களை விட அதிக வட்டி விகிதங்களை எதிர்கொள்ள நேரிடலாம்.
• மறைக்கப்பட்ட கட்டணங்கள்: சில P2P கடன் தளங்கள் தொடக்கக் கட்டணம், தாமதக் கட்டணம் அல்லது பிற மறைக்கப்பட்ட கட்டணங்களை விதிக்கலாம். கடனை ஏற்றுக்கொள்வதற்கு முன் கடன் விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளை கவனமாக மதிப்பாய்வு செய்வது முக்கியம்.
• கடன் சுழற்சி: கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் நிதிகளை நிர்வகிப்பதில் கவனமாக இல்லாவிட்டால், P2P கடன் மூலம் கடன் பெறுவதற்கான எளிதான அணுகல் கடன் சுழற்சிக்கு வழிவகுக்கும்.
• தரவு பாதுகாப்பு: கடன் வாங்குபவர்கள் முக்கியமான தனிப்பட்ட மற்றும் நிதித் தகவல்களை P2P கடன் தளங்களுக்கு வழங்க வேண்டும். தரவு மீறல்கள் மற்றும் அடையாளத் திருட்டு ஆபத்து உள்ளது.

P2P கடனின் உலகளாவிய நிலவரம்

P2P கடன் உலகளவில் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியைப் பெற்றுள்ளது, வெவ்வேறு பிராந்தியங்கள் வெவ்வேறு அளவிலான தத்தெடுப்பு மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகளை வெளிப்படுத்துகின்றன.

வட அமெரிக்கா:

அமெரிக்காவும் கனடாவும் P2P கடனை ஆரம்பத்தில் ஏற்றுக்கொண்டன. அமெரிக்காவில் உள்ள LendingClub மற்றும் Prosper போன்ற தளங்கள் பில்லியன் கணக்கான டாலர்கள் கடன்களை எளிதாக்கியுள்ளன. ஒழுங்குமுறை மேற்பார்வை முதன்மையாக பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (SEC) மற்றும் மாநில கட்டுப்பாட்டாளர்களால் வழங்கப்படுகிறது.

ஐரோப்பா:

ஐரோப்பிய P2P கடன் சந்தை பன்முகத்தன்மை கொண்டது, ஐக்கிய இராச்சியம், ஜெர்மனி மற்றும் பிரான்சில் குறிப்பிடத்தக்க செயல்பாடு உள்ளது. இங்கிலாந்து Zopa மற்றும் Funding Circle போன்ற தளங்களுடன் ஒரு ஆரம்ப தலைவராக இருந்தது. ஐரோப்பிய ஒன்றியம் எல்லை தாண்டிய P2P கடனை எளிதாக்குவதற்காக உறுப்பு நாடுகளிடையே விதிமுறைகளை ஒத்திசைக்க কাজ செய்து வருகிறது.

ஆசியா-பசிபிக்:

சீனா ஒரு காலத்தில் உலகின் மிகப்பெரிய P2P கடன் சந்தையாக இருந்தது, ஆனால் ஒழுங்குமுறை சிக்கல்கள் மற்றும் மோசடி தளங்கள் காரணமாக இந்தத் தொழில் குறிப்பிடத்தக்க சவால்களை எதிர்கொண்டது. இந்தியா, இந்தோனேசியா மற்றும் தென் கொரியா போன்ற பிற ஆசிய நாடுகள் P2P கடன் துறையில் வளர்ச்சியைக் காண்கின்றன, ஆனால் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள் இன்னும் வளர்ந்து வருகின்றன.

லத்தீன் அமெரிக்கா:

லத்தீன் அமெரிக்காவில் உள்ள P2P கடன் சந்தை வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது, இது ஒரு பெரிய வங்கிச் சேவையற்ற மக்கள் தொகை மற்றும் மாற்று நிதி விருப்பங்களுக்கான தேவையால் இயக்கப்படுகிறது. மெக்சிகோ, பிரேசில் மற்றும் கொலம்பியா ஆகியவை இப்பகுதியில் முன்னணி நாடுகளில் அடங்கும். ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள் வளர்ந்து வருகின்றன, மேலும் நிதி உள்ளடக்கத்தை மேம்படுத்துவதில் கவனம் செலுத்தப்படுகிறது.

ஆப்பிரிக்கா:

சிறு வணிகங்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கான நிதியளிப்பு இடைவெளியை நிவர்த்தி செய்வதற்கான ஒரு வழியாக ஆப்பிரிக்காவில் P2P கடன் உருவாகி வருகிறது. நைஜீரியா, கென்யா மற்றும் தென்னாப்பிரிக்கா போன்ற நாடுகள் P2P தளங்களின் வளர்ச்சியைக் காண்கின்றன. ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள் பொதுவாக மற்ற பிராந்தியங்களை விட குறைவாகவே வளர்ச்சியடைந்துள்ளன.

P2P கடன் சந்தையில் முக்கிய நிறுவனங்கள் (உலகளாவிய எடுத்துக்காட்டுகள்)

• LendingClub (அமெரிக்கா): உலகளவில் மிகப்பெரிய P2P கடன் தளங்களில் ஒன்று, தனிநபர் கடன்கள், வணிகக் கடன்கள் மற்றும் வாகன மறுநிதியளிப்பை வழங்குகிறது.
• Prosper (அமெரிக்கா): அமெரிக்காவில் உள்ள மற்றொரு முன்னணி P2P கடன் தளம், தனிநபர் கடன்களில் கவனம் செலுத்துகிறது.
• Zopa (இங்கிலாந்து): P2P கடனின் முன்னோடிகளில் ஒருவர், தனிநபர் கடன்கள் மற்றும் வாகனக் கடன்களை வழங்குகிறார்.
• Funding Circle (இங்கிலாந்து): சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு (SMEs) கடன் வழங்குவதில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு தளம்.
• RateSetter (இங்கிலாந்து, Metro Bank ஆல் கையகப்படுத்தப்பட்டது): தனிநபர் கடன்கள் மற்றும் சொத்து மேம்பாட்டுக் கடன்களை வழங்கியது.
• Auxmoney (ஜெர்மனி): ஜெர்மனியில் ஒரு முன்னணி P2P கடன் தளம், தனிநபர் கடன்களை வழங்குகிறது.
• October (பிரான்ஸ்): ஐரோப்பாவில் உள்ள சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்குவதில் கவனம் செலுத்துகிறது.
• Lufax (சீனா): முன்பு சீனாவின் மிகப்பெரிய P2P கடன் தளங்களில் ஒன்றாகும், ஆனால் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் காரணமாக P2P கடனிலிருந்து விலகிவிட்டது.
• Faircent (இந்தியா): இந்தியாவில் கடன் வாங்குபவர்களையும் கடன் வழங்குபவர்களையும் இணைக்கும் ஒரு P2P கடன் தளம்.
• Kabbage (அமெரிக்கா, American Express ஆல் கையகப்படுத்தப்பட்டது): தானியங்கி சிறு வணிகக் கடன்களை வழங்குகிறது.

ஒழுங்குமுறைப் பரிசீலனைகள்

P2P கடனுக்கான ஒழுங்குமுறை நிலவரம் வெவ்வேறு நாடுகள் மற்றும் பிராந்தியங்களில் கணிசமாக வேறுபடுகிறது. சில அதிகார வரம்புகளில் விரிவான விதிமுறைகள் உள்ளன, மற்றவை வரையறுக்கப்பட்ட அல்லது குறிப்பிட்ட விதிமுறைகளைக் கொண்டிருக்கவில்லை. முக்கிய ஒழுங்குமுறை பரிசீலனைகள் பின்வருமாறு:

• பத்திரங்கள் சட்டங்கள்: பல நாடுகளில், P2P கடன்கள் பத்திரங்களாகக் கருதப்படுகின்றன மற்றும் பத்திரங்கள் சட்டங்களுக்கு உட்பட்டவை. இதன் பொருள் P2P கடன் தளங்கள் ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகளிடம் பதிவு செய்து வெளிப்படுத்தல் தேவைகளுக்கு இணங்க வேண்டியிருக்கலாம்.
• நுகர்வோர் பாதுகாப்புச் சட்டங்கள்: P2P கடன் தளங்கள் நியாயமான கடன் வழங்கும் நடைமுறைகள், தரவு தனியுரிமை மற்றும் தகராறு தீர்வு தொடர்பான சட்டங்கள் உட்பட நுகர்வோர் பாதுகாப்புச் சட்டங்களுக்கு இணங்க வேண்டும்.
• பணமோசடி தடுப்பு (AML) விதிமுறைகள்: P2P கடன் தளங்கள் AML விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டவை, அவை கடன் வாங்குபவர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குபவர்களின் அடையாளத்தைச் சரிபார்க்கவும், சந்தேகத்திற்கிடமான செயல்பாட்டிற்காக பரிவர்த்தனைகளைக் கண்காணிக்கவும் தேவைப்படுகின்றன.
• தரவு தனியுரிமை விதிமுறைகள்: P2P கடன் தளங்கள் ஐரோப்பாவில் உள்ள பொது தரவு பாதுகாப்பு ஒழுங்குமுறை (GDPR) போன்ற தரவு தனியுரிமை விதிமுறைகளுக்கு இணங்க வேண்டும், இது தனிப்பட்ட தரவுகளின் சேகரிப்பு, சேமிப்பு மற்றும் பயன்பாட்டை நிர்வகிக்கிறது.
• மூலதனத் தேவைகள்: சில அதிகார வரம்புகள் P2P கடன் தளங்களுக்கு அவற்றின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை உறுதி செய்வதற்கும், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கான தங்கள் கடமைகளை நிறைவேற்றும் திறனை உறுதி செய்வதற்கும் மூலதனத் தேவைகளை விதிக்கின்றன.
• உரிமம் மற்றும் பதிவு: பல நாடுகள் P2P கடன் தளங்கள் செயல்படுவதற்கு முன்பு உரிமங்களைப் பெறவோ அல்லது ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகளிடம் பதிவு செய்யவோ தேவைப்படுகின்றன.

முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்கள் இருவரும் P2P கடனில் பங்கேற்பதற்கு முன் அந்தந்த அதிகார வரம்புகளில் உள்ள ஒழுங்குமுறைச் சூழலைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். விதிமுறைகள் தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கின்றன, மேலும் தொழில்துறையைப் பாதிக்கக்கூடிய எந்த மாற்றங்களைப் பற்றியும் அறிந்திருப்பது அவசியம்.

ஒரு P2P கடன் தளத்தை எவ்வாறு தேர்ந்தெடுப்பது

சரியான P2P கடன் தளத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்கள் இருவருக்கும் முக்கியமானது. கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில காரணிகள் இங்கே:

முதலீட்டாளர்களுக்கு:

• தளத்தின் நற்பெயர் மற்றும் சாதனைப் பதிவு: தளத்தின் நற்பெயர், சாதனைப் பதிவு மற்றும் கடன் தவறுகளின் வரலாற்றை ஆராயுங்கள். இடர் மேலாண்மை மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வருமானத்தை வழங்குவதில் நிரூபிக்கப்பட்ட வரலாற்றைக் கொண்ட தளங்களைத் தேடுங்கள்.
• இடர் மதிப்பீடு மற்றும் கடன் மதிப்பீடு: தளத்தின் இடர் மதிப்பீடு மற்றும் கடன் மதிப்பீட்டு வழிமுறைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள். தளம் கடன் வாங்குபவர்களின் கடன் தகுதியை எவ்வாறு மதிப்பிடுகிறது? கடன் தவறுதல் அபாயத்தைக் குறைக்க என்ன நடவடிக்கைகள் உள்ளன?
• கடன் பன்முகப்படுத்தல்: வெவ்வேறு இடர் சுயவிவரங்கள் மற்றும் தொழில்களுடன் கூடிய பலதரப்பட்ட கடன்களில் உங்கள் முதலீடுகளைப் பன்முகப்படுத்த அனுமதிக்கும் ஒரு தளத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள்: தளத்தில் முதலீடு செய்வது தொடர்பான அனைத்து கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள், தொடக்கக் கட்டணங்கள், சேவைக் கட்டணங்கள் மற்றும் திரும்பப் பெறும் கட்டணங்கள் உட்பட அனைத்தையும் அறிந்து கொள்ளுங்கள்.
• நீர்மைத்தன்மை விருப்பங்கள்: தளம் ஒரு இரண்டாம் நிலை சந்தை அல்லது முதிர்வுக்கு முன் உங்கள் கடன்களை விற்பதற்கான பிற விருப்பங்களை வழங்குகிறதா என்பதைத் தீர்மானிக்கவும்.
• வெளிப்படைத்தன்மை: கடன் வாங்குபவர்கள், கடன் விதிமுறைகள் மற்றும் தளத்தின் செயல்திறன் பற்றிய வெளிப்படையான தகவல்களை வழங்கும் ஒரு தளத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• ஒழுங்குமுறை இணக்கம்: உங்கள் அதிகார வரம்பில் பொருந்தக்கூடிய அனைத்து விதிமுறைகளுக்கும் தளம் இணங்குவதை உறுதிசெய்யவும்.
• வாடிக்கையாளர் ஆதரவு: தளத்தின் வாடிக்கையாளர் ஆதரவின் தரத்தை மதிப்பீடு செய்யுங்கள். உங்கள் கேள்விகள் மற்றும் கவலைகளுக்கு அவர்கள் பதிலளிக்கிறார்களா மற்றும் உதவிகரமாக இருக்கிறார்களா?
• குறைந்தபட்ச முதலீடு: தளத்தால் தேவைப்படும் குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகையைக் கருத்தில் கொண்டு, அது உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளுடன் பொருந்துகிறதா என்பதைக் கவனியுங்கள்.

கடன் வாங்குபவர்களுக்கு:

• வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கட்டணங்கள்: மிகவும் போட்டித்தன்மை வாய்ந்த விதிமுறைகளைக் கண்டறிய வெவ்வேறு P2P கடன் தளங்களில் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கட்டணங்களை ஒப்பிடவும்.
• கடன் விதிமுறைகள் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் விருப்பங்கள்: தளத்தால் வழங்கப்படும் கடன் விதிமுறைகள் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் விருப்பங்களை மதிப்பாய்வு செய்யவும். விதிமுறைகள் உங்கள் நிதி நிலைமைக்கு ஏற்றதா என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
• தகுதித் தேவைகள்: கடன் மதிப்பெண், வருமானம் மற்றும் பிற காரணிகள் உட்பட தளத்தின் தகுதித் தேவைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• விண்ணப்ப செயல்முறை: விண்ணப்ப செயல்முறையின் எளிமை மற்றும் வேகத்தை மதிப்பீடு செய்யுங்கள்.
• வாடிக்கையாளர் ஆதரவு: தளத்தின் வாடிக்கையாளர் ஆதரவின் தரத்தை மதிப்பிடுங்கள்.
• தரவு பாதுகாப்பு: உங்கள் தனிப்பட்ட மற்றும் நிதித் தகவலைப் பாதுகாக்க தளத்தில் வலுவான தரவு பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகள் உள்ளன என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
• நற்பெயர்: தளத்தின் நற்பெயரை ஆராய்ந்து மற்ற கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து மதிப்புரைகளைப் படிக்கவும்.
• மறைக்கப்பட்ட கட்டணங்கள்: அதிகப்படியான அல்லது மறைக்கப்பட்ட கட்டணங்களைக் கொண்ட தளங்களைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள்.

P2P கடனில் முதலீட்டு உத்திகள்

வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்கள் P2P கடன் தளங்களுடன் ஈடுபடும்போது வெவ்வேறு உத்திகளைக் கடைப்பிடிக்கின்றனர். சில பொதுவான உத்திகள் பின்வருமாறு:

• பழமைவாத அணுகுமுறை: குறைந்த வட்டி விகிதங்களைக் கொண்ட குறைந்த ஆபத்துள்ள கடன்களில் முதலீடு செய்தல், ஆனால் திருப்பிச் செலுத்தப்படுவதற்கான அதிக நிகழ்தகவு.
• தீவிர அணுகுமுறை: அதிக வருமானத்திற்கான சாத்தியக்கூறுக்காக அதிக கடன் தவறுதல் அபாயத்தை ஏற்று, அதிக வட்டி விகிதங்களைக் கொண்ட அதிக ஆபத்துள்ள கடன்களில் முதலீடு செய்தல்.
• பன்முகப்படுத்தல் உத்தி: எந்தவொரு ஒற்றைக் கடன் தவறினாலும் ஏற்படும் தாக்கத்தைக் குறைக்க, மாறுபட்ட இடர் சுயவிவரங்களைக் கொண்ட பரந்த அளவிலான கடன்களில் முதலீடுகளைப் பரப்புதல்.
• தானியங்கி முதலீடு: முன் வரையறுக்கப்பட்ட அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் கடன்களுக்கு தானாகவே நிதியை ஒதுக்க, தளத்தின் தானியங்கி முதலீட்டுக் கருவிகளைப் பயன்படுத்துதல்.
• கையேடு கடன் தேர்வு: விரிவான கடன் வாங்குபவர் தகவல் மற்றும் இடர் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் தனிப்பட்ட கடன்களை கவனமாகத் தேர்ந்தெடுத்தல்.
• புவியியல் பன்முகப்படுத்தல்: பிராந்திய பொருளாதார மந்தநிலைகளுக்கு வெளிப்படுவதைக் குறைக்க வெவ்வேறு புவியியல் பிராந்தியங்களில் உள்ள கடன்களில் முதலீடு செய்தல்.
• துறை பன்முகப்படுத்தல்: துறை சார்ந்த அபாயங்களுக்கு வெளிப்படுவதைக் குறைக்க வெவ்வேறு தொழில்களில் உள்ள கடன்களில் முதலீடு செய்தல்.

P2P கடனின் எதிர்காலம்

P2P கடனின் எதிர்காலம் பல முக்கிய போக்குகளால் வடிவமைக்கப்பட வாய்ப்புள்ளது:

• தொழில்நுட்ப கண்டுபிடிப்பு: செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மற்றும் இயந்திர கற்றல் (ML) போன்ற தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள், P2P கடனில் கடன் மதிப்பீடு, இடர் மேலாண்மை மற்றும் மோசடி கண்டறிதலை மேம்படுத்த வாய்ப்புள்ளது.
• அதிகரித்த நிறுவனப் பங்கேற்பு: ஹெட்ஜ் நிதிகள், ஓய்வூதிய நிதிகள் மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் போன்ற நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் P2P கடனில் பெருகிய முறையில் பங்கேற்கின்றனர், இது ஒரு குறிப்பிடத்தக்க மூலதன ஆதாரத்தை வழங்குகிறது.
• ஒழுங்குமுறை ஒத்திசைவு: வெவ்வேறு அதிகார வரம்புகளில் விதிமுறைகளை ஒத்திசைப்பதற்கான முயற்சிகள் எல்லை தாண்டிய P2P கடனை எளிதாக்கவும் சந்தையில் அதிக செயல்திறனை ஊக்குவிக்கவும் வாய்ப்புள்ளது.
• நிதி உள்ளடக்கத்தில் கவனம்: பின்தங்கிய மக்களுக்கு கடன் அணுகலை வழங்குவதன் மூலம் நிதி உள்ளடக்கத்தை மேம்படுத்துவதில் P2P கடன் பெருகிய முறையில் முக்கிய பங்கு வகிக்க வாய்ப்புள்ளது.
• பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்துடன் ஒருங்கிணைப்பு: பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் P2P கடனில் வெளிப்படைத்தன்மை, பாதுகாப்பு மற்றும் செயல்திறனை மேம்படுத்த பயன்படுத்தப்படலாம்.
• சிறு சந்தைகளின் வளர்ச்சி: P2P கடன் தளங்கள் மாணவர் கடன்கள், ரியல் எஸ்டேட் கடன்கள் அல்லது பசுமைக் கடன்கள் போன்ற சிறு சந்தைகளில் நிபுணத்துவம் பெற வாய்ப்புள்ளது.

முடிவுரை

பியர்-டு-பியர் கடன் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்கள் இருவருக்கும் பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்களுக்கு ஒரு బలமான மாற்றீட்டை வழங்குகிறது. ஆன்லைன் தளங்கள் மூலம் கடன் வாங்குபவர்களை முதலீட்டாளர்களுடன் நேரடியாக இணைப்பதன் மூலம், P2P கடன் நிதி அணுகல், அதிக வருமானம் மற்றும் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்க முடியும். இருப்பினும், அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வதும், P2P கடனில் பங்கேற்பதற்கு முன் கிடைக்கக்கூடிய தளங்களை கவனமாக மதிப்பீடு செய்வதும் முக்கியம். இந்தத் தொழில் தொடர்ந்து বিকশিত වනதால், தொழில்நுட்ப கண்டுபிடிப்புகள், ஒழுங்குமுறை மேம்பாடுகள் மற்றும் വർദ്ധിച്ചു വരുന്ന நிறுவனப் பங்கேற்பு ஆகியவை உலகளவில் P2P கடனின் எதிர்காலத்தை வடிவமைக்க வாய்ப்புள்ளது.

பொறுப்புத்துறப்பு: இந்தக் கட்டுரை தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் நிதி ஆலோசனையாகாது. P2P கடனில் ஆபத்து உள்ளது, மேலும் நீங்கள் பணத்தை இழக்க நேரிடலாம். எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன் எப்போதும் முழுமையான ஆராய்ச்சி செய்து தகுதியான நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.