ஆல்ட்காயின் சந்தையில் தேர்ச்சி பெறுதல்: உங்கள் ஆய்வு முறையை உருவாக்குவதற்கான ஒரு விரிவான வழிகாட்டி

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை என்பது வாய்ப்புகள் மற்றும் அபாயங்கள் நிறைந்த ஒரு பரந்த, ஆற்றல்மிக்க, மற்றும் பெரும்பாலும் குழப்பமான கடல். பிட்காயின் மற்றும் எத்தேரியத்தின் ஒப்பீட்டளவிலான ஸ்திரத்தன்மைக்கு அப்பால், ஆல்ட்காயின்களின் துடிப்பான மற்றும் நிலையற்ற உலகம் உள்ளது—ஆயிரக்கணக்கான டிஜிட்டல் சொத்துக்கள், ஒவ்வொன்றும் நிதி, தொழில்நுட்பம் அல்லது கலாச்சாரத்தில் புரட்சியை ஏற்படுத்தும் வாக்குறுதியுடன் உள்ளன. தயாராக இல்லாதவர்களுக்கு, இந்த உலகம் ஒரு வஞ்சகமான சூதாட்ட விடுதி. விடாமுயற்சியுள்ள ஆய்வாளருக்கு, இது புதுமை மற்றும் சாத்தியமான லாபத்தின் ஒரு எல்லையாகும்.

பலர் மிகைப்படுத்தப்பட்ட விளம்பரங்கள், சமூக ஊடகப் போக்குகள் மற்றும் வாய்ப்பை இழந்துவிடுவோமோ என்ற அச்சம் (FOMO) ஆகியவற்றால் உந்தப்பட்டு ஆல்ட்காயின் சந்தையில் நுழைகின்றனர். இந்த அணுகுமுறை திசைகாட்டி இல்லாமல் புயலில் பயணிப்பதற்கு சமம். நிலையான வெற்றிக்கு முக்கியம் அதிர்ஷ்டம் அல்ல, மாறாக ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட, மீண்டும் செய்யக்கூடிய மற்றும் ஒழுக்கமான ஆராய்ச்சி முறையே ஆகும். இந்த வழிகாட்டி உங்களுக்கு அதை வழங்குவதற்காகவே வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது: உங்களை ஒரு ஊக வணிகரிலிருந்து ஒரு பகுத்தறியும் ஆய்வாளராக மாற்றுவதற்கான ஒரு விரிவான கட்டமைப்பு. உலகளாவிய டிஜிட்டல் சொத்து வெளியில் திட்டங்களை விமர்சன ரீதியாக மதிப்பிடவும், அபாயத்தை திறம்பட நிர்வகிக்கவும், தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவும் ஒரு வலுவான செயல்முறையை நாம் படிப்படியாக உருவாக்குவோம்.

அடிப்படை மனநிலை: ஊக வணிகரிலிருந்து ஆய்வாளராக மாறுதல்

ஆராய்ச்சியின் தொழில்நுட்ப அம்சங்களுக்குள் மூழ்குவதற்கு முன், சரியான மனநிலையை ஏற்றுக்கொள்வது முக்கியம். வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்களுக்கும் மற்ற சந்தையினருக்கும் இடையிலான மிக முக்கியமான வேறுபாடு இரகசிய தகவல்களுக்கான அணுகல் அல்ல, மாறாக ஒரு தொழில்முறை செயல்முறைக்கான அர்ப்பணிப்பு ஆகும்.

• விமர்சன சிந்தனையைத் தழுவுங்கள்: கிரிப்டோ வெளி கதைகள், சந்தைப்படுத்தல் வாசகங்கள் மற்றும் கட்டண விளம்பரங்களால் நிறைந்துள்ளது. உங்கள் முதன்மை வேலை ஒரு சந்தேகவாதியாக இருப்பது. ஒவ்வொரு கூற்றையும் கேள்விக்குள்ளாக்குங்கள், ஒவ்வொரு தரவையும் சரிபார்க்கவும், மற்றும் உற்சாகத்தை விட ஆதாரங்களைத் தேடுங்கள்.
• சாத்தியக்கூறுகளில் சிந்தியுங்கள், நிச்சயத்தன்மைகளில் அல்ல: எந்த சந்தையிலும் உத்தரவாதங்கள் இல்லை, குறிப்பாக கிரிப்டோ போன்ற ஒரு வளரும் சந்தையில். ஒவ்வொரு முதலீடும் ஒரு தகவலறிந்த ஆய்வறிக்கையின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்பட்ட ஆபத்து. கடுமையான ஆராய்ச்சியின் மூலம் நிகழ்தகவுகளை உங்களுக்கு சாதகமாக மாற்றுவதே உங்கள் இலக்கு.
• பொறுமை மற்றும் ஒழுக்கத்தை வளர்த்துக் கொள்ளுங்கள்: சிறந்த வாய்ப்புகளுக்கு பெரும்பாலும் பொறுமை தேவை. ஒரு ஒழுக்கமான ஆய்வாளர், குறுகிய கால சந்தை இரைச்சலால் அசைக்கப்படாமல், சரியான விலையில் சரியான திட்டத்திற்காக காத்திருப்பார். இது, உங்கள் அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்யாத ஒரு முதலீட்டிலிருந்து, அது எவ்வளவு விளம்பரப்படுத்தப்பட்டாலும் விலகிச் செல்லும் ஒழுக்கத்தையும் கொண்டிருப்பதைக் குறிக்கிறது.
• தொடர்ச்சியான கற்றலுக்கு உறுதியளிக்கவும்: கிரிப்டோவில் தொழில்நுட்பம், போக்குகள் மற்றும் மேலாதிக்கக் கதைகள் வியக்கத்தக்க வேகத்தில் உருவாகின்றன. இன்று உருவாக்கப்பட்ட ஒரு ஆய்வு முறை நாளை புதுப்பிக்கப்பட வேண்டும். வாழ்நாள் முழுவதும் கற்றலுக்கான அர்ப்பணிப்பு பேச்சுவார்த்தைக்கு அப்பாற்பட்டது.

ஆல்ட்காயின் ஆய்வின் மூன்று தூண்கள்

ஒரு வலுவான ஆராய்ச்சி கட்டமைப்பை மூன்று முக்கிய தூண்களைச் சுற்றி கட்டமைக்க முடியும். ஒவ்வொன்றும் ஒரு திட்டத்தைப் பார்க்க ஒரு ভিন্ন கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது, மேலும் அவை ஒன்றாக ஒரு முழுமையான சித்திரத்தை உருவாக்குகின்றன. இந்த தூண்கள் அடிப்படை பகுப்பாய்வு (FA), ஆன்-செயின் பகுப்பாய்வு, மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (TA) ஆகும்.

நாம் ஒவ்வொன்றையும் விரிவாக ஆராய்வோம், இதில் அடிப்படை பகுப்பாய்விற்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கப்படும், ஏனெனில் இது எந்தவொரு நீண்ட கால முதலீட்டு ஆய்வறிக்கையின் அடித்தளத்தையும் உருவாக்குகிறது.

தூண் 1: அடிப்படை பகுப்பாய்வு (FA) - 'என்ன' மற்றும் 'ஏன்'

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு திட்டத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை மதிப்பிடும் செயல்முறையாகும். இது திட்டத்தின் நோக்கம், தொழில்நுட்பம், குழு, பொருளாதார மாதிரி மற்றும் ஒட்டுமொத்த சாத்தியக்கூறு ஆகியவற்றை பிரித்து ஆராய்வதை உள்ளடக்கியது. இது முக்கிய கேள்விக்கு பதிலளிக்கிறது: "இது நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்யத் தகுதியான திட்டமா?"

வெள்ளை அறிக்கை: உங்கள் முதன்மை மூல ஆவணம்

வெள்ளை அறிக்கை எந்தவொரு முறையான கிரிப்டோகரன்சி திட்டத்தின் அடிப்படை உரையாகும். இது திட்டத்தின் இலக்குகள், தொழில்நுட்பம் மற்றும் செயல்படுத்தல் திட்டத்தை கோடிட்டுக் காட்டும் ஒரு முறையான ஆவணம். இருப்பினும், எல்லா வெள்ளை அறிக்கைகளும் சமமாக உருவாக்கப்படவில்லை. ஒன்றை திறம்பட பிரித்து ஆராய்வது எப்படி என்பது இங்கே:

• சிக்கல் அறிக்கை: இந்த திட்டம் ஒரு உண்மையான, குறிப்பிடத்தக்க சிக்கலை அடையாளம் காண்கிறதா? இது ஒரு குறுகிய பிரச்சினை அல்லது ஒரு பெரிய மொத்த இலக்கு சந்தையை (TAM) கொண்ட ஒன்றா? ஒரு சிக்கலைத் தேடும் தீர்வு ஒரு பெரிய அபாயக் குறியாகும்.
• முன்மொழியப்பட்ட தீர்வு: இந்த சிக்கலை தீர்க்க திட்டம் எவ்வாறு திட்டமிடுகிறது? தீர்வு புதுமையானதாகவும் ஈர்க்கக்கூடியதாகவும் உள்ளதா? மிக முக்கியமாக, இந்த தீர்விற்கு ஏன் ஒரு பிளாக்செயின் மற்றும் அதன் சொந்த டோக்கன் தேவை? பல திட்டங்கள் எளிய வலை பயன்பாடுகளாக இருக்கலாம்; ஒரு பிளாக்செயினின் பயன்பாடு நியாயப்படுத்தப்பட வேண்டும்.
• தொழில்நுட்பம்: நீங்கள் ஒரு கிரிப்டோகிராஃபராக இருக்கத் தேவையில்லை, ஆனால் நீங்கள் அடிப்படை கட்டமைப்பைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். இது ஒரு லேயர் 1 புரோட்டோகால், ஒரு லேயர் 2 அளவிடுதல் தீர்வு, அல்லது ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட பயன்பாடா (dApp)? இது என்ன ஒருமித்த கருத்தை பயன்படுத்துகிறது (எ.கா., ப்ரூஃப் ஆஃப் ஸ்டேக், ப்ரூஃப் ஆஃப் வொர்க்)? இது பாதுகாப்பு மற்றும் அளவிடுதலை எவ்வாறு அடைகிறது?
• பயன்பாட்டு வழக்கு: ஒரு தெளிவான, உறுதியான பயன்பாட்டு வழக்கு மிக முக்கியமானது. இலக்கு பயனர்கள் யார்? அவர்கள் தளத்துடன் எவ்வாறு தொடர்புகொள்வார்கள்? "எதிர்காலத்தை பரவலாக்குதல்" பற்றிய தெளிவற்ற அறிக்கைகள் போதுமானவை அல்ல.
• செயல்திட்டம் (Roadmap): ஒரு தொழில்முறை செயல்திட்டம் வளர்ச்சி மற்றும் முக்கிய மைல்கற்களுக்கான காலக்கெடுவை வழங்குகிறது (எ.கா., டெஸ்ட்நெட் வெளியீடு, மெயின்நெட் வெளியீடு, அம்ச வெளியீடுகள்). இது யதார்த்தமானதா? குழு இதுவரை அதன் சொந்த காலக்கெடுவை சந்தித்து வருகிறதா?

டோக்கெனாமிக்ஸ்: நாணயத்தின் பொருளாதாரம்

டோக்கெனாமிக்ஸ், 'டோக்கன்' மற்றும் 'எகனாமிக்ஸ்' ஆகியவற்றின் ஒரு கலவை, ஆல்ட்காயின் அடிப்படை பகுப்பாய்வின் மிக முக்கியமான கூறு என்று வாதிடலாம். குறைபாடுள்ள டோக்கெனாமிக்ஸ் கொண்ட ஒரு அற்புதமான திட்டம் ஒரு பயங்கரமான முதலீடாக இருக்கலாம். இது ஒரு திட்டத்தின் சொந்த டோக்கனின் வழங்கல், தேவை மற்றும் மதிப்பு ஓட்டத்தை வரையறுக்கிறது.

• வழங்கல் இயக்கவியல்:
  • சுழற்சி வழங்கல் (Circulating Supply): தற்போது பொதுமக்களின் கைகளில் உள்ள நாணயங்களின் எண்ணிக்கை.
  • மொத்த வழங்கல் (Total Supply): இப்போது இருக்கும் மொத்த நாணயங்களின் எண்ணிக்கை (பூட்டப்பட்டவை உட்பட).
  • அதிகபட்ச வழங்கல் (Max Supply): எப்போதாவது உருவாக்கப்படும் நாணயங்களின் அதிகபட்ச எண்ணிக்கை. ஒரு வரம்பிடப்பட்ட அதிகபட்ச வழங்கல் (பிட்காயினின் 21 மில்லியன் போன்றவை) பெரும்பாலும் ஒரு நேர்மறையான பணவாட்ட அழுத்தமாக பார்க்கப்படுகிறது.
  • பணவீக்கம்/பணவாட்டம்: வழங்கல் பணவீக்க தன்மையுடையதா (புதிய டோக்கன்கள் தொடர்ந்து அச்சிடப்படுகின்றன) அல்லது பணவாட்ட தன்மையுடையதா (டோக்கன்கள் எரிக்கப்படுகின்றன அல்லது சுழற்சியிலிருந்து அகற்றப்படுகின்றன)? அதிக, நிரந்தர பணவீக்கம் காலப்போக்கில் உங்கள் முதலீட்டை நீர்த்துப்போகச் செய்யும்.
• டோக்கன் விநியோகம் & வெஸ்டிங்:
  • ஆரம்ப ஒதுக்கீடு: ஆரம்ப டோக்கன்கள் எவ்வாறு விநியோகிக்கப்பட்டன? குழு, ஆலோசகர்கள், தனியார் முதலீட்டாளர்கள் (VCs) மற்றும் பொது/சமூகம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான ஒரு முறிவைத் தேடுங்கள். குழு மற்றும் VCs-க்கு ஒரு பெரிய ஒதுக்கீடு ஒரு அபாயக் குறியாக இருக்கலாம், குறிப்பாக அவர்களின் டோக்கன்கள் விரைவில் திறக்கப்பட்டால்.
  • வெஸ்டிங் அட்டவணைகள்: இது மிக முக்கியமானது. வெஸ்டிங் என்பது உள்நபர்களுக்கு டோக்கன்களை நேரக்கட்டுப்பாட்டுடன் வெளியிடுவதைக் குறிக்கிறது. VCs மற்றும் குழுவிற்கு ஒரு குறுகிய வெஸ்டிங் அட்டவணையைக் கொண்ட ஒரு திட்டம், அந்த டோக்கன்கள் திரவமாக மாறும்போது மிகப்பெரிய விற்பனை அழுத்தத்தை எதிர்கொள்ளக்கூடும். பல ஆண்டுகள் நீடிக்கும் வெஸ்டிங் அட்டவணைகளைத் தேடுங்கள், ஏனெனில் இது உள்நபர்களை திட்டத்தின் நீண்ட கால வெற்றியுடன் இணைக்கிறது.
• டோக்கன் பயன்பாடு மற்றும் மதிப்பு திரட்டல்:
  • பயன்பாடு: சுற்றுச்சூழல் அமைப்பிற்குள் டோக்கன் எதற்காக பயன்படுத்தப்படுகிறது? பொதுவான பயன்பாடுகளில் பரிவர்த்தனை கட்டணம் செலுத்துதல் (கேஸ்), நிர்வாகத்தில் பங்கேற்பது (வாக்களித்தல்), அல்லது நெட்வொர்க்கைப் பாதுகாக்க ஸ்டேக்கிங் செய்வது ஆகியவை அடங்கும். உண்மையான பயன்பாடு இல்லாத டோக்கன் முற்றிலும் ஊகக் கருவியாகும்.
  • மதிப்பு திரட்டல்: இது பொன்னான கேள்வி. திட்டத்தின் வெற்றி டோக்கன் வைத்திருப்பவருக்கு மதிப்பாக எவ்வாறு மாறுகிறது? உதாரணமாக, ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றம் மிகவும் பிரபலமாகிவிட்டால், அதன் சொந்த டோக்கன் உருவாக்கப்பட்ட மதிப்பில் ஏதேனும் ஒன்றை ஈர்க்கிறதா (எ.கா., கட்டணப் பகிர்வு, திரும்ப வாங்குதல் மற்றும் எரித்தல் மூலம்)? ஒரு திட்டம் பெருமளவில் வெற்றிகரமாக இருக்கலாம், ஆனால் அதன் டோக்கனுக்கு அந்த மதிப்பை ஈர்க்க எந்த பொறிமுறையும் இல்லை என்றால், டோக்கன் விலை அதிகரிக்காமல் போகலாம்.

குழு மற்றும் ஆதரவாளர்கள்: திட்டத்தின் பின்னால் யார் இருக்கிறார்கள்?

ஒரு யோசனை அதை செயல்படுத்தும் குழுவைப் போலவே சிறந்தது. மனித உறுப்பை மதிப்பிடுவது இன்றியமையாதது.

• முக்கிய குழு: நிறுவனர்கள் மற்றும் முக்கிய டெவலப்பர்கள் பொதுவில் மற்றும் வெளிப்படையாக (doxxed) இருக்கிறார்களா? அவர்களின் தொழில்முறை பின்னணி என்ன? மென்பொருள் பொறியியல், கிரிப்டோகிராஃபி, வணிக மேம்பாடு அல்லது நிதியில் தொடர்புடைய அனுபவத்தைத் தேடுங்கள். அவர்களின் வரலாற்றைச் சரிபார்க்க LinkedIn போன்ற தொழில்முறை நெட்வொர்க்கிங் தளங்களைப் பயன்படுத்தவும். திறமையான அநாமதேய குழுக்கள் இருந்தாலும், அவை அதிக அளவு ஆபத்தைக் குறிக்கின்றன.
• ஆலோசகர்கள்: திட்டத்தின் ஆலோசகர்கள் துறையில் புகழ்பெற்ற நபர்களா? அவர்கள் தீவிரமாக பங்களிக்கிறார்களா, அல்லது அவர்களின் பெயர் சந்தைப்படுத்தலுக்கு மட்டும்தானா?
• துணிகர மூலதனம் (VC) மற்றும் ஆதரவாளர்கள்: முதலீட்டாளர்களின் தரம் ஒரு வலுவான அறிகுறியாக இருக்கலாம். உயர்-நிலை, கிரிப்டோ-நேட்டிவ் VCs-களின் (எ.கா., Andreessen Horowitz/a16z, Paradigm, Sequoia) ஆதரவு, அதிக மூலதனம் மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த ஆய்வாளர்கள் ஏற்கனவே ஆழமான உரிய விடாமுயற்சியை மேற்கொண்டிருப்பதைக் குறிக்கிறது. மாறாக, அறியப்படாத அல்லது குறைந்த-தரமான VCs-களின் ஆதரவு அதே எடையைக் கொண்டிருக்காது.

செயல்திட்டம் மற்றும் மேம்பாட்டு செயல்பாடு

பேச்சு மலிவானது; செயல்படுத்துவதே எல்லாம். திட்டம் தீவிரமாக உருவாக்கப்பட்டு வருவதை நீங்கள் சரிபார்க்க வேண்டும்.

• செயல்திட்ட முன்னேற்றம்: திட்டத்தின் தற்போதைய நிலையை அதன் வெளியிடப்பட்ட செயல்திட்டத்துடன் ஒப்பிடுங்கள். அவர்கள் அட்டவணைப்படி, முன்னதாக, அல்லது பின்தங்கி இருக்கிறார்களா? தெளிவான தொடர்பு இல்லாமல் தொடர்ச்சியான தாமதங்கள் ஒரு எச்சரிக்கை அறிகுறி.
• GitHub செயல்பாடு: GitHub என்பது டெவலப்பர்கள் தங்கள் குறியீட்டை சேமித்து நிர்வகிக்கும் ஒரு தளமாகும். இது மேம்பாட்டு செயல்பாட்டில் ஒரு வெளிப்படையான சாளரத்தை வழங்குகிறது. பங்களிப்பாளர்களின் எண்ணிக்கை, கமிட்களின் (குறியீடு புதுப்பிப்புகள்) அதிர்வெண் மற்றும் திட்டத்தின் முக்கிய களஞ்சியங்களில் செயல்பாட்டின் அளவைத் தேடுங்கள். கமிட் எண்களை போலியாக உருவாக்க முடியும் என்பதை அறிந்து கொள்ளுங்கள், எனவே கணிசமான குறியீடு மாற்றங்களின் வரலாற்றைத் தேடுங்கள்.
• தயாரிப்பு-சந்தை பொருத்தம்: திட்டத்திற்கு ஒரு நேரடி தயாரிப்பு உள்ளதா? யாராவது உண்மையில் அதைப் பயன்படுத்துகிறார்களா? தயாரிப்பு அதன் இலக்கு சந்தையில் ஈர்ப்பைப் பெற்று வருவதைக் குறிக்கும் பயனர் எண்கள், பரிவர்த்தனை அளவு அல்லது பிற தொடர்புடைய அளவீடுகளைத் தேடுங்கள்.

சமூகம் மற்றும் சமூக இருப்பு: சுற்றுச்சூழல் அமைப்பின் ஆரோக்கியத்தை அளவிடுதல்

ஒரு வலுவான, கரிம சமூகம் ஒரு கிரிப்டோ திட்டத்திற்கு ஒரு சக்திவாய்ந்த அகழியாகும். இருப்பினும், நீங்கள் ஒரு உண்மையான சமூகத்திற்கும் ஊக வணிகர்களின் கூட்டத்திற்கும் இடையில் வேறுபாடு காண கற்றுக்கொள்ள வேண்டும்.

• அளவை விட தரம்: X (முன்னர் ட்விட்டர்) அல்லது டெலிகிராம் போன்ற தளங்களில் அதிக பின்தொடர்பவர்களின் எண்ணிக்கையால் ஏமாற வேண்டாம், அவற்றை எளிதாக வாங்க முடியும்.
• உரையாடலை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்: திட்டத்தின் டிஸ்கார்ட் அல்லது டெலிகிராமில் சேரவும். உரையாடலின் தொனி என்ன? இது மேம்பாடு, ஆளுகை மற்றும் தளத்தின் பயன்பாடு ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துகிறதா, அல்லது இது விலை ஊகங்களால் ("wen moon?") ஆதிக்கம் செலுத்தப்படுகிறதா? ஒரு ஆரோக்கியமான சமூகம் தயாரிப்பைப் பற்றி விவாதிக்கிறது.
• ஆளுகை மன்றங்கள்: பரவலாக்கப்பட்ட ஆளுகை கொண்ட திட்டங்களுக்கு, அதிகாரப்பூர்வ மன்றங்கள் ஒரு தகவல் தங்கச் சுரங்கமாகும். இங்கே, மிகவும் ஈடுபாடுள்ள சமூக உறுப்பினர்கள் முன்மொழிவுகள் மற்றும் நெறிமுறையின் எதிர்கால திசையைப் பற்றி விவாதிப்பதை நீங்கள் காணலாம். இங்கேதான் நீங்கள் உண்மையான நம்பிக்கையைக் காண்கிறீர்கள்.

தூண் 2: ஆன்-செயின் பகுப்பாய்வு - பிளாக்செயினின் உண்மை

ஆன்-செயின் பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு பொது பிளாக்செயின் பேரேட்டிலிருந்து நேரடியாக தரவைப் பிரித்தெடுக்கும் நடைமுறையாகும். பிளாக்செயின்கள் வெளிப்படையானவை என்பதால், பயனர் நடத்தை மற்றும் மூலதன ஓட்டங்களை நாம் நிகழ்நேரத்தில் அவதானிக்க முடியும். இது பாரம்பரிய நிதியில் இல்லாத ஒரு புறநிலை நுண்ணறிவு அடுக்கை வழங்குகிறது.

கண்காணிக்க வேண்டிய முக்கிய ஆன்-செயின் மெட்ரிக்குகள்

• செயலில் உள்ள முகவரிகள் (Active Addresses): ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் ஒரு நெட்வொர்க் அல்லது dApp உடன் தொடர்பு கொள்ளும் தனிப்பட்ட வாலட் முகவரிகளின் எண்ணிக்கை. தினசரி செயலில் உள்ள முகவரிகளில் ஒரு நீடித்த அதிகரிப்பு வளர்ந்து வரும் தத்தெடுப்பு மற்றும் நெட்வொர்க் ஆரோக்கியத்தைக் குறிக்கிறது.
• பரிவர்த்தனை எண்ணிக்கை மற்றும் அளவு: இது நெட்வொர்க்கின் பொருளாதார நடவடிக்கையை அளவிடுகிறது. மக்கள் அடிக்கடி பரிவர்த்தனை செய்கிறார்களா? நகர்த்தப்படும் மதிப்பு குறிப்பிடத்தக்கதா? இது ஒரு திட்டத்தின் பயன்பாட்டு உரிமைகோரலை சரிபார்க்க உதவும்.
• வைத்திருப்பவர் விநியோகம் (திமிங்கல செறிவு): இது டோக்கன் வழங்கல் அதன் வைத்திருப்பவர்களிடையே எவ்வாறு விநியோகிக்கப்படுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. ஒரு சில வாலட்களில் (திமிங்கலங்களால்' நடத்தப்படும்) டோக்கன்களின் அதிக செறிவு ஒரு ஆபத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும், ஏனெனில் ஒரு ஒற்றை திமிங்கலம் தங்கள் நிலையை விற்பது விலையை சரித்துவிடும். பிளாக்செயின் எக்ஸ்ப்ளோரர்கள் (எ.கா., Etherscan, Solscan) போன்ற கருவிகள் இந்தத் தரவை வழங்க முடியும்.
• மொத்த மதிப்பு பூட்டப்பட்டது (TVL): முதன்மையாக பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) நெறிமுறைகளுக்கு, TVL ஒரு நெறிமுறையின் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களுக்குள் ஸ்டேக் செய்யப்பட்ட அல்லது பூட்டப்பட்ட சொத்துக்களின் மொத்த மதிப்பைக் குறிக்கிறது. ஒரு உயரும் TVL என்பது ஒரு DeFi சுற்றுச்சூழல் அமைப்பில் நம்பிக்கை மற்றும் வளர்ச்சியின் வலுவான குறிகாட்டியாகும்.
• ஸ்டேக்கிங் விகிதங்கள்: ப்ரூஃப் ஆஃப் ஸ்டேக் நெட்வொர்க்குகளுக்கு, சுழற்சி விநியோகத்தில் என்ன சதவீதம் ஸ்டேக் செய்யப்படுகிறது? ஒரு உயர் ஸ்டேக்கிங் விகிதம், வைத்திருப்பவர்கள் திட்டத்தின் நீண்ட கால எதிர்காலத்தில் நம்பிக்கையுடன் இருப்பதையும், வருமானத்திற்காக தங்கள் டோக்கன்களைப் பூட்டத் தயாராக இருப்பதையும் குறிக்கிறது, இது விற்பனைக்குக் கிடைக்கும் திரவ விநியோகத்தையும் குறைக்கிறது.

ஆன்-செயின் பகுப்பாய்வுக்கான கருவிகள்

நீங்கள் கைமுறையாக பிளாக்செயின் தரவைப் பிரிக்கத் தேவையில்லை. பல தளங்கள் பயனர் நட்பு டாஷ்போர்டுகள் மற்றும் பகுப்பாய்வுகளை வழங்குகின்றன. உலகளாவிய தலைவர்கள் பின்வருமாறு:

• DeFi Llama: வெவ்வேறு பிளாக்செயின்கள் மற்றும் நெறிமுறைகளில் TVL-ஐக் கண்காணிக்க சிறந்தது.
• Dune Analytics: ஒரு பரந்த அளவிலான ஆன்-செயின் தரவுகளுக்கு தனிப்பயன் வினவல்கள் மற்றும் டாஷ்போர்டுகளை உருவாக்க மற்றும் பகிர பயனர்களை அனுமதிக்கிறது.
• Nansen & Glassnode: வாலட் லேபிள்கள், ஸ்மார்ட் பண ஓட்டங்கள் மற்றும் பரிமாற்றத் தரவு பற்றிய ஆழமான நுண்ணறிவுகளை வழங்கும் மேம்பட்ட தளங்கள். இவற்றுக்கு முழு அணுகலுக்கு பெரும்பாலும் கட்டண சந்தா தேவைப்படுகிறது.

தூண் 3: தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (TA) - 'எப்போது' மற்றும் 'எப்படி'

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது போக்குகள் மற்றும் வடிவங்களை அடையாளம் காண வரலாற்று விலை நடவடிக்கை மற்றும் அளவைப் பற்றிய படிப்பாகும். அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்ன வாங்குவது என்று உங்களுக்குச் சொல்லும்போது, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு எப்போது வாங்குவது அல்லது விற்பது என்று தீர்மானிக்க உதவும். இது ஒரு இடர் மேலாண்மை கருவி, ஒரு படிகப் பந்து அல்ல.

உங்கள் கட்டமைப்பிற்குள் TA-ஐப் பயன்படுத்துதல்

ஒரு விரிவான ஆராய்ச்சி முறையின் பின்னணியில், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு பகுப்பாய்வின் இறுதி அடுக்காக இருக்க வேண்டும், ஒரு திட்டம் உங்கள் கடுமையான அடிப்படை மற்றும் ஆன்-செயின் சோதனைகளில் தேர்ச்சி பெற்ற பின்னரே பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.

• நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளை அடையாளம் காணுதல்: ஒரு பரவளைய பேரணியின் உச்சியில் வாங்குவதைத் தவிர்க்க தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு உங்களுக்கு உதவும். முக்கிய ஆதரவு நிலைகள் (வரலாற்று விலைத் தளங்கள்) மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள் (வரலாற்று விலை உச்சவரம்புகள்) ஆகியவற்றை அடையாளம் காண்பதன் மூலம், நீங்கள் மேலும் மூலோபாய நுழைவுகளைத் திட்டமிடலாம்.
• சந்தை உணர்வை அளவிடுதல்: ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடு (RSI) போன்ற விளக்கப்பட வடிவங்கள் மற்றும் குறிகாட்டிகள் சந்தை உணர்வின் ஒரு கணநேரப் படத்தை வழங்க முடியும், இது ஒரு சொத்து குறுகிய காலத்தில் அதிகப்படியாக வாங்கப்பட்டதாக அல்லது விற்கப்பட்டதாகக் கருதப்படுகிறதா என்பதைக் காட்டுகிறது.
• இடர் மேலாண்மை: ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களை அமைப்பதற்கு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அவசியம்—ஒரு சொத்து ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு வீழ்ச்சியடைந்தால் அதை விற்க முன்-அமைக்கப்பட்ட ஆர்டர்கள். இது உங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதற்கான ஒரு முக்கியமான கருவியாகும்.

ஒரு எச்சரிக்கை வார்த்தை: ஆல்ட்காயின் சந்தை கதைகள், செய்தி நிகழ்வுகள் மற்றும் அமைப்பு ரீதியான பணப்புழக்க ஓட்டங்களால் பெரிதும் பாதிக்கப்படுகிறது. முதிர்ந்த சந்தைகளுடன் ஒப்பிடும்போது அத்தகைய சூழலில் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு குறைந்த நம்பகத்தன்மை உடையது. இது உங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளின் முதன்மை உந்துதலாக இல்லாமல், இடர் மேலாண்மைக்கான ஒரு துணை கருவியாக பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.

உங்கள் ஆராய்ச்சியைத் தொகுத்தல்: ஒரு ஒத்திசைவான ஆய்வறிக்கையை உருவாக்குதல்

மூன்று தூண்களிலிருந்தும் தரவைச் சேகரித்த பிறகு, இறுதிப் படி அதை ஒரு தெளிவான முதலீட்டு ஆய்வறிக்கையாகத் தொகுப்பதாகும். இங்குதான் நீங்கள் புள்ளிகளை இணைத்து ஒரு முடிவான கருத்தை உருவாக்குகிறீர்கள்.

உங்கள் ஆராய்ச்சி வார்ப்புருவை உருவாக்குதல்

நிலைத்தன்மையையும் ஒழுக்கத்தையும் உறுதிப்படுத்த, ஒரு தரப்படுத்தப்பட்ட ஆராய்ச்சி வார்ப்புருவை உருவாக்கவும். இது ஒவ்வொரு திட்டத்தையும் அதே அளவுகோல்களுக்கு எதிராக மதிப்பிட உங்களைத் தூண்டுகிறது. உங்கள் வார்ப்புரு ஒரு எளிய ஆவணம் அல்லது பின்வரும் பிரிவுகளுடன் கூடிய விரிதாளாக இருக்கலாம்:

1. திட்டச் சுருக்கம்: ஒரு பத்தி எலிவேட்டர் பிட்ச்.
2. சிக்கல் & தீர்வு: மதிப்பு முன்மொழிவின் தெளிவான வெளிப்பாடு.
3. அடிப்படை பகுப்பாய்வு மதிப்பெண் அட்டை: குழு, தொழில்நுட்பம் மற்றும் டோக்கெனாமிக்ஸ் போன்ற வகைகளை 1-10 என்ற அளவில் மதிப்பிடவும்.
4. டோக்கெனாமிக்ஸ் ஆழமான பார்வை: வழங்கல் விவரங்கள், விநியோகம், வெஸ்டிங், மதிப்பு திரட்டல்.
5. ஆன்-செயின் மெட்ரிக்குகள்: செயலில் உள்ள பயனர்கள், TVL, வைத்திருப்பவர் செறிவு போன்ற முக்கிய தரவுப் புள்ளிகள்.
6. காளை வழக்கு: இந்த முதலீடு ஒரு பெரிய வெற்றியாக இருக்க என்ன சரியாக நடக்க வேண்டும்?
7. கரடி வழக்கு: முதன்மை அபாயங்கள் மற்றும் சாத்தியமான தோல்வி புள்ளிகள் யாவை?
8. முடிவுரை & முதலீட்டு ஆய்வறிக்கை: நீங்கள் ஏன் முதலீடு செய்கிறீர்கள் (அல்லது செய்யவில்லை) என்பதற்கான இறுதிச் சுருக்கம்.

அபாயக் குறியீடு சரிபார்ப்புப் பட்டியல்

ஒப்பந்தத்தை முறிப்பவைகளின் ஒரு சரிபார்ப்புப் பட்டியல் சமமாக முக்கியமானது. ஒரு திட்டம் இவற்றில் ஏதேனும் ஒன்றைக் காட்டினால், உடனடியாக விலகிச் செல்வது பெரும்பாலும் புத்திசாலித்தனம்.

• சரிபார்க்கக்கூடிய தட பதிவு இல்லாத அநாமதேய குழு.
• சந்தைப்படுத்தல் சொற்களால் நிரப்பப்பட்ட, ஆனால் தொழில்நுட்ப பொருள் இல்லாத தெளிவற்ற வெள்ளை அறிக்கை.
• மோசமான டோக்கெனாமிக்ஸ்: தீவிர பணவீக்கம், குறுகிய வெஸ்டிங் உடன் உள்நபர்களுக்கான பாரிய முன்-சுரங்கம்.
• சொந்த டோக்கனுக்கு தெளிவான பயன்பாட்டு வழக்கு அல்லது மதிப்பு திரட்டல் இல்லை.
• இணையதளம் மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் பொருட்கள் திருடப்பட்ட உள்ளடக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன.
• GitHub செயல்பாடு இல்லை அல்லது வேலை செய்யாத ஒரு தயாரிப்பு.
• சமூகம் முற்றிலும் விலை மற்றும் மிகைப்படுத்தப்பட்ட விளம்பரத்தில் கவனம் செலுத்துகிறது, ஆக்ரோஷமான, போட் போன்ற சந்தைப்படுத்தலுடன்.

தொடர்ச்சியான கண்காணிப்பு: ஆராய்ச்சி 'வாங்கு' என்பதில் முடிவடைவதில்லை

கிரிப்டோ சந்தை இடைவிடாமல் ஆற்றல்மிக்கது. இன்று செல்லுபடியாகும் ஒரு முதலீட்டு ஆய்வறிக்கை ஆறு மாதங்களில் காலாவதியாகிவிடக்கூடும். உங்கள் ஆராய்ச்சி செயல்முறை தொடர்ந்து நடைபெற வேண்டும்.

• உங்கள் தகவல் புனலை அமைக்கவும்: புதுப்பித்த நிலையில் இருக்க கருவிகளைப் பயன்படுத்தவும். திட்ட நிறுவனர்கள் மற்றும் தொழில் வல்லுநர்களின் X (ட்விட்டர்) பட்டியல்களை உருவாக்கவும். திட்ட டிஸ்கார்டுகளில் உள்ள அறிவிப்பு சேனல்களில் சேரவும். ஆளுகை மன்றங்களைப் பின்தொடரவும். செய்தி திரட்டிகளைப் பயன்படுத்தவும்.
• காலமுறையில் மறுமதிப்பீடு செய்யுங்கள்: வழக்கமான இடைவெளியில் (எ.கா., காலாண்டுக்கு ஒருமுறை), உங்கள் முதலீட்டு ஆய்வறிக்கையை முறையாக மறுபரிசீலனை செய்யுங்கள். குழு அதன் செயல்திட்டத்தில் வழங்கியதா? ஏதேனும் பெரிய போட்டியாளர்கள் தோன்றியுள்ளனரா? அடிப்படை கதை மாறிவிட்டதா?
• உங்கள் செல்லாததாக்கும் புள்ளிகளை அறிந்து கொள்ளுங்கள்: நீங்கள் முதலில் முதலீடு செய்யும்போது, உங்கள் ஆய்வறிக்கை தவறானது என்று நிரூபிக்க என்ன நடக்க வேண்டும் என்பதை வரையறுக்கவும். இது ஒரு தோல்வியுற்ற தயாரிப்பு வெளியீடு, ஒரு முக்கிய நிறுவனரின் வெளியேற்றம், அல்லது ஒரு போட்டியாளர் அனைத்து சந்தைப் பங்கையும் கைப்பற்றுவது போன்றவற்றைக் குறிக்கலாம். இந்த புள்ளிகளை முன்கூட்டியே வரையறுப்பது, உணர்ச்சிவசப்பட்ட முடிவை விட பகுத்தறிவுடன் விற்க முடிவெடுக்க உதவுகிறது.

முடிவுரை: ஒரு திறமையான ஆல்ட்காயின் ஆய்வாளராக மாறுவதற்கான உங்கள் பயணம்

ஒரு வலுவான ஆராய்ச்சி முறையை உருவாக்குவது உங்கள் கிரிப்டோ பயணத்தில் நீங்கள் செய்யக்கூடிய மிக மதிப்புமிக்க முதலீடாகும். இது மிகைப்படுத்தப்பட்ட விளம்பரங்களுக்கு எதிராக ஒரு கவசத்தையும், நிலையற்ற தன்மைக்கு முகங்கொடுக்கும்போது ஒரு திசைகாட்டியையும் வழங்குகிறது. இங்கே கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ள கட்டமைப்பு—ஆழமான அடிப்படை பகுப்பாய்வு, புறநிலை ஆன்-செயின் தரவு மற்றும் மூலோபாய தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றை இணைப்பது—ஒரு தொடக்கப் புள்ளியாகும். உண்மையான வேலை அதன் நிலையான பயன்பாட்டில் உள்ளது.

இந்த செயல்முறை எளிதானது அல்ல. இதற்கு நேரம், முயற்சி மற்றும் அறிவுசார் நேர்மைக்கு ஒரு அசைக்க முடியாத அர்ப்பணிப்பு தேவை. ஆனால் இந்த ஒழுக்கமான அணுகுமுறையைத் தழுவுவதன் மூலம், நீங்கள் சூதாட்டத்தின் दायरेைத் தாண்டி மூலோபாய முதலீட்டின் அரங்கில் நுழைகிறீர்கள். உண்மையான புதுமைகளை அடையாளம் காணவும், புத்திசாலித்தனமாக ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும், தவிர்க்க முடியாத புயல்களைத் தாங்கக்கூடிய மற்றும் டிஜிட்டல் சொத்து எல்லையின் ஆழ்ந்த வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளக்கூடிய ஒரு நெகிழ்வான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கவும் நீங்கள் உங்களை सशक्तப்படுத்துகிறீர்கள்.