சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தில் தேர்ச்சி பெறுதல்: வழிசெலுத்துவதற்கான ஒரு விரிவான உலகளாவிய வழிகாட்டி

பரந்த, ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்ட உலகளாவிய நிதியின் பின்னணியில், ஒரு மாறிலி உள்ளது: மாற்றம். சந்தைகள் அரிதாகவே ஒரு நேர் கோட்டில் நகரும்; மாறாக, அவை சில நேரங்களில் மெதுவாகவும், சில நேரங்களில் வலுவான தீவிரத்துடனும் ஏற்ற இறக்கங்களைக் காண்கின்றன. இந்த ஆற்றல்மிக்க இயக்கம், பெரும்பாலும் ஒரு சவாலாக உணரப்படுவது, நாம் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் என்று குறிப்பிடுகிறோம். உலகெங்கிலும் உள்ள முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிதி ஆர்வலர்களுக்கு, சந்தைகளின் இந்த உள்ளார்ந்த குணாதிசயத்தைப் புரிந்துகொண்டு திறம்பட வழிநடத்துவது ஒரு நன்மை மட்டுமல்ல, நீண்டகால வெற்றிக்கும் செல்வத்தைப் பாதுகாப்பதற்கும் அவசியமானதாகும்.

இந்த விரிவான வழிகாட்டி சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் சாராம்சத்தை ஆழமாக ஆராய்கிறது, அதன் காரணங்களை பகுப்பாய்வு செய்கிறது, பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் அதன் பன்முக தாக்கங்களை ஆராய்கிறது, மேலும் மிக முக்கியமாக, கொந்தளிப்பான காலங்களில் தப்பிப்பிழைப்பது மட்டுமல்லாமல் செழித்து வளரவும் உங்களுக்கு நடைமுறை, செயல்படுத்தக்கூடிய உத்திகளை வழங்குகிறது. சந்தை சக்திகள் பெருகிய முறையில் ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்டுள்ளன என்பதையும், உலகின் ஒரு மூலையில் நடக்கும் நிகழ்வுகள் கண்டங்கள் முழுவதும் சிற்றலைகளை அனுப்பக்கூடும் என்பதையும் அங்கீகரித்து, உலகளாவிய கண்ணோட்டத்தை நாம் பின்பற்றுவோம்.

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் என்றால் என்ன? கணிக்க முடியாததை வரையறுத்தல்

அதன் மையத்தில், சந்தை ஏற்ற இறக்கம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு வர்த்தக விலைத் தொடரின் மாறுபாட்டின் அளவைக் குறிக்கிறது. இது ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு அல்லது சந்தைக் குறியீட்டிற்கான வருமானங்களின் பரவலின் புள்ளிவிவர அளவீடு ஆகும். எளிமையாகச் சொல்வதானால், ஒரு பங்கு, பத்திரம் அல்லது பண்டம் போன்ற ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு காலகட்டத்தில் எவ்வளவு மற்றும் எவ்வளவு விரைவாக மாறுகிறது என்பதை இது அளவிடுகிறது. அதிக ஏற்ற இறக்கம் கூர்மையான, அடிக்கடி நிகழும் விலை மாற்றங்களைக் குறிக்கிறது, அதே சமயம் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் ஒப்பீட்டளவில் நிலையான விலைகளைக் குறிக்கிறது.

• அதிக ஏற்ற இறக்கம்: பெரிய, கணிக்க முடியாத விலை நகர்வுகளால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது, இது பெரும்பாலும் பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மை, புவிசார் அரசியல் நெருக்கடிகள் அல்லது குறிப்பிடத்தக்க நிறுவன செய்திகளின் போது காணப்படுகிறது.
• குறைந்த ஏற்ற இறக்கம்: நிலையான, கணிக்கக்கூடிய விலை நகர்வுகளைக் குறிக்கிறது, இது பெரும்பாலும் பொருளாதார வளர்ச்சி மற்றும் ஸ்திரத்தன்மை காலங்களில் நிலவுகிறது.

ஏற்ற இறக்கம் இயல்பாகவே நல்லதோ கெட்டதோ அல்ல என்பதைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். இது இடரைக் குறிக்கிறது, ஆனால் வாய்ப்பையும் குறிக்கிறது. குறுகிய கால வர்த்தகர்களுக்கு, ஏற்ற இறக்கம் அவர்களின் வாழ்வாதாரமாக இருக்கலாம், இது பல நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளை உருவாக்குகிறது. நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு, இது கவலையின் ஆதாரமாக இருக்கலாம், ஆனால் குறைந்த விலையில் தரமான சொத்துக்களைப் பெறுவதற்கான ஒரு வாய்ப்பாகவும் இருக்கலாம்.

ஏற்ற இறக்கத்தின் வகைகள்

இந்தக் கருத்து நேராகத் தோன்றினாலும், ஏற்ற இறக்கம் பல வடிவங்களில் வெளிப்படுகிறது, ஒவ்வொன்றும் தனித்துவமான நுண்ணறிவுகளை வழங்குகின்றன:

• வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் (உணரப்பட்ட ஏற்ற இறக்கம்): இது கடந்த கால விலை நகர்வுகளிலிருந்து கணக்கிடப்பட்ட ஒரு பின்னோக்கிய அளவீடு ஆகும். ஒரு சொத்தின் விலை கடந்த காலத்தில் எவ்வளவு ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தது என்பதை இது நமக்குக் கூறுகிறது. கடந்த கால இடரைப் புரிந்துகொள்ள இது பயனுள்ளதாக இருந்தாலும், எதிர்கால நடத்தையை இது உத்தரவாதம் செய்யாது.
• மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் (எதிர்கால ஏற்ற இறக்கம்): ஆப்ஷன்ஸ் ஒப்பந்தங்களின் விலைகளிலிருந்து பெறப்பட்ட, மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் எதிர்கால விலை மாற்றங்கள் குறித்த சந்தையின் எதிர்பார்ப்பைக் குறிக்கிறது. அதிக மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம், வர்த்தகர்கள் குறிப்பிடத்தக்க விலை நகர்வுகளை எதிர்பார்க்கிறார்கள் என்பதைக் குறிக்கிறது.
• எதிர்பார்க்கப்படும் ஏற்ற இறக்கம்: இது ஒரு முன்னோக்கிய அளவீடு ஆகும், இது பெரும்பாலும் புள்ளிவிவர மாதிரிகள் மற்றும் சந்தை உணர்வுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது, ஒரு சந்தை அல்லது சொத்து எதிர்காலத்தில் எவ்வளவு ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கலாம் என்பதற்கான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது.

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் பொதுவான இயக்கிகள்: ஒரு உலகளாவிய பார்வை

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் என்பது பேரியல் பொருளாதார மாற்றங்கள் முதல் நுண்-நிலை நிறுவன விவரங்கள் வரையிலான காரணிகளின் கலவையால் இயக்கப்படும் ஒரு சிக்கலான நிகழ்வு ஆகும். இந்த இயக்கிகளைப் புரிந்துகொள்வது சந்தை நகர்வுகளை எதிர்பார்த்து நிர்வகிப்பதற்கான முதல் படியாகும்.

1. பேரியல் பொருளாதார குறிகாட்டிகள்

இவை ஒரு பொருளாதாரத்தின் ஆரோக்கியம் மற்றும் திசையை பிரதிபலிக்கும் பரந்த பொருளாதார தரவு புள்ளிகளாகும். அவற்றின் வெளியீடு உலகளவில் உடனடி சந்தை எதிர்வினைகளைத் தூண்டக்கூடும்.

• பணவீக்கத் தரவு: அதிகரித்து வரும் பணவீக்கம் வாங்கும் சக்தியைக் குறைக்கிறது மற்றும் மத்திய வங்கிகளை வட்டி விகிதங்களை அதிகரிக்க வழிவகுக்கும், இது கடன் செலவுகள் மற்றும் கார்ப்பரேட் லாபங்களைப் பாதிக்கிறது, இதனால் உலகளவில் பங்கு மற்றும் பத்திர சந்தைகளைப் பாதிக்கிறது. உதாரணமாக, முக்கிய பொருளாதாரங்களில் அதிகரித்து வரும் பணவீக்கம் விநியோகச் சங்கிலிகள் மற்றும் உலகளாவிய நுகர்வோர் செலவுப் பழக்கவழக்கங்கள் மூலம் சிற்றலைகளை ஏற்படுத்தலாம்.
• வட்டி விகித முடிவுகள்: மத்திய வங்கிகளின் வட்டி விகித முடிவுகள் மிக முக்கியமானவை. அதிக விகிதங்கள் பொதுவாக கடனை அதிக விலைக்கு ஆக்குகின்றன, பொருளாதார வளர்ச்சியை மெதுவாக்குகின்றன, இது பங்கு விலைகளைக் குறைக்கலாம் ஆனால் பத்திர விளைச்சலை அதிகரிக்கக்கூடும். மாறாக, வட்டி விகிதக் குறைப்புக்கள் பொருளாதாரத்தைத் தூண்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.
• மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி (GDP): GDP அறிக்கைகள் பொருளாதார வளர்ச்சி குறித்த நுண்ணறிவுகளை வழங்குகின்றன. வலுவான GDP வளர்ச்சி பொதுவாக ஒரு ஆரோக்கியமான பொருளாதாரத்தைக் குறிக்கிறது, இது முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையை அதிகரிக்கிறது, அதே சமயம் சுருக்கம் சரிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• வேலைவாய்ப்பு புள்ளிவிவரங்கள்: வேலைவாய்ப்பு அறிக்கைகள் (எ.கா., முக்கிய பொருளாதாரங்களில் வேலையின்மை விகிதங்கள், விவசாயம் அல்லாத ஊதியங்கள்) தொழிலாளர் சந்தை ஆரோக்கியம் மற்றும் நுகர்வோர் செலவுத் திறனைக் குறிக்கின்றன. வலுவான வேலை வளர்ச்சி பொதுவாக சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை ஆதரிக்கிறது, அதே சமயம் பலவீனமான அறிக்கைகள் நிச்சயமற்ற தன்மையைத் தூண்டலாம்.
• வர்த்தக நிலுவைகள் மற்றும் கட்டணங்கள்: பற்றாக்குறைகள் அல்லது உபரி உள்ளிட்ட உலகளாவிய வர்த்தக புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் கட்டணங்களை விதிப்பது சர்வதேச வணிகங்கள் மற்றும் விநியோகச் சங்கிலிகளை கணிசமாக பாதிக்கலாம், இது தொடர்புடைய துறைகள் மற்றும் நாணயங்களில் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும். உதாரணமாக, பெரிய பொருளாதாரக் கூட்டங்களுக்கு இடையிலான வர்த்தக தகராறுகள் பரவலான சந்தை கவலையை ஏற்படுத்தலாம்.

2. புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள்

அரசியல் ஸ்திரமற்ற தன்மை, மோதல்கள் மற்றும் உலக அளவில் கொள்கை மாற்றங்கள் நிதிச் சந்தைகள் மூலம் உடனடி அதிர்ச்சி அலைகளை அனுப்பலாம், ஏனெனில் அவை நிச்சயமற்ற தன்மையையும், உலக வர்த்தகம், விநியோகச் சங்கிலிகள் மற்றும் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையில் சாத்தியமான இடையூறுகளையும் அறிமுகப்படுத்துகின்றன.

• சர்வதேச மோதல்கள் மற்றும் பதட்டங்கள்: போர்கள், பிராந்திய தகராறுகள் அல்லது அதிகரித்த இராஜதந்திர பதட்டங்கள், குறிப்பாக எரிசக்தி, பாதுகாப்பு மற்றும் பண்டங்கள் போன்ற துறைகளில் பீதி விற்பனையைத் தூண்டக்கூடும். சமீபத்திய மோதல்களின் தாக்கம், உலகளாவிய விநியோகச் சங்கிலிகள் மற்றும் எரிசக்தி விலைகள் எவ்வளவு விரைவாக பாதிக்கப்படலாம் என்பதை நிரூபித்துள்ளது, இது நேரடியாக சம்பந்தப்பட்ட பிராந்தியங்களுக்கு அப்பால் பணவீக்க அழுத்தங்கள் மற்றும் சந்தை ஸ்திரமற்ற தன்மைக்கு வழிவகுக்கிறது.
• தேர்தல்கள் மற்றும் கொள்கை மாற்றங்கள்: முக்கிய பொருளாதாரங்களில் குறிப்பிடத்தக்க தேர்தல்கள் வரிவிதிப்பு, ஒழுங்குமுறை மற்றும் வர்த்தக ஒப்பந்தங்கள் தொடர்பான கொள்கை நிச்சயமற்ற தன்மையை அறிமுகப்படுத்தலாம், இது தேர்தலுக்கு முந்தைய ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் தேர்தலுக்குப் பிந்தைய எதிர்வினைகளுக்கு வழிவகுக்கும். உதாரணமாக, காலநிலை கொள்கை அல்லது தொழில்நுட்ப ஒழுங்குமுறை குறித்த அரசாங்க நிலைப்பாட்டில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் முழு தொழில்களையும் பாதிக்கலாம்.
• வர்த்தகப் போர்கள் மற்றும் தடைகள்: நாடுகளுக்கிடையே கட்டணங்கள் அல்லது பொருளாதாரத் தடைகளை விதிப்பது உலகளாவிய வர்த்தகத்தை சீர்குலைத்து, கார்ப்பரேட் வருவாயைப் பாதித்து, சந்தை அச்சத்திற்கு வழிவகுக்கும்.

3. தொழில்நுட்ப இடையூறுகள் மற்றும் கண்டுபிடிப்புகள்

நீண்டகால வளர்ச்சியை அடிக்கடி இயக்கும் அதே வேளையில், விரைவான தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் நிறுவப்பட்ட தொழில்களை சீர்குலைப்பதன் மூலமோ அல்லது ஊக குமிழிகளுக்கு வழிவகுப்பதன் மூலமோ குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கத்தை உருவாக்கலாம்.

• புதிய தொழில்நுட்பங்கள்: செயற்கை நுண்ணறிவு, பிளாக்செயின் அல்லது குவாண்டம் கம்ப்யூட்டிங் போன்ற உருமாறும் தொழில்நுட்பங்களின் தோற்றம் சில துறைகளில் மகத்தான உற்சாகத்தை உருவாக்கலாம், இது விரைவான விலை உயர்வுக்கு வழிவகுக்கும். இருப்பினும், ஆரம்பகால மிகைப்படுத்தல் அதிக மதிப்பீட்டிற்கும் வழிவகுக்கும், அதைத் தொடர்ந்து லாபம் எதிர்பார்ப்புகளை பூர்த்தி செய்யத் தவறும்போது கூர்மையான திருத்தங்கள் ஏற்படும் (எ.கா., 1990களின் பிற்பகுதியில் டாட்-காம் குமிழி).
• சைபர் பாதுகாப்பு சம்பவங்கள்: பெரிய சைபர் தாக்குதல்கள் பாதிக்கப்பட்ட நிறுவனங்களில் நம்பிக்கையைக் குறைத்து, பரந்த சந்தை உணர்வைப் பாதிக்கக்கூடும், குறிப்பாக முக்கியமான உள்கட்டமைப்பு இலக்கு வைக்கப்பட்டால்.
• ஒழுங்குமுறை ஆய்வு: புதிய தொழில்நுட்பங்கள் முதிர்ச்சியடையும்போது, அதிகரித்த ஒழுங்குமுறை மேற்பார்வை நிச்சயமற்ற தன்மையை அறிமுகப்படுத்தலாம், இது இந்த இடங்களில் செயல்படும் நிறுவனங்களின் மதிப்பீட்டைப் பாதிக்கிறது.

4. நிறுவன-குறிப்பிட்ட செய்திகள்

பரந்த சந்தை நகர்வுகளில் கூட, தனிப்பட்ட நிறுவன நிகழ்வுகள் அந்தந்த பங்குகளுக்கு குறிப்பிடத்தக்க ஏற்ற இறக்கத்தை உருவாக்கலாம்.

• வருவாய் அறிக்கைகள்: நிறுவனங்களின் காலாண்டு அல்லது வருடாந்திர வருவாய் அறிவிப்புகள், முடிவுகள் ஆய்வாளர் எதிர்பார்ப்புகளை மீறுகிறதா, சந்திக்கிறதா அல்லது குறைவாக இருக்கிறதா என்பதைப் பொறுத்து, பங்கு விலையில் கடுமையான நகர்வுகளை ஏற்படுத்தலாம்.
• இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல்கள் (M&A): M&A அறிவிப்புகள் கையகப்படுத்தும் மற்றும் இலக்கு நிறுவனங்கள் இரண்டிற்கும் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும், ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் சாத்தியமான ஒருங்கிணைப்புகள், கடன் நிலைகள் மற்றும் எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளுக்கு எதிர்வினையாற்றுகிறார்கள்.
• தயாரிப்பு வெளியீடுகள்/திரும்பப் பெறுதல்கள்: வெற்றிகரமான புதிய தயாரிப்பு வெளியீடுகள் பங்கு விலைகளை அதிகரிக்கலாம், அதே சமயம் திரும்பப் பெறுதல்கள் அல்லது தோல்விகள் கூர்மையான சரிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• தலைமை மாற்றங்கள்/ஊழல்கள்: உயர் மட்ட தலைமை மாற்றங்கள் அல்லது கார்ப்பரேட் ஊழல்கள் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கை மற்றும் பங்கு மதிப்பீட்டை கணிசமாக பாதிக்கலாம்.

5. இயற்கை பேரழிவுகள் மற்றும் பொது சுகாதார நெருக்கடிகள்

பெரிய அளவிலான இயற்கை நிகழ்வுகள் மற்றும் சுகாதார அவசரநிலைகள் உலக சந்தைகளில் ஆழமான மற்றும் பெரும்பாலும் உடனடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, விநியோகச் சங்கிலிகளை சீர்குலைத்து, நுகர்வோர் தேவையையும், நிச்சயமற்ற தன்மையையும் அதிகரிக்கின்றன.

• பெருந்தொற்றுகள்: COVID-19 பெருந்தொற்று, ஒரு சுகாதார நெருக்கடி எவ்வளவு விரைவாக பொருளாதாரங்களை முடக்க முடியும், சந்தை வீழ்ச்சிகளைத் தூண்ட முடியும், மற்றும் முன்னோடியில்லாத நிதி மற்றும் பணவியல் பதில்களை அவசியமாக்க முடியும் என்பதற்கு ஒரு கடுமையான உலகளாவிய நினைவூட்டலாக செயல்பட்டது. இது உலகளாவிய விநியோகச் சங்கிலிகளில் உள்ள பாதிப்புகளை முன்னிலைப்படுத்தியது மற்றும் மனித ஆரோக்கியமும் நிதி ஸ்திரத்தன்மையும் எவ்வளவு ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்டுள்ளன என்பதைக் காட்டியது.
• பெரிய இயற்கை பேரழிவுகள்: பூகம்பங்கள், சுனாமிகள், பரவலான வெள்ளங்கள் அல்லது கடுமையான வானிலை நிகழ்வுகள் பாதிக்கப்பட்ட பிராந்தியங்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க பொருளாதார சேதத்தை ஏற்படுத்தலாம், உள்ளூர் வணிகங்கள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் விநியோகச் சங்கிலிகளைப் பாதிக்கலாம், உலகளவில் சாத்தியமான சிற்றலை விளைவுகளுடன்.

6. ஊகங்கள் மற்றும் சந்தை உணர்வுகள்

உறுதியான தரவுகளுக்கு அப்பால், சந்தை உளவியல் ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. பயம் மற்றும் பேராசை பகுத்தறிவற்ற நடத்தையை இயக்கலாம், சந்தை மாற்றங்களை அதிகரிக்கலாம்.

• மந்தை மனப்பான்மை: முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் கூட்டத்தைப் பின்பற்றுகிறார்கள், இது சுய-வலுப்படுத்தும் வாங்குதல் அல்லது விற்பனை வெறிகளுக்கு வழிவகுக்கிறது, இது குமிழிகளை உயர்த்தலாம் அல்லது வீழ்ச்சிகளை ஆழப்படுத்தலாம்.
• வதந்திகள் மற்றும் செய்திகள்: சரிபார்க்கப்படாத தகவல்கள், குறிப்பாக விரைவான டிஜிட்டல் பரவல் காலத்தில், உண்மைகள் நிறுவப்படுவதற்கு முன்பு விரைவாகப் பரவி, விகிதாசாரமற்ற சந்தை எதிர்வினைகளைத் தூண்டலாம்.
• ஷார்ட் ஸ்கூவீஸ் / காமா ஸ்கூவீஸ்: சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் ஒருங்கிணைந்த கொள்முதல் அல்லது பெரிய நிறுவன நகர்வுகள் விரைவான விலை உயர்வுக்கு வழிவகுக்கும், இது ஷார்ட்-செல்லர்களை பங்குகளை திரும்ப வாங்கும்படி கட்டாயப்படுத்துகிறது, இது மேல்நோக்கிய விலை இயக்கத்தை மேலும் அதிகரிக்கிறது.

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் உளவியல்: உணர்ச்சிபூர்வமான ரோலர்கோஸ்டரை வழிநடத்துதல்

வெளிப்புற நிகழ்வுகள் சந்தை நகர்வுகளைத் தூண்டும் அதே வேளையில், நமது உள் உளவியல் பதில்கள் பெரும்பாலும் அவற்றுக்கு நாம் எவ்வாறு எதிர்வினையாற்றுகிறோம் என்பதை தீர்மானிக்கின்றன. முதலீட்டு உத்திகளைத் தடம் புரளச் செய்யக்கூடிய நடத்தை சார்புகளைப் புரிந்துகொள்வது, ஏற்ற இறக்கமான காலங்களில் ஒழுக்கத்தைப் பேணுவதற்கு முக்கியமானது.

• பயம் மற்றும் பீதி: சந்தைகள் கடுமையாக குறையும்போது, பயம் கீழே விற்கும் போன்ற மனக்கிளர்ச்சியான முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும், இழப்புகளைப் பூட்டி, அடுத்தடுத்த மீட்சிகளைத் தவறவிடும். இழப்பைத் தவிர்ப்பதற்கான உள்ளார்ந்த மனிதப் போக்கு பகுத்தறிவுப் பகுப்பாய்வை மீறக்கூடும்.
• பேராசை மற்றும் பரவசம்: காளை சந்தைகள் அல்லது விரைவான விலை உயர்வின் போது, பேராசை அதிக நம்பிக்கைக்கு வழிவகுக்கும், முதலீட்டாளர்களை அதிகப்படியான இடரை ஏற்கவும், ஊக சொத்துக்களைத் துரத்தவும் அல்லது அடிப்படை மதிப்பீடுகளைப் புறக்கணிக்கவும் ஊக்குவிக்கும், இது தவிர்க்க முடியாத திருத்தம் ஏற்படும்போது குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• மந்தை மனப்பான்மை: ஒரு பெரிய குழுவின் செயல்களைப் பின்பற்றும் போக்கு, அந்தச் செயல்கள் ஒருவரின் சொந்தப் பகுப்பாய்விற்கு முரணாக இருந்தாலும் கூட. இது சந்தைப் போக்குகளை, மேல் மற்றும் கீழ் ஆகிய இரண்டையும் பெருக்கக்கூடும், இது தனிநபர்கள் தங்கள் நீண்ட கால திட்டங்களில் ஒட்டிக்கொள்வதை கடினமாக்குகிறது.
• உறுதிப்படுத்தல் சார்பு: தற்போதுள்ள நம்பிக்கைகளை உறுதிப்படுத்தும் தகவல்களைத் தேடுவது மற்றும் அவற்றுக்கு முரணான ஆதாரங்களை நிராகரிப்பது. இது முதலீட்டாளர்களை சந்தை நிலைமைகளை புறநிலையாக மதிப்பிடுவதற்குப் பதிலாக, தங்கள் தற்போதைய நிலைகளை ஆதரிக்க செய்திகளைத் தேர்ந்தெடுத்து விளக்க வழிவகுக்கும்.
• இழப்பு வெறுப்பு: சமமான ஆதாயங்களைப் பெறுவதை விட இழப்புகளைத் தவிர்ப்பதை விரும்பும் உளவியல் போக்கு. இது முதலீட்டாளர்களை மீட்சியை நம்பி, இழக்கும் நிலைகளை நீண்ட காலம் வைத்திருக்கச் செய்யலாம் அல்லது ஆதாயங்களைப் 'பூட்ட' வெற்றிபெறும் நிலைகளை மிக விரைவில் விற்கலாம், இதனால் மேல்நோக்கிய வரம்பைக் கட்டுப்படுத்தலாம்.

செயல்படுத்தக்கூடிய நுண்ணறிவு: இந்த சார்புகளை அங்கீகரிப்பது அவற்றை எதிர்த்துப் போராடுவதற்கான முதல் படியாகும். ஒரு வலுவான, நன்கு ஆராயப்பட்ட முதலீட்டுத் திட்டத்தை உருவாக்குவது, கொந்தளிப்பான காலங்களில் அதனுடன் ஒட்டிக்கொள்வது, மற்றும் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களைக் தொடர்ந்து கண்காணிப்பதைத் தவிர்ப்பது ஆகியவை உணர்ச்சிபூர்வமான முடிவெடுப்பதன் தாக்கத்தை கணிசமாகக் குறைக்கும்.

வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கம்: ஒரு உலகளாவிய பார்வை

ஏற்ற இறக்கம் எல்லா சொத்துக்களையும் சமமாக பாதிப்பதில்லை. அதன் தாக்கம் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் கணிசமாக வேறுபடுகிறது, மேலும் இந்த வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வது பயனுள்ள பல்வகைப்படுத்தலுக்கு முக்கியமாகும்.

1. பங்குகள் (Equities)

பங்குகள் பொதுவாக மிகவும் ஏற்ற இறக்கமான சொத்து வகுப்பாகும். கார்ப்பரேட் வருவாய், பொருளாதாரத் தரவு, புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் மற்றும் சந்தை உணர்வுகள் குறிப்பிடத்தக்க விலை மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம். அதிக ஏற்ற இறக்கமான காலங்களில், வளர்ச்சிப் பங்குகள், குறிப்பாக ஆரம்பநிலை அல்லது அதிக ஊகத் தொழில்களில் உள்ளவை, நிலையான, ஈவுத்தொகை செலுத்தும் மதிப்புப் பங்குகளை விட வியத்தகு மாற்றங்களை அனுபவிக்கின்றன.

• உதாரணம்: COVID-19 பெருந்தொற்றின் ஆரம்ப கட்டங்களில், உலகளாவிய பங்குச் சந்தைகள் முன்னோடியில்லாத விற்பனையை அனுபவித்தன, வட அமெரிக்கா, ஐரோப்பா மற்றும் ஆசியாவில் உள்ள முக்கிய குறியீடுகள் சில வாரங்களுக்குள் சரிந்தன. இருப்பினும், தொலைநிலை வேலை மற்றும் தடுப்பூசி மேம்பாடு முன்னுரிமைகளாக மாறியதால், தொழில்நுட்பம் மற்றும் சுகாதாரம் போன்ற துறைகள் பின்னர் உயர்ந்தன, இது பங்குகளுக்குள்ளேயே கூட மாறுபட்ட பதில்களைக் காட்டியது.

2. நிலையான வருமானம் (பத்திரங்கள்)

பத்திரங்கள் பொதுவாக பங்குகளை விட குறைவான ஏற்ற இறக்கமானவையாகக் கருதப்படுகின்றன, குறிப்பாக வளர்ந்த பொருளாதாரங்களின் அரசாங்கப் பத்திரங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், அவை வட்டி விகித மாற்றங்கள், பணவீக்க எதிர்பார்ப்புகள் மற்றும் கடன் அபாயத்திற்கு உணர்திறன் கொண்டவை.

• உதாரணம்: மத்திய வங்கிகள் உலகளவில் பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராட வட்டி விகித உயர்வுகளை சமிக்ஞை செய்யும் போது அல்லது செயல்படுத்தும்போது, குறைந்த நிலையான வட்டி விகிதங்களைக் கொண்ட தற்போதைய பத்திரங்கள் குறைவான கவர்ச்சிகரமானதாகி, அவற்றின் விலைகள் குறைய காரணமாகின்றன. மாறாக, பொருளாதார மந்தநிலையின் போது, முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் அரசாங்கப் பத்திரங்களின் பாதுகாப்பிற்குத் திரண்டு, அவற்றின் விலைகளை உயர்த்தி, விளைச்சலைக் குறைக்கின்றனர்.

3. பண்டங்கள்

பண்டங்கள் (எ.கா., எண்ணெய், தங்கம், விவசாயப் பொருட்கள்) வழங்கல் மற்றும் தேவை அதிர்ச்சிகள், புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள், வானிலை முறைகள் மற்றும் நாணய ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மிகவும் எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடியவை.

• உதாரணம்: எண்ணெய் உற்பத்தி செய்யும் பிராந்தியங்களில் உள்ள புவிசார் அரசியல் பதட்டங்கள் உலகளாவிய கச்சா எண்ணெய் விலைகளை உடனடியாக அதிகரிக்கச் செய்யலாம், இது உலகெங்கிலும் உள்ள போக்குவரத்து செலவுகள் மற்றும் உற்பத்தியைப் பாதிக்கிறது. இதேபோல், முக்கிய விவசாய மண்டலங்களில் உள்ள பாதகமான வானிலை முறைகள் உலகளாவிய உணவு விலைகள் மிகவும் ஏற்ற இறக்கமாக மாறக்கூடும்.

4. நாணயங்கள் (ஃபாரெக்ஸ்)

அந்நிய செலாவணி சந்தைகள் தொடர்ந்து ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கின்றன, வட்டி விகித வேறுபாடுகள், பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மை, வர்த்தக நிலுவைகள் மற்றும் புவிசார் அரசியல் மேம்பாடுகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன. இந்த ஏற்ற இறக்கம் சர்வதேச வர்த்தகம் மற்றும் முதலீட்டை நேரடியாக பாதிக்கிறது.

• உதாரணம்: ஒரு முக்கிய மத்திய வங்கியின் குறிப்பிடத்தக்க வட்டி விகித உயர்வு மற்றவற்றுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் தேசிய நாணயத்தை வலுப்படுத்தலாம், வெளிநாட்டு மூலதனத்தை ஈர்க்கலாம், அதே சமயம் அரசியல் ஸ்திரமற்ற தன்மை விரைவான நாணய மதிப்பிறக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும். வளர்ந்து வரும் சந்தை நாணயங்கள் பெரும்பாலும் மூலதன வெளியேற்றத்திற்கு உள்ளாகும் தன்மையால் அதிக ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும்.

5. ரியல் எஸ்டேட்

ரியல் எஸ்டேட் பொதுவாக மற்ற சொத்துக்களை விட குறைவான பணப்புழக்கம் கொண்டது மற்றும் தினசரி சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மெதுவாக எதிர்வினையாற்றுகிறது. இருப்பினும், இது வட்டி விகிதங்கள், பொருளாதார வளர்ச்சி, மக்கள் தொகை மாற்றங்கள் மற்றும் உள்ளூர் சந்தை நிலைமைகளுக்கு மிகவும் எளிதில் பாதிக்கப்படுகிறது.

• உதாரணம்: அதிக வட்டி விகிதங்கள் உள்ள காலங்களில், அடமானங்களுக்கான கடன் செலவுகள் அதிகரித்து, தேவையைக் குறைத்து, உலகெங்கிலும் உள்ள பல்வேறு நகரங்களில் உள்ள வீட்டுச் சந்தைகளில் விலை வீழ்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும். மாறாக, வலுவான பொருளாதார வளர்ச்சி சொத்து ஏற்றங்களுக்கு எரிபொருளாக அமையலாம்.

6. கிரிப்டோகரன்சிகள்

கிரிப்டோகரன்சிகள் அவற்றின் ஆரம்ப நிலை, ஊகத் தன்மை, ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் நெட்வொர்க் விளைவுகள் மற்றும் உணர்வுகளைச் சார்ந்திருப்பதால் மிகவும் ஏற்ற இறக்கமான சொத்து வகுப்பாக இருக்கலாம். ஒரே நாளில் 20-30% விலை மாற்றங்கள் அசாதாரணமானவை அல்ல.

• உதாரணம்: பிட்காயின் மற்றும் எத்தேரியம், அதே போல் ஆயிரக்கணக்கான ஆல்ட்காயின்கள், அடிக்கடி வியத்தகு விலை ஏற்றங்களையும் சரிவுகளையும் அனுபவிக்கின்றன, இது பல்வேறு நாடுகளின் ஒழுங்குமுறை செய்திகள், தொழில்நுட்ப மேம்பாடுகள் அல்லது முக்கிய முதலீட்டாளர் உணர்வு மாற்றங்களால் இயக்கப்படுகிறது, இது பெரும்பாலும் அவற்றின் ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்ட தன்மையால் உலகளாவிய கிரிப்டோ சந்தைகளை ஒரே மாதிரியாக பாதிக்கிறது.

உலகளவில் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை வழிநடத்துவதற்கான செயல் உத்திகள்

ஏற்ற இறக்கத்தை அகற்ற முடியாது என்றாலும், அதை நிர்வகிக்க முடியும். ஒரு நன்கு சிந்திக்கப்பட்ட உத்தி, ஒழுக்கத்துடன் இணைந்து, உங்கள் சிறந்த பாதுகாப்பு மற்றும் தாக்குதல் ஆகும்.

1. நீண்ட கால முதலீட்டு எல்லையைத் தழுவுங்கள்

குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கத்திற்கு எதிரான மிக சக்திவாய்ந்த பாதுகாப்புகளில் ஒன்று நேரம். வரலாற்றுத் தரவுகள் தொடர்ந்து காட்டுகின்றன যে நீண்ட காலங்களில் (பல தசாப்தங்கள்), சந்தைகள் மேல்நோக்கிச் செல்லும் போக்கைக் கொண்டுள்ளன, கடுமையான சரிவுகளிலிருந்தும் மீண்டு வருகின்றன. தினசரி சந்தை இரைச்சலை விட உங்கள் நீண்ட கால நிதி இலக்குகளில் கவனம் செலுத்துங்கள்.

• செயல்: உங்கள் முதலீட்டு எல்லையை வரையறுக்கவும் (எ.கா., 10, 20, 30+ ஆண்டுகள்). ஏற்ற இறக்கமான காலங்களில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை தினசரி சரிபார்ப்பதைத் தவிர்க்கவும், குறிப்பாக உங்கள் இலக்குகள் தொலைவில் இருந்தால். சந்தை சரிவுகள் நீண்ட காலத்தில் வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகளாக இருக்கலாம் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

2. சொத்து வகுப்புகள், புவியியல் மற்றும் துறைகள் முழுவதும் பல்வகைப்படுத்தல்

உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைக்காதீர்கள். பல்வகைப்படுத்தல் இடர் மேலாண்மையின் ஒரு மூலக்கல்லாகும். உங்கள் முதலீடுகளை வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகள், தொழில்கள் மற்றும் புவியியல் பிராந்தியங்களில் பரப்புவதன் மூலம், உங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் எந்தவொரு ஒற்றைச் சொத்து அல்லது சந்தை சரிவின் தாக்கத்தையும் குறைக்கலாம்.

• சொத்து வகுப்புகள்: பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட், மற்றும் சாத்தியமான பண்டங்கள் அல்லது மாற்று முதலீடுகளை இணைக்கவும். பங்குகள் குறையும்போது, பத்திரங்கள் நிலையாக இருக்கலாம் அல்லது உயரலாம்.
• புவியியல்: வெவ்வேறு நாடுகள் மற்றும் பிராந்தியங்களில் (எ.கா., வட அமெரிக்கா, ஐரோப்பா, ஆசியா, வளர்ந்து வரும் சந்தைகள்) உள்ள நிறுவனங்கள் மற்றும் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யுங்கள். பொருளாதார சுழற்சிகள் மற்றும் அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை உலகளவில் வேறுபடுகின்றன. உதாரணமாக, ஒரு முக்கிய பொருளாதாரத்தில் ஏற்படும் மந்தநிலை மற்ற அனைத்தையும் சமமாக பாதிக்காது.
• துறைகள்: பல்வேறு தொழில்களில் (எ.கா., தொழில்நுட்பம், சுகாதாரம், நுகர்வோர் பொருட்கள், நிதி, தொழில்துறை) பல்வகைப்படுத்துங்கள். பொருளாதார சுழற்சியின் வெவ்வேறு கட்டங்களில் வெவ்வேறு துறைகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன.
• செயல்: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தலைத் தொடர்ந்து மதிப்பாய்வு செய்யுங்கள். பல்வேறு சந்தைகளுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்கும் உலகளாவிய ETFகள் அல்லது பரஸ்பர நிதிகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். உங்கள் உள்நாட்டு சந்தை சார்பு உங்கள் இடரை அதிகமாக குவிக்கவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.

3. ஒரு ஒழுக்கமான சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் மறுசீரமைப்பு உத்தியை செயல்படுத்துங்கள்

சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை, நிதி இலக்குகள் மற்றும் நேர எல்லையின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் எந்த சதவீதத்தை முதலீடு செய்வது என்பதை தீர்மானிப்பதை உள்ளடக்கியது. மறுசீரமைப்பு என்பது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை உங்கள் அசல் சொத்து ஒதுக்கீட்டு சதவீதங்களுக்கு அவ்வப்போது சரிசெய்யும் செயல்முறையாகும்.

• செயல்: உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டை வரையறுக்கவும் (எ.கா., 60% பங்குகள், 40% பத்திரங்கள்). சந்தைகள் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும்போது, மறுசீரமைப்பு என்பது சிறப்பாகச் செயல்பட்ட (மற்றும் இப்போது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பெரிய சதவீதத்தைக் குறிக்கும்) சொத்துக்களை விற்பது மற்றும் குறைவாகச் செயல்பட்ட (மற்றும் இப்போது ஒரு சிறிய சதவீதத்தைக் குறிக்கும்) சொத்துக்களை வாங்குவதாகும். இது 'குறைந்த விலையில் வாங்கி அதிக விலையில் விற்கும்' ஒரு ஒழுக்கமான வழியாகும் மற்றும் உங்கள் விரும்பிய இடர் அளவைப் பராமரிக்கிறது.

4. டாலர்-செலவு சராசரியை (DCA) தழுவுங்கள்

DCA என்பது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், வழக்கமான இடைவெளியில் (எ.கா., வாராந்திர அல்லது மாதாந்திரம்) ஒரு நிலையான தொகையை முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது. இந்த உத்தி உணர்ச்சிபூர்வமான சார்புகளை நீக்குகிறது மற்றும் இயல்பாகவே விலைகள் குறைவாக இருக்கும்போது அதிக பங்குகளை வாங்கவும், விலைகள் அதிகமாக இருக்கும்போது குறைவான பங்குகளை வாங்கவும் வழிவகுக்கிறது.

• செயல்: நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த நிதிகள் அல்லது பத்திரங்களில் தானியங்கி முதலீடுகளை அமைக்கவும். சந்தை சரிவுகளின் போது, DCA குறிப்பாக பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஏனெனில் நீங்கள் சந்தையில் குறைந்த சராசரி விலையில் வாங்குகிறீர்கள், சந்தை மீளும்போது அதிக வருமானத்திற்கு உங்களை நிலைநிறுத்துகிறீர்கள்.

5. போதுமான பண இருப்புகளைப் பராமரிக்கவும்

ஏற்ற இறக்கமான காலங்களில் கையில் போதுமான பணம் வைத்திருப்பது பல நோக்கங்களுக்காக உதவுகிறது. இது அவசரநிலைகளுக்கு ஒரு பாதுகாப்பு வலையை வழங்குகிறது, இழப்பில் முதலீடுகளை விற்க வேண்டிய கட்டாயத்தைத் தடுக்கிறது, மேலும் இது சந்தை சரிவுகளின் போது வெளிப்படும் கவர்ச்சிகரமான முதலீட்டு வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த 'உலர் தூளை' உருவாக்குகிறது.

• செயல்: உங்கள் தனிப்பட்ட நிதி நிலையின் அடிப்படையில் பொருத்தமான பண இருப்பை நிர்ணயிக்கவும் (எ.கா., 3-12 மாத வாழ்க்கைச் செலவுகள்). அதிக வட்டி சேமிப்புக் கணக்கு அல்லது குறுகிய கால, குறைந்த இடர் கருவிகளில் சிலவற்றை வைத்திருப்பதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

6. வலுவான அடிப்படைகளைக் கொண்ட தரமான முதலீடுகளில் கவனம் செலுத்துங்கள்

நிச்சயமற்ற காலங்களில், வலுவான இருப்புநிலைக் குறிப்புகள், நிலையான வருவாய், நிர்வகிக்கக்கூடிய கடன் மற்றும் போட்டி நன்மை கொண்ட நிறுவனங்கள், அதிக கடன் வாங்கிய அல்லது ஊக முயற்சிகளை விட புயல்களை சிறப்பாக எதிர்கொள்கின்றன. பத்திரங்களைப் பொறுத்தவரை, முதலீட்டுத் தர வெளியீட்டாளர்களில் கவனம் செலுத்துங்கள்.

• செயல்: நிறுவனங்களை முழுமையாக ஆராயுங்கள். நீடித்த போட்டி நன்மைகள் (அகழிகள்), நிலையான பணப்புழக்கம் மற்றும் பல்வேறு பொருளாதார சுழற்சிகளை வழிநடத்திய வரலாறு கொண்ட வணிகங்களைத் தேடுங்கள். இந்த 'கோட்டை' நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் சந்தை கொந்தளிப்பின் போது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு மீள்திறனை வழங்குகின்றன.

7. இடர் மேலாண்மை நுட்பங்களை செயல்படுத்துங்கள்

முன்னோடியான இடர் மேலாண்மை சாத்தியமான இழப்புகளுக்கு தெளிவான எல்லைகளை அமைப்பதை உள்ளடக்கியது.

• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆணைகள்: சுறுசுறுப்பான வர்த்தகர்களுக்கு, ஸ்டாப்-லாஸ் ஆணைகளை அமைப்பது ஒரு பத்திரத்தின் விலை முன் தீர்மானிக்கப்பட்ட நிலைக்குக் குறைந்தால் தானாகவே விற்க முடியும், இது சாத்தியமான இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. (குறிப்பு: இவை எல்லா முதலீட்டாளர்களுக்கும் அல்லது எல்லா சந்தை நிலைமைகளுக்கும் ஏற்றவை அல்ல, மேலும் தற்காலிக சரிவுகளால் தூண்டப்படலாம்).
• நிலை அளவு: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஒரு சொத்து அல்லது துறையில் அதிக கவனம் செலுத்துவதைத் தவிர்க்கவும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் அதிகபட்ச சதவீதத்தை எந்தவொரு முதலீட்டிற்கும் ஒதுக்கத் தயாராக இருக்கிறீர்கள் என்பதைத் தீர்மானிக்கவும்.
• ஹெட்ஜிங்கிற்கான டெரிவேட்டிவ்கள்: மேம்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்கு போர்ட்ஃபோலியோக்களில் சாத்தியமான சரிவுகளுக்கு எதிராக ஹெட்ஜ் செய்ய ஆப்ஷன்ஸ் அல்லது ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தலாம், இது ஒரு வகையான காப்பீட்டை வழங்குகிறது.
• செயல்: உங்கள் தனிப்பட்ட இடர் சகிப்புத்தன்மையைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள். எப்போது இழப்புகளைக் குறைப்பது அல்லது லாபத்தை எடுப்பது என்பதற்கான விதிகளைச் செயல்படுத்தி, அவற்றுடன் ஒட்டிக்கொள்ளுங்கள்.

8. தொடர்ச்சியான கற்றல் மற்றும் தகவமைப்புத் திறன்

நிதிச் சந்தைகள் தொடர்ந்து உருவாகி வருகின்றன. உலகப் பொருளாதாரப் போக்குகள், தொழில்நுட்ப மாற்றங்கள் மற்றும் புவிசார் அரசியல் மேம்பாடுகள் குறித்துத் தகவலறிந்திருப்பது, மேலும் தகவலறிந்த முடிவெடுப்பதற்கு அனுமதிக்கிறது.

• செயல்: பல்வேறு உலகளாவிய மூலங்களிலிருந்து நம்பகமான நிதிச் செய்திகளைப் படியுங்கள், மரியாதைக்குரிய பொருளாதார வல்லுநர்கள் மற்றும் சந்தை உத்தியாளர்களின் நுண்ணறிவுகளைப் பின்பற்றுங்கள், மேலும் முதலீட்டுக் கொள்கைகள் குறித்துத் தொடர்ந்து உங்களைப் பயிற்றுவித்துக் கொள்ளுங்கள். உங்கள் வாழ்க்கைச் சூழ்நிலைகள் அல்லது சந்தை நிலைமைகள் மாறும்போது உங்கள் உத்தியை மாற்றியமைக்கவும்.

9. உணர்ச்சி ஒழுக்கம்: இறுதி கருவி

ஒருவேளை கடினமான, ஆனால் மிக முக்கியமான உத்தி, உங்கள் உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்துவதாகும். ஏற்ற இறக்கம் பயம் மற்றும் பேராசையைப் பாதிக்கிறது. குறுகிய கால பீதி அல்லது பரவசத்தின் அடிப்படையில் அவசர முடிவுகளை எடுப்பது நீண்ட கால வருமானத்தை குறைமதிப்பிற்கு உட்படுத்தும் ஒரு பொதுவான தவறாகும்.

• செயல்: உங்கள் முன் வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டுத் திட்டத்துடன் ஒட்டிக்கொள்ளுங்கள். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை வெறித்தனமாக சரிபார்ப்பதைத் தவிர்க்கவும். நீங்கள் உணர்ச்சிபூர்வமான தூண்டுதல்களுக்கு அடிபணிவதைக் கண்டால், பின்வாங்கி, ஒரு இடைவெளி எடுத்து, உங்கள் நீண்ட கால இலக்குகளை நீங்களே நினைவூட்டுங்கள். மனித உணர்ச்சியை சமன்பாட்டிலிருந்து அகற்ற தானியங்கி முதலீட்டு அட்டவணைகளை அமைப்பதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

ஏற்ற இறக்கமான சந்தைகளின் போது தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்

அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் கூட அதிக சந்தை ஏற்ற இறக்க காலங்களில் பொதுவான ஆபத்துக்களுக்கு இரையாகலாம். இந்தப் பிழைகளைப் பற்றி அறிந்திருப்பது அவற்றைத் தவிர்க்க உங்களுக்கு உதவும்.

• பீதி விற்பனை: இது விவாதத்திற்குரிய வகையில் மிகவும் விலையுயர்ந்த தவறு. ஒரு சரிவின் போது உங்கள் முதலீடுகள் அனைத்தையும் விற்பது இழப்புகளைப் பூட்டி, தவிர்க்க முடியாத மீட்சியை நீங்கள் தவறவிடுவதை உறுதி செய்கிறது. வரலாறு காட்டுகிறது যে சந்தை மீட்சிகள் பெரும்பாலும் கூர்மையான சரிவுகளைத் தொடர்ந்து வருகின்றன, மேலும் மிகப்பெரிய ஆதாயங்கள் பெரும்பாலும் மிகக் குறைந்த புள்ளிகளுக்குப் பிறகு விரைவில் நிகழ்கின்றன.
• வருமானத்தைத் துரத்துதல் (FOMO - தவறவிடுவோமோ என்ற பயம்): ஏற்கனவே மிகப்பெரிய விலை உயர்வுகளைக் கண்ட சொத்துக்களில் வாங்குவது, பெரும்பாலும் அடிப்படைகளை விட மிகைப்படுத்தலை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இது அடிக்கடி உச்சத்தில் வாங்குவதற்கும், குமிழி வெடிக்கும்போது குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளைச் சந்திப்பதற்கும் வழிவகுக்கிறது.
• அதிகப்படியான கடன் வாங்குதல்: வருமானத்தை அதிகரிக்க கடன் வாங்கிய பணத்தைப் பயன்படுத்துதல். ஒரு உயரும் சந்தையில் கடன் ஆதாயங்களை அதிகரிக்க முடியும் என்றாலும், இது சரிவுகளின் போது பேரழிவு தரும் இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும், இது சாத்தியமான மோசமான நேரத்தில் சொத்துக்களை கலைக்க கட்டாயப்படுத்தலாம்.
• உங்கள் முதலீட்டுத் திட்டத்தைப் புறக்கணித்தல்: பயம் அல்லது பேராசையின் காரணமாக உங்கள் முன் நிறுவப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையிலிருந்து விலகுதல். ஒரு நன்கு வடிவமைக்கப்பட்ட திட்டம் உங்கள் வரைபடமாகும்; அதைக் கைவிடுவது ஒழுங்கற்ற முடிவெடுப்பதற்கு வழிவகுக்கிறது.
• பல்வகைப்படுத்தல் இல்லாமை: ஒரு பங்கு, துறை அல்லது புவியியல் பிராந்தியத்தில் அதிக செல்வத்தைக் குவித்தல். பந்தயம் பலனளித்தால் இது கணிசமான ஆதாயங்களுக்கு வழிவகுக்கும் அதே வேளையில், அந்த ஒற்றை முதலீடு தடுமாறினால் இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மிகப்பெரிய இடருக்கு வெளிப்படுத்துகிறது.
• அதிகப்படியான வர்த்தகம்: அடிக்கடி வாங்குதல் மற்றும் விற்பதன் மூலம் தினசரி சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மிகையாக எதிர்வினையாற்றுதல். இது பெரும்பாலும் அதிக பரிவர்த்தனை செலவுகள், மூலதன ஆதாய வரிகள் மற்றும் மோசமான நீண்ட கால செயல்திறனுக்கு வழிவகுக்கிறது.
• நம்பகத்தன்மையற்ற தகவல்களை நம்பியிருத்தல்: சமூக ஊடக அரட்டை, ஆதாரமற்ற வதந்திகள் அல்லது சார்புடைய செய்தி ஆதாரங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டு முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பது, முழுமையாக ஆராயப்பட்ட நிதிப் பகுப்பாய்வை விட.

ஒரு மீள்திறன் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குதல்: ஏற்ற இறக்கத்திற்கு அப்பால்

இறுதியில், சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை வழிநடத்துவது என்பது பல்வேறு பொருளாதார நிலைமைகள் மற்றும் அதிர்ச்சிகளைத் தாங்கக்கூடிய ஒரு மீள்திறன் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதைப் பற்றியது. இது ஒரு முழுமையான அணுகுமுறையை உள்ளடக்கியது:

• தெளிவான இலக்குகளை வரையறுக்கவும்: நீங்கள் எதற்காக முதலீடு செய்கிறீர்கள்? ஓய்வூதியமா? ஒரு குழந்தையின் கல்வியா? ஒரு பெரிய கொள்முதலா? தெளிவான இலக்குகள் உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நேர எல்லையைத் தெரிவிக்கின்றன.
• உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்: நிதி ரீதியாகவும் உணர்ச்சி ரீதியாகவும் நீங்கள் எவ்வளவு இடரை வசதியாகத் தாங்க முடியும் என்பது பற்றி நேர்மையாக இருங்கள்.
• ஒரு மூலோபாய சொத்து ஒதுக்கீட்டை உருவாக்கவும்: உங்கள் இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையின் அடிப்படையில், சொத்து வகுப்புகளின் கலவையை வடிவமைக்கவும்.
• பல்வகைப்படுத்தப்பட்டிருங்கள்: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ புவியியல், துறைகள் மற்றும் சொத்து வகைகளில் நன்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளதா என்பதைத் தொடர்ந்து மதிப்பாய்வு செய்து உறுதிப்படுத்தவும்.
• தவறாமல் மறுசீரமைக்கவும்: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அதன் இலக்கு ஒதுக்கீட்டிற்கு வருடத்திற்கு ஒரு முறையாவது அல்லது குறிப்பிடத்தக்க விலகல்கள் ஏற்படும்போது மறுசீரமைக்கவும்.
• பணப்புழக்கத்தைப் பராமரிக்கவும்: அவசர நிதியம் மற்றும் குறுகிய கால தேவைகளுக்கு போதுமான பணம் வைத்திருங்கள்.
• தரத்தில் முதலீடு செய்யுங்கள்: நிதி ரீதியாக வலுவான நிறுவனங்கள் மற்றும் நிலையான நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துங்கள்.
• தானியங்கு முறையைத் தழுவுங்கள்: டாலர்-செலவு சராசரியை அமல்படுத்தவும், உணர்ச்சிபூர்வமான தூண்டுதல்களை அகற்றவும் தானியங்கி முதலீட்டைப் பயன்படுத்தவும்.
• தொழில்முறை வழிகாட்டுதலைத் தேடுங்கள்: உங்கள் உலகளாவிய நிதி நிலைமை மற்றும் இலக்குகளுக்கு ஏற்ப தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஆலோசனைகளை வழங்கக்கூடிய ஒரு தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிப்பதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

முடிவுரை: ஏற்ற இறக்கம் ஒரு வாய்ப்பாக

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் என்பது நிதிச் சந்தைகளின் உள்ளார்ந்த மற்றும் தவிர்க்க முடியாத அம்சமாகும். இது பயப்பட வேண்டிய ஒன்று அல்ல, மாறாக புரிந்து கொள்ளப்பட்டு நிர்வகிக்கப்பட வேண்டிய ஒன்றாகும். இது நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் சாத்தியமான காகித இழப்புகள் வடிவில் சவால்களை முன்வைக்கும் அதே வேளையில், இது பொறுமையான, ஒழுக்கமான மற்றும் நன்கு தயாராக இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு தொடர்ந்து வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

ஏற்ற இறக்கத்தின் இயக்கிகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலமும், நடத்தை சார்புகளை அங்கீகரித்து எதிர்ப்பதன் மூலமும், பல்வகைப்படுத்தல், டாலர்-செலவு சராசரி மற்றும் நீண்ட கால சிந்தனை போன்ற வலுவான முதலீட்டு உத்திகளை விடாமுயற்சியுடன் பயன்படுத்துவதன் மூலமும், உலகின் எந்த மூலையிலிருந்தும் முதலீட்டாளர்கள் சந்தை கொந்தளிப்பை ஒரு அச்சுறுத்தலிலிருந்து நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்திற்கான ஒரு சக்திவாய்ந்த ஊக்கியாக மாற்ற முடியும். நினைவில் கொள்ளுங்கள், முதலீட்டில் வெற்றி என்பது சந்தையைச் சரியாகக் கணிப்பது பற்றியது அல்ல, ஆனால் ஒரு சிறந்த உத்திக்கு தொடர்ந்து கட்டுப்பட்டு, அதன் தவிர்க்க முடியாத ஏற்ற தாழ்வுகள் மூலம் உணர்ச்சிபூர்வமான மன உறுதியைப் பராமரிப்பது பற்றியது.

அறிவுடன் உங்களை ஆயுதபாணியாக்கி, ஒழுக்கத்தை வளர்த்துக் கொள்ளுங்கள், மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை ஒரு தடையாகப் பார்க்காமல், உங்கள் நிதி அபிலாஷைகளை அடைய மூலோபாய பாதைகளை வழங்கும் ஒரு ஆற்றல்மிக்க நிலப்பரப்பாகப் பாருங்கள்.