சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தல்: உலகளாவிய போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டு உத்திகள்

இன்றைய ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்ட உலகில், முதலீடுகளை ஒரே நாடு அல்லது பிராந்தியத்தில் மட்டும் வரம்புக்குட்படுத்துவது ஒரு குறிப்பிடத்தக்க மேற்பார்வையாக இருக்கலாம். சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தல், பல்வேறு நாடுகள் மற்றும் சந்தைகளில் முதலீடுகளை ஒதுக்கும் நடைமுறை, இடரைக் குறைப்பதற்கும் சாத்தியமான வருமானத்தை அதிகரிப்பதற்கும் ஒரு சக்திவாய்ந்த உத்தியை வழங்குகிறது. இந்த விரிவான வழிகாட்டி, உலகளவில் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான நன்மைகள், சவால்கள் மற்றும் நடைமுறை உத்திகளை ஆராய்கிறது.

சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தல் ஏன் முக்கியமானது

சர்வதேச அளவில் பல்வகைப்படுத்துவதற்கான முதன்மைக் காரணம் போர்ட்ஃபோலியோ இடரைக் குறைப்பதாகும். வெவ்வேறு நாடுகள் மற்றும் பிராந்தியங்கள் வெவ்வேறு பொருளாதார சுழற்சிகள், அரசியல் நிலப்பரப்புகள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளைக் கொண்டுள்ளன. இந்த பல்வேறு சூழல்களில் முதலீடுகளைப் பரப்புவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் எந்தவொரு ஒற்றைச் சந்தையிலும் ஏற்படும் எதிர்மறையான நிகழ்வுகளின் தாக்கத்தை குறைக்க முடியும். முக்கிய நன்மைகளைப் பற்றிய ஒரு நெருக்கமான பார்வை இங்கே:

• இடர் தணிப்பு: பல்வகைப்படுத்தல் முறைப்படுத்தப்படாத இடரை (ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனம் அல்லது தொழில்துறைக்குரியது) குறைக்கிறது மற்றும் ஒற்றைப் பொருளாதாரத்திற்கு வெளிப்படுவதைக் குறைப்பதன் மூலம் முறைப்படுத்தப்பட்ட இடரையும் (சந்தை அளவிலான இடர்) நிர்வகிக்க உதவும்.
• அதிகரித்த வருமானம்: பரந்த அளவிலான முதலீட்டு வாய்ப்புகளை அணுகுவது உள்நாட்டு சந்தைகளில் மட்டும் கவனம் செலுத்துவதை விட அதிக வருமானத்திற்கு வழிவகுக்கும். குறிப்பாக, வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பெரும்பாலும் அதிக வளர்ச்சித் திறனை வழங்குகின்றன.
• நாணய பல்வகைப்படுத்தல்: வெவ்வேறு நாணயங்களில் குறிப்பிடப்பட்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வது நாணய ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எதிராக ஒரு பாதுகாப்பை வழங்க முடியும். உங்கள் உள்நாட்டு நாணயம் பலவீனமடைந்தால், வலுவான நாணயங்களில் உள்ள முதலீடுகள் இழப்பை ஈடுசெய்ய உதவும்.
• வெவ்வேறு தொழில்கள் மற்றும் துறைகளுக்கான அணுகல்: சில நாடுகள் உள்நாட்டு சந்தைகளில் நன்கு பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படாத சிறப்புத் தொழில்கள் அல்லது துறைகளைக் கொண்டுள்ளன. சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தல் முதலீட்டாளர்களை இந்த தனித்துவமான வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கிறது. உதாரணமாக, தென் கொரியா எலக்ட்ரானிக்ஸ் உற்பத்தியில் முன்னணியில் உள்ளது, பிரேசில் ஒரு வலுவான விவசாயத் துறையைக் கொண்டுள்ளது.
• குறைந்த தொடர்பு: வெவ்வேறு சந்தைகள் பெரும்பாலும் ஒன்றுக்கொன்று குறைந்த அல்லது எதிர்மறையான தொடர்புகளைக் கொண்டுள்ளன. இதன் பொருள், ஒரு சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது, மற்றொரு சந்தை உயரக்கூடும், இது ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனை நிலைப்படுத்த உதவுகிறது.

சர்வதேச முதலீட்டின் சவால்களைப் புரிந்துகொள்ளுதல்

சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தல் குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகளை வழங்கினாலும், முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டிய பல சவால்களையும் இது முன்வைக்கிறது:

• நாணய இடர்: நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள் சர்வதேச முதலீடுகளின் மதிப்பை பாதிக்கலாம். வலுவடையும் உள்நாட்டு நாணயம் வெளிநாட்டு சொத்துக்களின் மதிப்பை உள்நாட்டு நாணயத்திற்கு மாற்றும்போது குறைக்கலாம்.
• அரசியல் இடர்: அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை, அரசாங்க விதிமுறைகள் மற்றும் புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் சில நாடுகளில் முதலீட்டு வருமானத்தை கணிசமாக பாதிக்கலாம்.
• பொருளாதார இடர்: பொருளாதார சரிவுகள், பணவீக்கம் மற்றும் வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் சர்வதேச முதலீடுகளின் செயல்திறனை பாதிக்கலாம்.
• தகவல் சமச்சீரற்ற தன்மை: வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் சந்தைகள் பற்றிய நம்பகமான தகவல்களைப் பெறுவது உள்நாட்டு முதலீடுகளை விட சவாலானதாக இருக்கும். மொழித் தடைகள், வெவ்வேறு கணக்கியல் தரநிலைகள் மற்றும் குறைவான கடுமையான அறிக்கை தேவைகள் அனைத்தும் இதற்குக் காரணமாக இருக்கலாம்.
• பரிவர்த்தனை செலவுகள்: வெளிநாட்டு சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது தரகு கட்டணம், நாணய மாற்றுக் கட்டணம் மற்றும் பாதுகாப்பு கட்டணம் உள்ளிட்ட அதிக பரிவர்த்தனை செலவுகளை உள்ளடக்கலாம்.
• வரி தாக்கங்கள்: சர்வதேச முதலீடுகள் உள்நாட்டு முதலீடுகளை விட வெவ்வேறு வரி விதிகளுக்கு உட்பட்டிருக்கலாம். முதலீட்டாளர்கள் வெளிநாட்டு சொத்துக்களை வைத்திருப்பதன் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
• ஒழுங்குமுறை வேறுபாடுகள்: வெவ்வேறு நாடுகள் வெவ்வேறு ஒழுங்குமுறை சூழல்களைக் கொண்டுள்ளன, அவை முதலீட்டு வருமானம் மற்றும் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புகளை பாதிக்கலாம்.
• நேர மண்டல வேறுபாடுகள்: நேர மண்டல வேறுபாடுகள் காரணமாக சர்வதேச முதலீடுகளை நிர்வகிப்பது சவாலானதாக இருக்கலாம். சந்தை செய்திகளுடன் புதுப்பித்த நிலையில் இருப்பதற்கும் சரியான நேரத்தில் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் குறிப்பிடத்தக்க முயற்சி தேவைப்படலாம்.

உலகளாவிய போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டுக்கான உத்திகள்

உலகளவில் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க பல அணுகுமுறைகள் உள்ளன. சிறந்த உத்தி ஒரு முதலீட்டாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மை, முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் கால அளவைப் பொறுத்தது. இங்கே சில பொதுவான உத்திகள்:

1. புவியியல் ஒதுக்கீடு

இந்த உத்தி வட அமெரிக்கா, ஐரோப்பா, ஆசியா மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் போன்ற வெவ்வேறு புவியியல் பகுதிகளில் முதலீடுகளை ஒதுக்குவதை உள்ளடக்கியது. பொருளாதார வளர்ச்சி வாய்ப்புகள், சந்தை மூலதனமாக்கல் மற்றும் அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை போன்ற காரணிகளின் அடிப்படையில் இந்த ஒதுக்கீடு இருக்கலாம்.

உதாரணம்: ஒரு முதலீட்டாளர் தனது சர்வதேச போர்ட்ஃபோலியோவில் 30% வட அமெரிக்காவிற்கும், 30% ஐரோப்பாவிற்கும், 30% ஆசியாவிற்கும் (ஜப்பான் மற்றும் ஆஸ்திரேலியா போன்ற வளர்ந்த சந்தைகள் மற்றும் சீனா மற்றும் இந்தியா போன்ற வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் உட்பட), மற்றும் 10% லத்தீன் அமெரிக்கா அல்லது ஆப்பிரிக்காவிற்கும் ஒதுக்கலாம்.

2. சந்தை மூலதனமாக்கல் ஒதுக்கீடு

இந்த உத்தி வெவ்வேறு நாடுகள் அல்லது பிராந்தியங்களின் சந்தை மூலதனமாக்கலின் அடிப்படையில் முதலீடுகளை ஒதுக்குவதை உள்ளடக்கியது. எம்.எஸ்.சி.ஐ அனைத்து நாட்டு உலகக் குறியீடு (ACWI) போன்ற ஒரு உலகளாவிய சந்தைக் குறியீட்டின் கலவையைப் பிரதிபலிப்பதே இதன் நோக்கம்.

உதாரணம்: ஒரு முதலீட்டாளர் உலகளாவிய பல்வகைப்படுத்தலை அடைய எம்.எஸ்.சி.ஐ ACWI-ஐக் கண்காணிக்கும் சந்தை-மூலதனமாக்கல்-எடையிடப்பட்ட குறியீட்டு நிதியைப் பயன்படுத்தலாம்.

3. துறை ஒதுக்கீடு

இந்த உத்தி வெவ்வேறு நாடுகளில் தொழில்நுட்பம், சுகாதாரம், நிதி மற்றும் எரிசக்தி போன்ற வெவ்வேறு துறைகளில் முதலீடுகளை ஒதுக்குவதை உள்ளடக்கியது. தொழில்கள் முழுவதும் பல்வகைப்படுத்துவதும், துறை சார்ந்த வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்வதும் இதன் நோக்கமாகும்.

உதாரணம்: ஒரு முதலீட்டாளர் அமெரிக்காவில் தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களிலும், ஐரோப்பாவில் சுகாதார நிறுவனங்களிலும், வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் எரிசக்தி நிறுவனங்களிலும் முதலீடு செய்யலாம்.

4. காரணி அடிப்படையிலான முதலீடு

இந்த உத்தி மதிப்பு, வளர்ச்சி, வேகம் மற்றும் தரம் போன்ற குறிப்பிட்ட காரணிகளின் அடிப்படையில் முதலீடுகளை ஒதுக்குவதை உள்ளடக்கியது. இந்தக் காரணிகள் நீண்ட காலத்திற்கு அதிக வருமானத்தை ஈட்டுவதாகக் காட்டப்பட்டுள்ளன. நீங்கள் பிரத்யேக ஈ.டி.எஃப்-கள் மூலம் அல்லது காரணி பண்புகளின் அடிப்படையில் தனிப்பட்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் காரணி வெளிப்பாட்டைப் பெறலாம்.

உதாரணம்: ஒரு முதலீட்டாளர் தனது சர்வதேச போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியை வளர்ந்த சந்தைகளில் மதிப்புப் பங்குகளுக்கும், வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் வளர்ச்சிப் பங்குகளுக்கும் ஒதுக்கலாம்.

5. மைய-துணைக்கோள் அணுகுமுறை

இந்த உத்தி பரந்த அளவில் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட சர்வதேச குறியீட்டு நிதிகள் அல்லது ஈ.டி.எஃப்-களின் ஒரு மைய போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கி, பின்னர் குறிப்பிட்ட நாடுகள், துறைகள் அல்லது காரணிகளில் துணைக்கோள் நிலைகளைச் சேர்ப்பதை உள்ளடக்கியது. மைய போர்ட்ஃபோலியோ பரந்த சந்தை வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, அதே நேரத்தில் துணைக்கோள் நிலைகள் அதிக வருமானத்திற்கான திறனை வழங்குகின்றன.

உதாரணம்: ஒரு முதலீட்டாளர் தனது சர்வதேச போர்ட்ஃபோலியோவில் 70%-ஐ ஒரு உலகளாவிய குறியீட்டு நிதிக்கும் (மையம்) மற்றும் 30%-ஐ வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் உள்ள தனிப்பட்ட பங்குகள் அல்லது துறை சார்ந்த ஈ.டி.எஃப்-களுக்கும் (துணைக்கோள்) ஒதுக்கலாம்.

சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தலை செயல்படுத்துதல்: நடைமுறைக் கருத்தாய்வுகள்

உங்கள் ஒதுக்கீட்டு உத்தியை நீங்கள் முடிவு செய்தவுடன், சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தலை செயல்படுத்துவதற்கான நடைமுறை அம்சங்களைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்:

1. முதலீட்டு வாகனங்களைத் தேர்ந்தெடுத்தல்

சர்வதேச சந்தைகளில் முதலீடு செய்ய பல வழிகள் உள்ளன:

• தனிப்பட்ட பங்குகள்: வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகளை நேரடியாக வாங்குதல். இதற்கு அதிக ஆராய்ச்சி மற்றும் உரிய விடாமுயற்சி தேவைப்படுகிறது, ஆனால் அதிக வருமானத்திற்கான திறனை வழங்க முடியும்.
• பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ETFs): சர்வதேச குறியீடுகள் அல்லது குறிப்பிட்ட நாடுகள் அல்லது பிராந்தியங்களைக் கண்காணிக்கும் ஈ.டி.எஃப்-கள். இது பரந்த சந்தை வெளிப்பாட்டைப் பெறுவதற்கான ஒரு வசதியான மற்றும் செலவு குறைந்த வழியாகும். வான்கார்ட் டோட்டல் இன்டர்நேஷனல் ஸ்டாக் ஈ.டி.எஃப் (VXUS) மற்றும் ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ EAFE ஈ.டி.எஃப் (EFA) ஆகியவை எடுத்துக்காட்டுகள்.
• பரஸ்பர நிதிகள்: சர்வதேச பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள். இந்த நிதிகள் தொழில்முறை நிதி மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, ஆனால் பொதுவாக ஈ.டி.எஃப்-களை விட அதிக கட்டணம் கொண்டவை.
• அமெரிக்க வைப்பு ரசீதுகள் (ADRs): ஒரு வெளிநாட்டு நிறுவனத்தில் உள்ள பங்குகளின் உரிமையைக் குறிக்கும் சான்றிதழ்கள். ADR-கள் அமெரிக்க பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன மற்றும் அமெரிக்க முதலீட்டாளர்கள் வெளிநாட்டு நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதை எளிதாக்குகின்றன.
• உலகளாவிய ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REITs): உலகெங்கிலும் உள்ள ரியல் எஸ்டேட் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் REIT-கள். இது உலகளாவிய ரியல் எஸ்டேட் சந்தைக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது.

2. நாணய இடரை நிர்வகித்தல்

நாணய இடர் என்பது சர்வதேச முதலீட்டின் உள்ளார்ந்த பகுதியாகும். அதை நிர்வகிக்க சில வழிகள் இங்கே:

• நாணய பாதுகாப்பு (Hedging): நாணய ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கத்தை ஈடுசெய்ய நிதி கருவிகளைப் பயன்படுத்துதல். சில ஈ.டி.எஃப்-கள் நாணய பாதுகாப்பு செய்யப்பட்ட பதிப்புகளை வழங்குகின்றன, இது நாணய இடரைக் குறைக்கலாம் ஆனால் செலவையும் சேர்க்கலாம்.
• பல்வகைப்படுத்தல்: பரந்த அளவிலான நாணயங்களில் முதலீடு செய்வது நாணய ஏற்ற இறக்கங்களின் ஒட்டுமொத்த தாக்கத்தைக் குறைக்க உதவும்.
• நீண்ட கால முன்னோக்கு: நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள் குறுகிய கால இயல்புடையவை. நீண்ட கால முன்னோக்கைக் கடைப்பிடிப்பது இந்த ஏற்ற இறக்கங்களைச் சமாளிக்க உதவும்.

3. வரி கருத்தாய்வுகள்

சர்வதேச முதலீடுகள் உள்நாட்டு முதலீடுகளை விட வெவ்வேறு வரி விதிகளுக்கு உட்பட்டிருக்கலாம். வெளிநாட்டு சொத்துக்களை வைத்திருப்பதன் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். இதில் பின்வருவன அடங்கும்:

• வெளிநாட்டு வரிக் கடன்கள்: பல நாடுகள் அமெரிக்காவுடன் வரி ஒப்பந்தங்களைக் கொண்டுள்ளன, இது முதலீட்டாளர்கள் ஈவுத்தொகை அல்லது மூலதன ஆதாயங்கள் மீது செலுத்தப்பட்ட வெளிநாட்டு வரிகளுக்கு கடன் கோர அனுமதிக்கிறது.
• தடுப்பு வரிகள்: சில நாடுகள் வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் ஈவுத்தொகை மீது வரிகளைத் தடுத்து நிறுத்தலாம்.
• எஸ்டேட் வரிகள்: வெளிநாட்டு சொத்துக்களை வைத்திருப்பது எஸ்டேட் வரி தாக்கங்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.

உங்கள் குறிப்பிட்ட சூழ்நிலையில் சர்வதேச முதலீடுகளின் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்ள ஒரு வரி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.

4. உரிய விடாமுயற்சி மற்றும் ஆராய்ச்சி

எந்தவொரு வெளிநாட்டு சந்தையிலும் முதலீடு செய்வதற்கு முன், முழுமையான ஆராய்ச்சி மற்றும் உரிய விடாமுயற்சியை மேற்கொள்வது முக்கியம். இதில் பின்வருவன அடங்கும்:

• பொருளாதார மற்றும் அரசியல் சூழலைப் புரிந்துகொள்வது: நாட்டின் பொருளாதார வளர்ச்சி வாய்ப்புகள், அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் ஒழுங்குமுறை சூழலை ஆராய்தல்.
• நிறுவனத்தின் நிதிகளைப் பகுப்பாய்வு செய்தல்: நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்தல். கணக்கியல் தரநிலைகள் உங்கள் சொந்த நாட்டில் உள்ளவற்றிலிருந்து வேறுபடலாம் என்பதை அறிந்திருங்கள்.
• சந்தை இடர்களை மதிப்பிடுதல்: சந்தையில் முதலீடு செய்வது தொடர்பான நாணய இடர், அரசியல் இடர் மற்றும் பொருளாதார இடர் போன்ற பல்வேறு இடர்களைக் கண்டறிந்து மதிப்பிடுதல்.
• தகவலுடன் இருத்தல்: சந்தை செய்திகள் மற்றும் முன்னேற்றங்களுடன் புதுப்பித்த நிலையில் இருத்தல்.

5. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைத்தல்

காலப்போக்கில், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு உங்கள் இலக்கு ஒதுக்கீட்டிலிருந்து விலகக்கூடும். நீங்கள் விரும்பிய இடர் சுயவிவரத்தை பராமரிக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது மறுசீரமைப்பது முக்கியம். இது மதிப்பில் அதிகரித்த சொத்துக்களை விற்று, மதிப்பில் குறைந்த சொத்துக்களை வாங்குவதை உள்ளடக்கியது.

உதாரணம்: உங்கள் இலக்கு ஒதுக்கீடு 30% வட அமெரிக்கா, 30% ஐரோப்பா, 30% ஆசியா, மற்றும் 10% லத்தீன் அமெரிக்கா என்றால், உங்கள் ஒதுக்கீடு 35% வட அமெரிக்கா, 25% ஐரோப்பா, 30% ஆசியா, மற்றும் 10% லத்தீன் அமெரிக்காவாக மாறியிருந்தால், உங்கள் ஒதுக்கீட்டை இலக்குக்குக் கொண்டுவர உங்கள் வட அமெரிக்க சொத்துக்களில் சிலவற்றை விற்று ஐரோப்பிய சொத்துக்களை வாங்குவீர்கள்.

சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தலின் வெற்றிகரமான எடுத்துக்காட்டுகள்

சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தலின் நன்மைகளை எண்ணற்ற ஆய்வுகள் நிரூபித்துள்ளன. உதாரணமாக, டிம்சன், மார்ஷ் மற்றும் ஸ்டான்டன் (2002) நடத்திய ஒரு ஆய்வில், உலகளாவிய பல்வகைப்படுத்தல் நீண்ட காலத்திற்கு உள்நாட்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களை விட தொடர்ந்து சிறப்பாக செயல்படுவதைக் கண்டறிந்தது. அவர்கள் 20 ஆம் நூற்றாண்டில் 16 வளர்ந்த சந்தைகளின் செயல்திறனைப் பகுப்பாய்வு செய்தனர், மேலும் ஒரு உலகளாவிய போர்ட்ஃபோலியோ எந்தவொரு தனிப்பட்ட உள்நாட்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களை விடவும் அதிக ஷார்ப் விகிதத்தைக் (இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தின் ஒரு அளவீடு) கொண்டிருப்பதைக் கண்டறிந்தனர்.

மற்றொரு எடுத்துக்காட்டு வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகளின் செயல்திறன். வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பெரும்பாலும் வளர்ந்த சந்தைகளை விட அதிக நிலையற்றதாக இருந்தாலும், அவை வரலாற்று ரீதியாக அதிக வருமானத்தையும் வழங்கியுள்ளன. வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனுக்கு, குறிப்பாக நீண்ட காலத்திற்கு, குறிப்பிடத்தக்க ஊக்கத்தை அளிக்கும்.

உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளைப் புரிந்துகொள்வதும், வெவ்வேறு நாடுகள், துறைகள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகள் முழுவதும் பொருத்தமான முறையில் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதும் முக்கியம்.

சர்வதேச முதலீட்டின் எதிர்காலம்

உலகப் பொருளாதாரம் பெருகிய முறையில் ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்படுவதால், எதிர்காலத்தில் சர்வதேச முதலீடு இன்னும் முக்கியத்துவம் பெறும். வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் வளர்ந்த சந்தைகளை விட வேகமாக வளரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது குறிப்பிடத்தக்க முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் வெளிநாட்டு சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதை எளிதாகவும் மலிவாகவும் ஆக்குகின்றன.

இருப்பினும், நாணய இடர், அரசியல் இடர் மற்றும் தகவல் சமச்சீரற்ற தன்மை போன்ற சர்வதேச முதலீட்டின் சவால்களையும் முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். இந்த சவால்களை கவனமாக பரிசீலித்து பொருத்தமான இடர் மேலாண்மை உத்திகளை செயல்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் உலகளாவிய முதலீட்டு நிலப்பரப்பில் வெற்றிகரமாக செல்லவும் தங்கள் நிதி இலக்குகளை அடையவும் முடியும்.

முடிவுரை

சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தல் என்பது இடரைக் குறைப்பதற்கும் சாத்தியமான வருமானத்தை அதிகரிப்பதற்கும் ஒரு சக்திவாய்ந்த உத்தியாகும். பல்வேறு நாடுகள் மற்றும் சந்தைகளில் முதலீடுகளை ஒதுக்குவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் எந்தவொரு ஒற்றைப் பொருளாதாரத்திற்கும் தங்கள் வெளிப்பாட்டைக் குறைத்து உலகளாவிய வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம். சர்வதேச முதலீடு சில சவால்களை முன்வைத்தாலும், கவனமாக திட்டமிடல், ஆராய்ச்சி மற்றும் இடர் மேலாண்மை உத்திகள் மூலம் இவற்றை நிர்வகிக்க முடியும். நீங்கள் ஒரு அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளராக இருந்தாலும் அல்லது இப்போதுதான் தொடங்கினாலும், நீண்ட காலத்திற்கு அதிக நெகிழ்ச்சியான மற்றும் சாத்தியமான அதிக வெகுமதி அளிக்கும் முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சர்வதேச பல்வகைப்படுத்தலை இணைத்துக்கொள்வதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.