பரவலாக்கப்பட்ட நிதி காப்பீடு: உங்கள் DeFi முதலீடுகளைப் பாதுகாத்தல்

பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) நிதித்துறையில் ஒரு புரட்சியை ஏற்படுத்தியுள்ளது, இது பாரம்பரிய இடைத்தரகர்கள் இல்லாமல் வருவாய் ஈட்ட, சொத்துக்களை வர்த்தகம் செய்ய மற்றும் நிதி சேவைகளை அணுக புதுமையான வழிகளை வழங்குகிறது. இருப்பினும், இந்த வளர்ந்து வரும் சுற்றுச்சூழல் அதன் அபாயங்கள் இல்லாமல் இல்லை. ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த பாதிப்புகள், நிரந்தரமற்ற இழப்பு மற்றும் புரோட்டோகால் தோல்விகள் ஆகியவை உங்கள் DeFi முதலீடுகளை பாதிக்கக்கூடிய சில சாத்தியமான ஆபத்துகளாகும். இங்குதான் DeFi காப்பீடு devreye வருகிறது, இந்த சிக்கலான மற்றும் வேகமாக வளர்ந்து வரும் வெளியில் பயணிக்கும் பங்கேற்பாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான பாதுகாப்பு வலையை வழங்குகிறது.

DeFi-இல் உள்ள அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்ளுதல்

DeFi காப்பீட்டிற்குள் செல்வதற்கு முன், அது குறைக்க முற்படும் குறிப்பிட்ட அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்:

ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த பாதிப்புகள்

ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் DeFi புரோட்டோகால்களின் முதுகெலும்பாகும். இருப்பினும், அவை அடிப்படையில் குறியீட்டு வரிகள், மற்றும் எந்தவொரு குறியீட்டையும் போலவே, அவையும் பிழைகள் அல்லது பாதிப்புகளைக் கொண்டிருக்கலாம். இந்த பாதிப்புகளை ஹேக்கர்கள் சுரண்டலாம், இது பயனர்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க நிதி இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும். ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த சுரண்டல்களின் குறிப்பிடத்தக்க எடுத்துக்காட்டுகள் பின்வருமாறு:

• தி டாவோ ஹேக் (2016): இது ஆரம்பகால மற்றும் மிகவும் இழிபுகழ் பெற்ற DeFi ஹேக்குகளில் ஒன்றாகும், இதில் தி டாவோவின் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தத்தில் ஏற்பட்ட ஒரு பாதிப்பு சுமார் $50 மில்லியன் மதிப்புள்ள ஈதர் திருடப்படுவதற்கு வழிவகுத்தது.
• தி பேரிட்டி வாலட் ஹேக் (2017): பேரிட்டி மல்டி-சிக்னேச்சர் வாலட்டில் ஏற்பட்ட ஒரு முக்கியமான பாதிப்பு, ஹேக்கர்கள் சுமார் $150 மில்லியன் மதிப்புள்ள ஈதரை முடக்க அனுமதித்தது.
• bZx புரோட்டோகால் ஹேக்குகள் (2020): bZx புரோட்டோகால் அதன் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பாதிப்புகள் காரணமாக பல தாக்குதல்களை சந்தித்தது, இதன் விளைவாக நூறாயிரக்கணக்கான டாலர்கள் இழப்பு ஏற்பட்டது.
• கிரீம் ஃபைனான்ஸ் ஹேக் (2021): கிரீம் ஃபைனான்ஸ், ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட கடன் வழங்கும் தளம், ஒரு ரீஎன்ட்ரான்சி பாதிப்பு காரணமாக $34 மில்லியனுக்கும் அதிகமான தொகைக்கு ஹேக் செய்யப்பட்டது.

இவை சில எடுத்துக்காட்டுகள் மட்டுமே, மேலும் எண்ணற்ற பிற DeFi புரோட்டோகால்கள் இதே போன்ற தாக்குதல்களை எதிர்கொண்டுள்ளன. ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த பாதிப்புகளின் தொடர்ச்சியான அச்சுறுத்தல், இடர்-வெறுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு DeFi காப்பீட்டை ஒரு தேவையாக ஆக்குகிறது.

நிரந்தரமற்ற இழப்பு

நிரந்தரமற்ற இழப்பு என்பது யூனிஸ்வாப் அல்லது சுஷிஸ்வாப் போன்ற பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்களுக்கு (DEXs) பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதோடு தொடர்புடைய ஒரு தனித்துவமான அபாயமாகும். நீங்கள் ஒரு பணப்புழக்கக் குளத்தில் டோக்கன்களை டெபாசிட் செய்யும்போது, அந்த டோக்கன்களின் சார்பு விலை நிலையானதாக இருக்கும் என்று நீங்கள் அடிப்படையில் பந்தயம் கட்டுகிறீர்கள். விலை விகிதம் கணிசமாக மாறினால், நீங்கள் நிரந்தரமற்ற இழப்பை சந்திக்க நேரிடலாம், அதாவது உங்கள் டோக்கன்களை நீங்கள் வெறுமனே வைத்திருந்ததை விட குறைவான மதிப்பைப் பெறுவீர்கள். பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதன் மூலம் சம்பாதித்த வர்த்தகக் கட்டணங்களால் நிரந்தரமற்ற இழப்பை ஈடுசெய்ய முடியும் என்றாலும், இது பணப்புழக்க வழங்குநர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க அபாயத்தைக் குறிக்கிறது.

உதாரணம்: நீங்கள் $100 மதிப்புள்ள ETH மற்றும் $100 மதிப்புள்ள DAI-ஐ ஒரு பணப்புழக்கக் குளத்தில் டெபாசிட் செய்கிறீர்கள். ETH-இன் விலை இரட்டிப்பானால், தானியங்கு சந்தை தயாரிப்பாளர் (AMM) குளத்தை மறுசமநிலைப்படுத்தும், அதாவது உங்களிடம் குறைவான ETH மற்றும் அதிக DAI இருக்கும். உங்கள் நிதியை நீங்கள் திரும்பப் பெறும்போது, ETH-இன் விலை அதிகரித்திருந்தாலும், உங்கள் ETH மற்றும் DAI-இன் மொத்த மதிப்பு $200-க்கும் குறைவாக இருப்பதைக் காணலாம். இந்த வேறுபாடுதான் நிரந்தரமற்ற இழப்பு.

ஆரக்கிள் கையாளுதல்

பல DeFi புரோட்டோகால்கள் விலை ஊட்டங்கள் போன்ற நிஜ-உலகத் தரவை வழங்க ஆரக்கிள்களை நம்பியுள்ளன. ஒரு ஆரக்கிள் சமரசம் செய்யப்பட்டால் அல்லது கையாளப்பட்டால், அது புரோட்டோகாலுக்குள் தவறான தரவு செலுத்தப்படுவதற்கு வழிவகுக்கும், இது சாத்தியமான குறிப்பிடத்தக்க நிதி இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும். உதாரணமாக, ஒரு ஃப்ளாஷ் கடன் தாக்குதலுடன் ஆரக்கிள் கையாளுதல் இணைந்தால், தாக்குபவர்கள் ஒரு சொத்தின் விலையை செயற்கையாக உயர்த்தி, கடன் வழங்கும் புரோட்டோகால்களை சுரண்ட அனுமதிக்கலாம்.

புரோட்டோகால் தோல்விகள்

DeFi புரோட்டோகால்கள் இன்னும் ஒப்பீட்டளவில் புதியவை மற்றும் பரிசோதனைக்குட்பட்டவை. ஒரு புரோட்டோகால் குறைபாடுள்ள வடிவமைப்பு, பொருளாதார உறுதியற்ற தன்மை அல்லது எதிர்பாராத சூழ்நிலைகள் காரணமாக தோல்வியடையும் அபாயம் எப்போதும் உள்ளது. இது புரோட்டோகாலில் சொத்துக்களை டெபாசிட் செய்த பயனர்களுக்கு முழுமையான நிதி இழப்புக்கு வழிவகுக்கும்.

ஆளுகை தாக்குதல்கள்

பல DeFi புரோட்டோகால்கள் முக்கியமான முடிவுகளில் வாக்களிக்கும் டோக்கன் வைத்திருப்பவர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. ஒரு தீங்கிழைக்கும் நடிகர் கணிசமான அளவு ஆளுகை டோக்கன்களைப் பெற்று, அவற்றைப் புரோட்டோகாலின் விதிகளைக் கையாள அல்லது நிதியைத் திருடப் பயன்படுத்தும்போது ஒரு ஆளுகை தாக்குதல் ஏற்படுகிறது. அரிதாக இருந்தாலும், இந்தத் தாக்குதல்கள் பேரழிவை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

DeFi காப்பீடு என்றால் என்ன?

DeFi காப்பீடு என்பது மேலே குறிப்பிடப்பட்ட அபாயங்களுக்கு எதிராக பயனர்களைப் பாதுகாக்க வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு வகை காப்பீடாகும். இது ஒரு பிரீமியத்திற்கு ஈடாக காப்பீட்டை வழங்கத் தயாராக உள்ள முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து மூலதனத்தைப் pooling செய்வதன் மூலம் செயல்படுகிறது. ஒரு காப்பீடு செய்யப்பட்ட நிகழ்வு (உதாரணமாக, ஒரு ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த ஹேக்) நிகழும்போது, பாதிக்கப்பட்ட பயனர்கள் ஒரு கோரிக்கையை தாக்கல் செய்து காப்பீட்டுப் குளத்திலிருந்து இழப்பீடு பெறலாம். சரியான வழிமுறைகள் மற்றும் வழங்கப்படும் காப்பீடு ஆகியவை குறிப்பிட்ட காப்பீட்டு புரோட்டோகாலைப் பொறுத்து மாறுபடும்.

DeFi காப்பீடு எப்படி வேலை செய்கிறது

DeFi காப்பீடு ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட மாதிரியில் செயல்படுகிறது, வெளிப்படையான மற்றும் நம்பிக்கையற்ற காப்பீட்டை வழங்க ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. முக்கிய கூறுகளின் ஒரு முறிவு இங்கே:

காப்பீட்டு குளங்கள்

காப்பீட்டு குளங்கள் DeFi காப்பீட்டின் அடித்தளமாகும். இந்த குளங்கள் இடர் ஏற்பு செய்யத் தயாராக உள்ள முதலீட்டாளர்களால் வழங்கப்படும் மூலதனத்தால் நிரப்பப்படுகின்றன. மூலதனத்தை வழங்குவதற்கு ஈடாக, இடர் ஏற்பாளர்கள் காப்பீடு தேடும் பயனர்களால் செலுத்தப்படும் பிரீமியங்களில் ஒரு பங்கைப் பெறுகிறார்கள். காப்பீட்டு குளத்தின் அளவு மற்றும் கலவை கிடைக்கும் காப்பீட்டின் அளவு மற்றும் வசூலிக்கப்படும் பிரீமியங்களைத் தீர்மானிக்கிறது.

இடர் ஏற்பு மற்றும் இடர் மதிப்பீடு

இடர் ஏற்பு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட புரோட்டோகால் அல்லது ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தத்துடன் தொடர்புடைய அபாயத்தை மதிப்பிடும் செயல்முறையாகும். இது குறியீடு, பாதுகாப்பு தணிக்கைகள் மற்றும் வரலாற்றுத் தரவை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் ஒரு காப்பீடு செய்யப்பட்ட நிகழ்வு ஏற்படுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளைத் தீர்மானிக்கிறது. வெவ்வேறு DeFi காப்பீட்டு புரோட்டோகால்கள் நிபுணர் மதிப்பீடுகள் முதல் சமூகம் சார்ந்த இடர் மதிப்பீடுகள் வரை பல்வேறு இடர் ஏற்பு முறைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. இடர் மதிப்பீடு காப்பீட்டிற்கு வசூலிக்கப்படும் பிரீமியத்தை நேரடியாக பாதிக்கிறது.

கோரிக்கை செயல்முறை

ஒரு காப்பீடு செய்யப்பட்ட நிகழ்வு நிகழும்போது, பயனர்கள் காப்பீட்டு புரோட்டோகாலுடன் ஒரு கோரிக்கையைத் தாக்கல் செய்யலாம். கோரிக்கை செயல்முறை பொதுவாக பரிவர்த்தனை பதிவுகள் அல்லது தணிக்கை அறிக்கைகள் போன்ற இழப்புக்கான ஆதாரங்களைச் சமர்ப்பிப்பதை உள்ளடக்கியது. பின்னர் கோரிக்கை புரோட்டோகாலின் ஆளுகை வழிமுறையால் மதிப்பீடு செய்யப்படுகிறது, இதில் சமூக வாக்களிப்பு அல்லது நிபுணர் மதிப்பாய்வு அடங்கும். கோரிக்கை அங்கீகரிக்கப்பட்டால், காப்பீடு செய்யப்பட்ட பயனர் காப்பீட்டு குளத்திலிருந்து இழப்பீடு பெறுகிறார்.

ஆளுகை

ஆளுகை DeFi காப்பீட்டு புரோட்டோகால்களில் ஒரு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. டோக்கன் வைத்திருப்பவர்களுக்கு பொதுவாக கோரிக்கைகளை அங்கீகரித்தல், பிரீமியங்களை சரிசெய்தல் மற்றும் புரோட்டோகாலின் விதிகளை மாற்றுதல் போன்ற முக்கியமான முடிவுகளில் வாக்களிக்கும் அதிகாரம் உள்ளது. இந்த பரவலாக்கப்பட்ட ஆளுகை காப்பீட்டு செயல்முறையில் வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் பொறுப்புணர்வை உறுதி செய்கிறது.

DeFi காப்பீட்டுத் துறையில் முக்கிய வீரர்கள்

பல திட்டங்கள் DeFi காப்பீட்டு தீர்வுகளை தீவிரமாக உருவாக்கி வழங்கி வருகின்றன. முன்னணி வீரர்களில் சிலர் இங்கே:

• நெக்ஸஸ் மியூச்சுவல்: நெக்ஸஸ் மியூச்சுவல் மிகவும் நன்கு நிறுவப்பட்ட DeFi காப்பீட்டு வழங்குநர்களில் ஒன்றாகும். இது ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட தன்னாட்சி அமைப்பாக (DAO) செயல்படுகிறது, அங்கு உறுப்பினர்கள் காப்பீட்டை வாங்கலாம் மற்றும் இடர் மதிப்பீட்டு செயல்முறையில் பங்கேற்கலாம். நெக்ஸஸ் மியூச்சுவல் முதன்மையாக ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த காப்பீட்டில் கவனம் செலுத்துகிறது.
• கவர் புரோட்டோகால் (இப்போது செயலிழந்துவிட்டது): கவர் புரோட்டோகால் ஒரு பிரபலமான DeFi காப்பீட்டு தளமாக இருந்தது, இது பரந்த அளவிலான காப்பீட்டு விருப்பங்களை வழங்கியது. துரதிர்ஷ்டவசமாக, இது ஒரு பெரிய சுரண்டலுக்கு உள்ளானது மற்றும் இனி செயல்படவில்லை. இது DeFi காப்பீட்டுத் துறைக்குள்ளேயே உள்ள அபாயங்களை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
• InsurAce: இன்சுர்ஏஸ் என்பது ஒரு மல்டி-செயின் காப்பீட்டு புரோட்டோகால் ஆகும், இது ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த பாதிப்புகள், ஸ்டேபிள்காயின் மதிப்பு சரிவு மற்றும் நிரந்தரமற்ற இழப்பு உள்ளிட்ட பல்வேறு DeFi அபாயங்களுக்கான காப்பீட்டை வழங்குகிறது.
• Armor.fi: ஆர்மர்.ஃபை ஒரு பே-ஏஸ்-யூ-கோ (pay-as-you-go) காப்பீட்டுத் தீர்வை வழங்குகிறது, பல வழங்குநர்களிடமிருந்து காப்பீட்டை ஒருங்கிணைத்து பயனர்களுக்கு நெகிழ்வான மற்றும் மலிவு விலையில் பாதுகாப்பை வழங்குகிறது.
• பிரிட்ஜ் மியூச்சுவல்: பிரிட்ஜ் மியூச்சுவல் என்பது ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட விருப்ப காப்பீட்டு தளமாகும், இது பயனர்கள் கோரிக்கைகளில் வாக்களிக்க மற்றும் காப்பீட்டு செயல்முறையில் பங்கேற்பதற்காக வெகுமதிகளைப் பெற அனுமதிக்கிறது.

வழங்கப்படும் காப்பீட்டு வகைகள்

DeFi காப்பீட்டு புரோட்டோகால்கள் வெவ்வேறு வகையான அபாயங்களைக் கையாள பல்வேறு காப்பீட்டு விருப்பங்களை வழங்குகின்றன. மிகவும் பொதுவான காப்பீட்டு வகைகளில் சில பின்வருமாறு:

• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த காப்பீடு: ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பாதிப்புகளால் ஏற்படும் இழப்புகளுக்கு எதிராகப் பாதுகாக்கிறது.
• நிரந்தரமற்ற இழப்பு காப்பீடு: DEX-களுக்கு பணப்புழக்கத்தை வழங்கும்போது நிரந்தரமற்ற இழப்பால் ஏற்படும் இழப்புகளுக்கு இழப்பீடு வழங்குகிறது.
• ஸ்டேபிள்காயின் மதிப்பு சரிவு காப்பீடு: ஒரு ஸ்டேபிள்காயின் அதன் அடிப்படைச் சொத்துடனான (உதாரணமாக, அமெரிக்க டாலர்) மதிப்பிலிருந்து சரிந்தால் காப்பீடு வழங்குகிறது.
• ஆரக்கிள் தோல்வி காப்பீடு: ஆரக்கிள் கையாளுதல் அல்லது தோல்வியால் ஏற்படும் இழப்புகளுக்கு எதிராகப் பாதுகாக்கிறது.
• பாதுகாவலர் காப்பீடு: உங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களை வைத்திருக்கும் ஒரு மையப்படுத்தப்பட்ட பாதுகாவலரின் தோல்வி அல்லது சமரசத்தால் ஏற்படும் இழப்புகளை உள்ளடக்கியது (இது DeFi-இன் முக்கிய சித்தாந்தத்திற்கு குறைவான பொருத்தமானது என்றாலும்).

DeFi காப்பீட்டைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகள்

DeFi காப்பீடு பயனர்களுக்கு பல குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகளை வழங்குகிறது:

• இடர் தணிப்பு: DeFi காப்பீட்டின் முதன்மை நன்மை என்னவென்றால், அது பல்வேறு DeFi-தொடர்புடைய நிகழ்வுகளால் ஏற்படும் நிதி இழப்புகளின் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது.
• மன அமைதி: உங்கள் முதலீடுகள் காப்பீட்டால் பாதுகாக்கப்பட்டுள்ளன என்பதை அறிவது மன அமைதியை அளிக்கும், இது DeFi சுற்றுச்சூழலில் அதிக நம்பிக்கையுடன் பங்கேற்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.
• அதிகரித்த தத்தெடுப்பு: DeFi காப்பீடு பரவலாகவும் நம்பகமானதாகவும் மாறும்போது, அது தனிநபர் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் இருவராலும் DeFi-ஐ அதிக அளவில் தத்தெடுக்க ஊக்குவிக்கும்.
• மேம்படுத்தப்பட்ட பாதுகாப்பு: காப்பீட்டின் இருப்பு DeFi புரோட்டோகால்களை அவற்றின் பாதுகாப்பு நடைமுறைகளை மேம்படுத்த ஊக்குவிக்கும், ஏனெனில் பயனர்கள் காப்பீடு செய்யப்பட்ட புரோட்டோகால்களில் முதலீடு செய்ய அதிக வாய்ப்புள்ளது என்பதை அவர்கள் அறிவார்கள்.

DeFi காப்பீட்டின் சவால்கள் மற்றும் வரம்புகள்

DeFi காப்பீடு குறிப்பிடத்தக்க நன்மைகளை வழங்கினாலும், அது பல சவால்களையும் வரம்புகளையும் எதிர்கொள்கிறது:

• சிக்கலானது: DeFi காப்பீட்டின் நுணுக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது சவாலானதாக இருக்கலாம், குறிப்பாக இந்தத் துறைக்கு புதியவர்களுக்கு. தொழில்நுட்ப சொற்களும் சிக்கலான வழிமுறைகளும் அச்சுறுத்தலாக இருக்கலாம்.
• வரையறுக்கப்பட்ட காப்பீடு: DeFi காப்பீட்டு சந்தை இன்னும் ஒப்பீட்டளவில் சிறியது, மற்றும் கிடைக்கும் காப்பீட்டின் அளவு குறைவாக இருக்கலாம், குறிப்பாக பெரிய புரோட்டோகால்கள் அல்லது சிக்கலான அபாயங்களுக்கு.
• விலை நிர்ணயம்: DeFi காப்பீட்டிற்கான பிரீமியங்கள் ஒப்பீட்டளவில் அதிகமாக இருக்கலாம், குறிப்பாக அதிக அபாயம் உள்ளதாகக் கருதப்படும் புரோட்டோகால்களுக்கு. இது சில பயனர்களுக்கு அதை கவர்ச்சியற்றதாக மாற்றக்கூடும்.
• கோரிக்கை தகராறுகள்: கோரிக்கை செயல்முறை அகநிலையானதாக இருக்கலாம் மற்றும் காப்பீடு செய்யப்பட்ட பயனர் மற்றும் காப்பீட்டு புரோட்டோகால் இடையே தகராறுகளை உள்ளடக்கலாம். பரவலாக்கப்பட்ட ஆளுகை வழிமுறைகள் மெதுவாகவும் சிக்கலாகவும் இருக்கலாம்.
• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயம் (காப்பீட்டு புரோட்டோகால்களுக்கு): முரண்பாடாக, DeFi காப்பீட்டு புரோட்டோகால்களே ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த சுரண்டல்களுக்கு ஆளாகின்றன. கவர் புரோட்டோகால் சுரண்டல் இந்த அபாயத்தின் ஒரு கடுமையான நினைவூட்டலாக செயல்படுகிறது.
• அளவிடுதல்: DeFi சுற்றுச்சூழலின் வளர்ந்து வரும் தேவையை பூர்த்தி செய்ய DeFi காப்பீட்டை அளவிடுவது ஒரு குறிப்பிடத்தக்க சவாலாகும். DeFi வெளி வளரும்போது, காப்பீட்டு புரோட்டோகால்கள் போதுமான காப்பீட்டை வழங்கவும், கோரிக்கைகளை திறமையாக செயலாக்கவும் வேண்டும்.

சரியான DeFi காப்பீட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பது

சரியான DeFi காப்பீட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு உங்கள் குறிப்பிட்ட தேவைகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையைக் கவனமாகக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில காரணிகள் இங்கே:

• காப்பீட்டு வகை: காப்பீட்டுக் கொள்கை நீங்கள் கவலைப்படும் குறிப்பிட்ட அபாயங்களை உள்ளடக்கியதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு DEX-க்கு பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் நிரந்தரமற்ற இழப்பு காப்பீட்டைத் தேட வேண்டும்.
• காப்பீட்டுத் தொகை: உங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாக்க போதுமான காப்பீட்டுத் தொகையைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். ஒரு காப்பீடு செய்யப்பட்ட நிகழ்வின் போது நீங்கள் சந்திக்கக்கூடிய சாத்தியமான இழப்புகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• பிரீமியம் செலவு: சிறந்த மதிப்பைக் கண்டறிய வெவ்வேறு காப்பீட்டு வழங்குநர்களிடமிருந்து பிரீமியங்களை ஒப்பிடுங்கள். மலிவான பிரீமியங்கள் குறைவான விரிவான காப்பீட்டுடன் வரலாம் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.
• புரோட்டோகால் புகழ்: காப்பீட்டு புரோட்டோகாலின் புகழ் மற்றும் தட பதிவை ஆராயுங்கள். வலுவான ஆளுகை பொறிமுறை மற்றும் கோரிக்கைகளை உடனடியாகவும் நியாயமாகவும் செலுத்திய வரலாறு கொண்ட புரோட்டோகால்களைத் தேடுங்கள்.
• பாதுகாப்பு தணிக்கைகள்: காப்பீட்டு புரோட்டோகால் புகழ்பெற்ற நிறுவனங்களால் முழுமையான பாதுகாப்பு தணிக்கைகளுக்கு உட்பட்டுள்ளதா என்பதைச் சரிபார்க்கவும். இது புரோட்டோகால் சுரண்டல்களுக்கு ஆளாகாமல் இருப்பதை உறுதிப்படுத்த உதவும்.
• பரவலாக்கம்: காப்பீட்டு புரோட்டோகாலின் பரவலாக்க அளவை மதிப்பிடுங்கள். மிகவும் பரவலாக்கப்பட்ட புரோட்டோகால் பொதுவாக தணிக்கை மற்றும் கையாளுதலுக்கு அதிக எதிர்ப்புத் திறன் கொண்டது.
• சமூக ஆதரவு: வலுவான மற்றும் செயலில் உள்ள சமூகத்துடன் கூடிய காப்பீட்டு புரோட்டோகால்களைத் தேடுங்கள். இது ஒரு கோரிக்கையின் போது மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளையும் ஆதரவையும் வழங்க முடியும்.

DeFi காப்பீட்டின் எதிர்காலம்

DeFi காப்பீட்டின் எதிர்காலம் நம்பிக்கைக்குரியதாகத் தெரிகிறது, பல முக்கிய போக்குகள் அதன் வளர்ச்சியை வடிவமைக்கின்றன:

• அதிகரித்த தத்தெடுப்பு: DeFi சுற்றுச்சூழல் முதிர்ச்சியடையும்போது, தனிநபர் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் இருவராலும் DeFi காப்பீட்டை அதிக அளவில் தத்தெடுப்பதை நாம் எதிர்பார்க்கலாம்.
• மேலும் மேம்பட்ட தயாரிப்புகள்: காப்பீட்டு புரோட்டோகால்கள் குறிப்பிட்ட அபாயங்கள் மற்றும் பயனர் சுயவிவரங்களுக்கு ஏற்ற காப்பீட்டை வழங்கும் மேலும் மேம்பட்ட தயாரிப்புகளை உருவாக்குகின்றன.
• DeFi புரோட்டோகால்களுடன் ஒருங்கிணைப்பு: காப்பீட்டை நேரடியாக DeFi புரோட்டோகால்களில் ஒருங்கிணைப்பதை நாம் காண்கிறோம், இது பயனர்கள் புரோட்டோகாலுடனான தங்கள் தொடர்புகளின் ஒரு பகுதியாக தடையின்றி காப்பீட்டை வாங்க அனுமதிக்கிறது.
• அளவுரு காப்பீடு: அளவுரு காப்பீடு, இது உண்மையான இழப்புகளை விட முன்வரையறுக்கப்பட்ட நிகழ்வுகளின் அடிப்படையில் பணம் செலுத்துகிறது, DeFi வெளியில் பிரபலமடைந்து வருகிறது. இது கோரிக்கை செயல்முறையை நெறிப்படுத்தலாம் மற்றும் அகநிலையைக் குறைக்கலாம். ஒரு ஸ்டேபிள்காயின் அதன் மதிப்பிலிருந்து X%-க்கு மேல் விலகினால், பயனர் இழப்பை சந்தித்தாரா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல் பணம் செலுத்தும் காப்பீடு ஒரு உதாரணமாகும்.
• குறுக்கு-சங்கிலி காப்பீடு: DeFi பல பிளாக்செயின்களுக்கு விரிவடையும்போது, வெவ்வேறு சுற்றுச்சூழல் அமைப்புகளில் உள்ள அபாயங்களிலிருந்து பயனர்களைப் பாதுகாக்க குறுக்கு-சங்கிலி காப்பீட்டுத் தீர்வுகள் பெருகிய முறையில் முக்கியமானதாக மாறும்.
• ஒழுங்குமுறை தெளிவு: DeFi காப்பீடு தொடர்பான ஒழுங்குமுறை தெளிவு அதன் நீண்டகால வளர்ச்சி மற்றும் தத்தெடுப்புக்கு முக்கியமானதாக இருக்கும். தெளிவான விதிமுறைகள் சட்டப்பூர்வ உறுதியை வழங்கலாம் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டை ஈர்க்கலாம்.

DeFi காப்பீட்டு பயன்பாட்டு நிகழ்வுகளின் நடைமுறை எடுத்துக்காட்டுகள்

DeFi காப்பீட்டின் மதிப்பை மேலும் விளக்க, இந்த நடைமுறை எடுத்துக்காட்டுகளைக் கவனியுங்கள்:

• யீல்ட் ஃபார்மர் பாதுகாப்பு: ஒரு யீல்ட் ஃபார்மர் வட்டி ஈட்ட ஒரு DeFi கடன் வழங்கும் புரோட்டோகாலில் $10,000 மதிப்புள்ள டோக்கன்களை டெபாசிட் செய்கிறார். அவர் ஆண்டுக்கு $100-க்கு ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த காப்பீட்டை வாங்குகிறார். புரோட்டோகால் ஹேக் செய்யப்பட்டு அவர் $8,000 இழந்தால், காப்பீட்டுக் கொள்கை அவருக்கு இழப்பீடு வழங்கும்.
• பணப்புழக்க வழங்குநர் பாதுகாப்பு: ஒரு பணப்புழக்க வழங்குநர் $5,000 மதிப்புள்ள ETH மற்றும் DAI-ஐ ஒரு யூனிஸ்வாப் குளத்தில் டெபாசிட் செய்கிறார். அவர் ஆண்டுக்கு $50-க்கு நிரந்தரமற்ற இழப்பு காப்பீட்டை வாங்குகிறார். அவர் $2,000 நிரந்தரமற்ற இழப்பை சந்தித்தால், காப்பீட்டுக் கொள்கை இழப்பை ஈடுசெய்யும்.
• ஸ்டேபிள்காயின் வைத்திருப்பவர் காப்பீடு: ஒரு பயனர் $2,000 மதிப்புள்ள ஒரு ஸ்டேபிள்காயினை வைத்திருக்கிறார். அவர் ஆண்டுக்கு $20-க்கு ஸ்டேபிள்காயின் மதிப்பு சரிவு காப்பீட்டை வாங்குகிறார். ஸ்டேபிள்காயின் அதன் மதிப்பை இழந்து, அவரால் அதன் நோக்கம் கொண்ட மதிப்பிற்கு அதை மீட்டெடுக்க முடியாவிட்டால், காப்பீட்டுக் கொள்கை அவருக்கு இழப்பீடு வழங்கும்.

முடிவுரை

வேகமாக வளர்ந்து வரும் DeFi சுற்றுச்சூழலில் உங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாப்பதற்கான ஒரு அத்தியாவசிய கருவி DeFi காப்பீடு. இது ஒரு வெள்ளித் குண்டு அல்ல மற்றும் சில சவால்களை எதிர்கொண்டாலும், இது ஒரு முக்கியமான பாதுகாப்பு மற்றும் மன அமைதியை வழங்குகிறது. DeFi-உடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைப் புரிந்துகொண்டு, சரியான காப்பீட்டை கவனமாகத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம், இந்த அற்புதமான புதிய நிதி எல்லையில் அதிக நம்பிக்கையுடன் நீங்கள் பங்கேற்கலாம். DeFi வெளி தொடர்ந்து வளர்ந்து முதிர்ச்சியடையும்போது, DeFi காப்பீடு சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி நம்பிக்கையை வளர்ப்பதிலும், பிரதான தத்தெடுப்பை ஊக்குவிப்பதிலும் பெருகிய முறையில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கும்.

பொறுப்புத் துறப்பு: இந்தக் கட்டுரை தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமேயன்றி, நிதி ஆலோசனையாகக் கருதப்படக்கூடாது. DeFi முதலீடுகள் இயல்பாகவே அபாயகரமானவை, முதலீடு செய்வதற்கு முன் நீங்கள் எப்போதும் உங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சியைச் செய்ய வேண்டும். எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன் ஒரு தகுதி வாய்ந்த நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.