M

MLOG

தமிழ்

வட்டி விகித அபாயத்தை நிர்வகித்து, வருமானத்தை அதிகரிக்க பத்திர முதலீட்டு ஏணிகளை உருவாக்குவது எப்படி என அறிக. உலகளாவிய முதலீட்டாளர்களுக்கான வழிகாட்டி.

பத்திர முதலீட்டு ஏணிகளை உருவாக்குதல்: உலகளாவிய முதலீட்டாளர்களுக்கான ஒரு விரிவான வழிகாட்டி

பத்திர முதலீட்டு ஏணிகள் வட்டி விகித அபாயத்தை நிர்வகிக்கவும், நிலையான வருமானத்தை உருவாக்கவும் ஒரு பிரபலமான மற்றும் பயனுள்ள உத்தியாகும். இந்த வழிகாட்டி பத்திர ஏணிகள், அவற்றை எவ்வாறு உருவாக்குவது, மற்றும் உலகெங்கிலும் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கான அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் பற்றிய விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது.

பத்திர முதலீட்டு ஏணி என்றால் என்ன?

பத்திர முதலீட்டு ஏணி என்பது வெவ்வேறு முதிர்வு தேதிகளைக் கொண்ட பத்திரங்களின் ஒரு தொகுப்பாகும். இதன் பொருள், பத்திரங்கள் ஆண்டுதோறும், இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு ஒருமுறை அல்லது ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு ஒருமுறை போன்ற வெவ்வேறு இடைவெளிகளில் முதிர்ச்சியடைகின்றன. பத்திரங்கள் முதிர்ச்சியடையும்போது, கிடைக்கும் வருமானம் நீண்ட முதிர்வு தேதிகளைக் கொண்ட புதிய பத்திரங்களில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, இது "ஏணி" கட்டமைப்பை திறம்பட பராமரிக்கிறது.

உதாரணம்: ஐந்து படிகளைக் கொண்ட ஒரு ஏணியை கற்பனை செய்து பாருங்கள். ஒவ்வொரு படியும் வெவ்வேறு முதிர்வு தேதியுடன் ஒரு பத்திரத்தைக் குறிக்கிறது. முதல் படி ஒரு வருடத்தில் முதிர்ச்சியடையும் பத்திரமாகவும், இரண்டாவது இரண்டு ஆண்டுகளில், மற்றும் பல, ஐந்து ஆண்டுகள் வரை இருக்கலாம். ஒவ்வொரு பத்திரமும் முதிர்ச்சியடையும்போது, கிடைக்கும் வருமானம் ஒரு புதிய ஐந்தாண்டு பத்திரத்தை வாங்கப் பயன்படுகிறது, இது ஏணியை அப்படியே வைத்திருக்கும்.

ஏன் ஒரு பத்திர ஏணியை உருவாக்க வேண்டும்?

பத்திர ஏணிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன:

ஒரு பத்திர முதலீட்டு ஏணியை எவ்வாறு உருவாக்குவது

ஒரு பத்திர ஏணியை உருவாக்குவதற்கு கவனமான திட்டமிடல் மற்றும் பல காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்:

1. உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் கால அளவைத் தீர்மானிக்கவும்

நீங்கள் ஒரு பத்திர ஏணியை உருவாக்கத் தொடங்குவதற்கு முன், உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை வரையறுப்பது அவசியம். நீங்கள் வருமானத்தை உருவாக்க, மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க, அல்லது இரண்டையும் செய்ய விரும்புகிறீர்களா? எவ்வளவு காலம் முதலீடு செய்ய திட்டமிட்டுள்ளீர்கள்? உங்கள் இலக்குகள் மற்றும் கால அளவு நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் பத்திரங்களின் வகைகளையும் உங்கள் ஏணியின் நீளத்தையும் பாதிக்கும்.

உதாரணம்: நிலையான வருமானத்தை விரும்பும் ஒரு ஓய்வு பெற்றவர், வழக்கமான பணப்புழக்கத்தை உறுதி செய்வதற்காக குறுகிய முதிர்வுகளுடன் (எ.கா., 1-5 ஆண்டுகள்) ஒரு ஏணியை உருவாக்கலாம். ஓய்வு பெறுதல் போன்ற நீண்ட கால இலக்குக்காக சேமிக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர், அதிக வருமானத்தைப் பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறுடன் நீண்ட முதிர்வுகளுடன் (எ.கா., 5-10 ஆண்டுகள்) ஒரு ஏணியை உருவாக்கலாம்.

2. உங்கள் பத்திர வகையைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்

பல்வேறு வகையான பத்திரங்கள் கிடைக்கின்றன, ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த இடர் மற்றும் வருமானப் பண்புகளைக் கொண்டுள்ளன. பின்வருவனவற்றைக் கவனியுங்கள்:

3. வெவ்வேறு முதிர்வு தேதிகளுடன் பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்

ஒரு பத்திர ஏணியை உருவாக்குவதன் முக்கிய அம்சம், வெவ்வேறு முதிர்வு தேதிகளைக் கொண்ட பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதாகும். குறிப்பிட்ட முதிர்வு அமைப்பு உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் கால அளவைப் பொறுத்தது. நீங்கள் ஒரு வருடம் முதல் பத்து ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கும் மேலான முதிர்வுகளுடன் ஒரு ஏணியை உருவாக்கலாம்.

உதாரணம்: உங்கள் முதலீட்டை பின்வருமாறு ஒதுக்கலாம்:

4. கடன் மதிப்பீடுகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்

கடன் மதிப்பீடுகள் ஒரு பத்திர வெளியீட்டாளரின் கடன் தகுதியின் ஒரு முக்கிய குறிகாட்டியாகும். முதலீட்டுத் தரப் பத்திரங்கள் பொதுவாக ஊகத் தரப் பத்திரங்களை விட பாதுகாப்பானவையாகக் கருதப்படுகின்றன. இருப்பினும், அதிக மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரங்கள் பொதுவாக குறைந்த வருமானத்தை வழங்குகின்றன. உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையின் அடிப்படையில் கடன் இடர் மற்றும் வருமானத்திற்கு இடையில் ஒரு சமநிலையை நீங்கள் கண்டுபிடிக்க வேண்டும்.

முக்கிய குறிப்பு: கடன் மதிப்பீடுகள் பாதுகாப்பிற்கான உத்தரவாதம் அல்ல. முதலீட்டுத் தரப் பத்திரங்கள் கூட செயலிழக்கக்கூடும். உங்கள் சொந்த விடாமுயற்சியை மேற்கொள்வதும், வெளியீட்டாளரின் ஒட்டுமொத்த நிதி ஆரோக்கியத்தைக் கருத்தில் கொள்வதும் முக்கியம்.

5. உங்கள் பத்திர இருப்புகளைப் பல்வகைப்படுத்தவும்

பல்வகைப்படுத்தல் என்பது முதலீட்டின் ஒரு முக்கிய கொள்கையாகும். உங்கள் எல்லா முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் வைக்காதீர்கள். வெவ்வேறு வெளியீட்டாளர்கள், தொழில்கள் மற்றும் நாடுகளின் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் பத்திர ஏணியைப் பல்வகைப்படுத்துங்கள். இது உங்கள் ஒட்டுமொத்த அபாயத்தைக் குறைக்க உதவும்.

உதாரணம்: ஒரே துறையைச் சேர்ந்த கார்ப்பரேட் பத்திரங்களில் மட்டும் முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக, பயன்பாடுகள், நுகர்வோர் பொருட்கள் மற்றும் சுகாதாரம் போன்ற பல்வேறு துறைகளில் பல்வகைப்படுத்தலைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். பல நிலையான பொருளாதாரங்களிலிருந்து வரும் இறையாண்மைக் கடனிலும் முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ளலாம்.

6. முதிர்ச்சியடையும் பத்திரங்களை மீண்டும் முதலீடு செய்யுங்கள்

பத்திரங்கள் முதிர்ச்சியடையும்போது, ஏணி கட்டமைப்பைப் பராமரிக்க நீண்ட முதிர்வு தேதிகளுடன் புதிய பத்திரங்களில் வருமானத்தை மீண்டும் முதலீடு செய்யுங்கள். இது பத்திர ஏணியின் நன்மைகளை நீங்கள் தொடர்ந்து பெறுவதை உறுதி செய்யும்.

முக்கிய குறிப்பு: மீண்டும் முதலீடு செய்யும்போது, நிலவும் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் உங்கள் தற்போதைய முதலீட்டு இலக்குகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். மாறிவரும் சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் உங்கள் ஏணி கட்டமைப்பை நீங்கள் சரிசெய்ய வேண்டியிருக்கலாம்.

7. உங்கள் ஏணியைக் கண்காணித்து சரிசெய்யவும்

பத்திர ஏணிகள் ஒரு "அமைத்துவிட்டு மறந்துவிடும்" முதலீட்டு உத்தி அல்ல. உங்கள் ஏணியை தவறாமல் கண்காணிக்க வேண்டும் மற்றும் தேவைக்கேற்ப சரிசெய்தல் செய்ய வேண்டும். இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைத்தல், உங்கள் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யாத பத்திரங்களை விற்பது அல்லது மாறிவரும் சந்தை நிலைமைகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள புதிய பத்திரங்களைச் சேர்ப்பது ஆகியவை அடங்கும்.

பத்திரங்களை எங்கே வாங்குவது

பத்திரங்களை பல்வேறு வழிகள் மூலம் வாங்கலாம்:

பத்திர முதலீட்டு ஏணிகளின் நன்மைகள்

பத்திர முதலீட்டு ஏணிகளின் தீமைகள்

பத்திர ஏணி உதாரணம்: ஒரு உலகளாவிய பார்வை

ஐரோப்பாவில் உள்ள ஒரு முதலீட்டாளரைக் கருத்தில் கொள்வோம், அவர் வருமானத்தை உருவாக்கவும் அபாயத்தை நிர்வகிக்கவும் ஒரு பத்திர ஏணியை உருவாக்க விரும்புகிறார். அவர் பல்வேறு நாடுகளின் அரசாங்க மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்களின் கலவையைப் பயன்படுத்தி ஒரு ஏணியை உருவாக்கலாம்:

இந்த பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட ஏணியில் வெவ்வேறு நாடுகள் மற்றும் வெளியீட்டாளர்களின் பத்திரங்கள் உள்ளன, இது ஒட்டுமொத்த அபாயத்தைக் குறைக்க உதவுகிறது. ஒவ்வொரு பத்திரமும் முதிர்ச்சியடையும்போது, கிடைக்கும் வருமானத்தை ஒரு புதிய 5 ஆண்டு பத்திரத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்யலாம், இது ஏணி கட்டமைப்பைப் பராமரிக்கிறது.

பத்திர முதலீடுகளின் வரி விளைவுகள்

பத்திர முதலீடுகளின் வரி விளைவுகள் உங்கள் வசிக்கும் நாடு மற்றும் நீங்கள் வைத்திருக்கும் பத்திரங்களின் வகையைப் பொறுத்து மாறுபடும். பல நாடுகளில், பத்திரங்களிலிருந்து வரும் வட்டி வருமானம் வரிக்குட்பட்டது. இருப்பினும், அமெரிக்காவில் நகராட்சிப் பத்திரங்கள் போன்ற சில வகை பத்திரங்கள் வரிச் சலுகைகளை வழங்கக்கூடும். உங்கள் சூழ்நிலைக்குப் பொருந்தும் குறிப்பிட்ட வரி விதிகளைப் புரிந்துகொள்ள ஒரு வரி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிப்பது முக்கியம்.

முடிவுரை

பத்திர முதலீட்டு ஏணிகள் வட்டி விகித அபாயத்தை நிர்வகித்தல், வருமானத்தை உருவாக்குதல் மற்றும் நிதி இலக்குகளை அடைவதற்கான ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாகும். வெவ்வேறு முதிர்வு தேதிகளைக் கொண்ட பத்திரங்களை கவனமாகத் தேர்ந்தெடுத்து, உங்கள் இருப்புகளைப் பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலம், உங்கள் தனிப்பட்ட தேவைகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ற ஒரு பத்திர ஏணியை நீங்கள் உருவாக்கலாம். ஒரு பத்திர ஏணியை உருவாக்குவதும் நிர்வகிப்பதும் சில முயற்சிகள் தேவைப்பட்டாலும், சாத்தியமான நன்மைகள் குறிப்பிடத்தக்கவையாக இருக்கலாம், குறிப்பாக நிலையற்ற சந்தை நிலவரங்களில்.

ஒரு பத்திர ஏணி உங்களுக்கு சரியான முதலீட்டு உத்தியா என்பதைத் தீர்மானிக்க ஒரு நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்க நினைவில் கொள்ளுங்கள். ஒரு தகுதிவாய்ந்த ஆலோசகர் உங்கள் நிதி இலக்குகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் கால அளவை மதிப்பிடவும், பொருத்தமான பத்திர ஏணி கட்டமைப்பைப் பரிந்துரைக்கவும் உங்களுக்கு உதவ முடியும்.

பொறுப்புத்துறப்பு

இந்த வழிகாட்டி தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனையாக கருதப்படக்கூடாது. பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது அபாயத்தை உள்ளடக்கியது, மேலும் நீங்கள் பணத்தை இழக்க நேரிடலாம். எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன் எப்போதும் உங்கள் சொந்த விடாமுயற்சியை மேற்கொண்டு நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.