உலகளாவிய முதலீட்டாளர்களுக்கான பயனுள்ள போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு நுட்பங்களை உருவாக்குதல்

போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு என்பது ஒரு சிறந்த முதலீட்டு உத்தியின் முக்கிய அங்கமாகும், இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நிதி இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போவதை உறுதி செய்கிறது. உலகளாவிய முதலீட்டாளர்களுக்கு, நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள், சர்வதேச வரிச் சட்டங்கள் மற்றும் மாறுபட்ட சந்தை நிலைமைகள் காரணமாக இந்த செயல்முறை மிகவும் சிக்கலானதாக இருக்கலாம். இந்த வழிகாட்டி போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு நுட்பங்கள் பற்றிய ஒரு விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது, இது தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் உங்கள் முதலீட்டு செயல்திறனை மேம்படுத்தவும் உங்களுக்கு அதிகாரம் அளிக்கிறது.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஏன் மறுசீரமைக்க வேண்டும்?

காலப்போக்கில், சந்தை இயக்கங்கள் உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை உங்கள் இலக்கு ஒதுக்கீட்டிலிருந்து விலகிச் செல்லச் செய்யலாம். உதாரணமாக, பங்குகள் விதிவிலக்காக சிறப்பாக செயல்பட்டால், அவை உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் நீங்கள் விரும்பியதை விட பெரிய சதவீதமாக மாறக்கூடும், இது உங்கள் ஒட்டுமொத்த இடரை அதிகரிக்கிறது. மறுசீரமைப்பு இதற்கு உதவுகிறது:

• நீங்கள் விரும்பும் இடர் சுயவிவரத்தை பராமரிக்க: சிறப்பாக செயல்படும் சொத்துக்களை விற்று, குறைவாக செயல்படும் சொத்துக்களை வாங்குவதன் மூலம், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையுடன் சீரமைக்கிறீர்கள்.
• வருமானத்தை அதிகரிக்க வாய்ப்பு: மறுசீரமைப்பு "குறைந்த விலையில் வாங்கி அதிக விலையில் விற்க" உங்களை கட்டாயப்படுத்துகிறது, இது நீண்ட கால வருமானத்தை மேம்படுத்தும்.
• நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்க: உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை கட்டுப்பாட்டில் வைத்திருப்பது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்க உதவும்.
• ஒழுக்கத்துடன் இருக்க: மறுசீரமைப்பு முதலீட்டிற்கு ஒரு முறையான அணுகுமுறையை வழங்குகிறது, சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் அடிப்படையில் உணர்ச்சிவசப்பட்ட முடிவுகளைத் தடுக்கிறது.

உலகளாவிய முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கியக் கருத்தாய்வுகள்

உலகளாவிய முதலீடு, மறுசீரமைக்கும்போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய தனித்துவமான சவால்களை அறிமுகப்படுத்துகிறது:

• நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள்: மாற்று விகித மாற்றங்கள் உங்கள் சர்வதேச முதலீடுகளின் மதிப்பை கணிசமாக பாதிக்கலாம்.
• சர்வதேச வரிச் சட்டங்கள்: வெவ்வேறு நாடுகளில் வெவ்வேறு வரி விதிமுறைகள் உள்ளன, இது மறுசீரமைப்பின் வரி தாக்கங்களை பாதிக்கலாம்.
• பரிவர்த்தனை செலவுகள்: சர்வதேச பரிவர்த்தனைகளுக்கு உள்நாட்டு பரிவர்த்தனைகளை விட அதிக கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்கள் ஏற்படலாம்.
• சந்தை அணுகல்: உங்கள் இருப்பிடம் மற்றும் தரகு கணக்கைப் பொறுத்து சில சந்தைகள் அல்லது சொத்து வகைகளுக்கான அணுகல் குறைவாக இருக்கலாம்.
• அரசியல் மற்றும் பொருளாதார அபாயங்கள்: சில பிராந்தியங்களில் புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் மற்றும் பொருளாதார உறுதியற்ற தன்மை உங்கள் முதலீடுகளை பாதிக்கலாம்.

உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டைத் தீர்மானித்தல்

நீங்கள் மறுசீரமைப்பதற்கு முன், உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டை நிறுவ வேண்டும். இதில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் எந்த சதவீதம் வெவ்வேறு சொத்து வகைகளுக்கு ஒதுக்கப்பட வேண்டும் என்பதை தீர்மானிப்பது அடங்கும், அவை:

• பங்குகள் (Equities): நிறுவனங்களில் உரிமையைக் குறிக்கின்றன மற்றும் அதிக வளர்ச்சிக்கான சாத்தியத்தை வழங்குகின்றன, ஆனால் அதிக இடரையும் கொண்டுள்ளன. உள்நாட்டு (எ.கா., அமெரிக்கப் பங்குகள், இங்கிலாந்துப் பங்குகள், ஜப்பானியப் பங்குகள்) மற்றும் சர்வதேசப் பங்குகள் (எ.கா., வளர்ந்து வரும் சந்தைப் பங்குகள், உங்கள் சொந்த நாட்டைத் தவிர்த்து வளர்ந்த சந்தைப் பங்குகள்) இரண்டையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். பங்குகளுக்குள், சந்தை மூலதனமாக்கல் (பெரிய கேப், மிட் கேப், சிறிய கேப்) மற்றும் பாணி (வளர்ச்சி, மதிப்பு, கலவை) ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• நிலையான வருமானம் (பத்திரங்கள் - Bonds): கடன் கருவிகளைக் குறிக்கின்றன மற்றும் பொதுவாக பங்குகளை விட குறைந்த வருமானத்தை வழங்குகின்றன, ஆனால் குறைந்த இடரையும் கொண்டுள்ளன. அரசாங்கப் பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் அதிக ஈவு பத்திரங்கள் மற்றும் வெவ்வேறு முதிர்வுகள் (குறுகிய கால, இடைக்கால, நீண்ட கால) ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். மேலும், பணவீக்கத்தால் பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்களையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• ரியல் எஸ்டேட்: பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் சாத்தியமான பணவீக்கப் பாதுகாப்பை வழங்க முடியும். REITs (ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள்) அல்லது நேரடி சொத்து உரிமையைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• பொருட்கள் (Commodities): தங்கம், எண்ணெய் மற்றும் விவசாயப் பொருட்கள் போன்ற மூலப்பொருட்கள். பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் பணவீக்கப் பாதுகாப்பை வழங்க முடியும்.
• பணம்: பணப்புழக்கம் மற்றும் நிலைத்தன்மையை வழங்குகிறது ஆனால் வருமானம் குறைவாக அல்லது இல்லை.
• மாற்று முதலீடுகள்: ஹெட்ஜ் நிதிகள், தனியார் பங்கு மற்றும் துணிகர மூலதனம். பொதுவாக குறைந்த பணப்புழக்கம் மற்றும் அதிக முதலீட்டு குறைந்தபட்சம் தேவைப்படுகிறது, ஆனால் தனித்துவமான வருமான வழிகளை வழங்கலாம்.

உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீடு இவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டிருக்க வேண்டும்:

• இடர் சகிப்புத்தன்மை: இழப்புகளை ஏற்கும் உங்கள் திறனும் விருப்பமும்.
• கால அளவு: உங்கள் முதலீடுகளை அணுக வேண்டிய காலம் வரை உங்களிடம் உள்ள நேரம்.
• நிதி இலக்குகள்: நீங்கள் எதற்காக சேமிக்கிறீர்கள் (எ.கா., ஓய்வு, கல்வி, வீட்டிற்கு முன்பணம்).
• முதலீட்டு அறிவு: வெவ்வேறு சொத்து வகைகள் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள் பற்றிய உங்கள் புரிதல்.

உதாரணம்: ஒரு 40 வயது முதலீட்டாளர், மிதமான இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் 25 ஆண்டு கால அவகாசம் கொண்டவர், பின்வரும் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டிருக்கலாம்: * 60% பங்குகள் (40% உள்நாட்டு, 20% சர்வதேச) * 30% நிலையான வருமானம் (அரசு மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள்) * 10% ரியல் எஸ்டேட் (REITs)

மறுசீரமைப்பு அதிர்வெண்: நீங்கள் எவ்வளவு அடிக்கடி மறுசீரமைக்க வேண்டும்?

மறுசீரமைப்பு அதிர்வெண்ணை தீர்மானிக்க பல அணுகுமுறைகள் உள்ளன:

• நாட்காட்டி அடிப்படையிலான மறுசீரமைப்பு: காலாண்டு, அரையாண்டு அல்லது ஆண்டுதோறும் போன்ற நிலையான இடைவெளியில் மறுசீரமைத்தல்.
• வரம்பு அடிப்படையிலான மறுசீரமைப்பு: உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடு உங்கள் இலக்கு ஒதுக்கீட்டிலிருந்து ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தால் (எ.கா., 5% அல்லது 10%) விலகும்போது மறுசீரமைத்தல்.
• ஒருங்கிணைந்த அணுகுமுறை: நாட்காட்டி அடிப்படையிலான மற்றும் வரம்பு அடிப்படையிலான மறுசீரமைப்பை இணைத்தல்.

நாட்காட்டி அடிப்படையிலான மறுசீரமைப்பு

நாட்காட்டி அடிப்படையிலான மறுசீரமைப்பு நேரடியானது மற்றும் செயல்படுத்த எளிதானது. இருப்பினும், உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீடு ஏற்கனவே உங்கள் இலக்கிற்கு அருகில் இருந்தால் தேவையற்ற வர்த்தகத்திற்கு இது வழிவகுக்கும். வருடாந்திர மறுசீரமைப்பு ஒரு பொதுவான தொடக்க புள்ளியாகும்.

வரம்பு அடிப்படையிலான மறுசீரமைப்பு

வரம்பு அடிப்படையிலான மறுசீரமைப்பு மிகவும் ஆற்றல் வாய்ந்தது மற்றும் சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப பதிலளிக்கக்கூடியது. இது தேவைப்படும்போது மட்டுமே மறுசீரமைப்பைத் தூண்டுகிறது, இது பரிவர்த்தனை செலவுகளைக் குறைக்க வாய்ப்புள்ளது. இருப்பினும், இதற்கு அதிக கண்காணிப்பு தேவைப்படுகிறது மற்றும் செயல்படுத்துவது மிகவும் சிக்கலானதாக இருக்கும். உதாரணமாக, 5% வரம்பு என்பது, பங்குகளுக்கான உங்கள் இலக்கு ஒதுக்கீடு 60% ஆக இருந்தால், உண்மையான ஒதுக்கீடு 63% ஐ அடையும்போது அல்லது 57% ஆகக் குறையும்போது நீங்கள் மறுசீரமைப்பீர்கள்.

ஆராய்ச்சி, மறுசீரமைப்பு அதிர்வெண்ணுக்கு ஒரே அளவு-பொருந்தும்-அனைவருக்கும் அணுகுமுறை இல்லை என்று கூறுகிறது. உகந்த அதிர்வெண் உங்கள் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் சந்தை நிலைமைகளைப் பொறுத்தது. வான்கார்ட் நடத்திய ஒரு ஆய்வில், ஆண்டுதோறும் மறுசீரமைத்தல் அல்லது 5% வரம்பைப் பயன்படுத்துதல் பொதுவாக ஒரே மாதிரியான முடிவுகளைத் தருகிறது என்று கண்டறியப்பட்டது.

உதாரணம்: ஒரு வரம்பு அடிப்படையிலான அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தும் ஒரு உலகளாவிய முதலீட்டாளர் ஒவ்வொரு சொத்து வகைக்கும் 5% வரம்பை அமைக்கலாம். வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகளுக்கான அவர்களின் இலக்கு ஒதுக்கீடு 10% ஆக இருந்தால், ஒதுக்கீடு 10.5% ஐத் தாண்டும்போது அல்லது 9.5% க்கும் குறைவாக குறையும்போது அவர்கள் மறுசீரமைப்பார்கள். அவர்கள் நாணய ஏற்ற இறக்கங்களையும் கண்காணித்து அதற்கேற்ப தங்கள் மறுசீரமைப்பு உத்தியை சரிசெய்யலாம்.

மறுசீரமைப்பு முறைகள்: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு மறுசீரமைப்பது

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க பல வழிகள் உள்ளன:

• அதிகமாக செயல்படும் சொத்துக்களை விற்று, குறைவாக செயல்படும் சொத்துக்களை வாங்குதல்: இது மறுசீரமைப்பின் மிகவும் பொதுவான முறையாகும்.
• புதிய பணத்தை முதலீடு செய்தல்: புதிய முதலீடுகளை குறைவாக செயல்படும் சொத்து வகைகளுக்குள் செலுத்துதல்.
• வரி-இழப்பு அறுவடை (Tax-loss harvesting): மூலதன ஆதாயங்களை ஈடுசெய்ய மதிப்பு இழந்த சொத்துக்களை விற்பது. இது குறிப்பாக வரிக்குட்பட்ட கணக்குகளில் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
• முறைகளின் கலவையைப் பயன்படுத்துதல்: திறமையாக மறுசீரமைக்க பல உத்திகளைப் பயன்படுத்துதல்.

விற்பனை மற்றும் வாங்குதல்

இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அவற்றின் எடையைக் குறைக்க உங்கள் அதிகமாக செயல்படும் சொத்துக்களின் ஒரு பகுதியை விற்பது மற்றும் அவற்றின் எடையை அதிகரிக்க குறைவாக செயல்படும் சொத்துக்களை வாங்க அந்த வருமானத்தைப் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்குகிறது. இது நீங்கள் குறைந்த விலையில் வாங்கி அதிக விலையில் விற்கிறீர்கள் என்பதை உறுதி செய்கிறது, இது வெற்றிகரமான முதலீட்டின் முக்கிய கொள்கையாகும். இருப்பினும், சாத்தியமான மூலதன ஆதாய வரிகளைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள்.

புதிய பணத்தை முதலீடு செய்தல்

நீங்கள் தொடர்ந்து உங்கள் முதலீட்டுக் கணக்குகளில் பங்களித்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க புதிய பங்களிப்புகளைப் பயன்படுத்தலாம். இது இலக்கு ஒதுக்கீட்டிற்கு கீழே உள்ள சொத்து வகைகளில் புதிய முதலீடுகளை செலுத்துவதை உள்ளடக்குகிறது. இந்த முறை வரி-திறமையானது, ஏனெனில் இது எந்த மூலதன ஆதாயங்களையும் தூண்டாது.

வரி-இழப்பு அறுவடை

வரி-இழப்பு அறுவடை என்பது மூலதன ஆதாய வரிகளை ஈடுசெய்ய மதிப்பு இழந்த முதலீடுகளை விற்பதை உள்ளடக்குகிறது. முதன்மை நோக்கம் வரி குறைப்பு என்றாலும், இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கவும் பயன்படுத்தப்படலாம். உதாரணமாக, உங்கள் சர்வதேச பங்கு ஒதுக்கீடு இலக்கிற்குக் குறைவாக இருந்தால், மற்றொரு சொத்து வகுப்பில் நஷ்டத்தில் உள்ள ஒரு நிலையை விற்று, அந்த வருமானத்தைப் பயன்படுத்தி சர்வதேச பங்குகளை வாங்கலாம்.

மறுசீரமைப்பின் வரி தாக்கங்கள்

மறுசீரமைப்பு வரி தாக்கங்களை ஏற்படுத்தலாம், குறிப்பாக வரிக்குட்பட்ட கணக்குகளில். மதிப்பில் அதிகரித்த சொத்துக்களை விற்பது மூலதன ஆதாய வரிகளைத் தூண்டலாம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பதற்கு முன் வரி விளைவுகளை கருத்தில் கொள்வது அவசியம். வரி தாக்கத்தைக் குறைக்க சில உத்திகள் இங்கே:

• வரி-சலுகை பெற்ற கணக்குகளில் முதலில் மறுசீரமைக்கவும்: 401(k)கள், RRSPகள், அல்லது IRAக்கள் போன்ற கணக்குகளில் மறுசீரமைப்பது உடனடி வரி விளைவுகளை ஏற்படுத்தாது.
• வரி-இழப்பு அறுவடையைப் பயன்படுத்தவும்: முன்னர் குறிப்பிட்டபடி, வரி-இழப்பு அறுவடை மூலதன ஆதாயங்களை ஈடுசெய்ய உதவும்.
• கைവശம் வைத்திருக்கும் காலத்தைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்: குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக வைத்திருக்கும் சொத்துக்கள்) உங்கள் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் சொத்துக்கள்) குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன.
• வாஷ் சேல் விதிகளைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள்: வாஷ் சேல் விதி, ஒரு முதலீட்டை விற்ற 30 நாட்களுக்குள் அதே அல்லது கணிசமாக ஒத்த முதலீட்டை மீண்டும் வாங்கினால் வரி இழப்பைக் கோருவதைத் தடுக்கிறது.

உதாரணம்: உங்களிடம் வரிக்குட்பட்ட கணக்கு மற்றும் ராத் IRA இருந்தால், முதலில் ராத் IRA க்குள் மறுசீரமைப்பதற்கு முன்னுரிமை கொடுங்கள். ராத் IRA க்குள் சொத்துக்களை விற்பது எந்த உடனடி வரி விளைவுகளையும் ஏற்படுத்தாது. நீங்கள் இன்னும் மேலும் மறுசீரமைக்க வேண்டும் என்றால், உங்கள் வரிக்குட்பட்ட கணக்கில் வரி-இழப்பு அறுவடையைப் பயன்படுத்துவதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

மறுசீரமைப்பிற்கான கருவிகள் மற்றும் ஆதாரங்கள்

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க பல கருவிகள் மற்றும் ஆதாரங்கள் உதவக்கூடும்:

• தரகு கணக்கு மறுசீரமைப்பு கருவிகள்: பல ஆன்லைன் தரகர்கள் உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை தானாகவே கணக்கிட்டு, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க வர்த்தகங்களை பரிந்துரைக்கும் கருவிகளை வழங்குகிறார்கள்.
• நிதி திட்டமிடல் மென்பொருள்: பெர்சனல் கேப்பிட்டல், மின்ட், அல்லது குயிக்கன் போன்ற மென்பொருள் உங்கள் முதலீடுகளைக் கண்காணிக்கவும், உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை பகுப்பாய்வு செய்யவும் உதவும்.
• ரோபோ-ஆலோசகர்கள்: பெட்டர்மென்ட் அல்லது வெல்த்ஃபிரண்ட் போன்ற ரோபோ-ஆலோசகர்கள் உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நிதி இலக்குகளின் அடிப்படையில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை தானாகவே மறுசீரமைக்கிறார்கள்.
• நிதி ஆலோசகர்கள்: ஒரு நிதி ஆலோசகர் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஆலோசனையை வழங்கலாம் மற்றும் உங்கள் குறிப்பிட்ட தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் மறுசீரமைப்பு உத்தியை உருவாக்க உதவலாம்.

நாணயப் பாதுகாப்பின் பங்கு (Currency Hedging)

உலகளாவிய முதலீட்டாளர்களுக்கு, நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ வருமானத்தை கணிசமாக பாதிக்கலாம். நாணயப் பாதுகாப்பு என்பது நாணய இயக்கங்களின் அபாயத்தைக் குறைப்பதற்காகப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு உத்தியாகும். இது மாற்று விகித மாற்றங்களிலிருந்து சாத்தியமான இழப்புகளை ஈடுசெய்ய நாணய முன்னோக்குகள் அல்லது விருப்பங்கள் போன்ற நிதி கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்குகிறது.

நாணயப் பாதுகாப்பிற்கான வாதங்கள்:

• நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கிறது: நாணயப் பாதுகாப்பு, சாதகமற்ற நாணய இயக்கங்களுக்கு எதிராகப் பாதுகாப்பதன் மூலம் உங்கள் சர்வதேச முதலீடுகளின் நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கலாம்.
• அடிப்படைச் சொத்தின் செயல்திறனில் கவனம் செலுத்துகிறது: நாணய ஏற்ற இறக்கங்களால் திசைதிருப்பப்படாமல், அடிப்படைச் சொத்துகளின் செயல்திறனில் கவனம் செலுத்த இது உங்களை அனுமதிக்கிறது.

நாணயப் பாதுகாப்பிற்கு எதிரான வாதங்கள்:

• சிக்கலைச் சேர்க்கிறது: நாணயப் பாதுகாப்பு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்திற்கு சிக்கலைச் சேர்க்கலாம்.
• செலவுகளை அதிகரிக்கிறது: பாதுகாப்பிற்கு பரிவர்த்தனை செலவுகள் அடங்கும் மற்றும் ஒட்டுமொத்த வருமானத்தைக் குறைக்கலாம்.
• எப்போதும் பயனுள்ளதாக இருக்காது: நாணய இயக்கங்கள் கணிக்க முடியாதவையாக இருக்கலாம், மேலும் பாதுகாப்பு எப்போதும் வெற்றிகரமாக இருக்காது.

நாணய அபாயத்தைப் பாதுகாக்கும் முடிவு உங்கள் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளைப் பொறுத்தது. சில முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நாணய வெளிப்பாட்டைப் பாதுகாக்காமல் விட்டுவிட விரும்புகிறார்கள், நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு சமமாகிவிடும் என்று நம்புகிறார்கள். மற்றவர்கள் தங்கள் நாணய வெளிப்பாட்டைப் பாதுகாத்து, நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கவும், தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பாதகமான நாணய இயக்கங்களிலிருந்து பாதுகாக்கவும் விரும்புகிறார்கள்.

உதாரணம்: ஒரு உலகளாவிய போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைத்தல்

சாரா என்ற ஒரு கற்பனையான உலகளாவிய முதலீட்டாளரைக் கருத்தில் கொள்வோம், அவர் பின்வரும் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டைக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளார்:

* 40% அமெரிக்கப் பங்குகள் * 20% சர்வதேசப் பங்குகள் * 30% அமெரிக்கப் பத்திரங்கள் * 10% வளர்ந்து வரும் சந்தைப் பத்திரங்கள்

ஒரு வருடத்திற்குப் பிறகு, அவரது போர்ட்ஃபோலியோ பின்வரும் ஒதுக்கீட்டிற்கு மாறியுள்ளது:

* 45% அமெரிக்கப் பங்குகள் * 15% சர்வதேசப் பங்குகள் * 28% அமெரிக்கப் பத்திரங்கள் * 12% வளர்ந்து வரும் சந்தைப் பத்திரங்கள்

சாரா தனது போர்ட்ஃபோலியோவை அதன் இலக்கு ஒதுக்கீட்டிற்கு மீண்டும் கொண்டு வர மறுசீரமைக்க முடிவு செய்கிறார். அவர் தனது அமெரிக்கப் பங்கு இருப்புகளில் 5% ஐ விற்று, அந்த வருமானத்தைப் பயன்படுத்தி 5% சர்வதேசப் பங்குகளை வாங்குகிறார். அவர் அமெரிக்கப் பத்திரங்களில் 2% ஐ விற்று, 2% வளர்ந்து வரும் சந்தைப் பத்திரங்களை வாங்குகிறார். இது அவரது போர்ட்ஃபோலியோவை அதன் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டிற்கு மீண்டும் கொண்டுவருகிறது.

சாரா தனது போர்ட்ஃபோலியோவை வரி-இழப்பு அறுவடை வாய்ப்புகளுக்காகவும் மதிப்பாய்வு செய்கிறார். அவர் ஒரு அமெரிக்க சிறிய-கேப் பங்கு நிதியில் நஷ்டத்தில் உள்ள ஒரு நிலையைக் கண்டறிந்து அதை விற்கிறார், அந்த நஷ்டத்தைப் பயன்படுத்தி மற்ற முதலீடுகளிலிருந்து மூலதன ஆதாயங்களை ஈடுசெய்கிறார். பின்னர் அவர் அந்தச் சொத்து வகுப்பில் தனது விரும்பிய வெளிப்பாட்டைப் பராமரிக்க ஒத்த ஆனால் ஒரே மாதிரியாக இல்லாத ஒரு அமெரிக்க சிறிய-கேப் பங்கு நிதியை வாங்குகிறார்.

தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கும்போது தவிர்க்க வேண்டிய சில பொதுவான தவறுகள் இங்கே:

• பரிவர்த்தனை செலவுகளைப் புறக்கணித்தல்: அதிகப்படியான வர்த்தகம் உங்கள் வருமானத்தை அரிக்கக்கூடும். தரகு கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்கள் குறித்து கவனமாக இருங்கள்.
• உணர்ச்சிகள் உங்கள் முடிவுகளை இயக்க விடுவது: மறுசீரமைப்பு ஒரு முறையான செயல்முறையாக இருக்க வேண்டும், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உணர்ச்சிவசப்பட்ட எதிர்வினையாக அல்ல.
• வரி தாக்கங்களைக் கவனிக்காமல் விடுவது: சொத்துக்களை விற்பதன் வரி விளைவுகளைப் பற்றி அறிந்திருங்கள், குறிப்பாக வரிக்குட்பட்ட கணக்குகளில்.
• உங்கள் இலக்கு ஒதுக்கீட்டை சரிசெய்யத் தவறுவது: உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீடு உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நிதி இலக்குகளுடன் இன்னும் ஒத்துப்போகிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்த அவ்வப்போது மதிப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும்.
• தள்ளிப்போடுதல்: மறுசீரமைப்பை தாமதப்படுத்துவது உங்கள் இலக்கு ஒதுக்கீட்டிலிருந்து கணிசமாக சீரமைக்கப்படாத ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு வழிவகுக்கும்.

முடிவுரை

உலகளாவிய முதலீட்டாளர்கள் இடரை நிர்வகிக்கவும், வருமானத்தை அதிகரிக்கவும், தங்கள் நிதி இலக்குகளை நோக்கி சரியான பாதையில் செல்லவும் பயனுள்ள போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு நுட்பங்களை உருவாக்குவது அவசியம். மறுசீரமைப்பின் கொள்கைகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலமும், உலகளாவிய முதலீட்டின் தனித்துவமான சவால்களைக் கருத்தில் கொள்வதன் மூலமும், ஒரு ஒழுக்கமான உத்தியை செயல்படுத்துவதன் மூலமும், உங்கள் முதலீட்டு செயல்திறனை மேம்படுத்தி நீண்ட கால நிதி வெற்றியை அடையலாம். உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டைத் தொடர்ந்து மதிப்பாய்வு செய்யவும், மறுசீரமைப்பின் வரி தாக்கங்களைக் கருத்தில் கொள்ளவும், பொதுவான தவறுகளைத் தவிர்க்கவும் நினைவில் கொள்ளுங்கள். நீங்கள் கைமுறையாக மறுசீரமைக்கத் தேர்வுசெய்தாலும் அல்லது தானியங்கு கருவிகளைப் பயன்படுத்தினாலும், நன்கு செயல்படுத்தப்பட்ட மறுசீரமைப்பு உத்தி உலகளாவிய சந்தைகளின் சிக்கல்களை வழிநடத்தவும் உங்கள் நிதி லட்சியங்களை அடையவும் உதவும்.

பொறுப்புத் துறப்பு

இந்த வலைப்பதிவு இடுகை தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் நிதி ஆலோசனையாகாது. எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன் தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.