M

MLOG

தமிழ்

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கும் உத்திகள், ஆர்டர் புக் டைனமிக்ஸ், இடர் மேலாண்மை, லாபம் மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள் பற்றிய ஆழமான ஆய்வு.

அல்காரிதமிக் டிரேடிங்: சந்தை உருவாக்கும் உத்திகள் விளக்கப்பட்டுள்ளன

அல்காரிதமிக் டிரேடிங், தானியங்கு வர்த்தகம் அல்லது பிளாக்-பாக்ஸ் டிரேடிங் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது நிதிச் சந்தைகளில் புரட்சியை ஏற்படுத்தியுள்ளது. இதன் மையத்தில், முன் வரையறுக்கப்பட்ட விதிகள் மற்றும் உத்திகளின் அடிப்படையில் வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்த கணினி நிரல்களைப் பயன்படுத்துகிறது. அல்காரிதமிக் டிரேடிங்கின் மிக முக்கியமான பயன்பாடுகளில் ஒன்று சந்தை உருவாக்கம் ஆகும். இந்த வலைப்பதிவு அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கத்தின் நுணுக்கங்களை ஆராய்ந்து, அதன் உத்திகள், சவால்கள் மற்றும் உலகளாவிய சூழலில் எதிர்காலப் போக்குகளை ஆராய்கிறது.

சந்தை உருவாக்கம் என்றால் என்ன?

சந்தை உருவாக்கம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்துக்கு ஒரே நேரத்தில் வாங்குதல் (பிட்) மற்றும் விற்பனை (ஆஸ்க்) ஆர்டர்களைப் பதிவு செய்வதன் மூலம் சந்தைக்கு பணப்புழக்கத்தை வழங்கும் செயல்முறையாகும். சந்தை உருவாக்குபவர்கள் பிட் மற்றும் ஆஸ்க் விலைகளுக்கு இடையிலான பரவலில் இருந்து லாபம் ஈட்டுகிறார்கள், அடிப்படையில் அவர்கள் வாங்கும் மற்றும் விற்கும் விலைக்கு இடையிலான வித்தியாசத்தைப் பெறுகிறார்கள். பாரம்பரியமாக, சந்தை உருவாக்கம் ஒரு கைமுறை செயல்முறையாக இருந்தது, ஆனால் அல்காரிதமிக் டிரேடிங்கின் எழுச்சி வேகமான, திறமையான மற்றும் அதிநவீன சந்தை உருவாக்கும் உத்திகளை செயல்படுத்தியுள்ளது.

சுருக்கமாக, சந்தைகள் பணப்புழக்கமாகவும் திறமையாகவும் இருப்பதை உறுதி செய்வதில் சந்தை உருவாக்குபவர்கள் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறார்கள். அவர்கள் பரிவர்த்தனை செலவுகளைக் குறைக்கவும், விலை கண்டுபிடிப்பை எளிதாக்கவும் உதவுகிறார்கள். அவர்களின் இருப்பு மற்ற சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் சொத்துக்களை விரைவாகவும் போட்டி விலையிலும் வாங்கவும் விற்கவும் எளிதாக்குகிறது. இன்றைய வேகமான உலகளாவிய நிதி நிலப்பரப்பில் இந்த செயல்பாடு மிகவும் முக்கியமானது.

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கத்தின் நன்மைகள்

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கம் பாரம்பரிய கைமுறை முறைகளை விட பல முக்கிய நன்மைகளை வழங்குகிறது:

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கும் அமைப்புகளின் முக்கிய கூறுகள்

ஒரு வெற்றிகரமான அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கும் அமைப்பை உருவாக்குவதற்கு பல முக்கிய கூறுகளை கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும்:

1. ஆர்டர் புக் பகுப்பாய்வு

ஆர்டர் புக்கின் இயக்கவியலைப் புரிந்துகொள்வது மிக முக்கியம். ஆர்டர் புக் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்துக்கான அனைத்து நிலுவையில் உள்ள வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை ஆர்டர்களின் நிகழ்நேரப் பதிவாகும். அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்குபவர்கள் போக்குகளைக் கண்டறியவும், விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கவும், உகந்த பிட் மற்றும் ஆஸ்க் விலைகளைத் தீர்மானிக்கவும் ஆர்டர் புக்கை பகுப்பாய்வு செய்கிறார்கள். அதிநவீன அல்காரிதம்கள் ஆர்டர் புக்கில் உள்ள வடிவங்கள் மற்றும் சமநிலையின்மைகளைக் கண்டறிய முடியும், இது சாத்தியமான வர்த்தக வாய்ப்புகளைக் குறிக்கலாம்.

முக்கிய ஆர்டர் புக் அளவீடுகள் பின்வருமாறு:

2. விலை நிர்ணய மாதிரிகள்

சந்தை நிலவரங்கள், இடர் காரணிகள் மற்றும் கையிருப்பு நிலைகளின் அடிப்படையில் உகந்த பிட் மற்றும் ஆஸ்க் விலைகளைத் தீர்மானிக்க விலை நிர்ணய மாதிரிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இந்த மாதிரிகள் பெரும்பாலும் நேரத் தொடர் பகுப்பாய்வு, பின்னடைவு பகுப்பாய்வு மற்றும் இயந்திர கற்றல் போன்ற புள்ளிவிவர நுட்பங்களை உள்ளடக்கி, விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கவும், அதற்கேற்ப மேற்கோள்களை சரிசெய்யவும் செய்கின்றன.

பொதுவான விலை நிர்ணய மாதிரி உள்ளீடுகளில் பின்வருவன அடங்கும்:

3. இடர் மேலாண்மை

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கத்திற்கு பயனுள்ள இடர் மேலாண்மை மிகவும் முக்கியமானது. சந்தை உருவாக்குபவர்கள் பல்வேறு அபாயங்களுக்கு ஆளாகிறார்கள், அவற்றுள்:

இடர் மேலாண்மை நுட்பங்கள் பின்வருமாறு:

4. செயலாக்க அல்காரிதம்கள்

செயலாக்க அல்காரிதம்கள் சந்தை தாக்கத்தைக் குறைக்கும் அதே வேளையில் திறமையாக வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்தப் பயன்படுகின்றன. இந்த அல்காரிதம்கள் ஆர்டர் அளவு, சந்தை பணப்புழக்கம் மற்றும் விலை ஏற்ற இறக்கம் போன்ற காரணிகளைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கின்றன. பொதுவான செயலாக்க அல்காரிதம்கள் பின்வருமாறு:

5. உள்கட்டமைப்பு மற்றும் தொழில்நுட்பம்

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கத்திற்கு வலுவான உள்கட்டமைப்பு மற்றும் தொழில்நுட்பம் அவசியம். இதில் அடங்குவன:

பொதுவான அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கும் உத்திகள்

பொதுவான பல உத்திகள் அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கத்தில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

1. கோட் ஸ்டஃப்பிங்

இது சந்தை செயல்பாட்டின் தவறான தோற்றத்தை உருவாக்க, அதிக எண்ணிக்கையிலான ஆர்டர்களை விரைவாக சமர்ப்பித்து ரத்து செய்வதை உள்ளடக்கியது. இந்த உத்தி விலைகளைக் கையாளப் பயன்படுத்தப்படலாம் என்றாலும், இது பொதுவாக நெறிமுறையற்றதாகக் கருதப்படுகிறது மற்றும் ஒழுங்குமுறை ஆய்வுக்கு உட்பட்டது.

2. ஆர்டர் எதிர்பார்ப்பு

இந்த உத்தி ஆர்டர் ஓட்டத்தை பகுப்பாய்வு செய்து எதிர்கால விலை நகர்வுகளின் திசையைக் கணிப்பதை உள்ளடக்கியது. சந்தை உருவாக்குபவர்கள் இந்தத் தகவலைப் பயன்படுத்தி தங்கள் மேற்கோள்களைச் சரிசெய்து, எதிர்பார்க்கப்படும் விலை மாற்றங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்டுகிறார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பெரிய வாங்குதல் ஆர்டர் வருவதை ஒரு சந்தை உருவாக்குபவர் கண்டால், அவர்கள் அதிகரித்த தேவையை எதிர்பார்த்து தங்கள் ஆஸ்க் விலையை சற்று அதிகரிக்கலாம்.

3. கையிருப்பு மேலாண்மை உத்திகள்

இந்த உத்திகள் சந்தை உருவாக்குபவரின் கையிருப்பை நிர்வகிப்பதில் கவனம் செலுத்துகின்றன, இது அபாயத்தைக் குறைக்கவும் லாபத்தை அதிகரிக்கவும் உதவுகிறது. இதில் பின்வரும் நுட்பங்கள் அடங்கும்:

4. புள்ளிவிவர ஆர்பிட்ரேஜ்

இந்த உத்தி தொடர்புடைய சொத்துக்களுக்கு இடையேயான தற்காலிக விலை வேறுபாடுகளைக் கண்டறிந்து சுரண்டுவதை உள்ளடக்கியது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சந்தை உருவாக்குபவர் ஒரு பரிவர்த்தனை மையத்தில் ஒரு சொத்தை வாங்கி, அதே நேரத்தில் அதை மற்றொரு பரிவர்த்தனை மையத்தில் விற்று விலை வித்தியாசத்திலிருந்து லாபம் ஈட்டலாம். இந்த விரைவான வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள அதிவேக செயலாக்கம் தேவைப்படுகிறது.

5. நிகழ்வு-சார்ந்த உத்திகள்

இந்த உத்திகள் செய்தி அறிவிப்புகள் அல்லது பொருளாதாரத் தரவு வெளியீடுகள் போன்ற குறிப்பிட்ட நிகழ்வுகளுக்கு எதிர்வினையாற்றுகின்றன. சந்தை உருவாக்குபவர்கள் இந்த நிகழ்வுகளைப் பயன்படுத்தி தங்கள் மேற்கோள்களைச் சரிசெய்து, அதன் விளைவாக ஏற்படும் விலை ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து லாபம் ஈட்டுகிறார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சந்தை உருவாக்குபவர் அதிகரித்த நிச்சயமற்ற தன்மையைக் கணக்கில் கொள்ள, ஒரு பெரிய பொருளாதார அறிவிப்புக்கு முன்னதாக தங்கள் பரவல்களை விரிவாக்கலாம்.

சவால்கள் மற்றும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டியவை

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கம் சவால்கள் இல்லாதது அல்ல:

1. ஒழுங்குமுறை ஆய்வு

அல்காரிதமிக் டிரேடிங் அதிகரித்து வரும் ஒழுங்குமுறை ஆய்வுக்கு உட்பட்டது. சந்தை கையாளுதல், நியாயமற்ற வர்த்தக நடைமுறைகள் மற்றும் முறையான இடர் ஆகியவற்றின் சாத்தியக்கூறுகள் குறித்து கட்டுப்பாட்டாளர்கள் கவலை கொண்டுள்ளனர். சந்தை உருவாக்குபவர்கள் ஆர்டர் புக் வெளிப்படைத்தன்மை, சந்தை அணுகல் மற்றும் இடர் மேலாண்மை தொடர்பான பல்வேறு விதிமுறைகளுக்கு இணங்க வேண்டும்.

வெவ்வேறு பிராந்தியங்கள் வெவ்வேறு ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகளைக் கொண்டுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தின் MiFID II (நிதி கருவிகளுக்கான சந்தைகள் உத்தரவு II) அல்காரிதமிக் டிரேடிங் நிறுவனங்கள் மீது கடுமையான தேவைகளை விதிக்கிறது, இதில் அல்காரிதம்களின் கட்டாய சோதனை மற்றும் சான்றிதழ் ஆகியவை அடங்கும். அமெரிக்காவில், SEC (பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம்) அல்காரிதமிக் டிரேடிங் மீதான தனது மேற்பார்வையை அதிகரித்து வருகிறது.

2. போட்டி

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கும் இடம் மிகவும் போட்டித்தன்மை வாய்ந்தது. சந்தை உருவாக்குபவர்கள் ஆர்டர் ஓட்டம் மற்றும் சந்தைப் பங்கிற்காக தொடர்ந்து போட்டியிடுகின்றனர். இந்தப் போட்டி புதுமைகளை ஊக்குவிக்கிறது, ஆனால் லாப வரம்புகளிலும் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

3. தொழில்நுட்ப சிக்கலானது

ஒரு அதிநவீன அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கும் அமைப்பை உருவாக்குவதற்கும் பராமரிப்பதற்கும் குறிப்பிடத்தக்க தொழில்நுட்ப நிபுணத்துவம் தேவை. சந்தை உருவாக்குபவர்கள் உள்கட்டமைப்பு, மென்பொருள் மற்றும் தரவு பகுப்பாய்வு திறன்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

4. சந்தை ஏற்ற இறக்கம்

திடீர் மற்றும் எதிர்பாராத சந்தை ஏற்ற இறக்கம் சந்தை உருவாக்குபவர்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும். சந்தை உருவாக்குபவர்கள் ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தைத் தணிக்க வலுவான இடர் மேலாண்மை அமைப்புகளை வைத்திருக்க வேண்டும்.

5. மாடல் இடர்

விலை நிர்ணய மாதிரிகள் அனுமானங்கள் மற்றும் வரலாற்றுத் தரவுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை, அவை எப்போதும் எதிர்கால சந்தை நிலைமைகளைத் துல்லியமாகப் பிரதிபலிக்காது. சந்தை உருவாக்குபவர்கள் தங்கள் மாதிரிகளின் வரம்புகளைப் பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும் மற்றும் அவற்றின் செயல்திறனை தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும்.

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கத்தின் எதிர்காலம்

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கத்தின் எதிர்காலம் பல முக்கிய போக்குகளால் வடிவமைக்கப்பட வாய்ப்புள்ளது:

1. செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் இயந்திர கற்றல்

செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் இயந்திர கற்றல் ஆகியவை அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கத்தில் பெருகிய முறையில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. இந்தத் தொழில்நுட்பங்கள் விலை நிர்ணய மாதிரிகளை மேம்படுத்தவும், ஆர்டர் ஓட்டத்தைக் கணிக்கவும், செயலாக்க உத்திகளை மேம்படுத்தவும் பயன்படுத்தப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, வலுவூட்டல் கற்றல் (reinforcement learning) மாறும் சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப அல்காரிதம்களைப் பயிற்றுவிக்கவும், வர்த்தக முடிவுகளை மேம்படுத்தவும் பயன்படுத்தப்படலாம்.

2. கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங்

கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங் சந்தை உருவாக்குபவர்களுக்கு அளவிடக்கூடிய மற்றும் செலவு குறைந்த உள்கட்டமைப்பிற்கான அணுகலை வழங்குகிறது. இது அவர்களின் அல்காரிதம்களை மிகவும் திறமையாக வரிசைப்படுத்தவும் நிர்வகிக்கவும் அனுமதிக்கிறது.

3. பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம்

பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் வர்த்தகம் மற்றும் தீர்வுக்கான மிகவும் வெளிப்படையான மற்றும் திறமையான தளத்தை வழங்குவதன் மூலம் நிதிச் சந்தைகளில் புரட்சியை ஏற்படுத்தும் திறனைக் கொண்டுள்ளது. இது அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்குபவர்களுக்கு புதிய வாய்ப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

4. அதிகரித்த ஒழுங்குமுறை

அல்காரிதமிக் டிரேடிங் மீதான ஒழுங்குமுறை ஆய்வு வரும் ஆண்டுகளில் அதிகரிக்க வாய்ப்புள்ளது. சந்தை உருவாக்குபவர்கள் இந்த மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப தங்களை மாற்றிக்கொள்ள வேண்டும் மற்றும் அவர்களின் அமைப்புகள் பொருந்தக்கூடிய அனைத்து விதிமுறைகளுக்கும் இணங்குவதை உறுதி செய்ய வேண்டும்.

பல்வேறு சந்தைகளில் எடுத்துக்காட்டுகள்

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கம் உலகளவில் பல்வேறு நிதிச் சந்தைகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது:

முடிவுரை

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கம் ஒரு சிக்கலான மற்றும் வேகமாக வளர்ந்து வரும் துறையாகும். இதற்கு சந்தை இயக்கவியல், இடர் மேலாண்மை மற்றும் தொழில்நுட்பம் பற்றிய ஆழமான புரிதல் தேவை. இது குறிப்பிடத்தக்க சவால்களை முன்வைத்தாலும், கணிசமான லாபத்திற்கான திறனையும் வழங்குகிறது மற்றும் உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகளின் செயல்திறன் மற்றும் பணப்புழக்கத்திற்கு பங்களிக்கிறது. தொழில்நுட்பம் தொடர்ந்து முன்னேறி, விதிமுறைகள் உருவாகும்போது, அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கம் நிதி நிலப்பரப்பின் ஒரு முக்கிய அங்கமாக இருக்கும்.

அல்காரிதமிக் சந்தை உருவாக்கத்தை கருத்தில் கொள்ளும் சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் அபாயங்கள் மற்றும் வெகுமதிகளை கவனமாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும், வலுவான உள்கட்டமைப்பு மற்றும் தொழில்நுட்பத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டும், மேலும் பொருந்தக்கூடிய அனைத்து விதிமுறைகளுக்கும் இணங்க வேண்டும்.