Medverižni DeFi: Premoščanje vrzeli med verigami blokov

Decentralizirane finance (DeFi) so revolucionirale tradicionalne finance z ponudbo finančnih storitev brez dovoljenj, preglednih in avtomatiziranih. Vendar pa je bila zgodnja pokrajina DeFi razdrobljena, večina dejavnosti pa se je osredotočala na nekaj prevladujočih verig blokov, kot je Ethereum. Ta izolacija omejuje potencial DeFi in ustvarja neučinkovitosti. Medverižni DeFi se pojavlja kot rešitev, ki želi povezati ločena omrežja verig blokov in odkleniti bolj povezan in učinkovit finančni ekosistem.

Kaj je medverižni DeFi?

Medverižni DeFi se nanaša na zmožnost uporabe protokolov decentraliziranih financ in nemotenega premikanja sredstev med različnimi omrežji verig blokov. Uporabnikom omogoča interakcijo z aplikacijami DeFi na različnih verigah, ne da bi bili omejeni na en sam ekosistem. To vključuje prenos žetonov, dostop do posojilnih platform, sodelovanje v decentraliziranih borzah (DEX) in izkoriščanje priložnosti za donosno kmetovanje (yield farming) na več verigah blokov.

Predstavljajte si na primer uporabnika, ki ima Bitcoin na verigi blokov Bitcoin in želi sodelovati v programu donosnega kmetovanja na Ethereumu. Brez medverižne funkcionalnosti bi bilo to nemogoče ali bi zahtevalo centraliziranega posrednika. Medverižni DeFi omogoča temu uporabniku, da svoj Bitcoin zavije kot žeton na Ethereumu in ga nato uporabi v DeFi ekosistemu Ethereuma.

Zakaj je medverižni DeFi pomemben?

Pomen medverižnega DeFi izhaja iz več ključnih dejavnikov:

• Sprostitev likvidnosti: S povezovanjem izoliranih omrežij verig blokov medverižni DeFi združuje likvidnost, kar uporabnikom olajša dostop do širšega nabora sredstev in priložnosti. Ta povečana likvidnost lahko vodi do učinkovitejših trgov in boljših cen.
• Širitev dosega DeFi: Medverižna funkcionalnost omogoča uporabnikom iz različnih ekosistemov verig blokov sodelovanje v DeFi, s čimer se širi njegova uporabniška baza in splošna posvojenost. To lahko vodi do mrežnih učinkov, zaradi česar je DeFi bolj robusten in dragocen.
• Optimizacija uporabe sredstev: Uporabniki lahko svoja sredstva razporedijo po različnih verigah blokov, da izkoristijo najboljše razpoložljive priložnosti, kot so višje nagrade za donosno kmetovanje, nižje provizije za transakcije ali dostop do edinstvenih DeFi protokolov.
• Spodbujanje inovacij: Medverižni DeFi spodbuja inovacije, saj razvijalcem omogoča gradnjo aplikacij, ki izkoriščajo prednosti več verig blokov. To lahko vodi do ustvarjanja novih in zanimivih DeFi produktov in storitev.
• Izogibanje preobremenjenosti in visokim provizijam: S preusmeritvijo dejavnosti na manj obremenjene ali cenejše verige blokov medverižni DeFi pomaga ublažiti težave z zastoji omrežja in visokimi provizijami za gorivo (gas fees), ki so pogoste na priljubljenih verigah, kot je Ethereum.

Kako deluje medverižni DeFi?

Medverižni DeFi omogočajo različne tehnologije in mehanizmi, ki lajšajo prenos sredstev in podatkov med različnimi verigami blokov. Nekateri najpogostejši pristopi vključujejo:

1. Mostovi

Mostovi so najpogostejša metoda za prenos sredstev med verigami blokov. Običajno delujejo tako, da zaklenejo žetone na eni verigi in na drugi verigi kujejo enakovredne zavite žetone. Ti zaviti žetoni predstavljajo prvotna sredstva in jih je mogoče uporabljati znotraj DeFi ekosistema ciljne verige.

Primer: Recimo, da želite premakniti USDT iz Ethereuma na Binance Smart Chain (BSC). Uporabili bi most, ki zaklene vaš USDT na Ethereumu in nato skuje enakovredno količino zavitega USDT (npr. BEP-20 USDT) na BSC. Zaviti USDT lahko nato uporabite na BSC za sodelovanje v DeFi dejavnostih.

Obstajajo različne vrste mostov, vsaka s svojimi kompromisi glede varnosti, hitrosti in stroškov:

• Centralizirani mostovi: Ti mostovi se zanašajo na zaupanja vrednega posrednika za upravljanje prenosa sredstev. Pogosto so hitrejši in cenejši, vendar predstavljajo večje varnostno tveganje zaradi centralizirane narave.
• Decentralizirani mostovi: Ti mostovi uporabljajo pametne pogodbe in decentralizirane validatorje za zavarovanje prenosa sredstev. So bolj varni, vendar so lahko počasnejši in dražji. Primeri vključujejo mostove, ki uporabljajo LayerZero, Wormhole ali Chainlink CCIP.
• Atomske zamenjave (Atomic Swaps): To so izmenjave sredstev med različnimi verigami blokov med enakovrednimi udeleženci, ki ne zahtevajo zaupanja vrednega posrednika. Zanašajo se na kriptografske tehnike, ki zagotavljajo, da je izmenjava atomska, kar pomeni, da bodisi obe strani prejmeta svoja sredstva ali pa nobena.

2. Zaviti žetoni

Zaviti žetoni so digitalne predstavitve sredstev z ene verige blokov na drugi. Ustvarijo se tako, da se prvotno sredstvo zaklene v pametno pogodbo in se na ciljni verigi skuje ustrezen žeton. Zaviti žetoni uporabnikom omogočajo dostop do sredstev iz različnih verig blokov znotraj enega samega DeFi ekosistema.

Primer: Zaviti Bitcoin (wBTC) je priljubljen primer zavitega žetona. Uporabnikom omogoča uporabo Bitcoina na verigi blokov Ethereum za DeFi dejavnosti. wBTC je podprt 1:1 z Bitcoini, ki jih hrani skrbnik, kar zagotavlja, da je njegova vrednost vezana na Bitcoin.

3. Protokoli interoperabilnosti

Protokoli interoperabilnosti so zasnovani za lažjo komunikacijo in prenos podatkov med različnimi verigami blokov. Omogočajo, da pametne pogodbe na eni verigi komunicirajo s pametnimi pogodbami na drugi verigi, kar odpira možnosti za kompleksne medverižne aplikacije.

Primer: Polkadot in Cosmos sta primera protokolov interoperabilnosti. Zagotavljata ogrodje za gradnjo medsebojno povezanih verig blokov, ki lahko med seboj komunicirajo in izmenjujejo podatke.

4. Stranske verige

Stranske verige so neodvisne verige blokov, ki so povezane z glavno verigo blokov (npr. Ethereum). Omogočajo prenos sredstev z glavne verige na stransko verigo in nazaj. Stranske verige lahko ponudijo hitrejše transakcijske hitrosti in nižje provizije v primerjavi z glavno verigo.

Primer: Polygon (prej Matic Network) je stranska veriga, ki skalira Ethereum z zagotavljanjem hitrejšega in cenejšega okolja za DeFi aplikacije. Uporabniki lahko prenesejo sredstva iz Ethereuma na Polygon in jih uporabljajo znotraj DeFi ekosistema Polygona.

Prednosti medverižnega DeFi

Medverižni DeFi ponuja številne prednosti za uporabnike, razvijalce in celoten DeFi ekosistem:

• Povečana kapitalska učinkovitost: Uporabniki lahko svoja sredstva razporedijo po več verigah blokov, da povečajo donose in optimizirajo alokacijo svojega portfelja.
• Večja prilagodljivost in izbira: Medverižni DeFi daje uporabnikom večjo prilagodljivost in izbiro glede tega, katere DeFi protokole in platforme želijo uporabljati.
• Zmanjšana preobremenjenost omrežja: Z razpršitvijo dejavnosti po več verigah blokov medverižni DeFi pomaga zmanjšati preobremenjenost omrežja na posameznih verigah.
• Nižje provizije za transakcije: Uporabniki lahko izkoristijo nižje provizije za transakcije na manj obremenjenih ali učinkovitejših verigah blokov.
• Dostop do novih trgov in priložnosti: Medverižni DeFi odpira dostop do novih trgov in priložnosti, ki prej niso bile na voljo uporabnikom na eni sami verigi blokov.
• Izboljšane inovacije: Z omogočanjem razvijalcem, da gradijo aplikacije, ki izkoriščajo prednosti več verig blokov, medverižni DeFi spodbuja inovacije in pospešuje razvoj novih DeFi produktov in storitev.

Tveganja in izzivi medverižnega DeFi

Čeprav medverižni DeFi ponuja znatne prednosti, prinaša tudi lasten nabor tveganj in izzivov:

• Varnostna tveganja: Mostovi in druge medverižne tehnologije so ranljivi za varnostne vdore, kot so izkoriščanja pametnih pogodb in hekerski napadi. Uspešen napad na most lahko povzroči izgubo znatne količine sredstev. Leta 2022 je bil most Ronin napaden za več kot 600 milijonov dolarjev.
• Kompleksnost: Medverižni DeFi je lahko zapleten za uporabo, zlasti za začetnike. Krmarjenje po več verigah blokov, upravljanje različnih denarnic in razumevanje podrobnosti različnih tehnologij mostov je lahko zastrašujoče.
• Fragmentacija likvidnosti: Čeprav si medverižni DeFi prizadeva združiti likvidnost, lahko povzroči tudi fragmentacijo likvidnosti, če je likvidnost preveč razpršena po več verigah.
• Regulativna negotovost: Regulativna pokrajina za medverižni DeFi se še vedno razvija in obstaja tveganje, da bi nove uredbe lahko vplivale na zakonitost ali sposobnost preživetja določenih medverižnih protokolov. Različne države, kot so Združene države, Singapur in EU, se ukvarjajo z vprašanjem, kako regulirati DeFi.
• Tveganja pametnih pogodb: Kot pri vseh DeFi aplikacijah, ranljivosti pametnih pogodb predstavljajo tveganje. Revizija in strogo testiranje sta ključnega pomena, vendar se lahko izkoriščanja še vedno zgodijo.
• Orakli: Mnogi medverižni protokoli se zanašajo na orakle za zagotavljanje točnih podatkov o cenah in podatkovnih virov. Manipulacija z orakli lahko privede do nepravilnih vrednotenj sredstev in potencialno povzroči znatne izgube.

Primeri medverižnih DeFi protokolov in projektov

Več protokolov in projektov aktivno dela na izgradnji in širitvi medverižnega DeFi ekosistema:

• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): Varen in zanesljiv protokol za sporočanje za prenos podatkov in žetonov med različnimi verigami blokov. Chainlink CCIP je zasnovan tako, da je izjemno varen in prilagodljiv, zaradi česar je primeren za kritično pomembne medverižne aplikacije.
• LayerZero: Vse-verižni (omnichain) protokol interoperabilnosti, ki omogoča neposredno komunikacijo med pametnimi pogodbami na različnih verigah blokov. LayerZero je zasnovan tako, da je izjemno učinkovit in stroškovno ugoden.
• Wormhole: Splošen protokol za posredovanje sporočil, ki se povezuje z več verigami blokov. Wormhole razvijalcem omogoča gradnjo medverižnih aplikacij, ki lahko dostopajo do podatkov in sredstev s katere koli povezane verige.
• Synapse: Medverižni most, ki uporabnikom omogoča hiter in enostaven prenos sredstev med različnimi verigami blokov. Synapse je zasnovan tako, da je izjemno varen in uporabniku prijazen.
• Thorchain: Decentraliziran medverižni likvidnostni protokol, ki uporabnikom omogoča zamenjavo sredstev med različnimi verigami blokov brez potrebe po zavitih žetonih. Thorchain uporablja edinstven mehanizem, imenovan neprekinjeni likvidnostni bazeni (CLPs), za olajšanje medverižnih zamenjav.
• Anyswap (Multichain): Decentraliziran medverižni usmerjevalni protokol, ki omogoča zamenjave in prenose med različnimi EVM in ne-EVM verigami.
• RenVM: Omrežje vozlišč brez dovoljenj in decentralizirano, ki omogoča prenos sredstev med različnimi verigami blokov. RenVM se osredotoča na zasebnost in varnost.

Prihodnost medverižnega DeFi

Medverižni DeFi je še vedno v zgodnji fazi, vendar ima potencial, da preoblikuje pokrajino DeFi. Ko bo tehnologija dozorela in postala bolj varna in uporabniku prijazna, lahko pričakujemo povečano sprejetje medverižnih DeFi protokolov in aplikacij.

Prihodnost medverižnega DeFi bo verjetno vključevala:

• Bolj varni in učinkoviti mostovi: Nenehne raziskave in razvoj bodo vodile k ustvarjanju varnejših in učinkovitejših tehnologij mostov, ki zmanjšujejo tveganje za hekerske napade in znižujejo transakcijske stroške.
• Povečana interoperabilnost: Protokoli interoperabilnosti bodo postali bolj sofisticirani, kar bo omogočilo nemoteno komunikacijo in prenos podatkov med različnimi verigami blokov.
• Medverižna sestavljivost: Razvijalci bodo lahko gradili kompleksne medverižne aplikacije, ki bodo izkoriščale prednosti več verig blokov, kar bo ustvarilo nove in inovativne DeFi produkte in storitve.
• Izboljšana uporabniška izkušnja: Medverižni DeFi bo postal bolj prijazen do uporabnika, kar bo novincem olajšalo sodelovanje v ekosistemu.
• Regulativna jasnost: Povečana regulativna jasnost bo zagotovila stabilnejše in predvidljivejše okolje za medverižne DeFi projekte.

Zaključek

Medverižni DeFi je ključen razvoj v evoluciji decentraliziranih financ. S povezovanjem ločenih omrežij verig blokov sprošča likvidnost, širi doseg DeFi, optimizira uporabo sredstev in spodbuja inovacije. Čeprav tveganja in izzivi ostajajo, nenehni tehnološki napredki in vse večja regulativna jasnost kažejo na prihodnost, v kateri bo medverižni DeFi igral osrednjo vlogo v bolj povezanem in učinkovitem globalnem finančnem sistemu. Ko tehnologija dozori, postaja njen potencial za preoblikovanje financ in opolnomočenje uporabnikov v različnih ekosistemih verig blokov vse bolj očiten. Biti obveščen o najnovejših dogodkih v medverižnem DeFi je bistvenega pomena za vsakogar, ki želi krmariti po razvijajoči se pokrajini decentraliziranih financ.