ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും: ആഗോള വിപണിക്കായുള്ള അഡ്വാൻസ്ഡ് ട്രേഡിംഗ് ഇൻസ്ട്രുമെൻ്റ്സ്

ക്രിപ്റ്റോകറൻസികൾ സാമ്പത്തിക ലോകത്ത് വിപ്ലവം സൃഷ്ടിച്ചു, നിക്ഷേപത്തിനും വ്യാപാരത്തിനും പുതിയ വഴികൾ തുറന്നു. വിപണി വളരുന്നതിനനുസരിച്ച്, ലഭ്യമായ ട്രേഡിംഗ് ഉപകരണങ്ങളുടെ സങ്കീർണ്ണതയും വർദ്ധിക്കുന്നു. ഇവയിൽ, റിസ്ക് നിയന്ത്രിക്കാനും, വരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കാനും, ഭാവിയിലെ വില ചലനങ്ങളെക്കുറിച്ച് ഊഹിക്കാനും ആഗ്രഹിക്കുന്ന പരിചയസമ്പന്നരായ വ്യാപാരികൾക്കുള്ള ശക്തമായ ഉപകരണങ്ങളായി ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും വേറിട്ടുനിൽക്കുന്നു. ഈ ഗൈഡ് ആഗോള പ്രേക്ഷകർക്കായി ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളെയും ഡെറിവേറ്റീവുകളെയും കുറിച്ചുള്ള സമഗ്രമായ ഒരു അവലോകനം നൽകുന്നു.

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകൾ മനസ്സിലാക്കാം

ഒരു ഓപ്ഷൻ എന്നത് ഒരു കരാറാണ്, അത് വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തി ഒരു മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വിലയിൽ (സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസ്) ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിലോ അതിന് മുമ്പോ (കാലാവധി തീയതി) വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള അവകാശം നൽകുന്നു, പക്ഷേ ബാധ്യത നൽകുന്നില്ല. രണ്ട് പ്രധാന തരം ഓപ്ഷനുകളുണ്ട്:

• കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ: വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് അടിസ്ഥാന ആസ്തി വാങ്ങാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു. ആസ്തിയുടെ വില വർദ്ധിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുമ്പോൾ വ്യാപാരികൾ കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ വാങ്ങുന്നു.
• പുട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ: വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് അടിസ്ഥാന ആസ്തി വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു. ആസ്തിയുടെ വില കുറയുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുമ്പോൾ വ്യാപാരികൾ പുട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ വാങ്ങുന്നു.

പ്രധാന ആശയങ്ങൾ:

• സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസ്: അടിസ്ഥാന ആസ്തി വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ കഴിയുന്ന വില.
• കാലാവധി തീയതി: ഓപ്ഷൻ കാലഹരണപ്പെടുന്ന തീയതി.
• പ്രീമിയം: ഓപ്ഷൻ കരാറിനായി വാങ്ങുന്നയാൾ വിൽപ്പനക്കാരന് നൽകുന്ന വില.
• ഇൻ ദി മണി (ITM): ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ, അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിനേക്കാൾ കൂടുതലായിരിക്കുമ്പോൾ ITM ആകുന്നു. ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ, അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിനേക്കാൾ കുറവായിരിക്കുമ്പോൾ ITM ആകുന്നു.
• ഔട്ട് ഓഫ് ദി മണി (OTM): ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ, അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിനേക്കാൾ കുറവായിരിക്കുമ്പോൾ OTM ആകുന്നു. ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ, അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിനേക്കാൾ കൂടുതലായിരിക്കുമ്പോൾ OTM ആകുന്നു.
• അറ്റ് ദി മണി (ATM): സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസ്, അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ നിലവിലെ വിപണി വിലയ്ക്ക് തുല്യമാകുമ്പോൾ.

ഉദാഹരണം:

ടോക്കിയോയിലുള്ള ഒരു വ്യാപാരി ബിറ്റ്കോയിന്റെ വില അടുത്ത മാസത്തിനുള്ളിൽ $30,000-ൽ നിന്ന് $35,000 ആയി ഉയരുമെന്ന് വിശ്വസിക്കുന്നു. അവർ $32,000 സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസും ഒരു മാസത്തെ കാലാവധിയുമുള്ള ഒരു ബിറ്റ്കോയിൻ കോൾ ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നു. ബിറ്റ്കോയിന്റെ വില $32,000-ന് മുകളിലേക്ക് ഉയർന്നാൽ, വ്യാപാരിക്ക് ഓപ്ഷൻ ഉപയോഗിച്ച് ബിറ്റ്കോയിൻ $32,000-ന് വാങ്ങാനും, വ്യത്യാസത്തിൽ നിന്ന് ലാഭമുണ്ടാക്കാനും കഴിയും. ബിറ്റ്കോയിന്റെ വില $32,000-ൽ താഴെയാണെങ്കിൽ, വ്യാപാരി ഓപ്ഷൻ കാലഹരണപ്പെടാൻ അനുവദിക്കും, ഓപ്ഷനായി നൽകിയ പ്രീമിയം മാത്രം നഷ്ടപ്പെടും.

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളുടെ തരങ്ങൾ

• യൂറോപ്യൻ-സ്റ്റൈൽ ഓപ്ഷനുകൾ: കാലാവധി തീയതിയിൽ മാത്രമേ ഉപയോഗിക്കാൻ കഴിയൂ.
• അമേരിക്കൻ-സ്റ്റൈൽ ഓപ്ഷനുകൾ: കാലാവധി തീയതിക്ക് മുമ്പ് എപ്പോൾ വേണമെങ്കിലും ഉപയോഗിക്കാം.

എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ലഭ്യമായ മിക്ക ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും യൂറോപ്യൻ-സ്റ്റൈലാണ്, എന്നിരുന്നാലും ചില പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകൾ അമേരിക്കൻ-സ്റ്റൈൽ ഓപ്ഷനുകളും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.

ക്രിപ്റ്റോ ഡെറിവേറ്റീവുകൾ മനസ്സിലാക്കാം

ഡെറിവേറ്റീവുകൾ എന്നത് സാമ്പത്തിക കരാറുകളാണ്, അവയുടെ മൂല്യം ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ നിന്ന് ഉരുത്തിരിഞ്ഞതാണ്, ഈ സാഹചര്യത്തിൽ ക്രിപ്റ്റോകറൻസികൾ. ക്രിപ്റ്റോകറൻസികൾ സ്വന്തമാക്കാതെ തന്നെ അവയുടെ വിലയെക്കുറിച്ച് ഊഹിക്കാൻ ഇത് വ്യാപാരികളെ അനുവദിക്കുന്നു. സാധാരണ ക്രിപ്റ്റോ ഡെറിവേറ്റീവുകളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:

• ഫ്യൂച്ചറുകൾ: ഒരു നിശ്ചിത ഭാവി തീയതിയിൽ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വിലയ്ക്ക് ഒരു ആസ്തി വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള കരാറുകൾ.
• പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പുകൾ: ഫ്യൂച്ചറുകൾക്ക് സമാനമാണ്, എന്നാൽ ഇതിന് കാലാവധി തീയതി ഇല്ല. പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പിന്റെ വിലയും അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ വിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി വ്യാപാരികൾ ഫണ്ടിംഗ് നിരക്കുകൾ അടയ്ക്കുകയോ സ്വീകരിക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു.
• ഓപ്ഷനുകൾ: മുകളിൽ ചർച്ച ചെയ്തതുപോലെ, ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളാണ്.

ക്രിപ്റ്റോ ഫ്യൂച്ചറുകൾ

ഒരു ഫ്യൂച്ചർ കരാർ വാങ്ങുന്നയാളെ വാങ്ങാനും, വിൽക്കുന്നയാളെ വിൽക്കാനും, മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച ഭാവി തീയതിയിലും വിലയിലും ഒരു ആസ്തി കൈമാറ്റം ചെയ്യാൻ നിർബന്ധിക്കുന്നു. ഫ്യൂച്ചറുകൾ സാധാരണയായി എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, അവ ഹെഡ്ജിംഗിനോ ഊഹക്കച്ചവടത്തിനോ ഉപയോഗിക്കാം.

ഉദാഹരണം:

ബ്രസീലിലെ ഒരു കോഫി ഷോപ്പ് ഉടമ ബിറ്റ്കോയിൻ പേയ്മെന്റായി സ്വീകരിക്കുന്നു, എന്നാൽ ബിറ്റ്കോയിന്റെ വിലയിലെ അസ്ഥിരതയെക്കുറിച്ച് അവർക്ക് ആശങ്കയുണ്ട്. അവർ ബിറ്റ്കോയിൻ ഫ്യൂച്ചർ കരാറുകൾ വിൽക്കുന്നു, അവരുടെ ബിറ്റ്കോയിൻ ഹോൾഡിംഗുകൾക്ക് ഒരു ഭാവിയിലെ വിൽപ്പന വില ഉറപ്പിക്കുന്നു, അതുവഴി വിലയിടിവിനെതിരെ ഹെഡ്ജ് ചെയ്യുന്നു.

പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പുകൾ

പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പുകൾ കാലാവധി തീയതിയില്ലാത്ത ഒരുതരം ഫ്യൂച്ചർ കരാറാണ്. പകരം, വ്യാപാരികൾ ഫണ്ടിംഗ് നിരക്കുകൾ അടയ്ക്കുകയോ സ്വീകരിക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു, ഇത് പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പിന്റെ വിലയും അടിസ്ഥാന സ്പോട്ട് വിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള കാലാനുസൃതമായ പേയ്‌മെന്റുകളാണ്. ഉയർന്ന ലിവറേജും അനിശ്ചിതമായി സ്ഥാനങ്ങൾ നിലനിർത്താനുള്ള കഴിവും കാരണം പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പുകൾ ക്രിപ്റ്റോ വ്യാപാരികൾക്കിടയിൽ ജനപ്രിയമാണ്.

ഫണ്ടിംഗ് നിരക്കുകൾ: പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പുകളുടെ ഒരു പ്രധാന ഘടകമാണിത്. പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പ് വില സ്പോട്ട് വിലയേക്കാൾ കൂടുതലായിരിക്കുമ്പോൾ, ലോങ്ങ് പൊസിഷനിലുള്ളവർ ഷോർട്ട് പൊസിഷനിലുള്ളവർക്ക് പണം നൽകുന്നു. പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പ് വില സ്പോട്ട് വിലയേക്കാൾ കുറവായിരിക്കുമ്പോൾ, ഷോർട്ട് പൊസിഷനിലുള്ളവർ ലോങ്ങ് പൊസിഷനിലുള്ളവർക്ക് പണം നൽകുന്നു. ഈ സംവിധാനം പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പ് വില സ്പോട്ട് വിലയോട് അടുത്ത് നിർത്താൻ സഹായിക്കുന്നു.

ഉദാഹരണം:

സിംഗപ്പൂരിലുള്ള ഒരു വ്യാപാരി എതെറിയത്തിന്റെ വില വർദ്ധിക്കുമെന്ന് വിശ്വസിക്കുന്നു. അവർ 10x ലിവറേജിൽ ഒരു പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പ് കരാറിൽ ഒരു ലോങ്ങ് പൊസിഷൻ തുറക്കുന്നു. എതെറിയത്തിന്റെ വില ഉയർന്നാൽ, വ്യാപാരിക്ക് കാര്യമായ ലാഭം ലഭിക്കും. എന്നിരുന്നാലും, എതെറിയത്തിന്റെ വില കുറഞ്ഞാൽ, വ്യാപാരിക്ക് കാര്യമായ നഷ്ടം നേരിടേണ്ടിവരും, ഇത് ലിക്വിഡേഷനിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം.

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിന്റെ പ്രയോജനങ്ങൾ

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നത് നിരവധി സാധ്യതകൾ നൽകുന്നു:

• ലിവറേജ്: താരതമ്യേന ചെറിയ മൂലധനം ഉപയോഗിച്ച് ഒരു വലിയ സ്ഥാനം നിയന്ത്രിക്കാൻ ഡെറിവേറ്റീവുകൾ വ്യാപാരികളെ അനുവദിക്കുന്നു, ഇത് സാധ്യതയുള്ള ലാഭവും (നഷ്ടവും) വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു.
• ഹെഡ്ജിംഗ്: വിലയിലെ അസ്ഥിരതയ്‌ക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകാനും നിലവിലുള്ള ക്രിപ്റ്റോ ഹോൾഡിംഗുകളെ സംരക്ഷിക്കാനും ഓപ്ഷനുകളും ഫ്യൂച്ചറുകളും ഉപയോഗിക്കാം.
• ഊഹക്കച്ചവടം: വില ഉയരുമ്പോഴും കുറയുമ്പോഴും ലാഭമുണ്ടാക്കാനുള്ള അവസരങ്ങൾ ഡെറിവേറ്റീവുകൾ നൽകുന്നു.
• വഴക്കം: വിവിധ വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾക്കും റിസ്ക് പരിധികൾക്കും അനുസരിച്ച് ഓപ്ഷൻ തന്ത്രങ്ങൾ ക്രമീകരിക്കാം.
• മൂലധന കാര്യക്ഷമത: അടിസ്ഥാന ആസ്തി സ്വന്തമാക്കാതെ തന്നെ വില ചലനങ്ങളിൽ നിന്ന് നേട്ടമുണ്ടാക്കാം.

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിലെ അപകടസാധ്യതകൾ

സാധ്യമായ നേട്ടങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുമ്പോൾ, ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിൽ കാര്യമായ അപകടസാധ്യതകളും ഉൾപ്പെടുന്നു:

• ഉയർന്ന അസ്ഥിരത: ക്രിപ്റ്റോകറൻസികൾക്ക് ഉയർന്ന അസ്ഥിരതയുണ്ട്, ഇത് പെട്ടെന്നുള്ളതും ഗണ്യമായതുമായ നഷ്ടങ്ങൾക്ക് കാരണമാകും.
• ലിവറേജ് റിസ്ക്: ലിവറേജ് ലാഭവും നഷ്ടവും വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു, ഇത് ലിക്വിഡേഷന്റെ സാധ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു.
• സങ്കീർണ്ണത: ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും സങ്കീർണ്ണമായ ഉപകരണങ്ങളാകാം, അവയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളെയും അപകടസാധ്യതകളെയും കുറിച്ച് സമഗ്രമായ ധാരണ ആവശ്യമാണ്.
• ലിക്വിഡിറ്റി റിസ്ക്: ചില ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകൾക്കും ഡെറിവേറ്റീവ് വിപണികൾക്കും പരിമിതമായ ലിക്വിഡിറ്റി ഉണ്ടാകാം, ഇത് സ്ഥാനങ്ങൾ തുറക്കാനോ അടയ്ക്കാനോ ബുദ്ധിമുട്ടാക്കുന്നു.
• കൗണ്ടർപാർട്ടി റിസ്ക്: നിയന്ത്രിതമല്ലാത്ത എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നത് കൗണ്ടർപാർട്ടി റിസ്കിന് വിധേയമാക്കുന്നു, അതായത് എക്സ്ചേഞ്ച് പാപ്പരാകുകയോ പ്രവർത്തനരഹിതമാകുകയോ ചെയ്യാനുള്ള സാധ്യത.
• റെഗുലേറ്ററി റിസ്ക്: ക്രിപ്റ്റോകറൻസികൾക്കും ഡെറിവേറ്റീവുകൾക്കുമുള്ള നിയന്ത്രണങ്ങൾ നിരന്തരം മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്നു, ഇത് ട്രേഡിംഗ് പ്രവർത്തനങ്ങളെ ബാധിച്ചേക്കാം.

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള തന്ത്രങ്ങൾ

വ്യാപാരിയുടെ റിസ്ക് പരിധിയും വിപണി കാഴ്ചപ്പാടും അനുസരിച്ച് ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുമ്പോൾ വിവിധ തന്ത്രങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കാം. ചില സാധാരണ തന്ത്രങ്ങളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:

• കവേർഡ് കോൾ: നിങ്ങളുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ക്രിപ്റ്റോയിൽ ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നു. ഈ തന്ത്രം വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നു, പക്ഷേ ലാഭസാധ്യത പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
• പ്രൊട്ടക്റ്റീവ് പുട്ട്: നിങ്ങളുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ക്രിപ്റ്റോയിൽ ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നു. ഈ തന്ത്രം വിലയിടിവിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കുന്നു.
• സ്ട്രാഡിൽ: ഒരേ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസും കാലാവധി തീയതിയുമുള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷനും പുട്ട് ഓപ്ഷനും വാങ്ങുന്നു. ഈ തന്ത്രം ഏത് ദിശയിലുമുള്ള വലിയ വില ചലനങ്ങളിൽ നിന്ന് ലാഭം നൽകുന്നു.
• സ്ട്രാങ്കിൾ: വ്യത്യസ്ത സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുകളും ഒരേ കാലാവധി തീയതിയുമുള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷനും പുട്ട് ഓപ്ഷനും വാങ്ങുന്നു. ഇത് സ്ട്രാഡിലിന് സമാനമാണ്, പക്ഷേ ലാഭകരമാകാൻ വലിയ വില ചലനം ആവശ്യമാണ്.
• ബുൾ കോൾ സ്പ്രെഡ്: കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുകയും ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഈ തന്ത്രം വിലയിലെ മിതമായ വർദ്ധനവിൽ നിന്ന് ലാഭം നൽകുന്നു.
• ബെയർ പുട്ട് സ്പ്രെഡ്: ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുകയും കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസുള്ള ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഈ തന്ത്രം വിലയിലെ മിതമായ കുറവിൽ നിന്ന് ലാഭം നൽകുന്നു.

ഉദാഹരണം: കവേർഡ് കോൾ

ജർമ്മനിയിലുള്ള ഒരു വ്യാപാരിക്ക് 1 ബിറ്റ്കോയിൻ ഉണ്ട്, അതിന്റെ വില ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് താരതമ്യേന സ്ഥിരമായിരിക്കുമെന്ന് വിശ്വസിക്കുന്നു. അവർ തങ്ങളുടെ ബിറ്റ്കോയിനിൽ നിലവിലെ മാർക്കറ്റ് വിലയേക്കാൾ അല്പം മുകളിലുള്ള സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിൽ ഒരു കവേർഡ് കോൾ ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നു. ബിറ്റ്കോയിൻ വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിനു താഴെ നിന്നാൽ, കോൾ ഓപ്ഷൻ വിറ്റതിൽ നിന്നുള്ള പ്രീമിയം അവർക്ക് ലഭിക്കും. വില സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിനു മുകളിൽ ഉയർന്നാൽ, അവരുടെ ബിറ്റ്കോയിൻ സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിൽ വിൽക്കപ്പെടും, അവർക്ക് പ്രീമിയം നിലനിർത്താനും കഴിയും.

ക്രിപ്റ്റോ ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള തന്ത്രങ്ങൾ

അതുപോലെ, ക്രിപ്റ്റോ ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുമ്പോഴും വിവിധ തന്ത്രങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കാം:

• ലോങ്ങ് പൊസിഷൻ (ഫ്യൂച്ചറുകൾ/പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പുകൾ): വില വർദ്ധിക്കുമെന്ന പ്രതീക്ഷയിൽ ഒരു ഫ്യൂച്ചർ അല്ലെങ്കിൽ പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പ് കരാർ വാങ്ങുന്നു.
• ഷോർട്ട് പൊസിഷൻ (ഫ്യൂച്ചറുകൾ/പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പുകൾ): വില കുറയുമെന്ന പ്രതീക്ഷയിൽ ഒരു ഫ്യൂച്ചർ അല്ലെങ്കിൽ പെർപെച്വൽ സ്വാപ്പ് കരാർ വിൽക്കുന്നു.
• ഫ്യൂച്ചറുകൾ ഉപയോഗിച്ച് ഹെഡ്ജിംഗ്: നിലവിലുള്ള ക്രിപ്റ്റോ ഹോൾഡിംഗുകളിൽ നിന്നുള്ള നഷ്ടം നികത്താൻ ഫ്യൂച്ചർ കരാറുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
• ആർബിട്രേജ്: വ്യത്യസ്ത എക്സ്ചേഞ്ചുകൾ തമ്മിലുള്ള അല്ലെങ്കിൽ വ്യത്യസ്ത തരം ഡെറിവേറ്റീവ് കരാറുകൾ തമ്മിലുള്ള വില വ്യത്യാസങ്ങൾ മുതലെടുക്കുന്നു.

ഉദാഹരണം: ഫ്യൂച്ചറുകൾ ഉപയോഗിച്ച് ഹെഡ്ജിംഗ്

ഐസ്‌ലൻഡിലെ ഒരു ക്രിപ്റ്റോ മൈനിംഗ് കമ്പനിക്ക് അവരുടെ വൈദ്യുതി ചെലവുകൾ ഫിയറ്റ് കറൻസിയിൽ അടയ്ക്കണം. അവരുടെ പക്കൽ കാര്യമായ അളവിൽ ബിറ്റ്കോയിൻ ഉണ്ട്. ബിറ്റ്കോയിൻ ഫിയറ്റിലേക്ക് മാറ്റുന്നതിന് മുമ്പ് ഉണ്ടാകാനിടയുള്ള വിലയിടിവിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കാൻ, അവർ ബിറ്റ്കോയിൻ ഫ്യൂച്ചർ കരാറുകൾ വിൽക്കുന്നു. ബിറ്റ്കോയിന്റെ വില കുറഞ്ഞാൽ, അവരുടെ ഷോർട്ട് ഫ്യൂച്ചർ പൊസിഷനിൽ നിന്നുള്ള ലാഭം അവരുടെ ബിറ്റ്കോയിൻ ഹോൾഡിംഗുകളുടെ മൂല്യത്തിലെ നഷ്ടം നികത്തും.

ഒരു ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവ്സ് എക്സ്ചേഞ്ചും തിരഞ്ഞെടുക്കൽ

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും ട്രേഡ് ചെയ്യുമ്പോൾ പ്രശസ്തവും വിശ്വസനീയവുമായ ഒരു എക്സ്ചേഞ്ച് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത് നിർണായകമാണ്. ഇനിപ്പറയുന്ന ഘടകങ്ങൾ പരിഗണിക്കുക:

• പ്രശസ്തിയും സുരക്ഷയും: നിങ്ങളുടെ ഫണ്ടുകൾ സംരക്ഷിക്കാൻ ശക്തമായ ട്രാക്ക് റെക്കോർഡും മികച്ച സുരക്ഷാ നടപടികളുമുള്ള ഒരു എക്സ്ചേഞ്ച് തിരഞ്ഞെടുക്കുക.
• ലിക്വിഡിറ്റി: നിങ്ങൾക്ക് എളുപ്പത്തിൽ സ്ഥാനങ്ങൾ തുറക്കാനും അടയ്ക്കാനും കഴിയുമെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ ഉയർന്ന ലിക്വിഡിറ്റിയുള്ള ഒരു എക്സ്ചേഞ്ച് തിരഞ്ഞെടുക്കുക.
• ട്രേഡിംഗ് ഫീസ്: വിവിധ എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലെ ട്രേഡിംഗ് ഫീസ് താരതമ്യം ചെയ്യുക.
• ലഭ്യമായ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ: നിങ്ങൾ ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിർദ്ദിഷ്ട ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവ് കരാറുകളും എക്സ്ചേഞ്ച് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.
• യൂസർ ഇന്റർഫേസ്: ഉപയോക്തൃ-സൗഹൃദ ഇന്റർഫേസുള്ള ഒരു എക്സ്ചേഞ്ച് തിരഞ്ഞെടുക്കുക, പ്രത്യേകിച്ചും നിങ്ങൾ ഒരു തുടക്കക്കാരനാണെങ്കിൽ.
• നിയന്ത്രണപരമായ പാലനം: എക്സ്ചേഞ്ചിന്റെ റെഗുലേറ്ററി നിലയും ബാധകമായ നിയമങ്ങളുമായുള്ള അതിന്റെ അനുസരണവും പരിഗണിക്കുക.
• ഉപഭോക്തൃ പിന്തുണ: ഉപഭോക്തൃ പിന്തുണയുടെ ലഭ്യതയും പ്രതികരണശേഷിയും പരിശോധിക്കുക.

ചില ജനപ്രിയ ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവ്സ് എക്സ്ചേഞ്ചുകളും ഉൾപ്പെടുന്നു (എന്നാൽ പരിമിതപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല):

• Deribit
• OKX
• Binance
• Bybit
• CME (Chicago Mercantile Exchange)

നിരാകരണം: ഈ ലിസ്റ്റ് പൂർണ്ണമല്ല, ഏതെങ്കിലും പ്രത്യേക എക്സ്ചേഞ്ചിനെ അംഗീകരിക്കുന്നില്ല. ഒരു എക്സ്ചേഞ്ച് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് എല്ലായ്പ്പോഴും സമഗ്രമായ ഗവേഷണം നടത്തുക.

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളിലും ഡെറിവേറ്റീവ്സ് ട്രേഡിംഗിലും റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ്

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും ട്രേഡ് ചെയ്യുമ്പോൾ ഫലപ്രദമായ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് പരമപ്രധാനമാണ്. ഇനിപ്പറയുന്ന തന്ത്രങ്ങൾ നടപ്പിലാക്കുക:

• അപകടസാധ്യതകൾ മനസ്സിലാക്കുക: ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിന് മുമ്പ് ഓരോ തരം ഓപ്ഷനുമായും ഡെറിവേറ്റീവുമായും ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യതകൾ നന്നായി മനസ്സിലാക്കുക.
• സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഓർഡറുകൾ സജ്ജമാക്കുക: നഷ്ടസാധ്യതകൾ പരിമിതപ്പെടുത്താൻ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് ഓർഡറുകൾ ഉപയോഗിക്കുക.
• ലിവറേജ് നിയന്ത്രിക്കുക: ലിവറേജ് വിവേകപൂർവ്വം ഉപയോഗിക്കുക, നിങ്ങളുടെ സ്ഥാനങ്ങളിൽ അമിതമായി ലിവറേജ് ചെയ്യുന്നത് ഒഴിവാക്കുക.
• നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുക: നിങ്ങളുടെ എല്ലാ മൂലധനവും ഒരൊറ്റ ട്രേഡിലോ ആസ്തിയിലോ നിക്ഷേപിക്കരുത്.
• ചെറുതായി ആരംഭിക്കുക: ചെറിയ സ്ഥാനങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് ആരംഭിക്കുക, അനുഭവം നേടുന്നതിനനുസരിച്ച് നിങ്ങളുടെ ട്രേഡിംഗ് വലുപ്പം ക്രമേണ വർദ്ധിപ്പിക്കുക.
• വിവരങ്ങൾ അറിഞ്ഞിരിക്കുക: വിപണി വാർത്തകളും സംഭവവികാസങ്ങളും അറിഞ്ഞിരിക്കുക.
• ഒരു ട്രേഡിംഗ് പ്ലാൻ ഉപയോഗിക്കുക: നിങ്ങളുടെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ, റിസ്ക് പരിധി, ട്രേഡിംഗ് തന്ത്രങ്ങൾ എന്നിവ വ്യക്തമാക്കുന്ന ഒരു വ്യക്തമായ ട്രേഡിംഗ് പ്ലാൻ വികസിപ്പിക്കുക.
• വൈകാരിക നിയന്ത്രണം: ഭയത്തെയോ അത്യാഗ്രഹത്തെയോ അടിസ്ഥാനമാക്കി ആവേശകരമായ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നത് ഒഴിവാക്കുക.

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളുടെയും ഡെറിവേറ്റീവ്സ് ട്രേഡിംഗിന്റെയും നികുതി പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിന്റെ നികുതി പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ നിങ്ങളുടെ നിയമപരിധി അനുസരിച്ച് വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. നിങ്ങളുടെ നികുതി ബാധ്യതകൾ മനസ്സിലാക്കാൻ നിങ്ങളുടെ രാജ്യത്തിലോ പ്രദേശത്തോ ഉള്ള ഒരു ടാക്സ് പ്രൊഫഷണലുമായി ബന്ധപ്പെടുക. സാധാരണയായി, ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിൽ നിന്നുള്ള ലാഭം മൂലധന നേട്ട നികുതിക്ക് വിധേയമാണ്. നികുതി റിപ്പോർട്ടിംഗിനായി നിങ്ങളുടെ ട്രേഡുകളുടെ കൃത്യമായ രേഖകൾ സൂക്ഷിക്കുന്നത് നിർണായകമാണ്.

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളുടെയും ഡെറിവേറ്റീവുകളുടെയും ഭാവി

ക്രിപ്റ്റോകറൻസി വിപണി പക്വത പ്രാപിക്കുന്നതിനനുസരിച്ച് ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവ് വിപണിയും വളരുകയും വികസിക്കുകയും ചെയ്യുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. സ്ഥാപനപരമായ സ്വീകാര്യത വർദ്ധിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്നു, ഇത് വിപണിയിലേക്ക് കൂടുതൽ ലിക്വിഡിറ്റിയും സങ്കീർണ്ണതയും കൊണ്ടുവരുന്നു. പുതിയതും നൂതനവുമായ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ വികസിപ്പിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്നു, ഇത് വ്യാപാരികൾക്ക് റിസ്ക് നിയന്ത്രിക്കാനും വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാനും കൂടുതൽ അവസരങ്ങൾ നൽകുന്നു. നിയന്ത്രണപരമായ ലാൻഡ്‌സ്‌കേപ്പ് കൂടുതൽ വ്യക്തമാകുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, ഇത് വിപണി പങ്കാളികൾക്ക് കൂടുതൽ ഉറപ്പ് നൽകുന്നു.

ഉപസംഹാരം

ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവുകളും റിസ്ക് നിയന്ത്രിക്കാനും, വരുമാനം വർദ്ധിപ്പിക്കാനും, ഭാവിയിലെ വില ചലനങ്ങളെക്കുറിച്ച് ഊഹിക്കാനും ഉപയോഗിക്കാവുന്ന ശക്തമായ ഉപകരണങ്ങളാണ്. എന്നിരുന്നാലും, അവ സങ്കീർണ്ണമായ ഉപകരണങ്ങളുമാണ്, അവയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളെയും അപകടസാധ്യതകളെയും കുറിച്ച് സമഗ്രമായ ധാരണ ആവശ്യമാണ്. നേട്ടങ്ങളും അപകടസാധ്യതകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം പരിഗണിച്ച്, ഫലപ്രദമായ റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് തന്ത്രങ്ങൾ നടപ്പിലാക്കി, വിപണിയിലെ സംഭവവികാസങ്ങളെക്കുറിച്ച് അറിഞ്ഞിരിക്കുന്നതിലൂടെ, വ്യാപാരികൾക്ക് ആഗോള ക്രിപ്റ്റോ ഓപ്ഷനുകളും ഡെറിവേറ്റീവ് വിപണിയും വിജയകരമായി നാവിഗേറ്റ് ചെയ്യാൻ കഴിയും. ഈ ഗൈഡ് ഈ അഡ്വാൻസ്ഡ് ട്രേഡിംഗ് ഉപകരണങ്ങളെ മനസ്സിലാക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു അടിത്തറ നൽകിയിട്ടുണ്ട്, എന്നാൽ അവയിൽ വൈദഗ്ദ്ധ്യം നേടുന്നതിന് കൂടുതൽ വിദ്യാഭ്യാസവും പരിശീലനവും അത്യാവശ്യമാണ്. എല്ലായ്പ്പോഴും ഉത്തരവാദിത്തത്തോടെയും നിങ്ങളുടെ റിസ്ക് പരിധിക്കുള്ളിലും ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ ഓർമ്മിക്കുക.