ബോണ്ട് നിക്ഷേപ ലാഡറുകൾ ഉണ്ടാക്കാം: ആഗോള നിക്ഷേപകർക്കായുള്ള ഒരു സമഗ്ര ഗൈഡ്

പലിശനിരക്ക് അപകടസാധ്യത കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും സ്ഥിരമായ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനുമുള്ള ഒരു ജനപ്രിയവും ഫലപ്രദവുമായ തന്ത്രമാണ് ബോണ്ട് നിക്ഷേപ ലാഡറുകൾ. ഈ ഗൈഡ് ബോണ്ട് ലാഡറുകളെക്കുറിച്ചും, അവ എങ്ങനെ നിർമ്മിക്കാമെന്നും, ലോകമെമ്പാടുമുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് അവയുടെ ഗുണങ്ങളെയും ദോഷങ്ങളെയും കുറിച്ചുള്ള സമഗ്രമായ ഒരു അവലോകനം നൽകുന്നു.

എന്താണ് ഒരു ബോണ്ട് നിക്ഷേപ ലാഡർ?

വ്യത്യസ്ത കാലാവധികളുള്ള ബോണ്ടുകളുടെ ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോയാണ് ബോണ്ട് നിക്ഷേപ ലാഡർ. അതായത്, വാർഷികമായോ, ഓരോ രണ്ട് വർഷം കൂടുമ്പോഴോ, അല്ലെങ്കിൽ ഓരോ അഞ്ച് വർഷം കൂടുമ്പോഴോ പോലുള്ള വ്യത്യസ്ത ഇടവേളകളിൽ ബോണ്ടുകൾ കാലാവധി പൂർത്തിയാക്കുന്നു. ബോണ്ടുകൾ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, ലഭിക്കുന്ന തുക കൂടുതൽ കാലാവധിയുള്ള പുതിയ ബോണ്ടുകളിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുന്നു, അങ്ങനെ "ലാഡർ" ഘടന നിലനിർത്തുന്നു.

ഉദാഹരണം: അഞ്ച് പടികളുള്ള ഒരു ലാഡർ സങ്കൽപ്പിക്കുക. ഓരോ പടിയും വ്യത്യസ്ത കാലാവധിയുള്ള ഒരു ബോണ്ടിനെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു. ആദ്യത്തെ പടി ഒരു വർഷത്തിനുള്ളിൽ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടാകാം, രണ്ടാമത്തേത് രണ്ട് വർഷത്തിനുള്ളിലും, അങ്ങനെ അഞ്ച് വർഷം വരെ. ഓരോ ബോണ്ടും കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, ലഭിക്കുന്ന തുക ഒരു പുതിയ അഞ്ച് വർഷത്തെ ബോണ്ട് വാങ്ങാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നു, അങ്ങനെ ലാഡർ കേടുകൂടാതെ നിലനിർത്തുന്നു.

എന്തുകൊണ്ടാണ് ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിർമ്മിക്കുന്നത്?

ബോണ്ട് ലാഡറുകൾ നിക്ഷേപകർക്ക് നിരവധി ഗുണങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു:

• പലിശനിരക്ക് അപകടസാധ്യത കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു: ഒരു ബോണ്ട് ലാഡറിന്റെ പ്രധാന നേട്ടങ്ങളിലൊന്ന് പലിശനിരക്ക് അപകടസാധ്യത ലഘൂകരിക്കാനുള്ള അതിൻ്റെ കഴിവാണ്. പലിശനിരക്ക് ഉയരുമ്പോൾ, നിലവിലുള്ള ബോണ്ടുകളുടെ മൂല്യം കുറയാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ ഉപയോഗിക്കുമ്പോൾ, നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ഒരു ഭാഗം മാത്രമേ ഏത് സമയത്തും ഉയരുന്ന നിരക്കുകളാൽ ബാധിക്കപ്പെടുകയുള്ളൂ, കാരണം കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടുകൾ പുതിയതും ഉയർന്നതുമായ നിരക്കുകളിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയും. നേരെമറിച്ച്, പലിശനിരക്ക് കുറയുകയാണെങ്കിൽ, കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്നതുവരെ നിങ്ങളുടെ ലാഡറിലുള്ള ബോണ്ടുകളിലെ ഉയർന്ന യീൽഡിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾക്ക് ഇപ്പോഴും പ്രയോജനം ലഭിക്കും.
• സ്ഥിരമായ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നു: ബോണ്ടുകൾ പതിവായ പലിശ പേയ്‌മെന്റുകളിലൂടെ (കൂപ്പൺ പേയ്‌മെന്റുകൾ) പ്രവചിക്കാവുന്ന ഒരു വരുമാനം നൽകുന്നു. വ്യത്യസ്ത കൂപ്പൺ നിരക്കുകളും കാലാവധി തീയതികളുമുള്ള ബോണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുത്ത് നിങ്ങളുടെ വരുമാന സ്രോതസ്സ് ഇഷ്ടാനുസൃതമാക്കാൻ ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. വിരമിച്ചവർക്കോ അല്ലെങ്കിൽ വിശ്വസനീയമായ വരുമാന സ്രോതസ്സ് ആഗ്രഹിക്കുന്നവർക്കോ ഇത് പ്രത്യേകിച്ചും ഉപയോഗപ്രദമാകും.
• വർദ്ധിച്ച ലിക്വിഡിറ്റി: ബോണ്ടുകൾ കൃത്യമായ ഇടവേളകളിൽ കാലാവധി പൂർത്തിയാക്കുന്നതിനാൽ, ഒരു ദീർഘകാല ബോണ്ട് കൈവശം വയ്ക്കുന്നതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ തവണ പണലഭ്യത നിങ്ങൾക്ക് ഉണ്ടാകും. അപ്രതീക്ഷിത ചെലവുകൾ നേരിടുന്നതിനോ നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ പുനഃക്രമീകരിക്കുന്നതിനോ ഈ ലിക്വിഡിറ്റി സഹായകമാകും.
• അയവും നിയന്ത്രണവും: ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിർമ്മിക്കുന്നത് നിങ്ങളുടെ നിർദ്ദിഷ്ട സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കും റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷിക്കും അനുസരിച്ച് പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ക്രമീകരിക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. നിങ്ങളുടെ വ്യക്തിഗത ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്ന ഒരു ലാഡർ ഉണ്ടാക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് വ്യത്യസ്ത ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുകൾ, കാലാവധി തീയതികൾ, കൂപ്പൺ നിരക്കുകൾ എന്നിവയുള്ള ബോണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കാം.
• ഉയർന്ന വരുമാനത്തിനുള്ള സാധ്യത: കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടുകൾ നിലവിലുള്ള പലിശനിരക്കിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുന്നതിലൂടെ, കാലക്രമേണ ഉയർന്ന യീൽഡ് നേടാൻ നിങ്ങൾക്ക് സാധ്യതയുണ്ട്, പ്രത്യേകിച്ചും പലിശനിരക്ക് ഉയരുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ.

ഒരു ബോണ്ട് നിക്ഷേപ ലാഡർ എങ്ങനെ നിർമ്മിക്കാം

ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിർമ്മിക്കുന്നതിന് ശ്രദ്ധാപൂർവ്വമായ ആസൂത്രണവും നിരവധി ഘടകങ്ങൾ പരിഗണിക്കുന്നതും ആവശ്യമാണ്:

1. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളും സമയപരിധിയും നിർണ്ണയിക്കുക

നിങ്ങൾ ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിർമ്മിക്കാൻ തുടങ്ങുന്നതിനുമുമ്പ്, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ നിർവചിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. നിങ്ങൾ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാനോ, മൂലധനം സംരക്ഷിക്കാനോ, അതോ രണ്ടും കൂടിയാണോ നോക്കുന്നത്? നിങ്ങൾ എത്ര കാലം നിക്ഷേപിക്കാൻ പദ്ധതിയിടുന്നു? നിങ്ങളുടെ ലക്ഷ്യങ്ങളും സമയപരിധിയും നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന ബോണ്ടുകളുടെ തരങ്ങളെയും നിങ്ങളുടെ ലാഡറിന്റെ ദൈർഘ്യത്തെയും സ്വാധീനിക്കും.

ഉദാഹരണം: സ്ഥിരമായ വരുമാനം ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഒരു വിരമിച്ച വ്യക്തിക്ക് പതിവായ പണലഭ്യത ഉറപ്പാക്കാൻ കുറഞ്ഞ കാലാവധിയുള്ള (ഉദാഹരണത്തിന്, 1-5 വർഷം) ഒരു ലാഡർ നിർമ്മിക്കാം. വിരമിക്കൽ പോലുള്ള ഒരു ദീർഘകാല ലക്ഷ്യത്തിനായി സമ്പാദിക്കുന്ന ഒരു നിക്ഷേപകൻ, ഉയർന്ന യീൽഡ് നേടാനായി കൂടുതൽ കാലാവധിയുള്ള (ഉദാഹരണത്തിന്, 5-10 വർഷം) ഒരു ലാഡർ നിർമ്മിച്ചേക്കാം.

2. നിങ്ങളുടെ ബോണ്ടിന്റെ തരം തിരഞ്ഞെടുക്കുക

വിവിധതരം ബോണ്ടുകൾ ലഭ്യമാണ്, ഓരോന്നിനും അതിൻ്റേതായ റിസ്കും വരുമാന സവിശേഷതകളുമുണ്ട്. ഇനിപ്പറയുന്നവ പരിഗണിക്കുക:

• സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ: ദേശീയ സർക്കാരുകൾ പുറത്തിറക്കുന്ന ഈ ബോണ്ടുകൾ പൊതുവെ ഏറ്റവും സുരക്ഷിതമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു, പ്രത്യേകിച്ചും വികസിത രാജ്യങ്ങൾ പുറത്തിറക്കുന്നവ. അവ സാധാരണയായി കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകളേക്കാൾ കുറഞ്ഞ യീൽഡ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഉദാഹരണങ്ങളിൽ യുഎസ് ട്രഷറി ബോണ്ടുകൾ, ജർമ്മൻ ബണ്ടുകൾ, ജാപ്പനീസ് ഗവൺമെന്റ് ബോണ്ടുകൾ (JGBs) എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.
• കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ: കമ്പനികൾ പുറത്തിറക്കുന്ന കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ സർക്കാർ ബോണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന യീൽഡ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, എന്നാൽ കൂടുതൽ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും (കടത്തിൽ വീഴ്ച വരുത്താനുള്ള സാധ്യത) വഹിക്കുന്നു. മൂഡീസ്, സ്റ്റാൻഡേർഡ് & പുവർസ്, ഫിച്ച് തുടങ്ങിയ ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികൾ കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകളെ റേറ്റ് ചെയ്യുന്നു. BBB- അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതലുള്ള ബോണ്ടുകൾ ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് ഗ്രേഡായും, BB+ അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കുറവുള്ളവ സ്പെക്കുലേറ്റീവ് ഗ്രേഡായും ("ജങ്ക്" ബോണ്ടുകൾ) കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.
• മുനിസിപ്പൽ ബോണ്ടുകൾ (മുനീസ്): സംസ്ഥാന, പ്രാദേശിക സർക്കാരുകൾ പുറത്തിറക്കുന്ന മുനിസിപ്പൽ ബോണ്ടുകൾ പല രാജ്യങ്ങളിലും നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, അമേരിക്കയിൽ മുനിസിപ്പൽ ബോണ്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള പലിശ വരുമാനം ഫെഡറൽ, സംസ്ഥാന, പ്രാദേശിക നികുതികളിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കപ്പെട്ടേക്കാം. ഒരു മുനി ബോണ്ടിന്റെ നികുതിക്ക് തുല്യമായ യീൽഡ്, നികുതി വിധേയമായ ബോണ്ടിനേക്കാൾ വളരെ കൂടുതലായിരിക്കും.
• ഏജൻസി ബോണ്ടുകൾ: അമേരിക്കയിലെ ഫാനി മേ, ഫ്രെഡി മാക് പോലുള്ള സർക്കാർ സ്പോൺസർ ചെയ്യുന്ന സംരംഭങ്ങൾ (GSEs) പുറത്തിറക്കുന്ന ഏജൻസി ബോണ്ടുകൾ സർക്കാർ, കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾക്ക് ഇടയിലുള്ള ഒരു യീൽഡ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. സർക്കാരിന്റെ നേരിട്ടുള്ള ഗ്യാരണ്ടി ഇല്ലെങ്കിലും, ഇവ പൊതുവെ സുരക്ഷിതമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.
• പണപ്പെരുപ്പം-സൂചിക ബോണ്ടുകൾ: അമേരിക്കയിലെ ട്രഷറി ഇൻഫ്ലേഷൻ-പ്രൊട്ടക്റ്റഡ് സെക്യൂരിറ്റീസ് (TIPS) അല്ലെങ്കിൽ യുകെയിലെ ഇൻഫ്ലേഷൻ-ലിങ്ക്ഡ് ഗിൽറ്റുകൾ പോലുള്ള ഈ ബോണ്ടുകൾ, ഉപഭോക്തൃ വില സൂചിക (CPI) അല്ലെങ്കിൽ മറ്റ് പണപ്പെരുപ്പ അളവുകളിലെ മാറ്റങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് പ്രിൻസിപ്പൽ മൂല്യം ക്രമീകരിച്ച് നിക്ഷേപകരെ പണപ്പെരുപ്പത്തിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കുന്നു.
• അന്താരാഷ്ട്ര ബോണ്ടുകൾ: ലോക ബാങ്ക് അല്ലെങ്കിൽ യൂറോപ്യൻ ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് ബാങ്ക് പോലുള്ള അന്താരാഷ്ട്ര സംഘടനകൾ പുറത്തിറക്കുന്ന ഈ ബോണ്ടുകൾ പൊതുവെ വളരെ സുരക്ഷിതമായി കണക്കാക്കപ്പെടുകയും വൈവിധ്യവൽക്കരണ ആനുകൂല്യങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു.

3. വ്യത്യസ്ത കാലാവധി തീയതികളുള്ള ബോണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക

ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിർമ്മിക്കുന്നതിലെ പ്രധാന കാര്യം വ്യത്യസ്ത കാലാവധി തീയതികളുള്ള ബോണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക എന്നതാണ്. നിർദ്ദിഷ്ട കാലാവധി ഘടന നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളെയും സമയപരിധിയെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കും. ഒരു വർഷം മുതൽ പത്ത് വർഷം വരെയോ അതിൽ കൂടുതലോ കാലാവധിയുള്ള ഒരു ലാഡർ നിങ്ങൾക്ക് ഉണ്ടാക്കാം.

ഉദാഹരണം: നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപം താഴെ പറയുന്ന രീതിയിൽ വിഭജിക്കാം:

• 20% 1 വർഷത്തിനുള്ളിൽ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടുകളിൽ
• 20% 2 വർഷത്തിനുള്ളിൽ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടുകളിൽ
• 20% 3 വർഷത്തിനുള്ളിൽ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടുകളിൽ
• 20% 4 വർഷത്തിനുള്ളിൽ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടുകളിൽ
• 20% 5 വർഷത്തിനുള്ളിൽ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടുകളിൽ

4. ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുകൾ പരിഗണിക്കുക

ഒരു ബോണ്ട് ഇഷ്യൂവറുടെ ക്രെഡിറ്റ് യോഗ്യതയുടെ ഒരു പ്രധാന സൂചകമാണ് ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുകൾ. ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ്-ഗ്രേഡ് ബോണ്ടുകൾ പൊതുവെ സ്പെക്കുലേറ്റീവ്-ഗ്രേഡ് ബോണ്ടുകളേക്കാൾ സുരക്ഷിതമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഉയർന്ന റേറ്റിംഗ് ഉള്ള ബോണ്ടുകൾ സാധാരണയായി കുറഞ്ഞ യീൽഡ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. നിങ്ങളുടെ റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷി അനുസരിച്ച് ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കും യീൽഡും തമ്മിൽ ഒരു സന്തുലിതാവസ്ഥ കണ്ടെത്തേണ്ടതുണ്ട്.

പ്രധാന കുറിപ്പ്: ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുകൾ സുരക്ഷയുടെ ഒരു ഗ്യാരണ്ടി അല്ല. ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ്-ഗ്രേഡ് ബോണ്ടുകൾക്ക് പോലും വീഴ്ച വരാം. നിങ്ങളുടെ സ്വന്തം പഠനം നടത്തുകയും ഇഷ്യൂവറുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക ആരോഗ്യം പരിഗണിക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്.

5. നിങ്ങളുടെ ബോണ്ട് ഹോൾഡിംഗുകൾ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുക

വൈവിധ്യവൽക്കരണം നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ ഒരു പ്രധാന തത്വമാണ്. നിങ്ങളുടെ എല്ലാ മുട്ടകളും ഒരു കൊട്ടയിൽ ഇടരുത്. വ്യത്യസ്ത ഇഷ്യൂവർമാർ, വ്യവസായങ്ങൾ, രാജ്യങ്ങൾ എന്നിവയിൽ നിന്നുള്ള ബോണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിച്ച് നിങ്ങളുടെ ബോണ്ട് ലാഡർ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുക. ഇത് നിങ്ങളുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്ക് കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കും.

ഉദാഹരണം: ഒരൊറ്റ വ്യവസായത്തിൽ നിന്നുള്ള കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകളിൽ മാത്രം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനുപകരം, യൂട്ടിലിറ്റികൾ, ഉപഭോക്തൃ സ്റ്റേപ്പിൾസ്, ആരോഗ്യ സംരക്ഷണം തുടങ്ങിയ വിവിധ മേഖലകളിൽ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുന്നത് പരിഗണിക്കുക. ഒന്നിലധികം സ്ഥിരതയുള്ള സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥകളിൽ നിന്നുള്ള സോവറിൻ ഡെറ്റിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതും നിങ്ങൾക്ക് പരിഗണിക്കാം.

6. കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടുകൾ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുക

ബോണ്ടുകൾ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, ലാഡർ ഘടന നിലനിർത്തുന്നതിനായി ലഭിക്കുന്ന തുക കൂടുതൽ കാലാവധിയുള്ള പുതിയ ബോണ്ടുകളിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുക. ഇത് ഒരു ബോണ്ട് ലാഡറിന്റെ ഗുണങ്ങൾ നിങ്ങൾക്ക് തുടർന്നും ലഭിക്കുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കും.

പ്രധാന കുറിപ്പ്: വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ, നിലവിലുള്ള പലിശനിരക്കുകളും നിങ്ങളുടെ നിലവിലെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളും പരിഗണിക്കുക. മാറുന്ന വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് നിങ്ങളുടെ ലാഡർ ഘടന ക്രമീകരിക്കേണ്ടതായി വന്നേക്കാം.

7. നിങ്ങളുടെ ലാഡർ നിരീക്ഷിക്കുകയും ക്രമീകരിക്കുകയും ചെയ്യുക

ബോണ്ട് ലാഡറുകൾ "ഒരിക്കൽ നിക്ഷേപിച്ച് മറക്കുക" എന്ന രീതിയിലുള്ള ഒരു നിക്ഷേപ തന്ത്രമല്ല. നിങ്ങൾ പതിവായി നിങ്ങളുടെ ലാഡർ നിരീക്ഷിക്കുകയും ആവശ്യാനുസരണം മാറ്റങ്ങൾ വരുത്തുകയും വേണം. ഇതിൽ നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ പുനഃക്രമീകരിക്കുക, നിങ്ങളുടെ ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റാത്ത ബോണ്ടുകൾ വിൽക്കുക, അല്ലെങ്കിൽ മാറുന്ന വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾ പ്രയോജനപ്പെടുത്തുന്നതിന് പുതിയ ബോണ്ടുകൾ ചേർക്കുക എന്നിവ ഉൾപ്പെട്ടേക്കാം.

ബോണ്ടുകൾ എവിടെ നിന്ന് വാങ്ങാം

ബോണ്ടുകൾ വിവിധ മാർഗങ്ങളിലൂടെ വാങ്ങാം:

• ബ്രോക്കർമാർ: ഫുൾ-സർവീസ് ബ്രോക്കർമാരും ഡിസ്കൗണ്ട് ബ്രോക്കർമാരും വൈവിധ്യമാർന്ന ബോണ്ടുകളിലേക്ക് പ്രവേശനം നൽകുന്നു. അവർക്ക് ഉപദേശവും മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശവും നൽകാൻ കഴിയും, പക്ഷേ അവർ കമ്മീഷനുകളോ ഫീസുകളോ ഈടാക്കുന്നു.
• ബോണ്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും ഇടിഎഫുകളും: ബോണ്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകളും (ETFs) വൈവിധ്യമാർന്ന ബോണ്ടുകളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ സൗകര്യപ്രദമായ ഒരു മാർഗ്ഗം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഈ ഫണ്ടുകൾ പ്രൊഫഷണൽ നിക്ഷേപ മാനേജർമാർ നിയന്ത്രിക്കുന്നു, പക്ഷേ അവർ മാനേജ്മെന്റ് ഫീസും ചെലവുകളും ഈടാക്കുന്നു.
• സർക്കാരുകളിൽ നിന്ന് നേരിട്ടുള്ള വാങ്ങൽ: ചില സർക്കാരുകൾ നിക്ഷേപകർക്ക് ഓൺലൈൻ പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകളിലൂടെ നേരിട്ട് ബോണ്ടുകൾ വാങ്ങാൻ അനുവദിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, അമേരിക്കയിൽ നിങ്ങൾക്ക് TreasuryDirect.gov വഴി ട്രഷറി സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങാം.

ബോണ്ട് നിക്ഷേപ ലാഡറുകളുടെ ഗുണങ്ങൾ

• കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്ക് അപകടസാധ്യത: നേരത്തെ സൂചിപ്പിച്ചതുപോലെ, ബോണ്ട് ലാഡറുകൾ കാലാവധി തീയതികൾ ക്രമീകരിച്ച് പലിശനിരക്ക് അപകടസാധ്യത ലഘൂകരിക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.
• സ്ഥിരമായ വരുമാന സ്രോതസ്സ്: ബോണ്ട് ലാഡറുകൾ പ്രവചിക്കാവുന്നതും വിശ്വസനീയവുമായ ഒരു വരുമാന സ്രോതസ്സ് നൽകുന്നു.
• ലിക്വിഡിറ്റി: കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്ന ബോണ്ടുകൾ പതിവായി പണം ലഭ്യമാക്കുന്നു.
• വൈവിധ്യവൽക്കരണം: ബോണ്ട് ലാഡറുകൾ വ്യത്യസ്ത കാലാവധികളിലും ഇഷ്യൂവർമാരിലുമായി വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു.
• അയവ്: നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ നിർദ്ദിഷ്ട സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കും റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷിക്കും അനുസരിച്ച് ബോണ്ട് ലാഡർ ക്രമീകരിക്കാൻ കഴിയും.

ബോണ്ട് നിക്ഷേപ ലാഡറുകളുടെ ദോഷങ്ങൾ

• സങ്കീർണ്ണത: ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിർമ്മിക്കുന്നതും നിയന്ത്രിക്കുന്നതും ഒരൊറ്റ ബോണ്ടിലോ ബോണ്ട് ഫണ്ടിലോ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനേക്കാൾ സങ്കീർണ്ണമായിരിക്കും.
• ഇടപാട് ചെലവുകൾ: വ്യക്തിഗത ബോണ്ടുകൾ വാങ്ങുന്നതിനും വിൽക്കുന്നതിനും കമ്മീഷനുകൾ അല്ലെങ്കിൽ മാർക്കപ്പുകൾ പോലുള്ള ഇടപാട് ചെലവുകൾ ഉൾപ്പെട്ടേക്കാം.
• സമയ പ്രതിബദ്ധത: ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിന് തുടർച്ചയായ നിരീക്ഷണവും ക്രമീകരണങ്ങളും ആവശ്യമാണ്.
• പ്രകടനക്കുറവിനുള്ള സാധ്യത: ചില വിപണി സാഹചര്യങ്ങളിൽ, ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ ഒരൊറ്റ ദീർഘകാല ബോണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് പോലുള്ള മറ്റ് നിക്ഷേപ തന്ത്രങ്ങളെക്കാൾ മോശം പ്രകടനം കാഴ്ചവെച്ചേക്കാം.
• പുനർനിക്ഷേപ അപകടസാധ്യത: ബോണ്ടുകൾ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, യഥാർത്ഥ ബോണ്ടുകൾ വാങ്ങിയ സമയത്തേക്കാൾ പലിശനിരക്ക് കുറവായിരിക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. ഇതിനെ പുനർനിക്ഷേപ അപകടസാധ്യത എന്ന് പറയുന്നു.

ബോണ്ട് ലാഡർ ഉദാഹരണം: ഒരു ആഗോള കാഴ്ചപ്പാട്

വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാനും റിസ്ക് കൈകാര്യം ചെയ്യാനും ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിർമ്മിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന യൂറോപ്പിലുള്ള ഒരു നിക്ഷേപകനെ പരിഗണിക്കാം. അവർ വിവിധ രാജ്യങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള സർക്കാർ, കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകളുടെ ഒരു മിശ്രിതം ഉപയോഗിച്ച് ഒരു ലാഡർ നിർമ്മിച്ചേക്കാം:

• വർഷം 1: 1 വർഷത്തെ കാലാവധിയും AAA ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുമുള്ള ജർമ്മൻ ബണ്ട് (സർക്കാർ ബോണ്ട്).
• വർഷം 2: 2 വർഷത്തെ കാലാവധിയും AA ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുമുള്ള ഫ്രഞ്ച് OAT (സർക്കാർ ബോണ്ട്).
• വർഷം 3: 3 വർഷത്തെ കാലാവധിയും AA ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുമുള്ള യുകെ ഗിൽറ്റ് (സർക്കാർ ബോണ്ട്).
• വർഷം 4: സ്വിറ്റ്സർലൻഡിൽ ആസ്ഥാനമായുള്ള ഒരു വലിയ, ബഹുരാഷ്ട്ര കമ്പനി പുറത്തിറക്കിയ 4 വർഷത്തെ കാലാവധിയും A ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുമുള്ള കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ട്.
• വർഷം 5: യൂറോപ്യൻ ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് ബാങ്ക് (EIB) പുറത്തിറക്കിയ 5 വർഷത്തെ കാലാവധിയും AAA ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുമുള്ള അന്താരാഷ്ട്ര ബോണ്ട്.

ഈ വൈവിധ്യമാർന്ന ലാഡറിൽ വിവിധ രാജ്യങ്ങളിൽ നിന്നും ഇഷ്യൂവർമാരിൽ നിന്നുമുള്ള ബോണ്ടുകൾ ഉൾപ്പെടുന്നു, ഇത് മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്ക് കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു. ഓരോ ബോണ്ടും കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, ലഭിക്കുന്ന തുക ഒരു പുതിയ 5 വർഷത്തെ ബോണ്ടിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കാം, അങ്ങനെ ലാഡർ ഘടന നിലനിർത്തുന്നു.

ബോണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളുടെ നികുതി പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ

ബോണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളുടെ നികുതി പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ നിങ്ങൾ താമസിക്കുന്ന രാജ്യത്തെയും നിങ്ങൾ കൈവശം വെച്ചിരിക്കുന്ന ബോണ്ടുകളുടെ തരത്തെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. പല രാജ്യങ്ങളിലും, ബോണ്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള പലിശ വരുമാനം നികുതിക്ക് വിധേയമാണ്. എന്നിരുന്നാലും, അമേരിക്കയിലെ മുനിസിപ്പൽ ബോണ്ടുകൾ പോലുള്ള ചില തരം ബോണ്ടുകൾ നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്തേക്കാം. നിങ്ങളുടെ സാഹചര്യത്തിന് ബാധകമായ നിർദ്ദിഷ്ട നികുതി നിയമങ്ങൾ മനസിലാക്കാൻ ഒരു നികുതി ഉപദേഷ്ടാവുമായി ബന്ധപ്പെടുന്നത് പ്രധാനമാണ്.

ഉപസംഹാരം

പലിശനിരക്ക് അപകടസാധ്യത കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനും സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ നേടുന്നതിനുമുള്ള ഒരു വിലയേറിയ ഉപകരണമാണ് ബോണ്ട് നിക്ഷേപ ലാഡറുകൾ. വ്യത്യസ്ത കാലാവധിയുള്ള ബോണ്ടുകൾ ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം തിരഞ്ഞെടുത്ത് നിങ്ങളുടെ ഹോൾഡിംഗുകൾ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുന്നതിലൂടെ, നിങ്ങളുടെ വ്യക്തിഗത ആവശ്യങ്ങൾക്കും റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷിക്കും അനുയോജ്യമായ ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിങ്ങൾക്ക് ഉണ്ടാക്കാൻ കഴിയും. ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിർമ്മിക്കുന്നതിനും കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും കുറച്ച് പ്രയത്നം ആവശ്യമാണെങ്കിലും, അതിന്റെ സാധ്യതയുള്ള നേട്ടങ്ങൾ വളരെ വലുതായിരിക്കും, പ്രത്യേകിച്ചും അസ്ഥിരമായ വിപണി സാഹചര്യങ്ങളിൽ.

ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ നിങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമായ നിക്ഷേപ തന്ത്രമാണോ എന്ന് നിർണ്ണയിക്കാൻ ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവുമായി ബന്ധപ്പെടാൻ ഓർമ്മിക്കുക. ഒരു യോഗ്യനായ ഉപദേഷ്ടാവിന് നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ, റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷി, സമയപരിധി എന്നിവ വിലയിരുത്താനും അനുയോജ്യമായ ഒരു ബോണ്ട് ലാഡർ ഘടന ശുപാർശ ചെയ്യാനും സഹായിക്കാനാകും.

നിരാകരണം

ഈ ഗൈഡ് വിവര ആവശ്യങ്ങൾക്ക് മാത്രമുള്ളതാണ്, ഇത് നിക്ഷേപ ഉപദേശമായി കണക്കാക്കരുത്. ബോണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് അപകടസാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്, നിങ്ങൾക്ക് പണം നഷ്ടപ്പെടാം. ഏതെങ്കിലും നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിന് മുമ്പ് എല്ലായ്പ്പോഴും നിങ്ങളുടെ സ്വന്തം പഠനം നടത്തുകയും ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവുമായി ബന്ധപ്പെടുകയും ചെയ്യുക.