ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ലോകം കണ്ടെത്തുക. ഈ സമഗ്രമായ ഗൈഡ് ആഗോള നിക്ഷേപകർക്ക് വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിനും മികച്ച വരുമാനത്തിനും വേണ്ടി പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റി, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്, ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾ എന്നിവയെക്കുറിച്ചെല്ലാം വിശദീകരിക്കുന്നു.
ഓഹരികളും ബോണ്ടുകളും അപ്പുറം: ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു ആഗോള ഗൈഡ്
തലമുറകളായി, ഒരു സാധാരണ നിക്ഷേപ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ അടിസ്ഥാനം രണ്ട് പ്രാഥമിക ആസ്തികളായിരുന്നു: ഓഹരികളും (ഇക്വിറ്റികൾ) ബോണ്ടുകളും (ഫിക്സഡ് ഇൻകം). ഈ പരമ്പരാഗത സമീപനം നിക്ഷേപകർക്ക് വളർച്ചയുടെയും സ്ഥിരതയുടെയും ഒരു ബാലൻസ് നൽകി നന്നായി സേവിച്ചു. എന്നിരുന്നാലും, ആഗോള സാമ്പത്തിക രംഗം നിരന്തരമായ മാറ്റത്തിലാണ്. ചരിത്രപരമായി കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്കുകൾ, വർധിച്ച വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം, പരസ്പരം ബന്ധിതമായ ആഗോള സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥ എന്നിവയുടെ ഈ കാലഘട്ടത്തിൽ, മിടുക്കരായ നിക്ഷേപകർ കൂടുതൽ കരുത്തുറ്റതും വൈവിധ്യപൂർണ്ണവുമായ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകൾ നിർമ്മിക്കുന്നതിന് പരമ്പരാഗത മാർഗ്ഗങ്ങൾക്കപ്പുറത്തേക്ക് നോക്കുന്നു. ഇവിടെയാണ് ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങൾ രംഗപ്രവേശം ചെയ്യുന്നത്.
ഒരുകാലത്ത് പെൻഷൻ ഫണ്ടുകളും യൂണിവേഴ്സിറ്റി എൻഡോവ്മെൻ്റുകളും പോലുള്ള സ്ഥാപന ഭീമന്മാരുടെ മാത്രം കുത്തകയായിരുന്നത്, ഇപ്പോൾ ലോകമെമ്പാടുമുള്ള ഉയർന്ന ആസ്തിയുള്ള വ്യക്തികൾക്കും വിദഗ്ദ്ധരായ നിക്ഷേപകർക്കും പോർട്ട്‌ഫോളിയോ തന്ത്രത്തിൻ്റെ ഒരു നിർണായക ഘടകമായി മാറിയിരിക്കുന്നു ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങൾ. ഈ ഗൈഡ് ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ലോകത്തെക്കുറിച്ചുള്ള സംശയങ്ങൾ ദൂരീകരിക്കുകയും ആഗോള പ്രേക്ഷകർക്ക് സമഗ്രമായ ഒരു അവലോകനം നൽകുകയും ചെയ്യും. അവ എന്താണെന്നും അവയുടെ പ്രാധാന്യം, പ്രധാന വിഭാഗങ്ങൾ, അവയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യതകളും പ്രതിഫലങ്ങളും എന്നിവയും നമ്മൾ ഇവിടെ ചർച്ചചെയ്യും.
ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ പ്രധാന നേട്ടങ്ങൾ
ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ പ്രത്യേക തരങ്ങളിലേക്ക് കടക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, ആധുനിക പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നിർമ്മാണത്തിൽ അവയ്ക്ക് ഇത്രയധികം പ്രാധാന്യം ലഭിച്ചത് എന്തുകൊണ്ടാണെന്ന് മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. പൊതു ഓഹരികളിൽ നിന്നും ബോണ്ടുകളിൽ നിന്നും അവയെ വ്യത്യസ്തമാക്കുന്ന നിരവധി പ്രധാന സവിശേഷതകളിലാണ് അവയുടെ ആകർഷണം നിലകൊള്ളുന്നത്.
- പോർട്ട്‌ഫോളിയോ വൈവിധ്യവൽക്കരണം: ഇതാണ് ഒരുപക്ഷേ ഏറ്റവും കൂടുതൽ പറയപ്പെടുന്ന നേട്ടം. ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങൾ പലപ്പോഴും പരമ്പരാഗത പൊതു വിപണികളുമായി കുറഞ്ഞ ബന്ധം കാണിക്കുന്നു. ഇതിനർത്ഥം അവയുടെ പ്രകടനം ഓഹരി അല്ലെങ്കിൽ ബോണ്ട് വിപണികളുടെ അതേ ദിശയിൽ നീങ്ങണമെന്നില്ല. ഒരു ഓഹരി വിപണിയിലെ ഇടിവിനിടയിൽ, ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് അല്ലെങ്കിൽ പ്രൈവറ്റ് ക്രെഡിറ്റ് ഹോൾഡിംഗുകൾ സ്ഥിരമായി തുടരുകയോ വിലമതിക്കുകയോ ചെയ്യാം, ഇത് മൊത്തത്തിലുള്ള നഷ്ടം കുറയ്ക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു. ഇത് ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള ചാഞ്ചാട്ടം കുറയ്ക്കുകയും ദീർഘകാലത്തേക്ക് സുഗമമായ ഒരു വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
- ഉയർന്ന വരുമാനത്തിനുള്ള സാധ്യത: ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ പലപ്പോഴും ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയും, പണമാക്കി മാറ്റാനുള്ള ബുദ്ധിമുട്ടും, സങ്കീർണ്ണതയും ഉൾപ്പെടുന്നതിനാൽ, പരമ്പരാഗത നിക്ഷേപങ്ങളേക്കാൾ കൂടുതൽ വരുമാനം നേടാനുള്ള സാധ്യത അവ നൽകുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു വെഞ്ച്വർ ക്യാപിറ്റൽ ഫണ്ട് വഴി ഒരു പ്രാരംഭ ഘട്ട ടെക്നോളജി കമ്പനിയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് പൊതു വിപണികളിൽ അപൂർവ്വമായി കാണുന്ന അതിവേഗ വളർച്ചയ്ക്ക് കാരണമായേക്കാം. ഇത് ക്ലാസിക് റിസ്ക്-റിവാർഡ് ട്രേഡ്-ഓഫ് ആണ്: കൂടുതൽ സുതാര്യവും പണമാക്കി മാറ്റാൻ എളുപ്പമുള്ളതുമായ വിപണികളിൽ ഇല്ലാത്ത അപകടസാധ്യതകൾ ഏറ്റെടുക്കുന്നതിന് നിക്ഷേപകർക്ക് പ്രതിഫലം ലഭിക്കുന്നു.
- പണപ്പെരുപ്പത്തിനെതിരായ സംരക്ഷണം: ചില ബദൽ ആസ്തികൾ പണപ്പെരുപ്പത്തിനെതിരെ മികച്ച സംരക്ഷണം നൽകുന്നു. റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്, അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങൾ, കമ്മോഡിറ്റികൾ (സ്വർണ്ണം, എണ്ണ പോലുള്ളവ) തുടങ്ങിയ മൂർത്തമായ ആസ്തികൾ, സാധനങ്ങളുടെയും സേവനങ്ങളുടെയും പൊതു വില നിലവാരം ഉയരുമ്പോൾ മൂല്യം വർദ്ധിക്കുന്ന പ്രവണത കാണിക്കുന്നു. കറൻസിയുടെ വാങ്ങൽ ശേഷി കുറയുമ്പോൾ, ഈ യഥാർത്ഥ ആസ്തികളുടെ മൂല്യം സ്ഥിരമായി നിലനിൽക്കുകയോ വളരുകയോ ചെയ്തുകൊണ്ട് സമ്പത്തിനെ സംരക്ഷിക്കുന്നു.
- തനതായ അവസരങ്ങളിലേക്കും തന്ത്രങ്ങളിലേക്കുമുള്ള പ്രവേശനം: ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങൾ പൊതു എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ലഭ്യമല്ലാത്ത അവസരങ്ങളിലേക്കുള്ള വാതിലുകൾ തുറക്കുന്നു. ഇത് ജർമ്മനിയിലെ ഒരു സ്വകാര്യ കുടുംബ ബിസിനസ്സിന് വളർച്ചാ മൂലധനം നൽകുന്നതോ, ഓസ്‌ട്രേലിയയിൽ ഒരു പുതിയ സൗരോർജ്ജ ഫാം സ്ഥാപിക്കുന്നതിന് പണം നൽകുന്നതോ, അല്ലെങ്കിൽ ഹോങ്കോങ്ങിലെ ഒരു ഹെഡ്ജ് ഫണ്ട് നടപ്പിലാക്കുന്ന സങ്കീർണ്ണമായ ട്രേഡിംഗ് തന്ത്രങ്ങളിൽ പങ്കെടുക്കുന്നതോ ആകാം. ഈ അതുല്യമായ വരുമാന സ്രോതസ്സുകൾക്ക് ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ കഴിവുകൾ ഗണ്യമായി വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ കഴിയും.
ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ പ്രധാന വിഭാഗങ്ങൾ
"ബദൽ നിക്ഷേപം" എന്നത് ഒരു വിശാലമായ പദമാണ്. ഈ മേഖലയെ ശരിയായി മനസ്സിലാക്കാൻ, അതിനെ പ്രാഥമിക വിഭാഗങ്ങളായി വിഭജിക്കണം. ഓരോന്നിനും അതിൻ്റേതായ സവിശേഷതകളും, അപകടസാധ്യതകളും, നിക്ഷേപ പ്രക്രിയയും ഉണ്ട്.
1. പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റിയും വെഞ്ച്വർ ക്യാപിറ്റലും
ഒരു പൊതു സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ ലിസ്റ്റ് ചെയ്തിട്ടില്ലാത്ത സ്വകാര്യ കമ്പനികളിൽ നേരിട്ട് നിക്ഷേപിക്കുകയോ ഏറ്റെടുക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനെയാണ് പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റി (പിഇ) എന്ന് പറയുന്നത്. ഒരു വിൽപ്പനയിലൂടെയോ പ്രാരംഭ പബ്ലിക് ഓഫറിംഗിലൂടെയോ (ഐപിഒ) നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്ന് പുറത്തുകടക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, നിരവധി വർഷക്കാലം കൊണ്ട് കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ, സാമ്പത്തികം, തന്ത്രം എന്നിവ മെച്ചപ്പെടുത്തുക എന്നതാണ് ലക്ഷ്യം.
- വെഞ്ച്വർ ക്യാപിറ്റൽ (വിസി): ഇത് പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റിയുടെ ഒരു ഉപവിഭാഗമാണ്, ഇത് പ്രാരംഭ ഘട്ടത്തിലുള്ളതും ഉയർന്ന വളർച്ചാ സാധ്യതയുള്ളതുമായ സ്റ്റാർട്ടപ്പുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു. ടെക്നോളജി, ബയോടെക്നോളജി, ക്ലീൻ എനർജി തുടങ്ങിയ മേഖലകളിലെ നവീകരണത്തിന് ഇന്ധനം നൽകാൻ വിസി ഫണ്ടുകൾ മൂലധനം നൽകുന്നു. സിലിക്കൺ വാലിയിലെ ഒരു ഫണ്ട് ഒരു പുതിയ സോഫ്റ്റ്‌വെയർ-ആസ്-എ-സർവീസ് (SaaS) പ്ലാറ്റ്‌ഫോമിനെ പിന്തുണച്ചേക്കാം, അതേസമയം ബാംഗ്ലൂരിലെ ഒരു ഫണ്ട് മികച്ച സാധ്യതകളുള്ള ഒരു ഇ-കൊമേഴ്‌സ് സ്റ്റാർട്ടപ്പിൽ നിക്ഷേപിച്ചേക്കാം.
- ഗ്രോത്ത് ഇക്വിറ്റി: ഇത് വിസിക്കും പരമ്പരാഗത പിഇക്കും ഇടയിലാണ്, കൂടുതൽ പക്വതയാർന്നതും സ്ഥാപിതവുമായ കമ്പനികൾക്ക് മൂലധനം നൽകുന്നതിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു, ഈ കമ്പനികൾ വികസിപ്പിക്കാനും പുതിയ വിപണികളിൽ പ്രവേശിക്കാനും അല്ലെങ്കിൽ ഒരു വലിയ ഏറ്റെടുക്കലിന് ധനസഹായം നൽകാനും ശ്രമിക്കുന്നു.
- ബൈഔട്ടുകൾ: ഇത് പിഇയുടെ ഏറ്റവും വലിയ വിഭാഗമാണ്, ഇവിടെ ഒരു ഫണ്ട് ഒരു പക്വതയാർന്ന കമ്പനിയിൽ നിയന്ത്രിത താൽപ്പര്യം ഏറ്റെടുക്കുന്നു, പലപ്പോഴും കാര്യമായ കടം ഉപയോഗിക്കുന്നു (ഒരു ലിവറേജ്ഡ് ബൈഔട്ട് അല്ലെങ്കിൽ എൽബിഒ). തുടർന്ന് പിഇ സ്ഥാപനം കമ്പനിയെ വിൽക്കുന്നതിന് മുമ്പ് അതിൻ്റെ മൂല്യം വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ പ്രവർത്തിക്കുന്നു.
നേട്ടങ്ങൾ: വളരെ ഉയർന്ന വരുമാന സാധ്യത, ഒരു കമ്പനിയുടെ വിജയത്തിൽ നേരിട്ടുള്ള സ്വാധീനം.
ദോഷങ്ങൾ: ദീർഘമായ ലോക്ക്-അപ്പ് കാലയളവുകളോടെ (പലപ്പോഴും 10+ വർഷം) പണമാക്കി മാറ്റാൻ വളരെ ബുദ്ധിമുട്ടാണ്, ഉയർന്ന മിനിമം നിക്ഷേപ ആവശ്യകതകൾ, നിക്ഷേപങ്ങൾ നടത്തുകയും ഫീസ് അടയ്ക്കുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ വരുമാനം തുടക്കത്തിൽ നെഗറ്റീവ് ആകുന്ന "ജെ-കർവ്" പ്രഭാവത്തിന് വിധേയമാണ്.
2. റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്
റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഏറ്റവും പഴയതും ഏറ്റവും കൂടുതൽ മനസ്സിലാക്കപ്പെട്ടതുമായ ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ ഒന്നാണ്. ഇത് ഒരു മൂർത്തമായ ആസ്തിയാണ്, അത് രണ്ട് തരത്തിൽ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാൻ കഴിയും: വാടക വരുമാനത്തിലൂടെയും (യീൽഡ്) വസ്തുവിൻ്റെ മൂല്യം വർദ്ധിക്കുന്നതിലൂടെയും. ആഗോള നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ ആസ്തി വിഭാഗത്തിലേക്ക് പ്രവേശിക്കാൻ നിരവധി മാർഗങ്ങളുണ്ട്.
- നേരിട്ടുള്ള ഉടമസ്ഥാവകാശം: ടോക്കിയോയിലെ ഒരു റെസിഡൻഷ്യൽ അപ്പാർട്ട്മെൻ്റ്, ലണ്ടനിലെ ഒരു വാണിജ്യ ഓഫീസ് കെട്ടിടം, അല്ലെങ്കിൽ തെക്കേ അമേരിക്കയിലെ കൃഷിഭൂമി പോലുള്ള ഭൗതിക സ്വത്തുക്കൾ വാങ്ങുന്നത്. ഇത് ഏറ്റവും കൂടുതൽ നിയന്ത്രണം നൽകുന്നു, പക്ഷേ കാര്യമായ മൂലധനവും നേരിട്ടുള്ള മാനേജ്മെൻ്റും ആവശ്യമാണ്.
- പ്രൈവറ്റ് റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഫണ്ടുകൾ: പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾക്ക് സമാനമായി, ഈ ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപകരുടെ മൂലധനം ഒരുമിച്ച് ചേർത്ത് ഒരു കൂട്ടം പ്രോപ്പർട്ടികൾ സ്വന്തമാക്കുകയും കൈകാര്യം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇത് നേരിട്ടുള്ള മാനേജ്മെൻ്റിൻ്റെ ഭാരമില്ലാതെ ഒന്നിലധികം പ്രോപ്പർട്ടികളിലും ഭൂമിശാസ്ത്രങ്ങളിലും വൈവിധ്യവൽക്കരണം നൽകുന്നു.
- റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് ട്രസ്റ്റുകൾ (REITs): പല REIT-കളും സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ പൊതുവായി ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, ഇത് വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്ന റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള ഒരു ദ്രവ്യതയുള്ള മാർഗമാക്കി മാറ്റുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ബദൽ നിക്ഷേപ വിഭാഗത്തിൽ കൂടുതൽ വ്യക്തമായി വരുന്ന സ്വകാര്യവും ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടാത്തതുമായ REIT-കളും ഉണ്ട്.
- റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ക്രൗഡ് ഫണ്ടിംഗ്: ആധുനിക ഫിൻടെക് പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകൾ ഇപ്പോൾ ഒന്നിലധികം നിക്ഷേപകരെ ഒരു പ്രത്യേക പ്രോപ്പർട്ടിയിലോ റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ലോണിലോ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് ചെറിയ തുകകൾ ഒരുമിച്ച് ചേർക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു, ഇത് പ്രവേശനത്തെ ജനാധിപത്യവൽക്കരിക്കുന്നു.
നേട്ടങ്ങൾ: മൂർത്തമായ ആസ്തി, സ്ഥിരമായ വരുമാനത്തിനുള്ള സാധ്യത, ശക്തമായ പണപ്പെരുപ്പത്തിനെതിരായ സംരക്ഷണം.
ദോഷങ്ങൾ: ദ്രവ്യത കുറവ് (നേരിട്ട് കൈവശം വെച്ചാൽ), സജീവമായ മാനേജ്മെൻ്റ് അല്ലെങ്കിൽ മാനേജ്മെൻ്റ് ഫീസ് ആവശ്യമാണ്, സാമ്പത്തിക ചക്രങ്ങളോടും പലിശനിരക്ക് മാറ്റങ്ങളോടും സംവേദനക്ഷമമാണ്.
3. ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾ
വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനായി വിശാലവും പലപ്പോഴും സങ്കീർണ്ണവുമായ തന്ത്രങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകളാണ് ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾ. ഒരു മാർക്കറ്റ് സൂചികയുമായി (എസ്&പി 500 പോലുള്ളവ) താരതമ്യം ചെയ്യുന്ന പരമ്പരാഗത ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, ഹെഡ്ജ് ഫണ്ടുകൾ പലപ്പോഴും കേവല വരുമാനം ലക്ഷ്യമിടുന്നു—അതായത്, വിപണി മുകളിലാണോ താഴെയാണോ എന്നതിലുപരി ലാഭമുണ്ടാക്കാൻ അവ ശ്രമിക്കുന്നു.
സാധാരണ തന്ത്രങ്ങളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:
- ലോംഗ്/ഷോർട്ട് ഇക്വിറ്റി: ഉയരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ഓഹരികൾ വാങ്ങുകയും (ലോംഗ്) താഴുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ഓഹരികൾക്കെതിരെ പന്തയം വെക്കുകയും (ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ്) ചെയ്യുന്നു.
- ഗ്ലോബൽ മാക്രോ: ലോകമെമ്പാടുമുള്ള കറൻസികൾ, പലിശനിരക്കുകൾ, കമ്മോഡിറ്റികൾ, അല്ലെങ്കിൽ ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകൾ എന്നിവയിൽ സ്ഥാനങ്ങൾ എടുത്ത് വിശാലമായ സാമ്പത്തിക പ്രവണതകളിൽ പന്തയം വെക്കുന്നു.
- ഇവൻ്റ്-ഡ്രിവൺ: ലയനങ്ങൾ, ഏറ്റെടുക്കലുകൾ, അല്ലെങ്കിൽ പാപ്പരത്വം പോലുള്ള പ്രത്യേക കോർപ്പറേറ്റ് സംഭവങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി നിക്ഷേപിക്കുന്നു.
നേട്ടങ്ങൾ: എല്ലാ വിപണി സാഹചര്യങ്ങളിലും പോസിറ്റീവ് വരുമാനത്തിനുള്ള സാധ്യത, വിദഗ്ദ്ധമായ നിക്ഷേപ പ്രതിഭകളിലേക്കുള്ള പ്രവേശനം, പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ചാഞ്ചാട്ടം കുറയ്ക്കാൻ കഴിയും.
ദോഷങ്ങൾ: സാധാരണയായി ഉയർന്ന ഫീസ് (ചരിത്രപരമായ "2 ഉം 20 ഉം" ഫീസ് ഘടന, ഇത് മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും), സുതാര്യമല്ലാത്തതും വ്യക്തത കുറഞ്ഞതുമാകാം, ഉയർന്ന മിനിമം നിക്ഷേപങ്ങൾ, കൂടാതെ നിയന്ത്രണപരമായ നിയന്ത്രണങ്ങൾ പലപ്പോഴും വിദഗ്ദ്ധരായ നിക്ഷേപകർക്ക് മാത്രമായി പ്രവേശനം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
4. പ്രൈവറ്റ് ക്രെഡിറ്റ്
പ്രൈവറ്റ് ക്രെഡിറ്റ് അഥവാ നേരിട്ടുള്ള വായ്പ, ഒരു പ്രധാന സ്ഥാപന ആസ്തി വിഭാഗമായി മാറിയിരിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ചും 2008-ലെ ആഗോള സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധി ബാങ്ക് നിയന്ത്രണങ്ങൾ കർശനമാക്കിയതിന് ശേഷം. പ്രൈവറ്റ് ക്രെഡിറ്റ് ഫണ്ടുകൾ അടിസ്ഥാനപരമായി ബാങ്കിതര വായ്പാദാതാക്കളായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു, കമ്പനികൾക്ക് നേരിട്ട് വായ്പ നൽകുന്നു, പലപ്പോഴും പരമ്പരാഗത ബാങ്കുകളിൽ നിന്ന് ധനസഹായം നേടാൻ ബുദ്ധിമുട്ടുന്ന ചെറുകിട-ഇടത്തരം സംരംഭങ്ങൾക്ക് (SMEs).
നിക്ഷേപകൻ (ഫണ്ട്) ഈ വായ്പകളിലെ പലിശ പേയ്‌മെൻ്റുകളിൽ നിന്ന് വരുമാനം നേടുന്നു. ഈ വായ്പകൾ പലപ്പോഴും "ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ്" ആണ്, അതായത് പലിശനിരക്ക് അടിസ്ഥാന നിരക്കുകൾക്കനുസരിച്ച് ക്രമീകരിക്കുന്നു, ഇത് വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന പലിശനിരക്കിനും പണപ്പെരുപ്പത്തിനും എതിരെ ഫലപ്രദമായ ഒരു സംരക്ഷണമായി മാറ്റുന്നു.
നേട്ടങ്ങൾ: സ്ഥിരവും പ്രവചിക്കാവുന്നതുമായ വരുമാന സ്രോതസ്സ് (യീൽഡ്) സൃഷ്ടിക്കുന്നു, പൊതു വിപണികളുമായി കുറഞ്ഞ ബന്ധം, മൂലധന ഘടനയിലെ ഉയർന്ന സ്ഥാനം നഷ്ടസാധ്യതയിൽ നിന്ന് కొంత സംരക്ഷണം നൽകുന്നു.
ദോഷങ്ങൾ: ദ്രവ്യത കുറവ് (മൂലധനം വായ്പയുടെ കാലാവധി വരെ ലോക്ക് ചെയ്യപ്പെടുന്നു), ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കിന് വിധേയം (കടം വാങ്ങുന്നയാൾ തിരിച്ചടവിൽ വീഴ്ച വരുത്താം), പ്രത്യേകമായ ഡ്യൂ ഡിലിജൻസ് ആവശ്യമാണ്.
5. അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങൾ
അടിസ്ഥാന സൗകര്യ നിക്ഷേപം സമൂഹത്തിന് പ്രവർത്തിക്കാൻ അത്യന്താപേക്ഷിതമായ ഭൗതിക ആസ്തികളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു. ഗതാഗത ആസ്തികൾ (ടോൾ റോഡുകൾ, വിമാനത്താവളങ്ങൾ, തുറമുഖങ്ങൾ) മുതൽ യൂട്ടിലിറ്റികൾ (വൈദ്യുത നിലയങ്ങൾ, ജലവിതരണ സംവിധാനങ്ങൾ), ആധുനിക ഡിജിറ്റൽ ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ (ഡാറ്റാ സെൻ്ററുകൾ, മൊബൈൽ ഫോൺ ടവറുകൾ) എന്നിവയെല്ലാം ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
ഈ ആസ്തികൾക്ക് പലപ്പോഴും ഒരു കുത്തകയുടെ സ്വഭാവമുണ്ട്, കൂടാതെ കരാറുകൾ അല്ലെങ്കിൽ നിയന്ത്രിത ചട്ടക്കൂടുകൾ അടിസ്ഥാനമാക്കി സ്ഥിരവും ദീർഘകാലവുമായ പണമൊഴുക്ക് സൃഷ്ടിക്കുന്നു. ഒരു ആഗോള പെൻഷൻ ഫണ്ട് യൂറോപ്പിലെയും വടക്കേ അമേരിക്കയിലെയും പുനരുപയോഗിക്കാവുന്ന ഊർജ്ജ പദ്ധതികളുടെ ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ നിക്ഷേപിച്ചേക്കാം, ഇത് ദശാബ്ദങ്ങളോളം പ്രവചിക്കാവുന്നതും പണപ്പെരുപ്പവുമായി ബന്ധിപ്പിച്ചതുമായ വരുമാനം നൽകുന്നു.
നേട്ടങ്ങൾ: അങ്ങേയറ്റം സ്ഥിരവും പ്രവചിക്കാവുന്നതുമായ പണമൊഴുക്ക്, ശക്തമായ പണപ്പെരുപ്പ സംരക്ഷണം, ബിസിനസ്സ് സൈക്കിളുമായി കുറഞ്ഞ ബന്ധം.
ദോഷങ്ങൾ: വളരെ ദീർഘകാല പ്രതിബദ്ധത, ഉയർന്ന മൂലധന ആവശ്യകതകൾ, രാഷ്ട്രീയവും നിയന്ത്രണപരവുമായ അപകടസാധ്യത (സർക്കാർ നയത്തിലെ ഒരു മാറ്റം ഒരു പദ്ധതിയുടെ ലാഭക്ഷമതയെ ബാധിച്ചേക്കാം).
6. കമ്മോഡിറ്റികൾ
കമ്മോഡിറ്റികൾ ആഗോള വിപണികളിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്ന അസംസ്കൃത വസ്തുക്കളോ അടിസ്ഥാന സാധനങ്ങളോ ആണ്. അവയെ വിശാലമായി തരംതിരിക്കാം:
- വിലയേറിയ ലോഹങ്ങൾ: സ്വർണം, വെള്ളി, പ്ലാറ്റിനം. സാമ്പത്തിക അനിശ്ചിതത്വ സമയങ്ങളിൽ സ്വർണ്ണത്തെ ഒരു "സുരക്ഷിത താവളം" ആസ്തിയായി പലപ്പോഴും കാണുന്നു.
- ഊർജ്ജം: ക്രൂഡ് ഓയിൽ, പ്രകൃതി വാതകം.
- കൃഷി: ഗോതമ്പ്, ചോളം, കാപ്പി, സോയാബീൻ.
നിക്ഷേപകർക്ക് ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാറുകൾ, എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ (ഇടിഎഫുകൾ), അല്ലെങ്കിൽ നേരിട്ടുള്ള ഭൗതിക ഉടമസ്ഥാവകാശം (ഉദാഹരണത്തിന്, സ്വർണ്ണക്കട്ടികൾ വാങ്ങുന്നത്) വഴി ഇതിൽ നിക്ഷേപിക്കാം. കമ്മോഡിറ്റികൾ പലപ്പോഴും പണപ്പെരുപ്പത്തിനും ഭൗമരാഷ്ട്രീയ അപകടസാധ്യതകൾക്കും എതിരെ ഒരു സംരക്ഷണമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു.
നേട്ടങ്ങൾ: ശക്തമായ വൈവിധ്യവൽക്കരണ ആനുകൂല്യങ്ങൾ, ഫലപ്രദമായ പണപ്പെരുപ്പ സംരക്ഷണം.
ദോഷങ്ങൾ: അങ്ങേയറ്റം അസ്ഥിരമായിരിക്കും, വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നില്ല (അവ ശുദ്ധമായ വില വർദ്ധനവ് മാത്രമാണ്), ഭൗതിക ഉടമസ്ഥാവകാശത്തിന് സംഭരണ, ഇൻഷുറൻസ് ചെലവുകൾ ഉണ്ടാകാം.
7. ഡിജിറ്റൽ അസറ്റുകൾ
ഇതാണ് ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളിലെ ഏറ്റവും പുതിയതും ഊഹക്കച്ചവടപരവുമായ വിഭാഗം. ഇതിൽ പ്രധാനമായും ബിറ്റ്കോയിൻ, എതെറിയം പോലുള്ള ക്രിപ്റ്റോകറൻസികളും നോൺ-ഫംഗിബിൾ ടോക്കണുകളും (NFTs) ഉൾപ്പെടുന്നു. ഈ ആസ്തികൾ വികേന്ദ്രീകൃത ബ്ലോക്ക്ചെയിൻ സാങ്കേതികവിദ്യയിൽ നിർമ്മിച്ചതാണ്, അവ പരമ്പരാഗത സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയ്ക്ക് പുറത്താണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്.
ചില സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർ അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ചെറിയൊരു ഭാഗം ഈ ആസ്തി വിഭാഗത്തിലേക്ക് നീക്കിവെക്കാൻ തുടങ്ങിയിട്ടുണ്ടെങ്കിലും, ഇത് ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയുള്ള ഒരു മേഖലയായി തുടരുന്നു. വ്യാപകമായ അംഗീകാരത്തിനുള്ള സാധ്യതയും വികേന്ദ്രീകൃത സാങ്കേതികവിദ്യയുടെ മൂല്യവുമാണ് ഇതിൻ്റെ നിക്ഷേപ വാദത്തിൻ്റെ അടിസ്ഥാനം.
നേട്ടങ്ങൾ: വളരെ ഉയർന്ന വരുമാനത്തിനുള്ള സാധ്യത, മറ്റെല്ലാ ആസ്തി വിഭാഗങ്ങളുമായും കുറഞ്ഞ ബന്ധം.
ദോഷങ്ങൾ: അങ്ങേയറ്റത്തെ ചാഞ്ചാട്ടം, ആഗോളതലത്തിൽ വികസിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്നതും അനിശ്ചിതവുമായ നിയന്ത്രണ സാഹചര്യം, സുരക്ഷാ അപകടസാധ്യതകൾ (ഹാക്കിംഗ്, മോഷണം), അടിസ്ഥാനപരമായ മൂല്യനിർണ്ണയ മെട്രിക്കുകളുടെ അഭാവം.
8. ശേഖരിക്കാവുന്നവ (Collectibles)
പലപ്പോഴും "പാഷൻ അസറ്റുകൾ" എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്ന ശേഖരിക്കാവുന്നവയിൽ മികച്ച കല, അപൂർവ വൈൻ, ക്ലാസിക് കാറുകൾ, ആഡംബര വാച്ചുകൾ, അപൂർവ സ്റ്റാമ്പുകൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. അവയുടെ മൂല്യം അപൂർവത, ഉറവിടം (ഉടമസ്ഥാവകാശ ചരിത്രം), അവസ്ഥ, സൗന്ദര്യാത്മക ആവശ്യം എന്നിവയാൽ നയിക്കപ്പെടുന്നു.
ചരിത്രപരമായി, ഈ വിപണി അതിസമ്പന്നർക്ക് മാത്രമേ ലഭ്യമായിരുന്നുള്ളൂ. ഇന്ന്, സാങ്കേതികവിദ്യ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകൾ ഭാഗിക ഉടമസ്ഥാവകാശം സാധ്യമാക്കുന്നു, ഇത് നിക്ഷേപകരെ ഒരു വിലയേറിയ പെയിൻ്റിംഗിലോ ക്ലാസിക് ഓട്ടോമൊബൈലിലോ ഒരു പങ്ക് വാങ്ങാൻ അനുവദിക്കുന്നു. ഈ മേഖലയിലെ നിക്ഷേപത്തിന് ആഴത്തിലുള്ള, പ്രത്യേക പരിജ്ഞാനം ആവശ്യമാണ്.
നേട്ടങ്ങൾ: ഗണ്യമായ മൂല്യവർദ്ധനവിനുള്ള സാധ്യത, ആസ്തിയുടെ വ്യക്തിപരമായ ആസ്വാദനം ("സൈക്കിക് ഡിവിഡന്റ്").
ദോഷങ്ങൾ: വളരെ ദ്രവ്യത കുറഞ്ഞത്, ഉയർന്ന ഇടപാട്, പരിപാലന/സംഭരണ/ഇൻഷുറൻസ് ചെലവുകൾ, വിദഗ്ദ്ധരുടെ ആധികാരികത ആവശ്യമാണ്, മൂല്യം വ്യക്തിനിഷ്ഠവും ചഞ്ചലവുമാകാം.
ആഗോള നിക്ഷേപകർക്കുള്ള അപകടസാധ്യതകളും പരിഗണനകളും
ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ സാധ്യതയുള്ള പ്രതിഫലം ആകർഷകമാണ്, പക്ഷേ അവയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അപകടസാധ്യതകളെക്കുറിച്ച് വ്യക്തമായ ധാരണയോടെ അത് സന്തുലിതമാക്കണം, ഈ അപകടസാധ്യതകൾ പലപ്പോഴും പൊതു വിപണികളിലുള്ളതിനേക്കാൾ വലുതും സങ്കീർണ്ണവുമാണ്.
- ദ്രവ്യതയില്ലായ്മ (Illiquidity): ഇത് മിക്ക ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെയും ഒരു നിർവചിക്കുന്ന സവിശേഷതയാണ്. നിമിഷങ്ങൾക്കുള്ളിൽ വിൽക്കാൻ കഴിയുന്ന പൊതു ഓഹരികളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, ഒരു പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റിയിലോ റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ഫണ്ടിലോ ഉള്ള മൂലധനം ഒരു ദശാബ്ദമോ അതിൽ കൂടുതലോ ലോക്ക് ചെയ്യപ്പെട്ടേക്കാം. നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ കാലാവധിയിൽ ഈ മൂലധനത്തിലേക്ക് പ്രവേശനം ആവശ്യമില്ലെന്ന് നിക്ഷേപകർക്ക് ഉറപ്പുണ്ടായിരിക്കണം.
- സങ്കീർണ്ണതയും ഡ്യൂ ഡിലിജൻസും: ഒരു സ്വകാര്യ കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി വിലയിരുത്തുന്നതിനോ ഒരു അടിസ്ഥാന സൗകര്യ പദ്ധതിയുടെ നിയമപരമായ ഘടന പരിശോധിക്കുന്നതിനോ ഒരു പൊതു കമ്പനിയെ വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ പ്രത്യേക വൈദഗ്ദ്ധ്യം ആവശ്യമാണ്. സമഗ്രമായ ഡ്യൂ ഡിലിജൻസ് നിർണായകമാണ്, കൂടാതെ മിക്ക നിക്ഷേപകർക്കും വിശ്വസ്തരും പരിചയസമ്പന്നരുമായ ഫണ്ട് മാനേജർമാരെ ആശ്രയിക്കേണ്ടി വരും.
- ഉയർന്ന മിനിമം നിക്ഷേപങ്ങളും ഫീസും: മികച്ച ബദൽ ഫണ്ടുകളിലേക്കുള്ള പ്രവേശനത്തിന് പലപ്പോഴും ദശലക്ഷക്കണക്കിന് ഡോളറിൻ്റെ മിനിമം നിക്ഷേപം ആവശ്യമാണ്. പരമ്പരാഗത നിക്ഷേപങ്ങളേക്കാൾ ഫീസും കൂടുതലാണ്, പ്രകടനം ശക്തമല്ലെങ്കിൽ ഇത് വരുമാനത്തെ ബാധിച്ചേക്കാം.
- നിയന്ത്രണപരവും നികുതിപരവുമായ പ്രത്യാഘാതങ്ങൾ: ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ നിയമപരവും നികുതിപരവുമായ പരിഗണന ഓരോ രാജ്യത്തും നാടകീയമായി വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. സിംഗപ്പൂരിലെ ഒരു നിക്ഷേപകൻ സ്വിറ്റ്സർലൻഡിലോ ബ്രസീലിലോ ഉള്ള ഒരു നിക്ഷേപകനിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായ നികുതി സാഹചര്യത്തെ അഭിമുഖീകരിക്കും. നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് നിങ്ങളുടെ നിർദ്ദിഷ്ട അധികാരപരിധിയിൽ പ്രൊഫഷണൽ നിയമപരവും നികുതിപരവുമായ ഉപദേശം തേടേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്.
- സുതാര്യതയുടെ അഭാവം: സ്വകാര്യ വിപണികൾ, നിർവചനം അനുസരിച്ച്, പൊതു വിപണികളേക്കാൾ കുറഞ്ഞ സുതാര്യതയുള്ളവയാണ്. റിപ്പോർട്ടിംഗ് മാനദണ്ഡങ്ങൾ അത്ര ഏകീകൃതമല്ല, വിവരങ്ങൾ നേടുന്നത് കൂടുതൽ ബുദ്ധിമുട്ടായിരിക്കും. ഇത് വ്യക്തമായ ആശയവിനിമയത്തിൻ്റെ ദീർഘകാല ട്രാക്ക് റെക്കോർഡുള്ള പ്രശസ്തരായ മാനേജർമാരുമായി നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് പ്രാധാന്യം നൽകുന്നു.
ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങൾ എങ്ങനെ നേടാം
ഈ നിക്ഷേപങ്ങളിലേക്കുള്ള പ്രവേശനം സാധാരണയായി നിയന്ത്രിച്ചിരിക്കുന്നു. ലോകമെമ്പാടുമുള്ള റെഗുലേറ്റർമാർ ആർക്കൊക്കെ പങ്കെടുക്കാം എന്ന് നിർവചിക്കുന്നതിനുള്ള മാനദണ്ഡങ്ങൾ സ്ഥാപിച്ചിട്ടുണ്ട്, സാധാരണയായി മൊത്തം ആസ്തി, വരുമാനം, അല്ലെങ്കിൽ പ്രൊഫഷണൽ സാമ്പത്തിക പരിജ്ഞാനം എന്നിവയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി. ഈ വ്യക്തികളെ പലപ്പോഴും "അക്രഡിറ്റഡ് ഇൻവെസ്റ്റർമാർ," "ക്വാളിഫൈഡ് പർച്ചേസർമാർ," അല്ലെങ്കിൽ "സൊഫിസ്റ്റിക്കേറ്റഡ് ഇൻവെസ്റ്റർമാർ" എന്ന് വിളിക്കുന്നു, ഓരോ രാജ്യത്തും നിർദ്ദിഷ്ട നിർവചനങ്ങൾ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു.
യോഗ്യതയുള്ളവർക്ക്, ഇതിലൂടെ പ്രവേശനം നേടാം:
- നേരിട്ടുള്ള നിക്ഷേപം: അതിസമ്പന്നർക്കും ഫാമിലി ഓഫീസുകൾക്കും, ഇത് ഒരു കമ്പനിയെയോ പ്രോപ്പർട്ടിയെയോ നേരിട്ട് വാങ്ങുന്നതായിരിക്കാം.
- പ്രത്യേക ഫണ്ടുകൾ: ഒരു പ്രത്യേക തന്ത്രത്തിനായി നീക്കിവച്ചിട്ടുള്ള ഒരു ഫണ്ടിൽ (ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു വെഞ്ച്വർ ക്യാപിറ്റൽ ഫണ്ട്, ഒരു പ്രൈവറ്റ് ക്രെഡിറ്റ് ഫണ്ട്) നിക്ഷേപിക്കുന്നതാണ് ഏറ്റവും സാധാരണമായ രീതി.
- സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാക്കളും പ്രൈവറ്റ് ബാങ്കുകളും: പല ആഗോള പ്രൈവറ്റ് ബാങ്കുകളും വെൽത്ത് മാനേജ്മെൻ്റ് സ്ഥാപനങ്ങളും തങ്ങളുടെ ക്ലയൻ്റുകൾക്ക് തിരഞ്ഞെടുത്ത ബദൽ നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകളിലേക്ക് പ്രവേശനം നൽകുന്നു.
- ജനാധിപത്യവൽക്കരിക്കുന്ന പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകൾ: വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന ഫിൻടെക് പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകൾ റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്, പ്രൈവറ്റ് ക്രെഡിറ്റ്, കളക്‌ടബിൾസ് തുടങ്ങിയ ചില ബദലുകൾക്കുള്ള മിനിമം നിക്ഷേപ പരിധി കുറയ്ക്കുന്നു, ഇത് വിശാലമായ (എങ്കിലും പലപ്പോഴും അക്രഡിറ്റഡ്) നിക്ഷേപക അടിത്തറയ്ക്ക് അവയെ പ്രാപ്യമാക്കുന്നു.
ഉപസംഹാരം: ഒരു ആധുനികവും കരുത്തുറ്റതുമായ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നിർമ്മിക്കൽ
ബദൽ നിക്ഷേപങ്ങൾ ഇനി സാമ്പത്തിക ലോകത്തിൻ്റെ ഒരു ചെറിയ കോണല്ല. മൂലധനവും, റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള സന്നദ്ധതയും, ദീർഘകാല കാഴ്ചപ്പാടും ഉള്ള നിക്ഷേപകർക്ക്, യഥാർത്ഥത്തിൽ വൈവിധ്യമാർന്നതും കരുത്തുറ്റതുമായ ഒരു ആഗോള പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നിർമ്മിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു അവശ്യ ഉപകരണമായി അവ മാറിയിരിക്കുന്നു. പൊതു വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടങ്ങളിൽ നിന്ന് സ്വതന്ത്രമായ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാനും, പണപ്പെരുപ്പം പോലുള്ള സാമ്പത്തിക അപകടങ്ങളിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കാനും, സ്വകാര്യ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ വളർച്ചാ എഞ്ചിനുകളിലേക്ക് പ്രവേശനം നൽകാനും അവയ്ക്ക് കഴിയും.
എന്നിരുന്നാലും, വിജയകരമായ ബദൽ നിക്ഷേപത്തിലേക്കുള്ള പാത കഠിനാധ്വാനം നിറഞ്ഞതാണ്. ഇതിന് അപകടസാധ്യതകളെക്കുറിച്ച്, പ്രത്യേകിച്ച് ദ്രവ്യതയില്ലായ്മയെയും സങ്കീർണ്ണതയെയും കുറിച്ച് ആഴത്തിലുള്ള ധാരണ ആവശ്യമാണ്. ഇത് ദീർഘകാല ചിന്തയോടുള്ള പ്രതിബദ്ധതയും, മിക്ക വ്യക്തികൾക്കും, വിശ്വസ്തരും പരിചയസമ്പന്നരുമായ പ്രൊഫഷണൽ മാനേജർമാരെ ആശ്രയിക്കുന്നതും ആവശ്യപ്പെടുന്നു. ബദലുകളിലേക്ക് തന്ത്രപരമായ ഒരു വിഹിതം ചിന്താപൂർവ്വം ഉൾപ്പെടുത്തുന്നതിലൂടെ, ആഗോള നിക്ഷേപകർക്ക് പരമ്പരാഗത രീതികൾക്കപ്പുറത്തേക്ക് നീങ്ങാനും സങ്കീർണ്ണവും അനുദിനം വികസിക്കുന്നതുമായ സാമ്പത്തിക ഭാവിയിൽ അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളെ കരുത്തിനും വിജയത്തിനുമായി സ്ഥാപിക്കാനും കഴിയും.