നിങ്ങളുടെ നേട്ടം രൂപകൽപ്പന ചെയ്യൽ: ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗ് സ്ട്രാറ്റജികൾ നിർമ്മിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു സമഗ്ര വഴികാട്ടി

ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിന്റെ ലോകത്തേക്ക് സ്വാഗതം, തന്ത്രവും അച്ചടക്കവും അറിവും അവസരങ്ങൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനായി ഒത്തുചേരുന്ന ഒരു മേഖലയാണിത്. ഒരു സ്റ്റോക്ക് വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതുപോലെയല്ല, വിപണിയെക്കുറിച്ചുള്ള സൂക്ഷ്മമായ കാഴ്ചപ്പാടുകൾ പ്രകടിപ്പിക്കാനും റിസ്ക് നിയന്ത്രിക്കാനും വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാനും ഓപ്ഷനുകൾ വൈവിധ്യമാർന്ന ഒരു ടൂൾകിറ്റ് നൽകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഈ വൈവിധ്യത്തോടൊപ്പം സങ്കീർണ്ണതയുമുണ്ട്. ഈ രംഗത്തെ വിജയം യാദൃശ്ചികമല്ല; അത് ചിട്ടപ്പെടുത്തിയെടുക്കുന്നതാണ്. അത് കരുത്തുറ്റ ഒരു ട്രേഡിംഗ് സ്ട്രാറ്റജി നിർമ്മിക്കുകയും, പരീക്ഷിക്കുകയും, മെച്ചപ്പെടുത്തുകയും ചെയ്യുന്നതിന്റെ ഫലമാണ്.

ഈ ഗൈഡ് പെട്ടെന്ന് പണമുണ്ടാക്കാനുള്ള ഒരു വഴിയല്ല. ഊഹക്കച്ചവടത്തിനപ്പുറം കടന്ന് ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിനായി ഒരു വ്യവസ്ഥാപിത സമീപനം എങ്ങനെ രൂപപ്പെടുത്താമെന്ന് പഠിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഗൗരവമുള്ള വ്യക്തികൾക്കുള്ള ഒരു രൂപരേഖയാണിത്. നിങ്ങളുടെ പ്രക്രിയയെ ഔദ്യോഗികമാക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഒരു ഇന്റർമീഡിയറ്റ് ട്രേഡറായാലും, ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഉൾപ്പെടുത്താൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഒരു പരിചയസമ്പന്നനായ നിക്ഷേപകനായാലും, ഈ സമഗ്രമായ മാന്വൽ സ്ട്രാറ്റജി വികസിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള പ്രധാന സ്തംഭങ്ങളിലൂടെ നിങ്ങളെ നയിക്കും. അടിസ്ഥാന ആശയങ്ങളിൽ നിന്ന് തുടങ്ങി നൂതനമായ റിസ്ക് മാനേജ്‌മെൻ്റ് വരെ നമ്മൾ യാത്ര ചെയ്യും, ആഗോള സാമ്പത്തിക വിപണികളിൽ നിങ്ങളുടെ സ്വന്തം നേട്ടം രൂപകൽപ്പന ചെയ്യാൻ നിങ്ങളെ പ്രാപ്തരാക്കും.

അടിത്തറ: ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിലെ പ്രധാന ആശയങ്ങൾ

ഒരു വീട് പണിയുന്നതിനുമുമ്പ്, നാം ഉപയോഗിക്കുന്ന വസ്തുക്കളുടെ ഗുണങ്ങളെക്കുറിച്ച് മനസ്സിലാക്കണം. ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിൽ, നമ്മുടെ അടിസ്ഥാനപരമായ വസ്തുക്കൾ കോൺട്രാക്ടുകളും അവയുടെ മൂല്യത്തെ സ്വാധീനിക്കുന്ന ശക്തികളുമാണ്. ഈ നിർണ്ണായക ആശയങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ഒരു സംക്ഷിപ്ത അവലോകനം ഈ വിഭാഗം നൽകുന്നു.

അടിസ്ഥാന ഘടകങ്ങൾ: കോളുകളും പുട്ടുകളും

ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗിന്റെ കാതൽ രണ്ട് തരം കോൺട്രാക്ടുകളെ ചുറ്റിപ്പറ്റിയാണ്:

• ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ, വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിലോ (എക്സ്പയറേഷൻ ഡേറ്റ്) അതിനുമുമ്പോ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് (സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസ്) ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തി വാങ്ങാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു, പക്ഷേ ബാധ്യത നൽകുന്നില്ല.
• ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ, വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിലോ അതിനുമുമ്പോ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തി വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു, പക്ഷേ ബാധ്യത നൽകുന്നില്ല.

ഓരോ വാങ്ങുന്നയാൾക്കും, ഒരു ഓപ്ഷന്റെ വിൽക്കുന്നയാൾ (അല്ലെങ്കിൽ റൈറ്റർ) ഉണ്ട്, വാങ്ങുന്നയാൾ തന്റെ അവകാശം ഉപയോഗിക്കാൻ തീരുമാനിച്ചാൽ കോൺട്രാക്ട് പൂർത്തിയാക്കാനുള്ള ബാധ്യത അയാൾക്കുണ്ട്. ഈ വാങ്ങുന്നയാൾ/വിൽക്കുന്നയാൾ എന്ന ഡൈനാമിക് ആണ് ലളിതവും സങ്കീർണ്ണവുമായ എല്ലാ സ്ട്രാറ്റജികളുടെയും അടിത്തറ.

"ഗ്രീക്ക്സ്": റിസ്കും അവസരവും അളക്കുന്നു

ഒരു ഓപ്ഷന്റെ വില സ്ഥിരമല്ല; ഒന്നിലധികം ഘടകങ്ങളാൽ സ്വാധീനിക്കപ്പെടുന്ന ഒരു ഡൈനാമിക് മൂല്യമാണിത്. ഈ സെൻസിറ്റിവിറ്റിയെ അളക്കുന്ന റിസ്ക് അളവുകളുടെ ഒരു കൂട്ടമാണ് "ഗ്രീക്ക്സ്". ഗൗരവമായി ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗ് നടത്തുന്ന ഏതൊരാൾക്കും ഇത് മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്.

• ഡെൽറ്റ: ദിശയുടെ അളവ്. അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിലെ ഓരോ $1 ചലനത്തിനും ഒരു ഓപ്ഷന്റെ വില എത്രമാത്രം മാറുമെന്ന് ഡെൽറ്റ പറയുന്നു. 0.60 ഡെൽറ്റയുള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷന് സ്റ്റോക്ക് $1 ഉയർന്നാൽ ഏകദേശം $0.60 നേട്ടമുണ്ടാകും. ഡെൽറ്റ കോളുകൾക്ക് 0 മുതൽ 1 വരെയും പുട്ടുകൾക്ക് -1 മുതൽ 0 വരെയും ആണ്.
• ഗാമ: ആക്സിലറേറ്റർ. ഗാമ ഡെൽറ്റയുടെ മാറ്റത്തിന്റെ നിരക്ക് അളക്കുന്നു. ഉയർന്ന ഗാമ എന്നാൽ അടിസ്ഥാന സ്റ്റോക്ക് നീങ്ങുമ്പോൾ ഡെൽറ്റ അതിവേഗം മാറുമെന്നാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്, ഇത് ഓപ്ഷനെ കൂടുതൽ പ്രതികരണശേഷിയുള്ളതാക്കുന്നു. ഇത് നിങ്ങളുടെ ദിശാപരമായ എക്സ്പോഷറിന്റെ അസ്ഥിരതയുടെ ഒരു അളവാണ്.
• തീറ്റ: സമയത്തിന്റെ വില. തീറ്റ ഒരു ഓപ്ഷന്റെ സമയക്ഷയത്തെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു, മറ്റ് ഘടകങ്ങൾ തുല്യമായിരിക്കുമ്പോൾ, എക്സ്പയറേഷനിലേക്ക് അടുക്കുമ്പോൾ ഓരോ ദിവസവും അതിന് എത്രമാത്രം മൂല്യം നഷ്ടപ്പെടുന്നുവെന്ന് കാണിക്കുന്നു. നിങ്ങൾ ഒരു ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുമ്പോൾ തീറ്റ നിങ്ങളുടെ സുഹൃത്താണ്; നിങ്ങൾ ഒരെണ്ണം വാങ്ങുമ്പോൾ അത് നിങ്ങളുടെ ശത്രുവാണ്.
• വേഗ: വോളാറ്റിലിറ്റിയോടുള്ള സംവേദനക്ഷമത. അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ ഇംപ്ലൈഡ് വോളാറ്റിലിറ്റിയിൽ ഓരോ 1% മാറ്റത്തിനും ഒരു ഓപ്ഷന്റെ വില എത്രമാത്രം മാറുന്നു എന്ന് വേഗ അളക്കുന്നു. വിപണിയിലെ ഭയത്തിലോ അലസതയിലോ ഉള്ള മാറ്റങ്ങളിൽ നിന്ന് ലാഭമുണ്ടാക്കുന്ന സ്ട്രാറ്റജികൾ അടിസ്ഥാനപരമായി വേഗ പ്ലേകളാണ്.
• റോ: പലിശനിരക്കിനോടുള്ള സംവേദനക്ഷമത. ഒരു ഓപ്ഷന്റെ വിലയിൽ പലിശനിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങൾ ചെലുത്തുന്ന സ്വാധീനം റോ അളക്കുന്നു. ഹ്രസ്വ-ഇടത്തരം കാലയളവുകളിലുള്ള മിക്ക റീട്ടെയിൽ ട്രേഡർമാർക്കും, മറ്റ് ഗ്രീക്കുകളെ അപേക്ഷിച്ച് റോയുടെ സ്വാധീനം വളരെ കുറവാണ്, പക്ഷേ ഇത് വളരെ ദൈർഘ്യമേറിയ ഓപ്ഷനുകളിൽ (LEAPS) ഒരു ഘടകമാണ്.

ഇംപ്ലൈഡ് വോളാറ്റിലിറ്റി (IV): വിപണിയുടെ ക്രിസ്റ്റൽ ബോൾ

പുതിയതും പരിചയസമ്പന്നവുമായ ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡർമാരെ വേർതിരിക്കുന്ന ഒരു ആശയമുണ്ടെങ്കിൽ, അത് ഇംപ്ലൈഡ് വോളാറ്റിലിറ്റി (IV) യെക്കുറിച്ചുള്ള ധാരണയാണ്. ഹിസ്റ്റോറിക്കൽ വോളാറ്റിലിറ്റി ഒരു സ്റ്റോക്ക് മുൻപ് എത്രമാത്രം ചലിച്ചു എന്ന് അളക്കുമ്പോൾ, ഭാവിയിൽ സ്റ്റോക്ക് എത്രമാത്രം ചലിക്കും എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള വിപണിയുടെ മുന്നോട്ടുള്ള പ്രതീക്ഷയാണ് IV. ഇത് ഒരു ഓപ്ഷന്റെ എക്സ്ട്രിൻസിക് മൂല്യത്തിന്റെ (അതിന്റെ ഇൻട്രിൻസിക് മൂല്യത്തിന് മുകളിൽ നൽകുന്ന പ്രീമിയം) പ്രധാന ഘടകമാണ്.

ഉയർന്ന IV ഓപ്ഷനുകളെ കൂടുതൽ ചെലവേറിയതാക്കുന്നു (വിൽക്കുന്നവർക്ക് നല്ലത്, വാങ്ങുന്നവർക്ക് മോശം). ഇത് വിപണിയിലെ അനിശ്ചിതത്വത്തെയോ ഭയത്തെയോ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, പലപ്പോഴും ഏണിംഗ്സ് റിപ്പോർട്ടുകൾക്കോ പ്രധാന സാമ്പത്തിക പ്രഖ്യാപനങ്ങൾക്കോ മുമ്പ് ഇത് കാണപ്പെടുന്നു. കുറഞ്ഞ IV ഓപ്ഷനുകളെ വിലകുറഞ്ഞതാക്കുന്നു (വാങ്ങുന്നവർക്ക് നല്ലത്, വിൽക്കുന്നവർക്ക് മോശം). ഇത് വിപണിയിലെ അലസതയെയോ സ്ഥിരതയെയോ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

IV റാങ്ക് അല്ലെങ്കിൽ IV പെർസന്റൈൽ പോലുള്ള ടൂളുകൾ ഉപയോഗിച്ച്, അതിന്റെ ചരിത്രവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ IV ഉയർന്നതാണോ താഴ്ന്നതാണോ എന്ന് വിലയിരുത്താനുള്ള നിങ്ങളുടെ കഴിവ്, നൂതന സ്ട്രാറ്റജി തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിന്റെ ഒരു അടിസ്ഥാന ശിലയാണ്.

രൂപരേഖ: ഒരു ട്രേഡിംഗ് സ്ട്രാറ്റജിയുടെ നാല് സ്തംഭങ്ങൾ

വിജയകരമായ ഒരു ട്രേഡിംഗ് സ്ട്രാറ്റജി എന്നത് ഒരു ആശയം മാത്രമല്ല; അതൊരു സമ്പൂർണ്ണ സംവിധാനമാണ്. ഘടന, അച്ചടക്കം, വ്യക്തമായ പ്രവർത്തന പദ്ധതി എന്നിവ നൽകുന്ന നാല് പ്രധാന സ്തംഭങ്ങളായി നമുക്ക് അതിന്റെ നിർമ്മാണത്തെ വിഭജിക്കാം.

സ്തംഭം 1: വിപണി കാഴ്ചപ്പാട് (നിങ്ങളുടെ തീസിസ്)

ഓരോ ട്രേഡും വ്യക്തവും നിർദ്ദിഷ്ടവുമായ ഒരു സിദ്ധാന്തത്തിൽ നിന്ന് ആരംഭിക്കണം. "ബുള്ളിഷ്" ആണെന്ന് തോന്നുന്നത് മാത്രം പോരാ. മൂന്ന് മാനദണ്ഡങ്ങളിലുടനീളം നിങ്ങളുടെ കാഴ്ചപ്പാടിന്റെ സ്വഭാവം നിങ്ങൾ നിർവചിക്കണം:

• ദിശാപരമായ കാഴ്ചപ്പാട്: അടിസ്ഥാന ആസ്തി ഏത് ദിശയിലേക്ക് നീങ്ങുമെന്ന് നിങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു?
  • ശക്തമായി ബുള്ളിഷ്: കാര്യമായ ഒരു മുന്നേറ്റം പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
  • മിതമായി ബുള്ളിഷ്: സാവധാനത്തിലുള്ള ഉയർച്ചയോ പരിമിതമായ മുന്നേറ്റമോ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
  • ന്യൂട്രൽ: ആസ്തി ഒരു നിശ്ചിത വില പരിധിക്കുള്ളിൽ തുടരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
  • മിതമായി ബെയറിഷ്: സാവധാനത്തിലുള്ള താഴ്ചയോ പരിമിതമായ തകർച്ചയോ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
  • ശക്തമായി ബെയറിഷ്: കാര്യമായ ഒരു തകർച്ച പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
• വോളാറ്റിലിറ്റി കാഴ്ചപ്പാട്: ഇംപ്ലൈഡ് വോളാറ്റിലിറ്റിക്ക് എന്ത് സംഭവിക്കുമെന്ന് നിങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു?
  • വോളാറ്റിലിറ്റി സങ്കോചം: IV കുറയുമെന്ന് നിങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു (ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ഏണിംഗ്സ് ഇവന്റ് കഴിഞ്ഞതിന് ശേഷം). ഇത് ഓപ്ഷനുകൾ വിൽക്കുന്നതിന് അനുകൂലമാണ്.
  • വോളാറ്റിലിറ്റി വികാസം: IV വർദ്ധിക്കുമെന്ന് നിങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു (ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു അനിശ്ചിതത്വ കാലഘട്ടത്തിലേക്ക് പ്രവേശിക്കുമ്പോൾ). ഇത് ഓപ്ഷനുകൾ വാങ്ങുന്നതിന് അനുകൂലമാണ്.
• സമയപരിധി: നിങ്ങളുടെ തീസിസ് യാഥാർത്ഥ്യമാകാൻ എത്ര സമയമെടുക്കുമെന്ന് നിങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു?
  • ഹ്രസ്വകാലം: ദിവസങ്ങൾ മുതൽ ഏതാനും ആഴ്ചകൾ വരെ.
  • മദ്ധ്യകാലം: ഏതാനും ആഴ്ചകൾ മുതൽ ഏതാനും മാസങ്ങൾ വരെ.
  • ദീർഘകാലം: മാസങ്ങൾ മുതൽ ഒരു വർഷത്തിൽ കൂടുതൽ.

ഈ മൂന്നും നിർവചിക്കുന്നതിലൂടെ മാത്രമേ നിങ്ങൾക്ക് ഏറ്റവും അനുയോജ്യമായ സ്ട്രാറ്റജി തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ കഴിയൂ. ഉദാഹരണത്തിന്, അടുത്ത മാസത്തേക്കുള്ള "ശക്തമായി ബുള്ളിഷ്, വോളാറ്റിലിറ്റി വികാസം" എന്ന തീസിസ് അതേ കാലയളവിലെ "ന്യൂട്രൽ, വോളാറ്റിലിറ്റി സങ്കോചം" എന്ന തീസിസിൽ നിന്ന് തികച്ചും വ്യത്യസ്തമാണ്.

സ്തംഭം 2: സ്ട്രാറ്റജി തിരഞ്ഞെടുക്കൽ (ജോലിക്ക് അനുയോജ്യമായ ഉപകരണം)

നിങ്ങൾക്ക് ഒരു തീസിസ് ലഭിച്ചുകഴിഞ്ഞാൽ, അതിനോട് യോജിക്കുന്ന ഒരു സ്ട്രാറ്റജി തിരഞ്ഞെടുക്കാം. ഓപ്ഷനുകൾ തിരഞ്ഞെടുപ്പുകളുടെ ഒരു വലിയ നിര നൽകുന്നു, ഓരോന്നിനും അതിൻ്റേതായ റിസ്ക്/റിവാർഡ് പ്രൊഫൈൽ ഉണ്ട്. വിപണി കാഴ്ചപ്പാട് അനുസരിച്ച് തരംതിരിച്ച ചില അടിസ്ഥാന സ്ട്രാറ്റജികൾ ഇതാ.

ബുള്ളിഷ് സ്ട്രാറ്റജികൾ

• ലോംഗ് കോൾ: തീസിസ്: ശക്തമായി ബുള്ളിഷ്, വലിയ, വേഗതയേറിയ മുന്നേറ്റം പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. IV കുറവായിരിക്കുമ്പോൾ ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നു. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുക. റിസ്ക്: നിർവചിക്കപ്പെട്ടത് (നൽകിയ പ്രീമിയം). റിവാർഡ്: സൈദ്ധാന്തികമായി പരിധിയില്ലാത്തത്.
• ബുൾ കോൾ സ്പ്രെഡ്: തീസിസ്: മിതമായി ബുള്ളിഷ്. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു കോൾ വാങ്ങി ഒരേ എക്സ്പയറേഷനിലുള്ള ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്കിലെ ഒരു കോൾ വിൽക്കുക. റിസ്ക്/റിവാർഡ്: രണ്ടും നിർവചിക്കപ്പെട്ടതും പരിമിതവുമാണ്. പരിധിയില്ലാത്ത ലാഭസാധ്യത ഉപേക്ഷിക്കുന്നതിന് പകരമായി ഇത് ലോംഗ് കോളിന്റെ ചെലവ് (ബ്രേക്ക്ഈവൻ പോയിന്റ്) കുറയ്ക്കുന്നു.
• ഷോർട്ട് പുട്ട്: തീസിസ്: ന്യൂട്രൽ മുതൽ മിതമായി ബുള്ളിഷ് വരെ. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുക. നിങ്ങൾ ഒരു പ്രീമിയം നേടുകയും സ്റ്റോക്ക് സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് മുകളിൽ തുടരുകയാണെങ്കിൽ ലാഭമുണ്ടാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. റിസ്ക്: ഗണ്യമായതും താഴേക്ക് പരിധിയില്ലാത്തതുമാണ്. റിവാർഡ്: ലഭിച്ച പ്രീമിയത്തിൽ പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു.
• ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡ്: തീസിസ്: ന്യൂട്രൽ മുതൽ മിതമായി ബുള്ളിഷ് വരെ, റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു പുട്ട് വിൽക്കുകയും ഒരേസമയം താഴ്ന്ന സ്ട്രൈക്കിലെ ഒരു പുട്ട് വാങ്ങുകയും ചെയ്യുക. റിസ്ക്/റിവാർഡ്: രണ്ടും നിർവചിക്കപ്പെട്ടതും പരിമിതവുമാണ്. ഇത് ഉയർന്ന സാധ്യതയുള്ള ഒരു വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്ന സ്ട്രാറ്റജിയാണ്.

ബെയറിഷ് സ്ട്രാറ്റജികൾ

• ലോംഗ് പുട്ട്: തീസിസ്: ശക്തമായി ബെയറിഷ്, വലിയ, വേഗതയേറിയ തകർച്ച പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുക. റിസ്ക്: നിർവചിക്കപ്പെട്ടത് (നൽകിയ പ്രീമിയം). റിവാർഡ്: ഗണ്യമായത് (സ്റ്റോക്ക് പൂജ്യത്തിലേക്ക് പോകുന്നതിലൂടെ മാത്രം പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു).
• ബെയർ പുട്ട് സ്പ്രെഡ്: തീസിസ്: മിതമായി ബെയറിഷ്. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു പുട്ട് വാങ്ങി ഒരേസമയം താഴ്ന്ന സ്ട്രൈക്കിലെ ഒരു പുട്ട് വിൽക്കുക. റിസ്ക്/റിവാർഡ്: രണ്ടും നിർവചിക്കപ്പെട്ടതും പരിമിതവുമാണ്. ലോംഗ് പുട്ടിനേക്കാൾ ചെലവ് കുറവാണ്.
• ഷോർട്ട് കോൾ: തീസിസ്: ന്യൂട്രൽ മുതൽ മിതമായി ബെയറിഷ് വരെ. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുക. റിസ്ക്: സൈദ്ധാന്തികമായി മുകളിലേക്ക് പരിധിയില്ലാത്തത്. റിവാർഡ്: ലഭിച്ച പ്രീമിയത്തിൽ പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു. ഇതൊരു വളരെ ഉയർന്ന റിസ്ക്കുള്ള സ്ട്രാറ്റജിയാണ്, തുടക്കക്കാർക്ക് ശുപാർശ ചെയ്യുന്നില്ല.
• ബെയർ കോൾ സ്പ്രെഡ്: തീസിസ്: ന്യൂട്രൽ മുതൽ മിതമായി ബെയറിഷ് വരെ, നിർവചിക്കപ്പെട്ട റിസ്ക്. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു കോൾ വിൽക്കുകയും ഒരേസമയം ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്കിലെ ഒരു കോൾ വാങ്ങുകയും ചെയ്യുക. റിസ്ക്/റിവാർഡ്: രണ്ടും നിർവചിക്കപ്പെട്ടതും പരിമിതവുമാണ്. ഒരു സ്റ്റോക്ക് ഒരു നിശ്ചിത നിലവാരത്തിന് മുകളിലേക്ക് ഉയരുകയില്ലെന്ന വിശ്വാസത്തിൽ നിന്ന് വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു ജനപ്രിയ സ്ട്രാറ്റജിയാണിത്.

ന്യൂട്രൽ & വോളാറ്റിലിറ്റി സ്ട്രാറ്റജികൾ

• അയൺ കോൺഡോർ: തീസിസ്: ന്യൂട്രൽ (പരിധിക്കുള്ളിൽ), വോളാറ്റിലിറ്റി കുറയുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡിന്റെയും ഒരു ബെയർ കോൾ സ്പ്രെഡിന്റെയും സംയോജനം. എക്സ്പയറേഷനിൽ സ്റ്റോക്കിന്റെ വില രണ്ട് ഷോർട്ട് സ്ട്രൈക്കുകൾക്കിടയിൽ നിലനിൽക്കുകയാണെങ്കിൽ നിങ്ങൾ ലാഭമുണ്ടാക്കും. റിസ്ക്/റിവാർഡ്: രണ്ടും നിർവചിക്കപ്പെട്ടതാണ്. ഒരു ക്ലാസിക് ഹൈ-IV സ്ട്രാറ്റജി.
• ഷോർട്ട് സ്ട്രാങ്കിൾ: തീസിസ്: ന്യൂട്രൽ, വോളാറ്റിലിറ്റി കുറയുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. മെക്കാനിക്സ്: ഒരു ഔട്ട്-ഓഫ്-ദ-മണി കോൾ, ഒരു ഔട്ട്-ഓഫ്-ദ-മണി പുട്ട് എന്നിവ വിൽക്കുക. റിസ്ക്: രണ്ട് ദിശകളിലും പരിധിയില്ലാത്തത്. റിവാർഡ്: പ്രീമിയത്തിൽ പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു. വളരെ ഉയർന്ന റിസ്ക്, പരിചയസമ്പന്നരായ വ്യാപാരികൾക്ക് മാത്രം.
• ലോംഗ് സ്ട്രാഡിൽ: തീസിസ്: വലിയ വിലചലനം പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, പക്ഷേ ദിശ അജ്ഞാതമാണ്; വോളാറ്റിലിറ്റി വർദ്ധിക്കുമെന്നും പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. മെക്കാനിക്സ്: ഒരേ സ്ട്രൈക്കും എക്സ്പയറേഷനുമുള്ള ഒരു അറ്റ്-ദ-മണി കോൾ, ഒരു അറ്റ്-ദ-മണി പുട്ട് എന്നിവ വാങ്ങുക. റിസ്ക്: നിർവചിക്കപ്പെട്ടത് (മൊത്തം നൽകിയ പ്രീമിയം). റിവാർഡ്: ഏത് ദിശയിലും പരിധിയില്ലാത്തത്. ഏണിംഗ്സ് പ്രഖ്യാപനം പോലുള്ള ഒരു ബൈനറി ഇവന്റിന് മുമ്പ് IV കുറവായിരിക്കുമ്പോൾ ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നതാണ് ഏറ്റവും ഉചിതം.

സ്തംഭം 3: ട്രേഡ് നിർവ്വഹണവും മാനേജ്മെൻ്റും (പദ്ധതി പ്രാവർത്തികമാക്കൽ)

പ്രവേശനം, പുറത്തുകടക്കൽ, മാനേജ്മെൻ്റ് എന്നിവയ്ക്കുള്ള വ്യക്തമായ പദ്ധതിയില്ലാതെ ഒരു മികച്ച തീസിസും സ്ട്രാറ്റജിയും ഉപയോഗശൂന്യമാണ്. ഇവിടെയാണ് അച്ചടക്കം ലാഭകരമായ വ്യാപാരികളെ മറ്റുള്ളവരിൽ നിന്ന് വേർതിരിക്കുന്നത്.

• എൻട്രി മാനദണ്ഡങ്ങൾ: വ്യക്തത പുലർത്തുക. ഒരു ട്രേഡ് "ശരിയാണെന്ന്" തോന്നുന്നതുകൊണ്ട് മാത്രം അതിൽ പ്രവേശിക്കരുത്. നിങ്ങളുടെ നിയമങ്ങൾ സാങ്കേതിക വിശകലനത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാകാം (ഉദാഹരണത്തിന്, "സ്റ്റോക്ക് അതിന്റെ 50-ദിവസത്തെ മൂവിംഗ് ആവറേജിൽ നിന്ന് ബൗൺസ് ചെയ്യുമ്പോൾ ഒരു ബുൾ പുട്ട് സ്പ്രെഡിൽ പ്രവേശിക്കുക"), അടിസ്ഥാനപരമായ വിശകലനം (ഉദാഹരണത്തിന്, "ഷെഡ്യൂൾ ചെയ്ത ഏണിംഗ്സിന് 3 ദിവസം മുമ്പ് ഒരു ലോംഗ് സ്ട്രാഡിൽ ആരംഭിക്കുക"), അല്ലെങ്കിൽ വോളാറ്റിലിറ്റി മെട്രിക്കുകൾ (ഉദാഹരണത്തിന്, "അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ IV റാങ്ക് 50-ന് മുകളിലായിരിക്കുമ്പോൾ മാത്രം അയൺ കോൺഡോറുകൾ വിൽക്കുക").
• പൊസിഷൻ സൈസിംഗ്: ഇത് റിസ്ക് മാനേജ്മെൻ്റിന്റെ ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട ഘടകമാണെന്ന് വാദിക്കാം. ഒരു പൊതു നിയമം, ഏതൊരു ട്രേഡിലും നിങ്ങളുടെ മൊത്തം പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മൂലധനത്തിന്റെ 1-2% ൽ കൂടുതൽ അപകടപ്പെടുത്താതിരിക്കുക എന്നതാണ്. ഒരു അയൺ കോൺഡോർ പോലുള്ള നിർവചിക്കപ്പെട്ട-റിസ്ക് സ്ട്രാറ്റജി ഇത് കണക്കാക്കാൻ എളുപ്പമാക്കുന്നു (പരമാവധി നഷ്ടം എന്നത് സ്പ്രെഡിന്റെ വീതിയിൽ നിന്ന് ലഭിച്ച പ്രീമിയം കുറച്ചതാണ്). നിർവചിക്കാത്ത-റിസ്ക് ട്രേഡുകളിൽ, നിങ്ങൾ കൂടുതൽ ജാഗ്രത പുലർത്തണം. ശരിയായ സൈസിംഗ് ഒരു കൂട്ടം നഷ്ടങ്ങൾ നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ട് ഇല്ലാതാക്കില്ലെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നു.
• എക്സിറ്റ് മാനദണ്ഡങ്ങൾ (നിങ്ങളുടെ പ്ലാൻ ബി, സി): ട്രേഡിൽ പ്രവേശിക്കുന്നതിനുമുമ്പ് നിങ്ങൾ എങ്ങനെ പുറത്തുകടക്കുമെന്ന് അറിഞ്ഞിരിക്കണം. ഓരോ ട്രേഡിനും മൂന്ന് സാധ്യതയുള്ള എക്സിറ്റുകൾ ആവശ്യമാണ്:
  1. ലാഭ ലക്ഷ്യം: എപ്പോഴാണ് നിങ്ങൾ ലാഭമെടുക്കുക? ഉയർന്ന സാധ്യതയുള്ള ക്രെഡിറ്റ് സ്പ്രെഡുകളിൽ, പല വ്യാപാരികളും എക്സ്പയറേഷൻ വരെ കാത്തിരിക്കുന്നതിനു പകരം പരമാവധി സാധ്യതയുള്ള ലാഭത്തിന്റെ 50%-ൽ പുറത്തുകടക്കുന്നു. ഇത് റിസ്ക് കുറയ്ക്കുമ്പോൾ തന്നെ വരുമാന നിരക്ക് മെച്ചപ്പെടുത്തുകയും മൂലധനം സ്വതന്ത്രമാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
  2. സ്റ്റോപ്പ് ലോസ്: എപ്പോഴാണ് നിങ്ങൾ തെറ്റാണെന്ന് സമ്മതിക്കുകയും നഷ്ടം കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുക? ഇത് അടിസ്ഥാന സ്റ്റോക്കിലെ ഒരു വില നിലവാരം, ഓപ്ഷന്റെ മൂല്യത്തിലെ ഒരു ശതമാനം നഷ്ടം (ഉദാഹരണത്തിന്, പൊസിഷൻ നഷ്ടം ശേഖരിച്ച പ്രീമിയത്തിന്റെ 200% എത്തുമ്പോൾ പുറത്തുകടക്കുക), അല്ലെങ്കിൽ നിങ്ങളുടെ യഥാർത്ഥ തീസിസ് അസാധുവാകുമ്പോൾ ആകാം.
  3. അഡ്ജസ്റ്റ്മെൻ്റ് ട്രിഗറുകൾ: കോൺഡോറുകൾ അല്ലെങ്കിൽ സ്ട്രാങ്കിളുകൾ പോലുള്ള കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമായ സ്ട്രാറ്റജികൾക്ക്, അടിസ്ഥാന ആസ്തിയുടെ വില നിങ്ങളുടെ സ്ട്രൈക്കുകളിലൊന്നിനെ വെല്ലുവിളിക്കുന്ന തരത്തിൽ നീങ്ങിയാൽ പൊസിഷൻ ക്രമീകരിക്കാൻ നിങ്ങൾ പദ്ധതിയിട്ടേക്കാം. ഒരു ക്രമീകരണത്തിൽ പൊസിഷന്റെ ഭീഷണിയുള്ള ഭാഗത്തെ സമയത്തിൽ കൂടുതൽ ദൂരത്തേക്കോ വിലയിൽ കൂടുതൽ അകലത്തേക്കോ "റോൾ" ചെയ്യുന്നത് ഉൾപ്പെട്ടേക്കാം.

സ്തംഭം 4: അവലോകനവും പരിഷ്കരണവും (പഠന ചക്രം)

ട്രേഡിംഗ് ഒരു പ്രകടന കായിക വിനോദമാണ്. ഏതൊരു മികച്ച കായികതാരത്തെയും പോലെ, മെച്ചപ്പെടാൻ നിങ്ങളുടെ പ്രകടനം നിങ്ങൾ അവലോകനം ചെയ്യണം. ഇത് ഫീഡ്‌ബെക്കിന്റെയും ക്രമീകരണത്തിന്റെയും ഒരു തുടർച്ചയായ ചക്രമാണ്.

• ട്രേഡിംഗ് ജേണൽ: ഇതാണ് നിങ്ങളുടെ ഏറ്റവും ശക്തമായ പഠനോപകരണം. ഓരോ ട്രേഡിനും, തീയതി, അടിസ്ഥാന ആസ്തി, സ്ട്രാറ്റജി, എൻട്രി, എക്സിറ്റ് വിലകൾ, അവസാനത്തെ ലാഭം അല്ലെങ്കിൽ നഷ്ടം എന്നിവ രേഖപ്പെടുത്തുക. പ്രധാനമായും, നിങ്ങളുടെ കാരണങ്ങളും രേഖപ്പെടുത്തണം: നിങ്ങളുടെ തീസിസ് എന്തായിരുന്നു? എന്തുകൊണ്ടാണ് നിങ്ങൾ ഈ സ്ട്രാറ്റജി തിരഞ്ഞെടുത്തത്? പ്രവേശിക്കുമ്പോഴും പുറത്തുകടക്കുമ്പോഴും നിങ്ങൾ എന്താണ് ചിന്തിക്കുകയും അനുഭവിക്കുകയും ചെയ്തത്? ഈ ജേണൽ അവലോകനം ചെയ്യുന്നത് നിങ്ങളുടെ പക്ഷപാതങ്ങൾ, സാധാരണ തെറ്റുകൾ, വിജയകരമായ പാറ്റേണുകൾ എന്നിവ വെളിപ്പെടുത്തുന്നു.
• പ്രകടന വിശകലനം: ലളിതമായ ലാഭനഷ്ടങ്ങൾക്കപ്പുറം പോകുക. നിങ്ങളുടെ മെട്രിക്കുകൾ വിശകലനം ചെയ്യുക. നിങ്ങളുടെ വിജയ നിരക്ക് എത്രയാണ്? വിജയിച്ച ട്രേഡുകളിലെ നിങ്ങളുടെ ശരാശരി ലാഭം നഷ്ടപ്പെട്ട ട്രേഡുകളിലെ ശരാശരി നഷ്ടവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ എത്രയാണ്? നിങ്ങളുടെ പ്രോഫിറ്റ് ഫാക്ടർ (മൊത്ത ലാഭം / മൊത്ത നഷ്ടം) 1-ൽ കൂടുതലാണോ? ചില സ്ട്രാറ്റജികളോ വിപണി സാഹചര്യങ്ങളോ നിങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ ലാഭകരമാണോ?
• ആവർത്തനപരമായ മെച്ചപ്പെടുത്തൽ: നിങ്ങളുടെ നിയമങ്ങൾ പരിഷ്കരിക്കുന്നതിന് നിങ്ങളുടെ ജേണലും പ്രകടന ഡാറ്റയും ഉപയോഗിക്കുക. ഒരുപക്ഷേ നിങ്ങളുടെ സ്റ്റോപ്പ് ലോസുകൾ സ്ഥിരമായി വളരെ ഇറുകിയതാണെന്നും, ലാഭകരമാകുമായിരുന്ന ട്രേഡുകളിൽ നിന്ന് നിങ്ങളെ പുറത്താക്കുന്നുവെന്നും നിങ്ങൾ കണ്ടെത്തിയേക്കാം. അല്ലെങ്കിൽ നിങ്ങളുടെ ലാഭ ലക്ഷ്യങ്ങൾ വളരെ വലുതാണെന്നും, വിജയികളെ നഷ്ടങ്ങളാക്കി മാറ്റാൻ നിങ്ങൾ അനുവദിക്കുന്നുവെന്നും വരാം. ഈ ഡാറ്റാധിഷ്ഠിത സമീപനം കാലക്രമേണ നിങ്ങളുടെ സ്ട്രാറ്റജിക് രൂപരേഖ വ്യവസ്ഥാപിതമായി മെച്ചപ്പെടുത്താൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു.

ബാക്ക്ടെസ്റ്റിംഗും പേപ്പർ ട്രേഡിംഗും: വിജയത്തിനായി പരിശീലിക്കുന്നു

യഥാർത്ഥ മൂലധനം ഉപയോഗിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, നിങ്ങൾ പുതുതായി രൂപകൽപ്പന ചെയ്ത സ്ട്രാറ്റജി പരീക്ഷിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. ഈ സാധൂകരണ ഘട്ടം ആത്മവിശ്വാസം വളർത്താനും അപകടരഹിതമായ സാഹചര്യത്തിൽ പിഴവുകൾ കണ്ടെത്താനും സഹായിക്കുന്നു.

ചരിത്രപരമായ ഡാറ്റയുടെ ശക്തി: ബാക്ക്ടെസ്റ്റിംഗ്

ബാക്ക്ടെസ്റ്റിംഗ് എന്നത് നിങ്ങളുടെ സ്ട്രാറ്റജിയുടെ നിയമങ്ങൾ ചരിത്രപരമായ വിപണി ഡാറ്റയിൽ പ്രയോഗിച്ച് അത് മുൻകാലങ്ങളിൽ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുമായിരുന്നുവെന്ന് കാണുന്നതാണ്. പല ആധുനിക ബ്രോക്കറേജ് പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകളും പ്രത്യേക സോഫ്റ്റ്‌വെയർ സേവനങ്ങളും ഇത് ചെയ്യാൻ ഉപകരണങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഇത് മിനിറ്റുകൾക്കുള്ളിൽ നൂറുകണക്കിന് ട്രേഡുകൾ സിമുലേറ്റ് ചെയ്യാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു, നിങ്ങളുടെ സ്ട്രാറ്റജിയുടെ സാധ്യതയുള്ള എക്സ്പെക്റ്റൻസി, ഡ്രോഡൗൺ, വിജയ നിരക്ക് എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള വിലപ്പെട്ട സ്ഥിതിവിവരക്കണക്കുകൾ നൽകുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, സാധാരണ അപകടങ്ങളെക്കുറിച്ച് ബോധവാന്മാരായിരിക്കുക:

• ഓവർഫിറ്റിംഗ്: നിങ്ങളുടെ സ്ട്രാറ്റജിയുടെ പാരാമീറ്ററുകൾ ചരിത്രപരമായ ഡാറ്റയുമായി തികച്ചും പൊരുത്തപ്പെടുന്ന രീതിയിൽ ട്യൂൺ ചെയ്യരുത്, കാരണം അത് ഭാവിയിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്നതിൽ പരാജയപ്പെട്ടേക്കാം. ഭൂതകാലം ഒരു വഴികാട്ടിയാണ്, ഒരു തികഞ്ഞ ഭൂപടമല്ല.
• ലുക്ക്-എഹെഡ് ബയാസ്: നിങ്ങളുടെ സിമുലേഷൻ ട്രേഡ് സമയത്ത് ലഭ്യമായ വിവരങ്ങൾ മാത്രമേ ഉപയോഗിക്കുന്നുള്ളൂ എന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.
• തടസ്സങ്ങൾ അവഗണിക്കുന്നത്: ഒരു ലളിതമായ ബാക്ക്ടെസ്റ്റ് കമ്മീഷനുകളും സ്ലിപ്പേജും (നിങ്ങളുടെ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ഫിൽ പ്രൈസും യഥാർത്ഥ ഫിൽ പ്രൈസും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം) പോലുള്ള യഥാർത്ഥ ലോക ചെലവുകളെ അവഗണിച്ചേക്കാം, ഇത് ലാഭക്ഷമതയെ സാരമായി ബാധിക്കും.

അവസാന ഡ്രസ് റിഹേഴ്സൽ: പേപ്പർ ട്രേഡിംഗ്

പേപ്പർ ട്രേഡിംഗ്, അല്ലെങ്കിൽ സിമുലേറ്റഡ് ട്രേഡിംഗ്, അടുത്ത ഘട്ടമാണ്. നിങ്ങൾ ഒരു വെർച്വൽ അക്കൗണ്ട് ഉപയോഗിച്ച് തത്സമയ വിപണി സാഹചര്യത്തിൽ നിങ്ങളുടെ സ്ട്രാറ്റജി പ്രയോഗിക്കുന്നു. ഇത് സ്ട്രാറ്റജിയുടെ നിയമങ്ങൾ മാത്രമല്ല, തത്സമയ സാഹചര്യങ്ങളിൽ അവ നടപ്പിലാക്കാനുള്ള നിങ്ങളുടെ കഴിവും പരീക്ഷിക്കുന്നു. ഒരു ട്രേഡ് നിങ്ങൾക്ക് എതിരായി നീങ്ങുമ്പോൾ നിങ്ങളുടെ വികാരങ്ങളെ നിയന്ത്രിക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് കഴിയുമോ? നിങ്ങളുടെ പ്ലാറ്റ്‌ഫോമിൽ കാര്യക്ഷമമായി ട്രേഡുകളിൽ പ്രവേശിക്കാനും പുറത്തുകടക്കാനും നിങ്ങൾക്ക് കഴിയുമോ? പേപ്പർ ട്രേഡിംഗ് ഒരു വിലപ്പെട്ട വ്യായാമമാകണമെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ യഥാർത്ഥ പണം ഉപയോഗിക്കുന്ന അക്കൗണ്ടിന്റെ അതേ ഗൗരവത്തോടെയും അച്ചടക്കത്തോടെയും അതിനെ സമീപിക്കണം.

ആഗോള വ്യാപാരിക്കായുള്ള നൂതന ആശയങ്ങൾ

നിങ്ങൾ കൂടുതൽ പ്രാവീണ്യം നേടുമ്പോൾ, നിങ്ങളുടെ തന്ത്രപരമായ ചട്ടക്കൂടിലേക്ക് കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമായ ആശയങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുത്താൻ തുടങ്ങാം.

പോർട്ട്ഫോളിയോ-തലത്തിലുള്ള ചിന്ത

വിജയകരമായ ട്രേഡിംഗ് എന്നത് വ്യക്തിഗത വിജയകരമായ ട്രേഡുകളെക്കുറിച്ചല്ല, മറിച്ച് നിങ്ങളുടെ മുഴുവൻ പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ പ്രകടനത്തെക്കുറിച്ചാണ്. നിങ്ങളുടെ വ്യത്യസ്ത പൊസിഷനുകൾ എങ്ങനെ പരസ്പരം ഇടപഴകുന്നു എന്നതിനെക്കുറിച്ച് ചിന്തിക്കുന്നത് ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. നിങ്ങൾക്ക് ഒരേ സമയം ധാരാളം ബുള്ളിഷ് ട്രേഡുകൾ ഉണ്ടോ? നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള ദിശാപരമായ എക്സ്പോഷറിനെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന ഒരൊറ്റ നമ്പർ ലഭിക്കുന്നതിന് നിങ്ങൾക്ക് ബീറ്റ-വെയ്റ്റിംഗ് (വിശാലമായ വിപണി സൂചികയുമായുള്ള പരസ്പര ബന്ധത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഓരോ പൊസിഷന്റെയും ഡെൽറ്റ ക്രമീകരിക്കുന്നു) പോലുള്ള ആശയങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കാം. ഒരു വിദഗ്ദ്ധ വ്യാപാരി തന്റെ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഡെൽറ്റ-ന്യൂട്രലായി നിലനിർത്താൻ ലക്ഷ്യമിട്ടേക്കാം, വിപണിയുടെ ദിശയേക്കാൾ സമയക്ഷയം (തീറ്റ), വോളാറ്റിലിറ്റി (വേഗ) എന്നിവയിൽ നിന്ന് ലാഭമുണ്ടാക്കുന്നു.

സ്ക്യൂ, ടേം സ്ട്രക്ച്ചർ എന്നിവ മനസ്സിലാക്കൽ

ഇംപ്ലൈഡ് വോളാറ്റിലിറ്റിയുടെ ഭൂപ്രകൃതി പരന്നതല്ല. രണ്ട് പ്രധാന സവിശേഷതകൾ അതിന്റെ ടോപ്പോഗ്രാഫിയെ രൂപപ്പെടുത്തുന്നു:

• വോളാറ്റിലിറ്റി സ്ക്യൂ: മിക്ക ഇക്വിറ്റികൾക്കും സൂചികകൾക്കും, ഔട്ട്-ഓഫ്-ദ-മണി പുട്ടുകൾക്ക്, നിലവിലെ വിലയിൽ നിന്ന് ഒരേ ദൂരത്തിലുള്ള ഔട്ട്-ഓഫ്-ദ-മണി കോളുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന ഇംപ്ലൈഡ് വോളാറ്റിലിറ്റിയിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നു. ഇത് കാരണം വിപണി പങ്കാളികൾ പെട്ടെന്നുള്ള ഒരു റാലിയെക്കാൾ ഒരു തകർച്ചയെക്കുറിച്ച് (സംരക്ഷണത്തിനായി പുട്ടുകൾ ആവശ്യമാണ്) കൂടുതൽ ഭയപ്പെടുന്നു. സ്പ്രെഡുകളും അസിമട്രിക്കൽ സ്ട്രാറ്റജികളും വിലയിരുത്തുന്നതിന് ഈ "സ്ക്യൂ" മനസ്സിലാക്കുന്നത് നിർണായകമാണ്.
• ടേം സ്ട്രക്ച്ചർ: വിവിധ എക്സ്പയറേഷൻ തീയതികളിൽ ഇംപ്ലൈഡ് വോളാറ്റിലിറ്റി എങ്ങനെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു എന്ന് ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. സാധാരണയായി, ഹ്രസ്വകാല ഓപ്ഷനുകൾക്ക് IV കുറവും ദീർഘകാല ഓപ്ഷനുകൾക്ക് കൂടുതലും ആയിരിക്കും ("കോൺടാംഗോ" എന്ന അവസ്ഥ). ചിലപ്പോൾ, പലപ്പോഴും ഉയർന്ന ഭയത്തിന്റെ കാലഘട്ടങ്ങളിൽ, ഇത് വിപരീതമാകുന്നു, ഹ്രസ്വകാല IV വളരെ ഉയർന്നതായിരിക്കും ("ബാക്ക്വാർഡേഷൻ"). കലണ്ടർ സ്പ്രെഡ്സ് പോലുള്ള സ്ട്രാറ്റജികൾ ടേം സ്ട്രക്ച്ചറിന്റെ ആകൃതിയിൽ നിന്ന് ലാഭമുണ്ടാക്കാൻ പ്രത്യേകം രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിട്ടുള്ളതാണ്.

ആഗോള പരിഗണനകൾ

സ്ട്രാറ്റജി നിർമ്മാണത്തിന്റെ തത്വങ്ങൾ സാർവത്രികമാണ്, എന്നാൽ അവയുടെ പ്രയോഗത്തിന് ആഗോള അവബോധം ആവശ്യമാണ്.

• ആസ്തി വൈവിധ്യം: ആഭ്യന്തര സ്റ്റോക്കുകളിൽ മാത്രം ഒതുങ്ങരുത്. പ്രധാന ആഗോള സൂചികകളിലും (EEM പോലുള്ള ETF-കൾ വഴി എമർജിംഗ് മാർക്കറ്റുകളിലോ EWJ വഴി ജപ്പാനിലോ), ചരക്കുകളിലും (എണ്ണ അല്ലെങ്കിൽ സ്വർണ്ണം പോലുള്ളവ അവയുടെ ETF-കൾ വഴി), കറൻസികളിലും ഓപ്ഷനുകൾ ലഭ്യമാണ്.
• കറൻസി റിസ്ക്: നിങ്ങളുടെ ഹോം അക്കൗണ്ടിന്റെ കറൻസിയിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായ കറൻസിയിൽ ഡിനോമിനേറ്റ് ചെയ്ത ഒരു ഇൻസ്ട്രുമെന്റ് ട്രേഡ് ചെയ്യുകയാണെങ്കിൽ കറൻസിയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളെക്കുറിച്ച് ബോധവാന്മാരായിരിക്കുക. അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിലെ ലാഭകരമായ ഒരു ട്രേഡ് വിനിമയ നിരക്കിലെ പ്രതികൂലമായ ചലനം മൂലം ഇല്ലാതായേക്കാം.
• വിപണി സമയവും അവധിദിനങ്ങളും: അന്താരാഷ്ട്ര ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുമ്പോൾ, അവയുടെ ഹോം മാർക്കറ്റിന്റെ ട്രേഡിംഗ് സമയങ്ങളെയും അവധിക്കാല ഷെഡ്യൂളിനെയും കുറിച്ച് നിങ്ങൾ ബോധവാന്മാരായിരിക്കണം, ഇത് ലിക്വിഡിറ്റിയെയും ഓപ്ഷൻ വിലനിർണ്ണയത്തെയും ബാധിക്കും.

ഉപസംഹാരം: രൂപരേഖയിൽ നിന്ന് വിപണിയിലെ വൈദഗ്ധ്യത്തിലേക്ക്

ഒരു ഓപ്ഷൻസ് ട്രേഡിംഗ് സ്ട്രാറ്റജി നിർമ്മിക്കുന്നത് ബൗദ്ധികമായി വെല്ലുവിളി നിറഞ്ഞതും എന്നാൽ അഗാധമായി പ്രതിഫലം നൽകുന്നതുമായ ഒരു ശ്രമമാണ്. ഇത് ട്രേഡിംഗിനെ ഭാഗ്യത്തിന്റെ കളിയെന്നതിൽ നിന്ന് നിയന്ത്രിത റിസ്കിന്റെയും കണക്കുകൂട്ടിയ അവസരങ്ങളുടെയും ഒരു ബിസിനസ്സായി മാറ്റുന്നു. ഈ യാത്ര അടിസ്ഥാനകാര്യങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ഉറച്ച ധാരണയോടെ ആരംഭിക്കുന്നു, കരുത്തുറ്റ രൂപരേഖയുടെ നാല് തൂണുകളിലൂടെ മുന്നോട്ട് പോകുന്നു—വ്യക്തമായ തീസിസ്, ശ്രദ്ധാപൂർവ്വമായ സ്ട്രാറ്റജി തിരഞ്ഞെടുപ്പ്, അച്ചടക്കമുള്ള നിർവ്വഹണം, അവലോകനത്തിനുള്ള പ്രതിബദ്ധത—കൂടാതെ കർശനമായ പരീക്ഷണത്തിലൂടെ സാധൂകരിക്കപ്പെടുന്നു.

ഒരൊറ്റ "മികച്ച" സ്ട്രാറ്റജി ഇല്ല. നിങ്ങളുടെ വിപണി കാഴ്ചപ്പാട്, റിസ്ക് ടോളറൻസ്, വ്യക്തിത്വം എന്നിവയുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്നതും, അചഞ്ചലമായ അച്ചടക്കത്തോടെ നിങ്ങൾക്ക് നടപ്പിലാക്കാൻ കഴിയുന്നതുമായ ഒന്നാണ് മികച്ച സ്ട്രാറ്റജി. വിപണികൾ ചലനാത്മകവും നിരന്തരം വികസിക്കുന്നതുമായ ഒരു പസിലാണ്. സ്ട്രാറ്റജി നിർമ്മാണത്തിൽ ഒരു വ്യവസ്ഥാപിതവും രൂപകൽപ്പന അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതുമായ സമീപനം സ്വീകരിക്കുന്നതിലൂടെ, നിങ്ങൾ ഒരൊറ്റ ഉത്തരവുമായിട്ടല്ല, മറിച്ച് ആ പസിൽ, ദിനംപ്രതി പരിഹരിക്കാനുള്ള ചട്ടക്കൂടുമായാണ് സജ്ജരാകുന്നത്. ഇതാണ് ഊഹക്കച്ചവടത്തിൽ നിന്ന് വൈദഗ്ധ്യത്തിലേക്കുള്ള പാത.