Decentralizētās finanšu sistēmas (DeFi) apdrošināšana: Jūsu DeFi ieguldījumu aizsardzība

Decentralizētās finanses (DeFi) ir radījušas revolūciju finanšu jomā, piedāvājot inovatīvus veidus, kā gūt ienākumus, tirgot aktīvus un piekļūt finanšu pakalpojumiem bez tradicionāliem starpniekiem. Tomēr šī plaukstošā ekosistēma nav bez riskiem. Viedo līgumu ievainojamības, nepastāvīgie zaudējumi un protokolu kļūmes ir tikai daži no potenciālajiem slazdiem, kas var apdraudēt jūsu DeFi ieguldījumus. Šeit parādās DeFi apdrošināšana, nodrošinot būtisku drošības tīklu dalībniekiem, kas pārvietojas šajā sarežģītajā un strauji mainīgajā telpā.

Izpratne par riskiem DeFi

Pirms iedziļināties DeFi apdrošināšanā, ir svarīgi saprast konkrētos riskus, kurus tā mērķē mazināt:

Viedo līgumu ievainojamības

Viedie līgumi ir DeFi protokolu mugurkauls. Tomēr tie būtībā ir koda rindas, un, tāpat kā jebkurš kods, tie var saturēt kļūdas vai ievainojamības. Šīs ievainojamības var izmantot hakeri, radot lietotājiem ievērojamus finansiālus zaudējumus. Ievērojami viedo līgumu ekspluatācijas piemēri ir:

• The DAO uzlaušana (2016): Viens no agrākajiem un bēdīgi slavenākajiem DeFi uzbrukumiem, kur ievainojamība The DAO viedajā līgumā noveda pie aptuveni 50 miljonu dolāru vērtas Ether zādzības.
• Parity maka uzlaušana (2017): Kritiska ievainojamība Parity daudzparakstu makā ļāva hakeriem iesaldēt aptuveni 150 miljonu dolāru vērtu Ether.
• bZx protokola uzlaušanas (2020): bZx protokols cieta vairākus uzbrukumus tā viedo līgumu ievainojamību dēļ, kas radīja simtiem tūkstošu dolāru zaudējumus.
• Cream Finance uzlaušana (2021): Cream Finance, decentralizēta aizdevumu platforma, tika uzlauzta par vairāk nekā 34 miljoniem dolāru atkārtotas ieejas ievainojamības dēļ.

Šie ir tikai daži piemēri, un neskaitāmi citi DeFi protokoli ir saskārušies ar līdzīgiem uzbrukumiem. Pastāvīgais viedo līgumu ievainojamību drauds padara DeFi apdrošināšanu par nepieciešamību riska ziņā piesardzīgiem investoriem.

Nepastāvīgie zaudējumi

Nepastāvīgie zaudējumi ir unikāls risks, kas saistīts ar likviditātes nodrošināšanu decentralizētās biržās (DEXs), piemēram, Uniswap vai SushiSwap. Kad jūs noguldāt tokenus likviditātes fondā, jūs būtībā liekat likmi, ka šo tokenu relatīvā cena paliks stabila. Ja cenas attiecība būtiski mainās, jūs varat piedzīvot nepastāvīgus zaudējumus, kas nozīmē, ka, izņemot savus tokenus, jūs saņemat mazāku vērtību, salīdzinot ar to, ja jūs tos būtu vienkārši turējis. Lai gan nepastāvīgos zaudējumus var kompensēt ar tirdzniecības maksām, kas nopelnītas, nodrošinot likviditāti, tas joprojām ir nozīmīgs risks likviditātes nodrošinātājiem.

Piemērs: Jūs noguldāt 100 dolāru vērtībā ETH un 100 dolāru vērtībā DAI likviditātes fondā. Ja ETH cena dubultojas, automatizētais tirgus veidotājs (AMM) pārbalansēs fondu, kas nozīmē, ka jums būs mazāk ETH un vairāk DAI. Izņemot savus līdzekļus, jūs varat atklāt, ka jūsu ETH un DAI kopējā vērtība ir mazāka par 200 dolāriem, lai gan ETH cena ir pieaugusi. Šī atšķirība ir nepastāvīgie zaudējumi.

Orākulu manipulācija

Daudzi DeFi protokoli paļaujas uz orākuliem, lai nodrošinātu reālās pasaules datus, piemēram, cenu plūsmas. Ja orākuls tiek kompromitēts vai manipulēts, tas var novest pie nepareizu datu ievadīšanas protokolā, potenciāli radot ievērojamus finansiālus zaudējumus. Piemēram, zibens aizdevuma uzbrukums apvienojumā ar orākula manipulāciju var ļaut uzbrucējiem mākslīgi palielināt aktīva cenu un izmantot aizdevumu protokolus.

Protokolu kļūmes

DeFi protokoli joprojām ir salīdzinoši jauni un eksperimentāli. Vienmēr pastāv risks, ka protokols var neizdoties kļūdaina dizaina, ekonomiskās nestabilitātes vai neparedzētu apstākļu dēļ. Tas var novest pie pilnīga līdzekļu zaudējuma lietotājiem, kuri ir noguldījuši aktīvus protokolā.

Pārvaldības uzbrukumi

Daudzus DeFi protokolus pārvalda tokenu turētāji, kuri balso par svarīgiem lēmumiem. Pārvaldības uzbrukums notiek, kad ļaunprātīgs dalībnieks iegūst ievērojamu daudzumu pārvaldības tokenu un izmanto tos, lai manipulētu ar protokola noteikumiem vai nozagtu līdzekļus. Lai gan reti, šie uzbrukumi var būt postoši.

Kas ir DeFi apdrošināšana?

DeFi apdrošināšana ir seguma veids, kas paredzēts, lai aizsargātu lietotājus pret iepriekš minētajiem riskiem. Tā darbojas, apvienojot kapitālu no investoriem, kuri ir gatavi nodrošināt segumu apmaiņā pret prēmiju. Kad notiek apdrošināts gadījums (piemēram, viedā līguma uzlaušana), cietušie lietotāji var iesniegt prasību un saņemt kompensāciju no apdrošināšanas fonda. Precīzi mehānismi un piedāvātais segums atšķiras atkarībā no konkrētā apdrošināšanas protokola.

Kā darbojas DeFi apdrošināšana

DeFi apdrošināšana darbojas pēc decentralizēta modeļa, izmantojot viedos līgumus un blokķēdes tehnoloģiju, lai nodrošinātu pārredzamu un uzticamu segumu. Šeit ir galveno komponentu sadalījums:

Apdrošināšanas fondi

Apdrošināšanas fondi ir DeFi apdrošināšanas pamats. Šie fondi tiek piepildīti ar kapitālu, ko nodrošina investori, kuri ir gatavi parakstīt risku. Apmaiņā pret kapitāla nodrošināšanu risku parakstītāji saņem daļu no prēmijām, ko maksā lietotāji, kas meklē segumu. Apdrošināšanas fonda lielums un sastāvs nosaka pieejamā seguma apjomu un iekasētās prēmijas.

Risku parakstīšana un novērtēšana

Risku parakstīšana ir process, kurā tiek novērtēts risks, kas saistīts ar konkrētu protokolu vai viedo līgumu. Tas ietver koda, drošības auditu un vēsturisko datu analīzi, lai noteiktu apdrošināta gadījuma iestāšanās varbūtību. Dažādi DeFi apdrošināšanas protokoli izmanto dažādas risku parakstīšanas metodoloģijas, sākot no ekspertu pārskatiem līdz kopienas balstītiem risku novērtējumiem. Risku novērtējums tieši ietekmē par segumu iekasēto prēmiju.

Atlīdzību pieprasīšanas process

Kad notiek apdrošināts gadījums, lietotāji var iesniegt prasību apdrošināšanas protokolam. Atlīdzību pieprasīšanas process parasti ietver zaudējumu pierādījumu iesniegšanu, piemēram, darījumu ierakstus vai audita ziņojumus. Pēc tam prasību izvērtē protokola pārvaldības mehānisms, kas var ietvert kopienas balsošanu vai ekspertu pārskatu. Ja prasība tiek apstiprināta, apdrošinātais lietotājs saņem kompensāciju no apdrošināšanas fonda.

Pārvaldība

Pārvaldībai ir izšķiroša loma DeFi apdrošināšanas protokolos. Tokenu turētājiem parasti ir tiesības balsot par svarīgiem lēmumiem, piemēram, apstiprināt prasības, pielāgot prēmijas un mainīt protokola noteikumus. Šī decentralizētā pārvaldība nodrošina pārredzamību un atbildību apdrošināšanas procesā.

Galvenie dalībnieki DeFi apdrošināšanas jomā

Vairāki projekti aktīvi izstrādā un piedāvā DeFi apdrošināšanas risinājumus. Šeit ir daži no vadošajiem dalībniekiem:

• Nexus Mutual: Nexus Mutual ir viens no vislabāk izveidotajiem DeFi apdrošināšanas pakalpojumu sniedzējiem. Tā darbojas kā decentralizēta autonoma organizācija (DAO), kur dalībnieki var iegādāties segumu un piedalīties risku novērtēšanas procesā. Nexus Mutual galvenokārt koncentrējas uz viedo līgumu segumu.
• Cover Protocol (tagad vairs nedarbojas): Cover Protocol bija populāra DeFi apdrošināšanas platforma, kas piedāvāja plašu seguma iespēju klāstu. Diemžēl tā cieta no liela uzbrukuma un vairs nedarbojas. Tas izceļ riskus pat pašā DeFi apdrošināšanas sektorā.
• InsurAce: InsurAce ir daudzķēžu apdrošināšanas protokols, kas piedāvā segumu dažādiem DeFi riskiem, tostarp viedo līgumu ievainojamībām, stabilo monētu piesaistes zaudēšanai un nepastāvīgajiem zaudējumiem.
• Armor.fi: Armor.fi nodrošina "maksā, cik lieto" apdrošināšanas seguma risinājumu, apkopojot segumu no vairākiem pakalpojumu sniedzējiem, lai piedāvātu lietotājiem elastīgu un pieejamu aizsardzību.
• Bridge Mutual: Bridge Mutual ir decentralizēta diskrecionārā seguma platforma, kas ļauj lietotājiem balsot par prasībām un nopelnīt atlīdzību par dalību apdrošināšanas procesā.

Piedāvātie seguma veidi

DeFi apdrošināšanas protokoli piedāvā dažādas seguma iespējas, lai risinātu dažādus risku veidus. Daži no visbiežāk sastopamajiem seguma veidiem ir:

• Viedo līgumu segums: Aizsargā pret zaudējumiem, kas radušies viedo līgumu ievainojamību dēļ.
• Nepastāvīgo zaudējumu segums: Kompensē zaudējumus, kas radušies nepastāvīgo zaudējumu dēļ, nodrošinot likviditāti DEX biržām.
• Stabilo monētu piesaistes zaudēšanas segums: Nodrošina segumu gadījumā, ja stabilā monēta zaudē savu piesaisti pamatā esošajam aktīvam (piemēram, ASV dolāram).
• Orākulu kļūmes segums: Aizsargā pret zaudējumiem, kas radušies orākula manipulācijas vai kļūmes dēļ.
• Turētāja segums: Sedz zaudējumus, kas radušies centralizēta turētāja, kurš glabā jūsu kriptovalūtu aktīvus, kļūmes vai kompromitēšanas dēļ (lai gan tas ir mazāk saistīts ar DeFi pamatētiku).

DeFi apdrošināšanas izmantošanas priekšrocības

DeFi apdrošināšana lietotājiem piedāvā vairākas būtiskas priekšrocības:

• Riska mazināšana: Galvenā DeFi apdrošināšanas priekšrocība ir tā, ka tā mazina finansiālu zaudējumu risku, kas rodas dažādu ar DeFi saistītu notikumu rezultātā.
• Sirdsmiers: Zināšanas, ka jūsu ieguldījumi ir aizsargāti ar apdrošināšanu, var sniegt sirdsmieru, ļaujot jums ar lielāku pārliecību piedalīties DeFi ekosistēmā.
• Palielināta adopcija: Kad DeFi apdrošināšana kļūst plašāk izplatīta un uzticamāka, tā var veicināt lielāku DeFi adopciju gan individuālo, gan institucionālo investoru vidū.
• Uzlabota drošība: Apdrošināšanas esamība var stimulēt DeFi protokolus uzlabot savas drošības prakses, jo viņi zina, ka lietotāji drīzāk ieguldīs apdrošinātos protokolos.

DeFi apdrošināšanas izaicinājumi un ierobežojumi

Lai gan DeFi apdrošināšana piedāvā ievērojamas priekšrocības, tā saskaras arī ar vairākiem izaicinājumiem un ierobežojumiem:

• Sarežģītība: Izprast DeFi apdrošināšanas nianses var būt izaicinājums, īpaši jaunpienācējiem šajā jomā. Tehniskie termini un sarežģītie mehānismi var būt biedējoši.
• Ierobežots segums: DeFi apdrošināšanas tirgus joprojām ir salīdzinoši neliels, un pieejamais seguma apjoms var būt ierobežots, īpaši lielākiem protokoliem vai sarežģītākiem riskiem.
• Cenu veidošana: DeFi apdrošināšanas prēmijas var būt salīdzinoši augstas, īpaši protokoliem ar augstāku uztverto risku. Tas var padarīt to mazāk pievilcīgu dažiem lietotājiem.
• Strīdi par prasībām: Atlīdzību pieprasīšanas process var būt subjektīvs un var ietvert strīdus starp apdrošināto lietotāju un apdrošināšanas protokolu. Decentralizētie pārvaldības mehānismi var būt lēni un apgrūtinoši.
• Viedo līgumu risks (apdrošināšanas protokoliem): Paradoksāli, bet paši DeFi apdrošināšanas protokoli ir neaizsargāti pret viedo līgumu uzbrukumiem. Cover Protocol uzbrukums kalpo kā spilgts atgādinājums par šo risku.
• Mērogojamība: DeFi apdrošināšanas mērogošana, lai apmierinātu pieaugošo DeFi ekosistēmas pieprasījumu, ir būtisks izaicinājums. Paplašinoties DeFi telpai, apdrošināšanas protokoliem ir jānodrošina pietiekams segums un efektīvi jāapstrādā prasības.

Pareizās DeFi apdrošināšanas izvēle

Pareizās DeFi apdrošināšanas izvēle prasa rūpīgu jūsu specifisko vajadzību un riska tolerances apsvēršanu. Šeit ir daži faktori, kas jāņem vērā:

• Seguma veids: Pārliecinieties, ka apdrošināšanas polise sedz konkrētos riskus, par kuriem jūs uztraucaties. Piemēram, ja jūs nodrošināt likviditāti DEX biržai, jums vajadzētu meklēt nepastāvīgo zaudējumu segumu.
• Seguma summa: Izvēlieties seguma summu, kas ir pietiekama, lai aizsargātu jūsu ieguldījumus. Apsveriet potenciālos zaudējumus, kurus jūs varētu ciest apdrošināta gadījuma iestāšanās gadījumā.
• Prēmijas izmaksas: Salīdziniet prēmijas no dažādiem apdrošināšanas pakalpojumu sniedzējiem, lai atrastu labāko vērtību. Paturiet prātā, ka lētākas prēmijas var nākt ar mazāk visaptverošu segumu.
• Protokola reputācija: Izpētiet apdrošināšanas protokola reputāciju un darbības vēsturi. Meklējiet protokolus, kuriem ir spēcīgs pārvaldības mehānisms un vēsture, kas liecina par ātrām un godīgām prasību izmaksām.
• Drošības auditi: Pārbaudiet, vai apdrošināšanas protokols ir veicis rūpīgus drošības auditus, ko veikušas cienījamas firmas. Tas var palīdzēt nodrošināt, ka pats protokols nav neaizsargāts pret uzbrukumiem.
• Decentralizācija: Novērtējiet apdrošināšanas protokola decentralizācijas līmeni. Decentralizētāks protokols parasti ir izturīgāks pret cenzūru un manipulācijām.
• Kopienas atbalsts: Meklējiet apdrošināšanas protokolus ar spēcīgu un aktīvu kopienu. Tas var sniegt vērtīgas atziņas un atbalstu prasības gadījumā.

DeFi apdrošināšanas nākotne

DeFi apdrošināšanas nākotne izskatās daudzsološa, un tās attīstību veido vairākas galvenās tendences:

• Palielināta adopcija: DeFi ekosistēmai nobriestot, mēs varam sagaidīt pieaugošu DeFi apdrošināšanas adopciju gan individuālo, gan institucionālo investoru vidū.
• Sarežģītāki produkti: Apdrošināšanas protokoli izstrādā sarežģītākus produktus, kas piedāvā pielāgotu segumu konkrētiem riskiem un lietotāju profiliem.
• Integrācija ar DeFi protokoliem: Mēs redzam pieaugošu apdrošināšanas integrāciju tieši DeFi protokolos, ļaujot lietotājiem nemanāmi iegādāties segumu kā daļu no viņu mijiedarbības ar protokolu.
• Parametriskā apdrošināšana: Parametriskā apdrošināšana, kas izmaksā pamatojoties uz iepriekš definētiem notikumiem, nevis faktiskajiem zaudējumiem, gūst popularitāti DeFi jomā. Tas var racionalizēt prasību procesu un samazināt subjektivitāti. Piemērs būtu apdrošināšana, kas izmaksā, ja stabilā monēta novirzās no savas piesaistes par vairāk nekā X%, neatkarīgi no tā, vai lietotājs cieta zaudējumus.
• Starpķēžu apdrošināšana: Tā kā DeFi paplašinās uz vairākām blokķēdēm, starpķēžu apdrošināšanas risinājumi kļūs arvien svarīgāki, lai aizsargātu lietotājus no riskiem dažādās ekosistēmās.
• Regulatīvā skaidrība: Regulatīvā skaidrība attiecībā uz DeFi apdrošināšanu būs izšķiroša tās ilgtermiņa izaugsmei un adopcijai. Skaidri noteikumi var nodrošināt juridisko noteiktību un piesaistīt institucionālās investīcijas.

Praktiski DeFi apdrošināšanas lietošanas piemēri

Lai vēl vairāk ilustrētu DeFi apdrošināšanas vērtību, apsveriet šos praktiskos piemērus:

• Ienesīguma fermera aizsardzība: Ienesīguma fermeris nogulda 10 000 dolāru vērtus tokenus DeFi aizdevumu protokolā, lai nopelnītu procentus. Viņi iegādājas viedo līgumu segumu par 100 dolāriem gadā. Ja protokols tiek uzlaukts un viņi zaudē 8 000 dolāru, apdrošināšanas polise viņiem kompensēs zaudējumus.
• Likviditātes nodrošinātāja drošība: Likviditātes nodrošinātājs nogulda 5 000 dolāru vērtībā ETH un DAI Uniswap fondā. Viņi iegādājas nepastāvīgo zaudējumu segumu par 50 dolāriem gadā. Ja viņi piedzīvo 2 000 dolāru nepastāvīgos zaudējumus, apdrošināšanas polise segs zaudējumus.
• Stabilās monētas turētāja apdrošināšana: Lietotājs tur 2 000 dolāru vērtu stabilo monētu. Viņi iegādājas stabilās monētas piesaistes zaudēšanas segumu par 20 dolāriem gadā. Ja stabilā monēta zaudē savu piesaisti un viņi nevar to izpirkt par paredzēto vērtību, apdrošināšanas polise viņus kompensēs.

Noslēgums

DeFi apdrošināšana ir būtisks rīks, lai aizsargātu jūsu ieguldījumus strauji mainīgajā DeFi ekosistēmā. Lai gan tā nav sudraba lode un saskaras ar zināmiem izaicinājumiem, tā piedāvā būtisku drošības un sirdsmiera slāni. Izprotot ar DeFi saistītos riskus un rūpīgi izvēloties pareizo apdrošināšanas segumu, jūs varat ar lielāku pārliecību piedalīties šajā aizraujošajā jaunajā finanšu robežā. Tā kā DeFi telpa turpina augt un nobriest, DeFi apdrošināšana neapšaubāmi spēlēs arvien nozīmīgāku lomu uzticības veicināšanā un vispārējās adopcijas virzīšanā.

Atruna: Šis bloga ieraksts ir paredzēts tikai informatīviem nolūkiem un nav uzskatāms par finanšu konsultāciju. DeFi ieguldījumi ir pēc būtības riskanti, un jums vienmēr vajadzētu veikt savu izpēti pirms investēšanas. Pirms jebkādu investīciju lēmumu pieņemšanas konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu.