Starpķēžu DeFi: Tiltu veidošana starp blokķēdēm

Decentralizētās finanses (DeFi) ir radījušas revolūciju tradicionālajās finansēs, piedāvājot bezatļauju, caurspīdīgus un automatizētus finanšu pakalpojumus. Tomēr sākotnējā DeFi vide bija sadrumstalota, un lielākā daļa aktivitāšu koncentrējās uz dažām dominējošām blokķēdēm, piemēram, Ethereum. Šī izolācija ierobežo DeFi potenciālu un rada neefektivitāti. Starpķēžu DeFi parādās kā risinājums, kura mērķis ir savienot atšķirīgus blokķēžu tīklus un atvērt savstarpēji saistītāku un efektīvāku finanšu ekosistēmu.

Kas ir starpķēžu DeFi?

Starpķēžu DeFi attiecas uz spēju izmantot decentralizēto finanšu protokolus un netraucēti pārvietot aktīvus starp dažādiem blokķēžu tīkliem. Tas ļauj lietotājiem mijiedarboties ar DeFi lietojumprogrammām dažādās ķēdēs, neaprobežojoties ar vienu ekosistēmu. Tas ietver marķieru pārsūtīšanu, piekļuvi aizdevumu platformām, dalību decentralizētās biržās (DEX) un iesaistīšanos ienesīguma fermerības iespējās vairākās blokķēdēs.

Iedomājieties, piemēram, lietotāju, kuram ir Bitcoin Bitcoin blokķēdē un kurš vēlas piedalīties ienesīguma fermerības programmā Ethereum tīklā. Bez starpķēžu funkcionalitātes tas būtu neiespējami vai prasītu centralizētu starpnieku. Starpķēžu DeFi ļauj šim lietotājam ietīt savu Bitcoin kā marķieri Ethereum tīklā un pēc tam to izmantot Ethereum DeFi ekosistēmā.

Kāpēc starpķēžu DeFi ir svarīgs?

Starpķēžu DeFi nozīmīgums izriet no vairākiem galvenajiem faktoriem:

• Likviditātes atbloķēšana: Savienojot izolētus blokķēžu tīklus, starpķēžu DeFi apkopo likviditāti, padarot lietotājiem vieglāku piekļuvi plašākam aktīvu un iespēju klāstam. Šī palielinātā likviditāte var novest pie efektīvākiem tirgiem un labākas cenu veidošanas.
• DeFi sasniedzamības paplašināšana: Starpķēžu funkcionalitāte ļauj lietotājiem no dažādām blokķēžu ekosistēmām piedalīties DeFi, paplašinot tā lietotāju bāzi un kopējo pieņemšanu. Tas var radīt tīkla efektus, padarot DeFi stabilāku un vērtīgāku.
• Aktīvu izmantošanas optimizēšana: Lietotāji var izvietot savus aktīvus dažādās blokķēdēs, lai izmantotu labākās pieejamās iespējas, piemēram, augstākas ienesīguma fermerības atlīdzības, zemākas transakciju maksas vai piekļuvi unikāliem DeFi protokoliem.
• Inovāciju veicināšana: Starpķēžu DeFi veicina inovācijas, ļaujot izstrādātājiem veidot lietojumprogrammas, kas izmanto vairāku blokķēžu stiprās puses. Tas var novest pie jaunu un aizraujošu DeFi produktu un pakalpojumu radīšanas.
• Pārslogotības un augstu maksu novēršana: Pārvietojot aktivitātes uz mazāk pārslogotām vai lētāku maksu blokķēdēm, starpķēžu DeFi palīdz mazināt tīkla pārslogotības un augsto gāzes maksu problēmas, kas ir bieži sastopamas populārās ķēdēs, piemēram, Ethereum.

Kā darbojas starpķēžu DeFi?

Starpķēžu DeFi darbību nodrošina dažādas tehnoloģijas un mehānismi, kas veicina aktīvu un datu pārsūtīšanu starp dažādām blokķēdēm. Dažas no visbiežāk sastopamajām pieejām ir:

1. Tilti

Tilti ir visizplatītākā metode aktīvu pārsūtīšanai starp blokķēdēm. Tie parasti darbojas, bloķējot marķierus vienā ķēdē un izlaižot ekvivalentus ietītos marķierus citā ķēdē. Šie ietītie marķieri pārstāv sākotnējos aktīvus un tos var izmantot galamērķa ķēdes DeFi ekosistēmā.

Piemērs: Pieņemsim, ka vēlaties pārvietot USDT no Ethereum uz Binance Smart Chain (BSC). Jūs izmantotu tiltu, kas bloķē jūsu USDT Ethereum tīklā un pēc tam izlaiž ekvivalentu daudzumu ietītā USDT (piemēram, BEP-20 USDT) BSC tīklā. Pēc tam varat izmantot ietīto USDT BSC tīklā, lai piedalītos DeFi aktivitātēs.

Ir dažāda veida tilti, katram no tiem ir savi kompromisi drošības, ātruma un izmaksu ziņā:

• Centralizētie tilti: Šie tilti paļaujas uz uzticamu starpnieku, lai pārvaldītu aktīvu pārsūtīšanu. Tie bieži ir ātrāki un lētāki, bet rada augstāku drošības risku centralizētās dabas dēļ.
• Decentralizētie tilti: Šie tilti izmanto viedos līgumus un decentralizētus validētājus, lai nodrošinātu aktīvu pārsūtīšanu. Tie ir drošāki, bet var būt lēnāki un dārgāki. Piemēri ietver tiltus, kas izmanto LayerZero, Wormhole vai Chainlink CCIP.
• Atomārie mijmaiņas darījumi (Atomic Swaps): Tās ir vienādranga (peer-to-peer) aktīvu apmaiņas starp dažādām blokķēdēm, kurām nav nepieciešams uzticams starpnieks. Tās paļaujas uz kriptogrāfiskām metodēm, lai nodrošinātu, ka apmaiņa ir atomāra, kas nozīmē, ka vai nu abas puses saņem savus aktīvus, vai arī neviena no tām.

2. Ietītie marķieri

Ietītie marķieri ir digitāli aktīvu attēlojumi no vienas blokķēdes citā blokķēdē. Tie tiek radīti, bloķējot sākotnējo aktīvu viedajā līgumā un izlaižot atbilstošu marķieri galamērķa ķēdē. Ietītie marķieri ļauj lietotājiem piekļūt aktīviem no dažādām blokķēdēm vienas DeFi ekosistēmas ietvaros.

Piemērs: Ietītais Bitcoin (wBTC) ir populārs ietītā marķiera piemērs. Tas ļauj lietotājiem izmantot Bitcoin Ethereum blokķēdē DeFi aktivitātēm. wBTC ir nodrošināts 1:1 ar Bitcoin, ko glabā turētājbanka, nodrošinot, ka tā vērtība ir piesaistīta Bitcoin.

3. Sadarbspējas protokoli

Sadarbspējas protokoli ir izstrādāti, lai veicinātu saziņu un datu pārsūtīšanu starp dažādām blokķēdēm. Tie ļauj viedajiem līgumiem vienā ķēdē mijiedarboties ar viedajiem līgumiem citā ķēdē, paverot iespējas sarežģītām starpķēžu lietojumprogrammām.

Piemērs: Polkadot un Cosmos ir sadarbspējas protokolu piemēri. Tie nodrošina ietvaru, lai veidotu savstarpēji savienotas blokķēdes, kas var sazināties un apmainīties ar datiem savā starpā.

4. Sānu ķēdes (Sidechains)

Sānu ķēdes ir neatkarīgas blokķēdes, kas ir savienotas ar galveno blokķēdi (piemēram, Ethereum). Tās ļauj aktīvus pārsūtīt no galvenās ķēdes uz sānu ķēdi un atpakaļ. Sānu ķēdes var piedāvāt ātrākus transakciju ātrumus un zemākas maksas salīdzinājumā ar galveno ķēdi.

Piemērs: Polygon (agrāk Matic Network) ir sānu ķēde, kas mērogo Ethereum, nodrošinot ātrāku un lētāku vidi DeFi lietojumprogrammām. Lietotāji var pārsūtīt aktīvus no Ethereum uz Polygon un izmantot tos Polygon DeFi ekosistēmā.

Starpķēžu DeFi priekšrocības

Starpķēžu DeFi piedāvā neskaitāmas priekšrocības lietotājiem, izstrādātājiem un DeFi ekosistēmai kopumā:

• Palielināta kapitāla efektivitāte: Lietotāji var izvietot savus aktīvus vairākās blokķēdēs, lai maksimizētu atdevi un optimizētu savu portfeļa sadalījumu.
• Lielāka elastība un izvēle: Starpķēžu DeFi sniedz lietotājiem lielāku elastību un izvēli attiecībā uz to, kurus DeFi protokolus un platformas viņi vēlas izmantot.
• Samazināta tīkla pārslogotība: Sadalot aktivitāti pa vairākām blokķēdēm, starpķēžu DeFi palīdz mazināt tīkla pārslogotību atsevišķās ķēdēs.
• Zemākas transakciju maksas: Lietotāji var izmantot zemākas transakciju maksas mazāk pārslogotās vai efektīvākās blokķēdēs.
• Piekļuve jauniem tirgiem un iespējām: Starpķēžu DeFi paver piekļuvi jauniem tirgiem un iespējām, kas iepriekš nebija pieejamas lietotājiem vienā blokķēdē.
• Uzlabota inovācija: Ļaujot izstrādātājiem veidot lietojumprogrammas, kas izmanto vairāku blokķēžu stiprās puses, starpķēžu DeFi veicina inovācijas un paātrina jaunu DeFi produktu un pakalpojumu attīstību.

Starpķēžu DeFi riski un izaicinājumi

Lai gan starpķēžu DeFi piedāvā ievērojamas priekšrocības, tas nāk arī ar saviem riskiem un izaicinājumiem:

• Drošības riski: Tilti un citas starpķēžu tehnoloģijas ir neaizsargātas pret drošības pārkāpumiem, piemēram, viedo līgumu ievainojamībām un uzlaušanas gadījumiem. Veiksmīgs uzbrukums tiltam var izraisīt ievērojamu līdzekļu zaudējumu. 2022. gadā Ronin tilts tika uzlauzts, zaudējot vairāk nekā 600 miljonus dolāru.
• Sarežģītība: Starpķēžu DeFi var būt sarežģīti lietojams, īpaši iesācējiem. Navigācija starp vairākām blokķēdēm, dažādu maku pārvaldīšana un dažādu tiltu tehnoloģiju nianšu izpratne var būt biedējoša.
• Likviditātes sadrumstalotība: Lai gan starpķēžu DeFi mērķis ir apkopot likviditāti, tas var arī novest pie likviditātes sadrumstalotības, ja likviditāte tiek pārāk plāni sadalīta starp vairākām ķēdēm.
• Regulatīvā nenoteiktība: Starpķēžu DeFi regulatīvā vide joprojām attīstās, un pastāv risks, ka jauni noteikumi varētu ietekmēt noteiktu starpķēžu protokolu likumību vai dzīvotspēju. Dažādas valstis, piemēram, Amerikas Savienotās Valstis, Singapūra un ES, visas cīnās ar to, kā regulēt DeFi.
• Viedo līgumu riski: Tāpat kā visās DeFi lietojumprogrammās, viedo līgumu ievainojamības rada risku. Audits un rūpīga testēšana ir būtiski, bet ievainojamības joprojām var rasties.
• Orākuli: Daudzi starpķēžu protokoli paļaujas uz orākuliem, lai nodrošinātu precīzas cenu un datu plūsmas. Orākulu manipulācijas var novest pie nepareiziem aktīvu novērtējumiem un potenciāli radīt ievērojamus zaudējumus.

Starpķēžu DeFi protokolu un projektu piemēri

Vairāki protokoli un projekti aktīvi strādā, lai veidotu un paplašinātu starpķēžu DeFi ekosistēmu:

• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): Drošs un uzticams ziņojumapmaiņas protokols datu un marķieru pārsūtīšanai starp dažādām blokķēdēm. Chainlink CCIP ir izstrādāts, lai būtu ļoti drošs un mērogojams, padarot to piemērotu misijai kritiski svarīgām starpķēžu lietojumprogrammām.
• LayerZero: Visu ķēžu sadarbspējas protokols, kas ļauj viedajiem līgumiem dažādās blokķēdēs tieši sazināties savā starpā. LayerZero ir izstrādāts, lai būtu ļoti efektīvs un rentabls.
• Wormhole: Vispārīgs ziņojumu nodošanas protokols, kas savienojas ar vairākām blokķēdēm. Wormhole ļauj izstrādātājiem veidot starpķēžu lietojumprogrammas, kas var piekļūt datiem un aktīviem no jebkuras savienotās ķēdes.
• Synapse: Starpķēžu tilts, kas ļauj lietotājiem ātri un viegli pārsūtīt aktīvus starp dažādām blokķēdēm. Synapse ir izstrādāts, lai būtu ļoti drošs un lietotājam draudzīgs.
• Thorchain: Decentralizēts starpķēžu likviditātes protokols, kas ļauj lietotājiem apmainīt aktīvus starp dažādām blokķēdēm bez nepieciešamības pēc ietītiem marķieriem. Thorchain izmanto unikālu mehānismu, ko sauc par nepārtrauktiem likviditātes fondiem (CLP), lai veicinātu starpķēžu mijmaiņas darījumus.
• Anyswap (Multichain): Decentralizēts starpķēžu maršrutētāja protokols, kas nodrošina mijmaiņas darījumus un pārsūtīšanu starp dažādām EVM un ne-EVM ķēdēm.
• RenVM: Bezatļauju un decentralizēts mezglu tīkls, kas veicina aktīvu pārsūtīšanu starp dažādām blokķēdēm. RenVM koncentrējas uz privātumu un drošību.

Starpķēžu DeFi nākotne

Starpķēžu DeFi joprojām ir agrīnā stadijā, bet tam ir potenciāls pārveidot DeFi ainavu. Tehnoloģijai nobriestot un kļūstot drošākai un lietotājam draudzīgākai, mēs varam sagaidīt, ka pieaugs starpķēžu DeFi protokolu un lietojumprogrammu pieņemšana.

Starpķēžu DeFi nākotne, visticamāk, ietvers:

• Drošāki un efektīvāki tilti: Nepārtraukta pētniecība un attīstība novedīs pie drošāku un efektīvāku tiltu tehnoloģiju radīšanas, kas samazinās uzlaušanas risku un transakciju izmaksas.
• Palielināta sadarbspēja: Sadarbspējas protokoli kļūs sarežģītāki, nodrošinot netraucētu saziņu un datu pārsūtīšanu starp dažādām blokķēdēm.
• Starpķēžu saliekamība: Izstrādātāji varēs veidot sarežģītas starpķēžu lietojumprogrammas, kas izmanto vairāku blokķēžu stiprās puses, radot jaunus un inovatīvus DeFi produktus un pakalpojumus.
• Uzlabota lietotāja pieredze: Starpķēžu DeFi kļūs lietotājam draudzīgāks, padarot iesācējiem vieglāku dalību ekosistēmā.
• Regulatīvā skaidrība: Palielināta regulatīvā skaidrība nodrošinās stabilāku un paredzamāku vidi starpķēžu DeFi projektiem.

Secinājums

Starpķēžu DeFi ir būtisks attīstības posms decentralizēto finanšu evolūcijā. Savienojot atšķirīgus blokķēžu tīklus, tas atbloķē likviditāti, paplašina DeFi sasniedzamību, optimizē aktīvu izmantošanu un veicina inovācijas. Lai gan riski un izaicinājumi joprojām pastāv, nepārtrauktie tehnoloģiskie sasniegumi un pieaugošā regulatīvā skaidrība norāda uz nākotni, kurā starpķēžu DeFi spēlēs centrālo lomu savstarpēji saistītākā un efektīvākā globālajā finanšu sistēmā. Tehnoloģijai nobriestot, tās potenciāls pārveidot finanses un dot iespējas lietotājiem dažādās blokķēžu ekosistēmās kļūst arvien acīmredzamāks. Būt informētam par jaunākajiem notikumiem starpķēžu DeFi jomā ir būtiski ikvienam, kurš vēlas orientēties decentralizēto finanšu mainīgajā ainavā.