Sava decentralizētās finanšu (DeFi) investīciju portfeļa veidošana: globāls ceļvedis

Decentralizētās finanses (DeFi) rada revolūciju finanšu jomā, piedāvājot jaunas iespējas investīcijām un bagātības veidošanai. Atšķirībā no tradicionālajām finansēm, DeFi darbojas, balstoties uz blokķēdes tehnoloģiju, likvidējot starpniekus un nodrošinot pārredzamus, pieejamus un bezatļauju finanšu pakalpojumus. Šis ceļvedis piedāvā visaptverošu pārskatu par DeFi investīciju portfeļa veidošanu, kas paredzēts globālai auditorijai ar dažādām zināšanām un pieredzes līmeņiem.

Kas ir decentralizētās finanses (DeFi)?

DeFi attiecas uz finanšu lietojumprogrammām, kas izveidotas uz blokķēdes tīkliem, galvenokārt Ethereum. Šīs lietojumprogrammas izmanto viedos līgumus, lai automatizētu finanšu procesus, piemēram, aizdevumus, aizņēmumus, tirdzniecību un investēšanu. Galvenās DeFi īpašības ietver:

• Decentralizācija: Sistēmu nekontrolē centrālā vara.
• Pārredzamība: Darījumi un viedo līgumu kods ir publiski pārbaudāmi blokķēdē.
• Pieejamība: Piedalīties var ikviens, kam ir interneta pieslēgums un kripto maks.
• Bezatļauju: Parasti nav nepieciešamas KYC (Pazīsti savu klientu) vai AML (Naudas atmazgāšanas novēršanas) pārbaudes (lai gan tas mainās, pieaugot regulējumam).
• Kompozējamība: DeFi lietojumprogrammas var viegli apvienot un integrēt savā starpā.

Kāpēc investēt DeFi?

DeFi piedāvā vairākus pārliecinošus iemeslus investīcijām:

• Augstāks ienesīgums: DeFi platformas bieži piedāvā ievērojami augstāku ienesīgumu nekā tradicionālie krājkonti vai fiksēta ienākuma investīcijas. Piemēram, tokenu steikings vai likviditātes nodrošināšana var radīt ienesīgumu, kas pārsniedz 10% APY (gada procentu ienesīgums), un dažos gadījumos pat vairāk.
• Finanšu iekļaušana: DeFi nodrošina piekļuvi finanšu pakalpojumiem personām, kurām nav bankas konta vai ir nepietiekama piekļuve banku pakalpojumiem. Tas ir īpaši svarīgi jaunattīstības valstīs, kur tradicionālā finanšu infrastruktūra ir ierobežota.
• Pārredzamība un kontrole: Investoriem ir lielāka kontrole pār saviem līdzekļiem un viņi var reāllaikā uzraudzīt darījumus blokķēdē.
• Inovācijas: DeFi ir strauji mainīga joma ar pastāvīgām inovācijām un jaunām investīciju iespējām.

Galvenie DeFi jēdzieni un protokoli

Pirms DeFi portfeļa veidošanas ir svarīgi izprast galvenos jēdzienus un protokolus:

1. Decentralizētās biržas (DEX)

DEX ir platformas, kas ļauj lietotājiem tirgot kriptovalūtas tieši savā starpā bez starpniekiem. Populārākās DEX ir Uniswap, SushiSwap un PancakeSwap.

Piemērs: Iedomājieties, ka vēlaties samainīt Ethereum (ETH) pret stabilo monētu, piemēram, USDT. Centralizētā biržā jūs noguldītu savu ETH, veiktu pasūtījumu, un birža atrastu jums pārdevēju. Uniswap platformā jūs tieši apmaināt savu ETH pret USDT, izmantojot likviditātes fondu – viedo līgumu, kas satur gan ETH, gan USDT.

2. Aizdevumu un aizņēmumu platformas

Šīs platformas ļauj lietotājiem aizdot savus kripto aktīvus aizņēmējiem un nopelnīt procentus. Piemēri ietver Aave, Compound un MakerDAO.

Piemērs: Pieņemsim, ka jūsu makā ir neizmantots DAI (stabila monēta). Jūs varat to noguldīt Aave platformā un pelnīt procentus, ko maksā aizņēmēji, kuriem DAI ir nepieciešams dažādiem mērķiem (piemēram, tirdzniecībai ar kredītplecu). Aizņēmējiem ir jānodrošina ķīla (piemēram, ETH), lai saņemtu aizdevumu, nodrošinot aizdevēju drošību.

3. Ienesīguma fermerība (Yield Farming)

Ienesīguma fermerība ietver likviditātes nodrošināšanu DeFi protokoliem un atlīdzības saņemšanu papildu tokenu veidā. To bieži dara, liekot tokenus likviditātes fondos.

Piemērs: PancakeSwap platformā jūs varētu nodrošināt likviditāti CAKE-BNB fondam (CAKE ir PancakeSwap platformas tokens, un BNB ir Binance Coin). Pretī jūs saņemat LP (likviditātes nodrošinātāja) tokenus, kas atspoguļo jūsu daļu fondā. Veicot šo LP tokenu steikingu, jūs nopelnāt CAKE atlīdzības, efektīvi "audzējot" ienesīgumu.

4. Steikings (Staking)

Steikings ietver jūsu kripto aktīvu bloķēšanu, lai atbalstītu blokķēdes tīkla darbību un par to saņemtu atlīdzību. Tas ir izplatīts Proof-of-Stake (PoS) blokķēdēs.

Piemērs: Jūs varat veikt Ethereum (ETH) steikingu Beacon Chain tīklā (Ethereum 2.0 kodols), lai palīdzētu apstiprināt darījumus un nodrošināt tīkla drošību. Pretī jūs saņemat ETH atlīdzību.

5. Stabilās monētas (Stablecoins)

Stabilās monētas ir kriptovalūtas, kas piesaistītas stabilam aktīvam, piemēram, ASV dolāram, nodrošinot cenu stabilitāti svārstīgajā kripto tirgū. Piemēri ietver USDT, USDC, DAI un BUSD.

Piemērs: USDT turēšana ļauj aizsargāt savu peļņu no kripto tirgus lejupslīdes, nepārveidojot atpakaļ uz fiat valūtu (USD, EUR utt.). Tas arī atvieglo tirdzniecību kripto ekosistēmā.

6. Decentralizētā apdrošināšana

Decentralizētās apdrošināšanas protokoli mērķē nodrošināt segumu pret viedo līgumu kļūmēm un citiem riskiem DeFi jomā. Nexus Mutual ir spilgts piemērs.

Piemērs: Ja jūs nodrošināt likviditāti jaunam DeFi protokolam, jūs varat iegādāties segumu no Nexus Mutual. Ja protokols tiek uzlauzts un jūs zaudējat līdzekļus, Nexus Mutual jums kompensēs zaudējumus saskaņā ar seguma noteikumiem.

Sava DeFi investīciju portfeļa veidošana: soli pa solim ceļvedis

Šeit ir strukturēta pieeja jūsu DeFi portfeļa veidošanai:

1. Izglītība un pētniecība

Rūpīga pētniecība ir vissvarīgākā pirms investēšanas jebkurā DeFi protokolā. Izprotiet pamatā esošo tehnoloģiju, komandu, kas stāv aiz projekta, tokenomiku un iespējamos riskus. Izmantojiet tādus resursus kā:

• Baltās grāmatas (Whitepapers): Detalizēti dokumenti, kas izklāsta projekta mērķus, tehnoloģiju un tokenomiku.
• Projektu tīmekļa vietnes: Oficiāli informācijas avoti par projektu.
• Kopienas forumi: Platformas kā Reddit (r/DeFi), Discord un Telegram, kur varat sazināties ar citiem lietotājiem un uzdot jautājumus.
• Auditi: Neatkarīgu drošības firmu ziņojumi, kas novērtē viedo līgumu kodu attiecībā uz ievainojamībām.
• DeFi Pulse: Tīmekļa vietne, kas seko līdzi kopējai bloķētajai vērtībai (TVL) DeFi protokolos, sniedzot ieskatu to popularitātē un adopcijā.

2. Riska novērtēšana un pārvaldība

DeFi investīcijas ir saistītas ar raksturīgiem riskiem, tostarp:

• Viedo līgumu risks: Kļūdas vai ievainojamības viedo līgumu kodā var novest pie līdzekļu zaudēšanas.
• Nepastāvīgais zaudējums (Impermanent Loss): Nodrošinot likviditāti DEX, jūsu noguldīto tokenu vērtība var svārstīties attiecībā vienam pret otru, radot nepastāvīgu zaudējumu. Tas ir izteiktāks fondos ar augstu svārstīgumu.
• Krāpnieciski projekti (Rug Pulls): Ļaunprātīgi projekti, kur izstrādātāji pazūd ar investoru līdzekļiem.
• Regulatīvais risks: DeFi regulatīvais ietvars joprojām attīstās, un jauni noteikumi varētu ietekmēt noteiktu protokolu likumību vai dzīvotspēju.
• Svārstīgums (Volatility): Kriptovalūtu cenas ir ļoti svārstīgas, kas var ietekmēt jūsu DeFi investīciju vērtību.

Lai mazinātu šos riskus, apsveriet sekojošo:

• Diversifikācija: Sadaliet savas investīcijas starp vairākiem DeFi protokoliem, lai samazinātu savu pakļautību jebkuram atsevišķam projektam.
• Sākums ar nelielām summām: Sāciet ar nelielām kapitāla summām, kuras varat atļauties zaudēt.
• Padziļināta izpēte (Due Diligence): Rūpīgi izpētiet katru protokolu pirms investēšanas.
• Drošības pasākumi: Izmantojiet stipras paroles, iespējojiet divu faktoru autentifikāciju (2FA) un glabājiet savas privātās atslēgas droši (piemēram, izmantojot aparatūras maku).
• Izprotiet nepastāvīgo zaudējumu: Pirms likviditātes nodrošināšanas, izprotiet, kā darbojas nepastāvīgais zaudējums, un izvēlieties fondus ar zemāku svārstīgumu.
• Esiet informēts: Sekojiet līdzi jaunākajām ziņām un notikumiem DeFi jomā.

3. Kripto maka izvēle

Lai mijiedarbotos ar DeFi protokoliem, jums būs nepieciešams kripto maks. Populāras iespējas ietver:

• MetaMask: Pārlūkprogrammas paplašinājums un mobilais maks, kas atbalsta Ethereum un citas ar EVM saderīgas blokķēdes.
• Trust Wallet: Mobilais maks, kas atbalsta plašu kriptovalūtu un DeFi protokolu klāstu.
• Ledger: Aparatūras maks, kas nodrošina drošu jūsu privāto atslēgu glabāšanu.
• Trezor: Vēl viena populāra aparatūras maka iespēja.

Izvēlieties maku, kas ir saderīgs ar DeFi protokoliem, kurus plānojat izmantot, un kas piedāvā stabilas drošības funkcijas.

4. Maka papildināšana

Lai investētu DeFi, jums būs jāpapildina savs maks ar kriptovalūtām. Jūs varat iegādāties kriptovalūtas no centralizētām biržām, piemēram, Binance, Coinbase vai Kraken. Alternatīvi, varat izmantot platformas, kas ļauj iegādāties kriptovalūtas tieši ar fiat valūtu (piemēram, ar kredītkarti vai bankas pārskaitījumu).

5. DeFi protokolu izvēle

Balstoties uz savu riska toleranci un investīciju mērķiem, izvēlieties DeFi protokolus, kas atbilst jūsu stratēģijai. Apsveriet šādus faktorus:

• Reputācija: Izvēlieties protokolus ar pierādītu pieredzi un spēcīgu reputāciju kopienā.
• Auditi: Meklējiet protokolus, kurus ir auditējušas cienījamas drošības firmas.
• TVL (Kopējā bloķētā vērtība): Protokoli ar augstāku TVL mēdz būt drošāki un likvīdāki.
• Ienesīgums: Salīdziniet ienesīgumu dažādos protokolos, bet esiet piesardzīgi ar pārmērīgi augstu ienesīgumu, kas var norādīt uz augstāku risku.
• Tokenomika: Izprotiet protokola vietējā tokena tokenomiku un to, kā tā stimulē dalību.

6. Portfeļa sadalījums

Diversificējiet savu portfeli starp dažādiem DeFi protokoliem un aktīvu klasēm, lai mazinātu risku. Iespējamais portfeļa sadalījums varētu ietvert:

• Stabilās monētas (20-30%): Stabilitātei un kapitāla saglabāšanai.
• Vadošo DeFi protokolu tokeni (20-30%): Labi pazīstamu DeFi protokolu, piemēram, Aave, Compound un MakerDAO, tokeni.
• Jaunu DeFi protokolu tokeni (10-20%): Jaunāku DeFi protokolu tokeni ar augstu izaugsmes potenciālu (bet arī augstāku risku).
• Likviditātes fondu pozīcijas (20-30%): Likviditātes nodrošināšana DEX, lai nopelnītu tirdzniecības maksas un atlīdzības.

Pielāgojiet savu sadalījumu atbilstoši savai riska tolerancei un tirgus apstākļiem.

7. Uzraudzība un pārbalansēšana

Regulāri uzraugiet savu DeFi portfeli, lai sekotu līdzi tā veiktspējai un identificētu iespējamos riskus. Periodiski pārbalansējiet savu portfeli, lai uzturētu vēlamo aktīvu sadalījumu. Tas var ietvert dažu aktīvu pārdošanu un citu pirkšanu, lai atjaunotu portfeļa līdzsvaru.

Progresīvas DeFi stratēģijas

Kad esat apguvis DeFi investīciju pamatus, varat izpētīt progresīvākas stratēģijas:

1. Ienesīguma fermerība ar kredītplecu

Ienesīguma fermerība ar kredītplecu ietver kripto aktīvu aizņemšanos, lai palielinātu savu pozīciju ienesīguma fermerības stratēģijā. Tas var palielināt jūsu peļņu, bet arī ievērojami palielina risku. Izmantojiet šo stratēģiju piesardzīgi un tikai tad, ja pilnībā izprotat saistītos riskus.

2. Starpķēžu DeFi (Cross-Chain DeFi)

Starpķēžu DeFi ietver DeFi protokolu izmantošanu vairākos blokķēdes tīklos. Tas var nodrošināt piekļuvi plašākam investīciju iespēju klāstam un potenciāli augstākam ienesīgumam. Tādi tilti kā Chainlink CCIP un LayerZero atvieglo starpķēžu mijiedarbību.

3. DeFi opcijas un atvasinātie instrumenti

DeFi opciju un atvasināto instrumentu platformas ļauj tirgot opciju līgumus un citus atvasinātos instrumentus ar kriptovalūtām. Šos instrumentus var izmantot, lai ierobežotu jūsu portfeļa riskus vai spekulētu ar cenu kustībām. Opyn un Hegic ir DeFi opciju platformu piemēri.

DeFi nākotne

DeFi joprojām ir agrīnā stadijā, bet tai ir potenciāls pārveidot finanšu nozari. Galvenās tendences, kas veido DeFi nākotni, ietver:

• Institucionālā adopcija: Pieaugoša interese un investīcijas no institucionālajiem investoriem.
• 2. slāņa mērogošanas risinājumi: Mērogošanas risinājumi, piemēram, Optimism un Arbitrum, kas uzlabo darījumu ātrumu un samazina gāzes maksas Ethereum tīklā.
• Reālās pasaules aktīvu (RWA) integrācija: Reālās pasaules aktīvu, piemēram, akciju, obligāciju un preču, ieviešana blokķēdē.
• Regulējums: Paaugstināta regulatīvā uzraudzība un skaidru regulatīvo ietvaru izstrāde DeFi jomai.
• Starpķēžu sadarbspēja: Nevainojama DeFi protokolu integrācija starp dažādiem blokķēdes tīkliem.

Globālie apsvērumi DeFi investīcijām

Investējot DeFi, ir svarīgi ņemt vērā globālos faktorus:

• Regulatīvais ietvars: Noteikumi dažādās valstīs ievērojami atšķiras. Pirms investēšanas izpētiet noteikumus savā jurisdikcijā. Dažas valstis ir atbalstījušas DeFi, kamēr citas ir noteikušas ierobežojumus vai pilnīgus aizliegumus.
• Nodokļu sekas: DeFi darījumi jūsu valstī var būt apliekami ar nodokļiem. Konsultējieties ar nodokļu speciālistu, lai izprastu savas nodokļu saistības.
• Valūtas maiņas kursi: Pārveidojot fiat valūtu uz kriptovalūtām vai otrādi, ņemiet vērā maiņas kursus un darījumu maksas.
• Ģeopolitiskie riski: Ģeopolitiskie notikumi var ietekmēt kriptovalūtu tirgus un DeFi protokolus. Sekojiet līdzi globālajām ziņām un notikumiem, lai būtu informēts.
• Piekļuve internetam un tehnoloģijām: Uzticama interneta un tehnoloģiju pieejamība ir būtiska, lai piedalītos DeFi. Tas var būt šķērslis personām jaunattīstības valstīs ar ierobežotu infrastruktūru.

Noslēgums

Decentralizētās finanšu (DeFi) investīciju portfeļa veidošana piedāvā aizraujošas iespējas gūt ienākumus un piedalīties finanšu nākotnes veidošanā. Tomēr tas ir saistīts arī ar būtiskiem riskiem. Izprotot galvenos jēdzienus, veicot rūpīgu izpēti, efektīvi pārvaldot riskus un sekojot līdzi globālajām tendencēm, jūs varat orientēties DeFi ainavā un izveidot stabilu un diversificētu portfeli, kas atbilst jūsu investīciju mērķiem. Atcerieties sākt ar nelielu summu, diversificēt savus ieguldījumus un nekad neinvestēt vairāk, nekā varat atļauties zaudēt. DeFi joma nepārtraukti attīstās, tāpēc nepārtraukta mācīšanās un pielāgošanās ir izšķiroša ilgtermiņa panākumiem.