Ilgtspējīgu investīciju veidošana: Globāls ceļvedis

Mūsdienu savstarpēji saistītajā pasaulē investīciju lēmumiem ir ievērojama nozīme. Tie veido ne tikai finansiālo atdevi, bet arī mūsu planētas un sabiedrības nākotni. Ilgtspējīga investēšana, ko bieži dēvē par ESG (Vides, Sociālo un Pārvaldības) investēšanu, ir izveidojusies kā spēcīga pieeja, kas integrē šos būtiskos nefinašu faktorus investīciju procesos. Šis ceļvedis sniedz visaptverošu pārskatu par ilgtspējīgu investīciju portfeļu veidošanu globālai auditorijai.

Kas ir ilgtspējīga investēšana?

Ilgtspējīga investēšana pārsniedz tradicionālo finanšu analīzi, lai ņemtu vērā investīciju ietekmi uz vidi, sociālajiem aspektiem un pārvaldību. Tās mērķis ir radīt ilgtermiņa finansiālo atdevi, vienlaikus pozitīvi veicinot sabiedrību un vidi. Šī pieeja atzīst, ka uzņēmumi, kas prioritizē ilgtspējību, bieži ir labāk pozicionēti ilgtermiņa panākumiem, samazinot riskus un izmantojot jaunas iespējas.

ESG faktori paskaidroti

• Vides (E): Tas ietver uzņēmuma ietekmi uz dabas pasauli, tostarp tā oglekļa pēdas nospiedumu, resursu patēriņu, piesārņojumu un centienus mazināt klimata pārmaiņas. Piemēri ietver atjaunojamās enerģijas ieviešanu, atkritumu samazināšanas programmas un ilgtspējīgu piegādes ķēdes pārvaldību.
• Sociālais (S): Tas pēta uzņēmuma attiecības ar saviem darbiniekiem, klientiem, piegādātājiem un sabiedrībām, kurās tas darbojas. Galvenie apsvērumi ietver darba praksi, cilvēktiesības, daudzveidību un iekļaušanu, kā arī produktu drošību. Piemēri ietver taisnīgas algas, ētisku iepirkumu un sabiedrības iesaistīšanas iniciatīvas.
• Pārvaldība (G): Tas koncentrējas uz uzņēmuma vadību, korporatīvās pārvaldības struktūru, ētikas standartiem un pārredzamību. Spēcīga pārvaldības prakse ir būtiska, lai nodrošinātu atbildību un novērstu korupciju. Piemēri ietver valdes neatkarību, vadības atalgojuma politikas un riska pārvaldības sistēmas.

Kāpēc pieņemt ilgtspējīgu investēšanu?

Pieaugošo interesi par ilgtspējīgu investēšanu veicina vairāki faktori:

• Finansiālā veiktspēja: Pētījumi arvien vairāk liecina, ka ilgtspējīgas investīcijas var sniegt tikpat labu vai pat labāku veiktspēju nekā tradicionālās investīcijas. Uzņēmumi ar spēcīgu ESG praksi mēdz būt izturīgāki, inovatīvāki un labāk pārvaldīti, kas noved pie uzlabotas ilgtermiņa finanšu veiktspējas.
• Riska pārvaldība: ESG faktoru integrēšana investīciju analīzē palīdz identificēt un mazināt potenciālos riskus, kas var nebūt acīmredzami tradicionālajos finanšu rādītājos. Piemēram, uzņēmumi ar vāju vides praksi var saskarties ar regulatīviem sodiem, reputācijas kaitējumu vai piegādes ķēdes pārtraukumiem.
• Ētiski apsvērumi: Daudzus investorus motivē vēlme saskaņot savas investīcijas ar savām vērtībām un veicināt ilgtspējīgāku un taisnīgāku pasauli. Viņi vēlas atbalstīt uzņēmumus, kas rada pozitīvas pārmaiņas.
• Regulatīvais spiediens: Valdības un regulatīvās iestādes visā pasaulē arvien vairāk ievieš politikas un regulas, kas veicina ilgtspējīgu uzņēmējdarbības praksi un mudina atklāt ESG informāciju.
• Investoru pieprasījums: Pieaug pieprasījums pēc ilgtspējīgiem investīciju produktiem gan no institucionālajiem, gan privātajiem investoriem, ko veicina pieaugošā izpratne par ESG jautājumiem un vēlme pēc mērķtiecīgām investīcijām.

Stratēģijas ilgtspējīga investīciju portfeļa veidošanai

Ir vairākas stratēģijas, ko investori var izmantot, lai veidotu ilgtspējīgu investīciju portfeli:

1. ESG integrācija

Tas ietver ESG faktoru iekļaušanu tradicionālajā finanšu analīzē un investīciju lēmumu pieņemšanā. Tas prasa investoriem novērtēt uzņēmumu ESG veiktspēju un apsvērt, kā šie faktori var ietekmēt to finanšu veiktspēju. ESG integrāciju var piemērot visās aktīvu klasēs un investīciju stratēģijās.

Piemērs: Investors, analizējot tehnoloģiju uzņēmumu, papildus tradicionālajiem finanšu rādītājiem varētu ņemt vērā tā enerģijas patēriņu, datu privātuma praksi un daudzveidības un iekļaušanas politikas.

2. Negatīvā atlase (Izslēdzošā atlase)

Tas ietver to uzņēmumu vai nozaru izslēgšanu no investīciju portfeļa, kas tiek uzskatīti par kaitīgiem vai neētiskiem. Biežas izslēgšanas ietver uzņēmumus, kas saistīti ar tabaku, ieročiem, fosilajiem kurināmiem vai azartspēlēm. Negatīvā atlase ir salīdzinoši vienkārša pieeja, taču tā var ierobežot investīciju iespējas.

Piemērs: Pensiju fonds varētu izslēgt uzņēmumus, kas ievērojamu daļu savu ieņēmumu gūst no ogļu ieguves vai naftas ieguves.

3. Pozitīvā atlase (Labākais klasē)

Tas ietver uzņēmumu atlasi, kas ir līderi savās attiecīgajās nozarēs ESG veiktspējas ziņā. Investori, kas izmanto pozitīvo atlasi, identificē uzņēmumus, kas aktīvi strādā, lai uzlabotu savu ietekmi uz vidi un sociālo jomu. Šī pieeja mudina uzņēmumus pieņemt ilgtspējīgu praksi un atalgo tos, kas to jau dara.

Piemērs: Investors varētu izvēlēties investēt labākās veiktspējas uzņēmumos automobiļu nozarē attiecībā uz degvielas efektivitāti un emisiju samazināšanu.

4. Ietekmes investēšana

Tas ietver investēšanu uzņēmumos vai projektos, kas ir īpaši izstrādāti, lai radītu pozitīvu sociālo vai vides ietekmi kopā ar finansiālo atdevi. Ietekmes investīcijas bieži ir vērstas uz konkrētu problēmu risināšanu, piemēram, klimata pārmaiņām, nabadzību vai veselības aprūpes trūkumu. Ietekmes investēšana prasa rūpīgu sociālo un vides rezultātu mērīšanu un ziņošanu.

Piemērs: Investēšana mikrofinanšu iestādē, kas nodrošina aizdevumus maziem uzņēmumiem jaunattīstības valstīs, vai atjaunojamās enerģijas projektā, kas ražo tīru elektroenerģiju.

5. Tematiskā investēšana

Tas ietver koncentrēšanos uz konkrētām ilgtspējības tēmām vai tendencēm, piemēram, tīru enerģiju, ūdens saglabāšanu vai ilgtspējīgu lauksaimniecību. Tematiskā investēšana ļauj investoriem mērķēt savas investīcijas uz jomām, kurās, viņuprāt, var radīt vislielāko ietekmi.

Piemērs: Investēšana uzņēmumos, kas izstrādā un ražo elektriskos transportlīdzekļus, vai tajos, kas nodrošina ūdens attīrīšanas tehnoloģijas.

6. Akcionāru iesaiste

Tas ietver akcionāru tiesību izmantošanu, lai ietekmētu korporatīvo rīcību un veicinātu ilgtspējīgu praksi. Investori var iesaistīties ar uzņēmumiem dialogā, pilnvaru balsošanā un akcionāru rezolūcijās, lai mudinātu tos uzlabot savu ESG veiktspēju.

Piemērs: Akcionāru rezolūcijas iesniegšana, lūdzot uzņēmumu atklāt siltumnīcefekta gāzu emisijas vai pieņemt ilgtspējīgāku piegādes ķēdes politiku.

Ilgtspējīgu investīciju atlase: Soli pa solim ceļvedis

Ilgtspējīga investīciju portfeļa veidošana prasa rūpīgu plānošanu un izpēti. Šeit ir soli pa solim ceļvedis:

1. Definējiet savus ilgtspējības mērķus

Kādi jautājumi jums ir vissvarīgākie? Vai jūs galvenokārt uztraucaties par klimata pārmaiņām, sociālo taisnīgumu vai korporatīvo pārvaldību? Savu ilgtspējības mērķu definēšana palīdzēs jums sašaurināt investīciju iespējas un izvēlēties stratēģijas, kas atbilst jūsu vērtībām.

2. Izpētiet ESG reitingus un datus

Vairākas organizācijas nodrošina ESG reitingus un datus par uzņēmumiem, tostarp MSCI, Sustainalytics un Refinitiv. Šie reitingi var palīdzēt novērtēt uzņēmumu ESG veiktspēju un salīdzināt tos ar vienaudžiem. Tomēr ir svarīgi ņemt vērā, ka dažādas reitingu aģentūras var izmantot dažādas metodoloģijas, tāpēc ir svarīgi saprast, kā reitingi tiek aprēķināti, un ņemt vērā vairākus informācijas avotus.

3. Apsveriet dažādas aktīvu klases

Ilgtspējīga investēšana nav ierobežota tikai ar akcijām. Ilgtspējīgas investīciju iespējas varat atrast dažādās aktīvu klasēs, tostarp obligācijās, nekustamajā īpašumā un privātajā kapitālā. Zaļās obligācijas, piemēram, ir īpaši paredzētas videi draudzīgu projektu finansēšanai.

4. Diversificējiet savu portfeli

Diversifikācija ir būtiska riska pārvaldībai jebkurā investīciju portfelī, tostarp ilgtspējīgā. Izkliedējiet savas investīcijas dažādās nozarēs, ģeogrāfiskajos reģionos un aktīvu klasēs, lai samazinātu savu pakļautību jebkurai atsevišķai investīcijai.

5. Uzraugiet un novērtējiet savu portfeli

Regulāri uzraugiet savu ilgtspējīgo investīciju veiktspēju un novērtējiet to ietekmi uz saviem ilgtspējības mērķiem. Vai jūsu investīcijas veicina pozitīvus rezultātus, uz kuriem cerējāt? Vai ir jomas, kurās varat uzlabot sava portfeļa ilgtspējības veiktspēju?

Izaicinājumi un apsvērumi

Lai gan ilgtspējīga investēšana piedāvā daudzas priekšrocības, tā rada arī dažus izaicinājumus:

• Datu pieejamība un kvalitāte: ESG dati ne vienmēr ir viegli pieejami vai konsekventi dažādos uzņēmumos un nozarēs. Tas var apgrūtināt dažādu investīciju ESG veiktspējas salīdzināšanu.
• Zaļās mazgāšanas (Greenwashing): Daži uzņēmumi var pārspīlēt vai nepatiesi atspoguļot savus ilgtspējības centienus, lai piesaistītu investorus. Ir svarīgi rūpīgi pārbaudīt uzņēmumu apgalvojumus un meklēt neatkarīgu verifikāciju par to ESG veiktspēju.
• Veiktspējas bažas: Daži investori var uztraukties, ka ilgtspējīga investēšana novedīs pie zemākas finansiālās atdeves. Tomēr, kā minēts iepriekš, pētījumi arvien vairāk liecina, ka ilgtspējīgas investīcijas var sniegt tikpat labu vai pat labāku veiktspēju nekā tradicionālās investīcijas.
• Standartizācijas trūkums: Trūkst standartizācijas ESG ziņošanā un atklāšanā, kas var apgrūtināt investoriem dažādu uzņēmumu ilgtspējības veiktspējas salīdzināšanu.

Globāli ilgtspējīgu investīciju iniciatīvu piemēri

Visā pasaulē dažādas iniciatīvas veicina ilgtspējīgu investēšanu:

• Apvienoto Nāciju Organizācijas ilgtspējīgas attīstības mērķi (SDG): IAM nodrošina ietvaru globālo izaicinājumu, piemēram, nabadzības, nevienlīdzības un klimata pārmaiņu, risināšanai. Daudzi investori saskaņo savas investīcijas ar IAM, lai veicinātu šo mērķu sasniegšanu.
• Klimata risku finanšu informācijas atklāšanas darba grupa (TCFD): TCFD sniedz ieteikumus uzņēmumiem atklāt savus ar klimatu saistītos riskus un iespējas. Tas palīdz investoriem novērtēt klimata pārmaiņu iespējamo ietekmi uz viņu investīcijām.
• Atbildīgas investēšanas principi (PRI): PRI ir globāls investoru tīkls, kas ir apņēmies iekļaut ESG faktorus savā investīciju praksē.
• Eiropas Savienības ilgtspējīgu finanšu rīcības plāns: Šī plāna mērķis ir pārvirzīt kapitāla plūsmas uz ilgtspējīgām investīcijām un integrēt ilgtspējību finanšu lēmumu pieņemšanā.
• Jaunattīstības tirgu piemēri: Tādās valstīs kā Brazīlija iniciatīvas koncentrējas uz ilgtspējīgu lauksaimniecību un mežsaimniecību. Indijā arvien lielāka uzmanība tiek pievērsta atjaunojamās enerģijas un infrastruktūras attīstībai. Āfrikas valstīs tiek novēroti ieguldījumi projektos, kas veicina finanšu iekļaušanu un izglītību.

Ilgtspējīgas investēšanas nākotne

Ilgtspējīga investēšana ir gatava turpmākai izaugsmei nākamajos gados. Pieaugot izpratnei par ESG jautājumiem un investoriem kļūstot prasīgākiem, uzņēmumi saskarsies ar pieaugošu spiedienu uzlabot savu ilgtspējības veiktspēju. Tehnoloģiskā attīstība arī spēlēs lomu, parādoties jauniem rīkiem un platformām, kas palīdzēs investoriem analizēt ESG datus un izsekot savu investīciju ietekmei.

Jo īpaši ir vērts atzīmēt vairākas tendences:

• Palielināta ESG datu pieejamība un kvalitāte: Paredzams, ka ESG datu kvalitāte un pieejamība uzlabosies, jo uzņēmumi saskaras ar lielāku spiedienu atklāt savu ESG veiktspēju un reitingu aģentūras precizē savas metodoloģijas.
• Lielāka ESG faktoru integrācija investīciju procesos: ESG faktori arvien vairāk tiks integrēti galvenajā investīciju analīzē un lēmumu pieņemšanā.
• Ietekmes investīciju izaugsme: Paredzams, ka ietekmes investīcijas pieaugs, jo investori centīsies radīt pozitīvu sociālo un vides ietekmi kopā ar finansiālo atdevi.
• Koncentrēšanās uz klimata risku: Klimata pārmaiņas būs galvenais ilgtspējīgas investēšanas virzītājspēks, un investori arvien vairāk koncentrēsies uz ar klimatu saistīto risku un iespēju novērtēšanu un pārvaldību.
• Tehnoloģiskā inovācija: Tehnoloģijai būs galvenā loma ilgtspējīgas investēšanas attīstībā, parādoties jauniem rīkiem un platformām, kas palīdzēs investoriem analizēt ESG datus, izsekot savu investīciju ietekmei un iesaistīties ar uzņēmumiem ilgtspējības jautājumos.

Secinājums

Ilgtspējīga investīciju portfeļa veidošana nav tikai ētisku izvēļu veikšana; tā ir gudru finanšu lēmumu pieņemšana. Integrējot ESG faktorus savā investīciju procesā, jūs varat potenciāli uzlabot savu ilgtermiņa atdevi, efektīvāk pārvaldīt riskus un veicināt ilgtspējīgāku un taisnīgāku pasauli. Lai gan izaicinājumi saglabājas, investēšanas nākotne neapšaubāmi ir ilgtspējīga. Kā globāls investors, apsveriet šo principu pieņemšanu, lai izveidotu portfeli, kas atspoguļo jūsu vērtības un veicina labāku nākotni visiem. Atcerieties rūpīgi pētīt, diversificēt savus ieguldījumus un uzraudzīt savas investīcijas, lai nodrošinātu to atbilstību jūsu ilgtspējības mērķiem un finanšu mērķiem. Spēja veidot ilgtspējīgāku nākotni daļēji ir atkarīga no jūsu investīciju lēmumiem.