DeFi ienesīguma lauksaimniecības veidošana: Globāls ceļvedis pasīvajiem ienākumiem decentralizētajā finansē

Finanšu pasaule piedzīvo dziļas pārmaiņas, ko virza blokķēdes tehnoloģijas inovācijas. Šīs revolūcijas priekšplānā ir Decentralizētā Finansēšana jeb DeFi, kas demokratizē piekļuvi finanšu pakalpojumiem globālā mērogā. Viens no visvairāk apspriestajiem un potenciāli ienesīgākajiem DeFi aspektiem ir ienesīguma lauksaimniecība (yield farming) – sarežģīta stratēģija kriptovalūtu turējumu atdeves maksimizēšanai. Šis visaptverošais ceļvedis atklās DeFi ienesīguma lauksaimniecības portfeļa veidošanas sarežģītību, piedāvājot ieskatu starptautiskiem lasītājiem, kuri vēlas orientēties šajā aizraujošajā jomā.

Neatkarīgi no tā, vai esat pieredzējis kripto entuziasts vai tikai sākat savu ceļojumu digitālajos aktīvos, izpratne par ienesīguma lauksaimniecību ir izšķiroša ikvienam, kurš vēlas gūt pasīvus ienākumus decentralizētajā ekosistēmā. Mēs izpētīsim pamatkoncepcijas, aprakstīsim dažādas stratēģijas, izcelsim būtiskos riskus un sniegsim praktiskus soļus, lai palīdzētu jums ar pārliecību uzsākt savu ienesīguma lauksaimniecības pasākumu.

DeFi ienesīguma lauksaimniecības pamatkoncepciju izpratne

Pirms iedziļināties ienesīguma lauksaimniecības mehānikā, ir būtiski izprast Decentralizētās Finansēšanas pamatprincipus, kas to padara iespējamu.

Decentralizētā finansēšana (DeFi) paskaidrota

DeFi attiecas uz globālu, atvērtā koda finanšu ekosistēmu, kas veidota uz blokķēdes tehnoloģijas, galvenokārt Ethereum, bet arvien vairāk paplašinās arī uz citām blokķēdēm. Atšķirībā no tradicionālajām finansēm, DeFi protokoli ir bezatļaujas, caurspīdīgi un darbojas bez starpniekiem, piemēram, bankām vai brokeriem. Tie izmanto viedos līgumus – pašizpildošus nolīgumus, kuru nosacījumi ir tieši ierakstīti kodā – lai automatizētu finanšu darījumus un pakalpojumus. Tas novērš nepieciešamību pēc uzticamiem trešajiem pušiem, samazinot izmaksas un palielinot efektivitāti un pieejamību visā pasaulē.

Galvenie DeFi principi ietver:

Bezatļaujas: Ikviens ar interneta pieslēgumu var piekļūt DeFi pakalpojumiem, neatkarīgi no atrašanās vietas vai finansiālā stāvokļa.
Caurspīdīgums: Visi darījumi tiek ierakstīti publiskā blokķēdē, un ikviens tos var pārbaudīt.
Saliekamība: DeFi protokolus var integrēt un veidot vienu uz otra kā "naudas Lego", radot sarežģītus finanšu produktus.
Nemainīgums: Kad darījumi ir ierakstīti blokķēdē, tos nevar mainīt.

Kas ir ienesīguma lauksaimniecība?

Ienesīguma lauksaimniecība, ko bieži dēvē par kripto pasaules "procentu nesošo krājkontu", ir stratēģija, kurā dalībnieki aizdod vai steiko savus kriptovalūtu aktīvus dažādos DeFi protokolos, lai gūtu atlīdzību. Šīs atlīdzības var būt procentu, protokola maksu vai jaunizveidotu pārvaldības marķieru veidā. Ienesīguma lauksaimniecības galvenais mērķis ir maksimāli palielināt atdevi no kripto turējumiem, bieži vien pārvietojot aktīvus starp dažādiem protokoliem, lai meklētu augstākos ienesīgumus.

Iedomājieties, ka nodrošināt likviditāti decentralizētai biržai, aizdodat savus aktīvus naudas tirgus protokolā vai steikojat marķierus, lai nodrošinātu tīklu. Apmaiņā pret jūsu ieguldījumu jūs saņemat daļu no platformas ieņēmumiem vai jaunizveidotiem marķieriem. Šis process rada simbiotiskas attiecības: lietotāji nodrošina būtisku likviditāti un drošību, un apmaiņā tiek atalgoti, tādējādi veicinot turpmāku dalību.

Galvenās sastāvdaļas un termini

Lai efektīvi orientētos ienesīguma lauksaimniecības vidē, ir būtiski saprast šādus terminus:

Likviditātes fondi (LPs): Tie ir kriptovalūtu marķieru fondi, kas bloķēti viedajā līgumā. Tie atvieglo decentralizētu tirdzniecību, aizdošanu un citus pakalpojumus. Lietotāji, kas iegulda aktīvus šajos fondos, tiek saukti par likviditātes nodrošinātājiem (LPs).
Automātiskie tirgus veidotāji (AMMs): Protokoli, piemēram, Uniswap, PancakeSwap vai SushiSwap, kas izmanto matemātiskas formulas un likviditātes fondus, lai noteiktu aktīvu cenas un atvieglotu decentralizētu tirdzniecību bez tradicionālām pasūtījumu grāmatām.
Nepastāvīgais zaudējums: Unikāls risks likviditātes nodrošināšanā, kur aktīvu vērtība likviditātes fondā samazinās salīdzinājumā ar to vienkāršu turēšanu ārpus fonda, cenu atšķirības dēļ starp apvienotajiem aktīviem. Tas ir "nepastāvīgs", jo var mainīties, ja aktīvu cenas atgriežas pie sākotnējām attiecībām.
Gāzes maksas: Transakciju veikšanas izmaksas blokķēdes tīklā (piemēram, Ethereum gāzes maksas). Šīs maksas var būtiski ietekmēt rentabilitāti, īpaši mazāku kapitāla apjomu vai pārslogotu tīklu gadījumā.
Gada procentuālais ienesīgums (APY) pret Gada procentuālo likmi (APR): APR apzīmē vienkāršo gada atdeves likmi, savukārt APY ņem vērā salikto procentu (ienākumu reinvestēšanas) efektu. APY parasti ir augstāks nekā APR tai pašai procentu likmei.
Viedie līgumi: Pašizpildošie līgumi, kuru vienošanās nosacījumi ir tieši ierakstīti kodā. Tie automatizē darījumu izpildi un ir DeFi mugurkauls.
Orākuli: Trešo pušu pakalpojumi, kas reāllaika datus (piemēram, aktīvu cenas) ievada viedajos līgumos, ļaujot tiem izpildīties, pamatojoties uz ārēju informāciju.

Stratēģijas DeFi ienesīguma lauksaimniecības portfeļa veidošanai

Ienesīguma lauksaimniecība ietver dažādas stratēģijas, katrai no kurām ir savs riska un atlīdzības profils. Labi sabalansēts portfelis bieži ietver šo pieeju kombināciju.

Likviditātes nodrošināšana (LP) lauksaimniecība

Šī, iespējams, ir visbiežāk sastopamā ienesīguma lauksaimniecības stratēģija. Jūs nodrošināt divus dažādus kriptovalūtu marķierus (piemēram, ETH un USDC) AMM likviditātes fondam. Apmaiņā jūs saņemat LP marķierus, kas apzīmē jūsu daļu fondā. Šos LP marķierus pēc tam var steikot atsevišķā lauksaimniecības līgumā, lai gūtu papildu atlīdzību, bieži vien protokola pamatmarķiera veidā.

Kā tas darbojas:

Izvēlieties AMM (piemēram, Uniswap v3, PancakeSwap).
Izvēlieties tirdzniecības pāri (piemēram, ETH/USDT, BNB/CAKE).
Iemaksājiet abu marķieru vienādu vērtību likviditātes fondā.
Saņemiet LP marķierus.
Steikojiet LP marķierus saimniecības steikošanas līgumā, lai gūtu atlīdzību.

Riski: Nepastāvīgais zaudējums ir galvenais risks. Jo lielāka cenu atšķirība starp diviem aktīviem fondā, jo lielāks ir nepastāvīgais zaudējums. Pastāv arī viedo līgumu risks. Atlīdzības: Tirdzniecības maksas, ko rada fonds, kā arī papildu pārvaldības marķieri no lauksaimniecības līguma. Šīs atlīdzības var būt ievērojamas, taču tām nepieciešama aktīva uzraudzība nepastāvīgā zaudējuma un svārstīgo marķieru cenu dēļ.

Aizdošanas protokoli

Aizdošanas protokoli, piemēram, Aave un Compound, ļauj lietotājiem iemaksāt kriptovalūtas un gūt procentus. Šīs platformas darbojas kā decentralizēti naudas tirgi, kur aizņēmēji var ņemt aizdevumus pret savu kripto nodrošinājumu, bet aizdevēji nodrošina likviditāti. Procentu likmes parasti ir mainīgas, algoritmiski pielāgotas, pamatojoties uz piedāvājumu un pieprasījumu.

Kā tas darbojas:

Iemaksājiet atbalstīto kriptovalūtu (piemēram, ETH, USDC, DAI) aizdošanas fondā.
Gūstiet procentus no saviem iemaksātajiem aktīviem, bieži vien nepārtraukti izmaksātiem.

Riski: Lai gan aizņēmēji parasti ir pārāk nodrošināti (tas nozīmē, ka viņi iemaksā vairāk nodrošinājuma nekā aizdevuma vērtība), aizņēmējiem pastāv likvidācijas riski. Aizdevēji saskaras ar viedo līgumu risku un potenciāliem sistēmiskiem riskiem, ja protokola orākula plūsmas vai likvidācijas mehānismi sabojājas. Tomēr tiešais saistību nepildīšanas risks parasti tiek samazināts, pateicoties pārākai nodrošināšanai. Atlīdzības: Pastāvīgi procentu maksājumi. Daži aizdošanas protokoli izplata arī pārvaldības marķierus kā papildu stimulu (piemēram, COMP marķierus Compound lietotājiem).

Steikošana un pārvaldības marķieri

Steikošana ietver kriptovalūtu marķieru bloķēšanu, lai atbalstītu blokķēdes tīkla darbību, parasti Proof-of-Stake (PoS) blokķēdes. Apmaiņā jūs saņemat steikošanas atlīdzības. Papildus tīkla drošībai daudzi DeFi protokoli piedāvā savu pamatmarķieru steikošanu (piemēram, UNI steikošanu Uniswap vai CAKE steikošanu PancakeSwap), lai gūtu daļu no protokola maksām vai jaunizveidotiem marķieriem.

Kā tas darbojas:

Iegūstiet protokola pamatmarķieri.
Steikojiet šos marķierus norādītajā steikošanas fondā protokola dApp.
Gūstiet atlīdzību, bieži vien izplatītu tajā pašā pārvaldības marķierī vai citā aktīvā.

Riski: Steikotā marķiera cenu svārstīgums, viedo līgumu risks un potenciālie bloķēšanas periodi, kuru laikā jūs nevarat izņemt savus marķierus. Atlīdzības: Tiešas marķieru atlīdzības, daļa no protokola ieņēmumiem un balss tiesības protokola pārvaldības lēmumos.

Aizņemšanās un piesaistītā lauksaimniecība

Šī ir sarežģīta un augsta riska stratēģija, kurā lietotāji aizņemas papildu kriptovalūtu, bieži izmantojot savu esošo kripto kā nodrošinājumu, lai palielinātu savu lauksaimniecības kapitālu. Piemēram, var iemaksāt ETH aizdošanas protokolā, aizņemties stabilmonētas pret to un pēc tam izmantot šīs stabilmonētas, lai nodrošinātu likviditāti stabilmonētu fondā augstākām atdevēm. Tas pastiprina gan potenciālos ieguvumus, gan zaudējumus.

Kā tas darbojas:

Iemaksājiet nodrošinājumu (piemēram, ETH) aizdošanas protokolā.
Aizņemieties citu aktīvu (piemēram, USDC, USDT) pret savu nodrošinājumu.
Izmantojiet aizņemtos aktīvus, lai ievadītu citu ienesīguma lauksaimniecības pozīciju (piemēram, LP fondu).
Pārvaldiet savu aizdevumu un lauksaimniecības pozīciju, lai nodrošinātu aizņemto līdzekļu segumu un izvairītos no likvidācijām.

Riski: Būtiski pastiprināts likvidācijas risks, ja nodrošinājuma vērtība krītas vai aizņemtā aktīva vērtība pārāk palielinās. Lielāks nepastāvīgais zaudējums, ja pamatā esošā lauksaimniecības pozīcija ietver svārstīgus aktīvus. Nav ieteicams iesācējiem tā sarežģītības un augstā riska dēļ. Atlīdzības: Potenciāli augstāki ienesīgumi, pateicoties palielinātam kapitālam, taču bieži vien tos kompensē aizņemšanās izmaksas un palielināta riska pakļautība.

Ienesīguma agregatori un optimizētāji

Ienesīguma agregatori, piemēram, Yearn Finance, Beefy Finance un Harvest Finance, automatizē augstāko ienesīgumu atrašanas un efektīvas salikšanas procesu. Tie apvieno lietotāju līdzekļus un izvieto tos dažādās lauksaimniecības stratēģijās, automātiski ievācot un reinvestējot atlīdzības, lai maksimāli palielinātu APY. Tas ievērojami samazina vajadzību pēc manuālas iejaukšanās un var ietaupīt gāzes maksas, apvienojot darījumus partijās.

Kā tas darbojas:

Iemaksājiet savus aktīvus agregatora pārvaldītā krātuvē.
Agregators automātiski izvieto jūsu līdzekļus visienesīgākajās stratēģijās dažādos protokolos.
Tas apstrādā saliktās atlīdzības, efektīvi pārvēršot APR par APY un optimizējot gāzes izmaksas.

Riski: Ievieš papildu viedā līguma riska slāni, jo jūs uzticaties agregatora kodam. Audita ziņojumi ir kritiski. Agregators parasti iekasē arī pārvaldības maksas. Atlīdzības: Automatizēti, optimizēti un bieži vien augstāki APY ar mazāku manuālo piepūli un zemākām individuālām gāzes izmaksām.

Būtiski apsvērumi pirms ienesīguma lauksaimniecības uzsākšanas

Ienesīguma lauksaimniecība, lai gan daudzsološa, ietver būtiskus riskus, kas prasa rūpīgu apsvēršanu un padziļinātu izpēti.

Riska pārvaldība un padziļināta izpēte

Orientēšanās DeFi prasa proaktīvu pieeju riskam. To ignorēšana var novest pie ievērojamiem kapitāla zaudējumiem.

Viedo līgumu risks: Kļūdas vai ievainojamības pamatā esošajos viedajos līgumos var novest pie līdzekļu bloķēšanas vai zādzības. Vienmēr dodiet priekšroku protokoliem, kas ir izgājuši vairākas, cienījamas drošības revīzijas (piemēram, ko veikuši CertiK, PeckShield, Trail of Bits).
Nepastāvīgais zaudējums: Kā jau minēts, tas ir unikāls risks likviditātes nodrošinātājiem. Lai gan tas nav tiešs līdzekļu zaudējums, tas ir iespēju izmaksas. Ir pieejami rīki potenciālā nepastāvīgā zaudējuma aprēķināšanai, un stabilmonētu pāru vai zemas svārstīguma pāru izvēle var to mazināt.
Tirgus svārstīgums: Kripto tirgus ir bēdīgi svārstīgs. Pēkšņi cenu kritumi var iznīcināt jūsu pamatā esošo aktīvu vērtību, pat ja jūsu lauksaimniecības stratēģija darbojas labi.
Rug pulls un krāpniecība: Jauni, neauditēti projekti ar neparasti augstiem APY var būt "rug pulls" – situācijas, kad izstrādātāji pamet projektu un nozog investoru līdzekļus. Meklējiet labi izveidotus projektus, caurspīdīgas komandas (vai patiesi decentralizētus, labi pārvaldītus projektus) un aktīvas, likumīgas kopienas. Ja tas šķiet pārāk labs, lai būtu patiesība, visticamāk, tā arī ir.
Regulatīvais risks: DeFi regulējošā vide joprojām attīstās visā pasaulē. Izmaiņas regulās dažādās jurisdikcijās var ietekmēt noteiktu protokolu vai pakalpojumu likumību vai pieejamību. Esiet informēti par notikumiem jūsu reģionā.

Gāzes maksas un tīkla izvēle

Transakciju maksas jeb "gāzes maksas" ir kritisks faktors, jo īpaši tādos tīklos kā Ethereum. Augstas gāzes maksas var ātri samazināt peļņu, it īpaši tiem, kam ir mazāks kapitāls vai stratēģijas, kas prasa biežus darījumus (piemēram, atlīdzību pieprasīšana un salikšana).

Apsveriet alternatīvas 1. slāņa (L1) blokķēdes vai 2. slāņa (L2) mērogošanas risinājumus:

Ethereum: Lielākā DeFi ekosistēma, taču bieži ar visaugstākajām gāzes maksām, īpaši pīķa noslogojuma laikā.
Binance Smart Chain (BSC): Populāra zemāku maksu un ātrāku darījumu dēļ, lai gan centralizētāka nekā Ethereum.
Polygon (Matic): L2 mērogošanas risinājums Ethereum, kas piedāvā ievērojami zemākas maksas un ātrākus darījumus, vienlaikus izmantojot Ethereum drošību.
Avalanche (AVAX): Strauji augošs L1 ar lielu caurlaidspēju un konkurētspējīgām maksām.
Fantom (FTM): Vēl viena ātra un lēta L1 blokķēde.
Arbitrum un Optimism: Vadošie L2 uz Ethereum, kas piedāvā samazinātas maksas un palielinātu ātrumu.

Vienmēr ņemiet vērā tīkla transakciju izmaksas, novērtējot ienesīguma lauksaimniecības iespēju. Aktīvu pārvietošana starp blokķēdēm (bridging) arī rada maksas.

APR pret APY izpratne

Novērtējot atdevi, ir ļoti svarīgi atšķirt gada procentu likmi (APR) un gada procentuālo ienesīgumu (APY):

APR (gada procentuālā likme): Apzīmē vienkāršo procentu likmi, ko nopelnāt gada laikā, neņemot vērā salikšanas efektu.
APY (gada procentuālais ienesīgums): Apzīmē efektīvo gada atdeves likmi, ņemot vērā procentu salikšanu. Ja regulāri reinvestējat savus ienākumus, jūsu faktiskā atdeve būs tuvāka APY.

Daudzas ienesīguma saimniecības norāda APY, jo tas šķiet augstāks. Vienmēr pārbaudiet, vai norādītā likme ietver salikšanu, un apsveriet paša salikšanas gāzes izmaksas, ja protokols to neautomatizē.

Portfeļa uzskaite

Daudzveidīga ienesīguma lauksaimniecības portfeļa pārvaldība vairākos protokolos un ķēdēs var būt sarežģīta. Portfeļa izsekotāju izmantošana ir būtiska:

Debank: Populārs informācijas panelis aktīvu, saistību un lauksaimniecības pozīciju izsekošanai dažādās ķēdēs un protokolos.
Zapper: Līdzīgs Debank, piedāvājot visaptverošas portfeļa izsekošanas un DeFi pārvaldības funkcijas.
Ape Board: Vēl viens daudzu ķēžu portfeļa izsekotājs, kas apkopo datus no daudziem DeFi protokoliem.

Šie rīki palīdz jums uzraudzīt jūsu kopējo veiktspēju, nepastāvīgo zaudējumu, gaidāmās atlīdzības un gāzes maksas, nodrošinot labāku lēmumu pieņemšanu.

Praktiski soļi, lai sāktu ienesīguma lauksaimniecību

Gatavs sākt? Šeit ir soli pa solim ceļvedis, kā iestatīt savu pirmo ienesīguma saimniecību.

1. Maka iestatīšana

Jums būs nepieciešams bez-uzraudzības kriptovalūtas maks, kas atbalsta blokķēdes tīklu, kuru plānojat izmantot. MetaMask ir vispopulārākā izvēle EVM-saderīgām ķēdēm (Ethereum, BSC, Polygon, Avalanche, Fantom, Arbitrum, Optimism).

MetaMask: Lejupielādējiet pārlūkprogrammas paplašinājumu vai mobilo lietotni.
Iestatiet jaunu maku: Izpildiet norādījumus, lai izveidotu jaunu maku.
Aizsargājiet savu sākuma frāzi: Šī 12 vai 24 vārdu frāze ir jūsu līdzekļu galvenā atslēga. Pierakstiet to fiziski un droši glabājiet bezsaistē. Nekad nedalieties tajā ar nevienu. To pazaudējot, jūs zaudējat savu kripto.
Pievienojiet tīklus: Ja plānojat izmantot citus tīklus, nevis Ethereum Mainnet, jums tie būs jāpievieno manuāli MetaMask (piemēram, Binance Smart Chain, Polygon Mainnet).
Aparatūras maki: Lielākām summām apsveriet aparatūras maku, piemēram, Ledger vai Trezor, lai uzlabotu drošību. Tie integrējas ar MetaMask.

2. Kriptovalūtu iegūšana

Jums būs nepieciešami kripto aktīvi, kurus plānojat lauksaimniekot. Tas parasti nozīmē stabilmonētas (USDT, USDC, BUSD, DAI) vai pamatķēdes marķierus (ETH, BNB, MATIC, AVAX, FTM).

Centralizētās biržas (CEXs): Iegādājieties kripto cienījamā biržā, piemēram, Binance, Coinbase, Kraken vai vietējā biržā, kas populāra jūsu reģionā.
Pārvedums uz maku: Izņemiet iegādātās kriptovalūtas no CEX uz savu MetaMask (vai citu) maku. Pārliecinieties, ka izvēlaties pareizo tīklu (piemēram, ERC-20 Ethereum, BEP-20 BSC, Polygon tīklu MATIC aktīviem). Nosūtot uz nepareizu tīklu, var rasties neatgriezeniski līdzekļu zaudējumi.

3. Protokola un stratēģijas izvēle

Šeit izpēte kļūst vissvarīgākā. Neuzsāciet ar augstāko APY. Koncentrējieties uz cienījamiem, auditētiem protokoliem.

Izpēte: Izmantojiet vietnes, piemēram, DeFi Llama, lai redzētu kopējo bloķēto vērtību (TVL) – protokola popularitātes un uzticības mēru. Pārbaudiet audita ziņojumus (CertiK, PeckShield). Lasiet atsauksmes, pievienojieties kopienas forumiem (Discord, Telegram, Reddit).
Sāciet ar mazu apjomu: Sāciet ar nelielu kapitāla summu, lai izprastu mehānismus un riskus.
Apsveriet savu riska toleranci: Vai jūtaties ērti ar svārstīgiem aktīvu pāriem un nepastāvīgu zaudējumu, vai arī dodat priekšroku stabilmonētu lauksaimniecībai?
Tīkla izvēle: Ņemiet vērā gāzes maksas. Ja sākat ar mazāku kapitālu, lētāks tīkls, piemēram, Polygon vai BSC, varētu būt ekonomiskāks.

4. Likviditātes nodrošināšana vai steikošana

Kad esat izvēlējies protokolu, veiciet šādas vispārīgas darbības:

Pieslēgt maku: Dodieties uz izvēlētā protokola tīmekļa vietni (piemēram, Uniswap.org, PancakeSwap.finance, Aave.com) un pieslēdziet savu MetaMask maku.
Apstiprināt marķierus: Lielākajai daļai mijiedarbību vispirms būs jā"apstiprina" viedais līgums, lai tas varētu tērēt jūsu marķierus. Šis ir vienreizējs darījums katram marķierim katrā protokolā.
Iemaksāt līdzekļus:

LP lauksaimniecībai: Dodieties uz sadaļu "Pool" vai "Liquidity", izvēlieties vēlamo pāri un iemaksājiet vienādu abu marķieru vērtību. Apstipriniet darījumu. Jūs saņemsiet LP marķierus. Pēc tam dodieties uz sadaļu "Farm" vai "Staking" un steikojiet savus LP marķierus.
Aizdošanai: Dodieties uz sadaļu "Supply" vai "Lend", izvēlieties aktīvu, ko vēlaties iemaksāt, ievadiet summu un apstipriniet.
Viena aktīva steikošanai: Dodieties uz sadaļu "Staking", izvēlieties marķieri, ievadiet summu un apstipriniet.

Apstiprināt darījumus: Katrs solis (apstiprināt, iemaksāt, steikot) prasīs jums apstiprināt darījumu savā makā un samaksāt gāzes maksas.

5. Ienesīguma saimniecības uzraudzība un pārvaldība

Ienesīguma lauksaimniecība nav darbība "iestatīt un aizmirst". Regulāra uzraudzība ir panākumu atslēga.

Izsekot veiktspējai: Izmantojiet iepriekš minētos portfeļa izsekotājus (Debank, Zapper), lai uzraudzītu savas pozīcijas, nepastāvīgo zaudējumu un ieņēmumus.
Pieprasīt atlīdzības: Periodiski pieprasiet nopelnītās atlīdzības. Apsveriet gāzes maksas attiecībā pret atlīdzības summu.
Salikšana: Izlemiet, vai manuāli salikt savas atlīdzības (reinvestējot tās, lai nopelnītu vairāk) vai izmantot agregatoru, kas automatizē salikšanu.
Līdzsvara atjaunošana: Tirgus apstākļi mainās. Jums var būt nepieciešams pielāgot savas pozīcijas, pārvietot līdzekļus uz augstāka ienesīguma saimniecībām vai iziet no pozīcijām, ja riski kļūst pārāk augsti.
Esiet informēti: Sekojiet cienījamiem kripto ziņu avotiem, protokolu oficiālajiem sociālo mediju kanāliem un kopienas diskusijām, lai būtu informēti par jaunumiem, riskiem vai iespējām.

Uzlabotās koncepcijas un nākotnes tendences

Iegūstot pieredzi, jūs varat izpētīt sarežģītākas stratēģijas un novērot jaunas tendences DeFi telpā.

Zibens aizdevumi un arbitrāža

Zibens aizdevumi ir nenodrošināti aizdevumi, kas jāaizņemas un jāatmaksā vienā blokķēdes darījumā. Tos galvenokārt izmanto pieredzējuši izstrādātāji un tirgotāji arbitrāžas iespējām, nodrošinājumu maiņai vai pašlikvidācijām, bez nepieciešamības ieguldīt sākotnējo kapitālu. Lai gan aizraujoši, tie ir ļoti tehniski un nav tieša ienesīguma lauksaimniecības stratēģija lielākajai daļai lietotāju.

Protokolu pārvaldība un decentralizētās autonomās organizācijas (DAO)

Daudzus DeFi protokolus pārvalda to marķieru turētāji, izmantojot Decentralizētās autonomās organizācijas (DAO). Turot un steikojot pārvaldības marķierus, dalībnieki var balsot par svarīgiem lēmumiem, piemēram, maksu struktūrām, kases pārvaldību vai protokolu uzlabojumiem. Aktīva dalība pārvaldībā ļauj jums veidot izmantoto protokolu nākotni un tālāk decentralizēt ekosistēmu.

Starpķēžu ienesīguma lauksaimniecība

Līdz ar vairāku L1 blokķēžu un L2 risinājumu izplatību, aktīvu pārvietošana starp dažādām ķēdēm ir kļuvusi ierasta. Starpķēžu ienesīguma lauksaimniecība ietver aktīvu pārvietošanu no vienas blokķēdes uz citu, lai piekļūtu dažādām lauksaimniecības iespējām vai zemākām maksām. Tilti (piemēram, Polygon Bridge, Avalanche Bridge) atvieglo šos pārvedumus, taču tie ievieš papildu viedo līgumu risku un transakciju izmaksas.

Ienesīguma lauksaimniecības nākotne

Ienesīguma lauksaimniecība ir pastāvīgi mainīga joma. Nākotnes tendences var ietvert:

Institucionālā adopcija: Uzlabojoties regulatīvajai skaidrībai, vairāk tradicionālo finanšu iestāžu var ienākt DeFi ienesīguma telpā, potenciāli ienesot vairāk kapitāla un stabilitātes.
Ilgtspējīgi ienesīgumi: Ārkārtīgi augstie APY, kas novēroti agrāk, bieži vien ir neilgtspējīgi. Nākotnes ienesīguma lauksaimniecība, visticamāk, koncentrēsies uz reālistiskākiem un ilgtspējīgākiem ienesīgumiem, ko potenciāli virzīs reāli protokolu ieņēmumi, nevis tikai inflacionārās marķieru emisijas.
Regulatīvā skaidrība: Valdības visā pasaulē cīnās ar to, kā regulēt DeFi. Skaidrāki noteikumi varētu samazināt neskaidrību, bet arī ieviest jaunas atbilstības prasības.
Uzlabota lietotāja pieredze: DeFi nobriedot, platformas kļūs lietotājam draudzīgākas, abstrahējoties no dažām pašreizējām sarežģītībām.

Secinājums

DeFi ienesīguma lauksaimniecības portfeļa veidošana piedāvā pārliecinošu iespēju gūt pasīvus ienākumus dinamiskajā decentralizētās finansēšanas pasaulē. Tā dod iespēju indivīdiem visā pasaulē piedalīties finanšu aktivitātēs, kas iepriekš bija pieejamas tikai tradicionālajām institūcijām. No likviditātes nodrošināšanas līdz procentu gūšanai aizdošanas protokolos, iespējas ir daudzveidīgas un turpina paplašināties.

Tomēr ir ļoti svarīgi pievērsties ienesīguma lauksaimniecībai, skaidri izprotot tās būtiskos riskus, tostarp nepastāvīgo zaudējumu, viedo līgumu ievainojamības un tirgus svārstīgumu. Rūpīga izpēte, disciplinēta riska pārvaldība un nepārtraukta mācīšanās ir ne tikai ieteicama, bet arī būtiska ilgtermiņa panākumiem. Paliekot informētiem, sākot ar pārvaldāmiem apjomiem un dodot priekšroku drošībai, jūs varat pārdomāti iesaistīties šajā inovatīvajā sektorā.

DeFi ienesīguma lauksaimniecība ir vairāk nekā tikai tendence; tā ir liecība par atvērtu, bezatļaujas finanšu sistēmu potenciālu. Tiem, kas vēlas mācīties un pielāgoties, tā piedāvā spēcīgu rīku finansiālai pilnvarošanai un dalībai globālajā digitālajā ekonomikā.