Lietuvių

Įvaldykite kriptovaliutų rinkos analizės meną. Šis vadovas apima fundamentaliąją, techninę ir grandinės (on-chain) analizę pradedantiesiems ir patyrusiems prekiautojams visame pasaulyje.

Laviruojant nepastoviuose vandenyse: išsamus kriptovaliutų rinkos analizės vadovas

Kriptovaliutų pasaulis – tai dinamiškas ir dažnai audringas galimybių bei rizikos vandenynas. Naujokams ir net patyrusiems investuotojams kainų judėjimas gali atrodyti chaotiškas ir nenuspėjamas. Tačiau po šio nepastovumo paviršiumi slypi kraštovaizdis, kuriame galima laviruoti turint tinkamus įrankius ir žinias. Kompasas ir sekstantas šioje kelionėje yra rinkos analizė – disciplina, skirta suprasti jėgas, kurios lemia turto kainas.

Šis išsamus vadovas yra skirtas pasaulinei auditorijai ir suteikia profesionalų pagrindą suprasti esminius kriptovaliutų rinkos analizės principus. Mes išaiškinsime žargoną ir pateiksime praktinių įžvalgų apie tris pagrindinius analizės ramsčius: fundamentaliąją analizę (FA), techninę analizę (TA) ir kriptovaliutoms būdingą grandinės (on-chain) analizę. Įvaldę šiuos metodus, galėsite pereiti nuo spekuliatyvių spėliojimų prie pagrįstų, strateginių sprendimų priėmimo pasaulinėje skaitmeninio turto rinkoje.

Trys kriptovaliutų analizės ramsčiai

Patikima bet kurio kriptovaliutų turto analizė retai remiasi vienu metodu. Kaip sumanus detektyvas naudoja skirtingus įrodymus bylai išspręsti, taip patyręs investuotojas pasitelkia kelias analizės sistemas, kad susidarytų išsamų vaizdą. Šie trys ramsčiai suteikia skirtingas, tačiau viena kitą papildančias perspektyvas:

Šių trijų metodų derinys sukuria galingą sinergiją, leidžiančią patvirtinti hipotezes ir didesniu pasitikėjimu nustatyti galimybes. Išnagrinėkime kiekvieną ramstį išsamiau.

Fundamentalioji analizė (FA): projekto vidinės vertės vertinimas

Fundamentalioji analizė kriptovaliutų pasaulyje reiškia žvelgti toliau nei dabartinė kaina ir vertinti pagrindinio projekto stiprybes, potencialą ir ilgalaikį gyvybingumą. Nors tradicinės akcijos turi standartizuotus rodiklius, tokius kaip P/E santykiai ir pelno ataskaitos, kriptovaliutų FA reikalauja labiau kokybinio ir tiriamojo požiūrio.

Kas yra fundamentalioji analizė kriptovaliutų srityje?

FA siekia nustatyti, ar kriptovaliuta yra pervertinta, ar nepakankamai įvertinta, analizuojant jos pagrindinius fundamentaliuosius rodiklius. Tai apima gilų pasinėrimą į projekto technologiją, jo komandą, ekonominį modelį (tokenomiką) ir jo poziciją platesnėje rinkoje. Tai yra deramo patikrinimo pratimas, panašus į įmonės tyrimą prieš perkant jos akcijas.

Pagrindiniai kriptovaliutų fundamentaliosios analizės rodikliai

Atlikdami FA, sutelkite savo tyrimus į šias kritines sritis:

1. Baltoji knyga: projekto planas

Baltoji knyga yra svarbiausias atspirties taškas. Tai oficialus dokumentas, kuriame aprašoma, ko siekia projektas, kokią problemą sprendžia, kokią technologiją naudoja ir kokia yra jo ateities vizija. Skaitydami baltąją knygą, paklauskite savęs:

2. Komanda ir patarėjai: žmonės už kodo

Idėja yra tiek gera, kiek gera yra ją vykdanti komanda. Ištirkite projekto steigėjus, kūrėjus ir patarėjus. Ieškokite:

3. Tokenomika: žetono ekonomika

Tokenomika yra vienas iš svarbiausių kriptovaliutų FA aspektų. Ji reguliuoja projekto žetono pasiūlą, paskirstymą ir naudingumą, o tai tiesiogiai veikia jo vertę.

4. Bendruomenė ir tinklo efektas

Gyvybinga, įsitraukusi bendruomenė yra bet kurio decentralizuoto projekto gyvybės šaltinis. Stiprus tinklo efektas – kai platforma tampa vertingesnė, kuo daugiau žmonių ja naudojasi – yra galingas ilgalaikės sėkmės variklis. Įvertinkite bendruomenės būklę tokiose platformose kaip:

5. Panaudojimo atvejis, pritaikymas ir partnerystės

Kad projektas būtų sėkmingas, jis turi išspręsti problemą ir įgyti populiarumą. Ieškokite realaus pasaulio pritaikymo ir strateginių partnerysčių įrodymų. Pavyzdžiui, projektas kaip „Chainlink“ įgyja vertę dėl partnerysčių su daugybe kitų blokų grandinės projektų, kurie remiasi jo orakulų paslaugomis. Panašiai, į mokėjimus orientuotos kriptovaliutos sėkmę galima įvertinti pagal jos integraciją su prekybininkais ir finansų institucijomis visame pasaulyje.

Techninė analizė (TA): rinkos minčių skaitymas

Jei FA atsako į klausimą „kodėl“, techninė analizė atsako į „ką“ ir „kada“. TA remiasi prielaida, kad visa žinoma informacija jau atsispindi turto kaina ir kad kainų judėjimas seka atpažįstamais modeliais ir tendencijomis. Tai yra menas ir mokslas interpretuoti rinkos sugeneruotus duomenis, pirmiausia kainą ir apimtį, rodomus grafikuose.

Kas yra techninė analizė?

TA yra metodologija, skirta prognozuoti kainų kryptį tiriant praeities rinkos duomenis. Techniniai analitikai tiki, kad visų rinkos dalyvių – pirkėjų ir pardavėjų iš visų šalių – bendri veiksmai sukuria modelius, kuriuos galima identifikuoti ir naudoti prognozuojant ateities elgseną. Iš esmės tai yra vizualiai pavaizduotas rinkos psichologijos tyrimas.

Pagrindinės techninės analizės sąvokos

Suprasti šias pagrindines sąvokas yra būtina prieš naudojant bet kokius indikatorius.

Būtini techniniai indikatoriai pasauliniam prekiautojui

Indikatoriai yra skaičiavimai, pagrįsti kaina ir/arba apimtimi, kurie yra braižomi grafike siekiant suteikti papildomų įžvalgų.

1. Slankieji vidurkiai (MA)

Slankieji vidurkiai išlygina kainų duomenis, kad sukurtų vieną tekančią liniją, palengvinančią tendencijos krypties nustatymą. Du labiausiai paplitę tipai yra paprastasis slankusis vidurkis (SMA) ir eksponentinis slankusis vidurkis (EMA), kuris suteikia daugiau svorio naujausioms kainoms.

2. Santykinio stiprumo indeksas (RSI)

RSI yra impulso osciliatorius, matuojantis kainų pokyčių greitį ir pokytį. Jis svyruoja nuo 0 iki 100.

3. Slankiųjų vidurkių konvergencijos/divergencijos indikatorius (MACD)

MACD yra tendenciją sekantis impulso indikatorius, rodantis ryšį tarp dviejų turto kainos EMA. Jį sudaro MACD linija, signalinė linija ir histograma.

4. Bollingerio juostos

Bollingerio juostas sudaro vidurinė juosta (SMA) ir dvi išorinės juostos, atspindinčios standartinius nuokrypius. Juostos išsiplečia esant dideliam nepastovumui ir susitraukia esant mažam nepastovumui.

Atsargumo pastaba: Nė vienas indikatorius nėra tobulas. Jie gali duoti klaidingus signalus, ypač nepastoviose rinkose. TA yra veiksmingiausia, kai keli indikatoriai naudojami kartu su kitomis analizės formomis.

Grandinės (On-Chain) analizė: blokų grandinės skaidrumo išnaudojimas

Grandinės analizė yra sritis, unikali kriptovaliutoms. Ji apima viešos, nekintamos blokų grandinės knygos tikrinimą siekiant surinkti įžvalgų, kurių neįmanoma gauti tradicinėse finansų rinkose. Analizuodami lėšų srautus, tinklo aktyvumą ir turėtojų elgseną, galite gauti galingą, realaus laiko vaizdą apie rinkos būklę.

Kas yra grandinės (on-chain) analizė?

Šio tipo analizė peržengia kainų grafikus ir žvelgia į pačios blokų grandinės tinklo pagrindinius mechanizmus. Kadangi transakcijos viešose blokų grandinėse, tokiose kaip Bitcoin ir Ethereum, yra skaidrios, jas gali analizuoti bet kas. Šie duomenys suteikia užuominų apie pasiūlos ir paklausos dinamiką, vartotojų pritaikymą ir pagrindinių rinkos žaidėjų nuotaikas.

Pagrindiniai grandinės (on-chain) rodikliai, kuriuos reikia stebėti

Štai keletas galingiausių grandinės rodiklių, kuriuos naudoja analitikai visame pasaulyje:

1. Transakcijų skaičius ir apimtis

Šis rodiklis seka transakcijų skaičių ir vertę tinkle. Ilgalaikis transakcijų skaičiaus ir apimties didėjimas gali rodyti augantį kriptovaliutos naudojimą ir pritaikymą pagal jos numatytą paskirtį, o tai yra fundamentaliai bulių ženklas.

2. Aktyvūs adresai

Unikalių adresų, kurie buvo aktyvūs tinkle (kaip siuntėjai ar gavėjai) per tam tikrą laikotarpį, skaičius. Nuolatinis aktyvių adresų augimas rodo augančią vartotojų bazę ir didėjantį tinklo efektą.

3. Tinklo vertės ir transakcijų (NVT) santykis

Dažnai apibūdinamas kaip kriptovaliutų atitikmuo kainos ir pelno (P/E) santykiui akcijų rinkoje, NVT santykis palygina rinkos kapitalizaciją (tinklo vertę) su tinkle atliktų transakcijų verte. Aukštas NVT santykis gali reikšti, kad tinklo vertė lenkia jo naudingumą, potencialiai rodydamas spekuliacinį burbulą. Žemas NVT gali reikšti, kad turtas yra nepakankamai įvertintas.

4. Turėtojų pasiskirstymas ir „banginių stebėjimas“

Ši analizė nagrinėja, kaip monetos paskirstytos tarp skirtingų adresų. Svarbu žinoti, ar didelę dalį pasiūlos laiko keli dideli subjektai, žinomi kaip „banginiai“. Jei šie banginiai nuspręstų parduoti, jie gali sužlugdyti kainą. Priešingai, stebint banginių pinigines galima gauti užuominų apie jų nuotaikas. Ar jie kaupia daugiau, ar paskirsto savo turimas lėšas?

5. Įplaukos į biržas ir išplaukos iš jų

Monetų judėjimo į kriptovaliutų biržas ir iš jų stebėjimas suteikia galingų įžvalgų apie rinkos nuotaikas.

6. Maišos sparta (Hash Rate) (Proof-of-Work grandinėms)

Kriptovaliutoms, tokioms kaip Bitcoin, kurios naudoja „Proof-of-Work“ sutarimo mechanizmą, maišos sparta (hash rate) atspindi bendrą skaičiavimo galią, naudojamą transakcijoms išgauti ir apdoroti. Aukšta ir didėjanti maišos sparta rodo, kad tinklas yra stiprus, saugus ir vertinamas kasėjų, o tai yra teigiamas ženklas ilgalaikei tinklo būklei.

Analizės sintezė: nuoseklios strategijos kūrimas

Tikroji rinkos analizės galia kyla ne iš vieno ramsčio naudojimo atskirai, bet iš visų trijų integravimo į vientisą sprendimų priėmimo sistemą. Šis „triados metodas“ leidžia sukurti daugiasluoksnį, labai patikimą pagrindą jūsų prekybos ar investavimo sprendimams.

Triados metodo pavyzdys: situacijos scenarijus

Įsivaizduokite, kad tiriate hipotetinį kriptovaliutų projektą, orientuotą į decentralizuotą tapatybės patvirtinimą.

  1. Fundamentalioji analizė (FA): Jūs perskaitote baltąją knygą ir nustatote, kad sprendimas yra inovatyvus. Komanda yra vieša, turinti stiprią patirtį kibernetinio saugumo ir kriptografijos srityse iš gerbiamų pasaulinių institucijų. Tokenomika yra tvirta, su fiksuota pasiūla ir aiškiu naudingumu mokėti už patvirtinimo mokesčius. Išvada: fundamentalūs rodikliai yra stiprūs.
  2. Techninė analizė (TA): Jūs atidarote kainų grafiką. Pastebite, kad turtas buvo ilgalaikėje kylančioje tendencijoje. Neseniai kaina atsitraukė iki pagrindinio palaikymo lygio, kuris sutampa su 100 dienų slankiuoju vidurkiu. RSI yra perparduotoje zonoje, o kaina pradeda atšokti nuo šio palaikymo lygio didėjant apimčiai. Išvada: techninė padėtis atrodo palanki galimam įėjimui.
  3. Grandinės (On-Chain) analizė: Jūs naudojate grandinės analizės įrankį. Pastebite, kad aktyvių adresų skaičius per pastaruosius tris mėnesius nuolat didėjo. Be to, duomenys rodo reikšmingą žetono išplaukimą iš pagrindinių biržų į privačias pinigines per pastarąją savaitę, o tai rodo kaupimą iš ilgalaikių turėtojų pusės. Išvada: grandinės aktyvumas patvirtina teigiamą tinklo augimą ir bulių nuotaikas.

Sujungę šias tris perspektyvas, turite daug stipresnę investicinę tezę, nei jei būtumėte žiūrėję tik į kainų grafiką ar skaitę tik baltąją knygą. FA jums sako, kad tai kokybiškas projektas, TA siūlo gerą įėjimo tašką, o grandinės duomenys patvirtina, kad kiti rinkos dalyviai elgiasi taip, kad palaikytų jūsų bulių prognozę.

Rizikos valdymas: universali konstanta

Labai svarbu prisiminti, kad jokia analizė negali garantuoti sėkmės ar panaikinti rizikos, ypač liūdnai pagarsėjusioje nepastovioje kriptovaliutų rinkoje. Išsami strategija visada turi būti grindžiama patikimu rizikos valdymu. Nepriklausomai nuo jūsų buvimo vietos ar portfelio dydžio, šie principai yra universalūs:

Išvada: jūsų kelionė link pagrįstų sprendimų

Suprasti kriptovaliutų rinkos analizę nereiškia rasti stebuklingą formulę ateičiai nuspėti. Tai reiškia sukurti struktūrizuotą procesą galimybėms vertinti, rizikai valdyti ir sprendimams priimti remiantis įrodymais, o ne emocijomis ar ažiotažu. Kruopščiai taikydami fundamentaliosios, techninės ir grandinės analizės principus, galite paversti save iš pasyvaus stebėtojo į aktyvų, informuotą dalyvį vienoje iš įdomiausių mūsų laikų finansinių revoliucijų.

Kelias į meistriškumą reikalauja nuolatinio mokymosi, praktikos ir prisitaikymo. Kriptovaliutų rinka nuolat vystosi, nuolat atsiranda naujų naratyvų, technologijų ir analizės įrankių. Priimkite šią dinamišką aplinką, išlikite smalsūs ir toliau tobulinkite savo analitinius įgūdžius. Jūsų kelionė per nepastovius, bet naudingus kriptovaliutų rinkos vandenis dėl to bus daug sėkmingesnė.