Tarpgrandininis DeFi: Atotrūkio tarp blokų grandinių mažinimas

Decentralizuoti finansai (DeFi) sukėlė perversmą tradiciniuose finansuose, pasiūlydami be leidimų veikiančias, skaidrias ir automatizuotas finansines paslaugas. Tačiau ankstyvasis DeFi kraštovaizdis buvo suskaidytas, o didžioji dalis veiklos buvo sutelkta keliose dominuojančiose blokų grandinėse, pavyzdžiui, „Ethereum“. Ši izoliacija riboja DeFi potencialą ir sukuria neefektyvumą. Tarpgrandininis DeFi atsiranda kaip sprendimas, kuriuo siekiama sujungti skirtingus blokų grandinių tinklus ir sukurti labiau susietą ir efektyvesnę finansų ekosistemą.

Kas yra tarpgrandininis DeFi?

Tarpgrandininis DeFi reiškia galimybę naudoti decentralizuotų finansų protokolus ir sklandžiai perkelti turtą tarp skirtingų blokų grandinių tinklų. Tai leidžia vartotojams sąveikauti su DeFi programomis įvairiose grandinėse, neapsiribojant viena ekosistema. Tai apima žetonų perkėlimą, prieigą prie skolinimo platformų, dalyvavimą decentralizuotose biržose (DEX) ir pelno auginimo (yield farming) galimybių išnaudojimą keliose blokų grandinėse.

Įsivaizduokite, pavyzdžiui, vartotoją, turintį bitkoinų „Bitcoin“ blokų grandinėje ir norintį dalyvauti pelno auginimo programoje „Ethereum“ tinkle. Be tarpgrandininės funkcijos tai būtų neįmanoma arba reikėtų centralizuoto tarpininko. Tarpgrandininis DeFi leidžia šiam vartotojui įvynioti savo bitkoinus kaip žetoną „Ethereum“ tinkle ir tada jį naudoti „Ethereum“ DeFi ekosistemoje.

Kodėl tarpgrandininis DeFi yra svarbus?

Tarpgrandininio DeFi svarbą lemia keli pagrindiniai veiksniai:

• Likvidumo atvėrimas: Sujungdamas izoliuotus blokų grandinių tinklus, tarpgrandininis DeFi kaupia likvidumą, todėl vartotojams lengviau pasiekti platesnį turto ir galimybių spektrą. Šis padidėjęs likvidumas gali lemti efektyvesnes rinkas ir geresnę kainodarą.
• DeFi pasiekiamumo plėtimas: Tarpgrandininė funkcija leidžia vartotojams iš skirtingų blokų grandinių ekosistemų dalyvauti DeFi, plečiant jo vartotojų bazę ir bendrą pritaikymą. Tai gali sukelti tinklo efektus, padaryti DeFi tvirtesniu ir vertingesniu.
• Turto panaudojimo optimizavimas: Vartotojai gali paskirstyti savo turtą skirtingose blokų grandinėse, siekdami pasinaudoti geriausiomis galimybėmis, tokiomis kaip didesnis pelno auginimo atlygis, mažesni transakcijų mokesčiai ar prieiga prie unikalių DeFi protokolų.
• Inovacijų skatinimas: Tarpgrandininis DeFi skatina inovacijas, leisdamas kūrėjams kurti programas, kurios išnaudoja kelių blokų grandinių stipriąsias puses. Tai gali lemti naujų ir įdomių DeFi produktų ir paslaugų kūrimą.
• Perkrovos ir didelių mokesčių vengimas: Perkeliant veiklą į mažiau apkrautas ar mažesnių mokesčių blokų grandines, tarpgrandininis DeFi padeda sušvelninti tinklo perkrovos ir didelių dujų mokesčių problemas, kurios būdingos populiarioms grandinėms, tokioms kaip „Ethereum“.

Kaip veikia tarpgrandininis DeFi?

Tarpgrandininį DeFi įgalina įvairios technologijos ir mechanizmai, palengvinantys turto ir duomenų perdavimą tarp skirtingų blokų grandinių. Kai kurie iš labiausiai paplitusių metodų yra šie:

1. Tiltai

Tiltai yra labiausiai paplitęs turto perkėlimo tarp blokų grandinių metodas. Paprastai jie veikia užrakindami žetonus vienoje grandinėje ir išleisdami lygiaverčius įvyniotus žetonus kitoje grandinėje. Šie įvynioti žetonai atstoja originalų turtą ir gali būti naudojami paskirties grandinės DeFi ekosistemoje.

Pavyzdys: Tarkime, norite perkelti USDT iš „Ethereum“ į „Binance Smart Chain“ (BSC). Naudotumėte tiltą, kuris užrakintų jūsų USDT „Ethereum“ tinkle ir tada išleistų lygiavertį kiekį įvyniotų USDT (pvz., BEP-20 USDT) BSC tinkle. Tada galite naudoti įvyniotus USDT BSC tinkle, kad dalyvautumėte DeFi veikloje.

Yra įvairių tipų tiltų, kurių kiekvienas turi savo kompromisus saugumo, greičio ir kainos atžvilgiu:

• Centralizuoti tiltai: Šie tiltai priklauso nuo patikimo tarpininko, kuris valdo turto perdavimą. Jie dažnai yra greitesni ir pigesni, tačiau dėl centralizuoto pobūdžio kelia didesnę saugumo riziką.
• Decentralizuoti tiltai: Šie tiltai naudoja išmaniąsias sutartis ir decentralizuotus tikrintojus turto perdavimui užtikrinti. Jie yra saugesni, bet gali būti lėtesni ir brangesni. Pavyzdžiai apima tiltus, naudojančius LayerZero, Wormhole ar Chainlink CCIP.
• Atominiai mainai (Atomic Swaps): Tai tiesioginiai turto mainai tarp skirtingų blokų grandinių, kuriems nereikia patikimo tarpininko. Jie remiasi kriptografiniais metodais, siekiant užtikrinti, kad mainai būtų atominiai, t. y. arba abi šalys gauna savo turtą, arba nė viena.

2. Įvynioti žetonai

Įvynioti žetonai yra skaitmeninės turto iš vienos blokų grandinės reprezentacijos kitoje blokų grandinėje. Jie sukuriami užrakinant originalų turtą išmaniojoje sutartyje ir išleidžiant atitinkamą žetoną paskirties grandinėje. Įvynioti žetonai leidžia vartotojams pasiekti turtą iš skirtingų blokų grandinių vienoje DeFi ekosistemoje.

Pavyzdys: Įvyniotas bitkoinas (wBTC) yra populiarus įvynioto žetono pavyzdys. Jis leidžia vartotojams naudoti bitkoiną „Ethereum“ blokų grandinėje DeFi veiklai. wBTC yra padengtas santykiu 1:1 bitkoinais, laikomais saugotojo, užtikrinant, kad jo vertė būtų susieta su bitkoino verte.

3. Sąveikos protokolai

Sąveikos protokolai yra skirti palengvinti komunikaciją ir duomenų perdavimą tarp skirtingų blokų grandinių. Jie leidžia išmaniosioms sutartims vienoje grandinėje sąveikauti su išmaniosiomis sutartimis kitoje grandinėje, atverdami galimybes sudėtingoms tarpgrandininėms programoms.

Pavyzdys: „Polkadot“ ir „Cosmos“ yra sąveikos protokolų pavyzdžiai. Jie suteikia sistemą tarpusavyje susietų blokų grandinių kūrimui, kurios gali bendrauti ir keistis duomenimis viena su kita.

4. Šoninės grandinės

Šoninės grandinės yra nepriklausomos blokų grandinės, susietos su pagrindine blokų grandine (pvz., „Ethereum“). Jos leidžia perkelti turtą iš pagrindinės grandinės į šoninę ir atgal. Šoninės grandinės gali pasiūlyti didesnį transakcijų greitį ir mažesnius mokesčius, palyginti su pagrindine grandine.

Pavyzdys: „Polygon“ (anksčiau „Matic Network“) yra šoninė grandinė, kuri plečia „Ethereum“ galimybes, suteikdama greitesnę ir pigesnę aplinką DeFi programoms. Vartotojai gali perkelti turtą iš „Ethereum“ į „Polygon“ ir naudoti jį „Polygon“ DeFi ekosistemoje.

Tarpgrandininio DeFi privalumai

Tarpgrandininis DeFi siūlo daugybę privalumų vartotojams, kūrėjams ir visai DeFi ekosistemai:

• Padidėjęs kapitalo efektyvumas: Vartotojai gali paskirstyti savo turtą keliose blokų grandinėse, siekdami maksimaliai padidinti grąžą ir optimizuoti savo portfelio paskirstymą.
• Didesnis lankstumas ir pasirinkimas: Tarpgrandininis DeFi suteikia vartotojams daugiau lankstumo ir pasirinkimo galimybių, kokius DeFi protokolus ir platformas jie nori naudoti.
• Sumažėjusi tinklo apkrova: Paskirstant veiklą keliose blokų grandinėse, tarpgrandininis DeFi padeda sumažinti tinklo perkrovą atskirose grandinėse.
• Mažesni transakcijų mokesčiai: Vartotojai gali pasinaudoti mažesniais transakcijų mokesčiais mažiau apkrautose ar efektyvesnėse blokų grandinėse.
• Prieiga prie naujų rinkų ir galimybių: Tarpgrandininis DeFi atveria prieigą prie naujų rinkų ir galimybių, kurios anksčiau nebuvo prieinamos vartotojams vienoje blokų grandinėje.
• Sustiprintos inovacijos: Suteikdamas kūrėjams galimybę kurti programas, kurios išnaudoja kelių blokų grandinių privalumus, tarpgrandininis DeFi skatina inovacijas ir spartina naujų DeFi produktų ir paslaugų kūrimą.

Tarpgrandininio DeFi rizikos ir iššūkiai

Nors tarpgrandininis DeFi siūlo didelių privalumų, jis taip pat susiduria su tam tikromis rizikomis ir iššūkiais:

• Saugumo rizikos: Tiltai ir kitos tarpgrandininės technologijos yra pažeidžiamos saugumo pažeidimams, tokiems kaip išmaniųjų sutarčių išnaudojimas ir įsilaužimai. Sėkminga ataka prieš tiltą gali lemti didelių lėšų praradimą. 2022 m. į „Ronin“ tiltą buvo įsilaužta ir pavogta daugiau nei 600 milijonų dolerių.
• Sudėtingumas: Tarpgrandininis DeFi gali būti sudėtingas naudoti, ypač pradedantiesiems vartotojams. Naršymas keliose blokų grandinėse, skirtingų piniginių valdymas ir įvairių tiltų technologijų niuansų supratimas gali būti bauginantis.
• Likvidumo fragmentacija: Nors tarpgrandininis DeFi siekia apjungti likvidumą, jis taip pat gali sukelti likvidumo fragmentaciją, jei likvidumas per daug išsisklaido keliose grandinėse.
• Reguliavimo neapibrėžtumas: Tarpgrandininio DeFi reguliavimo aplinka vis dar formuojasi, ir yra rizika, kad nauji reglamentai gali paveikti tam tikrų tarpgrandininės veiklos protokolų teisėtumą ar gyvybingumą. Įvairios šalys, tokios kaip JAV, Singapūras ir ES, sprendžia, kaip reguliuoti DeFi.
• Išmaniųjų sutarčių rizikos: Kaip ir visose DeFi programose, išmaniųjų sutarčių pažeidžiamumai kelia riziką. Auditas ir griežtas testavimas yra labai svarbūs, tačiau išnaudojimai vis tiek gali įvykti.
• Orakulai: Daugelis tarpgrandininės veiklos protokolų priklauso nuo orakulų, teikiančių tikslius kainų ir duomenų srautus. Orakulų manipuliacija gali lemti neteisingą turto vertinimą ir potencialiai sukelti didelių nuostolių.

Tarpgrandininio DeFi protokolų ir projektų pavyzdžiai

Keli protokolai ir projektai aktyviai kuria ir plečia tarpgrandininę DeFi ekosistemą:

• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): Saugus ir patikimas pranešimų siuntimo protokolas, skirtas duomenims ir žetonams perduoti tarp skirtingų blokų grandinių. „Chainlink CCIP“ sukurtas taip, kad būtų labai saugus ir keičiamo dydžio, todėl tinka kritiškai svarbioms tarpgrandininėms programoms.
• LayerZero: Visagrandininis sąveikos protokolas, leidžiantis išmaniosioms sutartims skirtingose blokų grandinėse tiesiogiai bendrauti tarpusavyje. „LayerZero“ sukurtas taip, kad būtų labai efektyvus ir ekonomiškas.
• Wormhole: Bendras pranešimų perdavimo protokolas, jungiantis kelias blokų grandines. „Wormhole“ leidžia kūrėjams kurti tarpgrandininės veiklos programas, kurios gali pasiekti duomenis ir turtą iš bet kurios prijungtos grandinės.
• Synapse: Tarpgrandininis tiltas, leidžiantis vartotojams greitai ir lengvai perkelti turtą tarp skirtingų blokų grandinių. „Synapse“ sukurtas taip, kad būtų labai saugus ir patogus naudoti.
• Thorchain: Decentralizuotas tarpgrandininis likvidumo protokolas, leidžiantis vartotojams keistis turtu tarp skirtingų blokų grandinių be įvyniotų žetonų. „Thorchain“ naudoja unikalų mechanizmą, vadinamą nuolatinio likvidumo fondais (CLP), kad palengvintų tarpgrandininės veiklos mainus.
• Anyswap (Multichain): Decentralizuotas tarpgrandininis maršruto parinkimo protokolas, leidžiantis atlikti mainus ir pervedimus tarp įvairių EVM ir ne EVM grandinių.
• RenVM: Be leidimų veikiantis ir decentralizuotas mazgų tinklas, palengvinantis turto perdavimą tarp skirtingų blokų grandinių. „RenVM“ daugiausia dėmesio skiria privatumui ir saugumui.

Tarpgrandininio DeFi ateitis

Tarpgrandininis DeFi vis dar yra ankstyvoje stadijoje, tačiau jis turi potencialą pakeisti DeFi kraštovaizdį. Technologijai bręstant ir tampant saugesnei bei patogesnei naudoti, galime tikėtis didesnio tarpgrandininės veiklos DeFi protokolų ir programų pritaikymo.

Tikėtina, kad ateityje tarpgrandininis DeFi apims:

• Saugesni ir efektyvesni tiltai: Vykstantys tyrimai ir plėtra leis sukurti saugesnes ir efektyvesnes tiltų technologijas, kurios sumažins įsilaužimų riziką ir transakcijų išlaidas.
• Padidėjusi sąveika: Sąveikos protokolai taps sudėtingesni, užtikrinantys sklandų ryšį ir duomenų perdavimą tarp skirtingų blokų grandinių.
• Tarpgrandininis komponuojamumas: Kūrėjai galės kurti sudėtingas tarpgrandininės veiklos programas, kurios išnaudos kelių blokų grandinių privalumus, kurdami naujus ir inovatyvius DeFi produktus ir paslaugas.
• Pagerinta vartotojo patirtis: Tarpgrandininis DeFi taps patogesnis naudoti, todėl pradedantiesiems vartotojams bus lengviau dalyvauti ekosistemoje.
• Reguliavimo aiškumas: Didesnis reguliavimo aiškumas suteiks stabilesnę ir labiau nuspėjamą aplinką tarpgrandininės veiklos DeFi projektams.

Išvada

Tarpgrandininis DeFi yra esminis decentralizuotų finansų evoliucijos etapas. Sujungdamas skirtingus blokų grandinių tinklus, jis atveria likvidumą, plečia DeFi pasiekiamumą, optimizuoja turto panaudojimą ir skatina inovacijas. Nors rizikos ir iššūkiai išlieka, nuolatinė technologinė pažanga ir didėjantis reguliavimo aiškumas rodo ateitį, kurioje tarpgrandininis DeFi atliks pagrindinį vaidmenį labiau susietoje ir efektyvesnėje pasaulinėje finansų sistemoje. Technologijai bręstant, jos potencialas pertvarkyti finansus ir suteikti galių vartotojams skirtingose blokų grandinių ekosistemose tampa vis akivaizdesnis. Būtina sekti naujausius tarpgrandininio DeFi pokyčius kiekvienam, norinčiam orientuotis besikeičiančiame decentralizuotų finansų kraštovaizdyje.