DeFi pelningumo auginimas: pasaulinis pasyvių pajamų vadovas decentralizuotų finansų srityje

Finansų pasaulis išgyvena gilų pokytį, kurį skatina blokų grandinės technologijos inovacijos. Šios revoliucijos priešakyje yra decentralizuoti finansai, arba DeFi, kurie demokratizuoja prieigą prie finansinių paslaugų pasauliniu mastu. Vienas iš labiausiai aptarinėjamų ir potencialiai pelningiausių DeFi aspektų yra pelningumo auginimas (yield farming) – sudėtinga strategija, skirta maksimaliai padidinti kriptovaliutų turto grąžą. Šis išsamus vadovas atskleis DeFi pelningumo auginimo portfelio kūrimo subtilybes ir suteiks įžvalgų tarptautiniams skaitytojams, norintiems orientuotis šioje jaudinančioje srityje.

Nesvarbu, ar esate patyręs kriptovaliutų entuziastas, ar tik pradedate savo kelionę į skaitmeninio turto pasaulį, pelningumo auginimo supratimas yra labai svarbus kiekvienam, siekiančiam gauti pasyvių pajamų decentralizuotoje ekosistemoje. Išnagrinėsime pagrindines sąvokas, apžvelgsime įvairias strategijas, pabrėšime esmines rizikas ir pateiksime praktinius žingsnius, kurie padės jums drąsiai pradėti savo pelningumo auginimo veiklą.

DeFi pelningumo auginimo pagrindinių koncepcijų supratimas

Prieš gilinantis į pelningumo auginimo mechaniką, būtina suvokti pamatinius decentralizuotų finansų elementus, kurie tai įgalina.

Decentralizuotų finansų (DeFi) paaiškinimas

DeFi – tai pasaulinė, atvirojo kodo finansų ekosistema, sukurta remiantis blokų grandinės technologija, daugiausia Ethereum, tačiau vis labiau plintanti ir į kitas grandines. Skirtingai nuo tradicinių finansų, DeFi protokolai yra be leidimų, skaidrūs ir veikia be tarpininkų, tokių kaip bankai ar brokeriai. Jie naudoja išmaniąsias sutartis – savaime įvykdomus susitarimus, kurių sąlygos yra tiesiogiai įrašytos į kodą – finansinėms operacijoms ir paslaugoms automatizuoti. Tai pašalina patikimų trečiųjų šalių poreikį, mažina išlaidas ir didina efektyvumą bei prieinamumą visame pasaulyje.

Pagrindiniai DeFi principai:

• Be leidimų: Bet kas, turintis interneto ryšį, gali naudotis DeFi paslaugomis, nepriklausomai nuo buvimo vietos ar finansinės padėties.
• Skaidrumas: Visos operacijos įrašomos viešoje blokų grandinėje, ir jas gali patikrinti bet kas.
• Komponuojamumas: DeFi protokolus galima integruoti ir kurti vieną ant kito kaip „pinigų Lego“, kuriant sudėtingus finansinius produktus.
• Nekeičiamumas: Kai operacijos įrašomos į blokų grandinę, jų negalima pakeisti.

Kas yra pelningumo auginimas?

Pelningumo auginimas, dažnai apibūdinamas kaip „palūkanas nešanti taupomoji sąskaita“ kriptovaliutų pasaulyje, yra strategija, kai dalyviai skolina arba steikina savo kriptovaliutų turtą įvairiuose DeFi protokoluose, kad uždirbtų atlygį. Šis atlygis gali būti palūkanų, protokolo mokesčių ar naujai išleistų valdymo žetonų pavidalu. Pagrindinis pelningumo auginimo tikslas yra maksimaliai padidinti kriptovaliutų turto grąžą, dažnai perkeliant turtą tarp skirtingų protokolų, siekiant didžiausio pelningumo.

Įsivaizduokite, kad teikiate likvidumą decentralizuotai biržai, skolinate savo turtą pinigų rinkos protokole arba steikinate žetonus tinklo saugumui užtikrinti. Už savo indėlį gaunate dalį platformos pajamų arba naujai išleistų žetonų. Šis procesas sukuria simbiotinį ryšį: vartotojai teikia būtiną likvidumą ir saugumą, o mainais už tai gauna atlygį, kuris skatina tolesnį dalyvavimą.

Pagrindiniai komponentai ir terminai

Norint efektyviai naršyti pelningumo auginimo aplinkoje, būtina suprasti šiuos terminus:

• Likvidumo fondai (LP): Tai kriptovaliutų žetonų fondai, užrakinti išmaniojoje sutartyje. Jie palengvina decentralizuotą prekybą, skolinimą ir kitas paslaugas. Vartotojai, kurie prisideda turtu prie šių fondų, vadinami likvidumo teikėjais (LP).
• Automatizuoti rinkos formuotojai (AMM): Protokolai, tokie kaip „Uniswap“, „PancakeSwap“ ar „SushiSwap“, kurie naudoja matematines formules ir likvidumo fondus turto kainoms nustatyti ir decentralizuotai prekybai be tradicinių pavedimų knygų palengvinti.
• Laikinasis praradimas (Impermanent Loss): Unikali rizika teikiant likvidumą, kai turto vertė likvidumo fonde sumažėja, palyginti su paprastu jo laikymu už fondo ribų, dėl kainų skirtumų tarp fonde esančio turto. Jis yra „laikinas“, nes gali išnykti, jei turto kainos grįžta į pradinį santykį.
• Dujų mokesčiai (Gas Fees): Transakcijų atlikimo kaina blokų grandinės tinkle (pvz., Ethereum dujų mokesčiai). Šie mokesčiai gali reikšmingai paveikti pelningumą, ypač esant mažesniam kapitalui ar perkrautuose tinkluose.
• Metinis procentinis pelningumas (APY) ir metinė procentinė norma (APR): APR reiškia paprastą metinę grąžos normą, o APY atsižvelgia į sudėtinių palūkanų poveikį (pajamų reinvestavimą). APY paprastai yra didesnis nei APR esant tai pačiai palūkanų normai.
• Išmaniosios sutartys: Savaime įvykdomos sutartys, kurių sąlygos yra tiesiogiai įrašytos į kodą. Jos automatizuoja transakcijų vykdymą ir yra DeFi pagrindas.
• Orakulai: Trečiųjų šalių paslaugos, kurios teikia realaus pasaulio duomenis (pvz., turto kainas) į išmaniąsias sutartis, leisdamos joms vykdyti veiksmus remiantis išorine informacija.

DeFi pelningumo auginimo portfelio kūrimo strategijos

Pelningumo auginimas apima įvairias strategijas, kurių kiekviena turi savo rizikos ir atlygio profilį. Gerai subalansuotas portfelis dažnai apima šių metodų derinį.

Likvidumo teikimo (LP) auginimas

Tai, ko gero, labiausiai paplitusi pelningumo auginimo strategija. Jūs pateikiate du skirtingus kriptovaliutų žetonus (pvz., ETH ir USDC) į AMM likvidumo fondą. Mainais gaunate LP žetonus, kurie atspindi jūsų dalį fonde. Šiuos LP žetonus galima steikinti atskiroje auginimo sutartyje, kad uždirbtumėte papildomą atlygį, dažnai protokolo vietinio valdymo žetono pavidalu.

Kaip tai veikia:

1. Pasirinkite AMM (pvz., Uniswap v3, PancakeSwap).
2. Pasirinkite prekybos porą (pvz., ETH/USDT, BNB/CAKE).
3. Įneškite lygiavertę abiejų žetonų vertę į likvidumo fondą.
4. Gaukite LP žetonus.
5. Steikinkite LP žetonus auginimo fondo steikinimo sutartyje, kad gautumėte atlygį.

Rizikos: Laikinasis praradimas yra pagrindinė rizika. Kuo didesnis kainų skirtumas tarp dviejų turto vienetų fonde, tuo didesnis laikinasis praradimas. Taip pat egzistuoja išmaniųjų sutarčių rizika. Atlygis: Prekybos mokesčiai, generuojami fondo, plius papildomi valdymo žetonai iš auginimo sutarties. Šis atlygis gali būti didelis, tačiau reikalauja aktyvaus stebėjimo dėl laikinojo praradimo ir svyruojančių žetonų kainų.

Skolinimo protokolai

Skolinimo protokolai, tokie kaip „Aave“ ir „Compound“, leidžia vartotojams deponuoti kriptovaliutas ir uždirbti palūkanas. Šios platformos veikia kaip decentralizuotos pinigų rinkos, kuriose skolininkai gali gauti paskolas už savo kriptovaliutų užstatą, o skolintojai teikia likvidumą. Palūkanų normos paprastai yra kintamos, algoritmiškai koreguojamos atsižvelgiant į pasiūlą ir paklausą.

Kaip tai veikia:

1. Deponuokite palaikomą kriptovaliutą (pvz., ETH, USDC, DAI) į skolinimo fondą.
2. Uždirbkite palūkanas nuo savo deponuoto turto, kurios dažnai išmokamos nuolat.

Rizikos: Nors skolininkai paprastai yra pertekliniai užtikrinti (t. y., jie pateikia daugiau užstato nei paskolos vertė), skolininkams egzistuoja likvidavimo rizika. Skolintojai susiduria su išmaniųjų sutarčių rizika ir galima sistemine rizika, jei protokolo orakulų tiekimas ar likvidavimo mechanizmai sutrinka. Tačiau tiesioginė nemokumo rizika paprastai yra minimali dėl perteklinio užtikrinimo. Atlygis: Nuolatinės palūkanų išmokos. Kai kurie skolinimo protokolai taip pat platina valdymo žetonus kaip papildomą paskatą (pvz., COMP žetonai „Compound“ vartotojams).

Steikinimas ir valdymo žetonai

Steikinimas apima kriptovaliutų žetonų užrakinimą siekiant paremti blokų grandinės tinklo, paprastai „Proof-of-Stake“ (PoS) blokų grandinės, veiklą. Mainais už tai gaunate steikinimo atlygį. Be tinklo saugumo, daugelis DeFi protokolų siūlo savo vietinių valdymo žetonų steikinimą (pvz., UNI steikinimą „Uniswap“ arba CAKE „PancakeSwap“), kad gautumėte dalį protokolo mokesčių ar naujai išleistų žetonų.

Kaip tai veikia:

1. Įsigykite protokolo vietinį valdymo žetoną.
2. Steikinkite šiuos žetonus tam skirtoje steikinimo fondo dalyje protokolo dApp.
3. Gaukite atlygį, dažnai išmokamą tuo pačiu valdymo žetonu ar kitu turtu.

Rizikos: Steikinamo žetono kainos nepastovumas, išmaniųjų sutarčių rizika ir galimi užrakinimo laikotarpiai, per kuriuos negalite atsiimti savo žetonų. Atlygis: Tiesioginis atlygis žetonais, dalis protokolo pajamų ir balsavimo teisės priimant protokolo valdymo sprendimus.

Skolinimasis ir pelningumo auginimas su svertu

Tai pažangi ir didelės rizikos strategija, kai vartotojai skolinasi papildomų kriptovaliutų, dažnai naudodami esamą kriptovaliutą kaip užstatą, kad padidintų savo auginimo kapitalą. Pavyzdžiui, galima deponuoti ETH į skolinimo protokolą, pasiskolinti už jį stabiliųjų monetų ir tada tas stabiliąsias monetas naudoti likvidumui teikti stabiliųjų monetų fonde, siekiant didesnio pelningumo. Tai padidina tiek galimą pelną, tiek nuostolius.

Kaip tai veikia:

1. Deponuokite užstatą (pvz., ETH) į skolinimo protokolą.
2. Pasiskolinkite kitą turtą (pvz., USDC, USDT) už savo užstatą.
3. Naudokite pasiskolintą turtą kitai pelningumo auginimo pozicijai atidaryti (pvz., LP fondui).
4. Valdykite savo paskolą ir auginimo poziciją, kad užtikrintumėte, jog pasiskolintos lėšos yra padengtos ir išvengta likvidavimo.

Rizikos: Ženkliai padidėjusi likvidavimo rizika, jei užstato vertė krenta arba pasiskolinto turto vertė per daug pakyla. Didesnis laikinasis praradimas, jei pagrindinė auginimo pozicija apima nepastovų turtą. Nerekomenduojama pradedantiesiems dėl sudėtingumo ir didelės rizikos. Atlygis: Potencialiai didesnis pelningumas dėl padidinto kapitalo, tačiau jį dažnai atsveria skolinimosi išlaidos ir padidėjusi rizika.

Pelningumo agregatoriai ir optimizatoriai

Pelningumo agregatoriai, tokie kaip „Yearn Finance“, „Beefy Finance“ ir „Harvest Finance“, automatizuoja didžiausio pelningumo paieškos ir efektyvaus jo sudėtinio didinimo procesą. Jie sujungia vartotojų lėšas ir paskirsto jas įvairiose auginimo strategijose, automatiškai surenka ir reinvestuoja atlygį, kad maksimaliai padidintų APY. Tai žymiai sumažina rankinio įsikišimo poreikį ir gali sutaupyti dujų mokesčių, sugrupuojant transakcijas.

Kaip tai veikia:

1. Deponuokite savo turtą į agregatoriaus valdomą saugyklą.
2. Agregatorius automatiškai paskirsto jūsų lėšas į didžiausią pelningumą teikiančias strategijas įvairiuose protokoluose.
3. Jis tvarko sudėtinį atlygį, efektyviai paversdamas APR į APY ir optimizuodamas dujų išlaidas.

Rizikos: Įvedamas papildomas išmaniųjų sutarčių rizikos lygmuo, nes pasitikite agregatoriaus kodu. Audito ataskaitos yra labai svarbios. Agregatorius taip pat paprastai taiko valdymo mokesčius. Atlygis: Automatizuotas, optimizuotas ir dažnai didesnis APY su mažiau rankinio darbo ir mažesnėmis individualiomis dujų išlaidomis.

Esminiai aspektai prieš pradedant pelningumo auginimą

Pelningumo auginimas, nors ir daug žadantis, turi būdingų rizikų, kurios reikalauja kruopštaus apsvarstymo ir išsamaus patikrinimo.

Rizikos valdymas ir išsamus patikrinimas

Naršymas DeFi reikalauja aktyvaus požiūrio į riziką. To ignoravimas gali lemti didelius kapitalo praradimus.

• Išmaniųjų sutarčių rizika: Klaidos ar pažeidžiamumai pagrindinėse išmaniosiose sutartyse gali lemti lėšų užrakinimą ar vagystę. Visada teikite pirmenybę protokolams, kurie praėjo kelis patikimų saugumo auditų (pvz., „CertiK“, „PeckShield“, „Trail of Bits“).
• Laikinasis praradimas: Kaip jau aptarta, tai unikali rizika likvidumo teikėjams. Nors tai nėra tiesioginis lėšų praradimas, tai yra alternatyviųjų kaštų išraiška. Egzistuoja įrankiai galimam laikinajam praradimui apskaičiuoti, o stabiliųjų monetų porų ar mažo nepastovumo porų pasirinkimas gali tai sušvelninti.
• Rinkos nepastovumas: Kriptovaliutų rinka yra žinoma dėl savo nepastovumo. Staigūs kainų kritimai gali sunaikinti jūsų turimo turto vertę, net jei jūsų auginimo strategija veikia gerai.
• „Rug Pulls“ ir sukčiavimas: Nauji, neaudituoti projektai su neįprastai aukštu APY gali būti „rug pulls“, kai kūrėjai apleidžia projektą ir pavagia investuotojų lėšas. Ieškokite nusistovėjusių projektų, skaidrių komandų (arba tikrai decentralizuotų, gerai valdomų) ir aktyvių, teisėtų bendruomenių. Jei atrodo per gerai, kad būtų tiesa, tikėtina, kad taip ir yra.
• Reguliavimo rizika: DeFi reguliavimo aplinka visame pasaulyje vis dar vystosi. Pasikeitimai įvairių jurisdikcijų taisyklėse gali paveikti tam tikrų protokolų ar paslaugų teisėtumą ar prieinamumą. Būkite informuoti apie pokyčius savo regione.

Dujų mokesčiai ir tinklo pasirinkimas

Transakcijų mokesčiai, arba „dujų mokesčiai“, yra kritinis veiksnys, ypač tokiuose tinkluose kaip Ethereum. Aukšti dujų mokesčiai gali greitai sumažinti pelną, ypač tiems, kurie turi mažesnį kapitalą arba taiko strategijas, reikalaujančias dažnų transakcijų (pvz., atsiimant ir reinvestuojant atlygį).

Apsvarstykite alternatyvias 1 lygio (L1) blokų grandines arba 2 lygio (L2) mastelio keitimo sprendimus:

• Ethereum: Didžiausia DeFi ekosistema, bet dažnai su didžiausiais dujų mokesčiais, ypač didžiausio apkrovimo metu.
• Binance Smart Chain (BSC): Populiarus dėl mažesnių mokesčių ir greitesnių transakcijų, nors ir labiau centralizuotas nei Ethereum.
• Polygon (Matic): L2 mastelio keitimo sprendimas Ethereum tinklui, siūlantis žymiai mažesnius mokesčius ir greitesnes transakcijas, tuo pačiu išnaudojant Ethereum saugumą.
• Avalanche (AVAX): Sparčiai auganti L1 su dideliu pralaidumu ir konkurencingais mokesčiais.
• Fantom (FTM): Kita greita ir pigi L1 blokų grandinė.
• Arbitrum and Optimism: Pirmaujantys L2 sprendimai Ethereum tinkle, siūlantys sumažintus mokesčius ir didesnį greitį.

Vertinant pelningumo auginimo galimybę, visada atsižvelkite į tinklo transakcijų išlaidas. Turto perkėlimas tarp grandinių (bridging) taip pat kainuoja.

APR ir APY supratimas

Vertinant grąžą, labai svarbu atskirti metinę procentinę normą (APR) ir metinį procentinį pelningumą (APY):

• APR (Metinė procentinė norma): Reiškia paprastą palūkanų normą, kurią uždirbate per metus, neatsižvelgiant į sudėtinių palūkanų poveikį.
• APY (Metinis procentinis pelningumas): Reiškia efektyvią metinę grąžos normą, atsižvelgiant į sudėtines palūkanas. Jei reguliariai reinvestuosite savo pajamas, jūsų faktinis pelningumas bus artimesnis APY.

Daugelis pelningumo auginimo platformų nurodo APY, nes jis atrodo didesnis. Visada patikrinkite, ar nurodyta norma apima sudėtines palūkanas, ir apsvarstykite sudėtinių palūkanų generavimo dujų išlaidas, jei protokolas to neautomatizuoja.

Savo portfelio stebėjimas

Diversifikuoto pelningumo auginimo portfelio valdymas keliuose protokoluose ir grandinėse gali būti sudėtingas. Būtina naudoti portfelio stebėjimo įrankius:

• Debank: Populiari informacinė panelė, skirta stebėti turtą, įsipareigojimus ir auginimo pozicijas įvairiose grandinėse ir protokoluose.
• Zapper: Panašus į „Debank“, siūlantis išsamias portfelio stebėjimo ir DeFi valdymo funkcijas.
• Ape Board: Kitas daugiagrandininis portfelio stebėjimo įrankis, kuris kaupia duomenis iš daugelio DeFi protokolų.

Šie įrankiai padeda stebėti jūsų bendrą našumą, laikinąjį praradimą, laukiamą atlygį ir dujų mokesčius, leidžiant priimti geresnius sprendimus.

Praktiniai žingsniai pradedant pelningumo auginimą

Pasiruošę pradėti? Štai žingsnis po žingsnio vadovas, kaip sukurti savo pirmąjį pelningumo ūkį.

1. Piniginės sukūrimas

Jums reikės nekustodinės kriptovaliutų piniginės, kuri palaiko blokų grandinės tinklą, kurį ketinate naudoti. MetaMask yra populiariausias pasirinkimas EVM suderinamoms grandinėms (Ethereum, BSC, Polygon, Avalanche, Fantom, Arbitrum, Optimism).

• MetaMask: Atsisiųskite naršyklės plėtinį arba mobiliąją programėlę.
• Sukurkite naują piniginę: Vykdykite instrukcijas, kad sukurtumėte naują piniginę.
• Apsaugokite savo slaptąją frazę (Seed Phrase): Ši 12 arba 24 žodžių frazė yra pagrindinis raktas nuo jūsų lėšų. Užsirašykite ją fiziškai ir saugokite neprisijungus prie interneto. Niekada niekam jos neatskleiskite. Ją praradus, prarasite ir savo kriptovaliutas.
• Pridėkite tinklus: Jei planuojate naudoti kitas grandines nei Ethereum Mainnet, turėsite jas rankiniu būdu pridėti į MetaMask (pvz., Binance Smart Chain, Polygon Mainnet).
• Aparatūrinės piniginės: Didesnėms sumoms apsvarstykite galimybę naudoti aparatinę piniginę, tokią kaip „Ledger“ ar „Trezor“, siekiant didesnio saugumo. Jos integruojasi su MetaMask.

2. Kriptovaliutų įsigijimas

Jums reikės kriptovaliutų turto, kurį planuojate auginti. Tai paprastai reiškia stabiliąsias monetas (USDT, USDC, BUSD, DAI) arba vietinius grandinės žetonus (ETH, BNB, MATIC, AVAX, FTM).

• Centralizuotos biržos (CEX): Pirkite kriptovaliutas patikimoje biržoje, pavyzdžiui, „Binance“, „Coinbase“, „Kraken“ arba jūsų regione populiarioje vietinėje biržoje.
• Perveskite į savo piniginę: Išimkite įsigytas kriptovaliutas iš CEX į savo MetaMask (ar kitą) piniginę. Įsitikinkite, kad pasirinkote teisingą tinklą (pvz., ERC-20 Ethereum, BEP-20 BSC, Polygon tinklą MATIC turtui). Siuntimas į neteisingą tinklą gali lemti nuolatinį lėšų praradimą.

3. Protokolo ir strategijos pasirinkimas

Čia tyrimai tampa svarbiausi. Neskubėkite rinktis aukščiausio APY. Sutelkite dėmesį į patikimus, audituotus protokolus.

• Tyrimas: Naudokitės svetainėmis, tokiomis kaip „DeFi Llama“, kad pamatytumėte bendrą užrakintą vertę (TVL) – protokolo populiarumo ir pasitikėjimo rodiklį. Patikrinkite audito ataskaitas („CertiK“, „PeckShield“). Skaitykite apžvalgas, prisijunkite prie bendruomenės forumų („Discord“, „Telegram“, „Reddit“).
• Pradėkite nuo mažo: Pradėkite nuo nedidelės kapitalo sumos, kad suprastumėte mechaniką ir rizikas.
• Apsvarstykite savo rizikos toleranciją: Ar jums priimtinos nepastovaus turto poros ir laikinasis praradimas, ar renkatės stabiliųjų monetų auginimą?
• Tinklo pasirinkimas: Atsižvelkite į dujų mokesčius. Jei pradedate su mažesniu kapitalu, pigesnė grandinė, tokia kaip Polygon ar BSC, gali būti ekonomiškesnė.

4. Likvidumo teikimas arba steikinimas

Pasirinkę protokolą, atlikite šiuos bendruosius veiksmus:

• Prijunkite piniginę: Eikite į pasirinkto protokolo svetainę (pvz., Uniswap.org, PancakeSwap.finance, Aave.com) ir prijunkite savo MetaMask piniginę.
• Patvirtinkite žetonus: Daugumai sąveikų pirmiausia reikės „patvirtinti“, kad išmanioji sutartis galėtų naudoti jūsų žetonus. Tai vienkartinė transakcija kiekvienam žetonui kiekviename protokole.
• Įneškite lėšas:
• LP auginimui: Eikite į „Pool“ arba „Liquidity“ skiltį, pasirinkite norimą porą ir įneškite lygiavertę abiejų žetonų vertę. Patvirtinkite transakciją. Gausite LP žetonus. Tada eikite į „Farm“ arba „Staking“ skiltį ir steikinkite savo LP žetonus.
• Skolinimui: Eikite į „Supply“ arba „Lend“ skiltį, pasirinkite turtą, kurį norite deponuoti, įveskite sumą ir patvirtinkite.
• Vieno turto steikinimui: Eikite į „Staking“ skiltį, pasirinkite žetoną, įveskite sumą ir patvirtinkite.
• Patvirtinkite transakcijas: Kiekvienas žingsnis (patvirtinimas, įnešimas, steikinimas) reikalaus patvirtinti transakciją jūsų piniginėje ir sumokėti dujų mokesčius.

5. Savo pelningumo ūkio stebėjimas ir valdymas

Pelningumo auginimas nėra „nustatyk ir pamiršk“ veikla. Reguliarus stebėjimas yra raktas į sėkmę.

• Stebėkite našumą: Naudokitės anksčiau minėtais portfelio stebėjimo įrankiais („Debank“, „Zapper“), kad stebėtumėte savo pozicijas, laikinąjį praradimą ir pajamas.
• Atsiimkite atlygį: Periodiškai atsiimkite uždirbtą atlygį. Apsvarstykite dujų mokesčius, palyginti su atlygio suma.
• Sudėtinės palūkanos: Nuspręskite, ar rankiniu būdu didinti savo atlygį (reinvestuojant jį, kad uždirbtumėte daugiau), ar naudoti agregatorių, kuris automatizuoja šį procesą.
• Perbalansavimas: Rinkos sąlygos keičiasi. Gali tekti koreguoti savo pozicijas, perkelti lėšas į didesnį pelningumą teikiančius ūkius arba pasitraukti iš pozicijų, jei rizika tampa per didelė.
• Būkite informuoti: Sekite patikimus kriptovaliutų naujienų šaltinius, oficialius protokolų socialinės medijos kanalus ir bendruomenės diskusijas, kad būtumėte informuoti apie naujus pokyčius, rizikas ar galimybes.

Pažangios koncepcijos ir ateities tendencijos

Įgiję patirties, galite tyrinėti sudėtingesnes strategijas ir stebėti naujas tendencijas DeFi erdvėje.

Greitosios paskolos ir arbitražas

Greitosios paskolos yra neužtikrintos paskolos, kurias reikia pasiskolinti ir grąžinti per vieną blokų grandinės transakciją. Jas daugiausia naudoja patyrę kūrėjai ir prekybininkai arbitražo galimybėms, užstato keitimui ar savilikvidacijai, nereikalaujant pradinio kapitalo. Nors tai žavi, tai yra labai techniška sritis ir nėra tiesioginė pelningumo auginimo strategija daugumai vartotojų.

Protokolo valdymas ir decentralizuotos autonominės organizacijos (DAO)

Daugelį DeFi protokolų valdo jų žetonų turėtojai per decentralizuotas autonomines organizacijas (DAO). Laikydami ir steikindami valdymo žetonus, dalyviai gali balsuoti dėl svarbių sprendimų, tokių kaip mokesčių struktūros, iždo valdymas ar protokolo atnaujinimai. Aktyvus dalyvavimas valdyme leidžia jums formuoti naudojamų protokolų ateitį ir toliau decentralizuoti ekosistemą.

Tarpgrandininis pelningumo auginimas

Plintant daugybei L1 blokų grandinių ir L2 sprendimų, turto perkėlimas tarp skirtingų grandinių tapo įprastas. Tarpgrandininis pelningumo auginimas apima turto perkėlimą iš vienos blokų grandinės į kitą, siekiant pasinaudoti skirtingomis auginimo galimybėmis ar mažesniais mokesčiais. Tiltai (angl. bridges), pavyzdžiui, „Polygon Bridge“, „Avalanche Bridge“, palengvina šiuos pervedimus, nors jie ir sukelia papildomą išmaniųjų sutarčių riziką ir transakcijų išlaidas.

Pelningumo auginimo ateitis

Pelningumo auginimas yra nuolat besivystanti sritis. Ateities tendencijos gali apimti:

• Institucinis pritaikymas: Gerėjant reguliavimo aiškumui, daugiau tradicinių finansų institucijų gali įžengti į DeFi pelningumo erdvę, potencialiai atnešdamos daugiau kapitalo ir stabilumo.
• Tvarus pelningumas: Praeityje matyti itin aukšti APY dažnai yra netvarūs. Ateities pelningumo auginimas greičiausiai bus orientuotas į realistiškesnį ir tvaresnį pelningumą, kurį potencialiai lems realios protokolo pajamos, o ne tik infliacinės žetonų emisijos.
• Reguliavimo aiškumas: Vyriausybės visame pasaulyje sprendžia, kaip reguliuoti DeFi. Aiškiau reglamentuotos taisyklės galėtų sumažinti neapibrėžtumą, bet taip pat įvesti naujus atitikties reikalavimus.
• Patobulinta vartotojo patirtis: DeFi bręstant, platformos taps patogesnės vartotojui, abstrahuodamos kai kuriuos dabartinius sudėtingumus.

Išvada

DeFi pelningumo auginimo portfelio kūrimas siūlo patrauklų būdą gauti pasyvių pajamų dinamiškame decentralizuotų finansų pasaulyje. Tai suteikia galimybę asmenims visame pasaulyje dalyvauti finansinėje veikloje, kuri anksčiau buvo prieinama tik tradicinėms institucijoms. Nuo likvidumo teikimo iki palūkanų uždirbimo skolinimo protokoluose – galimybės yra įvairios ir nuolat plečiasi.

Tačiau labai svarbu į pelningumo auginimą žiūrėti aiškiai suprantant jo būdingas rizikas, įskaitant laikinąjį praradimą, išmaniųjų sutarčių pažeidžiamumą ir rinkos nepastovumą. Išsamus tyrimas, disciplinuotas rizikos valdymas ir nuolatinis mokymasis yra ne tik rekomenduojami, bet ir būtini ilgalaikei sėkmei. Būdami informuoti, pradėdami nuo valdomų sumų ir teikdami pirmenybę saugumui, galite apgalvotai įsitraukti į šį novatorišką sektorių.

DeFi pelningumo auginimas yra daugiau nei tik tendencija; tai liudijimas apie atvirų, be leidimų veikiančių finansinių sistemų potencialą. Tiems, kurie nori mokytis ir prisitaikyti, tai yra galingas įrankis finansiniam įgalinimui ir dalyvavimui pasaulinėje skaitmeninėje ekonomikoje.