글로벌 사용자를 위한 성공적인 DeFi 투자 전략 수립

금융 환경은 탈중앙화 금융(DeFi)이 최전선에서 심오한 변화를 겪고 있습니다. DeFi는 기존의 중앙 집중식 금융 시스템에서 패러다임을 전환하여 개인에게 자산에 대한 더 큰 통제력을 부여하고 혁신적인 자산 생성 방법을 제공합니다. 그러나 이 급성장하는 분야를 활용하려는 글로벌 투자자에게는 효과적인 DeFi 투자 전략을 수립하는 방법을 이해하는 것이 가장 중요합니다. 이 포괄적인 가이드는 DeFi의 복잡성을 탐색하고, 다각화된 포트폴리오를 구축하고, 위험을 관리하고, 궁극적으로 재정 목표에 맞는 성공적인 전략을 수립하는 데 필요한 지식과 도구를 제공합니다.

탈중앙화 금융(DeFi)의 핵심 이해

전략 수립에 뛰어들기 전에 DeFi의 기본 원칙을 파악하는 것이 중요합니다. DeFi는 주로 이더리움을 사용하여 블록체인 기술을 활용하여 기존 금융 서비스를 탈중앙화된 방식으로 재현합니다. 즉, 은행이나 브로커와 같은 중개인이 관여하지 않습니다. 주요 DeFi 구성 요소는 다음과 같습니다.

• 스마트 계약: 계약 조건이 코드에 직접 작성된 자체 실행 계약입니다. 거래를 자동화하고 제3자의 개입 없이 계약을 시행합니다.
• 탈중앙화 애플리케이션(dApp): 블록체인 네트워크에 구축된 애플리케이션으로, 대출, 차용, 거래 및 보험과 같은 다양한 금융 서비스를 제공합니다.
• 암호화폐 및 스테이블코인: DeFi 프로토콜 내에서 사용되는 기본 디지털 자산입니다. 법정 통화와 같은 안정적인 자산에 고정된 스테이블코인은 변동성을 완화하는 데 중요한 역할을 합니다.
• 탈중앙화 거래소(DEX): Uniswap, Sushiswap 및 Curve와 같은 플랫폼은 보관 서비스 없이 사용자 지갑에서 직접 암호화폐를 P2P 방식으로 거래할 수 있도록 합니다.
• 대출 및 차용 프로토콜: Aave 및 Compound와 같은 플랫폼을 통해 사용자는 암호화폐 자산을 빌려주고 담보를 제공하여 자산에 대한 이자를 얻을 수 있습니다.
• Yield 파밍 및 유동성 마이닝: 사용자가 DeFi 프로토콜에 유동성을 제공하고 새로 발행된 토큰 또는 거래 수수료 형태로 보상을 받는 전략입니다.

글로벌 DeFi 투자 전략의 핵심 원칙

성공적인 DeFi 투자 전략을 구축하려면 특히 생태계의 글로벌하고 국경 없는 특성을 고려하여 원칙적인 접근 방식이 필요합니다. 고려해야 할 핵심 원칙은 다음과 같습니다.

1. 실사 및 연구(DYOR)

이것은 아마도 DeFi에서 가장 중요한 원칙일 것입니다. 이 공간은 혁신으로 가득 차 있지만 사기 및 잘못 설계된 프로토콜도 많습니다. 철저한 연구에는 다음이 포함됩니다.

• 프로토콜 감사: 스마트 계약이 평판이 좋은 보안 회사에서 감사를 받았는지 확인합니다.
• 팀 및 커뮤니티: 개발 팀, 실적, 프로토콜 커뮤니티의 강점 및 활동을 조사합니다.
• 토큰노믹스: 프로토콜의 기본 토큰의 공급, 배포 및 유용성을 이해합니다.
• 백서 및 문서: 프로토콜의 기본 문서를 읽어 비전과 메커니즘을 이해합니다.
• 시장 심리 및 채택: 프로토콜의 현재 및 잠재적 미래 채택을 측정합니다.

2. 다각화가 중요합니다.

기존 금융과 마찬가지로 다양한 프로토콜, 자산 유형 및 위험 프로필에 걸쳐 DeFi 포트폴리오를 다각화하는 것이 손실을 완화하는 데 필수적입니다. 모든 자본을 단일 프로토콜 또는 자산에 집중하지 마십시오. 다음을 통해 다각화를 고려하십시오.

• 다양한 DeFi 섹터: 대출, DEX, 파생 상품, 보험 등
• 다양한 블록체인 네트워크: 이더리움이 여전히 지배적이지만 Solana, Binance Smart Chain(BNB Chain), Avalanche 및 Polygon과 같은 다른 레이어 1 블록체인을 탐색하면 다양한 기회와 낮은 수수료를 제공할 수 있습니다.
• 자산 등급: 안정성을 위한 스테이블코인, Bitcoin 및 Ethereum과 같은 우량 암호화폐, 잠재적으로 고수익이지만 더 높은 위험의 알트코인을 포함합니다.

3. 위험 관리

DeFi는 본질적으로 위험합니다. 이러한 위험을 효과적으로 이해하고 관리하십시오.

• 스마트 계약 위험: 스마트 계약의 버그 또는 악용으로 인해 자금 손실이 발생할 수 있습니다. 감사는 도움이 되지만 완벽하지는 않습니다.
• 시장 변동성 위험: 암호화폐 가격은 크게 변동하여 투자 및 담보 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 비영구적 손실: DEX에서 유동성을 제공하는 데 따른 특정 위험으로, 가격 비율이 크게 변경되면 단순히 보유하는 것보다 예치된 자산의 가치가 낮을 수 있습니다.
• 청산 위험: 대출 프로토콜에서 담보 가치가 특정 임계값 아래로 떨어지면 포지션이 청산될 수 있습니다.
• 규제 위험: DeFi에 대한 규제 환경은 전 세계적으로 여전히 진화하고 있으며 특정 프로토콜 또는 자산에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 가스 수수료 이해

이더리움과 같은 블록체인의 경우 특히 네트워크 혼잡이 심한 기간에는 거래 수수료(가스 수수료)가 상당할 수 있습니다. 이는 더 작은 거래 또는 프로토콜과의 빈번한 상호 작용과 관련된 전략의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 거래 빈도를 최소화하거나 수수료가 더 낮은 레이어 2 스케일링 솔루션 및 대체 블록체인을 탐색하는 전략을 고려하십시오.

5. 최신 정보 유지

DeFi 공간은 전례 없는 속도로 진화합니다. 새로운 프로토콜, 혁신 및 시장 트렌드가 매일 나타납니다. 평판이 좋은 뉴스 소스, 커뮤니티 포럼 및 분석 플랫폼을 통해 지속적으로 학습하고 최신 정보를 유지하는 것이 중요합니다.

글로벌 투자자를 위한 인기 있는 DeFi 투자 전략

가장 일반적이고 효과적인 DeFi 투자 전략 중 일부를 살펴보고 글로벌 관점을 염두에 두십시오.

전략 1: 스테이블코인 수익 창출

목표: 스테이블코인을 활용하여 비교적 낮은 위험으로 패시브 인컴을 얻습니다.

작동 방식: 미국 달러(예: USDC, DAI, USDT)와 같은 법정 통화에 고정된 스테이블코인은 대출 프로토콜 또는 DEX에 유동성을 제공하는 데 사용됩니다. 이러한 프로토콜은 유동성 공급자에게 이자 또는 거래 수수료를 지급합니다.

글로벌 고려 사항:

• 접근성: 스테이블코인은 전 세계적으로 액세스할 수 있으므로 모든 국가의 사용자가 참여할 수 있습니다.
• 수익 변동: 수익은 차용 수요와 특정 프로토콜에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 스테이블코인에 가장 높은 수익을 제공하는 프로토콜을 조사하는 것이 중요합니다.
• 위험: 스테이블코인은 안정성을 목표로 하지만 위험이 없는 것은 아닙니다. 위험에는 디페깅 이벤트(특히 알고리즘 스테이블코인의 경우) 및 사용되는 프로토콜의 스마트 계약 취약점이 포함됩니다.

예: 싱가포르의 사용자가 탈중앙화 대출 프로토콜인 Aave에 USDC를 예치합니다. 그들은 플랫폼에서 USDC 차용에 대한 수요와 공급에 따라 변동 이자율을 얻습니다.

전략 2: Yield 파밍 및 유동성 마이닝

목표: DeFi 프로토콜에 유동성을 제공하고 거래 수수료와 프로토콜 기본 토큰을 보상으로 획득하여 수익을 극대화합니다.

작동 방식: 사용자는 한 쌍의 자산을 DEX의 유동성 풀에 예치합니다. 그들은 해당 풀에서 생성된 거래 수수료의 일부를 얻습니다. 많은 프로토콜은 또한 사용자가 유동성을 제공하도록 장려하기 위해 기본 토큰(유동성 마이닝)으로 추가 보상을 제공합니다.

글로벌 고려 사항:

• 비영구적 손실: 이것은 이해해야 할 중요한 위험입니다. 예치된 두 자산의 가격이 크게 달라지면 사용자의 풀링된 자산 가치가 자산을 별도로 보유한 것보다 낮을 수 있습니다.
• 보상 변동성: 보상 토큰의 가치는 매우 변동적일 수 있으며 전체 APY(연간 백분율 수익률)에 영향을 미칩니다.
• 플랫폼 수수료: 다양한 DEX 및 파밍 프로토콜에는 수익성에 영향을 미칠 수 있는 다양한 수수료 구조가 있습니다.

예: 브라질의 투자자가 ETH와 DAI를 Uniswap v3 유동성 풀에 예치합니다. 그들은 해당 풀에서 발생하는 스왑에서 거래 수수료를 얻고 유동성을 제공한 대가로 UNI 토큰을 받을 수도 있습니다.

전략 3: 스테이킹 및 거버넌스

목표: 네트워크 운영을 지원하고 거버넌스에 참여하기 위해 암호화폐 자산을 잠가 패시브 인컴을 얻습니다.

작동 방식: 많은 DeFi 프로토콜에는 스테이킹할 수 있는 기본 토큰이 있습니다. 이러한 토큰을 스테이킹함으로써 사용자는 네트워크를 보호하거나 프로토콜을 관리하는 데 도움을 주고 그 대가로 스테이킹 보상을 받으며 종종 더 많은 기본 토큰 형태로 제공됩니다.

글로벌 고려 사항:

• 잠금 기간: 일부 스테이킹 메커니즘에서는 자산을 특정 기간 동안 잠가야 하므로 인출할 수 없습니다.
• 위임된 스테이킹: 일부 지분 증명(PoS) 또는 위임된 PoS 시스템에서 사용자는 토큰을 검증인에게 위임하고 보상의 일부를 얻을 수 있습니다.
• 거버넌스 참여: 스테이킹된 토큰은 종종 투표권을 부여하여 투자자가 DeFi 프로토콜의 미래 방향에 영향을 미칠 수 있도록 합니다.

예: 독일의 개발자가 MakerDAO 프로토콜에 MKR 토큰을 스테이킹합니다. 이는 DAI 스테이블코인을 보호하는 데 도움이 되고 프로토콜의 위험 매개변수 및 향후 개발과 관련된 제안에 투표할 수 있도록 합니다.

전략 4: 대출 및 차용

목표: 예치된 자산에 대한 이자를 얻거나(대출) 다른 전략을 위해 자산을 활용합니다(차용).

작동 방식: 사용자는 암호화폐 자산을 대출 풀에 예치하여 차용인으로부터 이자를 얻습니다. 차용인은 담보를 제공하여 유동성에 액세스할 수 있습니다. 이자율은 일반적으로 프로토콜 내의 수요와 공급에 따라 결정됩니다.

글로벌 고려 사항:

• 담보 비율: 특히 변동성이 큰 시장에서 청산을 피하기 위해 필요한 담보 비율을 이해하는 것이 중요합니다.
• 이자율 변동성: 이자율은 예기치 않게 변할 수 있으므로 예상 수익에 영향을 미칩니다.
• 자산 다양성: 대출 프로토콜은 다양한 자산을 지원하여 유연성을 제공하지만 각 자산의 담보에 대한 연구도 필요합니다.

예: 캐나다의 기업가가 Compound에서 ETH 담보로 USDC를 빌립니다. 이를 통해 ETH를 판매하지 않고도 사업에 필요한 유동성을 확보하고 차용한 금액에 대한 이자를 지불할 수 있습니다.

전략 5: 포트폴리오 관리 및 재조정

목표: 주기적인 조정을 통해 최적의 자산 배분 및 위험 노출을 유지합니다.

작동 방식: DeFi 포트폴리오를 정기적으로 검토합니다. 특정 자산이 불균형적으로 증가한 경우 일부 이익을 취하거나 판매하여 실적이 저조한 자산에 투자하거나 더 다양화하여 재조정하는 것을 고려하십시오. 이 전략은 위험을 관리하고 시장 변동을 활용하는 데 필수적입니다.

글로벌 고려 사항:

• 세금 영향: 자산을 판매하거나 거래할 때 관할 구역에서 발생할 수 있는 세금 의무를 인식하십시오. 이는 국가마다 크게 다를 수 있습니다.
• 시장 주기: 재조정은 더 광범위한 시장 트렌드와 DeFi의 잠재적 변화를 고려해야 합니다.
• 자동화 도구: 사전 설정된 매개변수를 기반으로 재조정 전략을 자동화하는 데 도움이 되는 도구 또는 봇을 탐색합니다.

예: 한국의 투자자는 스테이킹된 토큰의 가치가 크게 증가하여 처음 의도했던 것보다 더 큰 비율을 차지한다는 것을 알게 되었습니다. 그들은 일부를 언스테이킹하고 스테이블코인으로 교환하고 이러한 스테이블코인을 새로운 유망한 대출 프로토콜에 할당하여 위험 노출을 재조정하기로 결정합니다.

DeFi 투자 프레임워크 구축

구조화된 접근 방식은 성공 가능성을 높입니다. 다음 단계를 고려하십시오.

1. 재정 목표 및 위험 감수 수준 정의

단기 투기적 이익, 장기 패시브 인컴 또는 자본 보존을 추구하십니까? 귀하의 목표와 위험에 대한 편안함 수준은 귀하가 사용하는 전략을 결정합니다. 위험 감수 수준이 더 높은 인도의 젊은 투자자는 더 공격적인 Yield 파밍을 탐색할 수 있는 반면 자본 보존에 중점을 둔 일본의 투자자는 스테이블코인 대출을 고수할 수 있습니다.

2. 작게 시작하고 확장하십시오.

특히 DeFi를 처음 사용하는 경우 잃을 수 있는 적당한 금액의 자본으로 시작하십시오. 특정 전략 또는 프로토콜에 대한 경험과 자신감이 쌓이면 점차 투자를 늘릴 수 있습니다.

3. 블록체인 네트워크를 현명하게 선택하십시오.

이더리움이 가장 확립되었지만 높은 가스 수수료는 많은 사람들에게 장벽이 될 수 있습니다. Polygon, Arbitrum, Optimism과 같은 레이어 2 솔루션 또는 Solana, BNB Chain, Avalanche와 같은 더 낮은 거래 비용과 더 빠른 속도를 제공하는 대체 레이어 1 블록체인을 고려하십시오. 귀하의 전략에 부합하는 가장 강력한 DeFi 생태계와 프로토콜을 가진 네트워크를 연구하십시오.

4. DeFi 애그리게이터 및 분석 도구 활용

DeFi Pulse, DappRadar 및 분석 플랫폼(예: DeFi Llama, Zapper, DeBank)과 같은 도구는 총 고정 가치(TVL), 인기 있는 프로토콜, APY 및 포트폴리오 추적에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 이는 시장에 대한 통합된 보기가 필요한 글로벌 투자자에게 없어서는 안 될 도구입니다.

5. 자산 보호

지갑 보안: 상당한 양의 암호화폐를 저장하려면 평판이 좋은 하드웨어 지갑(예: Ledger, Trezor)을 사용하십시오. 개인 키와 시드 문구를 오프라인으로 안전하게 보관하십시오. 누구와도 공유하지 마십시오.

상호 작용 보안: 지갑을 연결하는 dApp에 주의하십시오. Debank의 승인 기능 또는 Etherscan의 토큰 승인 검사기와 같은 서비스를 사용하여 사용하지 않는 프로토콜에 대한 액세스를 정기적으로 취소하십시오.

피싱 인식: 암호화폐 공간에서 일반적인 피싱 시도, 가짜 웹사이트 및 악성 링크에 주의하십시오.

글로벌 DeFi 환경 탐색

DeFi의 탈중앙화된 특성으로 인해 본질적으로 글로벌합니다. 그러나 고려해야 할 뉘앙스가 있습니다.

• 규제 차이: 많은 DeFi 프로토콜이 전 세계적으로 운영되지만 암호화폐 및 DeFi와 관련된 현지 규정은 다를 수 있습니다. 관할 구역의 규제 입장을 알고 있는 것이 좋습니다.
• 환전: DeFi는 주로 디지털 자산으로 운영되지만 현지 법정 통화를 암호화폐로 변환해야 할 가능성이 높습니다. 해당 지역의 법정 통화 온램프 및 오프램프에 대한 효율적이고 비용 효율적인 방법을 연구하십시오.
• 시간대: DeFi 프로토콜은 연중무휴 24시간 운영됩니다. 투자를 모니터링하거나 커뮤니티 거버넌스에 참여할 때 시간대를 염두에 두십시오.

DeFi 투자 전략의 미래

DeFi 생태계는 여전히 초기 단계에 있으며 끊임없는 혁신으로 미래를 형성하고 있습니다. 우리는 다음을 보게 될 것으로 예상할 수 있습니다.

• 상호 운용성 증가: 다양한 블록체인에서 원활하게 상호 작용할 수 있는 프로토콜입니다.
• 정교한 파생 상품: DeFi에 구축된 더 복잡한 금융 상품입니다.
• 기관 채택: 기존 금융 기관의 참여가 증가합니다.
• 향상된 사용자 경험: 더 많은 청중이 DeFi에 액세스할 수 있도록 하는 보다 직관적인 인터페이스입니다.

이러한 발전이 발생함에 따라 글로벌 DeFi 투자자가 사용하는 전략도 진화해야 합니다. 적응력을 유지하고 지속적인 학습에 전념하는 것이 중요합니다.

결론

성공적인 DeFi 투자 전략을 수립하는 것은 끊임없는 노력, 적응성 및 진화하는 환경에 대한 깊은 이해가 필요한 지속적인 여정입니다. 연구, 다각화 및 위험 관리 원칙을 준수하고 사용 가능한 다양한 전략을 활용함으로써 글로벌 투자자는 탈중앙화 금융의 힘을 효과적으로 활용할 수 있습니다. DeFi는 위험이 없다는 점을 기억하십시오. 그러나 잘 생각하고 실행된 전략을 통해 금융의 미래에 참여할 수 있는 매력적인 기회를 제공합니다.

면책 조항: 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융 자문을 구성하지 않습니다. 암호화폐 및 DeFi에 투자하는 것은 원금 손실 가능성을 포함하여 상당한 위험을 수반합니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 직접 조사하고 자격을 갖춘 금융 자문가와 상담하십시오.