ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸುವುದು: ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳ ವಿಕಸಿಸುತ್ತಿರುವ ಭೂದೃಶ್ಯವನ್ನು ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡುವುದು

ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮಾದರಿಯು, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಲಾಂಗ್-ಓನ್ಲಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ, ಶ್ರೇಷ್ಠ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ವರ್ಧಿತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಅನ್ವೇಷಣೆಯಿಂದ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಸವಾಲನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿದೆ. ಈ ಅನ್ವೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ, ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳತ್ತ ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ – ಇದು ಆಲ್ಫಾ (ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯ) ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಮತ್ತು ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವ ತಂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ವಾಹನಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಒಂದು ವಿಶಾಲ ವರ್ಗವಾಗಿದೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.

ಈ ಸಮಗ್ರ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯು ಜಾಗತಿಕ ಸಮೂಹಕ್ಕಾಗಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳ ರಚನೆ ಮತ್ತು ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಸರಳೀಕರಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ನಾವು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದರೆ ಏನು ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತೇವೆ, ವಿವಿಧ ತಂತ್ರ ಪ್ರಕಾರಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸುತ್ತೇವೆ, ಅವುಗಳ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಮತ್ತು ಅಂತರ್ಗತ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಚರ್ಚಿಸುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ದೃಢವಾದ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಕಾರ್ಯಸಾಧ್ಯವಾದ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತೇವೆ. ನಮ್ಮ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವು ಅಂತರ್ಗತವಾಗಿ ಜಾಗತಿಕವಾಗಿದೆ, ಈ ಸಂಕೀರ್ಣ ಆದರೆ ಲಾಭದಾಯಕ ವಲಯವನ್ನು ರೂಪಿಸುವ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪರಿಸರಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಆದ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಅಂಗೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯ ಎಂದರೆ ಏನು ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು

'ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯ' ಎಂಬ ಪದವು ಉದ್ದೇಶಪೂರ್ವಕವಾಗಿ ವಿಶಾಲವಾಗಿದೆ. ಅದರ ಮೂಲದಲ್ಲಿ, ಇದು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಲಾಂಗ್-ಓನ್ಲಿ, ಬೈ-ಅಂಡ್-ಹೋಲ್ಡ್ ವಿಧಾನಗಳಿಂದ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುವ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ವಾಹನಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಪರ್ಯಾಯಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಈ ಕೆಳಗಿನ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ:

ಸಂಪೂರ್ಣ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವುದು: ಒಂದು ಮಾನದಂಡ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಮೀರಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ದಿಕ್ಕನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಧನಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಶ್ರಮಿಸುವುದು.
ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸುವುದು: ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಅಥವಾ ಋಣಾತ್ಮಕ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ನೀಡುವುದು, ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಒಟ್ಟಾರೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು.
ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವುದು: ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು.
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಸಮರ್ಥತೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು: ತಪ್ಪು ಬೆಲೆ ನಿಗದಿ ಮತ್ತು ಅನನ್ಯ ಅವಕಾಶಗಳ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ಸಂಕೀರ್ಣ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು.

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳ ವಿಶ್ವವು ವಿವಿಧ ದ್ರವ ಮತ್ತು ಅದ್ರವ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ, ಆದರೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿಲ್ಲ, ಇವುಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿಶೇಷ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ನಿರ್ವಹಿಸಿದ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳ ಪ್ರಮುಖ ವರ್ಗಗಳು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ತಂತ್ರಗಳು

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳಲ್ಲಿನ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯು ವಿಶಾಲವಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮತ್ತು ಅಂತಹ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಬಯಸುವವರಿಗೆ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ.

1. ಇಕ್ವಿಟಿ ತಂತ್ರಗಳು

ಈ ತಂತ್ರಗಳು ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಸರಳ ಲಾಂಗ್-ಓನ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಗಿಂತ ಮಿಗಿಲಾದ ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ.

ಲಾಂಗ್/ಶಾರ್ಟ್ ಇಕ್ವಿಟಿ: ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯವಾದ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ. ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಏರಿಕೆಯಾಗುತ್ತವೆ ಎಂದು ನಂಬುವ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಲಾಂಗ್ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಕುಸಿಯುತ್ತವೆ ಎಂದು ನಂಬುವ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಶಾರ್ಟ್ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ನಿವ್ವಳ ಎಕ್ಸ್‌ಪೋಶರ್ (ಲಾಂಗ್ಸ್ ಮೈನಸ್ ಶಾರ್ಟ್ಸ್) ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು, ನಿವ್ವಳ ಲಾಂಗ್‌ನಿಂದ ನಿವ್ವಳ ಶಾರ್ಟ್‌ವರೆಗೆ.
ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಟಸ್ಥ: ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎಕ್ಸ್‌ಪೋಶರ್ ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವಾಗ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಗಳಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂಬಂಧಿತ ಕಂಪನಿಗಳು ಅಥವಾ ವಲಯಗಳಲ್ಲಿ ಲಾಂಗ್ ಮತ್ತು ಶಾರ್ಟ್ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗಳನ್ನು ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಐಡಿಯೋಸಿಂಕ್ರ್ಯಾಟಿಕ್ ಸ್ಟಾಕ್-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತದೆ.
ಈವೆಂಟ್-ಡ್ರೈವನ್: ವಿಲೀನಗಳು, ಸ್ವಾಧೀನಗಳು, ದಿವಾಳಿತನ, ಸ್ಪಿನ್-ಆಫ್‌ಗಳು, ಅಥವಾ ಪುನರ್ರಚನೆಗಳಂತಹ ಗಮನಾರ್ಹ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಘಟನೆಗಳಿಗೆ ಒಳಗಾಗುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಈ ಘಟನೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಗಳಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ.
ಆಕ್ಟಿವಿಸ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆ: ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಪಾಲನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ತರಲು ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಅಥವಾ ಬೋರ್ಡ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಷೇರುದಾರರ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅನ್‌ಲಾಕ್ ಮಾಡುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಉತ್ತರ ಅಮೆರಿಕ, ಯುರೋಪ್ ಮತ್ತು ಏಷ್ಯಾದ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರಚಾರಗಳು ಇದಕ್ಕೆ ಉದಾಹರಣೆಗಳಾಗಿವೆ.

2. ರಿಲೇಟಿವ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ತಂತ್ರಗಳು

ಈ ತಂತ್ರಗಳು ಸಂಬಂಧಿತ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ ನಡುವಿನ ಬೆಲೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತವೆ, ಬೆಲೆಗಳು ಒಮ್ಮುಖವಾಗುತ್ತವೆ ಎಂಬ ಊಹೆಯ ಮೇಲೆ.

ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್: ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಅಥವಾ ಅಡಮಾನ-ಬೆಂಬಲಿತ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಂತಹ ಸಂಬಂಧಿತ ಸ್ಥಿರ-ಆದಾಯದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳಲ್ಲಿನ ತಪ್ಪು ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಇದು ಇಳುವರಿ ವಕ್ರರೇಖೆಯ ವೈಪರೀತ್ಯಗಳು ಅಥವಾ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳ ಮೇಲೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್: ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಶಾರ್ಟ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈ ತಂತ್ರವು ಎಂಬೆಡೆಡ್ ಆಯ್ಕೆಯ ತಪ್ಪು ಬೆಲೆಯಿಂದ ಲಾಭ ಗಳಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್: ಐತಿಹಾಸಿಕ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿ ಅಥವಾ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಭವಿಷ್ಯದ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ವೊಲಾಟಿಲಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಗ್ರಹಿಸಿದ ತಪ್ಪು ಬೆಲೆಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ಆಯ್ಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

3. ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ತಂತ್ರಗಳು

ಈ ತಂತ್ರಗಳು ದೇಶಗಳು, ಪ್ರದೇಶಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಾದ್ಯಂತ ವಿಶಾಲವಾದ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ರಾಜಕೀಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಪಣತೊಡುತ್ತವೆ. ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಕರೆನ್ಸಿಗಳು, ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು, ಸರಕುಗಳು, ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿ ಸೂಚ್ಯಂಕಗಳ ಮೇಲೆ ದಿಕ್ಕಿನ ಪಣಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಮ್ಯಾಕ್ರೋಎಕನಾಮಿಕ್ ಡೇಟಾ, ರಾಜಕೀಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳು, ಮತ್ತು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನೀತಿಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಟಾಪ್-ಡೌನ್ ವಿಧಾನ: ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಟಾಪ್-ಡೌನ್ ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ, ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ ನಂತರ ಅವುಗಳ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರದೇಶದಲ್ಲಿ ಹಣದುಬ್ಬರ ಏರಿಕೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವು ಆ ಪ್ರದೇಶದ ಕರೆನ್ಸಿ, ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಸರಕುಗಳಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ: ಅನೇಕ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ವಿವಿಧ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳು ಮತ್ತು ಭೌಗೋಳಿಕ ಪ್ರದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ, ಯಾವುದೇ ಒಂದೇ ವ್ಯಾಪಾರ ಅಥವಾ ಥೀಮ್ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬನೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ.

4. ಕ್ರೆಡಿಟ್ ತಂತ್ರಗಳು

ಈ ತಂತ್ರಗಳು ಸಾಲದ ಸಾಧನಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಘಟನೆಗಳು, ಇಳುವರಿ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು, ಅಥವಾ ಬಂಡವಾಳ ರಚನೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್‌ನಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತವೆ.

ಡಿಸ್ಟ್ರೆಸ್ಡ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್: ದಿವಾಳಿಯ ಅಂಚಿನಲ್ಲಿರುವ ಅಥವಾ ದಿವಾಳಿಯಾದ ಕಂಪನಿಗಳ ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪುನರ್ರಚನೆಯ ಪ್ರಯತ್ನಗಳಲ್ಲಿ ಸಕ್ರಿಯ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ, ಮೌಲ್ಯದ ಅಂತಿಮ ಚೇತರಿಕೆಯಿಂದ ಲಾಭ ಗಳಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ.
ಲಾಂಗ್/ಶಾರ್ಟ್ ಕ್ರೆಡಿಟ್: ಲಾಂಗ್/ಶಾರ್ಟ್ ಇಕ್ವಿಟಿಗೆ ಹೋಲುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಸಾಲದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಏರಿಕೆಯಾಗುತ್ತವೆ ಎಂದು ನಂಬುವ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಲಾಂಗ್ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಕುಸಿಯುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿರುವ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಶಾರ್ಟ್ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ.
ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್: ಒಂದೇ ವಿತರಕರ ಅಥವಾ ಸಂಬಂಧಿತ ವಿತರಕರ ವಿವಿಧ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಸಾಧನಗಳ ನಡುವಿನ ತಪ್ಪು ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

5. ಬಹು-ತಂತ್ರ ನಿಧಿಗಳು

ಈ ನಿಧಿಗಳು ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಲಾದ ವಿವಿಧ ತಂತ್ರಗಳಾದ್ಯಂತ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿಭಿನ್ನ ಆಂತರಿಕ ತಂಡಗಳು ಅಥವಾ ಬಾಹ್ಯ ಉಪ-ಸಲಹೆಗಾರರಿಂದ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುತ್ತವೆ. ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಗುರಿಯು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ಸ್ಥಳದಲ್ಲಿಯೇ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು, ಆದಾಯವನ್ನು ಸರಾಗಗೊಳಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಒಂದೇ ತಂತ್ರದ ಕಳಪೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು.

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸುವುದರ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು

ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವ ಮತ್ತು ಆದಾಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಬಯಸುವ ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳು ಹಲವಾರು ಆಕರ್ಷಕ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ:

ವರ್ಧಿತ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ: ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಅನೇಕ ಪರ್ಯಾಯ ತಂತ್ರಗಳ ಕಡಿಮೆ ಸಂಬಂಧವು ಒಟ್ಟಾರೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಚಂಚಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಇದು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ. ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತ ಅಥವಾ ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳಲ್ಲಿ ಹಠಾತ್ ಏರಿಕೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಸಂಬಂಧಿತ ತಂತ್ರಗಳು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.
ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ: ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್, ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸಮರ್ಥತೆಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ, ಈ ತಂತ್ರಗಳು ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಇದು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಅಥವಾ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಶ್ರೇಷ್ಠ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
ಡೌನ್‌ಸೈಡ್ ರಕ್ಷಣೆ: ಅನೇಕ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಂಡವಾಳ ಸಂರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ಶಾರ್ಟ್ ಸೆಲ್ಲಿಂಗ್, ಆಯ್ಕೆಗಳ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್, ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ದ್ರವ, ಡಿಸ್ಟ್ರೆಸ್ಡ್ ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಂತಹ ತಂತ್ರಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಒಂದು ಬಫರ್ ಅನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದು.
ವಿಶೇಷ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮತ್ತು ಅವಕಾಶಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶ: ಪರ್ಯಾಯಗಳು ಖಾಸಗಿ ಸಾಲ, ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಅಥವಾ ಸಂಕೀರ್ಣ ಉತ್ಪನ್ನ ರಚನೆಗಳಂತಹ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ವಾಹನಗಳ ಮೂಲಕ ಸುಲಭವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿಲ್ಲದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮತ್ತು ಅವಕಾಶಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.
ನಮ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕೀಕರಣ: ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಥವಾ ಗಮನಾರ್ಹ ಬಂಡವಾಳ ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ, ನಿರ್ವಹಿಸಿದ ಖಾತೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದ ಗ್ರಾಹಕೀಕರಣಕ್ಕೆ ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತವೆ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸುತ್ತವೆ.

ಪರ್ಯಾಯಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸುವಾಗ ಇರುವ ಅಪಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಗಣನೆಗಳು

ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿದ್ದರೂ, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಂತರ್ಗತ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ. ರಚನೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯುತ ವಿಧಾನಕ್ಕೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ಅಪಾಯದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಅಗತ್ಯ.

ಸಂಕೀರ್ಣತೆ: ಅನೇಕ ಪರ್ಯಾಯ ತಂತ್ರಗಳು ಸಂಕೀರ್ಣ ಮತ್ತು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿವೆ, ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಬ್ಬರಿಗೂ ಗಮನಾರ್ಹ ಪರಿಣತಿಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. ಈ ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಮರೆಮಾಚಬಹುದು.
ದ್ರವ್ಯತೆ ಅಪಾಯ: ಕೆಲವು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಖಾಸಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಸಂಕೀರ್ಣ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವವುಗಳು, ಹೆಚ್ಚು ಅದ್ರವವಾಗಿರಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಕಷ್ಟವಾಗಬಹುದು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಒತ್ತಡದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ.
ಹತೋಟಿ (Leverage): ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆದಾಯವನ್ನು ವರ್ಧಿಸಲು ಹತೋಟಿಯನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಹತೋಟಿ ಲಾಭವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದಾದರೂ, ಅದು ನಷ್ಟವನ್ನು ಸಹ ವರ್ಧಿಸುತ್ತದೆ, ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ವೇಗವಾದ ಮತ್ತು ಗಣನೀಯ ಬಂಡವಾಳ ಸವೆತಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅಪಾಯ: ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ಕೌಶಲ್ಯ ಮತ್ತು ಸಮಗ್ರತೆಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ. ಕಳಪೆ ನಿರ್ಧಾರ-ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ, ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವೈಫಲ್ಯಗಳು, ಅಥವಾ ವಂಚನೆಯು ಗಮನಾರ್ಹ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅಪಾಯ: ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಮೀರಿ, ವ್ಯಾಪಾರ, ಇತ್ಯರ್ಥ, ಅನುಸರಣೆ, ಮತ್ತು ಆಡಳಿತದಂತಹ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅಂಶಗಳು ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಇವು ಸಂಕೀರ್ಣ ಪರ್ಯಾಯ ರಚನೆಗಳಲ್ಲಿ ವರ್ಧಿಸಬಹುದು.
ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಕಟಣೆ: ಸುಧಾರಿಸುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಹಿಡುವಳಿಗಳಲ್ಲಿನ ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಕಡಿಮೆಯಿರಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರಕಟಣೆ ಪದ್ಧತಿಗಳ ಮೇಲೆ ದೃಢವಾದ ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
ಶುಲ್ಕಗಳು: ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತವೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕ (ಉದಾ., ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಆಸ್ತಿಗಳ 2%) ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕ (ಉದಾ., ಒಂದು ಹರ್ಡಲ್ ದರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದ 20%) ಸೇರಿವೆ. ಈ ಶುಲ್ಕಗಳು ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು.
ನಿಯಂತ್ರಕ ಅಪಾಯ: ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಾಗಿ ನಿಯಂತ್ರಕ ಭೂದೃಶ್ಯವು ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಗಳಾದ್ಯಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಾವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ನಿಯಂತ್ರಕ ಚೌಕಟ್ಟಿನ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದಿರಬೇಕು ಮತ್ತು ಆರಾಮದಾಯಕವಾಗಿರಬೇಕು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಯುರೋಪಿಯನ್ ಒಕ್ಕೂಟದಲ್ಲಿನ ನಿಯಮಗಳು (ಉದಾ., AIFMD) ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ (ಉದಾ., ಡಾಡ್-ಫ್ರಾಂಕ್ ಆಕ್ಟ್) ಮತ್ತು ಏಷ್ಯಾದ ನಿಯಮಗಳಿಂದ ಭಿನ್ನವಾಗಿವೆ.

ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ನಿರ್ಮಾಪಕರಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಪರಿಗಣನೆಗಳು

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳನ್ನು ರಚಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ, ಜಾಗತಿಕ ಮನಸ್ಸಿನ ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತದೆ. ಇಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಪರಿಗಣನೆಗಳಿವೆ:

1. ಹೂಡಿಕೆ ಉದ್ದೇಶಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವುದು

ಯಾವುದೇ ನಿರ್ಮಾಣ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೊದಲು, ಪರ್ಯಾಯಗಳೊಂದಿಗೆ ನೀವು ಏನನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಗುರಿ ಹೊಂದಿದ್ದೀರಿ ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಿ. ನೀವು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ, ಸಂಪೂರ್ಣ ಆದಾಯ, ಅಥವಾ ಬಂಡವಾಳ ಸಂರಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದೀರಾ? ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯು ನೀವು ಆರಾಮದಾಯಕವಾಗಿ ಬಳಸಬಹುದಾದ ತಂತ್ರಗಳ ಪ್ರಕಾರಗಳನ್ನು ನಿರ್ದೇಶಿಸುತ್ತದೆ. ಸಿಂಗಾಪುರದಲ್ಲಿನ ನಿವೃತ್ತ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಅಗತ್ಯಗಳು ನಾರ್ವೆಯಲ್ಲಿನ ಸಾರ್ವಭೌಮ ಸಂಪತ್ತು ನಿಧಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿರಬಹುದು.

2. ಪರಿಶೀಲನೆ (Due Diligence): ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಆಯ್ಕೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ

ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಮುಖ್ಯವಾದುದು. ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳಿಗಾಗಿ, ಸಂಪೂರ್ಣ ಪರಿಶೀಲನೆಯು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ:

ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್: ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರಗಳ ಮೂಲಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ, ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ (ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ, ಸಾರ್ಟಿನೋ ಅನುಪಾತ) ಗಮನಹರಿಸಿ.
ಹೂಡಿಕೆ ತತ್ವ ಮತ್ತು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ: ಇದು ನಿಮ್ಮ ಉದ್ದೇಶಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆಯೇ? ಇದು ಪುನರಾವರ್ತನೀಯವೇ?
ತಂಡ ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆ: ಹೂಡಿಕೆ ತಂಡದ ಅನುಭವ, ಸ್ಥಿರತೆ, ಮತ್ತು ಆಳವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ.
ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಚೌಕಟ್ಟು: ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ಗುರುತಿಸುತ್ತಾರೆ, ಅಳೆಯುತ್ತಾರೆ, ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ.
ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಪರಿಶೀಲನೆ: ಫಂಡ್‌ನ ನಿರ್ವಾಹಕರು, ಪ್ರೈಮ್ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳು, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್‌ಗಳು, ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕರು ಮತ್ತು ಅನುಸರಣಾ ಕಾರ್ಯಗಳನ್ನು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ. ಅವರು ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ಪ್ರತಿಷ್ಠಿತ ಮತ್ತು ದೃಢವಾಗಿದ್ದಾರೆಯೇ?

3. ಪರ್ಯಾಯಗಳಲ್ಲಿ ತಂತ್ರ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ

ನಿಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಪರ್ಯಾಯ ಮೊಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಬುಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಹಾಕಬೇಡಿ. ವಿಭಿನ್ನ ತಂತ್ರಗಳಾದ್ಯಂತ (ಉದಾ., ಇಕ್ವಿಟಿ, ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಮ್ಯಾಕ್ರೋ, ರಿಲೇಟಿವ್ ವ್ಯಾಲ್ಯೂ) ಮತ್ತು ತಂತ್ರಗಳೊಳಗೆ (ಉದಾ., ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಟಸ್ಥ ತಂತ್ರಗಳು) ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಿ.

4. ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು

ನಿಮ್ಮ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ದ್ರವ್ಯತೆ ಅಗತ್ಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಸಿ. ನೀವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳದ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಿದರೆ, ಅದ್ರವ ತಂತ್ರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ.

5. ನಿಯಂತ್ರಕ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳು

ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ನಿಯಮಗಳು ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಕಾನೂನುಗಳನ್ನು ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡುವುದು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ವಾಹನದ ರಚನೆ ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಿವಾಸವು ಗಮನಾರ್ಹ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಬೀರುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗಾಗಿ ಕೇಮನ್ ದ್ವೀಪಗಳಲ್ಲಿ ರಚಿಸಲಾದ ಫಂಡ್, ಯುರೋಪಿಯನ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗಾಗಿ ಲಕ್ಸೆಂಬರ್ಗ್‌ನಲ್ಲಿ ನೆಲೆಗೊಂಡಿರುವ ಫಂಡ್‌ಗಿಂತ ವಿಭಿನ್ನ ತೆರಿಗೆ ಮತ್ತು ವರದಿ ಮಾಡುವ ಪರಿಗಣನೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.

6. ಶುಲ್ಕ ರಚನೆಗಳು ಮತ್ತು ಆಸಕ್ತಿಗಳ ಹೊಂದಾಣಿಕೆ

ಎಲ್ಲಾ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ. ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಶುಲ್ಕಗಳು ನ್ಯಾಯಯುತವೇ? ಹರ್ಡಲ್ ದರ ಇದೆಯೇ? ಹೈ-ವಾಟರ್ ಮಾರ್ಕ್ ಇದೆಯೇ? ಈ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಆಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಾಣಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

7. ಪರ್ಯಾಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವುದು ಮತ್ತು ರಚಿಸುವುದು

ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಹಾರಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಬಯಸುವವರಿಗೆ, ಅಥವಾ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ತಂತ್ರಗಳ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ:

ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ: ಒಟ್ಟಾರೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದೊಳಗೆ ಪರ್ಯಾಯಗಳ ಸೂಕ್ತ ತೂಕವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವುದು. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂಬಂಧಗಳು ಮತ್ತು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಆಯ್ಕೆ: ಪ್ರತಿ ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿದ ತಂತ್ರಕ್ಕಾಗಿ ಅತ್ಯುತ್ತಮ-ವರ್ಗದ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು. ಇದು ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ, ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದೆ.
ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ಮಾಣ ಸಾಧನಗಳು: ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಒಟ್ಟು ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಉದ್ದೇಶಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಉಪಕರಣಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಮಾಡೆಲಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುವುದು. ಇದು ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳನ್ನು ಸಿಮ್ಯುಲೇಟ್ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು.
ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮತ್ತು ಮರುಸಮತೋಲನ: ಪ್ರತಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಗುರಿ ಹಂಚಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವಂತೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಮರುಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುವುದು.

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳ ಭವಿಷ್ಯ

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳ ಭೂದೃಶ್ಯವು ವಿಕಸಿಸುತ್ತಲೇ ಇದೆ. ನಾವು ನೋಡುತ್ತಿರುವುದು:

ದ್ರವ ಪರ್ಯಾಯಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿದ ಬೇಡಿಕೆ: ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚಿನ ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಸುಲಭ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಿದ್ದಂತೆ, UCITS-ಅನುಸರಣೆಯ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ದ್ರವ ಪರ್ಯಾಯ ವಾಹನಗಳ (ಯುಎಸ್‌ನಲ್ಲಿ "40 ಆಕ್ಟ್" ಫಂಡ್‌ಗಳು ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ) ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆ. ಈ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಹೆಚ್ಚು ನಿಯಂತ್ರಿತ ಮತ್ತು ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದಾದ ಸ್ವರೂಪದಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜ್-ಫಂಡ್-ರೀತಿಯ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ.
ತಾಂತ್ರಿಕ ಪ್ರಗತಿಗಳು: ಕೃತಕ ಬುದ್ಧಿಮತ್ತೆ, ಯಂತ್ರ ಕಲಿಕೆ, ಮತ್ತು ಬಿಗ್ ಡೇಟಾವನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರದ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು, ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು, ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ಪರ್ಯಾಯ ತಂತ್ರಗಳಾದ್ಯಂತ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಹೆಚ್ಚು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತಿದೆ.
ESG ಏಕೀಕರಣದ ಮೇಲೆ ಗಮನ: ಪರಿಸರ, ಸಾಮಾಜಿಕ, ಮತ್ತು ಆಡಳಿತ (ESG) ಅಂಶಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಿವೆ. ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಆಕ್ಟಿವಿಸ್ಟ್ ಪ್ರಚಾರಗಳಿಂದ ಹಿಡಿದು ಡಿಸ್ಟ್ರೆಸ್ಡ್ ಸಾಲದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯವರೆಗೆ ತಮ್ಮ ಪರ್ಯಾಯ ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ESG ಪರಿಗಣನೆಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸುವುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.
ಪ್ರವೇಶದ ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವೀಕರಣ: ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕವಾಗಿ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕ್ಷೇತ್ರವಾಗಿದ್ದರೂ, ಸಂಕೀರ್ಣತೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಅಡೆತಡೆಗಳು ಉಳಿದಿದ್ದರೂ, ಕೆಲವು ಪರ್ಯಾಯ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಪಕ ಶ್ರೇಣಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರವೇಶಿಸುವಂತೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಗಳು ನಡೆಯುತ್ತಿವೆ.

ತೀರ್ಮಾನ

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಒಂದು ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಪ್ರಯತ್ನವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಕಠಿಣ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ, ಸಂಪೂರ್ಣ ಪರಿಶೀಲನೆ, ಮತ್ತು ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಸೂಕ್ಷ್ಮ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಬಯಸುತ್ತದೆ. ಈ ತಂತ್ರಗಳು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು, ಆಲ್ಫಾವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು, ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂರಕ್ಷಿಸಲು ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಅವು ತಮ್ಮ ಸಂಕೀರ್ಣತೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯಗಳಿಲ್ಲದೆ ಇಲ್ಲ. ಉದ್ದೇಶಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಆಳವಾದ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ನಡೆಸುವ ಮೂಲಕ, ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಮತ್ತು ಜಾಗತಿಕ ನಿಯಂತ್ರಕ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಪರಿಸರವನ್ನು ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಸುಧಾರಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಸಾಧನಗಳ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಪರ್ಯಾಯಗಳಲ್ಲಿ ನಿರ್ಮಿಸಲು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುವವರಿಗೆ, ನಿರಂತರ ಕಲಿಕೆ ಮತ್ತು ಹೊಂದಾಣಿಕೆಗೆ ಬದ್ಧತೆ ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಸದಾ ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಆರ್ಥಿಕ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ ಶ್ರೇಷ್ಠ ಆದಾಯದ ಅನ್ವೇಷಣೆಯು ಈ ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಕರಗತ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ವಿಶ್ವಾದ್ಯಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿರಂತರ, ಲಾಭದಾಯಕ ಸವಾಲನ್ನಾಗಿಸುತ್ತದೆ.