ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಜಗತ್ತನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸಿ. ಈ ಸಮಗ್ರ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಮತ್ತು ವರ್ಧಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಯಸುವ ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗಾಗಿ ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.
ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಮೀರಿ: ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಒಂದು ಜಾಗತಿಕ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ
ತಲೆಮಾರುಗಳಿಂದ, ಒಂದು ಪ್ರಮಾಣಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋದ ಅಡಿಪಾಯವು ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು: ಷೇರುಗಳು (ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು) ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳು (ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ). ಈ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ವಿಧಾನವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಸೇವೆ ನೀಡಿದೆ, ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರತೆಯ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಒದಗಿಸಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಜಾಗತಿಕ ಹಣಕಾಸು ಭೂದೃಶ್ಯವು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿದೆ. ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು, ಹೆಚ್ಚಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆ, ಮತ್ತು ಸಂಪರ್ಕಿತ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಯುಗದಲ್ಲಿ, ಬುದ್ಧಿವಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕ ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಮೀರಿ ನೋಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಇಲ್ಲಿಯೇ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಚಿತ್ರಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತವೆ.
ಒಂದು ಕಾಲದಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾಲಯದ ದತ್ತಿಗಳಂತಹ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ದೈತ್ಯರ ವಿಶೇಷ ಕ್ಷೇತ್ರವಾಗಿದ್ದ ಪರ್ಯಾಯಗಳು, ಈಗ ವಿಶ್ವಾದ್ಯಂತ ಅಧಿಕ-ನಿವ್ವಳ-ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಣತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ತಂತ್ರದ ಒಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಅಂಶವಾಗಿವೆ. ಈ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಜಗತ್ತನ್ನು ನಿಗೂಢತೆಯಿಂದ ಹೊರತಂದು, ಜಾಗತಿಕ ಪ್ರೇಕ್ಷಕರಿಗೆ ಒಂದು ಸಮಗ್ರ ಅವಲೋಕನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ನಾವು ಅವು ಯಾವುವು, ಅವು ಏಕೆ ಮುಖ್ಯ, ಪ್ರಮುಖ ವರ್ಗಗಳು, ಮತ್ತು ಸಂಬಂಧಿತ ಅಪಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸುತ್ತೇವೆ.
ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು
ಪರ್ಯಾಯಗಳ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಕಾರಗಳಿಗೆ ಧುಮುಕುವ ಮೊದಲು, ಆಧುನಿಕ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ನಿರ್ಮಾಣದಲ್ಲಿ ಅವು ಏಕೆ ಇಷ್ಟು ಪ್ರಮುಖವಾಗಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಅವುಗಳ ಆಕರ್ಷಣೆಯು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಅವುಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುವ ಹಲವಾರು ಪ್ರಮುಖ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳಲ್ಲಿದೆ.
- ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ: ಇದು ಬಹುಶಃ ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲ್ಪಟ್ಟ ಪ್ರಯೋಜನವಾಗಿದೆ. ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಹಸಂಬಂಧವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತವೆ. ಇದರರ್ಥ ಅವುಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಷೇರು ಅಥವಾ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಂತೆಯೇ ಒಂದೇ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಚಲಿಸಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ. ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕುಸಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋದ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅಥವಾ ಖಾಸಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಹಿಡುವಳಿಗಳು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಬಹುದು, ಒಟ್ಟಾರೆ ನಷ್ಟವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋದ ಒಟ್ಟಾರೆ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸುಗಮವಾದ ಆದಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ.
- ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ: ಪರ್ಯಾಯಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ, ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ, ಮತ್ತು ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವುದರಿಂದ, ಅವು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಫಂಡ್ ಮೂಲಕ ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಅಪರೂಪವಾಗಿ ಕಂಡುಬರುವ ಘಾತೀಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ನೀಡಬಹುದು. ಇದು ಶ್ರೇಷ್ಠ ಅಪಾಯ-ಪ್ರತಿಫಲದ ವಿನಿಮಯವಾಗಿದೆ: ಹೆಚ್ಚು ದ್ರವ, ಪಾರದರ್ಶಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಇಲ್ಲದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದಕ್ಕಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪರಿಹಾರ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಹಣದುಬ್ಬರದಿಂದ ರಕ್ಷಣೆ: ಕೆಲವು ಪರ್ಯಾಯ ಆಸ್ತಿಗಳು ಹಣದುಬ್ಬರದ ವಿರುದ್ಧ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ರಕ್ಷಣೆ ನೀಡುತ್ತವೆ. ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ, ಮತ್ತು ಸರಕುಗಳಂತಹ (ಚಿನ್ನ ಮತ್ತು ತೈಲ) ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಗಳು ಸರಕು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳ ಸಾಮಾನ್ಯ ಬೆಲೆ ಮಟ್ಟ ಏರಿದಂತೆ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತವೆ. ಕರೆನ್ಸಿಯ ಖರೀದಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಕಡಿಮೆಯಾದಂತೆ, ಈ ನೈಜ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಬೆಳೆಯಬಹುದು, ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಸಂರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.
- ಅನನ್ಯ ಅವಕಾಶಗಳು ಮತ್ತು ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶ: ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿಲ್ಲದ ಅವಕಾಶಗಳಿಗೆ ಬಾಗಿಲು ತೆರೆಯುತ್ತವೆ. ಇದು ಜರ್ಮನಿಯಲ್ಲಿ ಖಾಸಗಿ ಕುಟುಂಬ-ಮಾಲೀಕತ್ವದ ವ್ಯವಹಾರಕ್ಕೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದು, ಆಸ್ಟ್ರೇಲಿಯಾದಲ್ಲಿ ಹೊಸ ಸೌರ ಫಾರ್ಮ್‌ಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವುದು, ಅಥವಾ ಹಾಂಗ್ ಕಾಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ನಿಂದ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲಾದ ಸಂಕೀರ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು. ಈ ಅನನ್ಯ ಆದಾಯದ ಮೂಲಗಳು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಗಳನ್ನು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು.
ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಪ್ರಮುಖ ವರ್ಗಗಳು
"ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ" ಎಂಬುದು ಒಂದು ವಿಶಾಲವಾದ ಪದವಾಗಿದೆ. ಈ ಕ್ಷೇತ್ರವನ್ನು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ನಾವು ಅದನ್ನು ಅದರ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಬೇಕು. ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ತನ್ನದೇ ಆದ ವಿಶಿಷ್ಟ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು, ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
1. ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್
ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ (PE) ಎಂದರೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಷೇರು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರದಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ನೇರವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಅಥವಾ ಅವುಗಳನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು. ಮಾರಾಟ ಅಥವಾ ಆರಂಭಿಕ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಕೊಡುಗೆ (IPO) ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ನಿರ್ಗಮಿಸುವ ಮೊದಲು ಹಲವಾರು ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು, ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ತಂತ್ರವನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುವುದು ಇದರ ಗುರಿಯಾಗಿದೆ.
- ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ (VC): ಇದು ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಒಂದು ಉಪವಿಭಾಗವಾಗಿದ್ದು, ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ, ಅಧಿಕ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವಿರುವ ಸ್ಟಾರ್ಟ್‌ಅಪ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. VC ನಿಧಿಗಳು ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ, ಜೈವಿಕ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ, ಮತ್ತು ಶುದ್ಧ ಇಂಧನದಂತಹ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ನಾವೀನ್ಯತೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಲು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿಯಲ್ಲಿನ ಒಂದು ನಿಧಿಯು ಹೊಸ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್-ಆಸ್-ಎ-ಸರ್ವಿಸ್ (SaaS) ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗೆ ಬೆಂಬಲ ನೀಡಬಹುದು, ಆದರೆ ಬೆಂಗಳೂರಿನಲ್ಲಿನ ಒಂದು ನಿಧಿಯು ಭರವಸೆಯ ಇ-ಕಾಮರ್ಸ್ ಸ್ಟಾರ್ಟ್‌ಅಪ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
- ಗ್ರೋತ್ ಇಕ್ವಿಟಿ: ಇದು VC ಮತ್ತು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ PE ನಡುವೆ ಇರುತ್ತದೆ, ವಿಸ್ತರಿಸಲು, ಹೊಸ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಲು, ಅಥವಾ ಪ್ರಮುಖ ಸ್ವಾಧೀನಕ್ಕೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಬಯಸುವ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಬುದ್ಧ, ಸ್ಥಾಪಿತ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಬಂಡವಾಳ ಒದಗಿಸುವುದರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
- ಬೈಔಟ್‌ಗಳು: ಇದು PE ಯ ಅತಿದೊಡ್ಡ ವಿಭಾಗವಾಗಿದೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ಒಂದು ನಿಧಿಯು ಪ್ರಬುದ್ಧ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಣದ ಪಾಲನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಆಗಾಗ್ಗೆ ಗಮನಾರ್ಹ ಸಾಲವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತದೆ (ಒಂದು ಲಿವರೇಜ್ಡ್ ಬೈಔಟ್ ಅಥವಾ LBO). ನಂತರ PE ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅದನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಕಂಪನಿಯ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಸಾಧಕಗಳು: ಅತಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಕಂಪನಿಯ ಯಶಸ್ಸಿನ ಮೇಲೆ ನೇರ ಪ್ರಭಾವ.
ಬಾಧಕಗಳು: ದೀರ್ಘ ಲಾಕ್-ಅಪ್ ಅವಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 10+ ವರ್ಷಗಳು) ಅತಿ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದಾಗ ಮತ್ತು ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದಾಗ ಆದಾಯವು ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ನಕಾರಾತ್ಮಕವಾಗಿರುವ "ಜೆ-ಕರ್ವ್" ಪರಿಣಾಮಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ.
2. ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್
ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅತ್ಯಂತ ಹಳೆಯ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಇದು ಒಂದು ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಯಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಎರಡು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು: ಬಾಡಿಗೆ ಆದಾಯದ ಮೂಲಕ (ಇಳುವರಿ) ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿಯ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಳದ ಮೂಲಕ. ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಲು ಹಲವಾರು ಮಾರ್ಗಗಳಿವೆ.
- ನೇರ ಮಾಲೀಕತ್ವ: ಟೋಕಿಯೊದಲ್ಲಿ ವಸತಿ ಅಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್, ಲಂಡನ್‌ನಲ್ಲಿ ವಾಣಿಜ್ಯ ಕಚೇರಿ ಕಟ್ಟಡ, ಅಥವಾ ದಕ್ಷಿಣ ಅಮೆರಿಕಾದಲ್ಲಿ ಕೃಷಿ ಭೂಮಿಯಂತಹ ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು. ಇದು ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಗಮನಾರ್ಹ ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ನೇರ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ.
- ಖಾಸಗಿ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ನಿಧಿಗಳು: ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ನಿಧಿಗಳಂತೆಯೇ, ಈ ವಾಹನಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಿ ಆಸ್ತಿಗಳ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಇದು ನೇರ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಹೊರೆಯಿಲ್ಲದೆ ಅನೇಕ ಆಸ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಭೌಗೋಳಿಕ ಪ್ರದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
- ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್‌ಗಳು (REITs): ಅನೇಕ REITಗಳು ಷೇರು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಆದಾಯ-ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಒಂದು ದ್ರವ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ವರ್ಗದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಬರುವ ಖಾಸಗಿ, ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡದ REITಗಳೂ ಇವೆ.
- ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಕ್ರೌಡ್‌ಫಂಡಿಂಗ್: ಆಧುನಿಕ ಫಿನ್‌ಟೆಕ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು ಈಗ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಣ್ಣ ಪ್ರಮಾಣದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತವೆ, ಇದು ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
ಸಾಧಕಗಳು: ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿ, ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಬಲವಾದ ಹಣದುಬ್ಬರದಿಂದ ರಕ್ಷಣೆ.
ಬಾಧಕಗಳು: ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ (ನೇರವಾಗಿ ಹಿಡಿದಿದ್ದರೆ), ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಅಥವಾ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕಗಳ ಅಗತ್ಯವಿದೆ, ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಗೆ ಸಂವೇದನಾಶೀಲವಾಗಿದೆ.
3. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು
ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುವ ಹೂಡಿಕೆ ಪೂಲ್‌ಗಳಾಗಿವೆ, ಇವು ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ವ್ಯಾಪಕ ಮತ್ತು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ (S&P 500 ನಂತಹ) ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ನಿಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂಪೂರ್ಣ ಆದಾಯವನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸಿಕೊಂಡಿರುತ್ತವೆ—ಅಂದರೆ ವಿಶಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಏರುತ್ತಿರಲಿ ಅಥವಾ ಇಳಿಯುತ್ತಿರಲಿ, ಲಾಭ ಗಳಿಸಲು ಅವು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತವೆ.
ಸಾಮಾನ್ಯ ತಂತ್ರಗಳು ಸೇರಿವೆ:
- ಲಾಂಗ್/ಶಾರ್ಟ್ ಇಕ್ವಿಟಿ: ಏರುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು (ಲಾಂಗ್) ಮತ್ತು ಇಳಿಯುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಶಾರ್ಟ್ ಸೆಲ್ ಮಾಡುವುದು (ವಿರುದ್ಧ ಬೆಟ್ಟಿಂಗ್).
- ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ: ವಿಶಾಲ ಆರ್ಥಿಕ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಬೆಟ್ ಮಾಡುವುದು, ಜಗತ್ತಿನಾದ್ಯಂತ ಕರೆನ್ಸಿಗಳು, ಬಡ್ಡಿದರಗಳು, ಸರಕುಗಳು, ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು.
- ಈವೆಂಟ್-ಡ್ರಿವನ್: ವಿಲೀನಗಳು, ಸ್ವಾಧೀನಗಳು, ಅಥವಾ ದಿವಾಳಿತನದಂತಹ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಘಟನೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು.
ಸಾಧಕಗಳು: ಎಲ್ಲಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರತಿಭೆಗೆ ಪ್ರವೇಶ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಬಾಧಕಗಳು: ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕಗಳು (ಐತಿಹಾಸಿಕ "2 ಮತ್ತು 20" ಶುಲ್ಕ ರಚನೆ, ಆದರೂ ಇದು ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿದೆ), ಅಪಾರದರ್ಶಕವಾಗಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯ ಕೊರತೆ ಇರಬಹುದು, ಹೆಚ್ಚಿನ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆಗಳು, ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ನಿರ್ಬಂಧಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪರಿಣತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ.
4. ಖಾಸಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್
ಖಾಸಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಅಥವಾ ನೇರ ಸಾಲ, ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವಾಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ 2008 ರ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಕಠಿಣ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಯಮಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾದಾಗಿನಿಂದ. ಖಾಸಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ನಿಧಿಗಳು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಸಾಲದಾತರಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ, ನೇರವಾಗಿ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಆಗಾಗ್ಗೆ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಪಡೆಯಲು ಕಷ್ಟಪಡುವ ಸಣ್ಣ-ಮಧ್ಯಮ-ಗಾತ್ರದ ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ (SMEs).
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು (ನಿಧಿ) ಈ ಸಾಲಗಳ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳಿಂದ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಸಾಲಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ರೇಟ್" ಆಗಿರುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ ಬಡ್ಡಿದರವು ಮಾನದಂಡ ದರಗಳೊಂದಿಗೆ ಸರಿಹೊಂದುತ್ತದೆ, ಇದು ಏರುತ್ತಿರುವ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರದ ವಿರುದ್ಧ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ರಕ್ಷಣೆಯಾಗಬಹುದು.
ಸಾಧಕಗಳು: ಸ್ಥಿರ, ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಆದಾಯದ ಹರಿವನ್ನು (ಇಳುವರಿ) ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಹಸಂಬಂಧ, ಬಂಡವಾಳ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಹಿರಿಯ ಸ್ಥಾನವು ಸ್ವಲ್ಪ ಮಟ್ಟಿಗೆ ನಷ್ಟದಿಂದ ರಕ್ಷಣೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಬಾಧಕಗಳು: ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ (ಸಾಲದ ಅವಧಿಗೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ), ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ (ಸಾಲಗಾರ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗಬಹುದು), ವಿಶೇಷವಾದ ಡ್ಯೂ ಡಿಲಿಜೆನ್ಸ್ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.
5. ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ
ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಹೂಡಿಕೆಯು ಸಮಾಜವು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಅತ್ಯಗತ್ಯವಾದ ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಸಾರಿಗೆ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ (ಸುಂಕದ ರಸ್ತೆಗಳು, ವಿಮಾನ ನಿಲ್ದಾಣಗಳು, ಬಂದರುಗಳು) ಹಿಡಿದು ಉಪಯುಕ್ತತೆಗಳು (ವಿದ್ಯುತ್ ಸ್ಥಾವರಗಳು, ನೀರು ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳು) ಮತ್ತು ಆಧುನಿಕ ಡಿಜಿಟಲ್ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ (ಡೇಟಾ ಕೇಂದ್ರಗಳು, ಮೊಬೈಲ್ ಫೋನ್ ಟವರ್‌ಗಳು) ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.
ಈ ಆಸ್ತಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಏಕಸ್ವಾಮ್ಯದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಅಥವಾ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸ್ಥಿರ, ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತವೆ. ಜಾಗತಿಕ ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಯು ಯುರೋಪ್ ಮತ್ತು ಉತ್ತರ ಅಮೆರಿಕಾದಾದ್ಯಂತ ನವೀಕರಿಸಬಹುದಾದ ಇಂಧನ ಯೋಜನೆಗಳ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಇದು ದಶಕಗಳವರೆಗೆ ಊಹಿಸಬಹುದಾದ, ಹಣದುಬ್ಬರ-ಸಂಯೋಜಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಸಾಧಕಗಳು: ಅತ್ಯಂತ ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳು, ಬಲವಾದ ಹಣದುಬ್ಬರದಿಂದ ರಕ್ಷಣೆ, ವ್ಯವಹಾರ ಚಕ್ರದೊಂದಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಹಸಂಬಂಧ.
ಬಾಧಕಗಳು: ಅತಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬದ್ಧತೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಂಡವಾಳದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು, ರಾಜಕೀಯ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಅಪಾಯದ ಸಂಭವನೀಯತೆ (ಸರ್ಕಾರಿ ನೀತಿಯಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಯು ಯೋಜನೆಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು).
6. ಸರಕುಗಳು
ಸರಕುಗಳು ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರವಾಗುವ ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳು ಅಥವಾ ಮೂಲಭೂತ ಸರಕುಗಳಾಗಿವೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ವಿಶಾಲವಾಗಿ ಹೀಗೆ ವರ್ಗೀಕರಿಸಬಹುದು:
- ಅಮೂಲ್ಯ ಲೋಹಗಳು: ಚಿನ್ನ, ಬೆಳ್ಳಿ, ಪ್ಲಾಟಿನಂ. ಆರ್ಥಿಕ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಸುರಕ್ಷಿತ ಸ್ವರ್ಗ" ಆಸ್ತಿಯಾಗಿ ನೋಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಇಂಧನ: ಕಚ್ಚಾ ತೈಲ, ನೈಸರ್ಗಿಕ ಅನಿಲ.
- ಕೃಷಿ: ಗೋಧಿ, ಮೆಕ್ಕೆಜೋಳ, ಕಾಫಿ, ಸೋಯಾಬೀನ್.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳು, ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್-ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು (ETFs), ಅಥವಾ ನೇರ ಭೌತಿಕ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಮೂಲಕ (ಉದಾ., ಚಿನ್ನದ ಗಟ್ಟಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು) ಈ ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಸರಕುಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹಣದುಬ್ಬರ ಮತ್ತು ಭೌಗೋಳಿಕ-ರಾಜಕೀಯ ಅಪಾಯದ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆಯಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಸಾಧಕಗಳು: ಬಲವಾದ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು, ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಹಣದುಬ್ಬರದಿಂದ ರಕ್ಷಣೆ.
ಬಾಧಕಗಳು: ಅತ್ಯಂತ ಚಂಚಲವಾಗಿರಬಹುದು, ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವುದಿಲ್ಲ (ಅವು ಶುದ್ಧ ಬೆಲೆ-ಹೆಚ್ಚಳದ ಆಟ), ಮತ್ತು ಭೌತಿಕ ಮಾಲೀಕತ್ವವು ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ವಿಮಾ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು.
7. ಡಿಜಿಟಲ್ ಆಸ್ತಿಗಳು
ಇದು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಹೊಸ ಮತ್ತು ಅತ್ಯಂತ ಊಹಾತ್ಮಕ ವರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಇದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಬಿಟ್‌ಕಾಯಿನ್ ಮತ್ತು ಎಥೆರಿಯಮ್‌ನಂತಹ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳನ್ನು, ಹಾಗೆಯೇ ನಾನ್-ಫಂಗಬಲ್ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು (NFTs) ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಈ ಆಸ್ತಿಗಳು ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಬ್ಲಾಕ್‌ಚೈನ್ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಮಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ ಮತ್ತು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಹೊರಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ.
ಕೆಲವು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಸಣ್ಣ ಭಾಗಗಳನ್ನು ಈ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಕ್ಕೆ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದರೂ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಕ್ಷೇತ್ರವಾಗಿ ಉಳಿದಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಬಂಧವು ವ್ಯಾಪಕವಾದ ಅಳವಡಿಕೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ.
ಸಾಧಕಗಳು: ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಅತ್ಯಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಎಲ್ಲಾ ಇತರ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಹಸಂಬಂಧ.
ಬಾಧಕಗಳು: ತೀವ್ರ ಚಂಚಲತೆ, ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಮತ್ತು ಅನಿಶ್ಚಿತ ನಿಯಂತ್ರಕ ಭೂದೃಶ್ಯ, ಭದ್ರತಾ ಅಪಾಯಗಳು (ಹ್ಯಾಕಿಂಗ್, ಕಳ್ಳತನ), ಮತ್ತು ಮೂಲಭೂತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ ಕೊರತೆ.
8. ಸಂಗ್ರಹಯೋಗ್ಯ ವಸ್ತುಗಳು
ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಪ್ಯಾಶನ್ ಆಸ್ತಿಗಳು" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಸಂಗ್ರಹಯೋಗ್ಯ ವಸ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಕಲೆ, ಅಪರೂಪದ ವೈನ್, ಕ್ಲಾಸಿಕ್ ಕಾರುಗಳು, ಐಷಾರಾಮಿ ಕೈಗಡಿಯಾರಗಳು, ಮತ್ತು ಅಪರೂಪದ ಅಂಚೆಚೀಟಿಗಳಂತಹ ವಸ್ತುಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಅವುಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಅಪರೂಪತೆ, ಪ್ರಾಚೀನತೆ (ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಇತಿಹಾಸ), ಸ್ಥಿತಿ, ಮತ್ತು ಸೌಂದರ್ಯದ ಬೇಡಿಕೆಯಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ.
ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ಈ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಕೇವಲ ಅತಿ ಶ್ರೀಮಂತರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದಾಗಿತ್ತು. ಇಂದು, ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ-ಚಾಲಿತ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು ಭಾಗಶಃ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸುತ್ತಿವೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಮೂಲ್ಯವಾದ ಚಿತ್ರಕಲೆ ಅಥವಾ ಕ್ಲಾಸಿಕ್ ಆಟೋಮೊಬೈಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಪಾಲು ಖರೀದಿಸಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತಿವೆ. ಈ ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಆಳವಾದ, ವಿಶೇಷ ಜ್ಞಾನದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.
ಸಾಧಕಗಳು: ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಹೆಚ್ಚಳದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಆಸ್ತಿಯ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆನಂದ ("ಮಾನಸಿಕ ಲಾಭಾಂಶ").
ಬಾಧಕಗಳು: ಅತಿ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆ/ಸಂಗ್ರಹಣೆ/ವಿಮಾ ವೆಚ್ಚಗಳು, ತಜ್ಞರ ದೃಢೀಕರಣದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ, ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯವು ವ್ಯಕ್ತಿನಿಷ್ಠ ಮತ್ತು ಚಂಚಲವಾಗಿರಬಹುದು.
ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಪಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಗಣನೆಗಳು
ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಸಂಭಾವ್ಯ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿವೆ, ಆದರೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಸಂಬಂಧಿತ ಅಪಾಯಗಳ ಸ್ಪಷ್ಟ ತಿಳುವಳಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಬೇಕು, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗಿಂತ ದೊಡ್ಡದಾಗಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
- ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ: ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಪರ್ಯಾಯಗಳ ಒಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಗುಣಲಕ್ಷಣವಾಗಿದೆ. ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಷೇರುಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಅಥವಾ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿನ ಬಂಡವಾಳವು ಒಂದು ದಶಕ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಾಲ ಲಾಕ್ ಆಗಿರಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಈ ಬಂಡವಾಳದ ಅಗತ್ಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
- ಸಂಕೀರ್ಣತೆ ಮತ್ತು ಡ್ಯೂ ಡಿಲಿಜೆನ್ಸ್: ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸು ಅಥವಾ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಯೋಜನೆಯ ಕಾನೂನು ರಚನೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶೇಷ ಪರಿಣತಿಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಸಂಪೂರ್ಣ ಡ್ಯೂ ಡಿಲಿಜೆನ್ಸ್ ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಮತ್ತು ಅನುಭವಿ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತರಾಗಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.
- ಹೆಚ್ಚಿನ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಶುಲ್ಕಗಳು: ಉನ್ನತ-ಶ್ರೇಣಿಯ ಪರ್ಯಾಯ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಿಲಿಯನ್‌ಗಟ್ಟಲೆ ಡಾಲರ್‌ಗಳ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗಿಂತ ಶುಲ್ಕಗಳು ಸಹ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತವೆ, ಇದು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಬಲವಾಗಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.
- ನಿಯಂತ್ರಕ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳು: ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಕಾನೂನು ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆಯು ಒಂದು ದೇಶದಿಂದ ಇನ್ನೊಂದಕ್ಕೆ ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಿಂಗಾಪುರದಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸ್ವಿಟ್ಜರ್ಲೆಂಡ್ ಅಥವಾ ಬ್ರೆಜಿಲ್‌ನಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗಿಂತ ವಿಭಿನ್ನ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ವೃತ್ತಿಪರ ಕಾನೂನು ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಸಲಹೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುವುದು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅತ್ಯಗತ್ಯ.
- ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯ ಕೊರತೆ: ಖಾಸಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು, ವ್ಯಾಖ್ಯಾನದ ಪ್ರಕಾರ, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಪಾರದರ್ಶಕವಾಗಿವೆ. ವರದಿ ಮಾಡುವ ಮಾನದಂಡಗಳು ಅಷ್ಟು ಏಕರೂಪವಾಗಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯುವುದು ಹೆಚ್ಚು ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ಸ್ಪಷ್ಟ ಸಂವಹನದ ದೀರ್ಘ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರತಿಷ್ಠಿತ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುವುದು
ಈ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರ್ಬಂಧಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ವಿಶ್ವಾದ್ಯಂತ ನಿಯಂತ್ರಕರು ಯಾರು ಭಾಗವಹಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲು ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ್ದಾರೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯ, ಆದಾಯ, ಅಥವಾ ವೃತ್ತಿಪರ ಹಣಕಾಸು ಜ್ಞಾನವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ. ಈ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು," "ಅರ್ಹ ಖರೀದಿದಾರರು," ಅಥವಾ "ಪರಿಣತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ದೇಶದಿಂದ ದೇಶಕ್ಕೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಗಳು ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ.
ಅರ್ಹತೆ ಪಡೆದವರಿಗೆ, ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಈ ಮೂಲಕ ಪಡೆಯಬಹುದು:
- ನೇರ ಹೂಡಿಕೆ: ಅತಿ ಶ್ರೀಮಂತರು ಮತ್ತು ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳಿಗೆ, ಇದು ಕಂಪನಿ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಖರೀದಿಸುವುದನ್ನು ಅರ್ಥೈಸಬಹುದು.
- ವಿಶೇಷ ನಿಧಿಗಳು: ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಧಾನವೆಂದರೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಮೀಸಲಾದ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು (ಉದಾ., ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ನಿಧಿ, ಖಾಸಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ನಿಧಿ).
- ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರು ಮತ್ತು ಖಾಸಗಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು: ಅನೇಕ ಜಾಗತಿಕ ಖಾಸಗಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಪತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ತಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.
- ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವಗೊಳಿಸುವ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು: ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಫಿನ್‌ಟೆಕ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಖಾಸಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಮತ್ತು ಸಂಗ್ರಹಯೋಗ್ಯ ವಸ್ತುಗಳಂತಹ ಕೆಲವು ಪರ್ಯಾಯಗಳಿಗೆ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತಿವೆ, ಅವುಗಳನ್ನು ವಿಶಾಲವಾದ (ಆದರೂ ಇನ್ನೂ ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ) ಹೂಡಿಕೆದಾರರ தளಕ್ಕೆ ಪ್ರವೇಶಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗಿಸುತ್ತಿವೆ.
ತೀರ್ಮಾನ: ಆಧುನಿಕ, ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವುದು
ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಹಣಕಾಸು ಪ್ರಪಂಚದ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಮೂಲೆಯಲ್ಲ. ಬಂಡವಾಳ, ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ, ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಅವು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮತ್ತು ದೃಢವಾದ ಜಾಗತಿಕ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಅತ್ಯಗತ್ಯ ಸಾಧನವಾಗಿವೆ. ಅವು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಂದ ಸ್ವತಂತ್ರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುವ, ಹಣದುಬ್ಬರದಂತಹ ಆರ್ಥಿಕ ಅಪಾಯಗಳಿಂದ ರಕ್ಷಿಸುವ, ಮತ್ತು ಖಾಸಗಿ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಎಂಜಿನ್‌ಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.
ಆದಾಗ್ಯೂ, ಯಶಸ್ವಿ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಾದಿಯು ಪರಿಶ್ರಮದಿಂದ ಕೂಡಿದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಅಪಾಯಗಳ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ ಮತ್ತು ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯ ಆಳವಾದ ತಿಳುವಳಿಕೆ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಇದು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಚಿಂತನೆಗೆ ಬದ್ಧತೆಯನ್ನು ಮತ್ತು, ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ, ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ, ಅನುಭವಿ ವೃತ್ತಿಪರ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬನೆಯನ್ನು ಬಯಸುತ್ತದೆ. ಪರ್ಯಾಯಗಳಿಗೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಚಿಂತನಶೀಲವಾಗಿ ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ, ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕತೆಯನ್ನು ಮೀರಿ ಸಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಸಂಕೀರ್ಣ ಮತ್ತು ನಿರಂತರವಾಗಿ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಆರ್ಥಿಕ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋಗಳನ್ನು ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತೆ ಮತ್ತು ಯಶಸ್ಸಿಗಾಗಿ ಸ್ಥಾನೀಕರಿಸಬಹುದು.