ಕನ್ನಡ

ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಜಗತ್ತನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸಿ. ಈ ಸಮಗ್ರ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಮತ್ತು ವರ್ಧಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಯಸುವ ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗಾಗಿ ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.

ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಮೀರಿ: ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಒಂದು ಜಾಗತಿಕ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ

ತಲೆಮಾರುಗಳಿಂದ, ಒಂದು ಪ್ರಮಾಣಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋದ ಅಡಿಪಾಯವು ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು: ಷೇರುಗಳು (ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು) ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳು (ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ). ಈ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ವಿಧಾನವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಸೇವೆ ನೀಡಿದೆ, ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರತೆಯ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಒದಗಿಸಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಜಾಗತಿಕ ಹಣಕಾಸು ಭೂದೃಶ್ಯವು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿದೆ. ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು, ಹೆಚ್ಚಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆ, ಮತ್ತು ಸಂಪರ್ಕಿತ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಯುಗದಲ್ಲಿ, ಬುದ್ಧಿವಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕ ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಮೀರಿ ನೋಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಇಲ್ಲಿಯೇ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಚಿತ್ರಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತವೆ.

ಒಂದು ಕಾಲದಲ್ಲಿ ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾಲಯದ ದತ್ತಿಗಳಂತಹ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ದೈತ್ಯರ ವಿಶೇಷ ಕ್ಷೇತ್ರವಾಗಿದ್ದ ಪರ್ಯಾಯಗಳು, ಈಗ ವಿಶ್ವಾದ್ಯಂತ ಅಧಿಕ-ನಿವ್ವಳ-ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಣತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ತಂತ್ರದ ಒಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಅಂಶವಾಗಿವೆ. ಈ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಜಗತ್ತನ್ನು ನಿಗೂಢತೆಯಿಂದ ಹೊರತಂದು, ಜಾಗತಿಕ ಪ್ರೇಕ್ಷಕರಿಗೆ ಒಂದು ಸಮಗ್ರ ಅವಲೋಕನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ನಾವು ಅವು ಯಾವುವು, ಅವು ಏಕೆ ಮುಖ್ಯ, ಪ್ರಮುಖ ವರ್ಗಗಳು, ಮತ್ತು ಸಂಬಂಧಿತ ಅಪಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸುತ್ತೇವೆ.

ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು

ಪರ್ಯಾಯಗಳ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಕಾರಗಳಿಗೆ ಧುಮುಕುವ ಮೊದಲು, ಆಧುನಿಕ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ನಿರ್ಮಾಣದಲ್ಲಿ ಅವು ಏಕೆ ಇಷ್ಟು ಪ್ರಮುಖವಾಗಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಅವುಗಳ ಆಕರ್ಷಣೆಯು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಅವುಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುವ ಹಲವಾರು ಪ್ರಮುಖ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳಲ್ಲಿದೆ.

ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಪ್ರಮುಖ ವರ್ಗಗಳು

"ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ" ಎಂಬುದು ಒಂದು ವಿಶಾಲವಾದ ಪದವಾಗಿದೆ. ಈ ಕ್ಷೇತ್ರವನ್ನು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ನಾವು ಅದನ್ನು ಅದರ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಬೇಕು. ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ತನ್ನದೇ ಆದ ವಿಶಿಷ್ಟ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು, ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

1. ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ವೆಂಚರ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್

ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ (PE) ಎಂದರೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಷೇರು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರದಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ನೇರವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಅಥವಾ ಅವುಗಳನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು. ಮಾರಾಟ ಅಥವಾ ಆರಂಭಿಕ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಕೊಡುಗೆ (IPO) ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ನಿರ್ಗಮಿಸುವ ಮೊದಲು ಹಲವಾರು ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು, ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ತಂತ್ರವನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುವುದು ಇದರ ಗುರಿಯಾಗಿದೆ.

ಸಾಧಕಗಳು: ಅತಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಕಂಪನಿಯ ಯಶಸ್ಸಿನ ಮೇಲೆ ನೇರ ಪ್ರಭಾವ.
ಬಾಧಕಗಳು: ದೀರ್ಘ ಲಾಕ್-ಅಪ್ ಅವಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 10+ ವರ್ಷಗಳು) ಅತಿ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದಾಗ ಮತ್ತು ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದಾಗ ಆದಾಯವು ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ನಕಾರಾತ್ಮಕವಾಗಿರುವ "ಜೆ-ಕರ್ವ್" ಪರಿಣಾಮಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ.

2. ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅತ್ಯಂತ ಹಳೆಯ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಇದು ಒಂದು ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಯಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಎರಡು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು: ಬಾಡಿಗೆ ಆದಾಯದ ಮೂಲಕ (ಇಳುವರಿ) ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿಯ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಳದ ಮೂಲಕ. ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಈ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಲು ಹಲವಾರು ಮಾರ್ಗಗಳಿವೆ.

ಸಾಧಕಗಳು: ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿ, ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಬಲವಾದ ಹಣದುಬ್ಬರದಿಂದ ರಕ್ಷಣೆ.
ಬಾಧಕಗಳು: ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ (ನೇರವಾಗಿ ಹಿಡಿದಿದ್ದರೆ), ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಅಥವಾ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕಗಳ ಅಗತ್ಯವಿದೆ, ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಗೆ ಸಂವೇದನಾಶೀಲವಾಗಿದೆ.

3. ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು

ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುವ ಹೂಡಿಕೆ ಪೂಲ್‌ಗಳಾಗಿವೆ, ಇವು ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ವ್ಯಾಪಕ ಮತ್ತು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ (S&P 500 ನಂತಹ) ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಮಾನದಂಡವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ನಿಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಂಪೂರ್ಣ ಆದಾಯವನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸಿಕೊಂಡಿರುತ್ತವೆ—ಅಂದರೆ ವಿಶಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಏರುತ್ತಿರಲಿ ಅಥವಾ ಇಳಿಯುತ್ತಿರಲಿ, ಲಾಭ ಗಳಿಸಲು ಅವು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತವೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯ ತಂತ್ರಗಳು ಸೇರಿವೆ:

ಸಾಧಕಗಳು: ಎಲ್ಲಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಆದಾಯದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರತಿಭೆಗೆ ಪ್ರವೇಶ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ಬಾಧಕಗಳು: ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕಗಳು (ಐತಿಹಾಸಿಕ "2 ಮತ್ತು 20" ಶುಲ್ಕ ರಚನೆ, ಆದರೂ ಇದು ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿದೆ), ಅಪಾರದರ್ಶಕವಾಗಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯ ಕೊರತೆ ಇರಬಹುದು, ಹೆಚ್ಚಿನ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆಗಳು, ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ನಿರ್ಬಂಧಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪರಿಣತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ.

4. ಖಾಸಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್

ಖಾಸಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್, ಅಥವಾ ನೇರ ಸಾಲ, ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವಾಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ 2008 ರ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಕಠಿಣ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಯಮಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾದಾಗಿನಿಂದ. ಖಾಸಗಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ನಿಧಿಗಳು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಸಾಲದಾತರಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ, ನೇರವಾಗಿ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಆಗಾಗ್ಗೆ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಂದ ಹಣಕಾಸು ಪಡೆಯಲು ಕಷ್ಟಪಡುವ ಸಣ್ಣ-ಮಧ್ಯಮ-ಗಾತ್ರದ ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ (SMEs).

ಹೂಡಿಕೆದಾರರು (ನಿಧಿ) ಈ ಸಾಲಗಳ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಗಳಿಂದ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಸಾಲಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ರೇಟ್" ಆಗಿರುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ ಬಡ್ಡಿದರವು ಮಾನದಂಡ ದರಗಳೊಂದಿಗೆ ಸರಿಹೊಂದುತ್ತದೆ, ಇದು ಏರುತ್ತಿರುವ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರದ ವಿರುದ್ಧ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ರಕ್ಷಣೆಯಾಗಬಹುದು.

ಸಾಧಕಗಳು: ಸ್ಥಿರ, ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಆದಾಯದ ಹರಿವನ್ನು (ಇಳುವರಿ) ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಹಸಂಬಂಧ, ಬಂಡವಾಳ ರಚನೆಯಲ್ಲಿ ಹಿರಿಯ ಸ್ಥಾನವು ಸ್ವಲ್ಪ ಮಟ್ಟಿಗೆ ನಷ್ಟದಿಂದ ರಕ್ಷಣೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಬಾಧಕಗಳು: ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ (ಸಾಲದ ಅವಧಿಗೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ), ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ (ಸಾಲಗಾರ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗಬಹುದು), ವಿಶೇಷವಾದ ಡ್ಯೂ ಡಿಲಿಜೆನ್ಸ್ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.

5. ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ

ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಹೂಡಿಕೆಯು ಸಮಾಜವು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಅತ್ಯಗತ್ಯವಾದ ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಸಾರಿಗೆ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ (ಸುಂಕದ ರಸ್ತೆಗಳು, ವಿಮಾನ ನಿಲ್ದಾಣಗಳು, ಬಂದರುಗಳು) ಹಿಡಿದು ಉಪಯುಕ್ತತೆಗಳು (ವಿದ್ಯುತ್ ಸ್ಥಾವರಗಳು, ನೀರು ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳು) ಮತ್ತು ಆಧುನಿಕ ಡಿಜಿಟಲ್ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ (ಡೇಟಾ ಕೇಂದ್ರಗಳು, ಮೊಬೈಲ್ ಫೋನ್ ಟವರ್‌ಗಳು) ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.

ಈ ಆಸ್ತಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಏಕಸ್ವಾಮ್ಯದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಅಥವಾ ನಿಯಂತ್ರಿತ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸ್ಥಿರ, ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತವೆ. ಜಾಗತಿಕ ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಯು ಯುರೋಪ್ ಮತ್ತು ಉತ್ತರ ಅಮೆರಿಕಾದಾದ್ಯಂತ ನವೀಕರಿಸಬಹುದಾದ ಇಂಧನ ಯೋಜನೆಗಳ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಇದು ದಶಕಗಳವರೆಗೆ ಊಹಿಸಬಹುದಾದ, ಹಣದುಬ್ಬರ-ಸಂಯೋಜಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

ಸಾಧಕಗಳು: ಅತ್ಯಂತ ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳು, ಬಲವಾದ ಹಣದುಬ್ಬರದಿಂದ ರಕ್ಷಣೆ, ವ್ಯವಹಾರ ಚಕ್ರದೊಂದಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಹಸಂಬಂಧ.
ಬಾಧಕಗಳು: ಅತಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬದ್ಧತೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಂಡವಾಳದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು, ರಾಜಕೀಯ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಅಪಾಯದ ಸಂಭವನೀಯತೆ (ಸರ್ಕಾರಿ ನೀತಿಯಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಯು ಯೋಜನೆಯ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು).

6. ಸರಕುಗಳು

ಸರಕುಗಳು ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರವಾಗುವ ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳು ಅಥವಾ ಮೂಲಭೂತ ಸರಕುಗಳಾಗಿವೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ವಿಶಾಲವಾಗಿ ಹೀಗೆ ವರ್ಗೀಕರಿಸಬಹುದು:

ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳು, ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್-ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು (ETFs), ಅಥವಾ ನೇರ ಭೌತಿಕ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಮೂಲಕ (ಉದಾ., ಚಿನ್ನದ ಗಟ್ಟಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು) ಈ ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಸರಕುಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹಣದುಬ್ಬರ ಮತ್ತು ಭೌಗೋಳಿಕ-ರಾಜಕೀಯ ಅಪಾಯದ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆಯಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಸಾಧಕಗಳು: ಬಲವಾದ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು, ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಹಣದುಬ್ಬರದಿಂದ ರಕ್ಷಣೆ.
ಬಾಧಕಗಳು: ಅತ್ಯಂತ ಚಂಚಲವಾಗಿರಬಹುದು, ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವುದಿಲ್ಲ (ಅವು ಶುದ್ಧ ಬೆಲೆ-ಹೆಚ್ಚಳದ ಆಟ), ಮತ್ತು ಭೌತಿಕ ಮಾಲೀಕತ್ವವು ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ವಿಮಾ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು.

7. ಡಿಜಿಟಲ್ ಆಸ್ತಿಗಳು

ಇದು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಹೊಸ ಮತ್ತು ಅತ್ಯಂತ ಊಹಾತ್ಮಕ ವರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಇದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಬಿಟ್‌ಕಾಯಿನ್ ಮತ್ತು ಎಥೆರಿಯಮ್‌ನಂತಹ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳನ್ನು, ಹಾಗೆಯೇ ನಾನ್-ಫಂಗಬಲ್ ಟೋಕನ್‌ಗಳನ್ನು (NFTs) ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಈ ಆಸ್ತಿಗಳು ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಬ್ಲಾಕ್‌ಚೈನ್ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಮಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ ಮತ್ತು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಹೊರಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ.

ಕೆಲವು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಸಣ್ಣ ಭಾಗಗಳನ್ನು ಈ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಕ್ಕೆ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದರೂ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಕ್ಷೇತ್ರವಾಗಿ ಉಳಿದಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಬಂಧವು ವ್ಯಾಪಕವಾದ ಅಳವಡಿಕೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ವಿಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ.

ಸಾಧಕಗಳು: ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಅತ್ಯಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಎಲ್ಲಾ ಇತರ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸಹಸಂಬಂಧ.
ಬಾಧಕಗಳು: ತೀವ್ರ ಚಂಚಲತೆ, ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಮತ್ತು ಅನಿಶ್ಚಿತ ನಿಯಂತ್ರಕ ಭೂದೃಶ್ಯ, ಭದ್ರತಾ ಅಪಾಯಗಳು (ಹ್ಯಾಕಿಂಗ್, ಕಳ್ಳತನ), ಮತ್ತು ಮೂಲಭೂತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ ಕೊರತೆ.

8. ಸಂಗ್ರಹಯೋಗ್ಯ ವಸ್ತುಗಳು

ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಪ್ಯಾಶನ್ ಆಸ್ತಿಗಳು" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಸಂಗ್ರಹಯೋಗ್ಯ ವಸ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಕಲೆ, ಅಪರೂಪದ ವೈನ್, ಕ್ಲಾಸಿಕ್ ಕಾರುಗಳು, ಐಷಾರಾಮಿ ಕೈಗಡಿಯಾರಗಳು, ಮತ್ತು ಅಪರೂಪದ ಅಂಚೆಚೀಟಿಗಳಂತಹ ವಸ್ತುಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಅವುಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಅಪರೂಪತೆ, ಪ್ರಾಚೀನತೆ (ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಇತಿಹಾಸ), ಸ್ಥಿತಿ, ಮತ್ತು ಸೌಂದರ್ಯದ ಬೇಡಿಕೆಯಿಂದ ನಿರ್ಧರಿಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ.

ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ಈ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಕೇವಲ ಅತಿ ಶ್ರೀಮಂತರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದಾಗಿತ್ತು. ಇಂದು, ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ-ಚಾಲಿತ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು ಭಾಗಶಃ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಸಕ್ರಿಯಗೊಳಿಸುತ್ತಿವೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಮೂಲ್ಯವಾದ ಚಿತ್ರಕಲೆ ಅಥವಾ ಕ್ಲಾಸಿಕ್ ಆಟೋಮೊಬೈಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಪಾಲು ಖರೀದಿಸಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತಿವೆ. ಈ ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಆಳವಾದ, ವಿಶೇಷ ಜ್ಞಾನದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.

ಸಾಧಕಗಳು: ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಹೆಚ್ಚಳದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಆಸ್ತಿಯ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಆನಂದ ("ಮಾನಸಿಕ ಲಾಭಾಂಶ").
ಬಾಧಕಗಳು: ಅತಿ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆ/ಸಂಗ್ರಹಣೆ/ವಿಮಾ ವೆಚ್ಚಗಳು, ತಜ್ಞರ ದೃಢೀಕರಣದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ, ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯವು ವ್ಯಕ್ತಿನಿಷ್ಠ ಮತ್ತು ಚಂಚಲವಾಗಿರಬಹುದು.

ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಪಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಗಣನೆಗಳು

ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಸಂಭಾವ್ಯ ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿವೆ, ಆದರೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಸಂಬಂಧಿತ ಅಪಾಯಗಳ ಸ್ಪಷ್ಟ ತಿಳುವಳಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಬೇಕು, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗಿಂತ ದೊಡ್ಡದಾಗಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುವುದು

ಈ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರ್ಬಂಧಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ವಿಶ್ವಾದ್ಯಂತ ನಿಯಂತ್ರಕರು ಯಾರು ಭಾಗವಹಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲು ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ್ದಾರೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯ, ಆದಾಯ, ಅಥವಾ ವೃತ್ತಿಪರ ಹಣಕಾಸು ಜ್ಞಾನವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ. ಈ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ "ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು," "ಅರ್ಹ ಖರೀದಿದಾರರು," ಅಥವಾ "ಪರಿಣತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ದೇಶದಿಂದ ದೇಶಕ್ಕೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಗಳು ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ.

ಅರ್ಹತೆ ಪಡೆದವರಿಗೆ, ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಈ ಮೂಲಕ ಪಡೆಯಬಹುದು:

ತೀರ್ಮಾನ: ಆಧುನಿಕ, ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವುದು

ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಹಣಕಾಸು ಪ್ರಪಂಚದ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಮೂಲೆಯಲ್ಲ. ಬಂಡವಾಳ, ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ, ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಅವು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮತ್ತು ದೃಢವಾದ ಜಾಗತಿಕ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಅತ್ಯಗತ್ಯ ಸಾಧನವಾಗಿವೆ. ಅವು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಂದ ಸ್ವತಂತ್ರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುವ, ಹಣದುಬ್ಬರದಂತಹ ಆರ್ಥಿಕ ಅಪಾಯಗಳಿಂದ ರಕ್ಷಿಸುವ, ಮತ್ತು ಖಾಸಗಿ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಎಂಜಿನ್‌ಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಯಶಸ್ವಿ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಾದಿಯು ಪರಿಶ್ರಮದಿಂದ ಕೂಡಿದೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಅಪಾಯಗಳ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದ್ರವ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆ ಮತ್ತು ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯ ಆಳವಾದ ತಿಳುವಳಿಕೆ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಇದು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಚಿಂತನೆಗೆ ಬದ್ಧತೆಯನ್ನು ಮತ್ತು, ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ, ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ, ಅನುಭವಿ ವೃತ್ತಿಪರ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬನೆಯನ್ನು ಬಯಸುತ್ತದೆ. ಪರ್ಯಾಯಗಳಿಗೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಚಿಂತನಶೀಲವಾಗಿ ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ, ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕತೆಯನ್ನು ಮೀರಿ ಸಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಸಂಕೀರ್ಣ ಮತ್ತು ನಿರಂತರವಾಗಿ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಆರ್ಥಿಕ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋಗಳನ್ನು ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತೆ ಮತ್ತು ಯಶಸ್ಸಿಗಾಗಿ ಸ್ಥಾನೀಕರಿಸಬಹುದು.