ಅಲ್ಗಾರಿದಮಿಕ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಅನಾವರಣ: ಹೈ-ಫ್ರೀಕ್ವೆನ್ಸಿ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ಆಂತರಿಕ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆ

ನೀವು ಕಣ್ಣು ಮಿಟುಕಿಸುವಷ್ಟರಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಆವರ್ತನದ ವ್ಯಾಪಾರ (HFT) ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಬಹು ಜಾಗತಿಕ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಸಾವಿರಾರು ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಬಹುದು. ಇದು ಆಧುನಿಕ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ವಾಸ್ತವವಾಗಿದೆ, ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿನ ಯುದ್ಧಗಳನ್ನು ಮೈಕ್ರೋ ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಗೆಲ್ಲಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ - ಸೆಕೆಂಡಿನ ಮಿಲಿಯನೇ ಒಂದು ಭಾಗ. ಅಲ್ಗಾರಿದಮಿಕ್ ವ್ಯಾಪಾರ, ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಕಂಪ್ಯೂಟರ್ ಪ್ರೋಗ್ರಾಂಗಳ ಬಳಕೆ, ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಜಾಗತಿಕ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಪುನರ್ನಿರ್ಮಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಅದರ ಅತ್ಯಂತ ತೀವ್ರವಾದ, ಶಕ್ತಿಯುತವಾದ ಮತ್ತು ವಿವಾದಾತ್ಮಕ ಅವತಾರವೆಂದರೆ ಹೈ-ಫ್ರೀಕ್ವೆನ್ಸಿ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್.

ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಆಂತರಿಕ ಪವಿತ್ರ ಸ್ಥಳದ ಹೊರಗಿರುವವರಿಗೆ, ಎಚ್‌ಎಫ್‌ಟಿ ಕಪ್ಪು ಪೆಟ್ಟಿಗೆಯಂತೆ ಕಾಣಿಸಬಹುದು, ಸಂಕೀರ್ಣ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ರಕ್ತಸ್ರಾವ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಪ್ರವೇಶಿಸಲಾಗದ ಜಗತ್ತು. ಈ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯು ಆ ಪೆಟ್ಟಿಗೆಯನ್ನು ಅನ್ಲಾಕ್ ಮಾಡಲು ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ನಾವು HFT ಜಗತ್ತಿಗೆ ಆಳವಾಗಿ ಪ್ರಯಾಣಿಸುತ್ತೇವೆ, ಅದರ ಪ್ರಮುಖ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸುತ್ತೇವೆ, ಅದರ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸುತ್ತೇವೆ, ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಮೇಲಿನ ಅದರ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ಅದರ ಪಾತ್ರವನ್ನು ಚರ್ಚಿಸುತ್ತೇವೆ. ನೀವು ಆಕಾಂಕ್ಷೆಯ ಹಣಕಾಸು ವೃತ್ತಿಪರರಾಗಿರಲಿ, ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಉತ್ಸಾಹಿಯಾಗಿರಲಿ ಅಥವಾ ಸರಳವಾಗಿ ಕುತೂಹಲಕಾರಿ ಜಾಗತಿಕ ನಾಗರಿಕರಾಗಿರಲಿ, ಈ ಸಮಗ್ರ ಅವಲೋಕನವು ಪ್ರಪಂಚದ ಹಣಕಾಸು ಅಪಧಮನಿಗಳನ್ನು ಈಗ ಪ್ರಾಬಲ್ಯ ಹೊಂದಿರುವ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಹೈ-ಫ್ರೀಕ್ವೆನ್ಸಿ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ (HFT) ಎಂದರೇನು?

ಇದರ ತಿರುಳಿನಲ್ಲಿ, HFT ಎನ್ನುವುದು ಅಲ್ಗಾರಿದಮಿಕ್ ವ್ಯಾಪಾರದ ಒಂದು ಉಪವಿಭಾಗವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ವಿಪರೀತ ವೇಗ, ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟು ದರಗಳು ಮತ್ತು ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ತಾಂತ್ರಿಕ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯಗಳಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ. ಇದು ಕೇವಲ ವೇಗವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವುದರ ಬಗ್ಗೆ ಅಲ್ಲ; ಇದು ವೇಗದ ಅಡಿಪಾಯದ ಮೇಲೆ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಿರ್ಮಿಸಲಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಒಂದು ಸಮಗ್ರ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ನಿಜವಾಗಿಯೂ HFT ಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ನಾವು ಸರಳ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನವನ್ನು ಮೀರಿ ನೋಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಅದರ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

HFT ಅನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವುದು: ವೇಗವನ್ನು ಮೀರಿ

ವೇಗವು ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಸಿದ್ಧವಾದ ಗುಣಲಕ್ಷಣವಾಗಿದ್ದರೂ, ಹಲವಾರು ಪ್ರಮುಖ ಲಕ್ಷಣಗಳು HFT ಅನ್ನು ಇತರ ರೀತಿಯ ಅಲ್ಗಾರಿದಮಿಕ್ ವ್ಯಾಪಾರದಿಂದ ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುತ್ತವೆ:

• ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ವೇಗ: HFT ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮೈಕ್ರೋ ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ನ್ಯಾನೊ ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಸಂಪೂರ್ಣ ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವಿಕೆ ಲೂಪ್ ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಸುಪ್ತತೆಗಾಗಿ ಆಪ್ಟಿಮೈಸ್ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ.
• ಸುಧಾರಿತ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ: ಇದು ಷೇರು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಂತೆಯೇ ಇರುವ ಡೇಟಾ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಸರ್ವರ್‌ಗಳನ್ನು ಸಹ-ಸ್ಥಳೀಕರಣ, ವೇಗವಾದ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್ ಸಂಪರ್ಕಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು (ಮೈಕ್ರೋವೇವ್ ಟವರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವಾಮ್ಯದ ಫೈಬರ್ ಆಪ್ಟಿಕ್ ಲೈನ್‌ಗಳಂತಹವು) ಮತ್ತು ವಿಶೇಷ ಯಂತ್ರಾಂಶವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.
• ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಗಳು: HFT ತಂತ್ರಗಳು ಸೆಕೆಂಡಿನ ಭಾಗದಿಂದ ಕೆಲವು ನಿಮಿಷಗಳವರೆಗೆ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಬದಲು ಸಣ್ಣ, ಕ್ಷಣಿಕ ಬೆಲೆಯ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಸೆರೆಹಿಡಿಯುವುದು ಗುರಿಯಾಗಿದೆ.
• ಹೆಚ್ಚಿನ ಆರ್ಡರ್-ಟು-ಟ್ರೇಡ್ ಅನುಪಾತಗಳು: ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆಳವನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸಲು ಅಥವಾ ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಲು HFT ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ಇರಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ರದ್ದುಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ಆದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಭಾಗವು ನಿಜವಾದ ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ ಫಲಿತಾಂಶ ನೀಡುತ್ತದೆ.
• ಕನಿಷ್ಠ ರಾತ್ರಿಯ ಅಪಾಯ: ಹೆಚ್ಚಿನ HFT ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ವ್ಯಾಪಾರ ದಿನವನ್ನು 'ಫ್ಲಾಟ್' ಸ್ಥಾನದೊಂದಿಗೆ ಕೊನೆಗೊಳಿಸಲು ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಅಂದರೆ ಅವು ರಾತ್ರಿಯಿಡೀ ಯಾವುದೇ ಮಹತ್ವದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ. ಇದು ನಂತರದ ಗಂಟೆಗಳ ಸುದ್ದಿ ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯಗಳಿಂದ ಅವುಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.

ವ್ಯಾಪಾರ ಪಿಟ್‌ಗಳಿಂದ ನ್ಯಾನೊ ಸೆಕೆಂಡುಗಳಿಗೆ ವಿಕಾಸ

HFT ಅನ್ನು ಪ್ರಶಂಸಿಸಲು, ಅದರ ಮೂಲವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಸಹಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಶತಮಾನಗಳಿಂದ, ವ್ಯಾಪಾರವು ಮಾನವ ಪ್ರಯತ್ನವಾಗಿತ್ತು, ಇದು ನ್ಯೂಯಾರ್ಕ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ (NYSE) ಅಥವಾ ಚಿಕಾಗೋ ಮರ್ಚೆಂಟೈಲ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ (CME) ನಂತಹ ಸ್ಥಳಗಳಲ್ಲಿ 'ಓಪನ್ ಔಟ್‌ಕ್ರೈ' ವ್ಯಾಪಾರ ಪಿಟ್‌ಗಳ ಜನಸಂದಣಿ, ಕೂಗಾಟದ ಅಖಾಡಗಳಲ್ಲಿ ನಡೆಸಲಾಯಿತು. ಮಾಹಿತಿ ಒಂದು ಕೈ ಸನ್ನೆ ಅಥವಾ ಕಾಗದದ ಚೀಟಿಯನ್ನು ಹೊತ್ತ ಓಟಗಾರನ ವೇಗದಲ್ಲಿ ಪ್ರಯಾಣಿಸಿತು.

ಡಿಜಿಟಲ್ ಕ್ರಾಂತಿಯು ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಬದಲಾಯಿಸಿತು. 1980 ಮತ್ತು 1990 ರ ದಶಕಗಳು NASDAQ ನಂತಹ ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳ ಉಗಮವನ್ನು ಕಂಡಿತು. ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಣ ಎನ್‌ಎಂಎಸ್ (ನ್ಯಾಷನಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಸಿಸ್ಟಮ್) ಮತ್ತು ಯುರೋಪ್‌ನಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಸ್ ಇನ್ ಫೈನಾನ್ಷಿಯಲ್ ಇನ್‌ಸ್ಟ್ರುಮೆಂಟ್ಸ್ ಡೈರೆಕ್ಟಿವ್ (MiFID) ನಂತಹ ವಿಶ್ವಾದ್ಯಂತ ನಿಯಂತ್ರಕ ಬದಲಾವಣೆಗಳೊಂದಿಗೆ 2000 ರ ದಶಕದ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಈ ಬದಲಾವಣೆಯು ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ವೇಗಗೊಂಡಿತು. ಈ ನಿಯಮಗಳು ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಬೆಲೆಗೆ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಬೇಕೆಂದು ನಿರ್ಬಂಧಿಸಿತು, ಇದು ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ತುಂಡುಮಾಡಿತು ಆದರೆ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ-ಚಾಲಿತ, ಪರಸ್ಪರ ಸಂಪರ್ಕಿತ ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಿತು.

ಈ ಹೊಸ ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ ಭೂದೃಶ್ಯವು HFT ಗಾಗಿ ಪರಿಪೂರ್ಣ ಸಂತಾನೋತ್ಪತ್ತಿ ನೆಲವಾಯಿತು. ಸ್ಪರ್ಧೆಯು ಜೋರಾಗಿ ಕೂಗುವವರ ಬಗ್ಗೆ ಇರಲಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ವೇಗವಾಗಿ, ಬುದ್ಧಿವಂತ ಯಂತ್ರವನ್ನು ಯಾರು ನಿರ್ಮಿಸಬಹುದು ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಇತ್ತು. ಮೈಕ್ರೋ ಸೆಕೆಂಡ್‌ಗೆ ಓಟ ಪ್ರಾರಂಭವಾಯಿತು.

HFT ಸಿಸ್ಟಮ್‌ನ ಮುಖ್ಯ ಘಟಕಗಳು

HFT ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಆಧುನಿಕ ಎಂಜಿನಿಯರಿಂಗ್‌ನ ಅದ್ಭುತವಾಗಿದೆ, ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಟ್ಯೂನ್ ಮಾಡಿದ ಯಂತ್ರವಾಗಿದ್ದು, ಅಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಘಟಕವನ್ನು ವೇಗ ಮತ್ತು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆಗಾಗಿ ಆಪ್ಟಿಮೈಸ್ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಇದು ಶಕ್ತಿಯುತ ಹಾರ್ಡ್‌ವೇರ್, ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಮತ್ತು ಮಿಂಚಿನ ವೇಗದ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳ ನಡುವಿನ ಸಹಜೀವನದ ಸಂಬಂಧವಾಗಿದೆ.

ವೇಗದ ಅವಶ್ಯಕತೆ: ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಮತ್ತು ಹಾರ್ಡ್‌ವೇರ್

HFT ನಲ್ಲಿ, ಭೌತಿಕ ಅಂತರವು ಸಮಯಕ್ಕೆ ಸಮಾನವಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಸಮಯವು ಅತ್ಯಮೂಲ್ಯ ಸರಕು. ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಿಂದ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ನ್ಯಾನೊ ಸೆಕೆಂಡನ್ನು ಉಳಿಸಲು ಭೌತಿಕ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯವನ್ನು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ.

• ಸಹ-ಸ್ಥಳ: ಇದು ಸಂಸ್ಥೆಯ ವ್ಯಾಪಾರ ಸರ್ವರ್‌ಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಎಂಜಿನ್‌ನಂತೆಯೇ ಇರುವ ಭೌತಿಕ ಡೇಟಾ ಕೇಂದ್ರದಲ್ಲಿ ಇರಿಸುವ ಅಭ್ಯಾಸವಾಗಿದೆ - ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಜೋಡಿಸುವ ಕಂಪ್ಯೂಟರ್. ದೈಹಿಕವಾಗಿ ಹತ್ತಿರವಾಗುವ ಮೂಲಕ, ಡೇಟಾವು ಕಡಿಮೆ ದೂರವನ್ನು ಪ್ರಯಾಣಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಸುಪ್ತತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಪ್ರಮುಖ ಜಾಗತಿಕ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳು ಇದಕ್ಕಾಗಿ ಮಹತ್ವದ ಡೇಟಾ ಕೇಂದ್ರಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ನ್ಯೂ ಜೆರ್ಸಿಯ ಮಹ್ವಾಹ್‌ನಲ್ಲಿರುವ NYSE ಸೌಲಭ್ಯ, ಇಲ್ಲಿನಾಯ್ಸ್‌ನ ಔರೋರಾದಲ್ಲಿರುವ CME ಮತ್ತು ಯುಕೆಯ ಸ್ಲೌಗ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ಲಂಡನ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್‌ನ ಸೌಲಭ್ಯ. ಸಂಸ್ಥೆಯ ಸರ್ವರ್ ರಾಕ್ ಅನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರದ ಎಂಜಿನ್‌ಗೆ ಸಂಪರ್ಕಿಸುವ ಫೈಬರ್ ಆಪ್ಟಿಕ್ ಕೇಬಲ್‌ನ ಉದ್ದವು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಅಂಶವಾಗಿದೆ.
• ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ: ಪ್ರಮಾಣಿತ ಇಂಟರ್ನೆಟ್ ಸಂಪರ್ಕಗಳು ತುಂಬಾ ನಿಧಾನವಾಗಿವೆ. HFT ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಡೇಟಾ ಪ್ರಸರಣಕ್ಕಾಗಿ ಮೀಸಲಾದ ಫೈಬರ್ ಆಪ್ಟಿಕ್ ಲೈನ್‌ಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿವೆ. ಭೌಗೋಳಿಕವಾಗಿ ದೂರದ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಲು (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಚಿಕಾಗೊದಿಂದ ನ್ಯೂಯಾರ್ಕ್‌ಗೆ), ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮೈಕ್ರೋವೇವ್ ಟವರ್‌ಗಳ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳನ್ನು ಸಹ ನಿರ್ಮಿಸಿವೆ. ಗಾಜಿನ ಫೈಬರ್ ಮೂಲಕ ಬೆಳಕು ಪ್ರಯಾಣಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ರೇಡಿಯೋ ತರಂಗಗಳು ಗಾಳಿಯಲ್ಲಿ ವೇಗವಾಗಿ ಚಲಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಕೆಲವು ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ನಿರ್ಣಾಯಕ ವೇಗ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
• ಹಾರ್ಡ್‌ವೇರ್ ವೇಗವರ್ಧನೆ: ಸ್ಟ್ಯಾಂಡರ್ಡ್ ಸಿಪಿಯು (ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಪ್ರೊಸೆಸಿಂಗ್ ಯುನಿಟ್) ಬಾಟಲ್ನೆಕ್ ಆಗಿರಬಹುದು. ಇದನ್ನು ಮೀರಿಸಲು, HFT ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ವಿಶೇಷ ಯಂತ್ರಾಂಶವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ. ಕ್ಷೇತ್ರ-ಪ್ರೋಗ್ರಾಮೆಬಲ್ ಗೇಟ್ ಅರೇಗಳು (FPGAs) ಎಂಬುದು ಸಮಗ್ರ ಸರ್ಕ್ಯೂಟ್‌ಗಳಾಗಿದ್ದು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಡೇಟಾವನ್ನು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೊಳಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಅಪಾಯ ಪರಿಶೀಲನೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು, ಸಾಮಾನ್ಯ ಉದ್ದೇಶದ CPU ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ವೇಗವಾಗಿ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಾರ್ಯಕ್ಕಾಗಿ ಪ್ರೋಗ್ರಾಮ್ ಮಾಡಬಹುದು. ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಇಂಟಿಗ್ರೇಟೆಡ್ ಸರ್ಕ್ಯೂಟ್‌ಗಳನ್ನು (ASICs) ಸಹ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಬಹುದು, ಇವುಗಳು ಒಂದು ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಮತ್ತು ಒಂದೇ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ನಿರ್ಮಿಸಲಾದ ಕಸ್ಟಮ್ ಚಿಪ್‌ಗಳಾಗಿವೆ: ಅತಿ ವೇಗದ ವ್ಯಾಪಾರ.

ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಮೆದುಳು: ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಮತ್ತು ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳು

ಯಂತ್ರಾಂಶವು ನರಮಂಡಲವಾಗಿದ್ದರೆ, ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಮೆದುಳಾಗಿದೆ. ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ಮಾನವರಹಿತ ವೇಗದಲ್ಲಿ ಅದರ ಮೇಲೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.

• ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಡೇಟಾ ಸಂಸ್ಕರಣೆ: HFT ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಿಂದ ನೇರ ಡೇಟಾ ಫೀಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಸಂಪರ್ಕಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಪ್ರತಿ ಆದೇಶ, ರದ್ದತಿ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ (ಇದನ್ನು 'ಟಿಕ್ ಡೇಟಾ' ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ). ಇದು ಮಾಹಿತಿಯ ಬೆಂಕಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್‌ನ ಮೊದಲ ಕೆಲಸವೆಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸ್ಥಿತಿಯ ನಿಖರವಾದ ಚಿತ್ರವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಈ ಡೇಟಾವನ್ನು ನೈಜ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಪಾರ್ಸ್ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯೀಕರಿಸುವುದು.
• ಆಲ್ಫಾ ಮಾಡೆಲ್ (ಸಿಗ್ನಲ್ ಉತ್ಪಾದನೆ): ಇದು ರಹಸ್ಯ ಸಾಸ್ ಆಗಿದೆ. 'ಆಲ್ಫಾ ಮಾಡೆಲ್' ಅಥವಾ 'ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿ ಲಾಜಿಕ್' ಎಂಬುದು ವ್ಯಾಪಾರ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುವ ನಿಯಮಗಳು ಮತ್ತು ಅಂಕಿಅಂಶ ಮಾದರಿಗಳ ಒಂದು ಗುಂಪಾಗಿದೆ. ಇದು ಖರೀದಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟದ ಸಂಕೇತಗಳನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಡೇಟಾದಲ್ಲಿನ ಮಾದರಿಗಳು, ಸಂಬಂಧಗಳು ಮತ್ತು ಅಸಂಗತಿಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಮಾದರಿಗಳು ಗಣಿತಜ್ಞರು, ಅಂಕಿಅಂಶಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರು ಮತ್ತು ಭೌತಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರ ತಂಡಗಳು (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 'ಕ್ವಾಂಟ್ಸ್' ಎಂದು ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ) ನಡೆಸಿದ ವ್ಯಾಪಕ ಸಂಶೋಧನೆಯ ಫಲಿತಾಂಶವಾಗಿದೆ.
• ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಎಂಜಿನ್: ಮುಕ್ತ ವೇಗವು ತುಂಬಾ ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಬಹುದು. ಒಂದು ದಂಗೆಕೋರ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್ ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ದಿವಾಳಿಗೊಳಿಸಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ ದೃಢವಾದ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಮಾತುಕತೆ ನಡೆಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಕಳುಹಿಸಲಾದ ಯಾವುದೇ ಆದೇಶವು ಆಂತರಿಕ ಮಿತಿಗಳನ್ನು (ಉದಾ, ಗರಿಷ್ಠ ಸ್ಥಾನದ ಗಾತ್ರ, ಗರಿಷ್ಠ ನಷ್ಟ) ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ನ್ಯಾನೊ ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಪೂರ್ವ-ವ್ಯಾಪಾರ ಪರಿಶೀಲನೆಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ತುರ್ತು ಬ್ರೇಕ್‌ನಂತೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಸಂಸ್ಥೆಯ ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
• ಆರ್ಡರ್ ಎಕ್ಸಿಕ್ಯೂಷನ್ ಸಿಸ್ಟಮ್: ಆಲ್ಫಾ ಮಾದರಿಯು ಸಂಕೇತವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಿದ ನಂತರ ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ಎಂಜಿನ್ ಅದನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸಿದ ನಂತರ, ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಸರಿಯಾದ ನಿಯತಾಂಕಗಳೊಂದಿಗೆ (ಬೆಲೆ, ಪ್ರಮಾಣ, ಆರ್ಡರ್ ಪ್ರಕಾರ) ಆದೇಶವನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಾಧ್ಯವಾದಷ್ಟು ವೇಗವಾದ ಮಾರ್ಗದ ಮೂಲಕ ಅದನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಕ್ಕೆ ಕಳುಹಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಮಾರ್ಪಾಡುಗಳು ಮತ್ತು ರದ್ದತಿ ಸೇರಿದಂತೆ ಆದೇಶದ ಜೀವಿತಾವಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯ ಹೈ-ಫ್ರೀಕ್ವೆನ್ಸಿ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ತಂತ್ರಗಳು

HFT ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ವಿವಿಧ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ, ಇವೆಲ್ಲವೂ ಸಣ್ಣ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನೆಗಳಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ನಿಖರವಾದ ವಿವರಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ವಾಮ್ಯದವಾಗಿದ್ದರೂ, ಅವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹಲವಾರು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡ ವರ್ಗಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತವೆ.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿರ್ಮಾಣ

ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯವಾದ HFT ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಯಾರಕರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸ್ವತ್ತಿಗೆ ಖರೀದಿ ಬೆಲೆ ('ಬಿಡ್') ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಬೆಲೆ ('ಆಸ್ಕ್') ಎರಡನ್ನೂ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅವರ ಲಾಭವು 'ಬಿಡ್-ಆಸ್ಕ್ ಸ್ಪ್ರೆಡ್' ನಿಂದ ಬರುತ್ತದೆ - ಎರಡು ಬೆಲೆಗಳ ನಡುವಿನ ಸಣ್ಣ ವ್ಯತ್ಯಾಸ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಯಾರಕರು ಷೇರನ್ನು $10.00 (ಬಿಡ್) ಗೆ ಖರೀದಿಸಲು ಮತ್ತು $10.01 (ಆಸ್ಕ್) ಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ನೀಡಬಹುದು. ದಿನಕ್ಕೆ ಸಾವಿರಾರು ಅಥವಾ ಲಕ್ಷಾಂತರ ಬಾರಿ ಬಿಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಖರೀದಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಕೇಳುವ ಮೂಲಕ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ, ಅವರು ಗಮನಾರ್ಹ ಲಾಭವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ತಂತ್ರವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಕಾಗಿ ಅವಶ್ಯಕವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಯಾವಾಗಲೂ ಯಾರಾದರೂ ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಇತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್

ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ('ಸ್ಟಾಟ್ ಆರ್ಬ್') ಸಂಬಂಧಿತ ಭದ್ರತೆಗಳ ನಡುವೆ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಬೆಲೆ ಅಸಂಗತತೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಅಂಕಿಅಂಶ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದೇ ದೇಶದಲ್ಲಿರುವ ಎರಡು ದೊಡ್ಡ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ಷೇರುಗಳು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಒಟ್ಟಿಗೆ ಚಲಿಸುತ್ತವೆ. ಒಂದು ಷೇರಿನ ಬೆಲೆ ಇದ್ದಕ್ಕಿದ್ದಂತೆ ಕುಸಿದರೆ ಇನ್ನೊಂದರ ಬೆಲೆ ಸ್ಥಿರವಾಗಿದ್ದರೆ, ಸ್ಟಾಟ್ ಆರ್ಬ್ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್ ಶೀಘ್ರದಲ್ಲೇ ತಮ್ಮ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಸಂಬಂಧಕ್ಕೆ ಮರಳುತ್ತದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸಬಹುದು. ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್ ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಯ ಷೇರನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಧಿಕ ಬೆಲೆಯ ಒಂದನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಬೆಲೆಗಳು ಸರಾಸರಿ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಹಿಂತಿರುಗಿದಾಗ ಲಾಭ ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು ಷೇರುಗಳ ಜೋಡಿಗಳು, ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಘಟಕಗಳು ಅಥವಾ ಭದ್ರತೆಗಳ ಸಂಪೂರ್ಣ ಬುಟ್ಟಿಗಳಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸಬಹುದು.

ಸುಪ್ತತೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್

ಇದು ವೇಗದ ಮೇಲೆ ಶುದ್ಧ ಆಟವಾಗಿದೆ. ಸುಪ್ತತೆಯ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ವಿಭಿನ್ನ ವ್ಯಾಪಾರ ಸ್ಥಳಗಳಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾದ ಒಂದೇ ಸ್ವತ್ತಿಗೆ ಬೆಲೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಲಂಡನ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ (LSE) ಮತ್ತು Chi-X ಯುರೋಪ್ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರದಲ್ಲಿ ಷೇರನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಕಲ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ. LSE ಯಲ್ಲಿನ ದೊಡ್ಡ ಖರೀದಿ ಆದೇಶವು ಕ್ಷಣಾರ್ಧದಲ್ಲಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು. ವೇಗವಾದ ಸಂಪರ್ಕವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ HFT ಸಂಸ್ಥೆಯು Chi-X ನಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಫಲಿಸುವ ಮೊದಲು LSE ನಲ್ಲಿ ಈ ಬೆಲೆ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಮೈಕ್ರೋ ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ನೋಡುತ್ತದೆ. ಆ ಸಣ್ಣ ವಿಂಡೋದಲ್ಲಿ, ಸಂಸ್ಥೆಯ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್ ಹಳೆಯ, ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ Chi-X ನಲ್ಲಿ ಷೇರನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿ ಹೊಸ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಲೆಗೆ LSE ನಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು. ಈ ತಂತ್ರವು ವಿಭಿನ್ನ ಸ್ಥಳಗಳಲ್ಲಿನ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಒಮ್ಮುಖವಾಗುವಂತೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದಕ್ಷತೆಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಈವೆಂಟ್-ಚಾಲಿತ ತಂತ್ರಗಳು

ಈ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಯಾವುದೇ ಮನುಷ್ಯನಿಗಿಂತ ವೇಗವಾಗಿ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾಹಿತಿಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದು ನಿಗದಿತ ಆರ್ಥಿಕ ಡೇಟಾ ಬಿಡುಗಡೆಯಾಗಿರಬಹುದು (ನಿರುದ್ಯೋಗ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ಅಥವಾ ಬಡ್ಡಿದರ ನಿರ್ಧಾರಗಳಂತೆ) ಅಥವಾ ನಿಗದಿತವಲ್ಲದ ಬ್ರೇಕಿಂಗ್ ನ್ಯೂಸ್ (ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ವಿಲೀನ ಪ್ರಕಟಣೆ ಅಥವಾ ಭೂ-ರಾಜಕೀಯ ಘಟನೆಯಂತಹವು). HFT ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್ ಅಥವಾ ರಾಯಿಟರ್ಸ್‌ನಂತಹ ಸೇವೆಗಳಿಂದ ಯಂತ್ರ-ಓದಬಲ್ಲ ಸುದ್ದಿ ಫೀಡ್‌ಗಳನ್ನು ಪಾರ್ಸ್ ಮಾಡಲು ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ ಅಥವಾ ಸರ್ಕಾರಿ ಡೇಟಾದ ಡಿಜಿಟಲ್ ಬಿಡುಗಡೆಗೆ ತಕ್ಷಣವೇ ಲಭ್ಯವಾಗುವಂತೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಲು ತಮ್ಮ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಇರಿಸುತ್ತವೆ. ಆ ಹೊಸ ಮಾಹಿತಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಣಾಮದ ಮೇಲೆ ಮೊದಲು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವುದು ಗುರಿಯಾಗಿದೆ.

ಜಾಗತಿಕ ಎಚ್‌ಎಫ್‌ಟಿ ಭೂದೃಶ್ಯ

HFT ಒಂದೇ ದೇಶಕ್ಕೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿಲ್ಲ; ಇದು ಏಷ್ಯಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಹಡಿಗಳಿಂದ ಯುರೋಪ್ ಮತ್ತು ನಂತರ ಅಮೆರಿಕಾಗಳಿಗೆ ಸೂರ್ಯನನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ಜಾಗತಿಕ ವಿದ್ಯಮಾನವಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅದರ ಚಟುವಟಿಕೆಯು ಅಗತ್ಯ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರಮುಖ ಹಣಕಾಸು ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿದೆ.

HFT ಯ ಪ್ರಮುಖ ಕೇಂದ್ರಗಳು

• ನ್ಯೂಯಾರ್ಕ್ / ಚಿಕಾಗೋ (USA): NYSE, NASDAQ ಮತ್ತು CME ಗ್ರೂಪ್‌ನ ಬೃಹತ್ ಉತ್ಪನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ನೆಲೆಯಾಗಿ, ಈ ಪ್ರದೇಶವು HFT ಯ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಕೇಂದ್ರವಾಗಿದೆ. ನ್ಯೂ ಜೆರ್ಸಿ ಮತ್ತು ಇಲಿನಾಯ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ಡೇಟಾ ಕೇಂದ್ರಗಳು ಹಣಕಾಸು ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಮುಖವಾದ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ನ ಭಾಗವಾಗಿದೆ.
• ಲಂಡನ್ (ಯುಕೆ): ಏಷ್ಯನ್ ಮತ್ತು ಅಮೇರಿಕನ್ ವ್ಯಾಪಾರ ಸಮಯದ ನಡುವಿನ ಸೇತುವೆಯಾಗಿ ಮತ್ತು LSE ಗೆ ನೆಲೆಯಾಗಿ, ಲಂಡನ್ ಯುರೋಪ್‌ನಲ್ಲಿ ಪ್ರಬಲವಾದ HFT ಕೇಂದ್ರವಾಗಿದೆ. ಅದರ ಡೇಟಾ ಕೇಂದ್ರಗಳು ವ್ಯಾಪಾರ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳ ದೊಡ್ಡ ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಆಶ್ರಯಿಸುತ್ತವೆ.
• ಟೋಕಿಯೋ (ಜಪಾನ್): ಟೋಕಿಯೋ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ (TSE) ಏಷ್ಯಾದಲ್ಲಿ HFT ಗೆ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಕೇಂದ್ರವಾಗಿದೆ, ಅಲ್ಗಾರಿದಮಿಕ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಹರಿವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಲು ಕಡಿಮೆ ಸುಪ್ತತೆಯ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯದಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಹೂಡಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ.
• ಫ್ರಾಂಕ್‌ಫರ್ಟ್ (ಜರ್ಮನಿ): ಡಾಯ್ಚೆ ಬೋರ್ಸ್ ಮತ್ತು ಯೂರಕ್ಸ್ ಉತ್ಪನ್ನ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಕ್ಕೆ ನೆಲೆಯಾಗಿ, ಫ್ರಾಂಕ್‌ಫರ್ಟ್ HFT ಗಾಗಿ ಮತ್ತೊಂದು ಪ್ರಮುಖ ಯುರೋಪಿಯನ್ ಕೇಂದ್ರವಾಗಿದೆ.
• ಹೊಸ ಕೇಂದ್ರಗಳು: ಸಿಂಗಾಪುರ, ಹಾಂಗ್ ಕಾಂಗ್ ಮತ್ತು ಸಿಡ್ನಿ ಮುಂತಾದ ನಗರಗಳು ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವತ್ತು ವರ್ಗಗಳಾದ್ಯಂತ HFT ತನ್ನ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುವುದರಿಂದ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಿವೆ.

ನಿಯಂತ್ರಕ ಪರಿಸರ: ಜಾಗತಿಕ ಪ್ಯಾಚ್ವರ್ಕ್

ವಿಶ್ವಾದ್ಯಂತ ನಿಯಂತ್ರಕರು HFT ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂಬುದರೊಂದಿಗೆ ಹೆಣಗಾಡಿದ್ದಾರೆ. ವಿಧಾನವು ಏಕರೂಪವಾಗಿಲ್ಲ, ಇದು ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ನಿಯಮಗಳ ಪ್ಯಾಚ್ವರ್ಕ್ ಅನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ರಮುಖ ನಿಯಂತ್ರಕ ವಿಷಯಗಳು ಸೇರಿವೆ:

• ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ಥಿರತೆ ಕ್ರಮಗಳು: 2010 ರ 'ಫ್ಲ್ಯಾಶ್ ಕ್ರ್ಯಾಶ್' ನಂತಹ ಘಟನೆಗಳ ನಂತರ, ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳು ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ 'ಸರ್ಕ್ಯೂಟ್ ಬ್ರೇಕರ್‌ಗಳನ್ನು' ಜಾರಿಗೊಳಿಸಿದವು, ಬೆಲೆಗಳು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ತುಂಬಾ ಹಿಂಸಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಚಲಿಸಿದರೆ ಷೇರು ಅಥವಾ ಸಂಪೂರ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ.
• ಆರ್ಡರ್ ಟ್ರಾಫಿಕ್ ಅನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವುದು: ಕೆಲವು ನಿಯಂತ್ರಕರು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಯುರೋಪ್‌ನಲ್ಲಿ MiFID II ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಆರ್ಡರ್-ಟು-ಟ್ರೇಡ್ ಅನುಪಾತಗಳ ಮೇಲೆ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಹೇರುವ ಮೂಲಕ ಅತಿಯಾದ ಆರ್ಡರ್ ರದ್ದತಿಯನ್ನು ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸಲು ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದ್ದಾರೆ.
• ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಶಲತೆಯನ್ನು ಎದುರಿಸುವುದು: ನಿಯಂತ್ರಕರು 'ಸ್ಪೂಫಿಂಗ್' (ಇತರರನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲು ಮೋಸಗೊಳಿಸಲು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವ ಯಾವುದೇ ಉದ್ದೇಶವಿಲ್ಲದೆ ದೊಡ್ಡ ಆದೇಶವನ್ನು ಇರಿಸುವುದು) ಮತ್ತು 'ಲೇಯರಿಂಗ್' (ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆಳದ ಸುಳ್ಳು ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಲು ವಿವಿಧ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಇರಿಸುವುದು) ನಂತಹ ಕುಶಲ ತಂತ್ರಗಳ ಮೇಲೆ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಂಡಿದ್ದಾರೆ.
• ಹೆಚ್ಚಿದ ಪರಿಶೀಲನೆ: ಯುಎಸ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಕಮಿಷನ್ (SEC) ಮತ್ತು ಯುರೋಪಿಯನ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಸ್ ಅಥಾರಿಟಿ (ESMA) ನಂತಹ ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆವರ್ತನ ವ್ಯಾಪಾರ ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ.

ದೊಡ್ಡ ಚರ್ಚೆ: HFT ಯ ವಿವಾದಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಯೋಜನಗಳು

ಹಣಕಾಸಿನಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ವಿಷಯಗಳು HFT ಯಷ್ಟೇ ಧ್ರುವೀಕರಣಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಪ್ರತಿಪಾದಕರು ಇದನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಸಮರ್ಥ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಕಡೆಗೆ ನೈಸರ್ಗಿಕ ವಿಕಾಸವೆಂದು ನೋಡುತ್ತಾರೆ, ಆದರೆ ವಿಮರ್ಶಕರು ಇದನ್ನು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಮತ್ತು ಅಸ್ಥಿರಗೊಳಿಸುವ ಶಕ್ತಿಯಾಗಿ ನೋಡುತ್ತಾರೆ.

HFT ಗಾಗಿ ವಾದ: ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದಕ್ಷತೆಗಾಗಿ ಒಂದು ಶಕ್ತಿ

HFT ಯ ಬೆಂಬಲಿಗರು ಅದರ ಉಪಸ್ಥಿತಿಯು ಎಲ್ಲಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಿಗೆ ಮಹತ್ವದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ವಾದಿಸುತ್ತಾರೆ:

• ಹೆಚ್ಚಿದ ದ್ರವ್ಯತೆ: ನಿರಂತರವಾಗಿ ಬಿಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಕೇಳುವಿಕೆಯನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸುವ ಮೂಲಕ, HFT ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಯಾರಕರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದ ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಸೇರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇದು ದೊಡ್ಡ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಎರಡೂ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬೆಲೆಗೆ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರದೆ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸುಲಭಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
• ಬಿಡ್-ಆಸ್ಕ್ ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬಿಗಿಗೊಳಿಸುವುದು: HFT ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ನಡುವಿನ ತೀವ್ರ ಸ್ಪರ್ಧೆಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮುಖ ಸ್ವತ್ತು ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಬಿಡ್-ಆಸ್ಕ್ ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಗಳನ್ನು ನಾಟಕೀಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿದೆ. ಇದು ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಿಡಿದು ದೊಡ್ಡ ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳವರೆಗೆ ಎಲ್ಲರಿಗೂ ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
• ವರ್ಧಿತ ಬೆಲೆ ಅನ್ವೇಷಣೆ: HFT ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳು ಹೊಸ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಯೋಜಿಸುತ್ತವೆ. ಇದರರ್ಥ ಬೆಲೆಗಳು ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ ಸ್ವತ್ತಿನ ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಸಮರ್ಥ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹೆಗ್ಗುರುತಾಗಿದೆ.

HFT ವಿರುದ್ಧ ವಾದ: ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯವೇ?

ಆದಾಗ್ಯೂ, ವಿಮರ್ಶಕರು ಹಲವಾರು ಗಂಭೀರ ಕಾಳಜಿಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತಾರೆ:

• ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು 'ಫ್ಲ್ಯಾಶ್ ಕ್ರ್ಯಾಶ್‌ಗಳು': 2010 ರ ಫ್ಲ್ಯಾಶ್ ಕ್ರ್ಯಾಶ್, ಅಲ್ಲಿ ಡೌ ಜೋನ್ಸ್ ಇಂಡಸ್ಟ್ರಿಯಲ್ ಸರಾಸರಿ ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 1,000 ಅಂಕಗಳನ್ನು ಕುಸಿಯಿತು ಮತ್ತು ಚೇತರಿಸಿಕೊಂಡಿತು, ಇದನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ HFT ಯ ಅಪಾಯದ ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅನೇಕ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳು ಅನಿರೀಕ್ಷಿತ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಸಂವಹನ ನಡೆಸುವುದರಿಂದ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆ ಲೂಪ್‌ಗಳನ್ನು ರಚಿಸಬಹುದು ಅದು ಹಠಾತ್, ತೀವ್ರವಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ಥಳಾಂತರಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬ ಭಯವಿದೆ.
• ಅನ್ಯಾಯದ 'ಶಸ್ತ್ರಾಸ್ತ್ರ ರೇಸ್': HFT ಮೂಲಸೌಕರ್ಯಕ್ಕಾಗಿ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಅಪಾರ ಹೂಡಿಕೆಯು ಎರಡು-ಶ್ರೇಣಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಕೆಲವು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮೇಲೆ ಅಸಮರ್ಥನೀಯ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ವಿಮರ್ಶಕರು ವಾದಿಸುತ್ತಾರೆ, ಅವರು ವೇಗದಲ್ಲಿ ಸ್ಪರ್ಧಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.
• 'ಫ್ಯಾಂಟಮ್' ದ್ರವ್ಯತೆ: HFT ಒದಗಿಸಿದ ದ್ರವ್ಯತೆಯು ಅಲ್ಪಕಾಲಿಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಒತ್ತಡದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ನಷ್ಟವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು HFT ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳನ್ನು ತಮ್ಮ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಎಳೆಯಲು ಪ್ರೋಗ್ರಾಂ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಇದರರ್ಥ ದ್ರವ್ಯತೆಯು ಅತ್ಯಂತ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಕಣ್ಮರೆಯಾಗಬಹುದು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
• ಹೆಚ್ಚಿದ ಸಂಕೀರ್ಣತೆ: HFT ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ಸಂಪೂರ್ಣ ಸಂಕೀರ್ಣತೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಪರಸ್ಪರ ಕ್ರಿಯೆಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾರದರ್ಶಕವಾಗಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕರಿಗೆ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು ಕಷ್ಟವಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯದ ಹೊಸ ರೂಪಗಳನ್ನು ಮರೆಮಾಚಬಹುದು.

ಹೈ-ಫ್ರೀಕ್ವೆನ್ಸಿ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್‌ನ ಭವಿಷ್ಯ

HFT ಜಗತ್ತು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿದ್ದು, ತಾಂತ್ರಿಕ ನಾವೀನ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಒತ್ತಡದಿಂದ ನಡೆಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ. ಭವಿಷ್ಯವು ಹಲವಾರು ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊರಹೊಮ್ಮುವುದನ್ನು ನೋಡುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.

AI ಮತ್ತು ಯಂತ್ರ ಕಲಿಕೆಯ ಉಗಮ

ಶುದ್ಧ ಸುಪ್ತತೆಯಿಂದ ವೇಗದ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಪಡೆಯುವುದು ಕಷ್ಟಕರವಾದಂತೆ (ಏಕೆಂದರೆ ನಾವು ಬೆಳಕಿನ ವೇಗದ ಭೌತಿಕ ಮಿತಿಯನ್ನು ಸಮೀಪಿಸುತ್ತಿದ್ದೇವೆ), ಗಮನವು ಬುದ್ಧಿವಂತ ಅಲ್ಗಾರಿದಮ್‌ಗಳಿಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತಿದೆ. ಸಂಕೀರ್ಣ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು, ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ಬೆಲೆ ಚಲನೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾಗಿ ಊಹಿಸಲು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಹೆಚ್ಚೆಚ್ಚು ಆರ್ಟಿಫಿಶಿಯಲ್ ಇಂಟೆಲಿಜೆನ್ಸ್ (AI) ಮತ್ತು ಮೆಷಿನ್ ಲರ್ನಿಂಗ್ (ML) ಅನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಿವೆ. ಇದು ವೇಗದ ಯುದ್ಧದಿಂದ ಗುಪ್ತಚರ ಯುದ್ಧಕ್ಕೆ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ.

ಹೊಸ ಸ್ವತ್ತು ವರ್ಗಗಳು

ಈಕ್ವಿಟಿಗಳು HFT ಗಾಗಿ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಆಟದ ಮೈದಾನವಾಗಿದ್ದರೂ, ಈ ತಂತ್ರಗಳು ಈಗ ವಿದೇಶಿ ವಿನಿಮಯ (FX), ಫ್ಯೂಚರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿವೆ. ಮುಂದಿನ ಪ್ರಮುಖ ಗಡಿಯೆಂದರೆ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳ ಅಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ವಿಘಟಿತ ಜಗತ್ತು, ಅಲ್ಲಿ HFT ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಸುಪ್ತತೆಯ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿರ್ಮಾಣದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಪರಿಣತಿಯನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತಿವೆ.

ಕ್ವಾಂಟಮ್ ಕಂಪ್ಯೂಟಿಂಗ್ ಕ್ಷೇತ್ರ

ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ನೋಡಿದರೆ, ಕ್ವಾಂಟಮ್ ಕಂಪ್ಯೂಟಿಂಗ್ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅಡ್ಡಿಪಡಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಶಾಸ್ತ್ರೀಯ ಕಂಪ್ಯೂಟರ್‌ಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಮೀರಿದ ಸಂಕೀರ್ಣ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಕ್ರಾಂತಿಕಾರಿ ಹೊಸ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಮಾದರಿಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಇನ್ನೂ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕವಾಗಿದ್ದರೂ, HFT ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ನಿಕಟವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತಿರುವ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಇದು.

ತೀರ್ಮಾನ: ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ತಡೆಯಲಾಗದ ವಿಕಾಸ

ಹೈ-ಫ್ರೀಕ್ವೆನ್ಸಿ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಕೇವಲ ವ್ಯಾಪಾರ ವಿಧಾನಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು; ಇದು ಮಾನವ ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಮೂಲೆಯಲ್ಲಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ನಿರಂತರ ಮೆರವಣಿಗೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಮಾನವ-ಕೇಂದ್ರಿತ ಅಖಾಡದಿಂದ ಯಂತ್ರ-ಪ್ರಾಬಲ್ಯದ ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಸ್ವರೂಪದಲ್ಲಿ ಮೂಲಭೂತ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. HFT ಒಂದು ದ್ವಿಮುಖ ಕತ್ತಿಯಾಗಿದೆ: ಇದು ನಿಸ್ಸಂದೇಹವಾಗಿ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿದೆ ಮತ್ತು ಅನೇಕರಿಗೆ ದಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಹೊಸ ಹಂತದ ಸಂಕೀರ್ಣತೆ ಮತ್ತು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದೆ, ಅದನ್ನು ನಾವು ಇನ್ನೂ ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಕಲಿಯುತ್ತಿದ್ದೇವೆ.

ತಂತ್ರಜ್ಞಾನವು ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಿದಂತೆ, HFT ಕೂಡ ಹಾಗೆಯೇ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಅದರ ಪಾತ್ರ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಣದ ಮೇಲಿನ ಚರ್ಚೆಯು ನಿಸ್ಸಂದೇಹವಾಗಿ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಒಂದು ವಿಷಯ ಖಚಿತ: ಬಂಡವಾಳದ ವೇಗವು ನಿಧಾನವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಆಧುನಿಕ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸುವ ಯಾರಿಗಾದರೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆವರ್ತನದ ವ್ಯಾಪಾರದ ಶಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಐಚ್ಛಿಕವಲ್ಲ. ಇದು 21 ನೇ ಶತಮಾನದಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಭಾಷೆಯಾಗಿದೆ - ಕೋಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಬರೆಯಲ್ಪಟ್ಟ ಮತ್ತು ಮೈಕ್ರೋ ಸೆಕೆಂಡುಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತನಾಡಲ್ಪಡುವ ಭಾಷೆ.