ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮೂಲಭೂತ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ

ಹೂಡಿಕೆಯ ಜಗತ್ತಿಗೆ ಸುಸ್ವಾಗತ. ನೀವು ಟೋಕಿಯೊ, ನ್ಯೂಯಾರ್ಕ್, ಸಾವೊ ಪಾಲೊ, ಅಥವಾ ಲಾಗೋಸ್‌ನಲ್ಲಿರಲಿ, ಜಾಗತಿಕ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಒಂದು ಶಕ್ತಿಯುತ ವಾಹನವಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಕ್ಷೆಯಿಲ್ಲದೆ ಈ ಸಂಕೀರ್ಣ ಭೂದೃಶ್ಯದಲ್ಲಿ ಸಂಚರಿಸುವುದು ಭಯಾನಕವಾಗಬಹುದು. ಯಾವುದೇ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅತ್ಯಂತ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ನಕ್ಷೆಯೆಂದರೆ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮೂಲಭೂತ ಅಂಶಗಳ ಆಳವಾದ ತಿಳುವಳಿಕೆ. ಇದು ಕ್ಷಣಿಕ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳು ಅಥವಾ 'ಹಾಟ್ ಟಿಪ್ಸ್' ಅನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುವುದರ ಬಗ್ಗೆ ಅಲ್ಲ; ಇದು ಒಂದು ವ್ಯವಹಾರದ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಹೊಂದುವ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಅದರ ಮೂಲ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದಾಗಿದೆ.

ಈ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯನ್ನು ಜಾಗತಿಕ ಪ್ರೇಕ್ಷಕರಿಗಾಗಿ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ, ಯಾವುದೇ ದೇಶದ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಸಾರ್ವತ್ರಿಕ ತತ್ವಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಧನಗಳನ್ನು ನಿಮಗೆ ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ನಾವು ಹಣಕಾಸಿನ ಪರಿಭಾಷೆಯನ್ನು ಸರಳಗೊಳಿಸುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ತಾಯ್ನಾಡಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಯಾವುದೇ ಇರಲಿ, ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸ್ಪಷ್ಟ ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತೇವೆ.

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಎಂದರೇನು?

ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ, ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಸಂಬಂಧಿತ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸುವ ಮೂಲಕ ಒಂದು ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಯ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ಇದರ ಗುರಿ ಸರಳವಾಗಿದೆ: ಒಂದು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರು ಪ್ರಸ್ತುತ ಅದರ ನಿಜವಾದ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆಯೇ (ಅತಿಮೌಲ್ಯ) ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆಯೇ (ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯ) ಎಂದು ನಿರ್ಧರಿಸುವುದು. ಇದು ಊಹಾಪೋಹಗಾರ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಾಗಿದೆ.

ಇದನ್ನು ಈ ರೀತಿ ಯೋಚಿಸಿ: ತಾಂತ್ರಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಎಂದರೆ ಜನಸಮೂಹ ಮುಂದೆ ಎಲ್ಲಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸಲು ಮರಳಿನಲ್ಲಿರುವ ಹೆಜ್ಜೆಗುರುತುಗಳನ್ನು ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಿದಂತೆ. ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ, ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಆ ಹೆಜ್ಜೆಗುರುತುಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಿರುವ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಆರೋಗ್ಯ, ಶಕ್ತಿ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು. ತಾಂತ್ರಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಬೆಲೆ ಚಾರ್ಟ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದರೆ, ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ವ್ಯವಹಾರದ ಆಳಕ್ಕೆ ಇಳಿಯುತ್ತದೆ. ಇದು ಈ ರೀತಿಯ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳನ್ನು ಕೇಳುತ್ತದೆ:

• ಈ ಕಂಪನಿಯು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದೆಯೇ ಮತ್ತು ಅದರ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ?
• ಇದು ತನ್ನ ಸಾಲವನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆಯೇ?
• ಇದು ಸುಸ್ಥಿರ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆಯೇ?
• ಇದರ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡವು ಸಮರ್ಥ ಮತ್ತು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹವಾಗಿದೆಯೇ?

ಈ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳಿಗೆ ಉತ್ತರಿಸುವ ಮೂಲಕ, ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ನಿರ್ಧಾರಗಳಿಗೆ ಭಾವನೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಚಾರದ ಬದಲು ತರ್ಕ ಮತ್ತು ಪುರಾವೆಗಳ ಮೇಲೆ ಆಧಾರಿತವಾದ ಒಂದು ದೃಢವಾದ ಅಡಿಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುತ್ತೀರಿ.

ಮೂರು ಆಧಾರಸ್ತಂಭಗಳು: ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಅಡಿಪಾಯವು ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳಾಗಿವೆ. ಇವು ಅಧಿಕೃತ ವರದಿಗಳಾಗಿದ್ದು, ವ್ಯವಹಾರದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಆರೋಗ್ಯದ ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಸಾರಾಂಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಪ್ರಪಂಚದಾದ್ಯಂತ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಇವುಗಳನ್ನು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಪ್ರಕಟಿಸುವುದು ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿದೆ. ಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆ, ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಮತ್ತು ನಗದು ಹರಿವಿನ ಹೇಳಿಕೆಗಳು ಮೂರು ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಮುಖ ಹೇಳಿಕೆಗಳಾಗಿವೆ.

1. ಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆ: ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟದ ಕಥೆ

ಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆ (ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟ ಅಥವಾ ಪಿ&ಎಲ್ ಹೇಳಿಕೆ ಎಂದೂ ಕರೆಯಲ್ಪಡುತ್ತದೆ) ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಒಂದು ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಅಥವಾ ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ, ಒಂದು ಕಂಪನಿಯು ಎಷ್ಟು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳುತ್ತದೆ. ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಆದಾಯಗಳನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮ 'ಬಾಟಮ್ ಲೈನ್' – ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವನ್ನು ತಲುಪಲು ವಿವಿಧ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಕಳೆಯುತ್ತದೆ.

ಅದರ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳನ್ನು ವಿಭಜಿಸೋಣ:

• ಆದಾಯ (ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ): ಇದು 'ಟಾಪ್ ಲೈನ್'. ಇದು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಸರಕು ಅಥವಾ ಸೇವೆಗಳ ಮಾರಾಟದಿಂದ ಗಳಿಸಿದ ಒಟ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಬಲವಾದ, ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಆರೋಗ್ಯಕರ ವ್ಯವಹಾರದ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ.
• ಮಾರಾಟವಾದ ಸರಕುಗಳ ವೆಚ್ಚ (COGS): ಇವು ಕಂಪನಿಯು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದ ಸರಕುಗಳು ಅಥವಾ ಸೇವೆಗಳ ಉತ್ಪಾದನೆಗೆ ನೇರವಾಗಿ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ವೆಚ್ಚಗಳಾಗಿವೆ. ಟೊಯೋಟಾದಂತಹ ಕಾರು ತಯಾರಕರಿಗೆ, ಇದು ಉಕ್ಕಿನಂತಹ ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಕಾರುಗಳನ್ನು ಜೋಡಿಸಲು ಬೇಕಾದ ಕಾರ್ಮಿಕರನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
• ಒಟ್ಟು ಲಾಭ: ಆದಾಯ - COGS ಎಂದು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಎಷ್ಟು ದಕ್ಷತೆಯಿಂದ ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಒಟ್ಟು ಲಾಭದ ಅಂಚು (ಒಟ್ಟು ಲಾಭ / ಆದಾಯ) ಒಂದು ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ.
• ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವೆಚ್ಚಗಳು: ಇವು ಉತ್ಪಾದನೆಗೆ ನೇರವಾಗಿ ಸಂಬಂಧಿಸದ ವೆಚ್ಚಗಳಾಗಿವೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್, ಆಡಳಿತಾತ್ಮಕ ಸಂಬಳಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಶೋಧನೆ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ (R&D). ಸ್ಯಾಮ್‌ಸಂಗ್‌ನಂತಹ ಟೆಕ್ ದೈತ್ಯನಿಗೆ, R&D ಒಂದು ಬೃಹತ್ ಮತ್ತು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವೆಚ್ಚವಾಗಿದೆ.
• ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಆದಾಯ: ಒಟ್ಟು ಲಾಭ - ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವೆಚ್ಚಗಳು ಎಂದು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕುವ ಮೊದಲು, ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯವಹಾರ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಂದ ಮಾಡುವ ಲಾಭವನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ದಕ್ಷತೆಯ ಪ್ರಮುಖ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ.
• ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ: ಪ್ರಸಿದ್ಧ 'ಬಾಟಮ್ ಲೈನ್'. ಇದು ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಎಲ್ಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಆದಾಯದಿಂದ ಕಳೆದ ನಂತರ ಉಳಿಯುವ ಲಾಭವಾಗಿದೆ. ಈ ಲಾಭವು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಸೇರಿದ್ದಾಗಿದೆ.

2. ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್: ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಚಿತ್ರಣ

ಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆಯು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದ್ದರೆ, ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ಥಿತಿಯ ಚಿತ್ರಣವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಒಂದು ಮೂಲಭೂತ, ಮುರಿಯಲಾಗದ ಸಮೀಕರಣದಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ:

ಆಸ್ತಿಗಳು = ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು + ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ

ಇದರರ್ಥ ಕಂಪನಿಯು ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ (ಅದರ ಆಸ್ತಿಗಳು) ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದರ ಮೂಲಕ (ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು) ಅಥವಾ ಅದರ ಮಾಲೀಕರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಹಣದ ಮೂಲಕ (ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ) ಹಣಕಾಸು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ.

• ಆಸ್ತಿಗಳು: ಇವು ಕಂಪನಿಯು ಹೊಂದಿರುವ ಆರ್ಥಿಕ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳಾಗಿವೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೀಗೆ ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ:
  • ಚಾಲ್ತಿ ಆಸ್ತಿಗಳು: ಒಂದು ವರ್ಷದೊಳಗೆ ನಗದಾಗಿ ಪರಿವರ್ತನೆಯಾಗುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿರುವ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು (ಉದಾ., ನಗದು, ಖಾತೆ ಸ್ವೀಕೃತಿಗಳು, ದಾಸ್ತಾನು).
  • ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಆಸ್ತಿಗಳು: ಒಂದು ವರ್ಷದೊಳಗೆ ನಗದಾಗಿ ಪರಿವರ್ತನೆಯಾಗುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿಲ್ಲದ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು (ಉದಾ., ಆಸ್ತಿ, ಸ್ಥಾವರಗಳು, ಉಪಕರಣಗಳು, ಪೇಟೆಂಟ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ರಾಂಡ್ ಮೌಲ್ಯದಂತಹ ಅಮೂರ್ತ ಆಸ್ತಿಗಳು).
• ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು: ಇವು ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳು ಅಥವಾ ಸಾಲಗಳಾಗಿವೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ಸಹ ಹೀಗೆ ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗಿದೆ:
  • ಚಾಲ್ತಿ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು: ಒಂದು ವರ್ಷದೊಳಗೆ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಸಾಲಗಳು (ಉದಾ., ಖಾತೆ ಪಾವತಿಗಳು, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳು).
  • ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು: ಒಂದು ವರ್ಷದೊಳಗೆ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗಿಲ್ಲದ ಸಾಲಗಳು (ಉದಾ., ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಪಿಂಚಣಿ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳು).
• ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ: ಇದು ಕಂಪನಿಯ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಎಲ್ಲಾ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಎಲ್ಲಾ ಸಾಲಗಳನ್ನು ತೀರಿಸಿದರೆ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವ ಹಣದ ಮೊತ್ತ ಇದಾಗಿದೆ. ಇದು ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕರ ಪಾಲಾಗಿದೆ.

ಒಂದು ಬಲವಾದ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದಾದ ಸಾಲದ ಮಟ್ಟಗಳು, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ನಗದು ಮತ್ತು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

3. ನಗದು ಹರಿವಿನ ಹೇಳಿಕೆ: ಹಣವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವುದು

ಆದಾಯ ಹೇಳಿಕೆಯಲ್ಲಿನ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯವು ಸವಕಳಿ ಮತ್ತು ಸಂಚಯಗಳಂತಹ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಪದ್ಧತಿಗಳಿಂದಾಗಿ ದಾರಿತಪ್ಪಿಸಬಹುದು. ಒಂದು ಕಂಪನಿಯು ಲಾಭವನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡಬಹುದು ಆದರೆ ನಗದು ಖಾಲಿಯಾಗಬಹುದು. ನಗದು ಹರಿವಿನ ಹೇಳಿಕೆ (CFS) ಕಂಪನಿಯ ಒಳಗೆ ಮತ್ತು ಹೊರಗೆ ಚಲಿಸುವ ನಿಜವಾದ ನಗದನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವ ಮೂಲಕ ಸ್ಪಷ್ಟ ಚಿತ್ರಣವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು ಮೂರು ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಾಗಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ:

• ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಂದ ನಗದು ಹರಿವು (CFO): ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಸಾಮಾನ್ಯ ವ್ಯವಹಾರ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಂದ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವ ನಗದನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಧನಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ CFO ವಾದಯೋಗ್ಯವಾಗಿ ಹಣಕಾಸಿನ ಆರೋಗ್ಯದ ಪ್ರಮುಖ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ. ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯವಹಾರವು ತನ್ನನ್ನು ತಾನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಮತ್ತು ಬೆಳೆಯಲು ಸಾಕಷ್ಟು ನಗದನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
• ಹೂಡಿಕೆ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಂದ ನಗದು ಹರಿವು (CFI): ಇದು ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗಾಗಿ ಬಳಸಿದ ಅಥವಾ ಉತ್ಪಾದಿಸಿದ ನಗದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಂಡವಾಳ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೇಲಿನ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು (ಹೊಸ ಯಂತ್ರೋಪಕರಣಗಳು ಅಥವಾ ಕಟ್ಟಡಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವಂತಹ) ಅಥವಾ ಇತರ ಕಂಪನಿಗಳ ಸ್ವಾಧೀನವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಋಣಾತ್ಮಕ CFI ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಗೆ ಒಳ್ಳೆಯ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಅದರ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
• ಹಣಕಾಸು ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಂದ ನಗದು ಹರಿವು (CFF): ಈ ವಿಭಾಗವು ಕಂಪನಿ ಮತ್ತು ಅದರ ಮಾಲೀಕರು ಮತ್ತು ಸಾಲದಾತರ ನಡುವಿನ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಷೇರುಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದು ಅಥವಾ ಮರುಖರೀದಿ ಮಾಡುವುದು, ಲಾಭಾಂಶಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದು, ಮತ್ತು ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡುವುದು ಅಥವಾ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.

ಮೂರು ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟಾಗಿ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕಂಪನಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರತೆಯ ಸಮಗ್ರ, ಬಹು-ಆಯಾಮದ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಬಹುದು.

ಪ್ರಮುಖ ಹಣಕಾಸು ಅನುಪಾತಗಳು: ಡೇಟಾವನ್ನು ಒಳನೋಟವಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸುವುದು

ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳು ಕಚ್ಚಾ ಡೇಟಾವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಹಣಕಾಸು ಅನುಪಾತಗಳು ಆ ಡೇಟಾವನ್ನು ಅರ್ಥೈಸಲು ಮತ್ತು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣ ಹೋಲಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ನಿಮಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಸಾಧನಗಳಾಗಿವೆ. ಯಾವುದೇ ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕೆಲವು ಅತ್ಯಂತ ನಿರ್ಣಾಯಕ ಅನುಪಾತಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ.

1. ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆ (EPS)

ಸೂತ್ರ: (ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ - ಆದ್ಯತೆಯ ಲಾಭಾಂಶಗಳು) / ಸರಾಸರಿ ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ಷೇರುಗಳು

EPS ಎಂಬುದು ಒಂದು ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭದ ಒಂದು ಭಾಗವಾಗಿದ್ದು, ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರುಗಳ ಪ್ರತಿ ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ಷೇರಿಗೆ ಹಂಚಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಮೂಲಭೂತ ಸೂಚಕವಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು EPS ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸ್ಥಿರ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು ನೋಡಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಒಂದು ಕಂಪನಿಯು "ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಮೀರಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಂಡಿದೆಯೇ" ಎಂದು ಮಾತನಾಡುವುದನ್ನು ನೀವು ಕೇಳಿದಾಗ, ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅದರ EPS ಅಂಕಿಅಂಶವನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸುತ್ತಾರೆ.

2. ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆ (P/E) ಅನುಪಾತ

ಸೂತ್ರ: ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯ / ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆ (EPS)

P/E ಅನುಪಾತವು ಅತ್ಯಂತ ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುವ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರತಿ ಡಾಲರ್ ಗಳಿಕೆಗೆ ಎಷ್ಟು ಪಾವತಿಸಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದಾರೆಂದು ಹೇಳುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ P/E ಯು ಒಂದು ಷೇರು ಅತಿಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸಬಹುದು. ಕಡಿಮೆ P/E ಯು ಒಂದು ಷೇರು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ಕಂಪನಿಯು ಸವಾಲುಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸಬಹುದು.

ಜಾಗತಿಕ ಸಂದರ್ಭ: ಕಂಪನಿಯ P/E ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅದರ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಸರಾಸರಿ ಮತ್ತು ಅದರ ಉದ್ಯಮದ ಸಹವರ್ತಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಭಾರತದಂತಹ ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಟೆಕ್ ಕಂಪನಿಯು ಜರ್ಮನಿಯಲ್ಲಿನ ಸ್ಥಿರವಾದ ಯುಟಿಲಿಟಿ ಕಂಪನಿಗಿಂತ ಸ್ವಾಭಾವಿಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ P/E ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ಸಂದರ್ಭವೇ ಎಲ್ಲವೂ.

3. ಬೆಲೆ-ಪುಸ್ತಕ (P/B) ಅನುಪಾತ

ಸೂತ್ರ: ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯ / ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯ

P/B ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣವನ್ನು ಅದರ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ (ಅದರ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೌಲ್ಯ ಮೈನಸ್ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು, ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ) ಹೋಲಿಸುತ್ತದೆ. 1.0 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುವ P/B ಅನುಪಾತವು ಷೇರು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸಬಹುದು. ಈ ಅನುಪಾತವು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು, ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಕೈಗಾರಿಕಾ ತಯಾರಕರಂತಹ ಗಮನಾರ್ಹ ಸ್ಪಷ್ಟ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.

4. ಸಾಲ-ಇಕ್ವಿಟಿ (D/E) ಅನುಪಾತ

ಸೂತ್ರ: ಒಟ್ಟು ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು / ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ

ಈ ಅನುಪಾತವು ಕಂಪನಿಯ ಹಣಕಾಸಿನ ಹತೋಟಿಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಇದು ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವ ಮೌಲ್ಯದ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಆಸ್ತಿಗಳಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಎಷ್ಟು ಸಾಲವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ D/E ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಕಂಪನಿಯು ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದರ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ. ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಮಟ್ಟಗಳು ಉದ್ಯಮದಿಂದ ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಬಹಳವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ. ಆಟೋಮೋಟಿವ್ ಅಥವಾ ದೂರಸಂಪರ್ಕದಂತಹ ಬಂಡವಾಳ-ತೀವ್ರ ಉದ್ಯಮಗಳು ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ D/E ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.

5. ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯ (ROE)

ಸೂತ್ರ: ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ / ಷೇರುದಾರರ ಇಕ್ವಿಟಿ

ROEಯು ಷೇರುದಾರರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಹಣದಿಂದ ಕಂಪನಿಯು ಎಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವ ಮೂಲಕ ನಿಗಮದ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರವಾದ ROE (ಉದಾ., 15% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು) ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುವ ಕಂಪನಿಯ ಮತ್ತು ಬಲವಾದ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಪ್ರಯೋಜನದ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ.

6. ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿ

ಸೂತ್ರ: ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಲಾಭಾಂಶ / ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಬೆಲೆ

ಆದಾಯ-ಕೇಂದ್ರಿತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಇದು ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಆಗಿದೆ. ಇದು ಕಂಪನಿಯು ಪ್ರತಿ ವರ್ಷ ತನ್ನ ಷೇರು ಬೆಲೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಎಷ್ಟು ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ನೆಸ್ಲೆ ಅಥವಾ ಪ್ರಾಕ್ಟರ್ & ಗ್ಯಾಂಬಲ್‌ನಂತಹ ಸ್ಥಿರ, ಸ್ಥಾಪಿತ ಕಂಪನಿಯು ತನ್ನ ಎಲ್ಲಾ ಲಾಭವನ್ನು ವ್ಯವಹಾರಕ್ಕೆ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಹೆಚ್ಚಿನ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸ್ಟಾರ್ಟ್‌ಅಪ್‌ಗಿಂತ ಸ್ಥಿರವಾದ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ನೀಡುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚು.

ಸಂಖ್ಯೆಗಳ ಆಚೆಗೆ: ಗುಣಾತ್ಮಕ ಮೂಲಭೂತ ಅಂಶಗಳ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆ

ಸಂಖ್ಯೆಗಳು ಕಥೆಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಹೇಳುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಅಲ್ಲ. ನಿಜವಾದ ಸಮಗ್ರ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಗುಣಾತ್ಮಕ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಸಹ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು - ಕಂಪನಿಯ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಯಶಸ್ಸನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಅಮೂರ್ತ ಅಂಶಗಳು.

1. ವ್ಯವಹಾರ ಮಾದರಿ ಮತ್ತು ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಪ್ರಯೋಜನ

ಕಂಪನಿಯು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಹಣವನ್ನು ಹೇಗೆ ಗಳಿಸುತ್ತದೆ? ಅದರ ವ್ಯವಹಾರ ಮಾದರಿಯು ಸುಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆಯೇ? ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ, ಅದರ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಪ್ರಯೋಜನ, ಅಥವಾ "ಆರ್ಥಿಕ ಕಂದಕ" ಯಾವುದು? ಇದು ಒಂದು ಬಾಳಿಕೆ ಬರುವ ಅಂಚು, ಅದು ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಸ್ಪರ್ಧಿಗಳಿಂದ ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ, ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗಳು ಸೇರಿವೆ:

• ಬ್ರಾಂಡ್ ಶಕ್ತಿ: ಕೋಕಾ-ಕೋಲಾ ಅಥವಾ ಆಪಲ್‌ನ ಶಕ್ತಿಯುತ ಬ್ರಾಂಡ್ ಮನ್ನಣೆಯು ಅವರಿಗೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.
• ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್ ಪರಿಣಾಮಗಳು: ಮೆಟಾ (ಫೇಸ್‌ಬುಕ್) ಅಥವಾ ಅಲಿಬಾಬಾದಂತಹ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಜನರು ಬಳಸಿದಂತೆ ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗುತ್ತವೆ, ಇದು ಸ್ಪರ್ಧಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ತಡೆಗೋಡೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ.
• ಬದಲಾಯಿಸುವ ವೆಚ್ಚಗಳು: ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ SAP ಅಥವಾ ಒರಾಕಲ್‌ನಂತಹ ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಒಂದು ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಂದ ಇನ್ನೊಬ್ಬರಿಗೆ ಬದಲಾಯಿಸುವುದು ಕಷ್ಟಕರ ಅಥವಾ ದುಬಾರಿಯಾಗಬಹುದು.
• ವೆಚ್ಚದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು: IKEA ಅಥವಾ BHP ಗ್ರೂಪ್‌ನಂತಹ ಪ್ರಮುಖ ಗಣಿಗಾರಿಕೆ ನಿಗಮದಂತಹ ಕೆಲವು ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಪ್ರತಿಸ್ಪರ್ಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ಸರಕುಗಳನ್ನು ಅಥವಾ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಬಹುದು.

2. ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಗುಣಮಟ್ಟ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಆಡಳಿತ

ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಯು ಅದನ್ನು ನಡೆಸುವ ಜನರಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡದ ದಾಖಲೆ, ಅನುಭವ ಮತ್ತು ದೃಷ್ಟಿಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ. ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಅವರ ಬಳಿ ಸ್ಪಷ್ಟ ತಂತ್ರವಿದೆಯೇ? ಅವರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳು ಷೇರುದಾರರೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತವೆಯೇ? ಬಲವಾದ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಆಡಳಿತ - ಕಂಪನಿಯನ್ನು ನಿರ್ದೇಶಿಸುವ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ನಿಯಮಗಳು, ಅಭ್ಯಾಸಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳ ವ್ಯವಸ್ಥೆ - ಕಂಪನಿಯು ಎಲ್ಲೇ ಪ್ರಧಾನ ಕಚೇರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೂ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ.

3. ಉದ್ಯಮ ಮತ್ತು ಸ್ಥೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸರ

ಯಾವುದೇ ಕಂಪನಿ ನಿರ್ವಾತದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅದು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಉದ್ಯಮವನ್ನು ನೀವು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಬೇಕು. ಉದ್ಯಮವು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಕುಗ್ಗುತ್ತಿದೆಯೇ? ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಯಾವುವು? ಇದಲ್ಲದೆ, ವಿಶಾಲವಾದ ಸ್ಥೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ. ಜಾಗತಿಕ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು, ಹಣದುಬ್ಬರ, ವ್ಯಾಪಾರ ನೀತಿಗಳು ಅಥವಾ ತಾಂತ್ರಿಕ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಕಂಪನಿಯ ಭವಿಷ್ಯದ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು?

ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಒಟ್ಟಿಗೆ ಸೇರಿಸುವುದು: ಒಂದು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಚೌಕಟ್ಟು

ಗೊಂದಲಕ್ಕೊಳಗಾಗಿದ್ದೀರಾ? ನೀವು ಕಲಿತದ್ದನ್ನು ಅನ್ವಯಿಸಲು ಇಲ್ಲಿ ಸರಳೀಕೃತ, ಹಂತ-ಹಂತದ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಇದೆ.

1. ಕಲ್ಪನೆಗಳಿಗಾಗಿ ಸ್ಕ್ರೀನ್ ಮಾಡಿ: ನಿಮ್ಮ ಆಸಕ್ತಿಗಳು, ನೀವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡಿರುವ ಉದ್ಯಮಗಳು ಅಥವಾ ವಿಶಾಲವಾದ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಸ್ಕ್ರೀನ್‌ಗಳ (ಉದಾ., ಸ್ಥಿರವಾದ ಲಾಭಾಂಶ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು) ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ.
2. ಡೇಟಾವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಿ: ಕಂಪನಿಯ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನ "ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂಬಂಧಗಳು" ವಿಭಾಗಕ್ಕೆ ಭೇಟಿ ನೀಡಿ. ಅಲ್ಲಿ ನೀವು ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ವಾರ್ಷಿಕ ಮತ್ತು ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ವರದಿಗಳನ್ನು ಕಾಣಬಹುದು. ಯಾಹೂ ಫೈನಾನ್ಸ್, ರಾಯಿಟರ್ಸ್ ಮತ್ತು ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್‌ನಂತಹ ಜಾಗತಿಕ ಹಣಕಾಸು ಪೋರ್ಟಲ್‌ಗಳು ಸಹ ಈ ಡೇಟಾವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ.
3. ಮೂರು ಪ್ರಮುಖ ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಿ: ಕಳೆದ 3-5 ವರ್ಷಗಳ ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ. ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ನೋಡಿ. ಆದಾಯ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆಯೇ? ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿದೆಯೇ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿದೆಯೇ? ಕಂಪನಿಯು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಂದ ಬಲವಾದ ನಗದನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ? ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಬಲವಾಗಿದೆಯೇ?
4. ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಿ ಮತ್ತು ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಿ: ಪ್ರಮುಖ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು (P/E, D/E, ROE, ಇತ್ಯಾದಿ) ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ. ಮುಖ್ಯವಾಗಿ, ಅವುಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ನೋಡಬೇಡಿ. ಅವುಗಳನ್ನು ಕಂಪನಿಯ ಸ್ವಂತ ಇತಿಹಾಸಕ್ಕೆ ಮತ್ತು ಅದೇ ಉದ್ಯಮ ಮತ್ತು ಪ್ರದೇಶದಲ್ಲಿನ ಅದರ ಮುಖ್ಯ ಪ್ರತಿಸ್ಪರ್ಧಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಿ.
5. ಗುಣಾತ್ಮಕವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಿ: ವಾರ್ಷಿಕ ವರದಿಯನ್ನು (ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಸಿಇಒ ಅವರ ಪತ್ರ) ಓದಿ, ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡದ ಬಗ್ಗೆ ಸಂಶೋಧನೆ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ.
6. ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಬಂಧವನ್ನು ರೂಪಿಸಿ: ನಿಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಸಂಶೋಧನೆಯನ್ನು ಸರಳ, ಸ್ಪಷ್ಟ ನಿರೂಪಣೆಯಲ್ಲಿ ಸಂಶ್ಲೇಷಿಸಿ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ: "ಕಂಪನಿ X ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದು ನಾನು ನಂಬುತ್ತೇನೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅದು ಬಲವಾದ ಬ್ರಾಂಡ್, ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ROE, ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದಾದ ಸಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಅದರ 5-ವರ್ಷದ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ P/E ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿದೆ, ಇದು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ."

ತೀರ್ಮಾನ: ನಿಮ್ಮ ಆಜೀವ ಹೂಡಿಕೆ ಯಶಸ್ಸಿಗೆ ಅಡಿಪಾಯ

ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮೂಲಭೂತ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಶೀಘ್ರವಾಗಿ ಶ್ರೀಮಂತರಾಗಲು ಶಾರ್ಟ್‌ಕಟ್ ಅಲ್ಲ. ಇದು ತರ್ಕಬದ್ಧ, ಪುರಾವೆ-ಆಧಾರಿತ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ನಿಮಗೆ ಅಧಿಕಾರ ನೀಡುವ ಒಂದು ಶಿಸ್ತು ಮತ್ತು ಕೌಶಲ್ಯ ಸಮೂಹವಾಗಿದೆ. ಹಣಕಾಸು ಹೇಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಓದಲು, ಪ್ರಮುಖ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಅರ್ಥೈಸಲು ಮತ್ತು ಗುಣಾತ್ಮಕ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಕಲಿಯುವ ಮೂಲಕ, ನೀವು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಊಹಾಪೋಹಗಾರರಿಂದ ವ್ಯವಹಾರಗಳ ಸಕ್ರಿಯ, ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಮಾಲೀಕರಾಗುತ್ತೀರಿ.

ಈ ಜ್ಞಾನವು ಸಾರ್ವತ್ರಿಕವಾಗಿದೆ. ಮೌಲ್ಯ, ಲಾಭ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಆರೋಗ್ಯದ ತತ್ವಗಳು ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿಯಲ್ಲಿನ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಸಂಸ್ಥೆಗೆ, ಲಂಡನ್‌ನಲ್ಲಿನ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗೆ, ಜಪಾನ್‌ನಲ್ಲಿನ ಕಾರು ತಯಾರಕರಿಗೆ ಮತ್ತು ಆಸ್ಟ್ರೇಲಿಯಾದಲ್ಲಿನ ಗಣಿಗಾರಿಕೆ ಕಂಪನಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ಮೂಲಭೂತ ಅಂಶಗಳಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ಆಧರಿಸುವ ಮೂಲಕ, ನೀವು ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹಣಕಾಸಿನ ಯಶಸ್ಸಿಗೆ ಒಂದು ದೃಢವಾದ ಅಡಿಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುತ್ತೀರಿ.