Višelančani DeFi: Premošćivanje jaza između blockchaina

Decentralizirane financije (DeFi) revolucionizirale su tradicionalne financije nudeći financijske usluge bez dozvola, transparentne i automatizirane. Međutim, rani DeFi krajolik bio je fragmentiran, s većinom aktivnosti koncentriranom na nekoliko dominantnih blockchaina poput Ethereuma. Ova izolacija ograničava potencijal DeFi-ja i stvara neučinkovitosti. Višelančani DeFi pojavljuje se kao rješenje, s ciljem povezivanja različitih blockchain mreža i otključavanja povezanijeg i učinkovitijeg financijskog ekosustava.

Što je višelančani DeFi?

Višelančani DeFi odnosi se na mogućnost korištenja protokola decentraliziranih financija i neometanog premještanja imovine preko različitih blockchain mreža. Omogućuje korisnicima interakciju s DeFi aplikacijama na različitim lancima bez ograničenja na jedan ekosustav. To uključuje prijenos tokena, pristup platformama za posuđivanje, sudjelovanje u decentraliziranim mjenjačnicama (DEX) i sudjelovanje u prilikama za yield farming na više blockchaina.

Zamislite, na primjer, korisnika koji drži Bitcoin na Bitcoin blockchainu i želi sudjelovati u yield farming programu na Ethereumu. Bez višelančane funkcionalnosti, to bi bilo nemoguće ili bi zahtijevalo centraliziranog posrednika. Višelančani DeFi omogućuje ovom korisniku da omota svoj Bitcoin kao token na Ethereumu i zatim ga koristi unutar Ethereum DeFi ekosustava.

Zašto je višelančani DeFi važan?

Važnost višelančanog DeFi-ja proizlazi iz nekoliko ključnih čimbenika:

• Oslobađanje likvidnosti: Povezivanjem izoliranih blockchain mreža, višelančani DeFi agregira likvidnost, olakšavajući korisnicima pristup širem rasponu imovine i prilika. Ova povećana likvidnost može dovesti do učinkovitijih tržišta i boljih cijena.
• Proširenje dosega DeFi-ja: Višelančana funkcionalnost omogućuje korisnicima iz različitih blockchain ekosustava da sudjeluju u DeFi-ju, šireći njegovu korisničku bazu i ukupno usvajanje. To može dovesti do mrežnih učinaka, čineći DeFi robusnijim i vrjednijim.
• Optimiziranje iskorištenosti imovine: Korisnici mogu rasporediti svoju imovinu na različite blockchaine kako bi iskoristili najbolje dostupne prilike, poput viših prinosa od yield farminga, nižih transakcijskih naknada ili pristupa jedinstvenim DeFi protokolima.
• Poticanje inovacija: Višelančani DeFi potiče inovacije omogućujući programerima da stvaraju aplikacije koje koriste snage više blockchaina. To može dovesti do stvaranja novih i uzbudljivih DeFi proizvoda i usluga.
• Izbjegavanje zagušenja i visokih naknada: Premještanjem aktivnosti na manje zagušene ili jeftinije blockchaine, višelančani DeFi pomaže ublažiti probleme mrežnog zagušenja i visokih naknada za plin, koji su česti na popularnim lancima poput Ethereuma.

Kako funkcionira višelančani DeFi?

Višelančani DeFi omogućen je različitim tehnologijama i mehanizmima koji olakšavaju prijenos imovine i podataka između različitih blockchaina. Neki od najčešćih pristupa uključuju:

1. Mostovi (Bridges)

Mostovi su najraširenija metoda za prijenos imovine između blockchaina. Obično funkcioniraju tako da zaključaju tokene na jednom lancu i kreiraju (mintaju) ekvivalentne omotane tokene na drugom lancu. Ti omotani tokeni predstavljaju izvornu imovinu i mogu se koristiti unutar DeFi ekosustava odredišnog lanca.

Primjer: Pretpostavimo da želite premjestiti USDT s Ethereuma na Binance Smart Chain (BSC). Koristili biste most koji zaključava vaš USDT na Ethereumu, a zatim kreira ekvivalentnu količinu omotanog USDT-a (npr. BEP-20 USDT) na BSC-u. Tada možete koristiti omotani USDT na BSC-u za sudjelovanje u DeFi aktivnostima.

Postoje različite vrste mostova, a svaka ima svoje kompromise u pogledu sigurnosti, brzine i troškova:

• Centralizirani mostovi: Ovi se mostovi oslanjaju na pouzdanog posrednika za upravljanje prijenosom imovine. Često su brži i jeftiniji, ali predstavljaju veći sigurnosni rizik zbog centralizirane prirode.
• Decentralizirani mostovi: Ovi mostovi koriste pametne ugovore i decentralizirane validatore za osiguravanje prijenosa imovine. Sigurniji su, ali mogu biti sporiji i skuplji. Primjeri uključuju mostove koji koriste LayerZero, Wormhole ili Chainlink CCIP.
• Atomske zamjene (Atomic Swaps): Ovo su peer-to-peer razmjene imovine preko različitih blockchaina koje ne zahtijevaju pouzdanog posrednika. Oslanjaju se na kriptografske tehnike kako bi osigurale da je razmjena atomska, što znači da ili obje strane primaju svoju imovinu ili nijedna.

2. Omotani tokeni (Wrapped Tokens)

Omotani tokeni su digitalni prikazi imovine s jednog blockchaina na drugom blockchainu. Stvaraju se zaključavanjem izvorne imovine u pametnom ugovoru i kreiranjem odgovarajućeg tokena na odredišnom lancu. Omotani tokeni omogućuju korisnicima pristup imovini s različitih blockchaina unutar jednog DeFi ekosustava.

Primjer: Omotani Bitcoin (wBTC) popularan je primjer omotanog tokena. Omogućuje korisnicima korištenje Bitcoina na Ethereum blockchainu za DeFi aktivnosti. Vrijednost wBTC-a je pokrivena 1:1 Bitcoinom koji se čuva kod skrbnika, osiguravajući da je njegova vrijednost vezana za Bitcoin.

3. Protokoli za interoperabilnost

Protokoli za interoperabilnost dizajnirani su za olakšavanje komunikacije i prijenosa podataka između različitih blockchaina. Omogućuju pametnim ugovorima na jednom lancu da komuniciraju s pametnim ugovorima na drugom lancu, otvarajući mogućnosti za složene višelančane aplikacije.

Primjer: Polkadot i Cosmos primjeri su protokola za interoperabilnost. Pružaju okvir za izgradnju međusobno povezanih blockchaina koji mogu međusobno komunicirati i razmjenjivati podatke.

4. Bočni lanci (Sidechains)

Bočni lanci su neovisni lanci koji su povezani s glavnim blockchainom (npr. Ethereumom). Omogućuju prijenos imovine s glavnog lanca na bočni lanac i natrag. Bočni lanci mogu ponuditi brže transakcije i niže naknade u usporedbi s glavnim lancem.

Primjer: Polygon (bivši Matic Network) je bočni lanac koji skalira Ethereum pružajući brže i jeftinije okruženje za DeFi aplikacije. Korisnici mogu prenijeti imovinu s Ethereuma na Polygon i koristiti je unutar Polygon DeFi ekosustava.

Prednosti višelančanog DeFi-ja

Višelančani DeFi nudi brojne prednosti za korisnike, programere i cijeli DeFi ekosustav:

• Povećana kapitalna učinkovitost: Korisnici mogu rasporediti svoju imovinu na više blockchaina kako bi maksimizirali povrate i optimizirali alokaciju svog portfelja.
• Veća fleksibilnost i izbor: Višelančani DeFi daje korisnicima više fleksibilnosti i izbora u pogledu toga koje DeFi protokole i platforme žele koristiti.
• Smanjeno zagušenje mreže: Raspodjelom aktivnosti na više blockchaina, višelančani DeFi pomaže ublažiti zagušenje mreže na pojedinačnim lancima.
• Niže transakcijske naknade: Korisnici mogu iskoristiti niže transakcijske naknade na manje zagušenim ili učinkovitijim blockchainima.
• Pristup novim tržištima i prilikama: Višelančani DeFi otvara pristup novim tržištima i prilikama koje su prethodno bile nedostupne korisnicima na jednom blockchainu.
• Poboljšane inovacije: Omogućavajući programerima da grade aplikacije koje koriste snage više blockchaina, višelančani DeFi potiče inovacije i ubrzava razvoj novih DeFi proizvoda i usluga.

Rizici i izazovi višelančanog DeFi-ja

Iako višelančani DeFi nudi značajne prednosti, također dolazi s vlastitim skupom rizika i izazova:

• Sigurnosni rizici: Mostovi i druge višelančane tehnologije ranjivi su na sigurnosne proboje, poput eksploatacija pametnih ugovora i hakiranja. Uspješan napad na most može rezultirati gubitkom značajne količine sredstava. Godine 2022. Ronin most je hakiran za više od 600 milijuna dolara.
• Složenost: Višelančani DeFi može biti složen za korištenje, posebno za početnike. Navigacija kroz više blockchaina, upravljanje različitim novčanicima i razumijevanje nijansi različitih tehnologija mostova može biti zastrašujuće.
• Fragmentacija likvidnosti: Iako višelančani DeFi ima za cilj agregirati likvidnost, također može dovesti do fragmentacije likvidnosti ako je likvidnost previše raspršena na više lanaca.
• Regulatorna nesigurnost: Regulatorni okvir za višelančani DeFi još se razvija, a postoji rizik da bi nove regulacije mogle utjecati na zakonitost ili održivost određenih višelančanih protokola. Različite zemlje poput Sjedinjenih Država, Singapura i EU-a još uvijek se bore s načinom reguliranja DeFi-ja.
• Rizici pametnih ugovora: Kao i kod svih DeFi aplikacija, ranjivosti pametnih ugovora predstavljaju rizik. Revizije i rigorozno testiranje su ključni, ali eksploatacije se i dalje mogu dogoditi.
• Orakuli: Mnogi višelančani protokoli oslanjaju se na orakule za pružanje točnih podataka o cijenama i drugim informacijama. Manipulacija orakulima može dovesti do netočnih procjena vrijednosti imovine i potencijalno uzrokovati značajne gubitke.

Primjeri višelančanih DeFi protokola i projekata

Nekoliko protokola i projekata aktivno radi na izgradnji i širenju višelančanog DeFi ekosustava:

• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): Siguran i pouzdan protokol za razmjenu poruka za prijenos podataka i tokena preko različitih blockchaina. Chainlink CCIP dizajniran je da bude izuzetno siguran i skalabilan, što ga čini pogodnim za ključne višelančane aplikacije.
• LayerZero: Omnichain protokol za interoperabilnost koji omogućuje pametnim ugovorima na različitim blockchainima da izravno komuniciraju jedni s drugima. LayerZero je dizajniran da bude vrlo učinkovit i isplativ.
• Wormhole: Generički protokol za prosljeđivanje poruka koji se povezuje s više blockchaina. Wormhole omogućuje programerima da grade višelančane aplikacije koje mogu pristupiti podacima i imovini s bilo kojeg povezanog lanca.
• Synapse: Višelančani most koji korisnicima omogućuje brz i jednostavan prijenos imovine između različitih blockchaina. Synapse je dizajniran da bude izuzetno siguran i jednostavan za korištenje.
• Thorchain: Decentralizirani višelančani protokol za likvidnost koji korisnicima omogućuje zamjenu imovine između različitih blockchaina bez potrebe za omotanim tokenima. Thorchain koristi jedinstveni mehanizam nazvan kontinuirani bazeni likvidnosti (CLP) za olakšavanje višelančanih zamjena.
• Anyswap (Multichain): Decentralizirani višelančani usmjerivački protokol koji omogućuje zamjene i prijenose preko različitih EVM i ne-EVM lanaca.
• RenVM: Mreža čvorova bez dozvola i decentralizirana koja olakšava prijenos imovine između različitih blockchaina. RenVM se fokusira na privatnost i sigurnost.

Budućnost višelančanog DeFi-ja

Višelančani DeFi je još uvijek u ranoj fazi, ali ima potencijal transformirati DeFi krajolik. Kako tehnologija sazrijeva i postaje sigurnija i jednostavnija za korištenje, možemo očekivati ​​povećano usvajanje višelančanih DeFi protokola i aplikacija.

Budućnost višelančanog DeFi-ja vjerojatno će uključivati:

• Sigurniji i učinkovitiji mostovi: Kontinuirano istraživanje i razvoj dovest će do stvaranja sigurnijih i učinkovitijih tehnologija mostova koje minimiziraju rizik od hakiranja i smanjuju transakcijske troškove.
• Povećana interoperabilnost: Protokoli za interoperabilnost postat će sofisticiraniji, omogućujući besprijekornu komunikaciju i prijenos podataka između različitih blockchaina.
• Višelančana kompozabilnost: Programeri će moći graditi složene višelančane aplikacije koje koriste snage više blockchaina, stvarajući nove i inovativne DeFi proizvode i usluge.
• Poboljšano korisničko iskustvo: Višelančani DeFi postat će jednostavniji za korištenje, olakšavajući početnicima sudjelovanje u ekosustavu.
• Regulatorna jasnoća: Povećana regulatorna jasnoća pružit će stabilnije i predvidljivije okruženje za višelančane DeFi projekte.

Zaključak

Višelančani DeFi ključan je razvoj u evoluciji decentraliziranih financija. Povezivanjem različitih blockchain mreža, otključava likvidnost, proširuje doseg DeFi-ja, optimizira iskorištenost imovine i potiče inovacije. Iako rizici i izazovi ostaju, stalni tehnološki napredak i sve veća regulatorna jasnoća ukazuju na budućnost u kojoj višelančani DeFi igra središnju ulogu u povezanijem i učinkovitijem globalnom financijskom sustavu. Kako tehnologija sazrijeva, njezin potencijal da preoblikuje financije i osnaži korisnike diljem različitih blockchain ekosustava postaje sve očitiji. Informiranje o najnovijim razvojima u višelančanom DeFi-ju ključno je za svakoga tko želi navigirati promjenjivim krajolikom decentraliziranih financija.