DeFi חוצה-שרשראות: גישור על הפער בין בלוקצ'יינים

פיננסים מבוזרים (DeFi) חוללו מהפכה בנוף הפיננסי, והציעו פתרונות חדשניים כגון הלוואות, שאילות, מסחר וחקלאות תשואה (yield farming), כל זאת ללא צורך במתווכים מסורתיים. עם זאת, הרוב המכריע של יישומי DeFi פועלים בתוך מערכות אקולוגיות מבודדות של בלוקצ'יין. פיצול זה מגביל את הנזילות, מצמצם את בחירות המשתמשים, ומעכב את הצמיחה הכוללת של מרחב ה-DeFi. DeFi חוצה-שרשראות מופיע כפתרון, המאפשר העברה חלקה של נכסים ונתונים בין בלוקצ'יינים שונים, ופותח אפשרויות חדשות למשתמשים ולמפתחים כאחד.

מהו DeFi חוצה-שרשראות?

DeFi חוצה-שרשראות מתייחס לשימוש בפרוטוקולים ויישומים של DeFi על פני רשתות בלוקצ'יין מרובות. הוא מאפשר את האינטראקציה של נכסים, נתונים וחוזים חכמים בין שרשראות שהיו מבודדות בעבר, ויוצר מערכת אקולוגית של DeFi מקושרת ויעילה יותר. במהותו, הוא מפרק את המחסומים בין בלוקצ'יינים שונים, ומאפשר למשתמשים לגשת למגוון רחב יותר של הזדמנויות ולנהל את נכסיהם ביעילות רבה יותר.

מדוע DeFi חוצה-שרשראות חשוב?

המשמעות של DeFi חוצה-שרשראות נובעת ממספר גורמים מרכזיים:

• נזילות משופרת: על ידי חיבור בין בלוקצ'יינים שונים, DeFi חוצה-שרשראות מאגד נזילות ממקורות מגוונים, מה שמוביל לשיפור בהיקפי המסחר, הקטנת החלקה (slippage) וגילוי מחירים יעיל יותר.
• הרחבת אפשרויות הבחירה למשתמש: משתמשים מקבלים גישה למגוון רחב יותר של פרוטוקולים ויישומים של DeFi, ללא קשר לבלוקצ'יין הבסיסי. זה מאפשר להם לגוון את תיקי ההשקעות שלהם, לחקור אסטרטגיות השקעה חדשות ולמטב את התשואות שלהם.
• יעילות משופרת: פתרונות חוצי-שרשראות מייעלים את תהליך העברת הנכסים והנתונים בין בלוקצ'יינים, ומקצרים את זמני העסקאות והעלויות בהשוואה לשיטות מסורתיות כמו בורסות ריכוזיות.
• חדשנות ושיתוף פעולה: תפעוליות בין-שרשרתית מטפחת חדשנות בכך שהיא מאפשרת למפתחים לבנות יישומים המנצלים את החוזקות הייחודיות של בלוקצ'יינים שונים. סביבה שיתופית זו מעודדת יצירת פתרונות DeFi מתוחכמים וידידותיים יותר למשתמש.
• הפחתת עומסים: על ידי העברת פעילויות לשרשראות פחות עמוסות, DeFi חוצה-שרשראות יכול להקל על עומסי רשת בבלוקצ'יינים פופולריים כמו אתריום, מה שמוביל לעמלות עסקה נמוכות יותר וזמני עיבוד מהירים יותר. לדוגמה, משתמשים יכולים להעביר נכסים לפתרונות סקיילביליות משכבה 2 (layer-2) הבנויים על גבי אתריום, כגון פוליגון או ארביטרום, כדי ליהנות מעמלות נמוכות יותר וזמני עסקה מהירים יותר.

כיצד פועל DeFi חוצה-שרשראות?

פונקציונליות חוצת-שרשראות מושגת באמצעות מנגנונים שונים, כשהנפוצים שבהם הם:

גשרי בלוקצ'יין

גשרי בלוקצ'יין הם הפתרון הנפוץ ביותר לאפשר אינטראקציות חוצות-שרשראות. הם פועלים כצינורות, המאפשרים העברת נכסים ונתונים בין בלוקצ'יינים שונים. ישנם מספר סוגים של גשרים, כל אחד עם פשרות משלו במונחים של אבטחה, מהירות וביזור:

• גשרים ריכוזיים: גשרים אלו מסתמכים על ישות מרכזית למשמורת נכסים ואימות עסקאות. בעוד שהם מציעים מהירויות העברה גבוהות ועמלות נמוכות יחסית, הם פגיעים לנקודות כשל בודדות ולצנזורה.
• גשרים מהימנים (Trusted Bridges): גשרים מהימנים מסתמכים על קבוצת מאמתים או נאמנים (custodians) כדי לאבטח את הגשר ולעבד עסקאות. גישה זו מציעה אבטחה משופרת בהשוואה לגשרים ריכוזיים אך עדיין דורשת אמון בקבוצת המאמתים.
• החלפות אטומיות (Atomic Swaps): החלפות אטומיות מאפשרות החלפת נכסים עמית לעמית (peer-to-peer) בין בלוקצ'יינים שונים ללא צורך במתווכים. הן משתמשות במנעולים קריפטוגרפיים מבוססי גיבוב (hash locks) ומנעולי זמן (timelocks) כדי להבטיח ששני הצדדים ימלאו את התחייבויותיהם או שהעסקה תבוטל אוטומטית.
• HTLCs (Hashed TimeLock Contracts): חוזי HTLC הם סוג ספציפי של טכנולוגיית החלפה אטומית. הם משמשים לעתים קרובות כרכיב בפתרונות חוצי-שרשראות אחרים.
• ממסרי לקוח קל (Light Client Relays): ממסרי לקוח קל כוללים הרצת גרסאות קלות משקל של הלקוח של שרשרת המקור על שרשרת היעד, ולהיפך. זה מאפשר לגשר לאמת באופן עצמאי את תוקף העסקאות בשרשרת המקור, מה שמשפר את האבטחה אך עלול להגדיל את המורכבות והשהיה.
• גשרים אופטימיים (Optimistic Bridges): גשרים אופטימיים מניחים שהעסקאות תקפות אלא אם כן הן מאותגרות בתוך מסגרת זמן מסוימת. זה מאפשר מהירויות העברה גבוהות יותר אך מסתמך על מנגנון יישוב סכסוכים לטיפול בעסקאות הונאה.

דוגמה: דמיינו שאתם רוצים להעביר ETH מבלוקצ'יין אתריום ל-Binance Smart Chain (BSC) כדי להשתתף בחוות תשואה (yield farm) של PancakeSwap. תוכלו להשתמש בגשר כמו Multichain או Binance Bridge. הייתם נועלים את ה-ETH שלכם בחוזה חכם בצד של אתריום, והגשר היה מנפיק (mints) כמות מתאימה של ETH עטוף (למשל, ETH on BSC) בצד של BSC. לאחר מכן תוכלו להשתמש ב-ETH העטוף כדי להשתתף ב-PancakeSwap.

טוקנים עטופים

טוקנים עטופים הם ייצוגים של נכסים מבלוקצ'יין אחד על גבי בלוקצ'יין אחר. הם נוצרים על ידי נעילת הנכס המקורי בחוזה חכם בשרשרת המקור והנפקת טוקן מתאים בשרשרת היעד. טוקנים עטופים מאפשרים למשתמשים לנצל נכסים מבלוקצ'יינים שונים בתוך מערכת אקולוגית אחת.

דוגמה: ביטקוין עטוף (WBTC) הוא טוקן ERC-20 המייצג ביטקוין על בלוקצ'יין אתריום. WBTC מאפשר למחזיקי ביטקוין להשתתף במערכת ה-DeFi של אתריום, כגון פלטפורמות הלוואות ובורסות מבוזרות. הביטקוין המקורי מוחזק במשמורת על ידי נאמן, וכל טוקן WBTC מגובה 1:1 בביטקוין.

פרוטוקולי העברת הודעות חוצי-שרשראות

פרוטוקולים אלה מאפשרים העברת נתונים שרירותיים בין בלוקצ'יינים. זה מאפשר אינטראקציות חוצות-שרשראות מורכבות יותר מאשר רק העברת נכסים. יישומים יכולים להשתמש בהעברת הודעות חוצת-שרשראות כדי להפעיל אירועים בשרשרתות אחרות, לבצע פונקציות של חוזים חכמים, ולתאם תהליכי עבודה מורכבים.

דוגמה: פרוטוקול התפעוליות הבין-שרשרתית של Chainlink (CCIP) שואף לספק דרך מאובטחת ואמינה לתקשורת בין חוזים חכמים על פני בלוקצ'יינים שונים. ניתן להשתמש בזה, לדוגמה, לבניית יישום הצבעה מבוזר שבו ההצבעות נרשמות בשרשרת אחת ונספרות באחרת.

היתרונות של DeFi חוצה-שרשראות

אימוץ DeFi חוצה-שרשראות מביא יתרונות רבים למערכת ה-DeFi ולמשתמשיה:

• יעילות הון מוגברת: DeFi חוצה-שרשראות משחרר הון הכלוא במערכות אקולוגיות מבודדות של בלוקצ'יין, ומאפשר ניצול יעיל יותר של נכסים.
• גיוון הזדמנויות השקעה: משתמשים מקבלים גישה למגוון רחב יותר של פרוטוקולי DeFi והזדמנויות השקעה על פני בלוקצ'יינים שונים, מה שמאפשר להם לגוון את תיקי ההשקעות שלהם ולמטב את התשואות שלהם.
• עלויות עסקה מופחתות וזמני עסקה מהירים יותר: על ידי שימוש בבלוקצ'יינים פחות עמוסים, פתרונות חוצי-שרשראות יכולים להפחית את עלויות העסקה ולהאיץ את זמני העסקה בהשוואה לפעולה בלעדית בשרשרתות עתירות תנועה כמו אתריום.
• גמישות ושליטה גדולות יותר: למשתמשים יש יותר שליטה על נכסיהם והם יכולים להעביר אותם בצורה חלקה בין בלוקצ'יינים שונים בהתבסס על צרכיהם והעדפותיהם הספציפיות.
• קומפוזיביליות משופרת: תפעוליות בין-שרשרתית מאפשרת יצירת יישומי DeFi מורכבים וחדשניים יותר על ידי שילוב הפונקציונליות של בלוקצ'יינים שונים.
• גישה לשווקי נישה: חלק מהבלוקצ'יינים מתמחים בתחומים ספציפיים, כמו פרטיות או גיימינג. DeFi חוצה-שרשראות מאפשר למשתמשים לגשת לשווקי נישה אלה מבלי צורך להעביר את כל נכסיהם. לדוגמה, Secret Network מתמקדת בחוזים חכמים השומרים על פרטיות, בעוד Enjin מתמקדת ב-NFTs ובגיימינג.

סיכונים ואתגרים של DeFi חוצה-שרשראות

למרות יתרונותיו הפוטנציאליים, DeFi חוצה-שרשראות מציב גם מספר סיכונים ואתגרים:

• פגיעויות אבטחה: גשרי בלוקצ'יין הם מורכבים ולעתים קרובות כוללים מספר חוזים חכמים, מה שהופך אותם למטרות פוטנציאליות להאקרים. פרצות בגשרים חוצי-שרשראות הביאו בעבר להפסדים משמעותיים של כספים.
• סיכוני חוזים חכמים: כמו בכל יישום DeFi, פרוטוקולים חוצי-שרשראות רגישים לבאגים ופגיעויות בחוזים החכמים.
• סיכוני ריכוזיות: חלק מהפתרונות חוצי-שרשראות מסתמכים על ישויות ריכוזיות או מהימנות, מה שיכול להכניס נקודות כשל בודדות וצנזורה.
• אי-ודאות רגולטורית: הנוף הרגולטורי עבור DeFi עדיין מתפתח, ו-DeFi חוצה-שרשראות עשוי לעמוד בפני בדיקה רגולטורית נוספת בשל אופיו המורכב והפוטנציאל לעסקאות חוצות גבולות.
• מגבלות סקיילביליות: חלק מהפתרונות חוצי-שרשראות עלולים להתמודד עם מגבלות סקיילביליות, במיוחד כאשר מתמודדים עם היקפים גדולים של עסקאות.
• מורכבות וחווית משתמש: ניווט בנוף ה-DeFi חוצה-השרשראות יכול להיות מורכב עבור משתמשים, ודורש מהם להבין בלוקצ'יינים שונים, גשרים וטוקנים עטופים.

דוגמאות לפרויקטים של DeFi חוצה-שרשראות

מספר פרויקטים פועלים באופן פעיל לבנייה ושיפור של המערכת האקולוגית של DeFi חוצה-שרשראות:

• LayerZero: LayerZero הוא פרוטוקול תפעוליות המיועד להעברת הודעות קלות משקל בין שרשראות. הוא משתמש באורקלים וממסרים כדי לאמת עסקאות ולאפשר תקשורת חוצת-שרשראות.
• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): CCIP שואף לספק תקן מאובטח ואמין לתקשורת חוצת-שרשראות, המאפשר העברת נתונים וטוקנים בין בלוקצ'יינים שונים.
• Polkadot: Polkadot היא רשת מרובת שרשראות המאפשרת לבלוקצ'יינים שונים (parachains) להתחבר ולקיים אינטראקציה זה עם זה.
• Cosmos: Cosmos היא רשת מבוזרת של בלוקצ'יינים עצמאיים ומקבילים, שכל אחד מהם מופעל על ידי אלגוריתמי קונצנזוס BFT כמו Tendermint.
• Avalanche: Avalanche היא פלטפורמה להשקת יישומי DeFi עם מהירויות עסקה גבוהות ועמלות נמוכות. היא משתמשת במנגנון קונצנזוס ייחודי ותומכת ביצירת בלוקצ'יינים מותאמים אישית.
• Synapse Protocol: Synapse הוא פרוטוקול נזילות חוצה-שרשראות המאפשר למשתמשים לגשר נכסים בין בלוקצ'יינים שונים ולהרוויח תשואה על ידי אספקת נזילות.
• Multichain (formerly Anyswap): Multichain הוא פרוטוקול ניתוב חוצה-שרשראות התומך במגוון רחב של בלוקצ'יינים ונכסים.

העתיד של DeFi חוצה-שרשראות

DeFi חוצה-שרשראות עתיד למלא תפקיד מכריע בעתיד של הפיננסים המבוזרים. ככל שמרחב ה-DeFi ממשיך לצמוח ולהתבגר, תפעוליות בין-שרשרתית תהפוך לחשובה יותר ויותר לשחרור מלוא הפוטנציאל של טכנולוגיית הבלוקצ'יין. אנו יכולים לצפות לראות פיתוח ואימוץ נוספים של פתרונות חוצי-שרשראות, שיובילו למערכת אקולוגית של DeFi מקושרת, יעילה ונגישה יותר.

מגמות מרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן כוללות:

• אימוץ מוגבר של פתרונות סקיילביליות משכבה 2: פתרונות שכבה 2 הבנויים על גבי אתריום, כגון פוליגון וארביטרום, צוברים תאוצה כדרך להפחית את עמלות העסקה ולשפר את הסקיילביליות. גשרים חוצי-שרשראות ימלאו תפקיד מפתח באפשור העברות נכסים חלקות בין אתריום לרשתות שכבה 2 אלו.
• פיתוח גשרים מאובטחים ומבוזרים יותר: מחקר ופיתוח מתמשכים מתמקדים ביצירת טכנולוגיות גשר מאובטחות ומבוזרות יותר, כגון ממסרי לקוח קל וגשרים אופטימיים.
• שילוב של פונקציונליות חוצת-שרשראות בפרוטוקולי DeFi: פרוטוקולי DeFi משלבים יותר ויותר פונקציונליות חוצת-שרשראות כדי לאפשר למשתמשים לגשת לנכסים והזדמנויות על פני בלוקצ'יינים שונים ישירות מהפלטפורמות שלהם.
• סטנדרטיזציה של פרוטוקולים חוצי-שרשראות: מאמצי סטנדרטיזציה מתקיימים ליצירת תקנים משותפים לתקשורת והעברת נכסים בין שרשרות, מה שישפר את התפעוליות ויפחית את הפיצול.
• צמיחה של יישומים חוצי-שרשראות: אנו יכולים לצפות להופעתם של יישומים חדשים וחדשניים חוצי-שרשראות המנצלים את היכולות הייחודיות של בלוקצ'יינים שונים. לדוגמה, פלטפורמת הלוואות חוצת-שרשראות יכולה לאפשר למשתמשים לשאול נכסים בשרשרת אחת באמצעות בטוחה משרשרת אחרת.

סיכום

DeFi חוצה-שרשראות מייצג צעד משמעותי לעבר מערכת אקולוגית של DeFi מקושרת ויעילה יותר. על ידי פירוק המחסומים בין בלוקצ'יינים שונים, הוא פותח הזדמנויות חדשות למשתמשים, למפתחים ולכל מרחב ה-DeFi. בעוד שאתגרים עדיין קיימים, היתרונות הפוטנציאליים של DeFi חוצה-שרשראות אינם מוטלים בספק. ככל שהטכנולוגיה תתבגר והאימוץ יגדל, פתרונות חוצי-שרשראות ימלאו ללא ספק תפקיד מכריע בעיצוב עתיד הפיננסים המבוזרים, ויהפכו אותו לנגיש, רב-תכליתי ובעל השפעה גדולה יותר בקנה מידה עולמי.