Robo-conseillers : L'investissement automatisé pour un portefeuille mondial

Le monde de l'investissement peut être complexe et chronophage. De nombreuses personnes trouvent difficile de naviguer dans les subtilités des marchés financiers, de l'allocation d'actifs et de la gestion de portefeuille. C'est là qu'interviennent les robo-conseillers – des plateformes d'investissement automatisées qui exploitent des algorithmes et la technologie pour fournir des conseils en investissement personnalisés et des services de gestion.

Que sont les robo-conseillers ?

Les robo-conseillers sont des plateformes numériques qui offrent des services de planification financière automatisés et basés sur des algorithmes avec une supervision humaine minimale. Ils recueillent des informations sur votre situation financière, vos objectifs et votre tolérance au risque via des questionnaires en ligne, puis utilisent ces données pour construire et gérer un portefeuille d'investissement adapté à vos besoins spécifiques. Cela contraste avec les conseillers financiers traditionnels, qui offrent généralement des conseils personnalisés par le biais d'interactions en face à face et d'une construction manuelle de portefeuille.

Comment fonctionnent les robo-conseillers

Le processus d'utilisation d'un robo-conseiller implique généralement les étapes suivantes :

Création de compte : Vous commencez par créer un compte sur la plateforme du robo-conseiller.
Évaluation du risque : Vous remplissez un questionnaire détaillé pour évaluer votre tolérance au risque, vos objectifs d'investissement (p. ex., retraite, achat d'une maison, études) et votre horizon de placement. Ceci est crucial pour déterminer l'allocation d'actifs appropriée.
Construction du portefeuille : En fonction de votre profil de risque, le robo-conseiller construit un portefeuille diversifié, généralement en utilisant des Fonds Négociés en Bourse (FNB) à faible coût. L'allocation est conçue pour correspondre à vos objectifs d'investissement.
Gestion du portefeuille : Le robo-conseiller gère automatiquement votre portefeuille, le rééquilibrant périodiquement pour maintenir l'allocation d'actifs souhaitée. Cela permet de s'assurer que votre portefeuille reste aligné sur votre tolérance au risque et vos objectifs d'investissement.
Optimisation fiscale : Certains robo-conseillers proposent la récolte de pertes fiscales, une stratégie qui consiste à vendre des investissements en perte pour compenser les gains en capital et réduire votre charge fiscale.
Rapports et suivi : Vous pouvez suivre la performance de votre portefeuille et vos progrès vers vos objectifs financiers via le tableau de bord en ligne ou l'application mobile du robo-conseiller.

Avantages de l'utilisation des robo-conseillers

Les robo-conseillers offrent plusieurs avantages par rapport aux approches d'investissement traditionnelles :

Coûts réduits

L'un des avantages les plus significatifs des robo-conseillers est leur structure de coûts plus faible. Ils facturent généralement des frais inférieurs à ceux des conseillers financiers traditionnels car ils reposent sur l'automatisation et ont des frais généraux moindres. Cela peut être particulièrement attrayant pour les investisseurs avec de petits portefeuilles ou ceux qui commencent tout juste à investir.

Exemple : Un conseiller financier traditionnel pourrait facturer 1 à 2 % des actifs sous gestion (ASG), tandis qu'un robo-conseiller pourrait facturer de 0,25 à 0,50 % des ASG.

Accessibilité

Les robo-conseillers rendent l'investissement plus accessible à un plus large éventail d'individus. Ils ont souvent des exigences d'investissement minimum plus basses que les conseillers traditionnels, ce qui facilite l'investissement pour les personnes disposant d'un capital limité. De plus, leurs plateformes en ligne sont disponibles 24h/24 et 7j/7, vous permettant de gérer vos investissements à votre convenance.

Diversification

Les robo-conseillers construisent généralement des portefeuilles diversifiés à l'aide de FNB, qui offrent une exposition à un large éventail de classes d'actifs, notamment les actions, les obligations et l'immobilier. La diversification aide à réduire le risque en répartissant vos investissements sur différents secteurs et zones géographiques.

Exemple : Un robo-conseiller pourrait allouer votre portefeuille à travers des FNB qui suivent le S&P 500 (actions américaines), le MSCI EAFE (actions internationales) et le Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index (obligations américaines).

Efficacité fiscale

De nombreux robo-conseillers proposent la récolte de pertes fiscales, ce qui peut vous aider à minimiser votre charge fiscale. Cette stratégie consiste à vendre des investissements en perte pour compenser les gains en capital, réduisant potentiellement votre fardeau fiscal global.

Investissement discipliné

Les robo-conseillers favorisent un investissement discipliné en rééquilibrant automatiquement votre portefeuille et en empêchant la prise de décision émotionnelle. Ils suivent une stratégie d'investissement prédéterminée, garantissant que votre portefeuille reste aligné sur vos objectifs et votre tolérance au risque, même en période de volatilité des marchés.

Transparence

Les robo-conseillers fournissent généralement des informations claires et transparentes sur leurs frais, leurs stratégies d'investissement et la performance de leur portefeuille. Cela vous permet de comprendre exactement comment votre argent est géré et ce que vous payez pour leurs services.

Risques et considérations

Bien que les robo-conseillers offrent de nombreux avantages, il est important d'être conscient des risques et des limites potentiels :

Manque de conseils personnalisés

Les robo-conseillers s'appuient sur des algorithmes et des processus automatisés, ce qui signifie qu'ils peuvent ne pas être en mesure de fournir le même niveau de conseils personnalisés qu'un conseiller financier traditionnel. Ils peuvent ne pas convenir aux personnes ayant des situations financières complexes ou à celles qui nécessitent des stratégies d'investissement sur mesure.

Volatilité du marché

Les portefeuilles des robo-conseillers, comme tous les portefeuilles d'investissement, sont soumis au risque de marché. Pendant les périodes de volatilité des marchés, la valeur de votre portefeuille peut diminuer et vous pourriez subir des pertes. Il est important d'avoir un horizon de placement à long terme et de comprendre que les fluctuations du marché sont une partie normale de l'investissement.

Risques de cybersécurité

Comme toute plateforme en ligne, les robo-conseillers sont vulnérables aux risques de cybersécurité. Il est important de choisir un robo-conseiller réputé doté de mesures de sécurité robustes pour protéger vos informations personnelles et financières. Assurez-vous que la plateforme utilise le cryptage et l'authentification multifacteur.

Options d'investissement limitées

Les robo-conseillers offrent généralement une sélection limitée d'options d'investissement, principalement des FNB. Si vous préférez investir dans des actions individuelles, des obligations ou d'autres actifs alternatifs, un robo-conseiller n'est peut-être pas le bon choix pour vous.

Biais algorithmique

Les robo-conseillers s'appuient sur des algorithmes programmés par des humains. Ces algorithmes peuvent contenir des biais qui pourraient affecter la performance de votre portefeuille. Il est important de comprendre les hypothèses sous-jacentes et la logique derrière la stratégie d'investissement du robo-conseiller.

Qui devrait envisager d'utiliser un robo-conseiller ?

Les robo-conseillers peuvent être une bonne option pour une variété d'investisseurs, notamment :

Investisseurs débutants : Les robo-conseillers offrent un moyen simple et abordable pour les personnes qui découvrent l'investissement de se lancer.
Investisseurs avec de petits portefeuilles : Les robo-conseillers ont souvent des exigences d'investissement minimum plus basses que les conseillers traditionnels, ce qui les rend accessibles aux investisseurs disposant d'un capital limité.
Investisseurs à l'aise avec la technologie : Les personnes qui sont à l'aise avec l'utilisation des plateformes en ligne et la gestion numérique de leurs investissements peuvent trouver les robo-conseillers attrayants.
Investisseurs soucieux des coûts : Les robo-conseillers offrent des frais inférieurs à ceux des conseillers traditionnels, ce qui peut être un avantage significatif pour les investisseurs sensibles aux coûts.
Investisseurs recherchant la diversification : Les robo-conseillers construisent généralement des portefeuilles diversifiés à l'aide de FNB, offrant une exposition à un large éventail de classes d'actifs.

Choisir un robo-conseiller : Facteurs clés à considérer

Lors de la sélection d'un robo-conseiller, tenez compte des facteurs suivants :

Frais

Comparez les frais facturés par différents robo-conseillers. Les frais peuvent varier en fonction de la plateforme et des services offerts. Recherchez des structures de frais transparentes et comprenez tous les coûts impliqués.

Options d'investissement

Évaluez les options d'investissement proposées par le robo-conseiller. Assurez-vous que la plateforme donne accès à une gamme diversifiée de FNB ou d'autres véhicules d'investissement qui correspondent à vos objectifs de placement et à votre tolérance au risque.

Exigences d'investissement minimum

Vérifiez les exigences d'investissement minimum du robo-conseiller. Certaines plateformes peuvent exiger un investissement initial minimum pour ouvrir un compte.

Fonctionnalités et services

Considérez les fonctionnalités et les services offerts par le robo-conseiller, tels que la récolte de pertes fiscales, les outils de planification financière et l'accès à des conseillers humains (si nécessaire). Choisissez une plateforme qui offre les fonctionnalités les plus importantes pour vous.

Utilisabilité de la plateforme

Évaluez l'utilisabilité de la plateforme en ligne ou de l'application mobile du robo-conseiller. La plateforme doit être conviviale, intuitive et facile à naviguer. Une bonne expérience utilisateur peut rendre la gestion de vos investissements plus agréable et efficace.

Support client

Évaluez la qualité du support client offert par le robo-conseiller. Déterminez s'ils fournissent un support téléphonique, par e-mail ou par chat en ligne. Il est important d'avoir accès à un support client fiable au cas où vous auriez des questions ou besoin d'aide.

Réputation et sécurité

Recherchez la réputation et les mesures de sécurité du robo-conseiller. Recherchez des plateformes avec un solide historique et des protocoles de sécurité robustes pour protéger vos informations personnelles et financières. Consultez des avis et des évaluations indépendants pour avoir une idée de la réputation globale de la plateforme.

Les robo-conseillers dans le monde : Une perspective globale

Les robo-conseillers ont gagné en popularité à l'échelle mondiale, avec des plateformes émergeant dans divers pays et régions. Bien que les principes de base restent les mêmes, il peut y avoir des différences dans les produits d'investissement spécifiques, les cadres réglementaires et les structures de frais selon les marchés.

États-Unis

Les États-Unis abritent certains des plus grands et des plus établis robo-conseillers, tels que Betterment, Wealthfront et Schwab Intelligent Portfolios. Ces plateformes offrent une large gamme d'options d'investissement et de services, s'adressant à une clientèle diversifiée.

Europe

L'Europe a vu un nombre croissant de robo-conseillers émerger ces dernières années. Des plateformes comme Nutmeg (Royaume-Uni), Scalable Capital (Allemagne) et Yomoni (France) gagnent du terrain en fournissant des solutions d'investissement automatisées aux investisseurs européens. Ces plateformes adaptent souvent leurs offres pour se conformer aux réglementations locales et répondre aux besoins spécifiques des investisseurs européens.

Asie-Pacifique

La région Asie-Pacifique est un marché en croissance rapide pour les robo-conseillers, avec des plateformes comme StashAway (Singapour, Malaisie), AutoWealth (Singapour) et The Digital Fifth (Inde) qui émergent pour servir la classe moyenne croissante de la région. Ces plateformes sont souvent adaptées aux préférences d'investissement spécifiques et aux environnements réglementaires des pays asiatiques.

Marchés émergents

Les robo-conseillers font également leur entrée sur les marchés émergents, où l'accès aux conseils financiers traditionnels peut être limité. Ces plateformes peuvent fournir des solutions d'investissement abordables et accessibles aux particuliers dans les pays en développement, les aidant à créer de la richesse et à atteindre leurs objectifs financiers. Des exemples incluent des plateformes en Amérique latine et en Afrique qui s'adaptent aux conditions du marché local et aux cadres réglementaires.

Exemple : Sur certains marchés émergents, les robo-conseillers s'associent à des banques et des institutions financières locales pour étendre leur portée et gagner la confiance des clients potentiels.

L'avenir des robo-conseillers

L'industrie des robo-conseillers devrait continuer à croître dans les années à venir, portée par des facteurs tels que l'adoption croissante de la technologie, la demande croissante de conseils en investissement abordables et la montée des générations natives du numérique.

Intégration avec les outils de planification financière

Les robo-conseillers s'intègrent de plus en plus aux outils de planification financière pour fournir des conseils financiers plus complets. Ces outils peuvent aider les utilisateurs à définir des objectifs financiers, à créer des budgets et à suivre leurs progrès vers leurs objectifs. L'intégration de la planification financière à la gestion des investissements peut offrir une expérience financière plus holistique et personnalisée.

Personnalisation et customisation

Les robo-conseillers deviennent plus sophistiqués dans leur capacité à personnaliser les recommandations d'investissement en fonction des préférences et des circonstances individuelles. Ils utilisent des algorithmes avancés et l'analyse de données pour adapter les portefeuilles aux besoins spécifiques des investisseurs, tels que l'investissement socialement responsable (ISR) ou l'investissement d'impact.

Modèles hybrides

Certains robo-conseillers proposent des modèles hybrides qui combinent la gestion automatisée des investissements avec l'accès à des conseillers humains. Ces modèles offrent les avantages de l'automatisation et des conseils personnalisés, permettant aux investisseurs d'obtenir le meilleur des deux mondes. Cette approche peut être particulièrement attrayante pour les personnes qui apprécient l'interaction et les conseils humains.

Expansion vers de nouvelles classes d'actifs

Les robo-conseillers s'étendent à de nouvelles classes d'actifs, telles que l'immobilier, les cryptomonnaies et le capital-investissement. Cela permet aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles au-delà des actions et des obligations traditionnelles et d'obtenir potentiellement des rendements plus élevés. Cependant, il est important de noter que ces classes d'actifs alternatives peuvent comporter des risques plus élevés et nécessiter une compréhension plus sophistiquée de l'investissement.

Accent accru sur la littératie financière

De nombreux robo-conseillers investissent dans des initiatives de littératie financière pour aider à éduquer leurs utilisateurs sur l'investissement et les finances personnelles. Cela peut permettre aux individus de prendre des décisions éclairées concernant leur argent et d'atteindre leurs objectifs financiers. Les programmes de littératie financière peuvent inclure des articles éducatifs, des vidéos et des webinaires.

Conclusion

Les robo-conseillers ont révolutionné le paysage de l'investissement en fournissant des solutions d'investissement automatisées, abordables et accessibles. Bien qu'ils ne conviennent pas à tout le monde, ils offrent une option convaincante pour les investisseurs débutants, ceux avec de petits portefeuilles et les personnes recherchant une approche d'investissement disciplinée et diversifiée. En examinant attentivement vos objectifs d'investissement, votre tolérance au risque et votre situation financière, vous pouvez déterminer si un robo-conseiller est le bon choix pour vous. Alors que l'industrie continue d'évoluer, les robo-conseillers sont sur le point de jouer un rôle de plus en plus important pour aider les individus du monde entier à réaliser leurs aspirations financières. N'oubliez pas de mener des recherches approfondies et de comparer les différentes plateformes avant de prendre une décision. Tenez compte de vos propres besoins et faites preuve de diligence raisonnable. L'investissement comporte toujours des risques, que vous utilisiez un robo-conseiller, un conseiller traditionnel ou que vous gériez vos propres investissements.