Investissement axé sur la croissance des dividendes : Constituer un revenu grâce aux actions à dividendes à l'échelle mondiale

L'investissement axé sur la croissance des dividendes est une stratégie visant à construire un flux de revenus fiable et croissant au fil du temps en investissant dans des entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes. Cette approche combine les avantages du revenu de dividendes et de l'appréciation potentielle du capital, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs recherchant la sécurité financière à long terme et un revenu passif. Dans ce guide complet, nous explorerons les principes de l'investissement axé sur la croissance des dividendes, comment sélectionner les actions appropriées, construire un portefeuille de dividendes, gérer les risques et identifier les opportunités mondiales.

Qu'est-ce que l'investissement axé sur la croissance des dividendes ?

L'investissement axé sur la croissance des dividendes est une stratégie d'investissement à long terme centrée sur les entreprises ayant un historique d'augmentation constante de leurs versements de dividendes. Au lieu de se concentrer simplement sur les rendements de dividendes élevés actuels, les investisseurs axés sur la croissance des dividendes privilégient les entreprises susceptibles d'augmenter leurs dividendes à l'avenir. Cette stratégie vise à générer un flux croissant de revenus passifs tout en bénéficiant de l'appréciation potentielle du capital à mesure que les entreprises sous-jacentes se développent et prennent de la valeur.

La principale différence entre l'investissement en dividendes et l'investissement en croissance de dividendes réside dans l'accent mis. L'investissement traditionnel en dividendes recherche souvent le rendement courant le plus élevé, ce qui peut parfois conduire à investir dans des entreprises dont les versements sont insoutenables ou dont les activités sont en déclin. L'investissement axé sur la croissance des dividendes, en revanche, se concentre sur la qualité du dividende, la santé financière de l'entreprise et sa capacité à continuer de faire croître ses dividendes dans les années à venir. Il s'agit de prédire les futures augmentations de dividendes et d'exploiter le pouvoir de la capitalisation.

Pourquoi choisir l'investissement axé sur la croissance des dividendes ?

Il existe plusieurs raisons convaincantes d'envisager l'investissement axé sur la croissance des dividendes :

• Flux de revenus croissants : Le principal avantage est un flux de revenus passifs en augmentation constante. À mesure que les entreprises augmentent leurs dividendes, votre revenu provenant de ces investissements croît avec le temps, dépassant potentiellement l'inflation.
• Rendements composés : Les dividendes peuvent être réinvestis pour acheter plus d'actions de la même entreprise, créant un effet boule de neige de rendements composés. Cela permet à votre revenu de croître de manière exponentielle au fil du temps.
• Protection contre l'inflation : Les entreprises qui augmentent constamment leurs dividendes le font souvent pour suivre le rythme de l'inflation, protégeant ainsi votre pouvoir d'achat.
• Potentiel d'appréciation du capital : Les entreprises à dividendes croissants sont généralement financièrement solides et bien gérées, ce qui se traduit souvent par une appréciation du capital à long terme.
• Volatilité réduite : Les actions à dividendes ont tendance à être moins volatiles que les actions ne versant pas de dividendes, offrant un tampon pendant les baisses de marché. Le revenu de dividendes peut également aider à compenser les pertes pendant les marchés baissiers.
• Avantages fiscaux : Dans de nombreux pays, les dividendes sont imposés à un taux inférieur à celui du revenu ordinaire. Consultez votre conseiller fiscal local pour des informations spécifiques sur l'imposition des dividendes dans votre juridiction.
• Indépendance financière : Un portefeuille de croissance de dividendes bien construit peut éventuellement fournir suffisamment de revenus passifs pour couvrir les frais de subsistance, menant à l'indépendance financière et à une retraite anticipée.

Indicateurs clés pour la sélection d'actions à dividendes croissants

La sélection des bonnes actions à dividendes croissants est cruciale pour le succès. Voici quelques indicateurs clés à prendre en compte :

Rendement du dividende

Le rendement du dividende est le paiement annuel du dividende divisé par le prix de l'action, exprimé en pourcentage. Bien qu'un rendement plus élevé puisse sembler attrayant, il est important d'éviter les "pièges à rendement" – des entreprises avec des rendements élevés et insoutenables qui sont susceptibles de réduire leurs dividendes. Visez un rendement raisonnable, conforme à la moyenne du secteur, mais donnez la priorité au potentiel de croissance des dividendes.

Ratio de distribution des dividendes

Le ratio de distribution des dividendes est le pourcentage des bénéfices qu'une entreprise verse sous forme de dividendes. Un ratio de distribution plus faible indique que l'entreprise a plus de marge de manœuvre pour augmenter son dividende à l'avenir. Un ratio de distribution inférieur à 60 % est généralement considéré comme sain et durable. Cependant, des secteurs comme les REIT (Real Estate Investment Trusts) ont souvent des ratios de distribution plus élevés en raison de leur structure d'entreprise.

Taux de croissance des dividendes

Le taux de croissance des dividendes est le taux auquel une entreprise a augmenté ses versements de dividendes au fil du temps. Recherchez des entreprises avec un historique constant de croissance des dividendes, de préférence sur au moins 5 à 10 ans. Vous pouvez calculer le taux de croissance annuel moyen des dividendes en utilisant les données historiques sur les dividendes.

Flux de trésorerie disponible

Le flux de trésorerie disponible (FTD) est la trésorerie qu'une entreprise génère après avoir pris en compte les dépenses en capital. C'est une mesure essentielle de la santé financière d'une entreprise et de sa capacité à financer les paiements de dividendes et la croissance. Assurez-vous que l'entreprise génère suffisamment de FTD pour couvrir ses obligations de dividendes.

Croissance du bénéfice par action (BPA)

La croissance du bénéfice par action (BPA) indique la rentabilité de l'entreprise et sa capacité à générer des bénéfices futurs. Une croissance constante du BPA est un signe positif que l'entreprise peut continuer à augmenter ses versements de dividendes.

Niveaux d'endettement

Des niveaux d'endettement élevés peuvent peser sur les finances d'une entreprise et limiter sa capacité à augmenter les dividendes. Analysez le ratio dette/fonds propres de l'entreprise et sa capacité à honorer ses obligations de dette.

Rentabilité des fonds propres (ROE)

La rentabilité des fonds propres (ROE) mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport aux fonds propres de ses actionnaires. Un ROE plus élevé indique que l'entreprise utilise efficacement ses actifs pour générer des bénéfices.

Secteur et paysage concurrentiel

Comprenez le secteur dans lequel l'entreprise opère et sa position concurrentielle. Une entreprise avec un avantage concurrentiel solide est plus susceptible de maintenir sa rentabilité et de continuer à faire croître ses dividendes.

Construire un portefeuille de croissance des dividendes

Construire un portefeuille de croissance de dividendes réussi nécessite une diversification entre différents secteurs et industries. Cela aide à réduire les risques et à assurer un flux de revenus plus stable.

Diversification sectorielle

Répartissez vos investissements dans différents secteurs, tels que les biens de consommation de base, la santé, les services publics, la finance et la technologie. Cela réduit le risque que votre portefeuille soit fortement affecté par la performance d'un seul secteur. Évitez de surpondérer un seul secteur. Par exemple, investir massivement uniquement dans les actions du secteur de l'énergie peut être risqué en raison de la nature cyclique des prix des matières premières.

Diversification géographique

Envisagez d'investir dans des entreprises de différents pays et régions. Cela peut aider à diversifier votre portefeuille et à réduire l'exposition à des risques économiques ou politiques spécifiques. Explorez les entreprises cotées sur les principales bourses du monde, telles que la Bourse de New York (NYSE), le Nasdaq, la Bourse de Londres (LSE), la Bourse de Tokyo (TSE) et Euronext. Envisagez d'investir dans des entreprises qui génèrent des revenus dans plusieurs régions géographiques, quel que soit l'emplacement de leur siège social.

Nombre d'actions

Un portefeuille de croissance de dividendes bien diversifié se compose généralement de 20 à 30 actions. Cela offre une diversification suffisante sans devenir trop difficile à gérer. Cependant, le nombre idéal d'actions peut varier en fonction de votre situation personnelle et de votre tolérance au risque. Commencez avec un plus petit nombre d'actions soigneusement sélectionnées et ajoutez-en progressivement à mesure que vous gagnez de l'expérience.

Réinvestissement des dividendes

Le réinvestissement des dividendes est un moyen puissant d'accélérer la croissance de votre portefeuille. En réinvestissant vos revenus de dividendes, vous pouvez acheter plus d'actions des mêmes entreprises, ce qui entraîne un effet boule de neige de rendements composés. La plupart des comptes de courtage offrent la possibilité de réinvestir automatiquement les dividendes.

Achats périodiques par sommes fixes

Les achats périodiques par sommes fixes consistent à investir un montant fixe à intervalles réguliers, quel que soit le prix de l'action. Cela aide à réduire le risque d'acheter haut et de vendre bas, et peut être particulièrement bénéfique pendant les périodes de volatilité du marché.

Opportunités mondiales de croissance des dividendes

L'investissement axé sur la croissance des dividendes ne se limite pas aux États-Unis. Il existe de nombreuses excellentes entreprises à dividendes croissants dans le monde entier qui offrent des opportunités d'investissement attrayantes. Investir à l'échelle mondiale peut offrir une diversification et un accès à des marchés avec des dynamiques de croissance différentes.

Canada

Le Canada a une forte tradition d'entreprises versant des dividendes, en particulier dans les secteurs financier et de l'énergie. Des entreprises comme la Banque Royale du Canada (RY) et Enbridge (ENB) ont un long historique de croissance des dividendes.

Europe

L'Europe offre un large éventail d'entreprises à dividendes croissants dans divers secteurs, notamment les biens de consommation, la santé et l'industrie. Des entreprises comme Nestlé (NESN), Unilever (ULVR) et L'Oréal (OR) sont connues pour leurs versements de dividendes constants.

Asie

L'Asie est une région à croissance rapide avec des opportunités croissantes pour l'investissement en dividendes. Les entreprises des secteurs de la technologie, de la consommation discrétionnaire et de la finance montrent un fort potentiel de croissance des dividendes. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques politiques et économiques dans certains pays asiatiques.

Marchés émergents

Les marchés émergents offrent un potentiel de taux de croissance plus élevés, mais comportent également des risques plus élevés. Faites des recherches approfondies et sélectionnez des entreprises avec des fondamentaux solides et un historique de croissance des dividendes avant d'investir dans les marchés émergents.

Gestion des risques dans l'investissement axé sur la croissance des dividendes

Bien que l'investissement axé sur la croissance des dividendes soit généralement considéré comme une stratégie conservatrice, il est important d'être conscient des risques encourus et de mettre en œuvre des techniques de gestion des risques appropriées.

Risque spécifique à l'entreprise

Le risque qu'une entreprise puisse réduire ou suspendre ses versements de dividendes en raison de difficultés financières ou d'autres circonstances imprévues. Pour atténuer ce risque, faites des recherches approfondies sur la santé financière de l'entreprise, sa position concurrentielle et la qualité de sa direction avant d'investir.

Risque de marché

Le risque que le marché boursier global puisse baisser, entraînant une diminution de la valeur de votre portefeuille de croissance de dividendes. Pour atténuer ce risque, diversifiez votre portefeuille entre différents secteurs et classes d'actifs, et maintenez un horizon d'investissement à long terme.

Risque d'inflation

Le risque que l'inflation puisse éroder le pouvoir d'achat de vos revenus de dividendes. Pour atténuer ce risque, investissez dans des entreprises qui ont un historique d'augmentation de leurs dividendes à un taux supérieur à l'inflation.

Risque de taux d'intérêt

Le risque que la hausse des taux d'intérêt puisse diminuer l'attrait des actions à dividendes par rapport aux obligations. Pour atténuer ce risque, concentrez-vous sur les entreprises avec des bilans solides et une croissance constante des dividendes, indépendamment des fluctuations des taux d'intérêt.

Risque de change

Le risque que les fluctuations des taux de change puissent affecter la valeur de vos investissements en dividendes internationaux. Pour atténuer ce risque, envisagez de couvrir votre exposition au risque de change ou d'investir dans des entreprises qui génèrent des revenus dans plusieurs devises.

Risque politique et économique

Le risque que l'instabilité politique ou économique dans un pays ou une région particulière puisse avoir un impact négatif sur la performance de vos investissements en dividendes internationaux. Pour atténuer ce risque, diversifiez votre portefeuille entre différents pays et régions, et restez informé des développements politiques et économiques mondiaux.

Outils et ressources pour l'investissement axé sur la croissance des dividendes

De nombreux outils et ressources sont disponibles pour vous aider à rechercher et analyser les actions à dividendes croissants :

• Sites web financiers : Des sites comme Yahoo Finance, Google Finance et Bloomberg fournissent des données financières, des actualités et des analyses sur les entreprises cotées en bourse.
• Plateformes de courtage : La plupart des plateformes de courtage offrent des outils de recherche, des sélecteurs d'actions et des calendriers de dividendes pour vous aider à identifier les investissements potentiels en croissance de dividendes.
• Bases de données sur les dividendes : Des sites web comme Dividend.com et Sure Dividend fournissent des données complètes sur les dividendes, y compris les rendements, les ratios de distribution et les taux de croissance des dividendes.
• Bulletins et sites web financiers : De nombreux bulletins et sites web financiers se spécialisent dans l'investissement axé sur la croissance des dividendes et fournissent des informations et des recommandations précieuses.
• Dépôts auprès de la SEC des entreprises : L'examen des dépôts d'une entreprise auprès de la SEC, tels que ses rapports 10-K et 10-Q, peut fournir des informations précieuses sur sa performance financière et ses perspectives d'avenir.
• Outils d'analyse des ratios financiers : Utilisez des outils en ligne ou des tableurs pour calculer et analyser les ratios financiers clés, tels que le ratio de distribution des dividendes, le ratio dette/fonds propres et la rentabilité des fonds propres.

Exemples d'actions à dividendes croissants

Voici quelques exemples d'actions à dividendes croissants bien connues du monde entier :

• Procter & Gamble (PG) : Un géant américain des biens de consommation avec un long historique de croissance des dividendes.
• Johnson & Johnson (JNJ) : Une entreprise américaine du secteur de la santé connue pour ses versements de dividendes constants.
• Coca-Cola (KO) : Une entreprise américaine de boissons avec une marque forte et une croissance fiable des dividendes.
• Nestlé (NESN) : Une entreprise suisse de produits alimentaires et de boissons avec une présence mondiale et un historique d'augmentation des dividendes.
• Unilever (ULVR) : Une entreprise anglo-néerlandaise de biens de consommation avec un portefeuille diversifié de marques et un engagement envers la croissance des dividendes.
• Canadian National Railway (CNR) : Une compagnie ferroviaire canadienne avec un avantage concurrentiel solide et un dividende croissant.

Inconvénients potentiels de l'investissement axé sur la croissance des dividendes

Bien que l'investissement axé sur la croissance des dividendes offre de nombreux avantages, il est important d'être conscient de ses inconvénients potentiels :

• Potentiel de croissance plus lent : Les entreprises à dividendes croissants peuvent ne pas croître aussi rapidement que les actions de croissance ne versant pas de dividendes, car elles allouent une partie de leurs bénéfices aux dividendes.
• Implications fiscales : Les dividendes sont imposables, ce qui peut réduire vos rendements globaux, en fonction de votre tranche d'imposition et de votre lieu de résidence.
• Risque de réduction des dividendes : Les entreprises peuvent réduire ou suspendre leurs versements de dividendes si elles rencontrent des difficultés financières.
• Nécessite de la patience : L'investissement axé sur la croissance des dividendes est une stratégie à long terme qui exige de la patience et de la discipline. Il peut falloir plusieurs années pour construire un flux de revenus significatif.
• Temps et effort : L'identification et la recherche d'actions à dividendes croissants appropriées demandent du temps et des efforts.

Conclusion

L'investissement axé sur la croissance des dividendes est une stratégie puissante pour construire un flux de revenus fiable et croissant au fil du temps. En se concentrant sur les entreprises ayant un historique de croissance constante des dividendes, les investisseurs peuvent bénéficier à la fois des revenus de dividendes et de l'appréciation potentielle du capital. Bien que cela nécessite une sélection minutieuse des actions, la construction d'un portefeuille et une gestion des risques, les récompenses à long terme de l'investissement axé sur la croissance des dividendes peuvent être substantielles, menant à la sécurité financière et à un revenu passif pour les années à venir. N'oubliez pas de diversifier votre portefeuille, de réinvestir vos dividendes et de rester informé des conditions du marché mondial. Avant de prendre toute décision d'investissement, consultez un conseiller financier qualifié pour déterminer la meilleure stratégie pour votre situation personnelle.

En mettant en œuvre une stratégie de croissance des dividendes bien pensée, vous pouvez créer un portefeuille qui fournit un flux de revenus en augmentation constante, vous aide à atteindre vos objectifs financiers et sécurise votre avenir financier.