Élaborer une stratégie d'investissement à long terme : Un guide mondial

Investir sur le long terme peut sembler intimidant, surtout avec les fluctuations constantes des marchés mondiaux et un paysage économique en perpétuelle évolution. Cependant, une stratégie d'investissement à long terme bien définie et suivie avec diligence est cruciale pour atteindre vos objectifs financiers, qu'il s'agisse de la retraite, du financement des études de vos enfants ou simplement de la constitution d'un patrimoine. Ce guide fournit un cadre complet pour élaborer une stratégie d'investissement à long terme robuste et adaptée à un public mondial, en tenant compte de la diversité des situations et des objectifs financiers.

Comprendre vos objectifs financiers et votre tolérance au risque

Avant de vous plonger dans les options d'investissement, il est essentiel de clarifier vos objectifs financiers et de comprendre votre tolérance au risque. Ces deux facteurs influenceront de manière significative vos décisions d'investissement.

Définir vos objectifs financiers

Commencez par identifier ce que vous souhaitez accomplir avec vos investissements. Soyez précis et quantifiez vos objectifs autant que possible. En voici quelques exemples :

Planification de la retraite : De quel revenu aurez-vous besoin à la retraite et quand prévoyez-vous de la prendre ? Tenez compte de l'inflation et des coûts de santé potentiels.
Financement des études : Combien coûtera l'envoi de vos enfants à l'université et quand ces dépenses commenceront-elles ? Tenez compte des bourses et des aides financières potentielles.
Achat immobilier : Quand prévoyez-vous d'acheter une maison et de combien aurez-vous besoin pour un acompte ? Considérez l'emplacement et les taux hypothécaires potentiels.
Retraite anticipée/Indépendance financière : De quel niveau de revenu passif avez-vous besoin pour couvrir vos frais de subsistance et atteindre l'indépendance financière ?
Laisser un héritage : Souhaitez-vous laisser un héritage à votre famille ou soutenir des causes caritatives ?

Une fois que vous avez une compréhension claire de vos objectifs, vous pouvez estimer le capital que vous devrez accumuler et le temps dont vous disposez pour y parvenir. Cela vous aidera à déterminer le niveau de risque approprié et les types d'investissements à envisager.

Évaluer votre tolérance au risque

La tolérance au risque fait référence à votre capacité et à votre volonté de supporter des pertes potentielles sur vos investissements. C'est un facteur crucial pour déterminer l'allocation d'actifs appropriée pour votre portefeuille. Tenez compte de ces facteurs lors de l'évaluation de votre tolérance au risque :

Horizon de temps : En général, plus votre horizon de temps est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques. En effet, vous avez plus de temps pour vous remettre des pertes potentielles.
Situation financière : Votre revenu actuel, vos dépenses et votre épargne peuvent influencer votre tolérance au risque. Si vous avez un revenu stable et un coussin financier confortable, vous pourriez être en mesure de tolérer plus de risques.
Connaissances en investissement : Votre compréhension des principes d'investissement et de la dynamique du marché peut également affecter votre tolérance au risque. Plus vous en savez, plus vous pourriez être à l'aise avec la prise de risque.
Confort émotionnel : Comment réagissez-vous à la volatilité du marché et aux pertes potentielles ? Êtes-vous capable de rester calme et rationnel pendant les périodes d'incertitude, ou avez-vous tendance à paniquer et à prendre des décisions impulsives ?

Il existe plusieurs questionnaires et évaluations de la tolérance au risque en ligne qui peuvent vous aider à évaluer la vôtre. Soyez honnête avec vous-même lorsque vous répondez à ces questions, car une évaluation inexacte peut conduire à des décisions d'investissement inappropriées.

L'allocation d'actifs : Le fondement de votre portefeuille

L'allocation d'actifs est le processus de répartition de votre portefeuille d'investissement entre différentes classes d'actifs, telles que les actions, les obligations, l'immobilier et les liquidités. Elle est largement considérée comme le facteur le plus important pour déterminer vos rendements d'investissement à long terme. Votre allocation d'actifs doit être basée sur vos objectifs financiers, votre tolérance au risque et votre horizon de temps.

Comprendre les différentes classes d'actifs

Actions (Capitaux propres) : Représentent une participation dans des entreprises. Elles offrent un potentiel de rendement élevé mais comportent également un risque plus élevé. Historiquement, les actions ont surperformé les autres classes d'actifs sur le long terme. Envisagez de vous diversifier entre différents secteurs, industries et régions géographiques. Exemple : Investir dans un ETF d'actions mondiales qui suit un indice de marché large comme le MSCI World Index.
Obligations (Revenus fixes) : Représentent des prêts accordés à des gouvernements ou à des entreprises. Elles offrent généralement des rendements inférieurs à ceux des actions mais sont également moins volatiles. Les obligations peuvent apporter stabilité et revenus à votre portefeuille. Envisagez de vous diversifier entre différentes échéances et notations de crédit. Exemple : Investir dans un fonds d'obligations d'État d'une économie stable, comme l'Allemagne ou les États-Unis.
Immobilier : Peut fournir à la fois des revenus et une plus-value en capital. L'investissement dans l'immobilier peut se faire directement (par ex., acheter un bien locatif) ou indirectement (par ex., investir dans une Société d'Investissement Immobilier Cotée – SIIC/REIT). L'immobilier peut être illiquide et sujet aux conditions du marché local. Exemple : Investir dans un REIT qui possède un portefeuille diversifié de propriétés commerciales dans différents pays.
Matières premières : Matériaux bruts tels que l'or, le pétrole et les produits agricoles. Les matières premières peuvent offrir une couverture contre l'inflation et l'incertitude économique. L'investissement dans les matières premières peut se faire directement (par ex., acheter des lingots d'or) ou indirectement (par ex., investir dans un fonds indiciel de matières premières). Exemple : Investir dans un ETF sur matières premières diversifié qui suit un panier de différentes matières premières.
Liquidités : Comprend les comptes d'épargne, les fonds monétaires et les certificats de dépôt (CD). Les liquidités offrent de la stabilité mais de faibles rendements. Elles sont utiles pour les objectifs à court terme et les fonds d'urgence.

Développer votre stratégie d'allocation d'actifs

Il n'existe pas de stratégie d'allocation d'actifs unique. L'allocation optimale pour vous dépendra de votre situation personnelle. Cependant, voici quelques lignes directrices générales :

Investisseurs jeunes avec un horizon de temps long : Peuvent généralement allouer une plus grande partie de leur portefeuille aux actions, car ils ont plus de temps pour se remettre des pertes potentielles. Une allocation courante pourrait être de 80 % en actions et 20 % en obligations.
Investisseurs approchant de la retraite : Devraient progressivement orienter leur portefeuille vers une allocation plus conservatrice, avec une plus grande part en obligations et en liquidités. Cela aide à préserver le capital et à réduire le risque de pertes à l'approche de la retraite. Une allocation courante pourrait être de 50 % en actions et 50 % en obligations.
Retraités : Devraient maintenir une allocation conservatrice pour générer des revenus et préserver le capital. Une allocation courante pourrait être de 30 % en actions, 60 % en obligations et 10 % en liquidités.

Pensez à utiliser un fonds à horizon (target-date fund), qui ajuste automatiquement son allocation d'actifs au fil du temps à mesure que vous approchez de votre date de retraite. Cela peut simplifier le processus d'investissement et garantir que votre portefeuille reste correctement alloué.

La diversification : Répartir votre risque

La diversification est la pratique consistant à répartir vos investissements entre différentes classes d'actifs, secteurs et régions géographiques. Cela aide à réduire votre risque global en minimisant l'impact d'un seul investissement sur votre portefeuille. La diversification est une pierre angulaire du succès de l'investissement à long terme.

Diversifier entre les classes d'actifs : Allouez votre portefeuille à un mélange d'actions, d'obligations, d'immobilier et d'autres classes d'actifs.
Diversifier au sein des classes d'actifs : Au sein de chaque classe d'actifs, diversifiez entre différents secteurs, industries et régions géographiques. Par exemple, au sein de votre allocation en actions, investissez dans des entreprises de différents pays et industries. Exemple : Au lieu d'investir uniquement dans des actions technologiques américaines, diversifiez en incluant des actions d'entreprises de santé européennes et de fabricants de biens de consommation asiatiques.
Utilisez des fonds indiciels et des ETF à faible coût : Ces véhicules d'investissement offrent une large diversification à faible coût. Ils suivent un indice de marché spécifique, tel que le S&P 500 ou le MSCI World Index.

Choisir vos investissements : Une perspective mondiale

Une fois que vous avez déterminé votre allocation d'actifs, vous devez sélectionner des investissements spécifiques pour composer votre portefeuille. Tenez compte de ces facteurs lors du choix de vos investissements :

Véhicules d'investissement

Actions : Les actions individuelles peuvent offrir un potentiel de rendement élevé, mais elles comportent également un risque important. Il est généralement conseillé d'investir dans un portefeuille diversifié d'actions par le biais d'un fonds commun de placement ou d'un ETF.
Obligations : Les obligations individuelles peuvent être complexes et nécessiter des connaissances spécialisées. Les fonds obligataires et les ETF offrent un moyen plus pratique et diversifié d'investir dans des obligations.
Fonds communs de placement : Fonds d'investissement gérés par des professionnels qui mettent en commun l'argent de plusieurs investisseurs pour investir dans un portefeuille d'actifs diversifié. Les fonds communs de placement peuvent être à gestion active (où le gestionnaire du fonds essaie de surperformer le marché) ou à gestion passive (où le fonds suit un indice de marché spécifique).
Fonds Négociés en Bourse (ETF) : Similaires aux fonds communs de placement, mais ils se négocient en bourse comme des actions individuelles. Les ETF sont généralement à gestion passive et offrent des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement.
Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées (SIIC / REITs) : Entreprises qui possèdent ou financent des biens immobiliers générant des revenus. Les SIIC (ou REITs) vous permettent d'investir dans l'immobilier sans détenir directement de propriété.
Rentes viagères : Contrats avec une compagnie d'assurance qui fournissent un flux de revenus à la retraite. Les rentes peuvent être fixes (revenu garanti) ou variables (revenu dépendant de la performance des investissements sous-jacents). Tenez compte des frais et des pénalités de rachat associés aux rentes.

Considérations sur l'investissement mondial

Investir à l'échelle mondiale peut offrir des avantages de diversification et un accès à des opportunités de croissance dans différentes économies. Tenez compte de ces facteurs lorsque vous investissez à l'échelle mondiale :

Risque de change : La valeur de vos investissements peut être affectée par les fluctuations des taux de change. La couverture du risque de change peut être complexe et coûteuse, mais elle peut convenir à certains investisseurs.
Risque politique : L'instabilité politique et les changements de politiques gouvernementales peuvent avoir un impact sur les rendements des investissements. Évaluez le risque politique dans différents pays avant d'investir.
Implications fiscales : L'investissement dans des titres étrangers peut avoir des implications fiscales différentes de l'investissement dans des titres nationaux. Consultez un conseiller fiscal pour comprendre les conséquences fiscales de vos investissements.
Environnement réglementaire : L'environnement réglementaire des investissements peut varier d'un pays à l'autre. Comprenez les réglementations et les protections des investisseurs dans les pays où vous investissez.
Accessibilité et coût : Assurez-vous d'avoir un accès facile et rentable aux marchés internationaux et aux produits d'investissement. Les frais de courtage et les coûts de conversion de devises peuvent avoir un impact sur vos rendements. Exemple : Certains courtiers en ligne offrent un accès aux bourses internationales et une conversion de devises à faible coût.

Diligence raisonnable et recherche

Avant d'investir dans un titre, effectuez une diligence raisonnable et une recherche approfondies. Tenez compte de ces facteurs :

Fondamentaux de l'entreprise : Analysez les états financiers de l'entreprise, son équipe de direction et sa position concurrentielle.
Tendances du secteur : Comprenez les tendances et la dynamique du secteur dans lequel l'entreprise opère.
Perspectives économiques : Évaluez les perspectives économiques du pays ou de la région où l'entreprise opère.
Frais et dépenses : Comparez les frais et les dépenses des différentes options d'investissement. Des frais moins élevés peuvent améliorer considérablement vos rendements à long terme.
Performance historique : Examinez la performance historique de l'investissement, mais rappelez-vous que la performance passée n'est pas nécessairement une indication des résultats futurs.

Examiner et rééquilibrer régulièrement votre portefeuille

Votre stratégie d'investissement n'est pas une proposition du type "on met en place et on oublie". Il est important d'examiner et de rééquilibrer régulièrement votre portefeuille pour vous assurer qu'il reste aligné sur vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon de temps.

Examiner votre portefeuille

Examinez votre portefeuille au moins une fois par an, ou plus fréquemment s'il y a eu des changements importants dans votre situation financière ou les conditions du marché. Tenez compte de ces facteurs :

Performance : Évaluez la performance de votre portefeuille et de vos investissements individuels. Êtes-vous en bonne voie pour atteindre vos objectifs financiers ?
Allocation d'actifs : Votre allocation d'actifs s'est-elle éloignée de votre allocation cible ? Un rééquilibrage peut être nécessaire.
Tolérance au risque : Votre tolérance au risque a-t-elle changé ? Vous devrez peut-être ajuster votre allocation d'actifs en conséquence.
Objectifs financiers : Vos objectifs financiers ont-ils changé ? Vous devrez peut-être ajuster votre stratégie d'investissement pour refléter ces changements.
Efficacité fiscale : Existe-t-il des possibilités d'améliorer l'efficacité fiscale de votre portefeuille ? Envisagez la vente à perte à des fins fiscales ou l'investissement dans des comptes fiscalement avantageux.

Rééquilibrer votre portefeuille

Le rééquilibrage consiste à acheter et à vendre des actifs pour ramener votre portefeuille à son allocation d'actifs cible. Cela aide à contrôler le risque et à maintenir le niveau de diversification souhaité. Le rééquilibrage peut être effectué périodiquement (par ex., annuellement) ou lorsque votre allocation d'actifs s'écarte de manière significative de votre cible (par ex., de 5 % ou plus). Exemple : Si votre allocation cible est de 60 % en actions et 40 % en obligations, et que votre portefeuille a dérivé à 70 % en actions et 30 % en obligations en raison de la performance du marché, vous vendriez des actions et achèteriez des obligations pour ramener votre allocation à 60/40.

S'adapter aux changements de vie

Des événements de vie importants, tels qu'un mariage, un divorce, la naissance d'un enfant ou un changement d'emploi, peuvent avoir un impact sur vos objectifs financiers et votre tolérance au risque. Assurez-vous d'examiner et d'ajuster votre stratégie d'investissement en conséquence. Exemple : Si vous avez un enfant, vous pourriez avoir besoin d'augmenter votre taux d'épargne pour financer ses études futures. Vous pourriez également avoir besoin d'ajuster votre allocation d'actifs pour refléter votre horizon de temps plus long.

Gérer le risque dans un portefeuille mondial

Investir comporte intrinsèquement des risques. Cependant, comprendre et gérer le risque est crucial pour le succès de l'investissement à long terme.

Types de risque d'investissement

Risque de marché : Le risque que le marché global baisse, affectant la valeur de vos investissements.
Risque d'inflation : Le risque que l'inflation érode le pouvoir d'achat de vos investissements.
Risque de taux d'intérêt : Le risque que les variations des taux d'intérêt affectent la valeur de vos investissements à revenu fixe.
Risque de crédit : Le risque qu'un emprunteur fasse défaut sur ses obligations de dette, affectant la valeur de vos investissements obligataires.
Risque de change : Le risque que les fluctuations des taux de change affectent la valeur de vos investissements étrangers.
Risque politique : Le risque que l'instabilité politique ou les changements de politiques gouvernementales affectent la valeur de vos investissements.
Risque de liquidité : Le risque de ne pas pouvoir vendre vos investissements rapidement et facilement sans subir une perte importante.

Stratégies de gestion du risque

Diversification : Comme nous l'avons vu précédemment, la diversification est une stratégie clé pour gérer le risque.
Allocation d'actifs : Choisir une allocation d'actifs appropriée en fonction de votre tolérance au risque et de votre horizon de temps.
Investissement programmé (Dollar-Cost Averaging) : Investir un montant fixe à intervalles réguliers, quelles que soient les conditions du marché. Cela aide à réduire le risque d'investir une grosse somme d'argent au mauvais moment.
Ordres stop-loss : Ordres de vente automatique d'un titre s'il tombe en dessous d'un certain prix. Cela peut aider à limiter vos pertes.
Couverture (Hedging) : Utiliser des instruments financiers pour compenser les pertes potentielles. La couverture peut être complexe et coûteuse, mais elle peut convenir à certains investisseurs.
Assurance : Souscrire une assurance pour se protéger contre des risques spécifiques, tels que l'invalidité ou les soins de longue durée.

Demander l'avis d'un professionnel

Élaborer et gérer une stratégie d'investissement à long terme peut être complexe et prendre du temps. Envisagez de demander l'avis d'un conseiller financier qualifié. Un conseiller financier peut vous aider à :

Élaborer une stratégie d'investissement personnalisée : Adaptée à vos objectifs spécifiques, à votre tolérance au risque et à votre horizon de temps.
Choisir les investissements appropriés : En fonction de votre allocation d'actifs et de vos objectifs financiers.
Surveiller votre portefeuille : Et apporter les ajustements nécessaires.
Fournir des conseils en planification fiscale : Pour vous aider à minimiser vos impôts.
Offrir des conseils impartiaux : Et vous aider à prendre des décisions d'investissement éclairées.

Lorsque vous choisissez un conseiller financier, recherchez quelqu'un de qualifié, d'expérimenté et de digne de confiance. Prenez en compte ses qualifications, ses honoraires et sa philosophie d'investissement. Il est également important de trouver un conseiller qui comprend vos objectifs financiers et qui est à l'aise pour travailler avec un investisseur international.

Conclusion : Le pouvoir de l'investissement à long terme

Élaborer une stratégie d'investissement à long terme est un marathon, pas un sprint. Cela demande de la patience, de la discipline et une volonté de s'adapter aux conditions changeantes du marché. En comprenant vos objectifs financiers, en évaluant votre tolérance au risque, en développant une allocation d'actifs diversifiée, et en examinant et rééquilibrant régulièrement votre portefeuille, vous pouvez augmenter considérablement vos chances d'atteindre vos objectifs financiers. N'oubliez pas de rester informé, de demander l'avis d'un professionnel si nécessaire et de vous concentrer sur le potentiel à long terme de vos investissements. Profitez de la puissance des intérêts composés et des avantages d'une stratégie d'investissement bien conçue et d'envergure mondiale. Bonne chance !