Lohkoketjujen välinen DeFi: Silta lohkoketjujen välille

Hajautettu rahoitus (DeFi) on mullistanut perinteisen rahoituksen tarjoamalla luvattomia, läpinäkyviä ja automatisoituja rahoituspalveluita. Varhainen DeFi-maisema oli kuitenkin hajanainen, ja suurin osa toiminnasta keskittyi muutamiin hallitseviin lohkoketjuihin, kuten Ethereumiin. Tämä eristäytyminen rajoittaa DeFin potentiaalia ja luo tehottomuutta. Lohkoketjujen välinen DeFi nousee ratkaisuksi, jonka tavoitteena on yhdistää erilliset lohkoketjuverkot ja avata yhteenliitetympi ja tehokkaampi rahoitusekosysteemi.

Mitä on lohkoketjujen välinen DeFi?

Lohkoketjujen välinen DeFi tarkoittaa kykyä käyttää hajautetun rahoituksen protokollia ja siirtää varoja saumattomasti eri lohkoketjuverkkojen välillä. Se mahdollistaa käyttäjien vuorovaikutuksen eri ketjujen DeFi-sovellusten kanssa ilman, että he ovat sidottuja yhteen ekosysteemiin. Tähän sisältyy tokenien siirtäminen, lainausalustoille pääsy, osallistuminen hajautettuihin pörsseihin (DEXs) ja tuottoviljelymahdollisuuksien hyödyntäminen useissa lohkoketjuissa.

Kuvittele esimerkiksi käyttäjä, jolla on Bitcoinia Bitcoin-lohkoketjussa ja joka haluaa osallistua tuottoviljelyohjelmaan Ethereumissa. Ilman lohkoketjujen välistä toiminnallisuutta tämä olisi mahdotonta tai vaatisi keskitetyn välittäjän. Lohkoketjujen välinen DeFi antaa tämän käyttäjän kääriä Bitcoininsa tokeniksi Ethereumissa ja käyttää sitä sitten Ethereumin DeFi-ekosysteemissä.

Miksi lohkoketjujen välinen DeFi on tärkeää?

Lohkoketjujen välisen DeFin tärkeys johtuu useista avaintekijöistä:

• Likviditeetin vapauttaminen: Yhdistämällä eristetyt lohkoketjuverkot lohkoketjujen välinen DeFi yhdistää likviditeettiä, mikä helpottaa käyttäjien pääsyä laajempaan valikoimaan varoja ja mahdollisuuksia. Tämä lisääntynyt likviditeetti voi johtaa tehokkaampiin markkinoihin ja parempaan hinnoitteluun.
• DeFin kattavuuden laajentaminen: Lohkoketjujen välinen toiminnallisuus mahdollistaa eri lohkoketjuekosysteemien käyttäjien osallistumisen DeFiin, mikä laajentaa sen käyttäjäkuntaa ja yleistä omaksumista. Tämä voi johtaa verkostovaikutuksiin, jotka tekevät DeFistä vankemman ja arvokkaamman.
• Varojen käytön optimointi: Käyttäjät voivat sijoittaa varojaan eri lohkoketjuihin hyödyntääkseen parhaita saatavilla olevia mahdollisuuksia, kuten korkeampia tuottoviljelypalkkioita, alhaisempia transaktiomaksuja tai pääsyä ainutlaatuisiin DeFi-protokolliin.
• Innovaatioiden edistäminen: Lohkoketjujen välinen DeFi kannustaa innovaatioihin mahdollistamalla kehittäjille sovellusten rakentamisen, jotka hyödyntävät useiden lohkoketjujen vahvuuksia. Tämä voi johtaa uusien ja jännittävien DeFi-tuotteiden ja -palveluiden luomiseen.
• Ruuhkien ja korkeiden maksujen välttäminen: Siirtämällä toimintoja vähemmän ruuhkaisiin tai edullisempiin lohkoketjuihin, lohkoketjujen välinen DeFi auttaa lieventämään verkon ruuhkautumisen ja korkeiden kaasumaksujen ongelmia, jotka ovat yleisiä suosituissa ketjuissa, kuten Ethereumissa.

Miten lohkoketjujen välinen DeFi toimii?

Lohkoketjujen välinen DeFi mahdollistetaan erilaisilla teknologioilla ja mekanismeilla, jotka helpottavat varojen ja datan siirtoa eri lohkoketjujen välillä. Joitakin yleisimpiä lähestymistapoja ovat:

1. Sillat

Sillat ovat yleisin tapa siirtää varoja lohkoketjujen välillä. Ne toimivat tyypillisesti lukitsemalla tokeneita yhdelle ketjulle ja luomalla vastaavia käärittyjä tokeneita toiselle ketjulle. Nämä käärityt tokenit edustavat alkuperäisiä varoja ja niitä voidaan käyttää kohdeketjun DeFi-ekosysteemissä.

Esimerkki: Oletetaan, että haluat siirtää USDT:tä Ethereumista Binance Smart Chainiin (BSC). Käyttäisit siltaa, joka lukitsee USDT:si Ethereumissa ja luo sitten vastaavan määrän käärittyä USDT:tä (esim. BEP-20 USDT) BSC:hen. Voit sitten käyttää käärittyä USDT:tä BSC:ssä osallistuaksesi DeFi-toimintoihin.

On olemassa erilaisia siltoja, joilla kullakin on omat kompromissinsa turvallisuuden, nopeuden ja kustannusten suhteen:

• Keskitetyt sillat: Nämä sillat luottavat luotettuun välittäjään varojen siirron hallinnassa. Ne ovat usein nopeampia ja halvempia, mutta niihin liittyy suurempi turvallisuusriski keskitetyn luonteensa vuoksi.
• Hajautetut sillat: Nämä sillat käyttävät älysopimuksia ja hajautettuja validaattoreita varojen siirron turvaamiseen. Ne ovat turvallisempia, mutta voivat olla hitaampia ja kalliimpia. Esimerkkejä ovat sillat, jotka käyttävät LayerZeroa, Wormholea tai Chainlink CCIP:tä.
• Atomaariset vaihdot: Nämä ovat vertaisvaihtoja varoista eri lohkoketjujen välillä, jotka eivät vaadi luotettua välittäjää. Ne perustuvat kryptografisiin tekniikoihin varmistaakseen, että vaihto on atomaarinen, mikä tarkoittaa, että joko molemmat osapuolet saavat varansa tai kumpikaan ei saa.

2. Käärityt tokenit

Käärityt tokenit ovat digitaalisia esityksiä yhden lohkoketjun varoista toisessa lohkoketjussa. Ne luodaan lukitsemalla alkuperäinen omaisuuserä älysopimukseen ja luomalla vastaava token kohdeketjuun. Käärityt tokenit mahdollistavat käyttäjien pääsyn eri lohkoketjujen varoihin yhden DeFi-ekosysteemin sisällä.

Esimerkki: Wrapped Bitcoin (wBTC) on suosittu esimerkki kääritystä tokenista. Se mahdollistaa käyttäjien käyttää Bitcoinia Ethereumin lohkoketjussa DeFi-toimintoihin. wBTC on 1:1-suhteessa tuettu Bitcoinilla, jota säilyttää säilyttäjä, mikä varmistaa sen arvon sidonnaisuuden Bitcoiniin.

3. Yhteentoimivuusprotokollat

Yhteentoimivuusprotokollat on suunniteltu helpottamaan viestintää ja tiedonsiirtoa eri lohkoketjujen välillä. Ne mahdollistavat yhden ketjun älysopimusten vuorovaikutuksen toisen ketjun älysopimusten kanssa, mikä avaa mahdollisuuksia monimutkaisille lohkoketjujen välisille sovelluksille.

Esimerkki: Polkadot ja Cosmos ovat esimerkkejä yhteentoimivuusprotokollista. Ne tarjoavat kehyksen toisiinsa yhdistettyjen lohkoketjujen rakentamiseen, jotka voivat kommunikoida ja vaihtaa dataa keskenään.

4. Sivuketjut

Sivuketjut ovat itsenäisiä lohkoketjuja, jotka on yhdistetty päälohkoketjuun (esim. Ethereum). Ne mahdollistavat varojen siirtämisen pääketjusta sivuketjuun ja takaisin. Sivuketjut voivat tarjota nopeampia transaktionopeuksia ja alhaisempia maksuja verrattuna pääketjuun.

Esimerkki: Polygon (entinen Matic Network) on sivuketju, joka skaalaa Ethereumia tarjoamalla nopeamman ja edullisemman ympäristön DeFi-sovelluksille. Käyttäjät voivat siirtää varoja Ethereumista Polygoniin ja käyttää niitä Polygonin DeFi-ekosysteemissä.

Lohkoketjujen välisen DeFin hyödyt

Lohkoketjujen välinen DeFi tarjoaa lukuisia etuja käyttäjille, kehittäjille ja koko DeFi-ekosysteemille:

• Parempi pääomatehokkuus: Käyttäjät voivat sijoittaa varojaan useisiin lohkoketjuihin maksimoidakseen tuottonsa ja optimoidakseen salkkunsa allokaatiota.
• Suurempi joustavuus ja valinnanvara: Lohkoketjujen välinen DeFi antaa käyttäjille enemmän joustavuutta ja valinnanvaraa siinä, mitä DeFi-protokollia ja -alustoja he haluavat käyttää.
• Vähentynyt verkon ruuhkautuminen: Jakamalla toimintaa useiden lohkoketjujen kesken, lohkoketjujen välinen DeFi auttaa lievittämään yksittäisten ketjujen verkon ruuhkautumista.
• Alhaisemmat transaktiomaksut: Käyttäjät voivat hyödyntää alhaisempia transaktiomaksuja vähemmän ruuhkaisissa tai tehokkaammissa lohkoketjuissa.
• Pääsy uusille markkinoille ja mahdollisuuksiin: Lohkoketjujen välinen DeFi avaa pääsyn uusille markkinoille ja mahdollisuuksiin, jotka eivät aiemmin olleet saatavilla yhden lohkoketjun käyttäjille.
• Lisääntynyt innovaatio: Mahdollistamalla kehittäjille sovellusten rakentamisen, jotka hyödyntävät useiden lohkoketjujen vahvuuksia, lohkoketjujen välinen DeFi edistää innovaatiota ja nopeuttaa uusien DeFi-tuotteiden ja -palveluiden kehitystä.

Lohkoketjujen välisen DeFin riskit ja haasteet

Vaikka lohkoketjujen välinen DeFi tarjoaa merkittäviä etuja, siihen liittyy myös omat riskinsä ja haasteensa:

• Turvallisuusriskit: Sillat ja muut lohkoketjujen väliset teknologiat ovat alttiita tietoturvaloukkauksille, kuten älysopimusten haavoittuvuuksille ja hakkeroinneille. Onnistunut hyökkäys siltaan voi johtaa merkittävien varojen menetykseen. Vuonna 2022 Ronin-silta hakkerointiin yli 600 miljoonan dollarin edestä.
• Monimutkaisuus: Lohkoketjujen välinen DeFi voi olla monimutkainen käyttää, erityisesti aloitteleville käyttäjille. Useiden lohkoketjujen navigointi, erilaisten lompakoiden hallinta ja erilaisten siltateknologioiden vivahteiden ymmärtäminen voi olla pelottavaa.
• Likviditeetin pirstoutuminen: Vaikka lohkoketjujen välinen DeFi pyrkii yhdistämään likviditeettiä, se voi myös johtaa likviditeetin pirstoutumiseen, jos likviditeetti jakautuu liian ohuesti useiden ketjujen kesken.
• Sääntelyn epävarmuus: Lohkoketjujen välisen DeFin sääntely-ympäristö on edelleen kehittymässä, ja on olemassa riski, että uudet säännökset voivat vaikuttaa tiettyjen lohkoketjujen välisten protokollien laillisuuteen tai elinkelpoisuuteen. Eri maat, kuten Yhdysvallat, Singapore ja EU, painivat kaikki sen kanssa, miten DeFiä tulisi säännellä.
• Älysopimusriskit: Kuten kaikissa DeFi-sovelluksissa, älysopimusten haavoittuvuudet ovat riski. Auditoinnit ja tiukka testaus ovat ratkaisevan tärkeitä, mutta haavoittuvuuksia voi silti esiintyä.
• Oraakkelit: Monet lohkoketjujen väliset protokollat tukeutuvat oraakkeleihin tarjotakseen tarkkoja hinta- ja datasyötteitä. Oraakkelien manipulointi voi johtaa virheellisiin varojen arvostuksiin ja mahdollisesti aiheuttaa merkittäviä tappioita.

Esimerkkejä lohkoketjujen välisistä DeFi-protokollista ja -projekteista

Useat protokollat ja projektit työskentelevät aktiivisesti rakentaakseen ja laajentaakseen lohkoketjujen välistä DeFi-ekosysteemiä:

• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): Turvallinen ja luotettava viestintäprotokolla datan ja tokenien siirtämiseen eri lohkoketjujen välillä. Chainlink CCIP on suunniteltu erittäin turvalliseksi ja skaalautuvaksi, mikä tekee siitä sopivan kriittisiin lohkoketjujen välisiin sovelluksiin.
• LayerZero: Omnichain-yhteentoimivuusprotokolla, joka mahdollistaa eri lohkoketjujen älysopimusten kommunikoinnin suoraan keskenään. LayerZero on suunniteltu erittäin tehokkaaksi ja kustannustehokkaaksi.
• Wormhole: Yleinen viestinvälitysprotokolla, joka yhdistyy useisiin lohkoketjuihin. Wormhole antaa kehittäjille mahdollisuuden rakentaa lohkoketjujen välisiä sovelluksia, jotka voivat käyttää dataa ja varoja mistä tahansa yhdistetystä ketjusta.
• Synapse: Lohkoketjujen välinen silta, joka antaa käyttäjien siirtää varoja eri lohkoketjujen välillä nopeasti ja helposti. Synapse on suunniteltu erittäin turvalliseksi ja käyttäjäystävälliseksi.
• Thorchain: Hajautettu lohkoketjujen välinen likviditeettiprotokolla, joka mahdollistaa käyttäjien vaihtaa varoja eri lohkoketjujen välillä ilman käärittyjä tokeneita. Thorchain käyttää ainutlaatuista mekanismia nimeltä jatkuvat likviditeettialtaat (CLPs) helpottaakseen lohkoketjujen välisiä vaihtoja.
• Anyswap (Multichain): Hajautettu lohkoketjujen välinen reititinprotokolla, joka mahdollistaa vaihdot ja siirrot eri EVM- ja ei-EVM-ketjujen välillä.
• RenVM: Luvaton ja hajautettu solmujen verkosto, joka helpottaa varojen siirtoa eri lohkoketjujen välillä. RenVM keskittyy yksityisyyteen ja turvallisuuteen.

Lohkoketjujen välisen DeFin tulevaisuus

Lohkoketjujen välinen DeFi on vielä alkuvaiheessa, mutta sillä on potentiaalia muuttaa DeFi-maisemaa. Teknologian kypsyessä ja tullessa turvallisemmaksi ja käyttäjäystävällisemmäksi voimme odottaa lohkoketjujen välisten DeFi-protokollien ja -sovellusten yleistyvän.

Lohkoketjujen välisen DeFin tulevaisuus todennäköisesti sisältää:

• Turvallisemmat ja tehokkaammat sillat: Jatkuva tutkimus ja kehitys johtavat turvallisempien ja tehokkaampien siltateknologioiden luomiseen, jotka minimoivat hakkeroinnin riskin ja alentavat transaktiokustannuksia.
• Lisääntynyt yhteentoimivuus: Yhteentoimivuusprotokollat kehittyvät yhä hienostuneemmiksi, mahdollistaen saumattoman viestinnän ja tiedonsiirron eri lohkoketjujen välillä.
• Lohkoketjujen välinen yhdisteltävyys: Kehittäjät voivat rakentaa monimutkaisia lohkoketjujen välisiä sovelluksia, jotka hyödyntävät useiden lohkoketjujen vahvuuksia, luoden uusia ja innovatiivisia DeFi-tuotteita ja -palveluita.
• Parempi käyttäjäkokemus: Lohkoketjujen välisestä DeFistä tulee käyttäjäystävällisempää, mikä helpottaa aloittelevien käyttäjien osallistumista ekosysteemiin.
• Sääntelyn selkeys: Lisääntynyt sääntelyn selkeys tarjoaa vakaamman ja ennustettavamman ympäristön lohkoketjujen välisille DeFi-projekteille.

Johtopäätös

Lohkoketjujen välinen DeFi on ratkaiseva kehitysaskel hajautetun rahoituksen evoluutiossa. Yhdistämällä erillisiä lohkoketjuverkkoja se vapauttaa likviditeettiä, laajentaa DeFin kattavuutta, optimoi varojen käyttöä ja edistää innovaatiota. Vaikka riskejä ja haasteita on edelleen, jatkuva teknologinen kehitys ja lisääntyvä sääntelyn selkeys viittaavat tulevaisuuteen, jossa lohkoketjujen välisellä DeFillä on keskeinen rooli yhteenliitetymmässä ja tehokkaammassa maailmanlaajuisessa rahoitusjärjestelmässä. Teknologian kypsyessä sen potentiaali muokata rahoitusta ja voimaannuttaa käyttäjiä eri lohkoketjuekosysteemeissä tulee yhä ilmeisemmäksi. Pysyminen ajan tasalla lohkoketjujen välisen DeFin viimeisimmistä kehityksistä on olennaista kaikille, jotka haluavat navigoida hajautetun rahoituksen muuttuvassa maisemassa.